FIP Ecureuil 1 - Alliance Entreprendre

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Chiffres arrêtés au 31/12/2012
FIP Ecureuil 1
Lettre semestrielle – Décembre 2012
Date de création
Actif net total
Nombre de parts A
Valeur Liquidative par part A
Avoirs distribués par part A
Valeur Liquidative par part A intégrant les avoirs distribués
Nombre de parts B
Valeur Liquidative par part B
Décembre 2004
3 138 250,65 €
7 134
398,12 €
268,00 €
666,12 €
71
4 197,92 €
Caractéristiques techniques
Société de Gestion
Code ISIN
Nominal de la part A
Valorisation
Durée du fonds
Dépositaire
Commissaire aux comptes
Reporting
Répartition de l’actif net du fonds
OPCVM
français et
liquidités
40,3%
Alliance Entreprendre (agrément AMF GC 02-027)
FR0010108670
500 €
Semestrielle
10 ans prorogeable 2 fois 1 an
CACEIS
Deloitte & Associés
Semestriel
Présentation du fonds
Le FIP Ecureuil 1 investit dans les régions Ile-de-France, Picardie et Nord-Pas-de-Calais, dans
des sociétés saines et présentant de bonnes perspectives de développement et de
valorisation, dans tous les secteurs de l’économie.
Il intervient dans des opérations de Capital-Développement, pour financer des sociétés
régionales en croissance et créatrices d’emplois. Il intervient également dans des opérations
de Capital-Transmission, pour faciliter le passage de relais actionnarial et managérial entre
générations de Dirigeants d’entreprises au travers d’opérations à « effet de levier » (LBO).
Il contribue ainsi à développer et préserver le tissu économique de nos régions.
Sociétés
non
cotées
59,7%
Qu’est-ce qu’un FIP ?
Un Fonds d’Investissement de Proximité (FIP) est un
Fonds Commun de Placement à Risques (FCPR)
souscrit par des particuliers et qui investit
majoritairement dans des PME non cotées
implantées dans des régions délimitées.
Contraintes légales d’investissement du FIP 1
-
-
60% de l’actif du fonds doit être investi
dans des sociétés éligibles dont 10 % dans
des sociétés de moins de 5 ans ;
3 Régions d’investissement : Ile-de-France,
Picardie et Nord-Pas-de-Calais.
Activité du semestre
Ayant atteint ses quotas réglementaires, le FIP Ecureuil 1 ne réalise plus de nouveaux
investissements. Au cours du semestre écoulé, il a cédé ses participations dans les sociétés
Atéo et Galois, pour des valeurs d’entrée de respectivement 156 K€ et 350 K€.
Les fonds non investis sont placés en SICAV de trésorerie sans risque gérées par le Groupe
BPCE.
Après une 1ère distribution à ses souscripteurs de 168 € par part A en octobre 2010 et une
2ème de 50 € en octobre 2011, le FIP Ecureuil 1 a réalisé en octobre 2012 une 3ème
distribution, de 50 € par part A (10% du nominal de 500 €). Au 31 décembre 2012, le FIP
Ecureuil 1 a ainsi distribué à ses souscripteurs un montant total de 268 € par part A, soit
53,6% du montant souscrit.
Au 31 décembre 2012, la Valeur Liquidative de la part A augmentée des montants distribués
s’élève à 666,12 € pour une valeur nominale de 500 €.
Sociétés dans le portefeuille
Financière EAS
www.eas-intl.com
Siège social : Paris (75)
Date de création : 1995
CA 2011 : 13 M€
Date de la première opération : juillet 2005
Montant investi par le FIP 1 : 350 K€
Type d’opération : Transmission
Groupe ALIZARI
www.alizari.com
Siège social : Lezat-sur-Lèze (09)
Date de création : 2004
CA 2011 : 16 M€
Date de la première opération : janvier 2006
Montant investi par le FIP 1 : 178 K€
Type d’opération : Croissance externe
EAS est commissionnaire et organisateur de transport
urgent de marchandises pour des clients industriels. Elle
dispose pour ce faire d’un service de transit douanier, de
fret urgent, d’accompagnement de bagages, de fret-route
ainsi que d’un service « charters » pour les transports les
plus urgents.
Le groupe Alizari est spécialisé dans la fabrication (en
France ou sous-traitée en Chine) et la vente aux
professionnels de lampes et appareils d’éclairage
intérieur : fourniture de chaînes de meubles et d’objets
de décoration par sa filiale SCE / Orizona et de Grossistes
en Matériel Electrique par ABI, éclairage de réseaux de
points de vente par Sunlight.
