Fonds Capital International – Catégorie I
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Fonds Capital International – Catégorie I
Fonds Capital International – Catégorie I Capital International – découverte mondiale Capital International – actions internationales Capital International – actions américaines Capital International – petites sociétés américaines Capital International – petites sociétés mondiales États financiers 31 décembre 2003 et 2002 F O N D S C A P I TA L I N T E R N AT I O N A L Titres en portefeuille au 31 décembre 2003 Fonds Capital International – découverte mondiale Nombre d’actions ou valeur nominale Émetteur Pourcentage de l’actif net total à la Coût Valeur valeur moyen marchande marchande PARTICIPATIONS EN ACTIONS (suite) Nombre d’actions ou valeur nominale Émetteur PARTICIPATIONS EN ACTIONS UNION MONÉTAIRE EUROPÉENNE France 750 Société Générale Allemagne 626 Deutsche Bank AG 5 000 Deutsche Telekom AG Pourcentage de l’actif net total à la Coût Valeur valeur moyen marchande marchande 70 963 $ 85 486 $ 0,7 % 56 257 99 939 156 196 66 969 118 133 185 102 1,6 107 032 227 508 114 119 448 659 132 388 239 164 116 248 487 800 4,1 44 038 719 856 53 069 811 457 0,5 6,9 35 389 35 420 0,3 80 151 7 368 48 471 74 924 210 914 246 303 91 414 7 186 51 525 79 877 230 002 265 422 2,0 2,3 83 510 108 615 0,9 59 213 130 497 189 710 78 446 206 109 284 555 2,4 142 553 35 085 33 453 101 971 40 105 106 959 49 456 70 028 579 610 148 131 38 070 44 835 151 268 30 302 106 756 104 223 60 893 684 478 5,8 110 295 66 655 54 139 231 089 107 120 56 178 45 763 209 061 1,8 Malayan Banking Berhad 64 334 62 356 0,5 Singapore Telecommunications Ltd. 46 769 59 660 0,5 Fubon Financial Holding Co., Ltd. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. 63 131 60 620 66 401 129 532 1 324 554 78 318 138 938 1 547 663 Pays-bas 4 383 ABN AMRO Holding NV 24 000 Koninklijke (Royal) KPN NV 2 850 VNU NV Espagne 2 800 Telefonica SA Total de l’Union monétaire européenne AUTRES PAYS D’EUROPE Norvège 4 200 Telenor ASA Royaume-Uni 4 483 HSBC Holdings PLC 1 400 lastminute.com PLC 6 000 Scottish Power PLC 25 000 Vodafone Group PLC Total des autres pays d’Europe BASSIN DU PACIFIQUE Hong Kong 90 000 China Unicom Limited Indonésie 409 000 PT Bank Rakyat Indonesia 199 000 PT Telekomunikasi Indonesia AMÉRIQUE DU NORD Canada 2 225 Société Financière Manuvie Mexique 29 100 Wal-Mart de Mexico SA de CV États-Unis 2 600 Altera Corp. 4 525 American International Group Inc. 6 950 Applied Materials Inc. 12 000 AT&T Wireless Services Inc. 775 Automatic Data Processing Inc. 1 800 Capital One Financial Corp. 2 400 Caremark Rx Inc. 3 500 Carnival Corporation 2 000 CenturyTel Inc. 15 000 CIENA Corporation 7 500 Cisco Systems Inc. 1 200 City National Corp. 2 464 Compuware Corp. 2 750 Concord EFS Inc. 2 500 Costco Wholesale Corp. 5 500 Dollar General Corporation 1 600 eBay Inc. 9 600 El Paso Corporation 1 050 Electronic Data Systems Corporation 2 100 Express Scripts Inc., catégorie A 750 Fannie Mae 3 850 First Data Corporation 1 725 Freddie Mac 10 000 Gap Inc. 1 100 Garmin Ltd. 3 200 HCA Inc. 7 200 InterActiveCorp 500 International Business Machines Corporation 6 500 Interpublic Group of Companies Inc. 1 500 Investment Technology Group Inc. 2 000 J.P. Morgan Chase & Co. 1 250 Jabil Circuit Inc. 1 400 Kohl’s Corporation 10 800 Liberty Media Corporation, catégorie A 3 200 Lowe’s Companies Inc. 1 800 Maxim Integrated Products Inc. 4 150 Microsoft Corporation 2 000 Oracle Corporation 1 100 Outback Steakhouse Inc. 1 300 PartnerRe Ltd. 2 000 Paychex Inc. 2 000 Performance Food Group Company 675 PMC-Sierra Inc. 1 565 QUALCOMM Inc. 8 500 Reader’s Digest Association Inc., sans droit de vote 3 000 Robert Half International Inc. 1 500 Schlumberger Limited 9 000 ServiceMaster Company 20 000 Service Corporation International 6 400 Southwest Airlines Co. 7 000 Symbol Technologies Inc. 2 600 Target Corporation 5 900 Texas Instruments Incorporated 14 225 Time Warner Inc. 2 900 Walgreen Co. 2 600 Wells Fargo & Company 2 000 Xilinx Inc. 800 XL Capital Ltd., catégorie A 3 000 Yahoo! Inc. Japon 20 4 000 2 300 2 200 200 5 000 6 4 000 KDDI Corporation NEC Corporation Nikon Corporation Nitto Denko Corp. Rohm Company Limited Skylark Co., Ltd. Yahoo Japan Corporation Yamato Transport Co. Ltd. Corée 6 955 Kangwon Land Inc. 1 160 Kookmin Bank 720 LG Electronics Inc. Malaisie 19 000 Singapour 40 000 Taïwan 49 000 32 400 Total du bassin du Pacifique 1,2 13,1 Total de l’Amérique du Nord 1 95 154 $ 93 116 $ 106 478 107 196 111 129 584 452 205 598 203 112 44 115 136 151 83 121 131 988 86 804 174 648 238 944 82 502 19 037 80 736 108 060 126 541 65 810 73 454 89 662 165 882 94 601 208 617 164 416 301 847 67 199 178 705 239 670 81 945 197 246 103 113 95 395 38 393 129 274 170 843 168 501 146 492 174 450 28 259 61 366 100 798 131 217 102 999 72 130 71 013 76 275 387 598 201 642 123 911 39 672 142 575 78 565 179 708 84 313 128 718 235 434 96 337 19 233 52 741 120 124 149 195 133 557 101 610 33 300 180 287 72 753 204 445 130 013 299 955 77 448 177 662 315 716 59 887 131 044 31 307 94 936 45 717 81 309 165 953 229 067 115 846 147 704 34 118 62 848 97 527 96 151 93 489 17 578 109 075 159 972 100 187 127 708 170 531 68 226 154 158 127 192 144 430 339 180 468 043 132 464 192 665 113 720 91 802 93 465 8 423 978 8 625 610 161 040 90 490 106 076 135 503 139 315 133 495 152 795 129 028 224 019 330 722 136 346 197 877 100 131 80 177 175 126 7 748 483 7 948 795 0,8 % 0,9 65,9 67,6 F O N D S C A P I TA L I N T E R N AT I O N A L Titres en portefeuille au 31 décembre 2003 Pourcentage de l’actif net total à la Coût Valeur valeur moyen marchande marchande Nombre d’actions ou valeur nominale Émetteur Fonds Capital International – actions internationales PARTICIPATIONS EN ACTIONS (suite) Actions privilégiées convertibles 70 000 Agere Systems Inc. 150 000 Lucent Technologies Inc. 6 000 000 Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. Total des actions privilégiées convertibles Total des participations en actions Placements à court terme 85 000 Bons du Trésor du gouvernement du Canada, 2,42 % 15 janvier 2004 500 000 Bons du Trésor du gouvernement du Canada, 2,48 % 15 janvier 2004 136 000 Bons du Trésor du gouvernement du Canada, 2,50 % 29 janvier 2004 Total des placements à court terme Total des titres en portefeuille Contrats au comptant (annexe) Total des placements Autres éléments d’actif, moins le passif Total de la valeur de l’actif net 107 597 $ 214 713 69 711 392 021 11 308 344 Nombre d’actions ou valeur nominale Émetteur 123 936 $ 207 665 135 526 467 127 11 040 464 84 916 PARTICIPATIONS EN ACTIONS UNION MONÉTAIRE EUROPÉENNE Belgique 15 600 SES Global SA Finlande 39 500 Nokia OYJ 14 800 UPM-Kymmene OYJ 4,0 % 93,9 1 1 Payé 2 225 Dollar canadien 8 463 Dollar canadien Reçu 262 761 $ 203 211 $ 0,2 % 1 442 989 408 763 1 851 752 881 795 364 374 1 246 169 362 183 1 228 714 668 113 135 604 391 654 1 585 048 501 014 191 331 231 971 437 748 510 895 498 346 302 470 659 688 3 157 434 390 599 199 812 75 740 504 867 1 304 943 10 669 127 273 717 468 594 568 894 578 338 328 102 859 059 3 139 859 456 346 239 360 73 303 402 596 881 701 10 938 916 725 351 294 002 734 576 445 299 166 385 292 082 212 661 668 135 311 167 728 988 588 385 210 277 226 092 187 800 521 332 462 190 22 420 805 579 199 312 253 945 5 135 134 375 628 563 700 37 597 1 033 968 252 602 285 307 5 469 646 5,5 CRH PLC 350 143 362 499 0,4 Assicurazioni Generali SPA ENI SPA UniCredito Italiano SPA 194 377 477 965 179 521 851 863 150 455 568 790 193 741 912 986 0,9 1 220 479 2 649 239 366 461 1 500 104 92 291 781 453 805 481 273 253 170 710 69 638 2 512 774 494 593 155 907 483 317 11 575 700 1 540 208 1 547 895 302 042 1 409 204 93 401 797 178 924 768 252 557 167 677 68 966 2 252 877 541 650 151 969 421 675 10 472 067 10,5 84 916 1,2 France 499 491 499 491 135 731 135 731 720 138 720 138 12 028 482 $ 11 760 602 (7) 11 760 595 (2 858) 11 757 737 $ 6,1 100,0 – 100,0 – 100,0 % Valeur marÉchéance chande Contrepartie Cote de la contrepartie(1) State Street State Street AA AA 6 700 19 500 11 100 2 700 4 100 12 700 2 700 2 537 3 100 9 645 32 300 5 400 2 100 2 100 11 500 28 100 Annexe des contrats au comptant Contrats Pourcentage de l’actif net total à la Coût Valeur valeur moyen marchande marchande 19 343 Peso mexicain 01/02/04 6 549 Dollar américain 01/05/04 (3) $ (4) (7) $ Allemagne 4 100 5 200 12 100 5 500 8 900 12 600 3 300 2 400 (1) Source : Agence de cotation Standard and Poor’s Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. 2 600 700 10 000 9 900 10 600 Irelande 13 700 Italie 4 400 23 350 27 800 Pays-bas 50 992 81 042 11 800 31 900 1 900 26 478 92 800 6 700 4 700 4 300 33 100 8 000 1 800 10 338 2 Accor SA BNP Paribas SA Bouygues SA Carrefour SA Cie Generale D’Optique Essilor International SA France Telecom SA Groupe Danone L’Air Liquide SA L’Oréal SA Renault SA Sanofi-Synthelabo SA Schneider Electric SA Societe Generale STMicroelectronics NV, actions de N.-Y. STMicroelectronics NV Vivendi Universal SA Allianz AG Bayerische Motoren Werke (BMW) AG DaimlerChrysler AG Deutsche Bank AG Deutsche Telekom AG Infineon Technologies AG Metro AG Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG SAP AG SAP AG ADR Siemens AG ThyssenKrupp AG TUI AG ABN AMRO Holding NV Aegon NV ASM Lithography Holding NV Heineken Holding NV Heineken NV ING Groep NV Koninklijke (Royal) KPN NV Koninklijke (Royal) Philips Electronics NV Koninklijke Numico NV Reed Elsevier NV Royal Dutch Petroleum Company Royal Dutch Petroleum Company ADR Unilever NV VNU NV 11,0 F O N D S C A P I TA L I N T E R N AT I O N A L Nombre d’actions ou valeur nominale Émetteur PARTICIPATIONS EN ACTIONS (suite) UNION MONÉTAIRE EUROPÉENNE (suite) Espagne 57 600 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA 24 400 Industria de Diseno Textil SA 11 200 Repsol YPF SA 41 962 Telefonica SA Total de l’Union monétaire européenne AUTRES PAYS D’EUROPE Danemark 4 900 Novo Nordisk A/S, catégorie B 1 600 TDC A/S Norvège 22 200 9 900 6 800 33 800 Suède 27 700 29 600 4 000 7 900 Suisse 28 443 36 337 5 058 12 224 3 767 28 937 4 115 200 14 153 2 702 8 445 DnB Holding ASA Norsk Hydro ASA Norske Skogindustrier ASA Statoil ASA Assa Abloy AB ForeningsSparbanken AB Sandvik AB Svenska Handelsbanken AB Titres en portefeuille au 31 décembre 2003 Pourcentage de l’actif net total à la Coût Valeur valeur moyen marchande marchande Nombre d’actions ou valeur nominale Émetteur Pourcentage de l’actif net total à la Coût Valeur valeur moyen marchande marchande PARTICIPATIONS EN ACTIONS (suite) 1 028 504 $ 1 026 999 $ 708 073 639 660 235 124 281 942 681 125 795 321 2 652 826 2 743 922 33 349 