placement 25

Investir-Le Journal des Finances N°2092 8 FÉVRIER 2014
DISTRIBUTEUR
(Compagnie)
NOM DU CONTRAT
GROUPE CRÉDIT DU NORD
(ANTARIUS)
ANTARIUS DUO
GROUPE CRÉDIT DU NORD
(ANTARIUS)
ANTARIUS SÉLECTION
GROUPE PASTEUR
MUTUALITÉ
BON ALTISCORE
HEDIOS PATRIMOINE
(ACMN VIE)
HEDIOS VIE
HSBC FRANCE
(HSBC ASSURANCES VIE
FRANCE)
HSBC ESSENTIEL
HSBC FRANCE
(HSBC ASSURANCES VIE
FRANCE)
HSBC ÉVOLUTION PATRIM.
(Contrat se déclinant en
FISCALITÉ VIE et CONTRAT
DE CAPITALISATION)
HSBC FRANCE
(HSBC ASSURANCES VIE
FRANCE)
HSBC STRATÉGIE
PATRIMOINE
ING DIRECT
(E-CIE VIE)
ING DIRECT VIE
INSTITUT DU PATRIMOINE
(SPIRICA)
PERFORMANCE VIE
LA BANQUE POSTALE
(GÉNÉRATION VIE)
EXCELIS
LA BANQUE POSTALE
(CNP ASSURANCE)
CACHEMIRE
LA BANQUE POSTALE
(CNP ASSURANCE)
SOLÉSIO VIE
LA BANQUE POSTALE
(CNP ASSURANCE)
VIVACCIO
LA BANQUE POSTALE
(CNP ASSURANCES)
TOSCANE VIE
LA FRANCE MUTUALISTE
ACTEPARGNE2
LA FRANCE MUTUALISTE
LIVRET JEUN’AVENIR
LA FRANCE MUTUALISTE
LIVRET RM
LA MONDIALE PARTENAIRE
PIERRE DE SOLEIL
LA MONDIALE PARTENAIRE
TERRE D’AVENIR 2
LA MONDIALE PARTENAIRE
TERRE DE VIE
LCL
(PRÉDICA)
GULLIVER
LCL
(PRÉDICA)
ROUGE CORINTHE SÉRIE 3
LCL
(PRÉDICA)
VERT ÉQUATEUR
LEGAL & GENERAL
(FRANCE)
CONCORDANCES 4
RENDEMENT
NET DE FRAIS
DE GESTION
2013
2012
2011
VERS. MIN. À
L’OUVERTURE
FRAIS SUR
VERS. MAX.
FRAIS GESTION
ANNUELS
2,95 %
3,12 %
3,3 %
3%
3,12 %
3,3 %
3,6 %
3,6 %
3,2 %
2,8/2,95 %
2,9/3,15 %
3,2/3,5 %
150 €
3,9 %
0,95 %
1.000 €
3,9 %
0,96 %
7.500 €
4%
SO
1.000 €
0%
0,6 %
NC
2,76 %
2,81 %
225 €
4%
0,9 %
NC
De 2,76 à 3,01 %
De 3 à 3,26 %
1.000 €
4%
0,75 %
NC
3,1 %
3,25 %
150.000 €
3%
0,6 %
3,35 %
3,42 %
3,72 %
1.000 €
0%
0,85 %
3,3 %
3,51 %
3,62 %
NC
2,9 %
3%
3,1 %
3,1 %
3,25 %
2,8 %
2,8 %
2,9 %
2,20/2,70 %
2,2/2,65 %
2,9 %
3,1 %
3,15 %
3,45 %
3,22 %
3,36 %
3,33 %
3,22 %
3,36 %
3,33 %
3,22 %
3,36 %
3,33 %
3/ 4,75 %
3,15/ 4,25 %
3,25/ 1,40 %
3/ 4,75 %
3,15/ 4,25 %
3,04 %
3/ 4,75 %
3,15/ 4,25 %
3,25/ 1,40 %
2,7 %
3%
3%
De 2,8 à 3 %
De 3 à 3,20 %
3,2 %
2,5 %
2,8 %
2,7 %
1.000 €
4%
0,9 %
75.000 €
2,5 %
1%
25.000 €
3%
0,95 %
30 €
3%
0,6 %
30 €
3,5 %
0,85 %
200.000 €
2%
0,95 %
300 €
1%
0,69 %
70 €
0%
0,69 %
300 €
1%
0,69 %
15.000 €
4,5 %
0,96 %
30.000 €
4,5 %
0,96 %
10.000 €
4,5 %
0,96 %
50 €
4%
0,8 %
40.000 €
3%
0,75 %
500 €
4%
0,8 %
2,75 %
2,9 %
3,16 %
10.000 €
0%
1%
DOSSIER
ASSURANCE-VIE
COMMENTAIRE
Rendement décevant et en baisse sensible.
