Schroder International Selection Fund Global Inflation Linked Bond

Janvier 2017
Les informations relatives au fonds sont datées du 30 décembre 2016
www.schroders.ch
Schroder International Selection Fund
Global Inflation Linked Bond
Actions A de capitalisation
Date de lancement du fonds
28 novembre 2003
Encours du fonds (millions)
EUR 962,4
Valeur liquidative de la part (EUR)
31,87
Nombre total de lignes
53
Indice de référence
Bank of America Merrill Lynch Global
Governments Inflation-Linked EUR
Hedged
Objectif et politique d'investissement
Réaliser une croissance du capital combinée à un revenu en investissant principalement dans un portefeuille
composé de titres de créance indexé sur l'inflation et émis par des gouvernements, par leurs agences, par des
organisations supranationales et par des entreprises émettrices du monde entier, ainsi que dans des instruments
financiers dérivés (y compris des swaps de rendement total). Lorsque le Compartiment emploie des swaps de
rendement total, le sous-jacent consiste en instruments dans lesquels le Compartiment peut investir conformément
à son Objectif d'investissement. Le Compartiment peut également prendre des positions de change actives
longues et courtes via des contrats de change à terme ou les instruments susmentionnés.
Risques
Les placements dans des titres de créance sont principalement sujets aux fluctuations des taux d'intérêt, aux
risques de crédit et de défaut et, potentiellement, aux risques de taux de change. Ce compartiment peut utiliser
des produits dérivés dans le cadre de son processus d'investissement. Cela peut accroître la volatilité du prix du
compartiment en amplifiant les évènements du marché.
Analyse des performances
Performance (%)
31
6 mois Depuis le
déc.
1 mois
3 mois
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
Gérant(s)
Grainger, Sartain & Lindsay-Fynn
Fonds
0,9
-3,6
0,7
8,2
8,2
15,7
15,3
46,4
Indice de référence
1,3
-2,3
1,0
9,0
9,0
18,3
20,3
62,7
Gère(nt) le fonds depuis le
30 septembre 2010
Performance annuelle (%)
2015
2014
2013
2012
2011
Fonds
-1,3
8,3
-5,7
5,7
11,2
Rendement effectif
0,52 %
Indice de référence
-0,9
9,5
-5,0
7,0
11,8
Duration effective du fonds en années
12,00
25,0
Duration effective de l'indice en
années
12,67
15,0
Rendement effectif à l’échéance
-1,57 %
5,0
Spread corrigé (OAS) des options du
fonds
19 bp
Spread corrigé (OAS) des options de
l’indice
14 bp
Notation crédit moyenne
AA
Volatilité annuelle sur 3 ans (%)
5,49
Le rendement effectif représente le revenu lié aux
coupons d'instruments détenus dans le portefeuille
comme un pourcentage de leurs valeurs boursières.
Le montant illustré est la moyenne pondérée d'une
valeur de marché pour l'ensemble du portefeuille. Il
ne comprend pas les frais préliminaires et les
investisseurs peuvent être soumis à un impôt sur les
revenus de capitaux mobiliers.
Les notations Morningstar sont fournies par Morningstar.
http://SISF-Global-Inflation-Linked-Bond-A-Acc-FMR-CHFR
Performance sur 5 ans (%)
20,0
10,0
0,0
-5,0
Déc 2011
Sep 2012
Jui 2013
Fév 2014
Oct 2014
Jui 2015
Fév 2016
Oct 2016
Fonds
Indice de référence
La performance passée ne saurait préjuger de l'évolution de valeur future des placements collectifs de
capitaux. Celle-ci dépend de l'évolution des marchés, des revenus des placements et, le cas échéant, des
taux de change, ainsi que du succès de la mise en oeuvre de la politique d'investissement par le gérant de
portefeuille. Les données de performance ne tiennent pas compte des frais et commissions liés à
l'émission et au rachat de parts. Les cours des actions ainsi que le revenu qui en découle peuvent évoluer
à la baisse comme à la hausse et les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant qu'ils ont investi.
Toutes les performances sont indiquées sur la base de la valeur liquidative nette, revenu net réinvesti. Si une
catégorie de parts est créée après la date de lancement du fonds, sa performance antérieure est simulée en
fonction de la performance d'une catégorie d'actions existante au sein du fonds et en tenant compte de la variation
du total des frais sur encours, l'impact de toute commission de performance éventuelle étant pris en compte.
