PANORAMA - MAAF - Rapport d`activité 2015

PANORAMA
MAAF
2014
1 • Mot du président-directeur général
2 • Interview du directeur général
REPÈRES
6 • MAAF au sein de Covéa
10 • Gouvernance
12 • Chiffres clés
13 • Nos clients
ACTIVITÉS
16 • Auto-moto
17 • Vie privée
18 • Professionnels
19 • Santé
20 • Prévoyance
21 • Épargne
RÉSULTATS
24 • Gestion financière
26 • Résultats nets
en 7 étapes
28 • Synthèse
des résultats
VIE MUTUALISTE
32 • MAAF est une société
d’assurance mutuelle
34 • Les délégués
MAAF Assurances
“
L’ANNÉE 2014 A CONFIRMÉ
LA PERTINENCE DE NOTRE MODÈLE : OFFRIR
DES TARIFS COMPÉTITIFS ET DES SERVICES
DE QUALITÉ POUR ASSURER DURABLEMENT
NOTRE DÉVELOPPEMENT.
Au sein de Covéa, la marque MAAF
se positionne comme LA référence en
termes d’efficacité et de compétitivité
tarifaire. Sa signature « la référence
qualité prix » traduit son engagement
de proposer à ses clients et sociétaires
le meilleur rapport qualité/prix
de l’assurance en France.
Dans un contexte économique tendu,
marqué par une baisse historique
du pouvoir d’achat des Français
(- 0,4 % en 2012), MAAF a décidé,
en août 2013, de lancer
le MAAF POWER : une remise
de 5 % sur la cotisation automobile
de ses clients et la non-augmentation
de leur cotisation 2014.
Fruits d’une gestion rigoureuse,
ces mesures s’inscrivent au cœur
même de l’esprit mutualiste
de MAAF, et constituent
une reconnaissance de la fidélité
de ses clients.
En 2014, MAAF a donné suite
à son action MAAF POWER
en appliquant le gel des cotisations
auto de ses assurés pour 2015.
Une initiative forte, qui illustre
sa détermination à défendre
le pouvoir d’achat de ses clients.
”
Thierry
Derez
Président-directeur
général
Soucieuse d’établir avec ces derniers
une relation de confiance durable,
MAAF a pour vocation
d’accompagner ses sociétaires au
quotidien, en sécurisant leur avenir.
Au travers d’engagements de qualité
de services, de mises à jour régulières
de leurs contrats, mais aussi d’écoute
et d’amélioration continue,
son ambition est de créer une
dynamique vertueuse par laquelle
sociétaires et mutuelle seront tous
deux gagnants. Avec en ligne de mire
un objectif ambitieux : devenir
durablement la marque préférée
du monde de l’assurance, tout en
cultivant la référence qualité prix.
PANORAMA MAAF 2014
1
INTERVIEW
Stéphane
Duroule
Directeur général
“
LE GEL DES TARIFS AUTO 2015
TRADUIT LA VOLONTÉ DE MAAF
DE PRENDRE EN COMPTE LES
PRÉOCCUPATIONS QUOTIDIENNES
DE SES CLIENTS.
Quels ont été, selon vous, les principaux
faits marquants chez MAAF en 2014 ?
L’événement saillant de l’année aura été pour
MAAF Assurances – comme pour ses consœurs –
la très forte sinistralité de l’exercice. Pour la
deuxième année consécutive, on a enregistré
un nombre exceptionnel d’épisodes climatiques
et de catastrophes naturelles : tempêtes,
crues (entre septembre et novembre, pas moins
de 25 alertes lancées dans le Sud de la France),
sans oublier la vague de grêle ravageuse
le week-end de la Pentecôte. Au total pour
les assureurs, la facture est estimée à plus
de 1,8 milliard d’euros de dommages. Et pour MAAF,
le coût atteint 140 millions d’euros, après avoir déjà
franchi le seuil des 100 millions d’euros en 2013…
Le second fait marquant de l’année pour
notre mutuelle est sans conteste la dynamique
commerciale engendrée par MAAF POWER
(baisse de 5 % de la cotisation automobile
2
PANORAMA MAAF 2014
”
de nos assurés en 2013 et non-augmentation de
leurs tarifs en 2014). Le signal donné était très fort :
il traduit la volonté de MAAF de prendre en compte
les préoccupations quotidiennes de ses clients.
Et la défense de leur pouvoir d’achat en fait partie.
D’où notre décision de poursuivre MAAF POWER
en 2014 au travers du gel des tarifs auto pour 2015.
Mais soyons clairs, c’est une stratégie gagnante
à la fois pour le sociétaire et pour l’entreprise :
nous avons enregistré plus de 112 000 contrats
automobiles nets (81 000 en 2013), un succès qui a
également eu des retombées en habitation,
avec plus de 69 000 contrats. Cette initiative aura
sans aucun doute participé à la satisfaction client
– un indicateur que nous suivons mensuellement –,
qui est en hausse sur l’ensemble de nos métiers
en 2014. Au-delà de l’effet médiatique
de MAAF POWER, je voudrais ici exprimer
toute ma reconnaissance aux collaborateurs MAAF
qui ont œuvré pour ce succès.
MAAF a modernisé sa communication
publicitaire en 2014. Quel est le sens
de ce changement ?
Rappelons que la communication publicitaire
fait pleinement partie de la stratégie
de développement de MAAF depuis plus de 10 ans
maintenant. Et cela nous réussit, puisque
cette année encore, MAAF a consolidé sa place
de N° 1 du souvenir publicitaire dans son secteur.
Mais la saga MAAF Palace, qui a fait son succès
depuis 2004, se devait d’être modernisée.
Nous avons donc changé les décors, présenté
de nouveaux ballets, une nouvelle orchestration
musicale… Ce n’est pas un changement radical,
car nous gardons l’esprit de la saga, mais cela a
aussi été l’occasion d’afficher clairement notre
ambition de développement de notre clientèle
professionnelle en nous adressant directement
à elle. MAAF est issue du monde professionnel :
elle a été créée il y a plus de 60 ans par des artisans,
et il était donc logique de nous adresser directement
aux pros qui ne se retrouvaient pas dans notre
communication grand public. La campagne
publicitaire n’est d’ailleurs qu’un des aspects
de notre stratégie de reconquête de notre clientèle
professionnelle. Nous avons en parallèle amélioré
les offres et garanties qui leur sont dédiées pour
plus de simplicité et d’efficacité.
Plus globalement, la communication publicitaire
de MAAF est le reflet de notre stratégie qui vise
à renforcer la proximité avec nos clients :
plus de contacts, plus d’écoute, mais aussi plus
de réactivité avec eux.
L’avènement du numérique dans la vie
quotidienne des Français est une réalité.
Comment MAAF se positionne-t-elle
dans le domaine du digital ?
L’assurance n’est sans doute pas reconnue
comme étant une pionnière dans l’utilisation
des outils digitaux. Mais les choses sont en train
d’évoluer rapidement. Signe fort : le lancement
fin 2014 du e-constat, lancé à l’initiative de l’AFA
(Association française de l’assurance).
Cette application, reconnue par tous les assureurs
français, est utilisable pour tous les accidents
sans dommages corporels.
MAAF n’est pas en reste puisqu’elle a lancé en avril
de cette année son appli mobile « MAAF et moi »,
qui permet à nos clients de consulter leurs contrats
auto, habitation et santé, leurs avis d’échéance
et leurs remboursements en santé. Ils peuvent
également obtenir une attestation d’assurance
ou un duplicata de leur carte verte. Et puis en cas
de sinistres, ils peuvent recevoir toutes
les informations utiles, ou encore être géolocalisés
en cas de panne ou d’accident.
D’une manière générale, les clients sont de plus en
plus nombreux à exprimer leur souhait d’interagir
avec leurs « marques » préférées, et MAAF a bien
compris l’enjeu que représente le renforcement
de sa présence sur les réseaux sociaux notamment.
Elle y travaille depuis un an environ. Il y a d’ailleurs
plusieurs enjeux : celui de l’écoute de nos clients,
dans un but d’amélioration de la qualité de nos
services et d’enrichissement de la connaissance
client ; celui d’être plus proche d’eux,
en développant des contenus liés à la sécurité
ou à la prévention ; sans oublier l’e-réputation
qui existe pour toute marque. Notre présence
sur les médias sociaux doit avant tout servir
l’intérêt direct des socionautes ; nous leur devons
des contenus utiles, différenciants, mais aussi
pédagogiques, qui leur permettent de réinventer
leur relation avec l’assurance.
PANORAMA MAAF 2014
3
REPÈRES
Covéa constitue un formidable atout
pour les marques qui composent
le Groupe. Pour MAAF, la mutualisation
des ressources et des activités
est un accélérateur de compétitivité,
qui lui permet au final d’offrir avantages
tarifaires et services innovants
à ses sociétaires.
4
PANORAMA MAAF 2014
PANORAMA MAAF 2014
5
REPÈRES
MAAF
AU SEIN DE Covéa
UN ANCRAGE SOLIDE ET PROFITABLE. L’histoire de Covéa
est celle de trois marques puissantes aux parcours uniques,
aux positionnements différents, mais surtout aux valeurs communes.