Mais le contrat vaut surtout pour ses offres
avec des unités de compte.
Baisse plus légère que celle du contrat
d’entrée de gamme, mais un rendement qui
reste malgré tout sans éclat.
Un excellent taux pour la deuxième année
consécutive pour ce fonds en euros, qui est
cependant assez irrégulier.
Résultats décevants pour les contrats en
ligne d’ACMN Vie. Les deux fonds en euros
ont été fusionnés. Rester à l’écart.
Les taux de rendement de HSBC ne sont
pas encore connus.
DISTRIBUTEUR
(Compagnie)
NOM DU CONTRAT
LES ASSURANCES
MUTUELLES
LE CONSERVATEUR
AREP MULTISUPPORT
LES ASSURANCES
MUTUELLES
LE CONSERVATEUR
CONSERVATEUR HELIOS
SÉLECTION
LIFESIDE PATRIMOINE
(SPIRICA)
ARBORESCENCE
OPPORTUNITÉS
LIFESIDE PATRIMOINE
(SPIRICA)
NETLIFE
LIFESIDE PATRIMOINE
(SPIRICA)
VERSION ABSOLUE
LINXEA
(ACMN)
LINXEA ÉVOLUTION
LINXEA
(ECIE VIE)
LINXEA VIE
LINXEA
(SPIRICA)
LINXEA SPIRIT
A l’inverse des autres contrats en ligne
garantis par E-Cie Vie, ING ne propose qu’un
seul fonds en euros. Ce n’est pas le plus
véloce.
Baisse sensible pour le fonds de Spirica, qui
est désormais dans la fourchette basse des
contrats en ligne.
La Banque Postale affiche des rendements
aux évolutions très contrastées. En baisse
faible pour Toscane, alors que Vivaccio voit
l’un de ses taux remonter. Quant à
Cachemire et Solésio, ils jouent la continuité.
Le plus étonnant ? Tous ces fonds sont
adossés sur le même actif général, géré par
CNP Assurance. Côté vieux contrat, un effort
a été fait sur GMO (2,70 %), mais pas sur
Poste Avenir (2,2 %). Difficile de trouver la
logique...
Baisse de 14 points de base l’an dernier,
après une légère remontée en 2012. Tous les
assurés sont cependant traités à égalité et
le taux reste supérieur à la moyenne du
marché.
Le fonds en euros classique résiste, mais
c’est surtout la superbe performance du
fonds en euros dynamique qui saute aux
yeux. Sans rivalité possible, c’est le
champion de l’année 2013 avec ce taux très
bon de 4,75 %. Pourvu que ça dure...
Baisse de 20 à 30 points de base pour ces
contrats gérés par Prédica, la société
d’assurances du groupe Crédit Agricole. Seul
Rouge Corinthe, le plus haut de gamme,
reste dans la moyenne du marché.
La baisse est importante depuis quatre ans
et le taux tombe juste dans la moyenne.
L’absence de frais d’entrée compense à
peine.
LINXEA
(SURAVENIR)
LINXEA AVENIR
MAAF ASSURANCES
(MAAF VIE)
WINALTO
MACIF
(MUTAVIE)
ACTIPLUS
MACIF
(MUTAVIE)
ACTIPLUS OPTION
MACIF
(MUTAVIE)
LIVRET VIE
MACIF
(MUTAVIE)
LIVRET VIE OPTION
placement
RENDEMENT
NET DE FRAIS
DE GESTION
2013
2012
2011
VERS. MIN. À
L’OUVERTURE
FRAIS SUR
VERS. MAX.