Certains écarts de performance peuvent survenir entre l'heure d'arrêté de valorisation du fonds et celle de l'indice
de référence, car la performance du fonds est calculée à une heure différente de celle de l'indice.
Source : Schroders
A compter du mois de janvier 2007, l'indice de référence n'est plus le Barclays Cap Global Inflation Linked mais le
Bank of America Merrill Lynch Global Governments Inflation-Linked. Les performances relatives à l'ancien indice
ont été conservées et rattachées aux performances du nouvel indice à partir de la date de son entrée en
application. Schroder ISF Global Inflation Linked Bond a modifié son objectif d'investissement le 02/01/2013.
Schroder Investment Management (Switzerland) AG, Central 2, Postfach, CH-8021 Zurich, Suisse
Schroder International Selection Fund Global Inflation Linked Bond
Analyse des positions 10 principales lignes
% VNI
1. United States Treasury Note/Bond 0.25% 15/01/2025
9,2
2. United States Treasury Note/Bond 0.125% 15/07/2026
6,3
3. United States Treasury Note/Bond 0.125% 15/01/2023
5,7
4. Japan Government CPI-Linked Bond 0.1% 10/09/2023
4,9
5. Australia Government Bond 3.48776% 20/09/2025
3,8
6. United States Treasury Note/Bond 2.375% 15/01/2025
3,5
7. United Kingdom I/L Gilt Bond 0.125% 22/03/2024
3,3
8. Canada Government Bond 4.25% 01/12/2026
3,2
9. Italy Treasury Bond 3.1% 15/09/2026
3,1
10. United Kingdom I/L Gilt Bond 0.25% 22/03/2052
2,9
Total
Répartition des actifs
(%)
Pays
Japon
Indice de référence
Canada
Australie
France
Espagne
Nouvelle-Zélande
Source : Schroders
Allemagne
Suède
Autriche
Dérivés
Trésorerie
Notation des obligations
A
BBB
Non évalué
8,2
6,0
5,8
2,2
4,1
2,1
3,8
1,1
3,5
8,8
2,2
1,2
1,3
0,0
0,6
3,2
0,5
1,0
0,1
0,0
1,3
0,0
2,1
0,0
Duration
50,9
53,0
32,8
37,4
AA
25,5
28,6
Royaume-Uni
Italie
AAA
41,2
45,9
Etats-Unis
Fonds
Les notations crédit sont calculées
à partir des notations de
différentes agences de notations.
Les chiffres indiqués ne tiennent
pas compte des engagements qui
découlent des contrats dérivés.
5,8
2,3
10,5
7,2
0,0
0,1
0-1 an
1-3 ans
Contribution à la duration (en années)
32,8
0,1
- 8,1
3-5 ans
1,1
7-10 ans
10+ ans
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
Tél.: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Pour votre sécurité, les communications peuvent être
enregistrées et surveillées.
3-5 ans
13,2
Bloomberg
Reuters
ISIN
No de valeur
Wertpapierkennnummer
Devise de base
Cut-off
14,3
14,5
5-7 ans
27,0
20,2
33,0
40,2
Capitalisation
SCHGRRA:LX
LU0180781048.LUF
LU0180781048
1729724
A0BLJB
EUR
Quotidien (13:00 CET)
0,0
0,0
0-1 an
1-3 ans
11,8
5-7 ans
Informations
45,9
7-10 ans
- 0,1
0,2
0,0
0,5
0,9
0,9
2,3
1,7
10+ ans
8,9
9,4
Distribution
SCHGRAI:LX
LU0671502010.LUF
LU0671502010
13716375
A1JHN0
Frais courants (derniers chiffres
disponibles)
0,96 %
Investissement minimum
EUR 1 000 ou USD 1 000 ou leur équivalent dans toute autre devise librement
convertible. Le montant de souscription minimum peut être supprimé à la
discrétion du directeur.
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siège au Luxembourg et est sous la surveillance de la Commission de Surveillance du Secteur Financier. Ce document contient les points de vue et opinions de Schroders, qui sont susceptibles
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