Ensemble, MAAF, MMA et GMF forment ce Groupe, leader sur le marché
de l’assurance des particuliers en France.
Depuis son origine en 2003, Covéa a été créée
pour assurer la prospérité des mutuelles
adhérentes et offrir toujours plus de services aux
sociétaires. Bien que compétitrices sur le marché
national, MAAF, MMA et GMF rassemblent leurs
forces pour relever des défis réglementaires
et technologiques communs. Des marques fortes,
un effet taille, la maîtrise de la science du risque
et la solidité financière sont aujourd’hui autant
d’atouts qui cultivent l’originalité de Covéa.
DES MARQUES FORTES
UNIES AU SEIN DE Covéa, MAAF, MMA ET GMF CONSERVENT LEURS IDENTITÉS,
LEURS SPÉCIFICITÉS ET LEURS SOCIÉTARIATS RESPECTIFS.
Mutuelle d’assurance
sans intermédiaire,
MAAF propose
des solutions
globales d’assurance
pour les particuliers
et les professionnels.
Multi-spécialiste
à réseau d’agents
généraux, MMA s’adresse
à la fois au grand public
et aux entreprises.
Une vingtaine de filiales, avec des activités
d’assurance, de finance ou de services,
sont également présentes dans le Groupe.
En 2011 et 2013, Covéa s’est enrichie des adhésions
de l’Apgis, institution de prévoyance, puis de SMI,
mutuelle interprofessionnelle spécialisée
en assurance santé.
6
PANORAMA MAAF 2014
Mutuelle d’assurance
sans intermédiaire,
référence auprès des agents
de la fonction publique,
GMF propose des contrats
et services en assurance
de biens et de personnes.
Enfin, la puissance du Groupe repose sur
un modèle global, représentant toutes les
composantes de l’assurance : des clientèles variées,
des offres diversifiées, des modes de distribution
multiples, un large panel de métiers
et une présence significative à l’international
(Royaume-Uni, Italie, Espagne, Luxembourg,
Canada, États-Unis).
L’EFFET TAILLE
Au sein de Covéa, MAAF, MMA et GMF
mutualisent leurs ressources et leurs activités,
et accroissent ainsi leur compétitivité, tout
en offrant avantages tarifaires et services à leurs
sociétariats respectifs. Une force qui permet de
décider d’investissements (gestion des sinistres,
assistance, réassurance, informatique, R&D,
achats) que les marques ne pourraient engager
seules. Le poids du Groupe lui permet d’être créatif
et de se développer sur de nouveaux territoires.
LA MAÎTRISE DE LA SCIENCE DU RISQUE
Par la diversité des compétences et l’expertise
apportée, Covéa dispose d’une connaissance
pointue du risque, exercée au quotidien
dans la gestion des sinistres, la qualité
des garanties et l’innovation.
La science du risque est également
celle de l’expérience client. En optimisant
cette précieuse compétence, chaque marque
apporte à ses sociétaires des solutions toujours
plus proches de leurs besoins.
UNE SOLIDITÉ FINANCIÈRE ACCRUE
Depuis plusieurs années, la marge de solvabilité
du Groupe est maintenue à un niveau très
largement supérieur aux exigences légales.
Cette bonne santé financière permet d’affronter
un environnement complexe, tant au niveau
réglementaire avec l’entrée en vigueur
de Solvabilité II, que concurrentiel.
Elle autorise également les évolutions
d’organisation dans les meilleures conditions.
PANORAMA MAAF 2014
7
REPÈRES
26 300
COLLABORATEURS
EN FRANCE
ET À L’ÉTRANGER
8
PANORAMA MAAF 2014
+ de
11 millions
DE SOCIÉTAIRES ET CLIENTS
130 000
NOUVEAUX CLIENTS
EN 2014
16,5
milliards d’euros
+ 6,5 %
DE CHIFFRE D’AFFAIRES IARD ET VIE, FRANCE ET ÉTRANGER
COMITÉ EXÉCUTIF COVÉA
au 1er février 2015
Au premier plan,
de gauche à droite :
Au deuxième plan,
de gauche à droite :
Didier BAZZOCCHI
Paul ESMEIN
Directeur général
santé prévoyance et
partenariats institutionnels
Françoise ICKOWICZTORDJEMANN
Directeur communication
externe et institutionnelle
Thierry DEREZ
Président-directeur
général
Laurent TOLLIÉ
Directeur général GMF
Édouard VIEILLEFOND
Directeur assurance vie
Jean-François
ANDRJANCZYK
Fonction clé actuarielle
Antoine ERMENEUX
Directeur marketing et
transformation stratégique
Maud PETIT
Directeur général
comptes et communication
financière
Directeur de cabinet
du président
Valérie COHEN
Directeur technique
IARD particuliers
Amaury de
HAUTECLOCQUE
Directeur des stratégies
coopératives
Philippe RENAULT
Directeur général
technologie et système
d’information
Christian BAUDON
Directeur général
assurances
Sophie BEUVADEN
Directeur général
investissements
et contrôle des risques
Michel GOUGNARD
Stéphane DUROULE
Directeur général MAAF
Directeur général
RH et communication
interne
Patrice FORGET
Bertrand LEFEBVRE
Directeur général
secrétariat général
et international
Lionel CALVEZ
Fonction clé
gestion des risques
Joaquim PINHEIRO
Directeur général
assistance indemnisations
services
Fonction clé
audit interne groupe
Jérôme RONCORONI
Fonction clé conformité
Hervé FRAPSAUCE
Directeur général MMA
Éric LECUYER
Directeur actuariat,
contrôle et pilotage
économique
PANORAMA MAAF 2014
9
REPÈRES
GOUVERNANCE
MAAF
AU 1ER FÉVRIER 2015
COMITÉ DE DIRECTION
Stéphane DUROULE
Nicolas CHOLLET
Philippe CONORD
Bruno LACOSTE -BADIE
Jean-Manuel LORVIN
Laurent PIGELET
Directeur général
Direction marketing
et communication
10
Département organisation
et performance
Département technique
produits professionnels
PANORAMA MAAF 2014
Département partenariats
et assistance technique
Direction des réseaux
CONSEIL D’ADMINISTRATION MAAF ASSURANCES
Thierry DEREZ
Jean-Claude SEYS
Bernard BARBOTTIN
Michel CASTAGNÉ
Michel ROUX
Président
Président-directeur
général de Covéa, GMF, MAAF
et président de MMA
Administrateur délégué
Vice-président de Covéa,
président de l’institut
Diderot, administrateur MMA
Vice-président
Secrétaire général de l’Ordre
national des pédicurespodologues, vice-président
de MAAF Assurances SA
Vice-président
Négociant en produits
de sol, vice-président
de la BPO, président
du CS de ABP IARD
Vice-président
Vice-président de MAAF Vie
Charles ZANONI
Jean ALSINA
Secrétaire
Chauffagiste retraité,
président URSSAF Savoie
Maître artisan prothésiste
dentaire retraité
Hubert COUPRIE
Philippe DEBENEST
Jean-Jacques VOUHÉ
Nicole GAUFICHON
Chef d’entreprise retraité,
gérant de SCI
Directeur de société retraité,
président du conseil de
surveillance de Covéa Finance
Salarié MAAF Assurances,
chargé de mission
Jean-Michel BANLIER
Artisan ébéniste,
président de la chambre
de métiers 79 et de la chambre
régionale Poitou-Charentes
Emmanuel FAY
Responsable régional
exploitation Immochan
Monique BERGER
Salariée MAAF Assurances,
gestionnaire auto
Renée MORAN
Conseillère juridique
et fiscale retraitée
Michèle BEYT
Directrice adjointe retraitée,
présidente de l’association
Valeurs Mutualistes MAAF
Jean-Pierre PAQUIEN
Consultant en organisation
Vie sociale
PANORAMA MAAF 2014
11
REPÈRES
CHIFFRES CLÉS
MAAF 2014
3,6 millions 7 583
DE SOCIÉTAIRES
ET CLIENTS
583
POINTS
DE VENTE
14,6
millions
DE VÉHICULES
ASSURÉS
millions
DE CONTRATS
HABITATION
1,1
PANORAMA MAAF 2014
4,8
millions
D’APPELS
TRAITÉS
1 CLIENT
SUR 5
EST UN
PROFESSIONNEL
million
DE DÉCLARATIONS
DE SINISTRES
12
4,9
millions
DE VISITES
SUR MAAF.FR
3,9 2,5
SALARIÉS
millions
DE VISITES
EN AGENCES
1
PRÈS DE
million
DE BÉNÉFICIAIRES
SANTÉ
415 000
DEMANDES D’ASSISTANCE
941
millions d’euros
DE COLLECTE
ÉPARGNE
NOS CLIENTS
En six ans, MAAF a conquis près de 361 000 clients nets (+ 11 %).
Sur la seule année 2014, ils sont près de 70 000 à avoir rejoint
la marque MAAF.
PARTICULIERS
ET PROFESSIONNELS
80 %
20 %
MAAF ET LES PROS
1 euro sur 3
de chiffre d’affaires
CONTACTS CLIENTS
À LA MARQUE MAAF
Créée en 1951 par
et pour les artisans,
MAAF Assurances
est depuis plus de
60 ans le partenaire
historique du monde
des professionnels.
