en toute sécurité : 8 x 5% brut* ou plus à l

INVESTIR
Safe Click Notes VI
en toute sécurité : 8 x 5% brut* ou plus à l’échéance finale
n
Un coupon calculé annuellement de minimum 5% brut* payé à l’échéance finale
n Une participation à 90% du taux européen CMS à 10 ans
n Une durée de 8 ans
n Un capital remboursé à 100% à l’échéance finale
U n a p er ç u d e v o s ava nta g es
Minimum 8 x 5% brut* à l’échéance finale
A l’échéance, Safe Click Notes VI vous rapporte un coupon
équivalant à 8 fois minimum 5% brut*, même en cas de baisse du
taux européen CMS à 10 ans. Si celui-ci évolue à la hausse, vous
recevez à l’échéance finale un coupon qui vous fait profiter de cette
augmentation, à concurrence de 90%.
Un coupon qui augmente lorsque le taux à long terme
progresse
Safe Click Notes VI est une obligation structurée qui vous permet de
profiter de la hausse du taux européen CMS à 10 ans, à concurrence
de 90%. Il s’agit d’un taux d’intérêt interbancaire en euros, qui se
rapproche du taux de référence des obligations d’Etat de la même
devise à 10 ans. Le produit a une durée de 8 ans.
Votre capital remboursé à 100% à l’échéance finale
A l’échéance, The Goldman Sachs Group, Inc. vous rembourse
100% de la valeur nominale de Safe Click Notes VI.
V o tre ren d ement À L A L O U P E
Chaque année, en début de période d’intérêt, nous examinons
le niveau du taux d’intérêt à long terme. Le montant du coupon
payable à l’échéance finale est déterminé deux jours avant le début
de la période d’intérêt.
Scénario 1 : 90% du taux à 10 ans sont supérieurs à 5%. Pour cette année, votre rendement est fixé à 90% du taux à 10 ans.
Scénario 2 : 90% du taux à 10 ans sont inférieurs à 5%.
Pour cette année, votre rendement équivaut à la prestation
minimale de 5%.
Safe Click Notes VI vous offre donc la perspective d’un coupon
intéressant de minimum 40% brut* après 8 ans.
* Rendement annuel minimum de 4,04% brut, hors taxes (15% de
précompte mobilier)
Evolution du taux européen CMS à 10 ans
5BVY
5FNQT
Le taux à 10 ans peut être consulté dans la presse financière.
Le graphique ci-dessus a trait à des données historiques qui ne constituent pas une garantie du rendement futur.
R is q ues a ss o ci é s à ce p r o d uit
Risque de crédit
Risque lié au taux d’intérêt
En achetant ce produit, comme pour tout instrument de créance,
vous acceptez le risque de crédit de l’émetteur, dans ce cas The Goldman Sachs Group, Inc. L’émetteur vous remboursera à
l’échéance 100% de la valeur nominale de vos titres. D’après les
agences de notation renommées que sont Moody’s, Fitch et S&P,
le risque que The Goldman Sachs Group, Inc. ne respecte pas
cet engagement est très faible. Il reçoit par conséquent un rating
favorable : AA- selon S&P et Fitch, Aa3 selon Moody’s. Le rating peut
cependant être modifié à tout moment par les agences de notation.
Ce produit, comme tous les autres instruments de créance, est
soumis à un risque de modification des taux d’intérêt. Si, après
émission de cette obligation structurée, le taux d’intérêt du marché
augmente, toutes les autres données du marché restant identiques,
la valeur du produit diminue. Si, dans les mêmes conditions, le
taux d’intérêt du marché diminue après l’émission, la valeur du
produit augmente. Ce risque est plus important en début de période
et diminue à mesure que la date d’échéance approche. La valeur
nominale est bien entendu remboursée à l’échéance.
F ic h e tec h ni q ue Emetteur : The Goldman Sachs Group, Inc.
Notation : AA- (S&P, Fitch), Aa3 (Moody’s)
Code ISIN : XS0345792377
Distributeur : Deutsche Bank S.A.
Service financier : Deutsche Bank S.A.