306 32 349 416 283 753 67 684 351 437 257 685 74 521 332 206 Total des autres pays d’Europe BASSIN DU PACIFIQUE Australie 21 463 Australia and New Zealand Banking Group Limited 12 300 Brambles Industries Limited 62 035 Foster’s Brewing Group Limited 9 613 National Australia Bank Limited 15 825 News Corporation Limited 4 900 Wesfarmers Limited 39 200 WMC Resources Limited 17 579 Woolworths Limited 2,7 % 32,4 0,3 149 378 638 328 197 716 387 677 1 373 099 191 095 787 886 167 428 489 827 1 636 236 1,6 575 326 553 136 134 640 177 009 1 440 111 425 528 752 541 178 235 208 654 1 564 958 1,6 Hong Kong 30 000 47 500 162 000 13 400 80 000 19 000 217 000 174 000 15 000 25 000 Cheung Kong (Holdings) Limited China Mobile (Hong Kong) Limited Hang Lung Properties Ltd. Hang Seng Bank Limited Hongkong Land Holdings Limited Hutchison Whampoa Limited Johnson Electric Holdings Limited Li & Fung Ltd. Sun Hung Kai Properties Limited Swire Pacific Limited, catégorie A 32 119 573 $ 31 008 786 $ 307 935 103 335 245 448 270 951 188 068 118 899 124 897 163 643 1 523 176 369 249 63 195 271 641 280 158 184 633 126 306 214 754 201 847 1 711 783 1,7 471 881 262 458 286 071 238 406 239 118 273 511 409 524 338 912 164 897 216 768 2 901 546 307 118 188 182 268 316 227 517 175 760 180 276 355 799 385 220 159 801 198 919 2 446 908 2,5 343 443 687 704 313 094 366 091 201 093 169 479 189 704 385 743 135 316 255 532 162 590 403 264 117 213 213 561 402 479 169 576 378 620 331 216 549 339 216 708 229 549 161 036 393 265 454 444 371 690 1 282 797 14 726 176 032 263 618 254 399 266 775 191 137 584 848 451 501 437 963 219 714 677 652 189 046 870 358 371 660 523 816 178 345 348 615 909 416 236 431 361 161 181 545 220 026 184 670 379 472 125 212 356 094 172 257 534 142 95 586 138 481 382 852 163 499 388 423 424 804 557 640 172 547 195 490 201 690 350 304 541 379 237 469 1 218 248 28 372 209 785 273 657 292 403 277 445 244 151 959 718 598 195 462 308 146 563 587 821 204 103 606 036 442 380 614 263 175 635 Japon Abb Ltd. Compagnie Financiere Richemont AG Credit Suisse Group Holcim Ltd. Nestlé SA Novartis AG Roche Holding AG Serono SA Swiss Reinsurance Swisscom AG UBS AG Royaume-Uni 8 000 Anglo American PLC 31 200 ARM Holdings PLC 50 800 AstraZeneca PLC 66 620 BAE Systems PLC 38 700 Barclays PLC 138 800 BG Group PLC 105 509 BHP Billiton PLC 21 200 Brambles Industries PLC 52 200 Centrica PLC 15 900 Compass Group PLC 19 400 Diageo PLC 4 600 GlaxoSmithKline PLC 38 900 HBOS PLC 45 200 HSBC Holdings PLC 45 100 National Grid Group PLC 51 700 Pearson PLC 23 700 Prudential PLC 4 000 Reckitt Benckiser PLC 15 900 Reed Elsevier PLC 5 600 Rio Tinto PLC 33 100 Royal Bank of Scotland Group PLC 20 000 Smith & Nephew PLC 50 700 Smiths Group PLC 33 400 Standard Chartered PLC 68 500 Unilever PLC 1 111 700 Vodafone Group PLC 11 200 Wolseley PLC 10 000 Xstrata PLC 180 346 1 204 326 226 526 752 300 1 281 418 1 670 930 467 992 170 079 2 057 052 1 194 256 595 993 9 801 218 186 272 1 127 225 239 058 735 430 1 215 792 1 697 104 536 186 184 249 1 234 355 1 151 465 747 116 9 054 252 9,1 196 178 209 064 3 733 039 332 665 471 605 869 427 824 951 160 297 272 183 162 357 295 298 184 237 618 312 727 369 475 581 945 457 396 967 96 125 182 336 167 554 1 308 407 170 764 834 594 600 476 849 812 3 665 219 186 735 216 699 19 153 708 222 755 92 489 3 188 564 258 577 444 825 918 172 1 187 792 99 525 254 088 139 384 328 942 135 831 649 261 915 512 416 427 741 843 258 197 116 637 171 387 199 336 1 256 865 216 504 773 108 710 794 822 907 3 551 962 204 115 145 335 18 421 134 18,5 3 400 21 000 2 500 6 000 10 000 16 000 21 000 4 900 3 000 2 400 3 000 4 500 28 000 40 16 900 600 23 31 000 45 500 48 000 74 000 20 30 000 51 000 3 400 128 000 300 1 700 38 000 15 000 2 300 88 000 65 000 8 700 21 000 50 5 500 8 000 4 000 18 200 46 000 2 000 3 Advantest Corporation AEON Co., Ltd. Aiful Corp. Canon Inc. Dai Nippon Printing Co., Ltd. Daiwa House Industry Co., Ltd. Daiwa Securities Co., Ltd. Fanuc Ltd. Fuji Photo Film Co., Ltd. Hirose Electric Co., Ltd. Honda Motor Co., Ltd. Hoya Corporation Japan Airlines System Corporation Vodafone Holdings K.K. Kanzai Electric Power Co., Inc. Keyence Corporation Millea Holdings Inc. Mitsubishi Corporation Mitsubishi Estate Co., Ltd. Mitsubishi Heavy Industries Ltd. Mitsubishi Motors Corporation Mitsubishi Tokyo Financial Group Inc. Mitsui Fudosan Co. Ltd. Mitsui Sumitomo Insurance Co., Ltd. Murata Manufacturing Co., Ltd. NEC Corporation NEC Electronics Corporation Nidec Corporation Nikko Cordial Corporation Nikon Corporation Nintendo Co., Ltd. Nippon Steel Corporation Nissan Motor Co., Ltd. Nitto Denko Corp. Nomura Holdings Inc. NTT DoCoMo Inc. Orix Corporation Ricoh Co., Ltd. Rohm Co. Ltd. Sankyo Co., Ltd. Sekisui House Ltd. Shimamura Co., Ltd. 31,1 % F O N D S C A P I TA L I N T E R N AT I O N A L Nombre d’actions ou valeur nominale Émetteur Titres en portefeuille au 31 décembre 2003 Pourcentage de l’actif net total à la Coût Valeur valeur moyen marchande marchande Annexe des contrats de change à terme et des contrats au comptant Contrats PARTICIPATIONS EN ACTIONS (suite) BASSIN DU PACIFIQUE (suite) Japon (suite) 3 200 26 000 2 400 1 500 13 900 8 000 48 000 36 000 12 600 60 000 2 000 10 400 900 25 8 000 Shin-Etsu Chemical Co., Ltd. Shionogi & Co. Ltd. SMC Corporation SOFTBANK Corporation Sompo Japan Insurance Inc. Sony Corporation Sumitomo Chemical Company Ltd. Suzuki Motor Corporation Tokyo Electron Limited Toray Industries Inc. Tostem Inax Holding Corporation Toyota Motor Corporation Uni-Charm Corp. Yahoo Japan Corporation Yamato Transport Co. Ltd. 174 539 $ 169 072 $ 642 716 626 012 345 428 386 203 54 687 59 349 149 037 147 720 606 687 358 024 240 648 255 925 644 326 688 739 1 234 887 1 237 211 277 752 324 249 30 105 49 940 435 300 454 141 57 755 57 214 229 547 434 261 231 645 121 786 19 911 195 20 570 134 Taiwan 82 097 Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. ADR Total du bassin du Pacifique AMÉRIQUE DU NORD Mexique 13 300 America Movil SA de CV Series L ADR 6 800 Telefonos de Mexico SA de CV ADR États-Unis 181 Synthes-Stratec Inc. Total de l’Amérique du Nord Contrats au comptant 1 12 057 Dollar canadien 1 13 316 Dollar américain 1 6 714 Euro 1 5 409 Euro 1 5 412 Euro 1 4 481 Euro 1 7 576 Livre sterling 1 3 810 Livre sterling 1 63 874 Dollar de Nouvelle-Zélande 20,6 % 723 562 1 077 536 1,1 1 075 1 505 0,0 387 653 83 694 193 935 346 773 111 862 153 411 142 175 1 233 976 2 041 433 155 237 1 225 770 1 993 053 2,0 1 404 616 28 506 603 1 086 444 28 887 363 1,1 29,0 388 960 413 975 802 935 469 927 290 267 760 194 0,8 169 853 972 788 231 401 991 595 0,2 1,0 325 555 608 391 0,6 49 933 48 851 0,0 Actions privilégiées convertibles 66 000 Credit Suisse Group 27 000 000 Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. Total des actions privilégiées convertibles Total des participations en actions Placements à court terme 4 877 000 State Street Trust Company Canada 2,25 % 2 janvier 2004 Contrats de change à terme et contrats au comptant (annexe) Total des titres en portefeuille Autres éléments d’actif, moins le passif Total de la valeur de l’actif net 65 625 93 822 0,1 475 903 541 528 95 865 286 609 866 703 688 94 598 090 0,6 0,7 94,8 4 877 000 4 877 000 4,9 – (57 761) 100 742 286 $ 99 417 329 297 507 99 714 836 $ 7 405 17 209 10 933 8 808 8 812 7 296 17 477 8 789 54 085 Franc suisse 01/30/04 Dollar américain 01/30/04 Livre sterling 05/12/04 Dollar canadien 01/20/04 Dollar canadien 03/04/04 Franc suisse 01/05/04 Dollar américain 03/04/04 Couronne suédoise 01/07/04 Yen japonais 05/26/04 Euro Dollar canadien Dollar canadien Dollar canadien Dollar canadien Dollar canadien Dollar canadien Dollar canadien Dollar canadien 01/05/04 01/30/04 01/05/04 01/05/04 01/02/04 01/06/04 01/05/04 01/06/04 01/05/04 (1) Source : Agence de cotation Standard and Poor’s Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. 0,0 99,7 0,3 100,0 % Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. 4 Contrepartie Cote de la contrepartie(1) 54 073 $ Morgan Stanley (36 841) Morgan Stanley (20 884) Morgan Stanley 7 278 Morgan Stanley (744) Mellon Bank (223) UBS AG (24 179) Mellon Bank 116 Mellon Bank (37 867) Mellon Bank (59 271) $ 5$ 1 467 (4) (4) (4) (44) (70) 8 156 1 510 $ Brésil 8 800 Companhia Vale do Rio Doce ADR Fédération de Russie 900 YUKOS ADR Reçu Contrats de change à terme 1 311 684 Dollar américain 437 028 1 437 028 Franc suisse 325 000 1 659 285 Franc suisse 293 524 1 47 222 070 Yen japonais 570 504 1 26 585 700 Yen japonais 322 254 1 48 616 Dollar canadien 46 529 1 26 585 700 Yen japonais 230 000 1 18 992 Dollar canadien 105 708 1 1 107 844 Franc suisse 92 704 378 Corée 4 435 Samsung Electronics Co., Ltd. GDR Nouvelle-Zélande 331 Telecom Corporation of New Zealand Limited Singapour 31 000 DBS Group Holdings Limited 10 000 DBS Group Holdings Limited ADR 18 000 Singapore Airlines Limited 100 000 Singapore Technologies Engineering Limited 821 840 Singapore Telecommunications Ltd. Payé Valeur marÉchéance chande A+ A+ A+ A+ AAAA+ AAAAAA- State Street AA State Street AA State Street AA State Street AA State Street AA State Street AA UBS AG AA+ State Street AA UBS AG AA+ F O N D S C A P I TA L I N T E R N AT I O N A L Titres en portefeuille au 31 décembre 2003 Fonds Capital International – actions américaines Nombre d’actions ou valeur nominale Émetteur PARTICIPATIONS EN ACTIONS Energie Matériel et services énergétiques 16 800 Baker Hughes Inc. 16 700 BJ Services Company 36 400 Schlumberger Limited 15 400 Transocean Inc. 24 100 Weatherford International Ltd. Pétrole et gaz 4 600 52 700 30 300 51 900 ChevronTexaco Corporation Exxon Mobil Corporation Royal Dutch Petroleum Company ADR Unocal Corp. Total, énergie Matières Produits chimiques 21 900 Air Products and Produits chimiques Inc. 18 600 E.I. du Pont de Nemours and Company Métaux et mines 9 400 Newmont Mining Corporation Papier et produits forestiers 6 800 International Paper Co. Total, matières Biens industriels Technologie aérospatiale et militaire 8 300 Northrop Grumman Corporation 6 400 Raytheon Company 19 800 United Technologies Corporation Produits de construction 15 100 American Standard Companies Inc. Services commerciaux et fournitures 19 400 Monster Worldwide Inc. 14 100 Robert Half International Inc. Construction et ingénierie 31 900 Fluor Corporation Matériel électrique 16 100 Emerson Electric Co. Conglomérats industriels 63 600 General Electric Company 6 000 Siemens AG 10 600 Tyco International Ltd. Equipement 5 400 Illinois Tool Works Inc. 12 200 Ingersoll-Rand Company, catégorie A 11 800 Navistar International Corporation Transport routier et ferroviaire 900 Union Pacific Corporation