DES CLIENTS SONT
VENUS AU CONTACT
DE MAAF EN 2014.
Au total, 12,9 millions de contacts
(agences, téléphone, Internet,
visites clientèle).
■ Particuliers
■ Professionnels
ÉQUIPEMENT DE NOS CLIENTS
Le taux de multi-équipement (1) des clients
en portefeuille a progressé de 3,1 points
en 6 ans pour atteindre 57,4 % fin 2014.
DE
57,4 % TAUX
MULTI-ÉQUIPEMENT
NOTE DE SATISFACTION CLIENT (4)
8,3
73 %
(+ 0,1 POINT)
En 2014, MAAF a enregistré sur l’ensemble
de ses métiers une amélioration significative
du niveau de satisfaction client.
INDICATEURS DE NOTORIÉTÉ
(Moyennes annuelles à fin décembre 2014)
37,3 %
32,2 %
DE NOTORIÉTÉ
SPONTANÉE (2)
DE SOUVENIR
PUBLICITAIRE (3)
En 2014, MAAF consolide sa place de
N° 1 du souvenir publicitaire spontané
dans son secteur.
(1) Multi-équipement : pourcentage de clients possédant au moins
2 contrats dans un même univers ou dans plusieurs univers.
(2) Notoriété spontanée : pourcentage de personnes
qui citent spontanément la marque.
(3) Souvenir publicitaire : pourcentage de personnes
qui déclarent se souvenir de la publicité d’une marque.
(2) et (3) Ces indicateurs sont le résultat d’une étude confiée chaque
mois à La TNS Sofres. Ce sondage est réalisé sur un échantillon
d’environ 2 000 individus de 15 ans et plus, représentatif
de la population française.
(4) Le niveau de satisfaction des clients traduit la qualité perçue au
regard de la qualité attendue par le client, sur une échelle de 0 à 10.
Questionnaire réalisé par BVA, envoyé à 1,5 million de clients par an,
suite à un contact avec la marque MAAF.
PANORAMA MAAF 2014
13
ACTIVITÉS
MAAF se porte bien et en fait profiter
ses 3,6 millions de sociétaires et clients.
Après la remise tarifaire de 2013 et la nonaugmentation des tarifs auto en 2014,
le MAAF POWER continue avec le gel
des tarifs auto en 2015. Des mesures
qui s’inscrivent au cœur même de l’esprit
mutualiste de MAAF, et qui constituent
une reconnaissance de la fidélité
de ses sociétaires et clients.
14
PANORAMA MAAF 2014
PANORAMA MAAF 2014
15
ACTIVITÉS
AUTO-MOTO
MAAF POWER
DOPE LES VENTES
Sur un marché atone, MAAF
conquiert des parts de marché.
Le marché français de l’automobile est resté en panne
en 2014 (+ 0,3 %), avec 1,79 million de voitures neuves
immatriculées, son plus bas niveau depuis 1997.
Fort de 5,45 millions d’unités, le marché de l’occasion
(+ 2,4 %) capte désormais trois ventes pour une voiture
neuve. Dans son ensemble, le parc automobile vieillit,
se rapprochant des neuf ans en moyenne, contre
5,8 ans en 1990. Le recul des ventes aux particuliers
(- 2,2 %), qui ne pèsent plus que 52 % du marché
(contre plus de 60 % au début des années 2000)
au profit des ventes aux flottes et aux loueurs,
s’est poursuivi.
Entré en vigueur le 31 décembre 2014, le décret visant
à faciliter la résiliation des contrats d’assurance,
en application de la loi Consommation (loi Hamon)
du 17 mars 2014, devrait encore intensifier à l’avenir
la concurrence entre assureurs.
Sur ce marché, MAAF Assurances SA a réalisé
sa meilleure année depuis 20 ans en termes de
production brute. Un succès notamment
dû à l’opération MAAF POWER, lancée en 2013
et dont l’effet a joué à plein sur 2014 (remise
de 5 % sur les cotisations 2013 et maintien
des tarifs pour les contrats 2014). 2014 a été
l’occasion pour MAAF de préparer le lancement
d’un nouveau service, « Covisioto », en test
depuis janvier 2015. Son objectif : informer
l’assuré en temps réel de l’état d’avancement
de la réparation de son véhicule.
Focus
Sur le plan de la sécurité routière, après 12 années
de baisse, la mortalité est repartie à la hausse (+ 3,7 %),
portant à 3 388 le nombre des décès sur les routes
françaises. MAAF participe activement à la prévention
des accidents de la route auprès de ses sociétaires,
avec notamment les « Rencontres MAAF » sur les dangers
de l’alcool, de la drogue et des médicaments, mais aussi
sur les risques de la somnolence au volant.
BILAN 2014
Avec plus de 112 000 nouveaux contrats automobiles nets,
MAAF signe sa meilleure performance depuis 2006.
Avec un total de 3 875 518 véhicules, le portefeuille de MAAF
Assurances SA a progressé de 112 290 (1) contrats nets (+ 3 %),
constitué à 85 % de contrats quatre-roues. Cette performance
est due à MAAF POWER, au dynamisme des réseaux, à un bon
positionnement tarifaire des taux de crédit auto, mais aussi
à la forte progression des souscriptions en ligne (+ 34 %)
et la baisse des résiliations à l’initiative des clients (- 5 %).
Son chiffre d’affaires (affaires directes) s’élevait, fin 2014,
à 1 408,8 millions d’euros (+ 5,8 %).
2014 a été marquée par une augmentation sensible du coût
moyen automobile, notamment en matière d’indemnisation
des préjudices corporels des accidentés de la route.
En ce qui concerne la sinistralité de fond, elle s’est légèrement
améliorée par rapport à 2013. MAAF Assurances SA a enregistré
une baisse de ses fréquences sur l’ensemble des garanties.
16
CHIFFRE D’AFFAIRES (2)
+5,8 %
1 408,8 Me
3 875 518
3 763 228
3 681 942
+3 %
2012 2013 2014
Nombre de contrats
auto-moto
(1) Hors contrats Pro MPA.
(2) MAAF Assurances SA, y compris
majorations pour paiement fractionné.
PANORAMA MAAF 2014
VIE PRIVÉE
UNE VRAIE RÉUSSITE
COMMERCIALE
Alors que le marché de l’immobilier
se contracte, MAAF poursuit
sa marche en avant.
Avec seulement 297 500 mises en chantier
enregistrées, 2014 restera une année noire. Le marché
du neuf enregistre ses pires résultats depuis 1997
(266 500 unités). Les octrois de permis de construire
reculent également, là aussi de façon plus nette dans
le neuf (- 11 %). Cette chute s’explique par la faiblesse
de la croissance (+ 0,4 % sur l’année) et le repli
de l’investissement, plus important encore dans
la construction (- 1,1 % contre - 0,5 % au 4e trimestre).
Les perspectives 2015 laissent entrevoir un espoir
de reprise, avec l’adoption de mesures de soutiens
publics à l’investissement locatif et à l’accession
à la propriété. Les taux de crédits immobiliers
historiquement bas, à l’origine d’un taux
de rachats de crédit inégalé depuis les années 80,
pourraient également encourager les achats.
Dans ce contexte difficile, MAAF a poursuivi
sa progression sur le marché fortement concurrentiel
de la multirisque habitation, en s’appuyant
sur la forte mobilisation des réseaux pour accroître
la fidélisation des clients, mais aussi sur son
positionnement tarifaire et la qualité de son offre.
Les souscriptions Internet sont en hausse (+42 %),
boostées par le devis habitation lancé en 2013.
Focus
En 2014, l’offre multirisque habitation de MAAF
s’est vu attribuer le « label d’excellence »
par les Dossiers de l’Épargne. Concrètement,
le contrat phare Tempo 2 a été enrichi dans sa formule
classique et l’option Protection Mobilité améliorée
pour plus de simplicité et de clarté.
BILAN 2014
CHIFFRE D’AFFAIRES (1)
Une croissance nette de plus de 69 000 contrats.
Fin 2014, le portefeuille MRH de MAAF Assurances SA s’établissait
à 2 472 780 contrats (+ 2,9 %). Avec une croissance nette
de 69 402 unités, MAAF signe sa 3e meilleure performance
de la décennie. En ce qui concerne le nombre brut d’affaires
nouvelles, c’est un record historique. Le chiffre d’affaires
habitation est en progression de 4,7 %, à 480,5 millions d’euros.
L’année 2014 a été jalonnée de nombreux événements
climatiques : tempêtes deux fois plus nombreuses qu’en 2013,
inondations en début d’année, suivies par de multiples
intempéries avec une pluviométrie très dense au second
semestre. Au total, ces événements ont représenté pour MAAF
en 2014 un coût de 72 millions d’euros (56 M€ en 2013).
Quant aux fréquences, elles sont en baisse, une tendance
observée pour les garanties vol et incendie. Pour cette dernière,
cela s’explique par la douceur de l’hiver. Les coûts moyens
sont en revanche en hausse sensible.
+4,7 %
480,5 Me
2 472 780
2 403 378
2 332 690
+2,9 %
2012 2013 2014
Nombre de contrats
multirisque habitation
(1) MAAF Assurances SA,
hors chiffre d’affaires protection juridique.