Devise : EUR
Souscription sur le marché primaire :
Du 18/02/2008 au 21/03/2008 inclus
Date de paiement : 26/03/2008
n Date d’émission : 26/03/2008
n Valeur nominale : 1.000 EUR
n Coupures disponibles : 1.000 EUR
n Prix d’émission : 100%
n Frais d’entrée : 2%
L’émetteur se réserve le droit de clôturer la période de souscription sur le marché
primaire de manière anticipée.
n
n
Echéance finale : 26/03/2016
Calcul du coupon annuel payé à maturité : Deux jours avant le début de la période
d’intérêt, on observe le taux CMS à 10 ans. Le plus haut niveau entre 5% et 90% du CMS
à 10 ans sera pris en considération pour la période d’intérêt à venir. La somme de 8
clicks ainsi déterminés sera payée à maturité.
∑.BYYZ&634XBQi i Rendement annuel : Minimum 4,04%, hors taxes
Taux CMS à 10 ans : Le taux à 10 ans est publié sur Reuters ISDAFIX2
Remboursement : Echéance finale : au pair (100% de la valeur nominale) augmentée
de la somme des coupons annuels attribués.
Marché secondaire : Le détenteur du titre peut à tout moment le vendre sur le marché
secondaire. L’émetteur ne peut garantir que le marché secondaire sera significatif.
Nous attirons l’attention des investisseurs sur le fait que les Notes, tels que décrits
sous le titre « Risk Factors », en page 5 des conditions générales, seront probablement
illiquides. Par ailleurs, nous attirons l’attention des investisseurs sur le fait que la
valeur de ces titres peut baisser pendant leur durée de vie au-dessous du pair sur le
marché secondaire. Le remboursement au pair n’est possible qu’à l’échéance finale.
Taxe de Bourse : Marché primaire : aucune1
Marché secondaire : 0,07% (max. 500 EUR)1
Précompte mobilier : 15% sur le coupon payé à maturité1 Pas de livraison matérielle2
db Product Profile3 : 2
Prospectus : Safe Click Notes VI est émis par The Goldman Sachs Group, Inc. et
représente des titres de créance sur l’émetteur. Les conditions complètes régissant ces
titres sont exposées dans le prospectus de base européen et les conditions générales.
Toute décision de placement doit être fondée sur ces documents. Le prospectus de
base européen et les conditions générales ont été rédigés en anglais et approuvés
par la CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier) le 05/10/2007.
Ces documents, le résumé en néerlandais et français, ainsi que les conditions
générales du 15/02/2008 sont disponibles gratuitement dans les Financial Centers
de la Deutsche Bank S.A. Vous pouvez également les demander par téléphone au
078 156 157 ou les consulter sur www.deutschebank.be. La demande de cotation des
titres sur le « Luxembourg Stock Exchange » a été introduite.
Avis important : Cette brochure et l’information qu’elle contient ne constituent
pas un conseil en investissement. Toute décision de placement doit être fondée
sur le prospectus de base européen et les conditions générales. Les investisseurs
doivent s’assurer de comprendre la nature de ces titres et être conscients des
risques inhérents à cet investissement, notamment ceux mentionnés à la page 11 du
prospectus de base européen et dans les conditions générales. Safe Click Notes VI ne
peut être offert ou vendu aux personnes résidant aux Etats-Unis.
Commission : La Deutsche Bank S.A. perçoit une rémunération de la part de
l’émetteur calculée sur base du prix d’émission, qui - en général - varie entre 0% et 4%
de la valeur nominale afin de couvrir le risque du marché suite au fait que le prix de
l’obligation structurée peut varier pendant la période de souscription (voir prospectus
pour plus de détails).
Conformément à la législation en vigueur.
Les informations relatives à la tarification du placement sur un compte-titres sont disponibles dans les Financial Centers de la Deutsche Bank et sur www.deutschebank.be. Les investisseurs qui souhaitent placer des titres sous dossier auprès d’une autre institution financière sont tenus de s’informer au préalable des tarifs d’application.
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Le db Product Profile est une notation, propre à la Deutsche Bank S.A., du risque lié à
un produit et représenté par un chiffre allant de 1 pour les produits les moins risqués
à 5 pour les produits les plus risqués. L’émetteur n’est pas responsable du choix de ce
profil de risque.
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E.R. : Antonine Seynaeve, avenue Marnix 13-15, 1000 Bruxelles
Safe Click Notes VI est un titre de créance.