Total, biens industriels Produits de consommation discrétionnaire Hôtellerie, restauration et loisirs 15 100 Carnival Corporation 5 900 McDonald’s Corporation 7 500 Starwood Hotels & Resorts Worldwide Inc., catégorie B Nombre d’actions ou valeur nominale Émetteur Pourcentage de l’actif net total à la Coût Valeur valeur moyen marchande marchande 885 673 $ 767 890 2 532 890 569 213 1 415 378 6 171 044 698 241 $ 774 803 2 574 114 477 852 1 121 243 5 646 253 3,4 % 488 764 3 266 638 2 209 524 2 685 049 8 649 975 14 821 019 513 572 2 792 381 2 051 499 2 470 298 7 827 750 13 474 003 1 579 282 1 495 219 1 167 996 2 747 278 1 103 091 2 598 310 1,5 382 688 590 519 0,3 339 552 3 469 518 378 850 3 567 679 0,2 2,0 1 011 243 291 627 2 072 565 3 375 435 1 025 454 248 462 2 425 026 3 698 942 2,1 1 606 591 1 965 109 1,1 1 008 585 507 150 1 515 735 550 572 425 305 975 877 0,6 1 698 276 1 634 198 0,9 1 333 916 1 347 243 0,8 3 485 519 520 048 523 384 4 528 951 2 546 354 619 863 363 021 3 529 238 2,1 549 135 811 970 494 937 1 856 042 585 582 1 070 242 730 310 2 386 134 1,4 79 832 15 994 778 80 813 15 617 554 0,0 9,0 648 772 202 902 775 311 189 325 382 376 1 234 050 348 644 1 313 280 4,5 7,9 0,8 5 Pourcentage de l’actif net total à la Coût Valeur valeur moyen marchande marchande PARTICIPATIONS EN ACTIONS (suite) Produits de consommation discrétionnaire (suite) Internet et vente par catalogue 5 000 Amazon.com Inc. 100 632 $ 340 147 $ 19 800 eBay Inc. 853 667 1 652 763 32 400 InterActiveCorp 1 294 422 1 420 722 2 248 721 3 413 632 Médias 43 494 Cablevision Systems Corp., catégorie A 1 985 006 1 314 740 9 000 Comcast Corporation, catégorie A 408 769 382 316 25 100 Cox Communications Inc., catégorie A 1 374 594 1 117 489 1 700 Entercom Communication Corp., catégorie A 139 838 116 353 28 483 Hughes Electronics Corporation 584 179 609 206 4 500 Knight-Ridder Inc. 412 744 449 951 3 185 News Corporation Limited Preferred ADR 123 436 124 513 4 700 Radio One Inc. Cl. D, sans droit de vote 149 035 117 229 9 900 Thomson Corporation 448 543 463 792 97 000 Time Warner Inc. 3 421 144 2 255 190 10 200 Viacom Inc., catégorie B, sans droit de vote 619 322 585 016 21 000 Walt Disney Company 616 134 633 161 10 282 744 8 168 956 Commerce de détail spécialisé 31 300 AutoNation Inc. 620 783 743 077 2 800 Boise Cascade Corporation 117 040 118 907 37 100 Lowe’s Companies Inc. 2 323 794 2 655 740 15 800 RadioShack Corporation 728 999 626 459 16 200 Williams-Sonoma Inc. 595 132 727 947 4 385 748 4 872 130 Total, produits de consommation discrétionnaire 18 151 263 17 767 998 Produits essentiels Boissons 19 100 Anheuser-Busch Companies Inc. 1 339 589 1 300 347 10 400 Pepsi Bottling Group Inc. 301 962 324 990 19 300 PepsiCo Inc. 1 359 168 1 162 813 3 000 719 2 788 150 Commerce de détail, produits alimentaires et essentiels 26 600 Costco Wholesale Corp. 1 237 529 1 278 119 Produits alimentaires 33 400 Campbell Soup Co. 1 391 559 1 156 809 9 000 H.J. Heinz Company 567 775 423 723 16 700 Kraft Foods Inc., catégorie A 683 540 695 380 15 000 Unilever NV 1 195 846 1 258 103 3 838 720 3 534 015 Produits ménagers 7 300 Kimberly-Clark Corporation 508 423 557 464 5 300 Procter & Gamble Company 673 835 684 124 1 182 258 1 241 588 Produits d’hygiène et de beauté 14 300 Estee Lauder Companies Inc., catégorie A 682 203 725 549 Produits du tabac 28 300 Altria Group Inc. 1 830 820 1 990 331 Total, produits essentiels 11 772 249 11 557 752 Soins de santé Biotechnologie 27 900 Amgen Inc. 2 208 529 2 228 296 17 500 Millennium Pharmaceuticals Inc. 430 254 422 243 2 638 783 2 650 539 Matériel et fournitures de soins de santé 61 800 Applera Corporation – Applied Biosystems Group 2 172 748 1 654 051 11 800 Becton Dickinson and Company 663 313 627 374 10 137 Guidant Corporation 660 465 788 653 3 496 526 3 070 078 Prestateurs et services de soins de santé 11 900 Health Management Associates Inc., catégorie A 372 989 369 095 41 400 Lincare Holdings Inc. 1 874 673 1 606 704 4 300 Pacificare Health Systems Inc. 366 586 375 660 11 800 Triad Hospitals Inc. 524 750 507 359 3 138 998 2 858 818 2,0 % 4,9 2,8 10,5 1,6 0,7 2,1 0,7 0,4 1,2 6,7 1,5 1,8 1,7 F O N D S C A P I TA L I N T E R N AT I O N A L Nombre d’actions ou valeur nominale Émetteur Titres en portefeuille au 31 décembre 2003 Pourcentage de l’actif net total à la Coût Valeur valeur moyen marchande marchande Nombre d’actions ou valeur nominale Émetteur PARTICIPATIONS EN ACTIONS (suite) Soins de santé (suite) Produits pharmaceutiques 42 500 Allergan Inc. 139 500 AstraZeneca PLC ADR 20 000 Eli Lilly and Company 82 300 Forest Laboratories Inc. 45 700 Pfizer Inc. Total, soins de santé Services financiers Services bancaires 59 600 Bank One Corp. 6 300 FleetBoston Financial Corporation 17 600 Wells Fargo & Company Marchés financiers 18 800 J.P. Morgan Chase & Co. 18 600 State Street Corporation Financement aux consommateurs 18 600 AmeriCredit Corp. 81 000 SLM Corp. Services financiers diversifiés 5 500 Citigroup Inc. Assurances 6 600 American International Group Inc. 21 Berkshire Hathaway Inc., catégorie A 8 600 Chubb Corporation 3 100 Everest Re Group Ltd. 9 200 Hartford Financial Services Group 15 600 XL Capital Ltd., catégorie A Immobilier 18 000 General Growth Properties Inc. Épargne et financement hypothécaire 19 800 Fannie Mae 13 900 Freddie Mac 1 900 Golden West Financial Corporation 19 400 PMI Group Inc. 83 150 Washington Mutual Inc. Total, services financiers Technologies de l’information Matériel de télécommunications 84 700 Cisco Systems Inc. 89 500 JDS Uniphase Corporation 43 500 QUALCOMM Inc. Ordinateurs et périphériques 10 500 Apple Computer Inc. 11 276 Hewlett-Packard Company 8 600 International Business Machines Corporation 14 000 Seagate Technology 142 000 Sun Microsystems Inc. Matériel et instruments électroniques 49 000 Agilent Technologies Inc. 14 800 Avnet Inc. Logiciels et services Internet 35 900 VeriSign Inc. Services en technologies de l’information 8 700 Affiliated Computer Services Inc., catégorie A 32 400 Automatic Data Processing Inc. 25 800 CheckFree Holdings Corp. 20 400 Sabre Holdings Corporation, catégorie A Pourcentage de l’actif net total à la Coût Valeur valeur moyen marchande marchande PARTICIPATIONS EN ACTIONS (suite) Technologies de l’information (suite) 4 117 203 $ 4 218 781 $ 9 253 198 8 722 085 2 111 656 1 817 820 5 154 817 6 573 075 2 672 709 2 086 604 23 309 583 23 418 365 32 583 890 31 997 800 Matériel et produits semi-conducteurs 33 000 Altera Corp. 107 200 Applied Materials Inc. 51 100 Applied Micro Circuits Corp. 11 100 ASML Holding NV, actions de N.-Y. 20 700 Credence Systems Corporation 27 400 Intel Corporation 33 300 KLA-Tencor Corporation 8 100 Linear Technology Corporation 8 600 Novellus Systems Inc. 39 500 PMC-Sierra Inc. 41 800 Teradyne Inc. 18 600 Xilinx Inc. 13,6 % 18,6 3 448 570 264 465 1 295 173 5 008 208 3 511 528 355 390 1 339 474 5 206 392 966 329 1 097 815 2 064 144 892 399 1 251 884 2 144 283 1,2 544 955 3 583 560 4 128 515 382 921 3 944 356 4 327 277 2,5 359 422 345 019 0,2 494 356 2 330 514 741 457 269 247 837 345 2 244 893 6 917 812 565 336 2 286 491 756 878 338 932 701 844 1 563 460 6 212 941 3,6 469 962 645 529 0,4 2 036 990 1 107 897 204 484 1 094 857 4 638 441 9 082 669 28 030 732 1 920 676 1 047 641 253 379 933 416 4 311 252 8 466 364 27 347 805 3,0 Logiciels 27 200 63 400 19 000 50 700 18 600 Total, technologies de l’information Services de télécommunications Services de télécommunications diversifiés 30 020 AT&T Corp. 7 200 SBC Communications Inc. 137 300 Sprint Corporation 12 800 Verizon Communications Inc. Services de télécommunications sans fil 201 700 Sprint Corp. (PCS Group) Total, services de télécommunications Services publics Services d’électricité 12 500 American Electric Power Company Inc. 8 400 FirstEnergy Corp. Services de gaz 26 401 Kinder Morgan Management LLC 21 Kinder Morgan Inc. 21 200 NiSource Inc. 4,9 15,8 2 109 267 473 244 2 116 389 4 698 900 2 658 834 422 178 3 031 796 6 112 808 259 430 378 019 289 984 334 731 1 095 379 356 839 742 905 2 832 572 1 030 065 341 956 823 977 2 820 713 1 881 683 284 174 2 165 857 1 851 628 414 286 2 265 914 1,3 1 299 820 756 245 0,4 594 243 1 614 723 840 400 967 126 4 016 492 612 318 1 658 556 921 924 569 198 3 761 996 Cadence Design Systems Inc. Microsoft Corporation Network Associates Inc. PeopleSoft Inc. SAP AG ADR Services publics multiples et alimentation non régulée 132 400 AES Corporation 40 900 Duke Energy Corporation 9 300 Equitable Resources Inc. 28 200 Williams Companies Inc. 3,6 Total, services publics Total des participations en actions Obligations 716 000 Amazon.com, Inc., effet subordonné, 4,75 %, 1er février 2009 1,6 Placements à court terme 1 915 000 State Street Trust Company Canada 0,50 %, 2 janvier 2004 484 000 State Street Trust Company Canada 2,25 %, 2 janvier 2004 Total des placements à court terme Total des titres en portefeuille Autres éléments d’actif, moins le passif Total de la valeur de l’actif net 838 214 $ 968 099 $ 3 322 280 3 110 222 666 798 394 914 242 340 287 619 528 901 352 052 1 104 730 1 140 215 2 443 362 2 524 879 458 714 440 390 396 660 467 353 1 188 687 1 028 614 1 756 779 1 374 815 721 518 931 221 13 668 983 13 020 393 892 812 2 911 202 352 492 1 301 447 636 254 6 094 207 34 776 831 632 032 2 256 490 369 302 1 493 905 999 008 5 750 737 34 488 806 3,3 20,0 1 739 820 452 266 2 762 961 568 607 5 523 654 787 566 242 579 2 913 560 580 296 4 524 001 2,6 2 623 568 8 147 222 1 464 949 5 988 950 0,9 3,5 452 224 347 243 799 467 492 870 382 122 874 992 0,5 1 239 153 1 123 671 895 1 912 171 1 465 786 1 604 601 108 2 068 498 1,2 3 104 611 1 088 904 512 252 182 845 4 888 612 7 600 250 175 347 752 1 615 252 1 080 928 515 849 357 883 3 569 912 6 513 402 168 321 749 2,1 3,8 97,8 754 130 935 733 0,6 2 474 851 2 474 851 484 000 484 000 2 958 851 2 958 851 179 060 733 $ 172 216 333 (104 622) 172 111 711 $ Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. 