FRAIS GESTION
ANNUELS
3,5 %
3,5 %
3,5 %
200 €
3,5 %
0,96 %
3,75 %
3,75 %
3,75 %
15.000 €
3%
0,96 %
3,67/4,01/4,02%
3,51/3,97/4,01 %
3,62 %
1.000 €
4,75 %
1%
3,3 à 3,45 %
De 3,51 à 3,62 %
3,62 %
De 3 à 3,15 %
De 3,21 à 3,32 %
3,32 %
2,8/2,95 %
2,9/3,15 %
3,2/3,5 %
3,35/3,52 %
3,42/3,62 %
3,72 %
1.000 €
0%
0,7 %
1.000 €
4,75 %
1%
500 €
0%
0,6 %
1.000 €
0%
0,6 %
3,30/4,01 %
3,51 %
3,62 %
500 €
0%
0,5 %
3,45/4,05 %
3,6/4,05 %
3,75 %
3,01 %
3,2 %
3,2 %
3%
3,15 %
3,45 %
3%
3,15 %
3,45 %
2,4 %
2,55 %
2,85 %
2,4 %
2,55 %
2,85 %
3,4 %
MACSF ÉPARGNE RETRAITE
3,5 %
RES MULTISUPPORT
De 3,4 % à 3,7 %
MACSF ÉPARGNE RETRAITE
3,4 %
RETRAITE ÉPARGNE SANTÉ
3,5 %
(RES)
3,65 %
MAIF
3,4 %
(PARNASSE-MAIF)
3,4 %
ASSURANCE VIE
3,35 %
RESPONSABLE ET SOLIDAIRE
MAIF
3,1 %
(PARNASSE-MAIF)
3,1 %
NOUVEAU CAP
3,05 %
3,4 %
MATMUT
3,4 %
MATMUT VIE ÉPARGNE
3,2 %
3,15 %
MATMUT
3,15 %
MATMUT VIE GÉNÉRATION
2,95 %
MIF
3,85 %
(MUTUELLE D’IVRY 3,9 %
LA FRATERNELLE)
4,05 %
C. ÉPARGNE ENFANT (CEE)
MIF
(MUTUELLE D’IVRY 3,85 %
LA FRATERNELLE)
3,9 %
COMPTE ÉPARGNE
4,05 %
GARANTIE INTÉGRALE
(CEGI)
MIF
(MUTUELLE D’IVRY 3,85 %
LA FRATERNELLE)
3,9 %
C. ÉPARGNE LIBRE AVENIR
4,05 %
(CELA)
MIF
(MUTUELLE D’IVRY 3,85 %
LA FRATERNELLE)
3,9 %
COMPTE ÉPARGNE
4,05 %
TRANSMISSION (CET)
500 €
0%
0,6 %
300 €
2%
0,6 %
1€
3%
SO
1€
3%
1,8 %
1€
0%
SO
1€
0%
1,8 %
200 €
1%
0,5 %
200 €
1%
SO
30 €
2,4 %
0,7 %
30 €
2,4 %
SO
–
3%
SO
–
3%
SO
25
COMMENTAIRE
Très bonne performance identique depuis
trois ans, qui le place en haut des podiums.
Arep Multisupport supporte des frais de
gestion plus élevés qui réduisent son
rendement, mais il reste toujours au-dessus
du lot.
Parmi ses trois contrats gérés par Spirica,
c’est Arborescence Patrimoine qui s’en sort
le mieux – et de loin ! – grâce à la présence
du très bon fonds Euro Allocation long
terme, opportuniste, et à Euro Sélection, le
fonds en euros dynamique.
Résultats décevants pour les contrats en
ligne d’ACMN Vie. Les deux fonds en euros
ont été fusionnés. Rester à l’écart.
Les deux fonds d’E-Cie Vie résistent.
Avantage à Netissima, le second, le plus
performant et prometteur.
Un contrat qui permet de miser sans frais
d’entrée sur le très bon fonds Euro
Allocation long terme de Spirica,
opportuniste.
Très bonne performance du fonds euro
classique, et très bon résultat pour le
nouveau fonds opportuniste, à privilégier.
Ce fonds en euros a perdu son éclat et fait
tout juste mieux que la moyenne. L’assureur
a mis des gains en réserve pour l’avenir.
Un même taux de base à 3 % pour tous les
contrats de la Macif, mais un taux qui
descend jusqu’à 2,4 % pour les contrats sans
frais d’entrée qui supportent des frais de
gestion. C’est peu, même si ses contrats
n’ont jamais été au sommet.
Un cran en dessous pour ce fonds en euros
qui fait, depuis longtemps, la course en tête,
mais il reste toujours dans le haut du panier.
La large place laissée aux actions
convertibles et aux actions donne toujours
des résultats très positifs.
Trente points de base d’écart pour les deux
contrats de la Maif adossés sur le même
actif.
La mutuelle privilégie son dernier-né, qui
arrive du coup parmi les meilleurs fonds
classiques de 2013.
Encore une bonne performance pour
Matmut, mais son contrat « jeune », Matmut
Vie Génération, est un cran derrière, tout en
restant bien au-dessus de la moyenne.
360 €
2%
SO
1€
2%
SO
500 €
2%
SO
1.000 €
2%
SO
Le champion des fonds classiques en 2013,
qui se permet même de battre nombre de
fonds de nouvelle génération. La discrète
MIF récolte le fruit de ses investissements
massivement orientés vers les obligations
d’entreprise, et du pilotage de la collecte qui
la conduit à ne favoriser les versements que
s’il y a des opportunités d’investissement sur
les marchés.