PANORAMA MAAF 2014
17
ACTIVITÉS
PROFESSIONNELS
UN DÉVELOPPEMENT
EN DEMI-TEINTE
MAAF a préparé en 2014
une nouvelle offre ambitieuse
pour conquérir de nouvelles parts
de marché auprès des professionnels.
En 2014, le nombre de défaillances d’entreprises,
à 62 586 unités, est en léger recul (- 0,8 %).
Les très petites entreprises ont payé un lourd tribut
à la crise qui perdure (+ 18 % de défaillances
d’entreprises d’un ou deux salariés). L’artisanat
du bâtiment, qui a dû faire face au recul de 4,5 %
des mises en chantier de logements neufs,
a vu son activité fléchir de 2 % en 2014, entraînant
la suppression de 12 000 emplois (1). Les créations
d’entreprises se sont élevées à 550 700, en hausse
de 2 %. Une hausse en trompe-l’œil, car ces créations
sont en majorité (51 %) issues du monde
de l’autoentreprenariat.
En sa qualité d’assureur historique du monde artisan,
MAAF a réaffirmé en 2014 son engagement auprès
des CAPEB (2) et des CMA (3) . Un partenariat avec
la Confédération nationale de l’artisanat des métiers
et des services (4) a par ailleurs été noué. MAAF
a participé à la 3e édition du salon « Créer sa boîte
en Alsace » aux côtés des créateurs d’entreprises.
Tout au long de l’année 2014, MAAF a préparé
le lancement de sa nouvelle offre professionnelle,
mais aussi de son offre en santé collective, afin de
mieux répondre aux exigences des professionnels
et aux nombreuses évolutions réglementaires.
Focus
Dans le cadre de la nouvelle offre professionnelle,
des garanties plus larges et plus complètes seront
proposées, mais aussi de nouveaux services digitaux.
BILAN 2014
L’activité commerciale en Multipro rebondit.
Le portefeuille Multipro de MAAF Assurances SA a progressé
de 0,9 %, pour s’élever à 328 764 contrats fin 2014. Son chiffre
d’affaires s’est en revanche légèrement contracté (- 0,2 %) du fait
de la baisse de la cotisation moyenne. Les opérations de révisions
menées par MAAF ont conduit à un réajustement à la baisse
des cotisations d’assurance, en raison de la faiblesse de l’activité,
mais aussi de la réduction des effectifs des entreprises.
Le chiffre d’affaires de l’assurance construction s’est également
contracté (- 2,1 %). Au global, le chiffre d’affaires des risques
professionnels est en baisse de 1,5 %. Cette évolution s’explique
par le marasme économique persistant et les difficultés
rencontrées dans le secteur du bâtiment et de la construction,
cœur de cible de la clientèle MAAF.
Sur le plan de la sinistralité, MAAF Assurances SA a enregistré
une baisse globale des fréquences (- 9 %) pour Multipro.
Les coûts moyens sont également en baisse après avoir
fortement augmenté en 2013 ; ceci est principalement
dû à la baisse du coût des sinistres d’intensité.
18
PANORAMA MAAF 2014
-1,5 %
CHIFFRE D’AFFAIRES (5)
291,3 Me
328 764
325 692
323 039
+0,9 %
2012 2013 2014
Nombre de contrats
Multipro (5)
(1) Source : Confédération de l’artisanat
et des petites entreprises du bâtiment (CAPEB).
(2) CAPEB : Confédération de l’artisanat
et des petites entreprises du bâtiment.
(3) CMA : Chambres de métiers et de l’artisanat.
(4) Principales fédérations de la CNAMS :
l’automobile, la coiffure, l’esthétique,
les fleuristes et les taxis.
(5) MAAF Assurances SA.
SANTÉ
UNE ANNÉE
DE TRANSITION
Dans un marché en pleine mutation,
MAAF est en ordre de marche pour
être un acteur santé incontournable.
L’ampleur du déficit de la branche maladie
de la Sécurité sociale a conduit le gouvernement
à adopter d’importantes dispositions.
Parmi celles-ci, un nouveau cahier des charges
des contrats responsables (1), qui vise à encadrer
les remboursements des dépassements d’honoraires
et à plafonner la prise en charge de l’optique par
les complémentaires santé. En cas de non-respect,
un alourdissement de la fiscalité leur sera appliqué.
Par ailleurs, le décret précisant les garanties
minimales des contrats collectifs complémentaires,
obligatoires à compter du 1er janvier 2016, a été publié.
Cette mesure devrait profondément modifier
les équilibres du marché de l’assurance santé.
C’est dans cet environnement changeant que
MAAF a adapté ses contrats individuels en 2014.
Dans le domaine de la santé collective, MAAF
s’est appuyée, au sein de Covéa, sur l’expertise
et le savoir-faire d’Apgis, institution
de prévoyance partenaire, afin d’adapter
son offre Les Façonnables. MAAF est ainsi en ordre
de marche pour prendre des parts de marché
auprès de cette nouvelle clientèle issue de l’ANI (2).
Focus
L’application mobile préventive et éducative
« Grave Pas Grave ? », développée en 2014 avec la caution
du SAMU de Paris, permet de mieux qualifier les situations
d’urgence et d’optimiser les premiers secours.
DEVICLAIR Dentaire est par ailleurs venu enrichir
les services santé en ligne.
BILAN 2014
Des résultats contrastés en santé individuelle et collective.
Fin 2014, le portefeuille global de MAAF Santé couvrait
918 775 bénéficiaires (- 1,8 % hors CMU (3)). Il enregistre une baisse
de 16 419 bénéficiaires. Quant au chiffre d’affaires, il est en légère
progression (+ 0,6 %), à 493,9 millions d’euros. Sur le marché
de la santé individuelle (hors CMU), la baisse du nombre
de bénéficiaires (- 18 863 en 2014) est l’une des conséquences
directes de l’entrée en application prochaine de l’ANI et de la loi
de sécurisation de l’emploi. En dépit des vicissitudes du marché,
MAAF a défendu son portefeuille. Les résiliations contractuelles
régressent de 12,1 %, mais masquent une hausse sensible des
départs vers une mutuelle d’entreprise (+ 10,6 %).
La montée en puissance de MAAF en santé collective
s’est confirmée en 2014, avec un portefeuille
de 54 780 bénéficiaires (+ 4,7 %), dont plus de 50 % proviennent
du partenariat entre MAAF et Apgis. Les Façonnables, l’offre santé
à destination des TPE (4), a été adaptée aux nouvelles exigences
réglementaires. Fin 2014, elle équipait près de 5 000 entreprises.
Les résultats techniques et les charges d’exploitation sont bien
orientés sur l’exercice 2014.
(1) Les contrats responsables s’inscrivent dans le cadre du parcours de soins coordonnés
avec le médecin traitant défini par la loi sur la Sécurité sociale.
(2) ANI : Accord national interprofessionnel signé en janvier 2013, qui s’est concrétisé par
la loi de sécurisation de l’emploi de juin 2013 obligeant toute entreprise du secteur privé
à proposer à ses salariés une complémentaire santé assortie de garanties minimales.
(3) CMU : couverture maladie universelle.
(4) TPE : très petites entreprises.
CHIFFRE D’AFFAIRES (1)
+0,6 %
493,9 Me
943 499
935 194
918 775
-1,8 %
2012 2013 2014
Nombre
de bénéficiaires santé
PANORAMA MAAF 2014
19
ACTIVITÉS
PRÉVOYANCE
UN DÉVELOPPEMENT
RÉGULIER
Alors que le niveau de protection
reste faible en France, MAAF
élargit ses garanties et services afin
de mieux accompagner ses clients.
Le marché de la prévoyance est un marché
prometteur. Huit Français sur dix considèrent
qu’il est indispensable de protéger financièrement
sa famille en cas de coups durs (incapacité temporaire
de travail, invalidité, accidents de la vie privée, décès,
etc.), mais seulement un Français sur deux dispose
à ce jour d’un contrat de prévoyance individuelle.
Chaque année, les accidents de la vie courante sont
à l’origine de 11 millions de blessés, dont 5 millions
ont recours aux urgences, et 20 000 décès.
Chez MAAF, le contrat Tranquillité Famille (TRF),
qui protège des accidents de la vie courante,
représente plus de sept contrats prévoyance sur dix.
Un nouveau service intégré dans TRF a été élaboré
en 2014 : l’aide aux aidants. 4,3 millions de personnes
aident régulièrement au moins l’un de leurs proches
âgés à domicile. MAAF a donc décidé d’apporter
aide et conseil à l’aidant lorsque le proche devient
dépendant. Cette aide repose sur une approche
médico-sociale globale, avec médecins et assistantes
sociales au téléphone, pour conseiller et orienter
l’aidant et répondre à toutes ses interrogations.
Des prestations qui prévoient également de répondre
aux situations d’urgence, comme l’hospitalisation
de la personne dépendante.
Focus
BILAN 2014
En accordant aux emprunteurs un délai de un an à partir
de la signature de leur prêt immobilier pour changer
d’assurance de prêt, la loi Hamon, entrée en application
le 26 juillet 2014, leur offre plus de liberté et de souplesse
pour choisir une assurance emprunteur plus adaptée
et compétitive.