2,2 6 7,6 % 1,7 100,1 (0,1) 100,0 % F O N D S C A P I TA L I N T E R N AT I O N A L Titres en portefeuille au 31 décembre 2003 Fonds Capital International – petites sociétés américaines Nombre d’actions Émetteur PARTICIPATIONS EN ACTIONS Energie Matériel et services énergétiques 1 700 Helmerich & Payne Inc. 2 600 Hydril 1 300 Key Energy Services Inc. 3 200 Newpark Resources Inc. 700 Patterson-UTI Energy Inc. 300 SEACOR SMIT Inc. Pétrole et gaz 500 300 700 2 900 1 100 Cabot Oil & Gas Corporation Noble Energy Inc. Premcor Inc. San Juan Basin Royalty Trust Spinnaker Exploration Company Total, énergie Matières Produits chimiques 4 200 Ferro Corporation 1 000 Lubrizol Corporation 14 600 Methanex Corporation 2 300 Scotts Company, catégorie A Conteneurs et emballages 2 500 AptarGroup Inc. 2 100 Packaging Corp of America Papier et produits forestiers 3 300 P.H. Glatfelter Company Total, matières Biens industriels Technologie aérospatiale et militaire 400 Moog Inc. 4 800 Orbital Sciences Corporation Transport aérien 2 400 Alaska Air Group Inc. 1 900 Delta Air Lines Inc. 2 600 Pinnacle Airlines Corp. Services commerciaux et fournitures 1 600 Arbitron Inc. 1 600 CoStar Group Inc. 700 DeVry Inc. 800 Resources Connection Incorporated 1 000 School Specialty Inc. 2 200 West Corporation Matériel électrique 5 800 Power-One Inc. Equipement 1 600 Actuant Corporation 2 800 Columbus McKinnon Corporation 900 Cummins Inc. 500 Donaldson Company Inc. 200 Pentair Inc. Secteur maritime 300 Kirby Corporation Nombre d’actions Émetteur PARTICIPATIONS EN ACTIONS (suite) Biens industriels (suite) Transport routier et ferroviaire 4 000 ANC Rental Corporation 400 Central Freight Lines Inc. 3 300 Kansas City Southern 400 Overnite Corporation 100 SCS Transportation Inc. Pourcentage de l’actif net total à la Coût Valeur valeur moyen marchande marchande 75 546 $ 85 780 20 134 34 162 23 692 20 402 259 716 61 362 $ 80 408 17 321 19 809 29 781 16 295 224 976 17 468 13 054 23 795 52 568 34 633 141 518 401 234 18 965 17 226 23 521 81 290 45 874 186 876 411 852 1,7 3,8 161 752 40 466 197 603 140 555 540 376 147 692 42 027 211 891 175 848 577 458 5,3 123 310 52 612 175 922 126 004 59 327 185 331 1,7 58 195 774 493 53 096 815 885 0,5 7,5 Total, biens industriels Produits de consommation discrétionnaire Pièces d’automobiles 200 BorgWagner Inc. Distributeurs 2 200 WESCO International Inc. Hôtellerie, restauration et loisirs 3 300 California Pizza Kitchen Inc. 700 CEC Entertainment Inc. 1 500 Fairmont Hotels & Resorts Inc. 600 Four Seasons Hotels Inc., à droit de vote limité 500 International Speedway Corporation 1 200 Landry’s Restaurants Inc. 300 Orbitz Inc., catégorie A 1 900 Orient-Express Hotel Ltd., catégorie A 600 P.F. Chang’s China Bistro Inc. 2 600 Ruby Tuesday Inc. 1 600 Six Flags Inc. 1 600 Speedway Motorsports Inc. 1 300 Station Casinos Inc. 2,1 % Appareils ménagers durables 800 American Greetings Corporation, catégorie A 500 Beazer Homes USA Inc. 3 100 Furniture Brands International Inc. 1 600 Libbey Inc. Internet et vente par catalogue 4 600 Alloy Inc. 200 J.Jill Group Inc. 20 760 57 619 78 379 25 537 74 563 100 100 77 552 31 550 47 831 156 933 84 644 28 999 46 672 160 315 71 633 62 240 24 885 31 222 25 688 67 498 283 166 86 267 86 184 22 734 28 235 43 953 66 047 333 420 3,1 100 281 81 178 0,7 61 960 44 851 38 366 19 636 8 926 173 739 74 853 31 300 56 923 38 228 11 812 213 116 2,0 11 048 13 523 0,1 0,9 Matériel et produits de loisirs 600 Polaris Industries Inc. Médias 1 800 ADVO Inc. 600 Citadel Broadcasting Company 500 Cox Radio Inc., catégorie A 2 100 Emmis Communication Corporation 700 Entercom Communication Corp. 1 800 Entravision Communications Corporation, catégorie A 5 700 Insight Communications Company Inc., catégorie A 6 400 Mediacom Communications Corp., catégorie A 500 Pixar Inc. 1 000 ProQuest Company 800 Radio One Inc., catégorie A 3 900 Radio One Inc. Cl. D, sans droit de vote 4 200 Reader’s Digest Association Inc., sans droit de vote 1 200 World Wrestling Entertainment Inc. 1 000 Young Broadcasting Inc., catégorie A 1,5 Commerce de détail spécialisé 700 American Eagle Outfitters Inc. 1 405 Boise Cascade Corporation 1 100 Borders Group Inc. 7 Pourcentage de l’actif net total à la Coût Valeur valeur moyen marchande marchande 25 117 $ 7 963 60 517 9 936 1 570 105 103 908 649 1$ 9 176 61 071 11 760 2 272 84 280 985 932 12 081 21 988 0,2 26 936 25 162 0,2 106 158 45 406 47 845 85 849 42 871 52 612 27 399 30 355 45 158 10 283 39 707 39 654 71 015 13 408 53 354 28 320 558 062 39 662 28 858 39 887 8 995 40 343 39 453 95 730 15 550 59 800 51 460 601 070 5,5 16 916 44 499 104 630 65 087 231 132 22 611 63 106 117 504 58 890 262 111 2,4 54 066 3 435 57 501 30 973 3 285 34 258 0,3 39 335 68 686 0,6 70 608 15 912 17 800 93 780 40 060 73 881 17 346 16 303 73 412 47 910 44 849 25 821 142 983 75 947 114 160 20 122 45 111 17 828 83 786 71 710 44 773 38 060 20 212 97 275 78 500 26 286 51 425 863 210 79 573 20 316 25 899 728 438 26 790 56 259 29 992 14 836 59 666 31 161 0,8 % 9,1 6,7 F O N D S C A P I TA L I N T E R N AT I O N A L Nombre d’actions Émetteur Titres en portefeuille au 31 décembre 2003 Pourcentage de l’actif net total à la Coût Valeur valeur moyen marchande marchande Nombre d’actions Émetteur PARTICIPATIONS EN ACTIONS (suite) PARTICIPATIONS EN ACTIONS (suite) Services financiers (suite) Services bancaires (suite) Produits de consommation discrétionnaire (suite) Commerce de détail spécialisé (suite) 1 200 300 600 1 200 2 400 1 800 Christopher & Banks Corporation Galyan’s Trading Company Genesco Inc. Lithia Motors Inc., catégorie A PETCO Animal Supplies Inc. Steiner Leisure Ltd. Textiles, vêtements et articles de luxe 2 400 Warnaco Group Inc. Total, produits de consommation discrétionnaire Produits essentiels Boissons 500 Adolph Coors Company, catégorie B 200 Robert Mondavi Corporation, catégorie A Commerce de détail, aliments et médicaments 800 Performance Food Group Company Produits alimentaires 2 000 Corn Products International Inc. 9 200 Del Monte Foods Company 2 300 International Multifoods Corporation 1 073 Tootsie Roll Industries Inc. Total, produits essentiels Soins de santé Biotechnologie 2 300 Aclara Biosciences Inc. 3 900 Amylin Pharmaceuticals Inc. 1 200 Diversa Corporation 1 500 Ilex Oncology Inc. 1 700 Kendle International Inc. 2 100 Lexicon Genetics Incorporated 500 NPS Pharmaceuticals Inc. 3 200 Protein Design Labs Inc. 3 700 QIAGEN NV 1 200 Tanox Inc. 1 200 Trimeris Inc. 2 800 Vicuron Phamaceuticals Inc. Matériel et fournitures de soins de santé 4 700 ChromaVision Medical Systems Inc. 1 600 Conceptus Inc. 5 400 CTI Molecular Imaging Inc. 4 900 Illumina Inc. 500 SonoSite Inc. 2 600 Wilson Great Batch Technologies Inc. 2 400 Wright Medical Group Inc. Prestateurs et services de soins de santé 500 Advisory Board Company 1 844 Amn Healthcare Services Incorporated 1 800 LifePoint Hospitals Inc. Produits pharmaceutiques 800 American Pharmaceutical Partners Inc. 100 Antigenics Inc. 3 500 AtheroGenics Inc. Total, soins de santé Services financiers Services bancaires 2 243 BOK Financial Corporation 2 500 Citizens Banking Corporation 1 500 Cullen/Frost Bankers Inc. 1 675 First Midwest Bancorp Inc. 26 318 $ 8 784 23 862 33 886 73 493 43 427 322 811 Pourcentage de l’actif net total à la Coût Valeur valeur moyen marchande marchande 30 288 $ 4 668 11 732 39 096 94 445 33 265 319 157 300 1 902 500 500 1 075 4 100 1 700 2,9 % 53 771 2 164 839 49 471 2 110 341 39 591 36 250 14 036 53 627 10 039 46 289 0,4 39 886 37 395 0,3 74 303 111 919 65 574 55 881 307 677 401 190 89 043 123 652 53 503 49 921 316 119 399 803 2,9 3,6 39 055 94 566 35 482 49 643 27 164 44 219 19 642 64 372 31 349 40 461 95 670 56 934 598 557 10 849 111 992 14 345 41 194 13 929 15 985 19 863 74 026 57 189 23 030 32 536 67 487 482 425 27 263 39 737 116 942 97 556 11 227 101 383 61 470 455 578 19 376 21 960 118 010 44 644 13 854 142 032 94 414 454 290 24 338 40 585 67 811 132 734 22 558 40 894 68 507 131 959 16 917 2 087 80 218 99 222 1 286 091 34 739 1 463 67 622 103 824 1 172 498 83 717 104 182 75 601 61 333 112 239 105 714 78 646 70 158 Franklin Bank Corporation Fulton Financial Corporation Greater Bay Bancorp South Financial Group Inc. Southern Financial Bancorp Inc. Sterling Bancshares Inc. Umpqua Holdings Corporation Marchés financiers 2 500 American Capital Strategies Ltd. 600 National Financial Partners Corporation 0,5 19,3 Financement aux consommateurs 8 000 AmeriCredit Corp. Services financiers diversifiés 2 200 Medallion Financial Corp. Assurances 400 Endurance Specialty Holdings Limited 2 500 First American Corporation 1 200 Max Re Capital Ltd. 500 Philadelphia Consolidated Holding Corp. 3 000 W. R. Berkley Corporation 800 Zenith National Insurance Corp. Immobilier 1 000 4 800 4 600 600 4 600 3 000 600 2 200 3 100 American Financial Realty Trust Annaly Mortgage Management Inc. Anthracite Capital Inc. Luminent Mortgage Capital Inc. MeriStar Hospitality Corporation MFA Mortgage Investments Inc. Pan Pacific Retail Properties Inc. SL Green Realty Corp. Trammell Crow Company Épargne et financement hypothécaire 1 600 Saxon Capital Inc. 680 Waypoint Financial Corp. 4,4 Total, services financiers Technologies de l’information Matériel de télécommunications 3 500 Cable Design Technologies Corporation 4 400 Ixia 1 400 NETGEAR Inc. 2 300 NetScreen Technologies Inc. 1 900 Polycom Incorporated 4,2 Ordinateurs et périphériques 14 800 Gateway Inc. 500 Intergraph Corporation 2 000 Overland Storage Inc. 2 800 Pinnacle Systems Inc. 1,2 Matériel et instruments électroniques 3 200 Electro Scientific Industries Inc. 300 National Instruments Corporation 1 400 Newport Corporation 1 100 SYNNEX Corporation 3 700 Veeco Instruments Inc. 2 700 Zygo Corporation 1,0 10,8 Logiciels et services Internet 5 000 Ariba Inc. 1 300 CNET Networks Inc. 1 300 Digital Insight Corporation 8 5 762 $ 46 312 14 178 17 970 29 316 83 335 48 962 570 668 7 366 $ 53 856 18 403 18 003 59 819 70 631 45 676 640 511 93 231 96 054 20 139 113 370 21 362 117 416 1,1 116 104 164 697 1,5 35 352 26 982 0,2 13 766 85 223 30 188 23 767 91 055 34 186 278 185 17 343 96 183 34 800 31 553 135 503 33 653 349 035 3,2 17 016 93 989 73 718 10 376 86 026 40 725 33 392 110 277 59 083 524 602 22 035 114 141 65 809 10 933 38 701 37 801 36 948 116 712 53 083 496 163 4,5 37 490 9 691 47 181 1 685 462 43 320 19 061 62 381 1 857 185 0,6 16,9 87 737 71 560 30 835 76 116 43 230 309 478 40 664 66 530 28 930 73 567 47 931 257 622 2,4 92 525 11 972 50 047 37 052 191 596 87 983 15 457 48 592 30 867 182 899 1,7 117 685 9 828 50 079 20 728 163 668 41 909 403 897 98 425 17 629 29 908 19 561 134 844 57 539 357 906 3,3 50 218 12 228 31 755 19 385 11 458 41 834 5,8 % F O N D S C A P I TA L I N T E R N AT I O N A L Nombre d’actions Émetteur PARTICIPATIONS EN ACTIONS (suite) Technologies de l’information (suite) Logiciels et services Internet (suite) 1 400 EarthLink Inc. 600 InfoSpace Inc. 600 iPass Inc. 7 900 MatrixOne Inc. 600 United Online Inc. Services en technologies de l’information 200 Bisys Group Inc. Matériel et produits semi-conducteurs 3 200 Advanced Energy Industries Inc. 700 AMIS Holdings Inc. 3 000 ASM International NV ADR 7 300 Credence Systems Corporation 2 900 Cymer Inc. 5 600 EMCORE Corporation 1 600 Exar Corporation 3 100 FEI Company 1 700 Helix Technology Corporation 6 100 Kulicke and Soffa Industries Inc. 8 200 