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SELECTION STAR
Un placement garanti hors du commun
Accédez en toute sécurité aux performances des meilleurs OPCVM
sélectionnés annuellement à partir des classements
"Les Victoires des SICAV La Tribune/Standard & Poor's"
FCP éligible à l'assurance-vie
Offre valable jusqu'au 27 janvier 2004
FCP géré par J.P. Morgan Structured Fund Management
Agrément COB 10 juin 2003
UN PLACEMENT GARANTI
HORS DU COMMUN
Avec SELECTION STAR, bénéficiez de techniques de gestion uniques.
GARANTIE, SELECTION, CLIQUETS À LA HAUSSE
·
· L'accès en toute sécurité aux performances des meilleurs OPCVM sélectionnés annuellement à partir des classements "Les Victoires des SICAV La
Une garantie, le 30 janvier 2012, de 100% de la plus haute valeur liquidative atteinte pendant la période de souscription.
Tribune/Standard & Poor's".
·
Une performance issue d'un processus de gestion d'allocation d'actifs
prédéfini et réalisé de façon automatique en fonction de l'évolution des
marchés.
·
Des cliquets mensuels sur les performances haussières du FCP acquises
jusqu’au 30 janvier 2012.
OPTIMISATION DE L'INVESTISSEMENT
·
· Une optimisation annuelle du portefeuille d'"Actifs Long Terme" avec la
sélection des meilleurs OPCVM issus des classements "Les Victoires des
Une exposition à un portefeuille composé de 5 OPCVM diversifiés
("Actifs Long Terme") et d'instruments de taux ("Actifs Sans Risque").
SICAV La Tribune/Standard & Poor's".
·
Le maintien d'une exposition minimum permanente aux "Actifs Long
Terme" permettant de saisir les rebonds de marché.
Le Fonds Commun de Placement SELECTION STAR est issu de la combinaison du savoir-faire des équipes d'ingénierie financière et de gestion
de la banque d'affaires JP Morgan, un des leaders mondiaux en matière de structuration de produit indexé.
J.P Morgan Chase est la 3ème banque américaine en terme de capitalisation boursière avec 71 milliards de dollars et fut la première banque
étrangère à s'implanter en France en 1868.
Le FCP SÉLECTION STAR est géré par les équipes de J.P. Morgan
Structured Fund Management, société de gestion française du Groupe,
agréée par la Commission des Opérations de Bourse et spécialisée dans
la gestion de fonds structurés.
Les investisseurs ont vécu trois années de contexte économique difficile,
illustré par la forte baisse des principaux indices boursiers internationaux.
Aujourd'hui nous sommes confrontés à une forte volatilité des marchés.
Les niveaux de valorisation actuels des bourses constituent une opportunité d'investissement.
Afin d'en profiter au mieux des gérants spécialisés analysent les marchés en
permanence pour réaliser leurs meilleures performances.
SELECTION STAR vous offre, sur 8 ans, l 'opportunité d'investir
en toute sécurité sur les marchés et d'avoir accès aux
performances des meilleurs gestionnaires grâce à une
technique de gestion spécifique et innovante.
SELECTION STAR : Un Processus automatique de sélection des 5
meilleurs OPCVM de l'année choisis parmi le classement "Les
Victoires des SICAV La Tribune/Standard & Poor's"1 .
SELECTION STAR s'appuie sur un concept inédit de sélection des 5 meilleurs
OPCVM choisis parmi les OPCVM récompensés chaque année par Standard
& Poor's lors de l'attribution des "Victoires des SICAV La Tribune/Standard
& Poor's”2.
Le Panier des 5 meilleurs OPCVM est initialement équipondéré et est représentatif de 5 secteurs diversifiés. Cette pondération pourra varier par la
suite en fonction de l'évolution des OPCVM.
La sélection du meilleur OPCVM représentatif de chaque secteur se fera
chaque année à partir du classement "Les Victoires des SICAV La
Tribune/Standard & Poor's", dans le respect notamment de critères de performance, de devise (Euro), d'encours, d'éligibilité à la vente en France, de
volatilité et de fréquence de valorisation3.
Sur la base de ces critères, une optimisation du choix des OPCVM
sélectionnés est réalisée chaque année et...
...le meilleur OPCVM de chacun des secteurs répondant à l'ensemble des critères est retenu.
Poids des Secteurs lors de la
sélection initiale
1 La performance passée ne préjuge pas des résultats
futurs.
2 Le classement utilisé est celui prenant en compte
les performances des OPCVM sur une période de 5
ans (s'il est disponible) afin de s'assurer de la qualité
du gestionnaire sur la durée. Si aucun OPCVM ne
répond aux critères de sélection, les OPCVM utilisés
seront notés 5∗ ou 4∗ minimum.