Une croissance de 6,8 % du chiffre d’affaires.
Conformément à sa stratégie, MAAF a poursuivi en 2014
son développement en assurances de personnes. Le chiffre
d’affaires prévoyance est ainsi en hausse de 6,8 %, à 142 millions
d’euros. Fin 2014, le portefeuille prévoyance MAAF s’établissait
à 1 778 564 contrats (+ 27 357 contrats nets en 2014, soit + 1,6 %).
La production nette du contrat phare Tranquillité Famille,
qui couvre les accidents de la vie privée, s’élève à 18 962 contrats
(+ 1,7 %) en 2014. La cotisation moyenne du portefeuille
a augmenté de 4 % et un tiers des contrats TRF bénéficiaient,
fin 2014, des niveaux 2 ou 3 (garanties plus larges et complètes).
La production nette de l’assurance perte de revenus s’élève
à 2 571 contrats en 2014, soit une hausse de 5 % du portefeuille.
Sur le marché de l’assurance emprunteur – marché sur lequel
MAAF s’est lancée fin 2009 –, le portefeuille ACM (AssuranceCrédit MAAF) est en hausse de 15 %, à 23 500 contrats.
20
PANORAMA MAAF 2014
CHIFFRE D’AFFAIRES
+6,8 %
142 Me
1 778 564
1 751 207
1 723 185
+1,6 %
2012 2013 2014
Nombre de contrats
prévoyance
ÉPARGNE
MAAF ENREGISTRE SON
2e MEILLEUR NIVEAU DE COLLECTE
L’assurance vie prospère,
et son attractivité est plus
que jamais confirmée en 2014.
Avec 21 milliards d’euros de collecte nette en 2014,
le marché de l’assurance vie réalise une belle
progression comparé à 2013 (11 milliards d’euros),
portant l’encours total vie à 1 515 milliards d’euros
(+ 4 %). En 2014, le marché français de l’assurance
dans son ensemble a été tiré par l’assurance vie,
dont la vigueur provient de la baisse des prestations
et rachats (- 1 %), de l’attractivité de son taux
de rendement moyen dans un contexte d’inflation
quasi-nulle (0,1 % (1)), mais aussi du taux d’épargne
très élevé des ménages français (16 % de leur revenu
disponible brut) qui lui accordent toute
leur confiance.
Avec un taux de rendement de 3,01 % sur son support
en euros, Winalto, le contrat d’assurance vie phare
de MAAF, se place en 2014 parmi les meilleurs contrats
du marché dans un contexte de baisse des taux de
rendement des fonds en euros (- 0,30 % en moyenne)
et d’un taux moyen des contrats d’assurance vie
de 2,5 % (2). MAAF a enrichi la gamme en unités
de compte de Winalto, avec Covéa Patrimoine,
un fonds diversifié, dit « flexible », permettant
d’être investi de 0 % à 100 % en actions, obligations
et/ou en placements monétaires, en fonction
des anticipations et des opportunités de marché
détectées par les équipes de gestion de Covéa Finance.
Focus
Afin d’offrir une qualité de service maximale à ses clients,
MAAF Vie s’est engagée avec succès dans une démarche
de certification de la qualité de sa relation client
et de sa gestion : 100 % des réclamations ont été prises
en charge dans les 8 jours ouvrés et 90 % des appels traités
dans un temps d’attente inférieur à 45 secondes.
BILAN 2014
Une très belle performance.
Avec 941,3 millions d’euros de collecte épargne,
MAAF enregistre en 2014 une performance proche
du record de 2011 (1 016 millions d’euros). Quant à la collecte
nette MAAF, elle atteint 326,1 millions d’euros
(contre 265 millions d’euros en 2013).
Avec 553 170 contrats à fin 2014, le portefeuille MAAF Vie
est en légère hausse sur un an (+ 0,7 %), à l’instar du nombre
de  ses clients, à 490 580 (+ 0,8 %). Les actifs gérés s’élevaient,
fin 2014, à 9,7 milliards d’euros (+ 6,5 %).
Grâce à une gestion financière optimale, MAAF Vie a réalisé
en 2014 un niveau élevé de plus-values actions, ce qui lui permet
d’améliorer son positionnement concurrentiel, mais également
de conforter ses réserves pour l’avenir, la provision pour
participation aux excédents (PPE) ayant encore été renforcée.
Le ratio de solvabilité s’élève à 579 % (avec plus-values latentes),
soit plus de cinq fois l’exigence réglementaire, attestant la qualité
de signature et la solidité de MAAF Vie.
COLLECTE MAAF VIE(3)
+5,2 %
941,3 Me
553 170
549 366
547 551
+0,7 %
2012 2013 2014
Nombre de contrats
d’épargne MAAF Vie
(1)Indice INSEE.
(2)Source : FFSA.
(3)Y compris collecte sur contrats indemnités fin de carrière.
PANORAMA MAAF 2014
21
RÉSULTATS
Les bons résultats de la marque MAAF
sont le fruit d’une gestion rigoureuse
menée au sein du groupe Covéa.
Les principales sociétés de la marque
MAAF affichent une solide solvabilité
au regard de l’exigence réglementaire.
22
PANORAMA MAAF 2014
PANORAMA MAAF 2014
23
RÉSULTATS
GESTION
FINANCIÈRE
ENVIRONNEMENT ÉCONOMIQUE
ET MARCHÉS FINANCIERS
Une reprise mondiale chaotique et décevante.
L’année 2014 aura été contrastée sur le plan
économique. D’une part, les pays anglo-saxons,
États-Unis en tête, qui renouent avec la croissance,
favorisés par une politique budgétaire très
expansionniste et une politique monétaire
accommodante. L’industrie américaine repart
de l’avant et le taux de chômage passe sous la barre
des 6 % de la population active. Le Royaume-Uni
est également engagé dans une dynamique
positive, ravissant au passage à la France sa place
de cinquième puissance mondiale.
L’Union européenne est en revanche quasiment
à l’arrêt. Plus de six ans après la chute de la banque
américaine Lehman Brothers, à l’origine de la plus
violente crise financière et économique depuis
les années 1930, l’économie européenne n’en finit
pas de panser ses plaies. La reprise y est décevante,
la confiance en berne et le risque de déflation réel.
Plusieurs pays lourdement endettés
– dont la France – poursuivent leurs efforts
d’assainissement de leurs finances et tentent
de mener des réformes structurelles. Les fortes
turbulences géopolitiques qui ont émaillé 2014
(guerre au Moyen-Orient, tensions entre l’Ukraine
et la Russie, Afrique du Nord...) ont achevé de saper
la confiance des investisseurs.
Dans ce contexte d’enlisement de la zone euro,
la Banque centrale européenne a multiplié
24
PANORAMA MAAF 2014
Indices clés - France
(au 31/12/2014)
Croissance
+ 0,4 %
Inflation
+ 0,5 %
CAC 40
- 0,5 %
Chômage
10,5 % de la population active
Or
1 185 $ l’once (- 2 %)
Pétrole
58 $ le baril (+ 7 %)
Parité €/$
1,21 (- 12 %)
les mesures : baisse des taux à des niveaux inédits
(taux d’emprunt à 0,05 % et taux de dépôt négatif
– une première –, à - 0,2 %, signifiant que les
banques doivent payer pour laisser leur argent
court terme dans les caisses de la BCE) ; lancement
d’un programme d’achat d’obligations privées
sécurisées. Jamais les obligations dans la zone
n’auront bénéficié d’un contexte aussi favorable.
Les taux français ont donc, sans surprise,
connu une baisse continue en 2014 et inscrit
des nouveaux plus bas historiques (taux à 10 ans
à 0,82 %).
Pour la Bourse, 2014 est là encore une année
tout en contrastes : + 11,4 % à New York,
alors que sur la place française, le CAC 40
termine l’année en perdant 0,5 %, à 4 270 points.
Sur le marché des matières premières, le fait
marquant restera sans conteste l’effondrement du
prix du pétrole de près de 50 % (baril tombé à 58 $).
Deux facteurs principaux expliquent cette chute :
l’offre excédentaire, due à l’envolée de la
production de pétrole de schiste américain,
et la faiblesse de la demande, minée par la reprise
avortée de l’activité mondiale. Quant à l’or,
il a tenu son rang en 2014, en ne cédant au final
que 2 % (soit 1 185 $ l’once), en partie grâce
à la fermeté du dollar.
La monnaie unique s’est dépréciée face à toutes les
principales devises, dans un contexte de croissance
atone en zone euro (parité $/€ en très forte baisse
de - 12 %), mais surtout en raison de la politique
monétaire toujours plus expansionniste de la BCE.
Structure des placements
(% de valeur boursière au 31/12/2014)
MAAF Assurances SA
6,3 %
24,1 %
MAAF Vie (hors unités de comptes)
4,2 %
69,6 %
12,3 %
83,5 %
Produits de taux
Actions
Immobilier
ZOOM SUR 2014
UNE GESTION TACTIQUE POUR SAISIR LES OPPORTUNITÉS
FACE À DES MARCHÉS INSTABLES.
Covéa Finance, qui occupe la dixième place des sociétés de gestion
en France, assure la gestion des actifs MAAF à partir des orientations définies
par la direction stratégie financière. Elle a poursuivi tout au long de l’année
2014 une stratégie tactique face à des marchés instables.
