gestion du risque et money management

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GESTION DU RISQUE ET MONEY
MANAGEMENT
Optimiser votre gestion de portefeuille grâce à l'analyse technique
12 JUILLET 2012
Cyril BERKOUK
TROIS ELEMENTS DU SUCCES EN TRADING
- La prévision des cours, première étape cruciale dans la décision de
trading: suis-je haussier ou baissier? Si cette première étape s'avère
fausse, rien de ce qui va suivre ne fonctionnera.
- Le timing: définir des points d'entrée et de sortie spécifiques. Le timing
est très important pour le trading d'options/warrants par exemple.
- Le money management qui recouvre l'allocation des fonds (montant
du capital à investir/risquer sur un marché donné, utilisation des stops,
ratio rendement/risque).
Le Money Management…
- Certains traders pensent que le money management est l'ingrédient le
plus important d'un programme de trading.
- Le money management traite des questions de survie financière: il
augmente les chances de survie pour permettre au trader de faire de la
performance dans la durée.
Le Money Management et l’analyse technique
- Diversification : plus les marchés sont négativement corrélés, plus on
obtient de diversification
- Utilisation des stops de protection : exercice difficile néanmoins
l’analyse technique permet de trouver des niveaux de stop pertinents
- Ratio rendement/risque : pour chaque trade potentiel, un objectif de
profit est déterminé. Cet objectif de profit est comparé à la perte
possible dans une hypothèse de trade perdant. La mesure
communément utilisée est un ratio rendement/risque de 3/1.
La diversification
SOCIETE GENERALE: Secteur bancaire
RENAULT: Secteur Auto
Le Ratio Rendement/Risque
Le 9 Juillet 2012, le
titre SCOR SE
effectue un pull back
sur ses moyennes
mobiles qui se
retournent à la
hausse. La zone
d'achat se situe vers
18,80
Stop de protection à
18,35
Objectif potentiel à 21
Ratio R/R= (21-18,80)
/ (18,80- 18,35) =
4,88...
Golden Cross
Définition: lorsque la
moyenne mobile à 50
jours croise à la
hausse la moyenne
mobile à 200 jours.
Donne un signal
d'achat moyen/long
terme.
A l'inverse, le death
cross, activera le
stop moyen/long
terme.
Exemple: Apple.
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