LTX Corporation 1 100 MKS Instruments Inc. 2 800 Nanometrics Incorporated 1 100 Power Integrations Inc. 800 Rudolph Technologies Inc. 300 Sigmatel Incorporated 14 100 TranSwitch Corporation 2 971 TriQuint Semiconductor Inc. Titres en portefeuille au 31 décembre 2003 Pourcentage de l’actif net total à la Coût Valeur valeur moyen marchande marchande Fonds Capital International – petites sociétés mondiales Nombre d’actions ou valeur nominale Émetteur 22 648 $ 15 488 17 659 77 087 13 467 240 550 18 093 $ 17 873 12 430 62 891 13 019 196 983 1,8 % 3 449 3 846 – 108 240 18 923 59 856 190 741 120 313 211 256 70 110 137 230 67 662 111 070 174 750 28 758 50 028 21 531 20 182 6 142 66 939 80 191 1 543 922 107 730 16 537 78 472 124 154 173 112 34 087 35 317 90 141 45 214 113 362 159 277 41 226 53 229 47 566 25 371 9 569 41 911 27 146 1 223 421 1 825 40 431 20 934 35 652 20 788 34 206 153 836 2 846 728 2 286 19 069 20 548 81 573 27 527 35 152 186 155 2 408 832 21 147 18 274 21 852 42 999 19 514 37 788 0,3 8 703 51 702 29 365 67 153 0,3 0,6 63 344 59 258 122 602 74 207 64 964 139 171 1,3 36 103 85 110 121 213 41 872 75 435 117 307 1,1 PARTICIPATIONS EN ACTIONS UNION MONÉTAIRE EUROPÉENNE Finlande 2 200 Finnlines OYJ 5 900 M-real OYJ Callidus Software Moldflow Corporation NetIQ Corporation Novell Inc. Quest Software Inc. SCO Group Inc. Total, technologies de l’information Services de télécommunications Services de télécommunications diversifiés 2 800 Cincinnati Bell Inc. 400 Commonwealth Telephone Enterprises Inc. Services de télécommunications sans fil 2 100 American Tower Corporation, catégorie A Total, services de télécommunications Services publics Services d’électricité 4 500 Allegheny Energy Inc. 5 900 CMS Energy Corp. Services de gaz 800 South Jersey Industries Inc. 2 600 Southwest Gas Corporation Services publics multiples 900 Energen Corporation Total, services publics Total des participations en actions Autres éléments d’actif, moins le passif Total de la valeur de l’actif net 33 246 47 723 277 061 304 201 10 797 449 $ 10 533 682 386 119 10 919 801 $ 66 999 $ 77 148 144 147 102 990 $ 67 537 170 527 1,0 % 207 908 109 908 317 816 132 901 142 639 275 540 1,7 41 689 71 352 125 134 166 823 133 520 204 872 1,3 60 437 56 391 116 828 106 490 72 655 179 145 1,1 127 177 60 140 187 317 147 660 67 412 215 072 1,3 65 240 54 513 119 753 83 703 115 088 198 791 1,2 51 265 1 103 949 74 250 1 318 197 0,5 8,1 49 794 82 918 0,5 71 283 90 616 0,6 162 793 111 838 37 754 312 385 168 686 143 085 59 536 371 307 2,3 45 571 58 528 55 101 32 468 16 341 34 876 57 920 332 229 72 492 28 558 168 790 83 632 63 237 1 049 743 1 483 205 42 806 63 888 59 006 39 241 31 628 71 971 69 599 140 722 79 727 39 047 176 168 98 004 82 052 993 859 1 538 700 6,1 9,5 36 082 78 935 15 285 77 785 96 053 304 140 34 282 54 294 20 700 77 534 136 763 323 573 1,9 France 2 800 Carbone Lorraine SA 12 000 Elior SA Allemagne 2 800 Jungheinrich AG 2 000 Rhoen-Klinikum AG, privilégiées, sans droit de vote Irelande 12 000 Grafton Group PLC 4 600 Jurys Doyle Hotel Group PLC Italie 3 600 Pirelli & C. Real Estate SPA 1 200 Tod’s SPA Pays-bas 3 200 ASM International NV ADR 5 700 Vedior NV 11,2 Logiciels 100 1 300 1 200 6 000 1 500 1 600 Pourcentage de l’actif net total à la Coût Valeur valeur moyen marchande marchande Espagne 1 200 Baron de Ley SA Total de l’Union monétaire européenne AUTRES PAYS D’EUROPE Danemark 1 200 Topdanmark A/S Norvège 3 800 Ekornes ASA Suisse 85 Bank Sarasin & Cie AG 133 Lindt & Sprüngli AG 300 Straumann AG 1,7 22,1 Royaume-Uni 3 800 Acal PLC 9 452 Alexon Group PLC 9 800 Benfield Group PLC 4 500 Celltech PLC 45 700 Corus Group PLC 13 000 Dialog Semiconductor PLC 3 500 Green King PLC 25 000 GWR Group PLC 32 000 Hunting PLC 1 300 Inchcape PLC 32 600 Premier Farnell PLC 20 400 Singer & Friedlander Group PLC 17 100 Taylor Nelson Sofres PLC 0,4 2,8 96,5 3,5 100,0 % Total des autres pays d’Europe BASSIN DU PACIFIQUE Australie 15 452 Australian Leisure and Hospitality Group 2 600 Cochlear Ltd. 9 209 JB Hi-Fi Limited 32 000 Repco Corporation Limited 17 036 Toll Holdings Ltd. Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. 9 F O N D S C A P I TA L I N T E R N AT I O N A L Nombre d’actions ou valeur nominale Émetteur PARTICIPATIONS EN ACTIONS (suite) BASSIN DU PACIFIQUE (suite) Hong Kong 60 000 Fong’s Industries Company Ltd. 86 000 Moulin International Holdings Ltd. 22 000 Noble Group Limited 11 000 Wing Hang Bank Limited 10 100 Wing Lung Bank Limited Titres en portefeuille au 31 décembre 2003 Pourcentage de l’actif net total à la Coût Valeur valeur moyen marchande marchande Nombre d’actions ou valeur nominale Émetteur PARTICIPATIONS EN ACTIONS (suite) AMÉRIQUE DU NORD (suite) 50 188 $ 54 725 38 464 54 175 60 472 258 024 67 915 $ 73 725 53 572 84 595 85 743 365 550 États-Unis 1 600 3 500 3 350 2 700 5 300 4 900 4 904 2,2 % Japon 800 1 100 5 000 4 000 17 000 8 000 4 800 2 200 5 000 8 400 3 200 1 000 20 000 1 100 6 000 5 000 1 800 18 000 1 650 2 000 1 000 1 600 3 000 4 200 4 000 2 000 5 000 1 800 13 000 10 000 Arisawa Mfg. Co., Ltd. Cawachi Limited Century Leasing System Inc. Chiyoda Corporation Daifuku Co., Ltd. Dainippon Screen MFG. Co., Ltd. DyDo Drinco Inc. Eneserve Corporation Enplas Corporation Exedy Corporation Fuji Seal Inc. Glory Ltd. Higo Bank Ltd. Honeys. Co., Ltd. Idec Izumi Corporation Izumi Co., Ltd. Kahma Co., Ltd. Kansai Paint Co., Ltd. Kobayashi Pharmaceutical Co., Ltd. Komeri Company Ltd. Lasertec Corporation MISUMI Corporation Park24 Co., Ltd. Ricoh Leasing Company Ltd. Shin-Etsu Polymer Co., Ltd. Sumitomo Real Estate Sales Co., Ltd. Taiyo Yuden Co., Ltd. Toei Animation Co., Ltd. Tsubaki Nakashima Co., Ltd. Yaskawa Electric Corp. 19 764 91 615 46 798 34 900 96 663 60 069 117 831 103 018 188 906 63 596 163 316 37 557 118 532 39 388 46 524 94 930 23 865 98 689 55 769 76 563 42 133 74 878 84 538 86 778 29 227 84 214 81 098 139 381 184 031 67 325 2 451 896 41 882 94 874 46 442 31 749 98 228 70 736 154 887 114 114 203 259 136 083 162 896 47 648 170 810 52 015 48 637 99 337 24 970 112 039 51 849 59 832 39 204 91 870 88 843 109 941 31 556 85 887 84 500 118 988 224 248 85 043 2 782 367 111 538 148 238 3 500 2 800 3 900 3 300 2 400 800 990 3 200 6 400 1 400 5 100 7 300 6 000 800 2 900 11 300 6 800 1 000 2 700 2 100 5 300 2 600 4 600 3 300 27 200 7 200 3 300 1 000 4 300 5 500 17,1 Corée 790 Cheil Communications Inc. 4 300 Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering Co., Ltd. 6 800 Hyundai Development Company 3 780 INI Steel Company GDR 1 050 Internet Auction Co., Ltd. 3 900 Korean Reinsurance Company 29 630 Pusan Bank Singapour 58 000 Singapore Exchange Limited 121 000 Singapore Post Limited Total du bassin du Pacifique AMÉRIQUE DU NORD Canada 2 900 Astral Media Inc., catégorie A 18 400 CAE Inc. 38 300 Esprit Exploration Ltd. 1 700 Hôtels Quatre-Saisons Inc., à droit de vote limité 27 000 Methanex Corporation 16 600 Norske Skog Canada Limited 8 100 Northbridge Financial Corp. 1 500 Penn West Petroleum Ltd. Pourcentage de l’actif net total à la Coût Valeur valeur moyen marchande marchande 50 340 61 897 31 959 73 845 137 823 175 847 643 249 71 359 91 088 41 035 76 304 167 089 214 360 809 473 64 486 64 201 128 687 3 785 996 74 590 63 993 138 583 4 419 546 66 762 110 752 86 279 81 345 107 824 106 474 111 034 388 498 58 820 132 296 59 605 1 014 046 112 376 391 854 69 222 169 290 72 255 1 110 640 6 100 7 200 6 800 3 800 3 100 2 000 8 600 8 100 5,0 9 700 2 500 2 400 1 700 900 400 600 600 7 700 0,9 27,1 3 700 2 700 2 700 2 100 2 400 5 500 6,8 10 Actuant Corporation Advanced Energy Industries Inc. ADVO Inc. Alaska Air Group Inc. Allegheny Energy Inc. AmeriCredit Corp. AMN Healthcare Services Incorporated Amylin Pharmaceuticals Inc. Anthracite Capital Inc. AptarGroup Inc. Arbitron Inc. AtheroGenics Inc. Bandag Incorporated Boise Cascade Corporation Cable Design Technologies Corporation California Pizza Kitchen Inc. CEC Entertainment Inc. Citizens Banking Corporation CMS Energy Corp. Columbus McKinnon Corporation Community First Bankshares Inc. Corn Products International Inc. Credence Systems Corporation CTI Molecular Imaging Inc. Cullen/Frost Bankers Inc. Cummins Inc. Cymer Inc. Electro Scientific Industries Inc. Exar Corporation FEI Company Furniture Brands International Inc. Gateway Inc. Glatfelter Helix Technology Corporation Helmerich & Payne Inc. Hydril Insight Communications Company Inc., catégorie A International Multifoods Corporation Kansas City Southern Kulicke and Soffa Industries Inc. Landry’s Restaurants Inc. Libbey Inc. LifePoint Hospitals Inc. LTX Corporation Mediacom Communications Corp., catégorie A MeriStar Hospitality Corporation MKS Instruments Inc. Newport Corporation Overland Storage Inc. P.F. Chang’s China Bistro Inc. Pan Pacific Retail Properties Inc. Performance Food Group Company Polaris Industries Inc. Radio One Inc., catégorie D, sans droit de vote Reader’s Digest Association Inc., sans droit de vote Robert Mondavi Corporation Rudolph Technologies Inc. Scotts Company, catégorie A SL Green Realty Corp. Steiner Leisure Ltd. 66 958 $ 84 891 134 343 109 943 74 533 47 115 74 853 $ 117 830 137 501 95 224 87 399 100 877 106 697 93 198 37 146 203 296 161 578 55 721 37 512 39 641 108 755 100 506 40 058 196 566 177 926 46 370 42 596 42 042 37 147 174 648 80 406 195 049 73 279 39 095 29 964 132 592 157 884 131 026 51 205 120 648 82 699 143 208 57 499 110 152 110 461 150 611 127 725 75 611 44 693 150 162 37 178 166 496 85 742 215 657 80 379 67 073 29 920 129 112 192 183 148 605 52 431 170 769 125 357 163 017 57 391 133 758 125 085 161 699 115 846 87 769 36 095 132 982 73 379 207 065 114 580 108 695 111 776 108 394 75 096 135 329 73 283 141 900 133 246 126 371 126 309 114 099 76 119 167 047 82 907 93 850 82 805 58 013 42 424 56 642 21 711 26 417 44 656 90 758 81 608 93 695 51 270 41 304 59 179 24 632 28 047 68 686 174 106 192 056 70 284 120 417 81 548 147 430 116 619 147 213 70 100 135 526 85 629 160 556 127 322 101 643 F O N D S C A P I TA L I N T E R N AT I O N A L Titres en portefeuille au 31 décembre 2003 Pourcentage de l’actif net total à la Coût Valeur valeur moyen marchande marchande Nombre d’actions ou valeur nominale Émetteur PARTICIPATIONS EN ACTIONS (suite) AMÉRIQUE DU NORD (suite) États-Unis (suite) 9 050 Sterling Bancshares Inc. 2 900 Tootsie Roll Industries Inc. 4 300 TriQuint Semiconductor Inc. 2 500 Umpqua Holdings Corporation 7 100 Veeco Instruments Inc. 3 200 Warnaco Group Inc. 2 900 Wilson Great Batch Technologies Inc. Total de l’Amérique du Nord Total des participations en actions 204 909 $ 155 905 $ 126 180 134 921 36 237 39 289 72 119 67 170 198 090 258 754 74 923 65 962 121 984 158 420 6 664 134 7 133 853 7 678 180 8 244 493 14 051 330 15 520 936 43,8 % 50,6 95,3 Placements à court terme 689 000 State Street Trust Company Canada 2,25 %, 2 janvier 2004 Total des titres en portefeuille Contrats au comptant (annexe) Total des placements Autres éléments d’actif, moins le passif Total de la valeur de l’actif net 689 000 689 000 14 740 330 $ 16 209 936 (69) 16 209 867 87 672 16 297 539 $ 4,2 99,5 – 99,5 0,5 100,0 % Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. Annexe des contrats au comptant Contrats Payé Contrats au comptant 1 8 359 Dollar canadien Reçu Valeur marÉchéance chande 6 468 Dollar américain 01/05/04 (69) $ (69) $ Contrepartie Cote de la contrepartie(1) State Street AA (1) Source : Agence de cotation Standard and Poor’s Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. 