docL`ISLAM et le monde des affaires - Le Journal de la Finance Islamique
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L`ISLAM et le monde des affaires - Le Journal de la Finance Islamique
Lachemi SIAGH L’ISLAM et le monde des affaires Argent, éthique et gouvernance Éditions d’Organisation, 2003 ISBN : 2-7081-2939-2 Sommaire Liste des figures .................................................................................................................. XVII Préface ............................................................................................................................................... XIX Lexique .................................................................................................................................................. 1 Introduction ................................................................................................................................... 5 Première partie Comment l’Islam influence la vie des affaires Chapitre 1 Les fondements de l’Islam et son influence sur l’activité économique et bancaire De l’Islam ..................................................................................................................... 19 La religion musulmane ................................................................................... 19 Les textes fondateurs de l’Islam et leur interprétation ................. 21 Le Coran ............................................................................................................ La Sunna .......................................................................................................... La Chari’a et les Ouléma ........................................................................... Les quatre écoles de pensée ...................................................................... 21 22 23 25 Islam et économie .................................................................................................. 30 Une conception de l’homme centrée sur l’esprit communautaire .................................................................................................... 30 Un système coopératif fondé sur la solidarité ................................... 31 Une conception non exclusive de la propriété .................................. 31 Pouvoir lié à l’appartenance au groupe, prise de décision résultat d’un consensus permanent ......................................................... 32 Le rôle de l’État s’étend jusqu’au domaine de l’intangible ........ 33 Islam et contraintes organisationnelles © Éditions d’Organisation ................................................ 36 IX L’ISLAM et le monde des affaires La première des activités économiques : l’activité bancaire ................................................................................................... 38 Les contraintes de l’environnement intangible sur l’activité bancaire islamique ................................................................ 38 Le respect des prohibitions dans les opérations bancaires ......... Le principe de coparticipation ou de prise de risque ..................... La création et la gestion d’une caisse de la Zakat ......................... La création et la gestion du Beit Al-Mal (trésor) des musulmans .............................................................................................. L’influence de l’environnement intangible sur la structure et la stratégie des banques islamiques ................ 38 40 41 42 42 Chapitre 2 Le système bancaire islamique Le démarrage fulgurant des institutions financières islamiques .................................................................................................................... 49 Un développement en trois phases .......................................................... 49 Un fort taux de croissance ............................................................................ 50 Un système à la croisée des besoins religieux et financiers ...... 52 Les opérations bancaires islamiques ...................................................... 56 Les deux types de compte ............................................................................. 56 Les comptes courants .................................................................................. 56 Les comptes de partage de pertes et de profits ................................. 57 Les produits financiers islamiques ........................................................... 59 Financement de transactions commerciales (debt-like instruments, fixed claims) ................................................... Les opérations de type participatif (equity-like instruments, residual claims) ........................................ Les opérations de nature concessionnelle .......................................... La nature de l’avantage compétitif des instruments financiers islamiques .................................................................................. 59 65 66 66 68 Les fonds d’investissement à court terme .......................................... 68 Les fonds de leasing ..................................................................................... 69 Les fonds immobiliers ................................................................................. 69 Les fonds de matières premières ............................................................ 69 Les indices boursiers islamiques ............................................................... 69 Les services de notation islamiques ........................................................ 71 Les fonds islamiques X ........................................................................................ © Éditions d’Organisation Sommaire L’amélioration du fonctionnement du système bancaire islamique ....................................................................................................................... 72 Repérage des difficultés actuelles ............................................................. 72 Quelques suggestions ....................................................................................... 76 Création de nouvelles institutions ......................................................... 78 Renforcement des organismes de référence ....................................... 80 Deuxième partie Le fonctionnement des banques islamiques Chapitre 3 Les formes d’organisation des banques islamiques Processus de création des formes d’organisation des banques islamiques .................................................................................... 87 Un processus entrepreneurial et « missionnaire » ........................... 88 Un processus de structuration de l’environnement pour réduire son indétermination ............................................................. 92 Un processus d’intégration par la culture éthique ou Souloukiat ........................................................................................................ 97 L’organisation résultat de l’action conjuguée de la structuration de l’environnement intangible et de l’implantation de la Souloukiat .................................................. 100 Ces formes d’organisation sont-elles viables ailleurs ? ......... 104 Un phénomène qui reste intimement lié à son environnement .................................................................................... 