Profitant de la volatilité des marchés, Covéa Finance, qui s’appuie sur ses
propres analyses et anticipations économiques réalisées sur les marchés,
a réalisé la majorité de ses plus-values sur le marché actions au cours du
premier semestre. En revanche, au cours du second semestre, la société
de gestion a adopté une position acheteuse dans un marché erratique.
Sur le marché obligataire, dans un contexte de taux très bas, Covéa Finance
a renforcé son exposition aux obligations d’entreprises.
Au final, MAAF Assurances SA enregistre un niveau exceptionnel de produits
financiers, portant à 408 millions d’euros son résultat financier. Un résultat
élevé, lié à la réalisation de plus-values sur actions et OPCVM, mais aussi de
plus-values à caractère non récurrent sur cessions de titres de participations
à Covéa Coopérations (pour un montant de 48 millions d’euros).
PANORAMA MAAF 2014
25
RÉSULTATS
RÉSULTATS NETS
EN 7 ÉTAPES
CHIFFRE
D’AFFAIRES
CHARGES
D’EXPLOITATION
CROISSANCE DE PLUS
DE 4 % DU CHIFFRE
D’AFFAIRES GLOBAL
AMÉLIORATION
DU RATIO SINISTRES
SUR COTISATIONS, EN DÉPIT
DE LA RÉCURRENCE DES
ÉVÉNEMENTS CLIMATIQUES
HAUSSE MODÉRÉE
DE 2,3 %
• Le chiffre d’affaires global
(vie et non-vie) de la marque MAAF (1)
progresse de + 4,1 % dans un marché
en hausse de 6 %.
• En non-vie, le chiffre d’affaires
croît de 3,7 %, après une année 2013
marquée par la remise exceptionnelle
auto (MAAF POWER). Celle-ci
est à l’origine d’une production
nette de + 112 000 contrats auto
(vs 81 000 en 2013) et de 69 000 contrats
habitation (vs 71 000 en 2013)
pour MAAF Assurances SA.
Le portefeuille des contrats
professionnels confirme le retour
à la croissance amorcée en 2013.
Le chiffre d’affaires global de MAAF
Santé est en légère hausse (+ 0,6 %),
grâce à une évolution favorable
en santé individuelle (+ 2 %).
• En vie, la progression du chiffre
d’affaires de MAAF Vie se poursuit
(+ 5,4 %). Après une hausse déjà
sensible en 2013 (+ 17,5 %), MAAF Vie
a enregistré en 2014 son 2e meilleur
niveau de collecte d’épargne,
avec 941 M€.
• Pour la deuxième année consécutive,
la sinistralité de l’exercice a été
marquée par une succession d’épisodes
climatiques et catastrophes naturelles,
dont le coût global estimé dépasse
celui de 2013 (140 M€ contre 100 M€).
Néanmoins, les protections
en réassurance et les provisions
antérieurement constituées pour
y faire face (provisions d’égalisation)
ont de nouveau pleinement joué
leur rôle. Après ces éléments, le coût
global estimé est ramené à 69 M€,
soit un niveau proche de celui connu
en 2013 (62 M€).
• En matière d’assurance automobile,
l’année a connu une augmentation
du coût de prise en charge des victimes
corporelles d’accidents de la route.
• Au global, le ratio sinistres
sur cotisations après réassurance
s’améliore cependant par rapport
à 2013, sous le double effet d’une bonne
tenue de la sinistralité de fond
pour les principaux produits
et d’une liquidation favorable
sur les exercices antérieurs.
Les charges d’exploitation
sont en progression
modérée de 2,3 %.
Elles intègrent notamment
les revalorisations salariales
et l’impact de la poursuite
du plan de recrutements.
Ces derniers portent
principalement sur
les réseaux de distribution,
les équipes assurant
la prise en charge et
l’indemnisation des assurés
(AIS (1)), mais aussi
sur l’informatique.
(1) MAAF Assurances, MAAF Assurances SA,
MAAF Santé, MAAF Vie, FORCE ET SANTÉ,
NEXX Assurances, NOVEA Assurances.
26
SINISTRES
PANORAMA MAAF 2014
(1) AIS : Assistance indemnisation
services.
RATIO COMBINÉ
RÉSULTAT
FINANCIER
ACTIVITÉ VIE
RÉSULTATS NETS
AMÉLIORATION
DU RATIO COMBINÉ
IARD
UN NIVEAU ÉLEVÉ
DÛ À DES ÉLÉMENTS
NON RÉCURRENTS
COLLECTE
ET RÉSULTAT
EN HAUSSE
MAINTIEN
À UN NIVEAU ÉLEVÉ
Le ratio combiné IARD
de MAAF Assurances SA
s’améliore sensiblement
(plus de 2 points),
principalement en raison
des dégagements
favorables de boni
sur exercices antérieurs
et de la bonne tenue
de la sinistralité de fond.
Le résultat financier
de MAAF Assurances SA
est en hausse et s’établit
à 408 M€. Ce niveau élevé
est lié à des opportunités
de dégagements
des plus-values,
essentiellement
sur des actions et OPCVM.
Ce résultat intègre
également 48 M€
de plus-values sur cessions
de titres de participation
à Covéa Coopérations,
dans le prolongement
des opérations engagées
depuis 2012.
La collecte brute d’épargne
enregistre une hausse
de 5,2 % par rapport à 2013.
Le résultat net de MAAF Vie
s’élève pour 2014 à 45 M€
(vs 40 M€ en 2013) et intègre
15,7 M€ de plus-values
sur cessions de titres
de participation à Covéa
Coopérations, dans le
prolongement des opérations
engagées depuis 2012.
• Le résultat de MAAF Assurances SA
progresse sous l’effet des plus-values
de cession à caractère financier et de
l’accroissement des marges d’assurance.
• Le résultat de MAAF Vie intègre 16 M€
de plus-values sur cession de titres de
participation à Covéa Coopérations.
• Le résultat de MAAF Santé est en léger repli,
en raison notamment d’une fiscalité
désormais pleine pour les mutuelles
du secteur.
(en millions d’euros)
2014
MAAF Assurances SA 301
MAAF Vie
45
MAAF Santé
29
2013 Variation
211
40
31
PANORAMA MAAF 2014
+ 90
+5
-2
27
RÉSULTATS
SYNTHÈSE
DES RÉSULTATS (1)
Répartition
du chiffre d’affaires
2014 par activité
Les assurances
de personnes
représentent
40,3 % du chiffre
d’affaires
Épargne
24,0 %
Santé et
prévoyance
16,3 %
Autres
0,3 %
(1) MAAF Assurances, MAAF Assurances SA, MAAF Santé,
FORCE ET SANTÉ, MAAF Vie, NEXX Assurances, NOVEA Assurances.
28
PANORAMA MAAF 2014
Automobile
37,7 %
Vie privée
13,9 %
Professionnels
7,8 %
MAAF Assurances SA
2014
Chiffre d’affaires (en millions d’euros)
Résultat net (en millions d’euros)
Ratio de solvabilité (2)
2 400,6
300,8
889 %
MAAF Vie
2014
Chiffre d’affaires (en millions d’euros)
Résultat net (en millions d’euros)
Ratio de solvabilité (2)
975,7
45,4
579 %
MAAF Santé
2014
Chiffre d’affaires (en millions d’euros)
Résultat net (en millions d’euros)
Ratio de solvabilité (2)
493,9
29
439 %
Les principales sociétés de la marque MAAF affichent une solide solvabilité
au regard de l’exigence réglementaire.
(2) Y compris plus-values latentes.
PANORAMA MAAF 2014
29
VIE
MUTUALISTE
MAAF entretient au quotidien avec
ses sociétaires une relation de confiance
durable. Ensemble, ils s’engagent au service
de tous pour garantir un rapport gagnant/
gagnant entre sociétaires et mutuelle.
Ensemble, ils participent à faire de MAAF
la marque préférée de l’assurance.
30
PANORAMA MAAF 2014
PANORAMA MAAF 2014
31
VIE MUTUALISTE
MAAF EST UNE SOCIÉTÉ
D’ASSURANCE MUTUELLE
Reposant sur un fonctionnement mutualiste, MAAF donne le pouvoir
à ses clients, en faisant d’eux bien plus que des consommateurs :
des sociétaires. Ensemble, représentés par leurs délégués,
ils défendent l’intérêt collectif, tout en s’assurant d’une gestion
rigoureuse, indispensable pour assurer la pérennité de la mutuelle.
Les sociétaires sont invités à participer pleinement
à la vie de l’entreprise, en choisissant leurs
représentants dans les instances de gouvernance.
Ils élisent ainsi les délégués qui les représentent
à l’assemblée générale, selon le principe
« un sociétaire, une voix ». Mieux, s’ils veulent
devenir « la voix des sociétaires », ils peuvent
présenter leur candidature pour devenir délégués
ou administrateurs.
de l’assurance lors des réunions Cap Délégués
qui les rassemblent deux fois par an. Une fois
par an, au mois d’avril, dans le cadre de réunions
régionales, ils rencontrent le président
et la direction générale pour aborder la question
des résultats et des évolutions qui ont eu lieu
Dominique
Chevillon
DES DÉLÉGUÉS POUR DÉFENDRE
L’INTÉRÊT COLLECTIF
Représentants des sociétaires, les délégués jouent
un rôle majeur dans la gestion de MAAF. Ils sont
élus par les sociétaires pour une durée de six ans,
avec des mandats renouvelables par tiers tous
les deux ans.