11 F O N D S C A P I TA L I N T E R N AT I O N A L États de l’actif net États de l’actif net 31 décembre 2003 et 2002 Capital International – découverte mondiale 2003 2002 Capital International – actions internationales 2003 ACTIF Titres en portefeuille, à la valeur marchande 11 760 595 $ 9 890 088 $ 99 417 329 $ Espèces 9 610 15 037 58 660 Montant à recevoir de la vente de titres en portefeuille – 1 266 116 200 Montant à recevoir de la souscription de parts – – 216 353 Dividendes et intérêts à recevoir 6 873 3 097 135 847 Autres montants à recevoir – – – Total de l’actif 11 777 078 9 909 488 99 944 389 PASSIF Achat de titres en portefeuille 11 552 109 748 129 198 Montant à payer pour le rachat de parts 6 847 11 378 86 798 Charges à payer 486 729 8 863 Retenues d’impôts sur les dividendes et les intérêts 456 279 4 694 Total du passif 19 341 122 134 229 553 VALEUR DE L’ACTIF NET REPRÉSENTÉE PAR LES CAPITAUX PROPRES 11 757 737 $ 9 787 354 $ 99 714 836 $ VALEUR LIQUIDATIVE PAR PART DE CATÉGORIE A 11,86 $ 10,00 $ 11,28 $ VALEUR LIQUIDATIVE PAR PART DE CATÉGORIE D 11,89 $ 10,00 $ 11,32 $ VALEUR LIQUIDATIVE PAR PART DE CATÉGORIE F 11,98 $ 10,01 $ 11,40 $ VALEUR LIQUIDATIVE PAR PART DE CATÉGORIE I 8,20 $ 6,86 $ 7,15 $ TITRES EN PORTEFEUILLE AU COÛT MOYEN 12 028 482 $ 13 062 063 $ 100 742 286 $ Capital International – actions américaines 2002 2003 2002 Capital International – petites sociétés américaines 2003 78 995 907 $ 172 216 333 $ 151 837 402 $ 10 533 682 $ 1 919 221 5 612 1 625 572 349 541 193 347 16 322 102 349 – 81 227 146 53 718 2002 Capital International – petites sociétés mondiales 2003 2002 8 933 440 $ 16 209 867 $ 11 093 696 $ 252 790 19 759 479 693 265 745 59 877 1 340 – 31 950 164 873 – 188 863 247 765 – 93 197 172 629 399 154 069 681 5 720 9 818 – 10 958 638 – 12 920 – 9 200 490 74 375 11 939 – 16 315 940 9 986 14 943 – 11 630 268 99 474 16 515 7 591 340 612 144 735 7 577 165 807 174 503 10 634 20 151 16 093 522 37 577 1 463 871 8 359 7 686 1 283 18 448 1 114 928 5 332 128 912 24 764 517 688 26 987 377 931 2 071 38 837 2 843 42 754 1 073 18 401 1 504 21 994 81 098 234 $ 172 111 711 $ 153 691 750 $ 10 919 801 $ 9 157 736 $ 16 297 539 $ 11 608 274 $ 10,23 $ 11,15 $ 10,09 $ s/o s/o 12,37 $ 10,56 $ 10,24 $ 11,19 $ 10,10 $ s/o s/o 12,42 $ 10,57 $ 10,25 $ 11,26 $ 10,10 $ s/o s/o 12,51 $ 10,58 $ 6,46 $ 8,44 $ 7,55 $ 8,63 $ 7,35 $ 7,95 $ 6,72 $ 92 087 309 $ 179 060 733 $ 186 973 952 $ 10 797 449 $ 11 597 132 $ 14 740 330 $ 12 365 843 $ Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. Approuvé par le conseil d’administration de Capital International Asset Management (Canada), Inc., gérant et fiduciaire, Administratrice __________________________________________________________________ Administrateur __________________________________________________________________ 12 F O N D S C A P I TA L I N T E R N AT I O N A L États des résultats États des résultats 2003 CHARGES Frais de gestion Agent des transferts Frais juridiques et frais de dépôt Vérification Administration Garde Frais bancaires Autres États de l’évolution de l’actif net Exercices terminés les 31 décembre (note 1) Capital International – découverte mondiale REVENUS DE PLACEMENT Dividendes Moins les retenues d’impôts Interêts Moins les retenues d’impôts • Capital International– actions internationales 2002 2003 Capital International – actions américaines 2002 2003 2002 Capital International – petites sociétés américaines Capital International – petites sociétés mondiales 2003 2002 2003 2002 98 776 $ (18 117) 3 487 – 84 146 121 783 $ (18 636) 5 322 – 108 469 197 133 $ (25 999) 13 423 – 184 557 172 831 $ (23 742) 6 472 – 155 561 – 29 208 44 845 22 723 305 77 285 – – 174 366 (163 893) 10 473 97 996 2 805 25 339 43 104 37 030 98 824 2 548 783 1 441 211 874 (197 323) 14 551 170 006 76 32 986 44 845 22 723 96 67 436 – 443 168 605 (157 172) 11 433 144 128 (833) – 118 030 $ (14 728) 37 147 – 140 449 92 636 $ (8 124) 46 482 – 130 994 1 733 338 $ (213 601) 81 801 – 1 601 538 1 666 247 $ (200 466) 83 730 (39) 1 549 472 2 086 810 $ (292 816) 219 708 – 2 013 702 2 165 541 $ (267 205) 198 388 – 2 096 724 547 26 706 43 104 37 030 92 652 1 182 214 1 282 202 717 (193 710) 9 007 131 442 65 36 209 44 845 22 723 341 65 132 – 633 169 948 (160 856) 9 092 121 902 18 284 33 709 43 104 37 030 209 027 32 686 6 145 2 524 382 509 (270 666) 111 843 1 489 695 65 39 666 44 845 22 723 4 754 109 410 – 424 221 887 (126 790) 95 097 1 454 375 10 603 32 446 43 104 37 030 333 295 – 5 632 1 985 464 095 (322 435) 141 660 1 872 042 58 39 421 44 845 22 723 6 752 70 437 – 5 014 189 250 (60 231) 129 019 1 967 705 – 21 450 10 776 11 197 89 857 – 233 – 133 513 (124 031) 9 481 74 665 – (4 166) (3 641) – (3 988) (3 400) 513 578 597 287 38 011 27 697 (3 739) 2 797 (9 924) 10 634 (2 490 680) 11 766 445 (10 145 552) 28 292 150 (38 898 667) 2 399 925 (2 931 038) 2 741 684 (705 425) (1 170 949) (3 665 029) (2 825 706) (6 306 963) 9 450 151 (15 855 228) (10 143 345) (10 449 913) 18 183 175 (49 320 883) (835 294) 1 556 904 (462 281) (3 390 522) (454 615) 2 276 312 (1 063 897) (1 758 688) Moins le remboursement des charges Charges nettes REVENU NET DE PLACEMENT GAIN MATÉRIALISÉ ET NON MATÉRIALISÉ (PERTE) SUR LES PLACEMENTS Variation de la plus-value (moins-value) non matérialisée des devises (184) Gain matérialisé (perte) sur les opérations en devises (1 871) Variation de la plus-value (moins-value) non matérialisée des placements 2 904 088 Gain net matérialisé (perte) sur les placements (1 007 496) Gain net (perte) sur les placements 1 894 537 Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités 2 025 979 $ – (3 543 127)$ 10 939 846 $ (14 400 853)$ 20 055 217 $ (47 353 178)$ – 1 631 569 $ (3 292 526)$ 2 446 318 $ (1 614 560)$ Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États de l’évolution de l’actif net Capital International – découverte mondiale VALEUR LIQUIDATIVE AU DÉBUT DE L’EXERCICE Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités DISTRIBUTIONS AUX PORTEURS DE PARTS Distributions du revenu net de placement Distributions du gain matérialisé à la vente de placements OPÉRATIONS SUR LES CAPITAUX PROPRES Produit de la vente de parts Rachats de parts VALEUR LIQUIDATIVE À LA FIN DE L’EXERCICE Exercices terminés les 31 décembre (note 1) Capital International– actions internationales Capital International – actions américaines 2003 2002 2003 2002 9 787 354 12 949 013 81 098 234 46 607 516 2 025 979 (3 543 127) 10 939 846 (14 400 853) 20 055 217 (131 004) (122 554) (1 489 859) (1 346 830) – (131 004) – (122 554) – (1 489 859) – (1 346 830) 629 455 (554 047) 75 408 11 757 737 $ 1 163 693 19 757 008 62 273 811 (659 671) (10 590 393) (12 035 410) 504 022 9 166 615 50 238 401 2003 Capital International – petites sociétés américaines 2002 2003 2002 2003 2002 153 691 750 108 457 284 9 157 736 11 347 980 11 608 274 13 167 511 (47 353 178) 1 631 569 (3 292 526) 2 446 318 (1 614 560) (1 181 519) (2 377 072) (38 546) (70 075) (176 012) (76 956) – (1 181 519) – (2 377 072) – (38 546) – (70 075) – (176 012) – (76 956) 16 134 175 104 406 805 (16 587 912) (9 442 089) (453 737) 94 964 716 712 302 (543 260) 169 042 1 783 053 (610 696) 1 172 357 2 768 539 (349 580) 2 418 959 638 434 (506 155) 132 279 9 787 354 $ 99 714 836 $ 81 098 234 $ 172 111 711 $ 153 691 750 $ 10 919 801 $ Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. 13 Capital International – petites sociétés mondiales 9 157 736 $ 16 297 539 $ 11 608 274 $ F O N D S C A P I TA L I N T E R N AT I O N A L États des faits saillants de nature financière – Catégorie I États des faits saillants de nature financière – Catégorie I Exercices terminés les 31 décembre (note 1) Capital International – découverte mondiale DONNÉES PAR PART VALEUR LIQUIDATIVE PAR PART DE CATÉGORIE I à la création PERTE NETTE MATÉRIALISÉE ET NON MATÉRIALISÉE SUR LES PLACEMENTS à la constitution du portefeuille VALEUR LIQUIDATIVE PAR PART DE CATÉGORIE I AU DÉBUT DE L’EXERCICE REVENU (PERTE) DES OPÉRATIONS DE PLACEMENT Revenu net (perte) de placement pour l’exercice Gain net matérialisé et non matérialisé (perte) sur les placements DISTRIBUTIONS Distribution par part – du revenu Distribution par part – des gains nets matérialisés VALEUR LIQUIDATIVE PAR PART DE CATÉGORIE I À LA FIN DE L’EXERCICE 2003 2002 Capital International – actions internationales 2001 2000 2002 2001 2000 10,00 $ 10,00 $ (0,08) (0,18) 6,86 $ 9,44 $ 9,72 $ 9,92 0,09 0,09 0,14 1,34 1,43 (2,58) (2,49) (0,09) – (0,09) 8,20 $ 2003 6,46 $ 7,90 $ 9,51 $ 0,01 0,12 0,13 0,17 – (0,39) (0,25) (0,21) (0,20) 0,69 0,81 (1,46) (1,33) (1,70) (1,53) (0,31) (0,31) (0,09) (0,03) – (0,12) (0,11) (0,08) – – (0,09) – (0,03) – – – (0,12) – (0,11) – (0,08) – – 6,86 $ 9,44 $ 7,15 $ 6,46 $ 7,90 $ RATIOS ET DONNÉES SUPPLÉMENTAIRES Total de l’actif net à la fin de l’exercice 11,679,354 $ 9,925,905 $ 12,949,013 $ Actif net moyen 10,390,881 $ 11,261,936 $ 12,110,049 $ Ratio des charges nettes à l’actif net moyen (note 5) 0,08 % 0,08 % 0,08 % Taux de rotation du portefeuille 0,47 0,40 0,20 Taux de rendement 20,9 % -26,4 % -2,6 % $ 9,72 $ 9,568,803 $ 9,472,409 $ 0,06 % – – 9,82 $ 9,51 $ 94,317,023 $ 81,067,516 $ 46,607,516 $ 15,254,432 $ 81,057,101 $ 86,377,022 $ 25,838,872 $ 15,099,013 $ 0,11 % 0,24 12,5 % 0,11 % 0,39 -16,8 % 0,11 % 0,46 -16,0 % 0,11 % – – Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. Capital International – actions américaines DONNÉES PAR PART VALEUR LIQUIDATIVE PAR PART DE CATÉGORIE I à la création PERTE NETTE MATÉRIALISÉE ET NON MATÉRIALISÉE SUR LES PLACEMENTS à la constitution du portefeuille VALEUR LIQUIDATIVE PAR PART DE CATÉGORIE I AU DÉBUT DE L’EXERCICE REVENU (PERTE) DES OPÉRATIONS DE PLACEMENT Revenu net (perte) de placement pour l’exercice Gain net matérialisé et non matérialisé (perte) sur les placements DISTRIBUTIONS Distribution par part – du revenu Distribution par part – des gains nets matérialisés VALEUR LIQUIDATIVE PAR PART DE CATÉGORIE I À LA FIN DE L’EXERCICE 2003 2002 7,55 $ 10,26 $ Capital International – petites sociétés américaines 2001 2000 9,88 $ 2003 2002 2001 2000 10,00 $ 10,00 $ (0,02) (0,28) 9,98 $ 7,35 $ 10,07 $ 9,60 $ 9,72 $ 0,05 0,11 0,12 – 0,03 0,05 0,07 – 0,90 0,95 (2,70) (2,59) 0,33 0,45 (0,10) (0,10) 1,28 1,31 (2,71) (2,66) 0,42 0,49 (0,12) (0,12) (0,06) (0,12) (0,04) – (0,03) (0,06) (0,02) – – (0,06) – (0,12) (0,03) (0,07) – – – (0,03) – (0,06) – (0,02) – – 8,44 $ 7,55 $ 10,26 $ 9,88 $ 8,63 $ 7,35 $ 10,07 $ 9,60 $ $ 153 661 362 $ 108 457 284 $ $ 156 475 913 $ 42 459 012 $ 9 651 975 $ 9 523 248 $ 10 919 801 $ 9 157 736 $ 9 486 187 $ 10 473 119 $ 11 347 980 $ 10 195 986 $ 9 331 182 $ 9 140 004 $ RATIOS ET DONNÉES SUPPLÉMENTAIRES Total de l’actif net à la fin de l’exercice 169 437 132 Actif net moyen 159 217 108 Ratio des charges nettes à l’actif net moyen (note 5) 0,08 Taux de rotation du portefeuille 0,32 Taux de rendement 12,6 % % 0,08 % 0,37 -25,2 % 0,08 % 0,30 4,6 % 0,09 % – – Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. 