104 La réponse des fenêtres islamiques ...................................................... 108 Les fenêtres islamiques des banques occidentales ...................... 110 Les fenêtres islamiques des banques commerciales locales .... 118 Modèles d’évolution des formes d’organisation opérant dans un milieu de culture intense ..................................... 123 Annexe ......................................................................................................................... 129 Requirements to be fulfilled when conventional banks set up islamic banks, « windows » or « islamic funds » © Éditions d’Organisation .......... 129 XI L’ISLAM et le monde des affaires Chapitre 4 Les dirigeants et le système de double gouvernance La gouvernance d’entreprise : conseils d’administration et dirigeants ............................................................................................................. 141 La théorie d’agence ........................................................................................ 141 L’approche légale ............................................................................................ 144 L’approche organisationnelle ................................................................... 144 Des approches qui se complètent .......................................................... 145 La gouvernance du comité de la Chari’a .......................................... 146 Rôle statutaire ................................................................................................... 146 Rôle implicite et éthique ............................................................................. 152 Relation Chari’a-performance ................................................................... 156 Profit et Chari’a sont-ils compatibles ? ............................................... 156 Le récent rôle constructif des comités de la Chari’a ................... 159 La Chari’a est-elle un handicap à la performance ? .................... 160 La réponse au dilemme Chari’a-performance ................................. 162 Double exigence, double pouvoir, double gouvernance ..... 167 Le pouvoir des actionnaires ...................................................................... 169 Le pouvoir du comité de la Chari’a ...................................................... 170 Le rôle monumental des dirigeants ...................................................... 173 Réconcilier les deux systèmes de gouvernance ............................. 174 Promouvoir les Souloukiat auprès du personnel .......................... 176 Promouvoir le profit auprès du comité de la Chari’a ................. 179 Des talents exceptionnels ........................................................................... 181 Faire des profits, le Coran en main ! ................................................... 184 Un dirigeant conciliateur ............................................................................. 184 Un dirigeant pédagogue ............................................................................... 185 Chapitre 5 Les banques islamiques face à la concurrence Banques classiques versus banques islamiques .......................... 189 Le portefeuille de produits ......................................................................... 189 La relation avec les clients ......................................................................... 190 Les relations avec les entreprises et leurs dirigeants .................. 191 Les profits distribués ..................................................................................... 195 XII © Éditions d’Organisation Sommaire Concurrence ou complémentarité ? ...................................................... Collecte des dépôts ......................................................................................... Mobilisation des actifs .................................................................................. Fenêtres islamiques ........................................................................................ Diversification des sources de financement et opérations mixtes ....................................................................................... Une nécessaire consolidation pour affronter la concurrence ................................................................... Le problème de la sous-capitalisation ................................................. L’entrée en force des banques occidentales dans la finance islamique ........................................................................... Une question de survie ................................................................................ Le handicap des besoins de liquidités ................................................. Le coup d’envoi de la consolidation .................................................... La nécessité de fusionner ........................................................................... 196 196 196 197 198 203 203 205 206 207 208 209 La progression du point de vue de l’éthique, à l’échelle mondiale .......................................................................................... 210 Troisième partie Les organisations, leur environnement et leur milieu de culture Chapitre 6 L’influence de l’environnement intangible sur le fonctionnement des organisations en milieu de culture intense Les deux types d’environnement des organisations ............... 217 L’environnement-tâche ................................................................................ 217 L’environnement intangible ...................................................................... 219 Les composantes de l’environnement intangible ...................... La société ............................................................................................................. La culture nationale ....................................................................................... Le cadre institutionnel .................................................................................. Religion/système idéologique .................................................................. © Éditions d’Organisation 221 222 223 224 224 XIII L’ISLAM et le monde des affaires Le milieu de culture intense ....................................................................... 226 La notion de contrainte ................................................................................ 226 La notion de degré d’intensité des milieux de culture ............... 227 Les trois niveaux de contrainte de l’environnement intangible ............................................................................................................. 228 Environnement intangible « doctrine intensive » ........................ 228 Environnement intangible « idéologie intensive » ...................... 230 Environnement intangible « institutionnel intensif » ............... 232 Mesure des différences entre les divers environnements intangibles ........................................................................................................... 