Leurs missions
Les 150 délégués constituent l’assemblée générale
de MAAF, qui se déroule chaque année au mois
de juin. Ils sont appelés à se prononcer sur
les comptes de l’année écoulée et la gestion
de la société. Les délégués peuvent être sollicités
lorsque les statuts doivent être modifiés,
pour les adapter aux évolutions économiques,
sociales ou réglementaires. Ils ont aussi
pour mission de procéder au renouvellement
des membres sortants du conseil d’administration.
Les délégués sont formés et informés tout au long
de l’année. Ils débattent des sujets de l’économie
32
PANORAMA MAAF 2014
“
Directeur vie et
placements MAAF
Assurances
MAAF S’APPUIE SUR
UNE ORGANISATION STATUTAIRE
DÉMOCRATIQUE AINSI QUE
SUR DES INSTANCES DE CONTRÔLE
ET DE CONFORMITÉ QUI
CONSTITUENT DE RÉELLES
GARANTIES DE TRANSPARENCE,
D’EFFICACITÉ ET DE RESPECT
DES RÉGLEMENTATIONS.
”
S’ENGAGER AUTOUR
D’UNE AMBITION COMMUNE
« L’association Valeurs Mutualistes MAAF, de statut Loi 1901, est née
en 2012 sous l’impulsion du président Thierry Derez, avec comme objectif
de mettre en place un réseau pour faire vivre les valeurs mutualistes dans
le sociétariat en régions », explique Michèle Beyt, présidente de Valeurs
Mutualistes MAAF. Désormais, près de 55 délégués forment une équipe
de correspondants mutualistes, qui ont pour mission de rencontrer
les sociétaires, de leur faire découvrir la vie mutualiste de MAAF
et de partager avec eux leur expérience d’élus.
Une fois par semestre, le correspondant mutualiste invite, au sein
de l’agence MAAF dont il est client, une dizaine de sociétaires pour
les informer et parler de MAAF dans une ambiance conviviale. En 2014,
70 réunions ont eu lieu sur tout le territoire, et plus de 800 sociétaires
y ont participé. « Ces rencontres, moins formelles, permettent de sortir
du cadre de la relation commerciale. Le directeur de l’agence est également
présent. Cela resserre les liens et favorise la confiance, ajoute Michèle Beyt.
Grâce à ces rencontres, les sociétaires prennent connaissance de la stratégie
de la mutuelle, de son évolution et de leur pouvoir. Ils comprennent
qu’ils sont davantage que de simples clients : ils sont parties prenantes.
C’est aussi l’occasion de susciter des vocations pour rejoindre demain
le rang des délégués. »
l’année précédente. Ils peuvent également
retrouver toutes les informations nécessaires
à l’exercice de leur mandat, les derniers rapports
et publications, sur un site qui leur est dédié.
LES ADMINISTRATEURS AUX
COMMANDES DE LA STRATÉGIE
Les administrateurs sont élus pour six ans
par les délégués, lors de l’assemblée générale.
La fonction d’administrateur est exercée à titre
gratuit. Ouvert aux sociétaires, ce mandat permet
de siéger au conseil d’administration qui se réunit
une dizaine de fois par an et élit, parmi
ses membres, le président de MAAF qui délègue
la gestion opérationnelle au comité de direction.
Leurs missions
Les administrateurs déterminent les orientations
stratégiques de la mutuelle et veillent à leur mise
en œuvre. Ils prennent toutes les décisions
nécessaires à l’administration de la mutuelle
et ont un pouvoir de contrôle et de vérification
de la gestion. Les administrateurs présentent
collégialement à l’assemblée un rapport
sur la gestion de la société, sur sa situation
et les comptes du dernier exercice.
PANORAMA MAAF 2014
33
VIE MUTUALISTE
LES DÉLÉGUÉS
MAAF ASSURANCES
AU 1ER JANVIER 2015
RÉGION
1 ALSACE (67-68)
Nom - Prénom
Ville
Nom - Prénom
Ville
BIHR Christian
CLAITE Éliane
MULHOUSE
STRASBOURG
HIMMELSPACH François
LANG Gérard
MULHOUSE
STRASBOURG
TITULAIRES
31 décembre 2017
SUPPLÉANTS
MATHIOT Christian
RÉGION
MULHOUSE
2 AQUITAINE (24-33-40-47-64)
31 décembre 2015
Nom - Prénom
Ville
Nom - Prénom
Ville
DASQUE Dominique
DOURSENOT Philippe
DUCAU Daniel
LAMOUROUX Jean-Marie
MONT-DE-MARSAN
PÉRIGUEUX
LANGON
AGEN
MARTIN Daniel
MAUBOURGUET Roland
MOREL Henri
MORELET Valérie
BÈGLES
ARCACHON
BORDEAUX
PÉRIGUEUX
PAU
BORDEAUX
ROUGEOT Michel
MONT-DE-MARSAN
TITULAIRES
SUPPLÉANTS
GOURRAT Robert
MAGRET Jacques
RÉGION
3 AUVERGNE (03-15-43-63)
Nom - Prénom
Ville
CHALIER Jack
DELHOURS Jeanine
BRIVES-CHARENSAC JACQUET Denis
RIOM
LIOUTAUD Thierry
CLERMONT-FERRAND
BRIVES-CHARENSAC
BRIVES-CHARENSAC PORCHERE Gabriel
BRIVES-CHARENSAC
TITULAIRES
Nom - Prénom
31 décembre 2019
Ville
SUPPLÉANT
FARJOT Henri
RÉGION
4 BASSE-NORMANDIE (14-50-61)
Ville
Nom - Prénom
Ville
CHOLET Gérard
DACIE Jean-Luc
ARGENTAN
SAINT-LÔ
MAINFRAY Gérald
CAEN
TITULAIRES
SUPPLÉANT
FRANÇOISE Claude
34
31 décembre 2017
Nom - Prénom
PANORAMA MAAF 2014
SAINT-LÔ
RÉGION
5 BOURGOGNE (21-58-71-89)
Nom - Prénom
31 décembre 2019
Ville
Nom - Prénom
Ville
AUXERRE
CHALON-s/-SAÔNE
PATIN Daniel
PERE Francis
DIJON
NEVERS
CHALON-s/-SAÔNE
GUICHARDOT Florent
DIJON
TITULAIRES
FAUSSEY Luc
GALLAND René
SUPPLÉANTS
AREZES Mathieu
RÉGION
6 BRETAGNE (22-29-35-56)
Nom - Prénom
31 décembre 2017
Ville
Nom - Prénom
Ville
VANNES
LESNEVEN
RENNES
SAINT-BRIEUC
FROMONT Laurent
LE GALL Joseph
LEGAVRE Emile
LIBE Bruno
SAINT-MALO
QUIMPER
RENNES
LORIENT
TITULAIRES
BLAIS Reynald
COUPRIE Hubert
EDET René
ETIEMBLE Marcel
RÉGION
7 CENTRE (18-28-36-37-41-45)
Nom - Prénom
31 décembre 2019
Ville
Nom - Prénom
Ville
BLOIS
BOURGES
CHÂTEAUDUN
PAQUIEN Jean-Pierre
ROSEY Carole
TETENOIRE Bernard
TOURS
CHARTRES
BOURGES
ORLÉANS
HELION Daniel
CHARTRES
TITULAIRES
BIZEAU Claude
COMPAIN Alain
DURAND Michel
SUPPLÉANTS
GUEDE Bernard
RÉGION
8 CHAMPAGNE-ARDENNE (8-10-51-52)
Nom - Prénom
31 décembre 2017
Ville
Nom - Prénom
Ville
REIMS
TROYES
THOMAS Bernard
VUAROQUEAUX Anne-Marie
CHAUMONT
CHARLEVILLE
TITULAIRES
GILLERY Philippe
JEANNIN Gilles
RÉGION
9 FRANCHE-COMTÉ (25-39-70-90)
Nom - Prénom
31 décembre 2019
Ville
Nom - Prénom
Ville