14 0,10 % 0,42 17,7 % 0,10 % 0,36 -26,4 % 0,10 % 0,43 5,2 % 0,10 % 0,01 – F O N D S C A P I TA L I N T E R N AT I O N A L États des faits saillants de nature financière – Catégorie I États des faits saillants de nature financière – Catégorie I Exercices terminés les 31 décembre (note 1) Capital International – petites sociétés mondiales DONNÉES PAR PART VALEUR LIQUIDATIVE PAR PART DE CATÉGORIE I à la création PERTE NETTE MATÉRIALISÉE ET NON MATÉRIALISÉE SUR LES PLACEMENTS à la constitution du portefeuille VALEUR LIQUIDATIVE PAR PART DE CATÉGORIE I AU DÉBUT DE L’EXERCICE REVENU (PERTE) DES OPÉRATIONS DE PLACEMENT Revenu net (perte) de placement pour l’exercice Gain net matérialisé et non matérialisé (perte) sur les placements DISTRIBUTIONS Distribution par part – du revenu Distribution par part – des gains nets matérialisés VALEUR LIQUIDATIVE PAR PART DE CATÉGORIE I À LA FIN DE L’EXERCICE 2003 2002 2001 2000 10,00 $ (0,13) 6,72 $ 7,69 $ 9,17 $ 9,87 $ 0,10 0,08 0,08 – 1,22 1,32 (1,01) (0,93) (1,49) (1,41) (0,70) (0,70) (0,09) (0,04) (0,07) – – (0,09) – (0,04) – (0,07) – – 7,95 $ 6,72 $ 7,69 $ 9,17 $ RATIOS ET DONNÉES SUPPLÉMENTAIRES Total de l’actif net à la fin de l’exercice 15 460 781 $ 11 576 556 $ 13 167 511 $ 14 588 079 $ Actif net moyen 12 304 831 $ 12 578 465 $ 13 242 497 $ 14 620 552 $ Ratio des charges nettes à l’actif net moyen (note 5) 0,09 % 0,09 % 0,09 % 0,07 % Taux de rotation du portefeuille 0,83 0,67 0,65 – Taux de rendement 19,7 % -12,0 % -15,4 % – Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. 15 F O N D S C A P I TA L I N T E R N AT I O N A L Notes afférentes aux états financiers 31 décembre 2003 et 2002 1 Description des Fonds récent. Les titres pour lesquels des cours récents ne sont pas immédiatement disponibles sont évalués par le gérant des Fonds d’une manière qu’il juge adéquate pour refléter la juste valeur. Le Fonds Capital International – découverte mondiale, le Fonds Capital International – actions internationales, le Fonds Capital International – petites sociétés mondiales, le Fonds Capital International – actions américaines et le Fonds Capital International – petites sociétés américaines (les « Fonds ») sont des fiducies d’investissement à capital variable établies en vertu des lois de l’Ontario par une déclaration de fiducie datée du 1er décembre 2000. Le fiduciaire des Fonds est Capital International Asset Management (Canada), Inc. Les placements à court terme sont comptabilisés au coût non amorti, qui se rapproche de la valeur marchande. Les opérations de placement sont comptabilisées à la date de négociation. Le revenu d’intérêt est cumulé au fur et à mesure qu’il est gagné. Les gains et les pertes matérialisés à la vente de placements sont calculés selon la méthode du coût moyen. Le revenu de dividendes est comptabilisé à compter de la date exdividende, déduction faite des retenues d’impôts étrangers. Les montants qui peuvent être remboursés sont comptabilisés à titre d’impôts à recevoir. Le nom des Fonds et la date de début des activités pour chaque catégorie sont présentés ci-après : Catégorie A Capital International – 1er novembre découverte mondiale 2002 Capital International – 1er novembre actions internationales 2002 Capital International – 1er novembre actions américaines 2002 Capital International – s.o. petites sociétés américaines Capital International – 1er novembre petites sociétés mondiales 2002 Catégorie D 1er novembre 2002 1er novembre 2002 1er novembre 2002 s.o. Catégorie F 1er novembre 2002 1er novembre 2002 1er novembre 2002 s.o. 1er novembre 2002 1er novembre 2002 Catégorie I 15 décembre 2000 15 décembre 2000 15 décembre 2000 15 décembre 2000 15 décembre 2000 Espèces et quasi-espèces Les espèces et les quasi-espèces sont constituées de l’encaisse et des dépôts de nuit qui sont facilement convertibles en montants en espèces connus, assujettis à un risque de change minime. Conversion des devises L’actif et le passif des Fonds sont convertis en dollars canadiens aux taux de change en vigueur à la date d’évaluation. Les achats et les ventes de placements ainsi que les revenus et les charges sont convertis aux taux de change en vigueur aux dates respectives de ces opérations. Le Fonds Capital International – découverte mondiale, le Fonds Capital International – actions internationales, le Fonds Capital International – petites sociétés mondiales et le Fonds Capital International – actions américaines offrent chacun quatre catégories de parts distinctes, soit les parts de catégories A, D, F et I. Le Fonds Capital International – petites sociétés américaines offre les parts de catégorie I seulement. Chaque catégorie fait l’objet d’une structure de frais de gestion distincte. Le montant net des gains ou des pertes matérialisés sur les opérations en devises résulte de la vente de devises, de gains et de pertes de change matérialisés sur les opérations sur les titres entre la date de négociation et la date de règlement, et de l’écart entre les montants des dividendes, des intérêts et des retenues d’impôts étrangers initialement comptabilisés et l’équivalent en dollars canadiens des montants réellement reçus ou versés. Le montant net des gains ou des pertes de change non matérialisés découle des variations de la valeur de l’actif et du passif, incluant les placements dans des titres à la fin de l’exercice, attribuables aux fluctuations des taux de change. Ces états financiers et les notes y afférentes sont présentés pour les parts de catégorie I. Des états financiers distincts ont été préparés pour les parts de catégories A, D et F. Les états financiers pour les parts de catégories A, D et F peuvent être obtenus en faisant parvenir une demande écrite au gérant des Fonds, à l’adresse indiquée à la note 10. 2 Résumé des principales conventions comptables Contrats de change à terme Les Fonds peuvent conclure des contrats de change à terme pour couvrir la position de change à l’égard des placements. Les présents états financiers, préparés conformément aux principes comptables généralement reconnus du Canada, comprennent des estimations et des hypothèses de la direction qui touchent les montants présentés de l’actif, du passif, du revenu et des charges de la période visée. Les résultats réels pourraient être différents de ces estimations. Les principales conventions comptables suivies par les Fonds sont résumées ci-après. Un contrat de change à terme est un engagement à acheter ou à vendre une devise à une date ultérieure à un taux de change négocié. Le gain ou la perte découlant de l’écart entre le contrat original et la clôture de ce contrat est inclus dans le gain ou la perte matérialisé sur les opérations en devises. L’écart entre la valeur du contrat à la date d’évaluation et la valeur à la date de signature est inscrit comme une plus-value ou une moins-value non matérialisée des placements et des devises. Placements et revenu de placement Les placements dans des titres sont comptabilisés au cours de clôture du marché des titres canadiens et étrangers à la date d’évaluation. Les titres non négociés à cette date sont généralement évalués au dernier cours vendeur disponible ou à un cours situé entre le cours vendeur et le cours acheteur le plus 16 F O N D S C A P I TA L I N T E R N AT I O N A L Notes afférentes aux états financiers 31 décembre 2003 et 2002 3 Capitaux propres parts de catégorie I seulement. Les parts des Fonds sont offertes sur une base continue. Les demandes de souscriptions additionnelles ou de rachats de parts présentées aux Fonds par un porteur de parts et reçues par le fiduciaire avant 16 h, heure normale de l’Est, le jour d’évaluation seront évaluées au prix d’achat par part établi ce jour-là. Le capital autorisé des Fonds est constitué d’un nombre illimité de catégories de parts et d’un nombre illimité de parts de chaque catégorie. Présentement, les Fonds offrent quatre catégories de parts, soit les catégories A, D, F et I, exception faite du Fonds Capital International – petites sociétés américaines, qui offre les Résumé des parts en circulation : Fonds Capital International – découverte mondiale Catégorie A Parts en circulation au début de l’exercice Souscriptions (y compris les distributions réinvesties) Rachats Parts en circulation à la fin de l’exercice 2003 1 000 1 398 (192) 2 206 Catégorie D 2002 – 1 000 – 1 000 2003 1 000 – – 1 000 2002 – 1 000 – 1 000 2003 1 000 1 356 – 2 356 2002 – 1 003 – 1 003 2003 1 003 1 372 – 2 375 Catégorie F 2002 – 1 000 – 1 000 2003 1 000 2 365 – 3 365 2002 – 1 000 – 1 000 2003 1 000 144 858 – 145 858 2002 – 1 003 – 1 003 2003 1 004 132 442 (1 387) 132 059 2002 – 1 000 – 1 000 2003 1 000 34 164 (82) 35 082 Catégorie I 2002 – 1 000 – 1 000 2003 1 422 822 77 134 (75 615) 1 424 341 2002 – 1 000 – 1 000 2003 12 550 602 2 290 932 (1 646 507) 13 195 027 2002 – 1 004 – 1 004 2003 20 347 688 1 808 319 (2 085 243) 20 070 764 2002 – 1 000 – 1 000 2003 1 722 584 270 978 (49 752) 1 943 810 2002 1 371 947 135 795 (84 920) 1 422 822 Fonds Capital International – actions internationales Catégorie A Parts en circulation au début de l’exercice Souscriptions (y compris les distributions réinvesties) Rachats Parts en circulation à la fin de l’exercice 2003 1 000 330 427 (2 608) 328 819 Catégorie D Catégorie F Catégorie I 2002 5 900 879 8 490 701 (1 840 978) 12 550 602 Fonds Capital International – actions américaines Catégorie A Parts en circulation au début de l’exercice Souscriptions (y compris les distributions réinvesties) Rachats Parts en circulation à la fin de l’exercice 2003 1 003 103 