Catégorie d`obligations diversifiées sprott
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Catégorie d`obligations diversifiées sprott
Catégorie d’obligations diversifiées Sprott Une façon fiscalement avantageuse d’investir Êtes-vous à la recherche d’un fonds de revenu fiscalement avantageux? la catégorie d’obligations diversifiées sprott a été conçue pour offrir un placement fiscalement avantageux sans faire appel aux contrats de change à terme. La Catégorie d’obligations diversifiées Sprott fait partie de la Catégorie de société Sprott inc., société de placement à capital variable. Comme la société est considérée comme une entité imposable unique, elle peut rassembler tous les revenus et toutes les charges, de même que tout gain ou perte en capital réalisé provenant de ses catégories d’actions sous-jacentes, procurant ainsi un placement fiscalement avantageux aux investisseurs. Le revenu d’intérêt des placements obligataires d’un fonds sous-jacent de la Catégorie d’obligations diversifiées Sprott peut être re-catégorisé à titre de gain en capital à des fins fiscales. Les gains en capital peuvent alors être différés jusqu’au rachat des actions de la société de placement à capital variable. De cette façon, une somme plus importante est susceptible de demeurer investie, ce qui lui permettra de croître et de fructifier à long terme. La Catégorie d’obligations diversifiées Sprott offre également aux investisseurs en quête d’un flux de trésorerie fiscalement avantageux l’option de détenir des actions de série T et de série FT. Ces deux séries procurent une distribution mensuelle cible d’environ 6 % par année. Les distributions se composent principalement d’un remboursement de capital, qui n’est pas immédiatement imposable, et qui réduit le prix de base rajusté des placements. Le tableau ci-dessous compare les rendements après impôt d’un fonds obligataire traditionnel (fiducie de placement à capital variable) à ceux de la Catégorie d’obligations diversifiées Sprott (séries A et T) en fonction d’un placement hypothétique de 100 000 $ qui dégage une distribution de revenu annuelle de 6 %. Dans cet exemple, nous supposons que les participations sous-jacentes n’enregistrent aucun gain et que la totalité du placement est rachetée après 15 ans. Après 15 ans EXEMPLE HYPOTHÉTIQUE Fonds obligataire traditionnel (fiducie de fonds commun de placement) Catégorie d’obligations diversifiées Sprott, série A Catégorie d’obligations diversifiées Sprott, série T Placement initial 100 000 $ 100 000 $ 100 000 $ Flux de trésorerie¹ 90 000 $ 0$ 90 000 $ Impôt sur le revenu d’intérêt² 48 177 $ 0$ 0$ Flux de trésorerie après impôt 41 823 $ 0³ $ 90 000 $ Valeur marchande après une période de 15 ans 100 000 $ 239 656 $ 100 000 $ Prix de base rajusté 100 000 $ 100 000 $ 10 000 $ 0$ 37 379 $ 24 088 $ 41 823 $ 102 277 $ 65 911 $ Impôt sur les gains en capital lors du rachat4 Rendement total après impôt Les hypothèses utilisées dans l’exemple hypothétique sont les suivantes : 1 Basé sur un rendement obligataire présumé de 6 % par année. On suppose que toutes les distributions sont des remboursements de capital. Les distributions réelles peuvent être composées d’un remboursement de capital et de gains en capital. 2 On présume que le revenu d’intérêt est assujetti au taux marginal d’imposition le plus élevé de l’Ontario, soit 53,53 % en 2016. 3 En vertu des lois fiscales canadiennes, les sociétés de fonds communs de placement peuvent seulement distribuer des dividendes et des gains en capital de sociétés canadiennes; elles ne peuvent pas distribuer un revenu ordinaire. 