233 Degré de dépendance entre l’orientation prédominante (dogme, religion, idéologie) et l’État ................................................. Type d’autorité et relation avec le citoyen ...................................... Le degré du rôle économique de l'État (degré de collectivisation) ...................................................................... Un effort de recherche à pousser plus loin ...................................... 234 236 241 244 Le fonctionnement des organisations en milieu de culture intense ............................................................................................... 246 Le recours aux ressources intangibles ................................................ 246 La légitimité ................................................................................................. 246 L’acceptabilité .............................................................................................. 247 Réputation ..................................................................................................... 248 Image ............................................................................................................... 249 Les formes organisationnelles adaptées, reflet des deux environnements .............................................................. 250 L’approche par le facteur d’efficacité tâche, valide mais insuffisante ....................................................................................... 250 Le reflet des caractéristiques des deux environnements ........... 251 Pérennité des organisations et contexte d’environnement ..... 252 Conception organisationnelle en milieu de culture intense .......................................................................................................................... 256 Stratégie organisationnelle : assurer une cohérence ................... 256 Structures organisationnelles : stables et centralisées ............... 258 Le rôle des acteurs et des dirigeants en milieu de culture intense ............................................................................................... 263 Le processus conduisant au succès ...................................................... 267 Évaluer l’environnement intangible ..................................................... 268 Configurer l’environnement-tâche (« enactment ») ..................... 268 Choisir le domaine d’activité .................................................................... 268 XIV © Éditions d’Organisation Sommaire Faire le diagnostic de la structure industrielle (les cinq forces de Porter) .......................................................................... Identifier sa compétence distinctive ..................................................... Positionner l’organisation ........................................................................... Tirer parti d’une synergie ........................................................................... 269 269 270 271 Chapitre 7 Contribution à une théorie de la gestion des organisations en fonction des milieux de culture La relation organisation-environnement .......................................... Les différentes catégories d’environnement intangible ............. 275 275 Facteurs et mesure de l’environnement de doctrine intensive ..................................................................................................................... 278 Distance État-dogme ou idéologie ......................................................... 281 Degré du rôle de l'État dans l’économie ............................................ 282 Le degré d’enracinement de la religion, des dogmes ou de la culture idéologique dans la société ................................... 283 L’environnement intangible et l’action organisationnelle ................................................................................................. 290 Le carré 1 : les formes d’organisation en environnement institutionnel intensif .......................................... Des structures homogènes ...................................................................... La culture comme mécanisme de coordination ............................ Routines versus leadership ..................................................................... Ce sont les organisations qui agissent, avec un comportement conformiste ................................................... 291 292 295 297 299 Le carré 2 : les formes d’organisation en environnement « doctrine intensive » ou « idéologie intensive » ........................... 299 Homogénéité des formes organisationnelles .................................. Les effets de la culture organisationnelle ........................................ Les implications quant au leadership ............................................... Organisations éthiques et système de double gouvernance .... L’environnement intangible de type « idéologie intensive » le carré 2 suite ............................................................................................. 302 305 312 315 319 L’environnement intangible de type « doctrine intensive » moyen : le carré 3 ........................................................................................... 324 L’environnement-tâche, carré 4 .............................................................. 327 © Éditions d’Organisation XV L’ISLAM et le monde des affaires Théorie institutionnelle, environnement intangible et banques islamiques ..................................................................................... 329 Une contribution à la théorie des organisations ......................... 335 Conclusion .................................................................................................................................. 337 Les courants de la réflexion sur le fonctionnement des organisations ................................................................................................. 339 Les deux modèles d’étude des organisations .................................. 339 L’approche rationnelle, déterministe ................................................ 339 L’approche naturelle, non déterministe ............................................. 340 Les deux approches de l’environnement ........................................... 347 L’approche information .......................................................................... 347 L’approche ressources .............................................................................. 349 Des perspectives à élargir et compléter ............................................. 353 Contributions de notre recherche sur le plan théorique ........... 358 Théories sur les formes organisationnelles ..................................... 358 La théorie institutionnelle ...................................................................... 360 La théorie de la contingence ................................................................. 360 Contribution de notre recherche pour les praticiens .................. 361 Des pistes à explorer ........................................................................................ 363 Bibliographie ............................................................................................................................ 365 Index .................................................................................................................................................... 379 XVI © Éditions d’Organisation
