Communiqué de presse - Etude Caisse d`Epargne : le compte

Communiqué de presse
Etude Caisse d’Epargne : le compte courant est-il le produit
d’épargne préféré des français ?
Paris, le 24 mars 2016
Le comportement des français en matière d’épargne a radicalement changé depuis
trois ans. En effet, entre 2003 et 2011, l’excédent moyen d’épargne des français était de
52 milliards d’euros1 avec une prédominance de l’épargne rémunérée (Livret A, PEL…).
Depuis 2012, la moyenne des excédents est de 15 milliards d’euros et l’épargne se porte
majoritairement sur les comptes courants.
Entre 2014 et 2015, on note une accélération de cette nouvelle répartition. Pour preuve,
entre 2013 et 2014, l’excédent d’épargne des ménages sur les dépôts à vue avait progressé
de 16 milliards2 d’euros et entre 2014 et 2015 de 30 milliards.
Dans ce contexte, Caisse d’Epargne a lancé la première étude sur le comportement de ses
clients, représentatifs de la population française, dont les encours sur les comptes
courants sont en augmentation. Cette étude à la fois qualitative et quantitative a été menée
auprès d’un échantillon de clients pour lesquels on observe un accroissement des
montants sur les dépôts à vue plus de 50 %.
Les principales raisons évoquées par les clients sont de deux ordres :
- une prédisposition à la prévoyance dans un contexte économique incertain qui les pousse
à rechercher une liquidité absolue de leur épargne,
- la baisse des taux des livrets d’épargne qui n’incite pas à optimiser son épargne.
Les personnes interrogées laissent deux fois plus d’épargne sur leurs comptes courants
qu’elles ne pensent
Selon l’étude, 64 % des clients interrogés ont conscience de laisser de l’argent sur leurs dépôts à
vue plutôt que sur de l’épargne rémunérée. Les trois quart ont l’impression d’en laisser moins
(32 %) qu’avant et autant (42 %) sur leurs comptes courants.
Cela dénote une faible conscience de leur comportement d’épargne, car 100 % de l’échantillon a
connu une progression de son encours sur son dépôt à vue d’au moins 50 %.
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Source Banque de France, Direction des Etudes BPCE, FFSA
Source Banque de France, Direction des Etudes BPCE, FFSA
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D’ailleurs, à la question « combien pensez-vous avoir d’épargne sur votre compte courant », ils
répondent en moyenne 1.100 euros, alors que cet échantillon dispose sur le compte courant d’une
épargne moyenne deux fois supérieure.
Les principales raisons qui les poussent, ou pourraient les amener, à laisser de l’argent sur leur
compte courant sont de deux ordres : la recherche d’une liquidité absolue dans un contexte
économique incertain et la baisse des taux.
Une recherche de liquidité absolue dans un contexte incertain
Première raison évoquée par 43 % des clients interrogés : l’argent doit être disponible à tout
moment sans formalités.
Ils recherchent une liquidité absolue de leur épargne, et considèrent le compte courant comme
plus disponible que les livrets d’épargne. Il présente à leurs yeux de nombreux avantages : « un
support permettant une disponibilité immédiate », « des possibilités de paiement », « une réserve
sécurisée ».
Les entretiens qualitatifs font, en effet, ressortir que les clients optent pour une gestion prudente
avec une prédisposition à la prévoyance régie par deux grandes règles : « ne pas dépenser plus
que ce que l’on a » et « ne pas dépenser tout ce que l’on a ». Ils sont d’ailleurs 69 % à déclarer ne
jamais être à découvert.
Cette prévoyance est nourrie par une perception pessimiste de la situation économique et une
crainte de l’avenir : 52 % mettent de l’argent de côté car ils ont peur de l’avenir.
La baisse des taux de rémunération des livrets
Juste derrière la disponibilité, 38% des sondés partagent le sentiment que cela ne vaut pas le coup
d’épargner sur des placements qui rapportent peu.
Ils estiment, en effet, qu’il est difficile de trouver, aujourd’hui, des placements intéressants (80 %)
et que les livrets ne rapportent plus assez (77 %), alors même que le rendement net d’inflation du
Livret A n’a jamais été aussi élevé depuis cinq ans.
Evolution taux Livret A entre 2010 et 2015
Source INSEE
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Cela se traduit par une faible motivation des clients à déplacer leur argent du compte courant :
pour 29 % par manque d’envie et pour 28 % parce que les sommes en jeu sont trop faibles.
De plus, pour 50 % des personnes interrogées, le niveau de taux psychologique qui permet un
changement de comportement d’épargne est fixé à 3,5 %.
Au niveau des taux actuels, les français vont probablement privilégier durablement leurs comptes
courants alors que le Livret A reste le plus attractif au regard de son taux net de rendement, de la
sécurité et de la liquidité qu’il propose.
Méthodologie :
Etude menée en deux temps par Audirep auprès d’un échantillon de clients Caisse d’Epargne, répartis en
six segments selon le niveau de montant de dépôts sur le compte courant et son augmentation sur six mois
consécutifs :
- Phase qualitative réalisée par téléphone et en face-à-face du 5 au 21 octobre auprès de 36 clients
appartenant à chacun des segments
er
- Phase quantitative réalisée en ligne du 23 novembre au 1 décembre 2015 auprès de 1 285 clients
Caisse d’Epargne répartis sur les six segments.
À propos de Caisse d’Epargne
Les 17 Caisses d'Epargne sont des banques coopératives au service de leur région. Avec 24,4 millions de
clients, elles accompagnent toutes les clientèles : particuliers, professionnels, entreprises, acteurs de
l’économie sociale, institutions et collectivités locales. Elles privilégient le meilleur niveau de service dans
tous les domaines : collecte et gestion de l’épargne, versement des crédits, équipements en moyens de
paiement, gestion de patrimoine, projets immobiliers, assurances. Les Caisses d’Epargne font partie du
e
Groupe BPCE, 2 groupe bancaire en France.
caisse-epargne.fr
@Caisse_Epargne
Caisse d’Epargne
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