3 Le Processus et les critères de sélection des
meilleurs OPCVM est détaillé dans le Règlement du
FCP.
Obligation
EUR long
Terme
20%
Action
Europe
20%
Action
US
20%
Action
Internationales
20%
Action
France
20%
Fonds issus de la sélection
initiale
AXA
Euro 7-10
20%
HSBC GIF
Pan-Euro
Equity P
20%
CA-AM Value
USA Part C
20%
DWS
Intervest
20%
Ulysse C
20%
SELECTION STAR
Une gestion automatique et prédéterminée
Pour atteindre son objectif de gestion en toute sécurité, SELECTION STAR
met en œuvre une stratégie spécifique d'allocation d'actifs entre les
meilleurs OPCVM sélectionnés à partir du classement "Les Victoires des
SICAV La Tribune/Standard & Poor's" et des "Actifs Sans Risque"
(instruments de taux).
Grâce à cette stratégie, l'exposition de SELECTION STAR évolue selon un
processus de gestion prédéterminée et de façon automatique en suivant le
comportement des marchés :
·
·
Plus la performance des OPCVM sélectionnés est importante, plus
l'exposition aux "Actifs Long Terme" augmente.
Plus la performance des OPCVM sélectionnés est faible, plus
l'exposition aux "Actifs Sans Risque" augmente.
Une technique de gestion inédite qui fait la différence.
En cas de baisse des marchés, la technique de gestion spécifique utilisée par
SELECTION STAR permet de sécuriser à 100% le capital investi, sous déduction des frais de souscription, à l'échéance du 30 janvier 2012 sans priver
l'investisseur d'un rebond de marché.
En effet, en fonction de l'évolution du marché SELECTION STAR peut atteindre son objectif de protection du capital à l'échéance, grâce à son processus d'allocation d'actifs réalisé de façon automatique entre les 5 OPCVM de
l'année et les "Actifs Sans Risque". Le FCP SELECTION STAR conservera en
permanence une exposition minimum au panier des 5 OPCVM sélectionnés,
même en cas de très forte baisse du marché. Cette technique permet à
l'investisseur de profiter graduellement, jusqu'à l'échéance du support, du
rebond des marchés sans remettre en cause les garanties acquises.
Des Garanties à l'échéance pour conjuguer Perfomance Sécurité - Opportunité
A l'échéance du FCP, le 30 janvier 2012, l'investisseur sera remboursé au
minimum du plus élevé des deux montants suivants :
·
·
soit 100 % de la plus haute valeur liquidative du FCP constatée pendant
la période de souscription, soit de la date de création du FCP jus
qu'au 28 janvier 2004.
soit 75 % de la plus haute valeur liquidative du FCP constatée
mensuellement entre le 30 janvier 2004 et le 30 janvier 2012.
Dans ces conditions les performances haussières du FCP sont alors sécurisées
grâce à un processus de cliquets mensuels. Ainsi le niveau de garantie ne
peut évoluer qu'à la hausse en protégeant les gains à l'échéance contre les
retournements de marché.
Dans tous les cas, à l'échéance du 30 janvier 2004, SELECTION STAR n'aura
pas de limite de performance à la hausse. En effet, l'investisseur bénéficiera à cette date d'une performance supérieure à ces deux garanties si la
valeur liquidative finale leur est supérieure.
QUESTIONS - RÉPONSES
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4 Le capital net investi correspond au capital versé
diminué des frais de souscription du FCP et/ou des
frais attachés à la souscription du FCP au travers
d'un contrat d'assurance vie et/ou de capitalisation
si vous avez choisi SELECTION STAR comme unité
de compte.
5 Les modalités détaillées de modification du panier
d'OPCVM suite à la publication du classement classement "Les Victoires des SICAV La Tribune/Standard &
Poor's" sont présentées dans le règlement du FCP.
Quel est le niveau de garanti offert ?
100% du capital net investi4 est garanti à l'échéance du FCP.
Quelles sont les conditions d'obtention de la garantie ?
Afin de bénéficier d'une garantie à 100% du capital net investi4, les
porteurs doivent souscrire leurs parts jusqu'au 27 janvier 2004 avant 11
heures et revendre ces mêmes parts sur la base de la valeur liquidative
du 30 janvier 2012.
Est-ce que mon investissement est bloqué pendant 8 ans?
Non, vous pouvez revendre vos parts à n'importe quel moment dans
les conditions indiquées dans la notice d'information, mais vous ne
bénéficierez pas de la valeur liquidative garantie.
Quelle est la différence entre SELECTION STAR et les FCP "à coussin"
traditionnels ?