4 On présume un taux marginal d’imposition de 53,53 % et un taux d’inclusion des gains en capital de 50 %. Catégorie d’obligations diversifiées Sprott Une façon fiscalement avantageuse d’investir Fonds obligataire traditionnel (fiducie de fonds commun de placement), série A Dans cet exemple, un revenu d’intérêt de 90 000 $ est enregistré et distribué chaque année. Comme ce revenu est entièrement imposable au cours de l’année où il est reçu, le rendement total après impôt est de 41 823 $ lorsque le placement est racheté à la fin de la période de 15 ans. Catégorie d’obligations diversifiées Sprott, série A Dans cet exemple, le revenu d’intérêt dégagé par le fonds de catégorie de société par l’entremise de son placement sous-jacent dans le Fonds d’obligations diversifiées Sprott est automatiquement réinvesti puisque, en vertu des lois fiscales canadiennes, une société de fonds commun de placement ne peut pas distribuer un revenu d’intérêt. Composée sur une période de 15 ans, la valeur de ce placement s’accroîtra, pour toucher 239 656 $. Le gain de 139 656 $ est assujetti à l’impôt sur les gains en capital lors du rachat. Compte tenu du taux d’imposition avantageux des gains en capital, des impôts de 37 379 $ seraient versés, ce qui se traduit par un rendement après impôt de 102 277 $, soit une plus-value de 145 % par rapport au fonds obligataire traditionnel. Catégorie d’obligations diversifiées Sprott, série T Dans cet exemple, l’investisseur choisit de recevoir les flux de trésorerie dégagés par le fonds de catégorie de société en profitant de l’option d’actions de série T, laquelle verse une distribution mensuelle cible d’environ 6 % par année. Dans ce cas, les distributions sont considérées comme un remboursement de capital, qui vient réduire le prix de base (PBR) rajusté du placement. Dans ce cas-ci également, les actions sont rachetées après une période de 15 ans. Après cette période de placement, les impôts sur les gains en capital seront de 24 088 $, ce qui se traduit par un rendement après impôt de 65 911 $, soit une augmentation de 58 % par rapport au fonds obligataire traditionnel. Codes du Fonds FA FR Série A Code SF SPR 200 SPR 237 Série T SPR 224 SPR 239 Série F SPR 221 Série FT SPR 227 www.sprott.com Sprott Asset Management LP est le gestionnaire de placement des Fonds Sprott (collectivement appelés les « Fonds »). Le prospectus ou la notice d’offre contient des informations importantes au sujet de ces Fonds, y compris leurs objectifs et stratégies de placement, les options d’achat, les frais de gestion applicables, les honoraires au rendement, le cas échéant, et les charges. Veuillez prendre connaissance de ces documents avant d’investir. Un placement dans ces Fonds peut donner lieu à des frais de courtage, des commissions de suivi, des frais de gestion, des honoraires au rendement et d’autres frais et charges. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leur valeur fluctue fréquemment et leur rendement passé n’est pas indicatif de leur rendement futur. La présente communication ne constitue pas une offre de vente ni une sollicitation d’achat de parts des Fonds. Les renseignements contenus dans la présente communication ne constituent pas une offre ni une sollicitation par toute personne résidant aux États-Unis ou dans toute autre juridiction où une telle offre ou sollicitation n’est pas autorisée ou à toute personne qu’il est illégal de solliciter ou à qui il est illégal de faire une telle offre. Les investisseurs éventuels qui ne résident pas au Canada devraient s’adresser à leur conseiller financier pour déterminer si les parts des Fonds peuvent être légalement vendues dans leur juridiction. 0416281 04/16_SAM_SDYC_TLS_F Le Fonds est généralement exposé aux risques suivants. Veuillez consulter le prospectus du Fonds pour obtenir une description de ces risques : risque lié à l’épuisement du capital (actions des séries T et FT seulement), risque lié au gain en capital, risque lié à la catégorie, risque lié à la concentration, risque de crédit, risque de change, risque lié aux instruments dérivés, risque lié aux fonds négociés en bourse, risque lié aux placements étrangers, risque lié à l’inflation, risque de taux d’intérêt, risque lié à la réglementation, risque lié aux opérations de prêts, de mise en pension et de prise en pension de titres, risque lié aux séries d’actions, risque lié à la vente à découvert, risque lié aux actionnaires importants, risque fiscal et risque lié au repérage.