Lettre semestrielle FIP ECUREUIL 1 – Décembre 2012
NEW MEDIA Group
www.makingprod.com
Siège social : Gentilly (94)
Date de création : 2002
CA 2011 : 5 M€
Date de la première opération : février 2007
Montant investi par le FIP 1 : 215 K€
Type d’opération : Développement
La société MakingProd est la principale société du groupe
New Media Group, ensemble de sociétés de production
et de réalisation d’œuvres audiovisuelles, principalement
pour la télévision, et d’une société de distribution de
films.
BREF Evolution
www.brefservice.com
Siège social : Paris (75)
Date de création : 1978
CA 2011 : 30 M€
Date de la première opération : juillet 2007
Montant investi par le FIP 1 : 250 K€
Type d’opération : Transmission
Le groupe Bref est une entreprise de travail temporaire
intervenant dans les métiers de l’électricité, du BTP et de
la logistique. Il exerce principalement ses activités en Ilede-France (6 agences), mais également dans le Sud-Ouest
(agences à Toulouse et Bordeaux).
2 MINUTES
www.2minutes.fr
Siège social : Paris (75)
Date de création : 2000
CA 2011 : 2 M€
Date de la première opération : mai 2008
Montant investi par le FIP 1 : 266 K€
Type d’opération : Développement
ABCD Partners
www.smuggler.fr
Siège social : Paris (75)
Date de création : 1978
CA 2011 : 8 M€
Date de la première opération : juin 2008
Montant investi par le FIP 1 : 184 K€
Type d’opération : Transmission
2 Minutes est une société de création, de réalisation et
de production de séries et de films d’animation. Basée à
Paris, elle dispose de centres de production à Angoulême
et en Chine.
Au sein du groupe ABCD Partners, la marque de
confection masculine Smuggler, spécialisée dans les
costumes en « mesure personnalisée », s’est associée
avec son atelier limougeaud, vers une fabrication
ère
intégrée et « made in France ». En 2011, elle a été la 1
entreprise textile française à obtenir le label « Origine
France Garantie ». Smuggler compte une dizaine de
boutiques en propre et à son enseigne à Paris, Bruxelles
et Luxembourg.
Participations cédées
RPA Conseil/Civitas (95)
Investissement : juin 2005
Montant investi : 300 K€
Type d’opération : Transmission
Désinvestissement : sept 2008
GMSE+/SAM+ (91)
Investissement : janvier 2006
Montant investi : 178 K€
Type d’opération : Transmission
Désinvestissement : mars 2009
1000mercis (75)
Investissement : déc. 2008
Montant investi : 300 K€
Type d’opération : Achat en Bourse
Désinvestissement : juin 2009
Marianne Experts
(92)
Investissement : juillet 2005
Montant investi : 346 K€
Type d’opération : Transmission
Désinvestissement : juin 2010
Leader français des éditeurs de
logiciels de gestion pour le secteur
public
Sortie : Cession
Groupe CEGID
industrielle
au
Leader de la métallerie-serrurerie sur
mesure pour le bâtiment commercial
et tertiaire
Sortie : Cession
secondaire
en
transmission
Leader français de la publicité et du
marketing interactifs
Sortie : Cession en Bourse des
actions pour réduction de capital
Société experte en réduction de
coûts
Sortie : Cession par recomposition du
capital
AVP Expansion (94)
Investissement : janvier 2006
Montant investi : 78 K€
Type d’opération : Transmission
Désinvestissement : déc. 2010
Eudasys (78)
Leader français des éditeurs de
logiciels de gestion pour le secteur
public
Sortie : Cession industrielle
Investissement : mars 2007
Montant investi : 250 K€
Type d’opération : Transmission
Désinvestissement : sept. 2011
Société spécialisée dans l’intégration
de solutions d’archivage numérique
Ateo (75)
Editeur de progiciels de middle office
pour le traitement des produits
dérivés
Investissement : juin 2008
Montant investi : 156 K€
Type d’opération : Transmission
Désinvestissement : déc. 2012
Galois / JRI
Investissement : août 2005
Montant investi : 350 K€
Type d’opération : Transmission
Désinvestissement : déc. 2012
Sortie : Cession industrielle
Sortie : Cession par recomposition
de capital
Jules Richard Instruments fournit des
appareils
de
mesure
et
d’enregistrement de grandeurs
physiques
de
l'environnement
Sortie : Cession par recomposition
de capital
ALLIANCE ENTREPRENDRE 5/7, rue de Monttessuy 75007 PARIS – Tél. : 01.53.64.87.50 – FAX : 01.53.64.87.65
Société par Actions Simplifiée au capital de 400.000 €. RCS PARIS B 399 192 327