201 (123) 104 081 Catégorie D Catégorie F Catégorie I 2002 10 575 125 10 991 665 (1 219 102) 20 347 688 Fonds Capital International – petites sociétés américaines Catégorie I Parts en circulation au début de l’exercice Souscriptions (y compris les distributions réinvesties) Rachats Parts en circulation à la fin de l’exercice 2003 1 245 254 89 973 (69 642) 1 265 585 2002 1 127 285 188 272 (70 303) 1 245 254 Fonds Capital International – petites sociétés mondiales Catégorie A Parts en circulation au début de l’exercice Souscriptions (y compris les distributions réinvesties) Rachats Parts en circulation à la fin de l’exercice 2003 1 000 30 170 – 31 170 Catégorie D 2002 – 1 000 – 1 000 2003 1 000 – – 1 000 17 Catégorie F Catégorie I 2002 1 711 295 79 951 (68 662) 1 722 584 F O N D S C A P I TA L I N T E R N AT I O N A L Notes afférentes aux états financiers 31 décembre 2003 et 2002 Fonds Capital International – petites sociétés mondiales 2003 2002 4 Gain net matérialisé (perte) sur les placements et les opérations en devises Fonds Capital International – découverte mondiale 2003 2002 Produit de la vente de placements* Coût des placements au début de l’exercice* Coût des placements achetés au cours de l’exercice* 4 347 230 $ 3 805 119 $ 18 648 755 $ 31 523 604 $ 11 546 216 92 087 309 45 945 159 5 087 874 16 663 137 5 005 037 16 551 253 25 252 438 117 339 747 83 972 717 129 917 876 (95 865 286) (92 087 309) 21 474 461 37 830 567 (2 825 706) (6 306 963) – – 513 578 597 287 (2 312 128) $ (5 709 676) $ Fonds Capital International – actions américaines 2003 2002 Produit de la vente de placements* Coût des placements au début de l’exercice* Coût des placements achetés au cours de l’exercice* Fonds Capital International – actions internationales 2003 2002 11 575 263 Coût des placements à la fin de l’exercice* (11 308 344) (11 575 263) Coût des placements vendus au cours de l’exercice* 5 354 793 4 975 990 Gain matérialisé (perte) sur les placements vendus (1 007 563) (1 170 871) Gain matérialisé (perte) sur les placements à court terme 67 (78) Gain matérialisé (perte) sur les opérations en devises (1 871) (3 400) Gain net matérialisé (perte) sur les placements et les opérations en devises (1 009 367) $ (1 174 349)$ * Compte non tenu du coût des placements à court terme 51 378 058 $ 54 170 072 $ 5 Gestion des Fonds et frais Capital International Asset Management (Canada), Inc. est le gérant des Fonds, conformément à une convention de gestion cadre datée du 1er décembre 2000 et modifiée le 4 octobre 2002. Toutes les charges raisonnables d’administration et de gestion ainsi que les charges relatives aux activités incombent aux Fonds. Aucuns frais de gestion ne sont imputés aux porteurs de parts à l’égard des parts de catégorie I, puisque chaque épargnant verse les frais négociés directement au gérant du Fonds. Les charges, telles qu’elles figurent aux états des résultats présentés pour les parts de catégorie I, sont constituées de frais engagés pour l’administration et la gestion du Fonds, y compris les droits de garde, les honoraires de l’agent des transferts, les honoraires de vérification, les frais juridiques et la TPS. Fonds Capital International – petites sociétés américaines 2003 2002 3 890 252 $ 3 574 176 $ 186 973 952 94 197 597 11 597 132 10 549 570 49 872 557 236 846 509 157 166 866 251 364 463 3 886 294 15 483 426 5 050 010 15 599 580 (10 797 449) (11 597 132) 4 685 977 4 002 448 (795 725) (428 272) (39 569) (34 009) (3 739) 2 797 (839 033) $ (459 484) $ Coût des placements à la fin de l’exercice* (176 101 882) (186 973 952) Coût des placements vendus au cours de l’exercice* 60 744 627 64 390 511 Gain matérialisé (perte) sur les placements vendus (9 366 569) (10 220 439) Gain matérialisé (perte) sur les placements à court terme (776 776) (229 474) Gain matérialisé (perte) sur les opérations en devises 38 011 27 697 Gain net matérialisé (perte) sur les placements et les opérations en devises (10 105 334) $ (10 422 216)$ * Compte non tenu du coût des placements à court terme Coût des placements achetés à la constitution du Fonds Produit de la vente de placements* 9 967 868 $ 8 227 698 $ Coût des placements au début de l’exercice* 12 365 843 13 486 005 Coût des placements achetés au cours de l’exercice* 12 107 970 8 171 433 24 473 813 21 657 438 Coût des placements à la fin de l’exercice* (14 051 330) (12 365 843) Coût des placements vendus au cours de l’exercice* 10 422 483 9 291 595 Gain matérialisé (perte) sur les placements vendus (454 615) (1 063 897) Gain matérialisé (perte) sur les placements à court terme – – Gain matérialisé (perte) sur les opérations en devises (9 924) 10 634 Gain net matérialisé (perte) sur les placements et les opérations en devises (464 539) $ (1 053 263)$ * Compte non tenu du coût des placements à court terme Le fiduciaire des Fonds est le seul propriétaire véritable de tous les biens des Fonds détenus en fiducie pour les porteurs de parts. Le fiduciaire a fait appel à State Street Trust Company Canada pour la prestation de services de comptabilité aux Fonds. Les avoirs en portefeuille des Fonds sont placés sous la garde de State Street Trust Company Canada. Le fiduciaire a aussi nommé IFDS Limited à titre de registraire et agent des transferts des Fonds. Capital International Asset Management (Canada), Inc. a convenu de rembourser une partie des charges relatives aux activités des Fonds, comme suit : Fonds Capital International – découverte mondiale Fonds Capital International – actions internationales Fonds Capital International – actions américaines Fonds Capital International – petites sociétés américaines Fonds Capital International – petites sociétés mondiales 18 2003 193 710 $ 270 666 322 435 124 031 197 323 2002 160 856 $ 126 790 60 231 163 893 157 172 F O N D S C A P I TA L I N T E R N AT I O N A L Notes afférentes aux états financiers 31 décembre 2003 et 2002 Le gérant des Fonds prévoit rembourser à ces derniers, de bon gré, une partie de leurs charges dans un avenir prévisible. Il peut néanmoins décider de mettre fin à ce remboursement n’importe quand. Sans le remboursement de charges précité, le ratio des charges brutes à l’actif net moyen se serait établi comme suit : Fonds Capital International – découverte mondiale Fonds Capital International – actions internationales Fonds Capital International – actions américaines Fonds Capital International – petites sociétés américaines Fonds Capital International – petites sociétés mondiales 2003 1,14 % 0,34 % 0,23 % 1,41 % 1,02 % 8 Commissions de courtage Les commissions versées aux courtiers relativement aux opérations de portefeuille s’établissent comme suit : Fonds Capital International – découverte mondiale Fonds Capital International – actions internationales Fonds Capital International – actions américaines Fonds Capital International – petites sociétés américaines Fonds Capital International – petites sociétés mondiales 2002 1,06 % 0,20 % 0,09 % 1,66 % 0,94 % 2003 15 135 $ 54 738 158 268 19 605 47 360 2002 17 530 $ 167 893 325 568 17 693 31 900 9 Rachat de parts 6 Notes explicatives afférentes aux états des faits saillants de nature financière a) Les porteurs de parts peuvent racheter leurs parts des Fonds à toute date d’évaluation en présentant une demande écrite (une « demande de rachat ») au courtier par l’intermédiaire duquel il a investi dans les parts. Les parts pour lesquelles une demande de rachat est reçue par un courtier avant 16 h, heure normale de l’Est, un jour d’évaluation seront traitées à la valeur liquidative par part calculée le jour d’évaluation en question. Les parts pour lesquelles une demande de rachat est reçue après 16 h seront traitées à la valeur liquidative par part calculée le jour d’évaluation suivant. Les porteurs de parts doivent remplir une demande de rachat et présenter toutes les pièces justificatives requises avant que le rachat ait lieu et que le produit du rachat lui soit versé. Le revenu net de placement par part est calculé selon le nombre moyen quotidien de parts en circulation. b) Le ratio des charges à l’actif net moyen représente le total des charges attribuables aux parts de catégorie I pour l’exercice, divisé par la valeur de l’actif net moyen quotidien des parts de catégorie I du Fonds. Le ratio a été annualisé pour les exercices de moins de un an. c) Le taux de rotation du portefeuille est égal au moindre des achats et des ventes, divisé par la valeur moyenne des titres en portefeuille, compte non tenu des placements à court terme. Les signatures figurant sur la demande de rachat peuvent devoir être garanties par une banque à charte ou une société de fiducie canadienne ou par un membre d’une Bourse reconnue ou par tout autre garant que le gérant du Fonds considère comme acceptable si le produit découlant du rachat est supérieur à 10 000 $ ou si celuici doit être versé à une autre personne que le porteur de parts inscrit ou livré à une autre adresse que l’adresse inscrite du porteur de parts. Le porteur de parts qui est une société par actions, une société de personnes, un mandataire, un fiduciaire ou un propriétaire conjoint survivant devra fournir d’autres documents. 7 Impôts sur le revenu Les Fonds sont admissibles à titre de fiducies d’investissement en vertu de la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada). Les Fonds distribuent à leurs porteurs de parts une tranche suffisamment importante de leur revenu net de placement imposable et du montant net de leurs gains en capital matérialisés imposables, moins les montants nécessaires pour leur permettre d’utiliser tout crédit d’impôt disponible attribuable aux rachats effectués au cours de l’exercice. Ce revenu est imposable entre les mains des porteurs de parts. Par conséquent, aucune charge d’impôts n’a été inscrite dans ces états financiers. 10 Mouvements du portefeuille Un exemplaire de l’état des mouvements du portefeuille (non vérifié) des Fonds pour l’exercice terminé le 31 décembre 2003 peut être obtenu sans frais en soumettant une demande écrite au gérant, Capital International Asset Management (Canada), Inc., Bay Wellington Tower, BCE Place, 181 Bay Street, Toronto (Ontario) M5J 2T3, Les Fonds disposent de reports prospectifs de pertes en capital, qui peuvent être portés en réduction du montant net de gains en capital matérialisés futurs, comme suit : Fonds Capital International – découverte mondiale Fonds Capital International – actions internationales Fonds Capital International – actions américaines Fonds Capital International – petites sociétés américaines Fonds Capital International – petites sociétés mondiales 2003 2 423 142 $ 8 888 936 19 376 465 1 411 792 4 658 420 19