LONS-LE-SAUNIER
LONS-LE-SAUNIER
PERROUD Annie
DOLE
VESOUL
URBAN Adolfo
BESANÇON
TITULAIRES
BONNOT Corinne
CARNET Robert
SUPPLÉANTS
DARLOT Jean-Michel
PANORAMA MAAF 2014
35
VIE MUTUALISTE
RÉGION
10 HAUTE-NORMANDIE (27-76)
Nom - Prénom
31 décembre 2017
Ville
Nom - Prénom
Ville
YVETOT
ROUEN
SELIE Jean-Michel
MAROMME
TITULAIRES
BEAUFILS Pierre
CHARON Marc
SUPPLÉANT
FAIVRE Hubert
RÉGION
ÉVREUX
11 ÎLE-DE-FRANCE (75-77-78-91-92-93-94-95)
Nom - Prénom
Ville
Nom - Prénom
31 décembre 2019
Ville
TITULAIRES
BARRITAULT Pierre
BASTIERE Paul
CHÂTILLON s/s BAGNEUX LE DUIGOU Guy
VERSAILLES
LE GRAVEREND Bernard
BERTHELIER Pierre
RUEIL-MALMAISON
LELEU Claude
BORUTA Jean-Pierre
BRASSAS Jean-Claude
MELUN
MELUN
BOULOGNEBILLANCOURT
ST-GERMAINEN-LAYE
LEVALLOIS-PERRET
MEAUX
ASNIÈRES-s/-SEINE
PARIS
EAUBONNE
MALERBA Michel
MARCHETTI Sylvie
EAUBONNE
VERSAILLES
LE PERREUXSUR-MARNE
LIVRY
PARIS
OUADHI Philippe
CERGY
PIERREL Jean-Louis
PARIS
RIZKI Mostafa
SACHET Yves
SIMONIN André
SIMONIN Jean-Yves
THERET Evelyne
VILLEJUIF
BOIS-COLOMBES
PARIS
VITRY-SUR-SEINE
ARGENTEUIL
CALDARELLA Joël
CORNEZ François
DOLCI Jean-Baptiste
FLEMAL Jean
GOURARIE Alain
GROSJEAN Raymond
LE CORNEC Alexandre
SUPPLÉANTS
ATTUEL Lucien
BUTHIER Francis
CAMPORESI Bernard
COUDEREAU Robert
RÉGION
STE-GENEVIÈVE-DES-BOIS HAVET René
MELUN
NYSSEN Jean
VERSAILLES
QUEYSSALIER Bernard
PARIS
12 LANGUEDOC-ROUSSILLON (11-30-34-48-66)
Nom - Prénom
RAMBOUILLET
DRAVEIL
MANTES-LA-JOLIE
31 décembre 2015
Ville
Nom - Prénom
Ville
PERPIGNAN
PERPIGNAN
SÈTE
CAMPOS Thomas
FONTANA André
PERPIGNAN
NÎMES 1
TITULAIRES
ALBALAT Roberto
ALSINA Jean
BOUSSIERE Marc
36
PANORAMA MAAF 2014
RÉGION
13 LIMOUSIN (19-23-87)
Nom - Prénom
31 décembre 2019
Ville
Nom - Prénom
Ville
BRIVE
SALSEDO René
LIMOGES
TITULAIRES
RISSE Philippe
SUPPLÉANT
LOTTE Simone
RÉGION
AUBUSSON
14 LORRAINE (54-55-57-88)
Nom - Prénom
31 décembre 2017
Ville
Nom - Prénom
Ville
METZ
NANCY
NANCY
LEVAUDEL Thierry
MARCHAL Diane
VINCENT Claude-André
NANCY
NANCY
ÉPINAL
BAR-LE-DUC
COMMERCY
HEITZ Roger
METZ
TITULAIRES
BERVOESTS Serge
BRUSON Aymeric
GLIN Jean-Pierre
SUPPLÉANTS
BARCELLA Rose
GONDY Patrice
RÉGION
15 MIDI-PYRÉNÉES (09-12-31-32-46-65-81-82)
Nom - Prénom
31 décembre 2015
Ville
Nom - Prénom
Ville
AUCH
CAHORS
MILLAU
GUILLAUME Gilbert
LORILLARD Claude
SAUVAGNAC Bernard
TOULOUSE
CASTRES
CAHORS
TITULAIRES
CARRERE PABICH Thérèse
CASTAGNE Michel
COCHERY Yann
RÉGION
16 NORD (59-62)
Nom - Prénom
31 décembre 2017
Ville
Nom - Prénom
Ville
ARRAS
SAINT-OMER
CAMBRAI
BÉTHUNE
MAUBEUGE
SAINT-OMER
HOURDEQUIN Pierre
LECOCQ Jean-Paul
LICHOU Jean-Luc
POIDEVIN Roland
STAELRAEVE Roger
WACHOWIAK Nicole
LOMME
LA BASSÉE
CAMBRAI
BÉTHUNE
TOURCOING
DENAIN
LILLE
MAUBEUGE
LOJOU Yves
VAN GLABEKE Bernard
LA BASSÉE
ROUBAIX
TITULAIRES
BENOIT Jean-Marie
BOULOGNE Francis
CAPPELLE Georges-Roger
CARIN Maxime
DOOM Oscar
FAES Gabriel
SUPPLÉANTS
CASTEUR Bernard
HILST Bruno
PANORAMA MAAF 2014
37
VIE MUTUALISTE
RÉGION
17 PAYS-DE-LOIRE (44-49-53-72-85)
Nom - Prénom
31 décembre 2017
Ville
Nom - Prénom
Ville
BAILLEUX Thierry
BIDET Robert
LAVAL
NANTES
LAURE Daniel
MEYRE Philippe
BODIN Jacques
ANGERS
RABEAUX Jean-Valère
CHOQUET Bernard
LE MANS
TESSIER Daniel
DOSSERAY Bernadette
PORNIC
THUBIN-BENET Colette
NANTES
NANTES
FONTENAYLE-COMTE
LES SABLESD'OLONNE
PORNIC
CHOLET
NANTES
TENDRON Henri
NANTES
TITULAIRES
SUPPLÉANTS
BECHU Jean-Claude
DELBOS Fred
RÉGION
18 PICARDIE (02-60-80)
Nom - Prénom
31 décembre 2017
Ville
Nom - Prénom
Ville
ABBEVILLE
SAINT-QUENTIN
DEGUIGNET André
POLVECHE Maurice
NOGENT-SUR-OISE
BEAUVAIS
TITULAIRES
COURIAT Marcel
DEGREMONT Daniel
SUPPLÉANT
SANSELME Bernard
RÉGION
AMIENS
19 POITOU-CHARENTES (16-17-79-86)
Nom - Prénom
31 décembre 2019
Ville
Nom - Prénom
Ville
CHÂTELLERAULT
BRESSUIRE
LA ROCHELLE
GABORIT Françoise
MESNARD André
PEROCHON Jean
LA ROCHELLE
ANGOULÊME
NIORT
ANGOULÊME
SAUNIER Georges
LA ROCHELLE
TITULAIRES
BARBOTTIN Bernard
BERAUD Michel
BROSSARD Edmond
SUPPLÉANTS
DEMORTIER Daniel
38
PANORAMA MAAF 2014
RÉGION
20 PACA (04-05-06-13-2A-83-84)
Nom - Prénom
31 décembre 2015
Ville
Nom - Prénom
Ville
AVIGNON
AIX-EN-PROVENCE
MANOSQUE
DIGNE
AVIGNON
MALOSZYC Marc
MORAN Renée
TRANNOY Jacques
VIVONI Claude
MARSEILLE
AVIGNON
ANTIBES
ANTIBES
CANNES
AIX-EN-PROVENCE
GARDETTE François
NEPOTY Pierre
CANNES
CARPENTRAS
TITULAIRES
BOUSQUET Luc
CHAMPSAUR Gérard
D'APUZZO Jean-Louis
DI TORO Antony
GINESTIERE Jean-Louis
SUPPLÉANTS
COHEN Henri
GAL Claude
RÉGION
21 RHÔNE-ALPES (01-07-26-38-42-69-73-74)
Nom - Prénom
31 décembre 2015
Ville
Nom - Prénom
Ville
GRENOBLE
PIERRELATTE
ROANNE
SAINT-ETIENNE
SAINT-ETIENNE
LYON
LE COTEAU
GUGGIARI Gérard
MOUET Serge
OEUVRARD Jean-Pierre
PAILLER Francis
PIZZOCARO André
VIGUE Christophe
ZANONI Charles
CHAMBÉRY
SASSENAGE
LYON
MONTÉLIMAR
BOURGOIN-JALLIEU
FERNEY
CHAMBÉRY
TITULAIRES
ANTON NICOUD Josy
CHABANIS Jacques
CHANCRIN Bernard
DURY Christophe
FAY Emmanuel
GARRIDO Marie
GAY Ecaterina
SUPPLÉANTS
CHAMBAT Michel
FAVRE Joseph
FURNON Jean
RÉGION
MEYLAN
GOMBAULT Claude
THONON-LES-BAINS POZZI Jacques
LYON
SERTELON Robert
22 ANTILLES-GUYANE (97)
Nom - Prénom
LYON
SAINT-FONS
TASSIN-LA-DEMI-LUNE
31 décembre 2015
Ville
Nom - Prénom
Ville
FORT-DE-FRANCE
POINTE-À-PITRE
PACQUIT Yvon
FORT-DE-FRANCE
FORT-DE-FRANCE
MIRABEL Roger
POINTE-À-PITRE
TITULAIRES
ARNAUD Michel
FLORENTINE Rebecca
SUPPLÉANTS
ARNOUX Jean-Claude
NB : L a ville à droite du nom des délégués correspond à leur agence MAAF Assurances de rattachement.
La date affichée à droite des régions indique la date de fin de mandat.
PANORAMA MAAF 2014
39
Conception et réalisation :
.
Rédaction : Caroline Sarrat-Gribius, eurokapi
Crédits photos : Jean Chiscano, Getty, Alexandre Giraud, Frédéric Stucin/Agence Lacompany, DR.
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