La technique de gestion utilisée pour SELECTION STAR est réalisée de
façon automatique et suit une méthode prédéterminée d'allocation
d'actifs en fonction de l'évolution des marchés. Cette technique permet
en outre, tout en garantissant le capital net investi à maturité, de
conserver en permanence une exposition minimum aux "Actifs Long
Terme" permettant d'éviter un investissement définitif en instruments
de taux en cours de vie. Le FCP peut ainsi saisir progressivement les
rebonds de marché après une forte baisse.
Le fonds bénéficie-t-il d'un régime fiscal particulier ?
SELECTION STAR peut être souscrit dans le cadre privilégié de
l'assurance-vie.
Est-ce que la performance de SELECTION STAR est plafonnée ?
En plus des garanties de capital et de cliquet mensuel offertes, la
valeur liquidative finale du FCP SELECTION STAR ne fait pas l'objet d'un
plafonnement de résultat et dépend de l'évolution des marchés.
Quelles sont les conditions de remplacement annuel des fonds ?
Le choix des 5 meilleurs OPCVM composant les "Actifs Long Terme" est
optimisé annuellement afin de refléter les nouvelles performances des
gestionnaires. Suite à la publication des "Victoires des SICAV La
Tribune/Standard & Poor's", l'optimisation a lieu chaque année à l’issu
de la publication du classement5. Les autres conditions initiales doivent
toutes être satisfaites. Par exemple : la devise doit être identique,
l'OPCVM doit être éligible à la vente aux particuliers en France...
Que se passe-t-il si l'un des OPCVM sélectionnés est dissous pendant
l'année en cours ?
En cas de dissolution d'un OPCVM ou suite à certains autres
événements, l'OPCVM sera remplacé par un indice représentatif de son
secteur jusqu'à la prochaine date annuelle de sélection des OPCVM.
Les événements donnant lieu à substitution d'un OPCVM par
un indice, ainsi que les indices de substitution sont précisés dans le
Règlement de SELECTION STAR.
Quel est le risque de change ?
Aucun
Attention
La garantie en capital est apportée au FCP par CDC Finance - CDC Ixis et
porte sur la valeur liquidative du 30 janvier 2012. Pendant la durée de vie
du FCP la valeur liquidative peut fluctuer à la hausse comme à la baisse
selon l'évolution des conditions de marché, notamment la valorisation du
panier d'OPCVM et le niveau des taux d'intérêt.
En cas de sortie avant l'échéance du FCP, c'est la valeur liquidative du FCP
applicable à la date de sortie qui sera utilisée. (cf. conditions stipulées dans
la notice d'information).
Caractéristiques du FCP
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Fonds Commun de Placement de droit français visé COB
Classification : Garanti ou assorti d'une protection
Promoteur : B to B Concept
Garant : CDC Finance - CDC Ixis
Société de Gestion : JP Morgan Structured Fund Management
Dépositaire : CDC Finance - CDC Ixis
Période de souscription : de la date de création du FCP au 27 janvier 2004
(conditions dans la notice d'information)
Frais de Gestion : maximum 2.00% TTC l'an de l'actif net.
Valorisation : quotidienne
Le Fonds Commun de Placement SELECTION STAR a été agréé par la Commission des Opérations de Bourse le 10
juin 2003. Les opérations de souscription, rachat, arbitrage ne peuvent être effectuées que sur la base de la notice d'information en vigueur jointe. Il est rappelé aux investisseurs que la performance passée ne préjuge pas des
résultats futurs et que la valeur d'un investissement en valeurs mobilières peut varier à la hausse comme à la baisse en fonction de l'évolution des marchés financiers.
La notice d'information complète, le Règlement et le dernier document périodique du FCP sont disponibles gratuitement et sur simple demande auprès de J.P. Morgan Structured Fund Management, 14 place Vendôme, 75001
Paris.
Cachet
Toute offre directe ou indirecte des parts du FCP aux Etats-Unis d'Amérique
ou à des investisseurs américains au sens de la Règlementation S de la loi
américaine de 1933 (telle qu'amendée) sur les valeurs mobilières, ainsi que
tout rachat des parts par ces investisseurs américains est prohibée. Plus
généralement, la présente brochure ne saurait constituer une sollicitation,
une offre ou un démarchage dans tout pays où, cette sollicitation, offre,
démarchage est considérée comme illégal ou, dans lequel la personne formulant l'offre ou accomplissant le démarchage ne remplirait pas les conditions requises pour ce faire, ou à l'égard de toutes personnes qu'il serait
illégal de solliciter, d'offrir ou de démarcher.
Copyright 2003 J.P. Morgan Chase & Co.
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