Fundsquare

Transcription

Fundsquare

Société d'investissement 8 capital variable
à compartiments multiples
Società d'investimento a capitale variabile
lnvestmentgesellschaft mit veranderlichem
Kapital mit segmentierten Fonds
Sociedad de inversion de capital variable
con multiples compartimentos
Luxembourg
Lussemburgo
Luxemburg
Luxemburgo
Rapport annuel revise
au 30 juin 2003
Bilancio annuale revisionato
al 30 giugno 2003
Geprüfter Jahresbericht
zum 30. Juni 2003
Informe anual revisado
del 30 de junio de 2003
Aucune souscription ne peut être recue sur base des rapports financiers. Les souscriptions ne sont valables que si elles sont recues sur base du
prospectus d'émission accompagné du dcrnicr rapport annucl c t aprbs sa parution, du dernier rapport semestriel.
Nessuna sottoscrizione pu0 essere accettata sulk base dei rapporti finanziari. Le sottoscrizioni sono valide unicamente se sono ricevute Sulla base del
prospetto e accompagnata dall'ultimo rappano annuale e dopa la sua stampa, dall'ultimo rapport0 scmcstralc.
Zeichnungen auf Grundlage der Finanzbcrichtc sind nicht statthaft Die Zeichnungcn sind einzig dann rcchtsgültig, wcnn sic ausgchend von der
Emissionsbroschure untcr Anlage des letnen Jahresberichts und des letzten Halbjahresberichts nach seiner Verrrffentlichung getBtigt wcrdcn
No se aceptara ninguna suscripcion que tenga como base informes financieros. Las suscripciones su10 s w a n validas si se aceptan tenicndo como
base el memorando de oferta acornpahado del ultimo informe anual y, tras su publicacion, del ultimo informe semestral.
Oyster - SICAV
~
2 1 OCT, 203
Sommaire
Sommario
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.
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Contenido__
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Pages
Pagine
Seiten
Paginas
Conseil d'administration
Consiglio d'amministrazione
Vorstand
Conseio de administraciôn
3-5
Informations ginirales
Informazioni generali
Allgemcine Informationen
6 7
__
Informacian general
~
Rapport d'activité
Bilancio di esercizio
Geschaftsbericht
Informe de-. actividades._
8-9
Rapport du réviseur d'entreprises
Rapport0 del revisore dei conti
Bericht des Abschlussprüfers
Informe del auditor de empresas
-
10-11
Etat des actifs nets globalisé au 30 juin 2003
Stato degli attivi netti globalizzato al 30 giugno 2003
Stand des Gesamtreinvermogens per 30.Juni 2003
Estado globalizado correspondiente a los activos netos el 30 de iunio de 2003
13 - 16
_
-_
Etat des changements des actifs nets globalish pour l'exercice clôturé au 30 juin 2003
Stat0 dei cambiamentisugli attivi netti globalizzato per la chiusura dell'esercizio al 30 giugno 2003
Entwicklung der Nettogesamtaktiva fur des abgeschlossene Geschaftsiahr per 30.Juni 2003
Estado de los cambios de los activos netos globalizados para el ejercicio cerrado el
30 de junio de 2003
17 - 20
Statistiques
Statistiche
Statistik
Estadisticas
21 - 2 3
~
Etat des portefeuilles-titres au 30 juin 2003
Dettaglin del portafoglio-titoli in data del 30 giugno 2003
Stand der Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003
Estado de la cartera de titulos el 30 de junio de 2003
Notes aux états financiers au 30 juin 2003
Nota per i rapporti finanziari al 30 giugno 2003
Anmerkungen zu den Finanzaufstellungen per 30. Juni 2003
Notas de los estados financieros el 30 de junio de 2003
-~
25 - 94
95-111
1
1
Oyster
- SICAV
ConseiI d'administration
R.C S L u x e m b o u r g E-55740
Consiglio d'amministrazione
._
R C S L u s s e m b u r g o 6-55740
Vorstand
.
~
H a n d e l s r e g i s t e r L u x e m b u r g 8-55740
Consejo de administracion
R.C.S. Luxemburgo 8-55740
Président:
M. Alfredo Piacentini
Directeur
Banque Syr 6 Co S.A., Geneve
Presidente
S. Alfredo Piacentini
Direttore
Banque Syz 6 Co. S.A., Genevrd
Vorstandsvorsiuender
H r Alfredo Piacentini
Direktor
Banque Syz & Co S A , Genf
Presidente
Don Alfredo Piacentini
Director
Banque Syz 6 Co. S A , Ginebra
Administrateurs
M. Marc-André Bechet
Senior Vice President
Dexia Banque Internationale
a Luxembourg, Luxembourg
Amministratori
S. Marc-André Bechet
Vicepresidente Senior
a Luxembourg, Lussemburgo
Vorstandsmitglieder
Hr. Marc-André Bechet
Leitender Vizeprgsident
à Luxembourg, Luxemburg
Administradores
Don Marc-Andre Bechet
Vicepresidente superior
Dcxia Banque Internationale
à Luxembourg, Luxemburgo
M m e Sandra Reiser
Vice President
First European Transfer Agent
Strassen
Sig.ra Sandra Reiser
Vicepresidente
Strasscn
Frau Sandra Reiser
Vizeprasident
Strassen
Senora Sandra Reiser
Viccprcsidentc
Strassen
M. Renato Moreschi
Vice Président
Oexia Banque Internationale
à Luxembourg, Luxembourg
S. Rcnato Moreschi
Vicepresidente
à Luxembourg, Lussemburgo
Hr. Renato Moreschi
Vizeprasident
à Luxembourg, Luxemburg
Don Renato Moreschi
Vicepresidente
à Luxembourg, Luxemburgo
M. Eric Syz
Directeur Général
Banque Syz & Co S.A., Gcncvc
S. Eric Syz
Hr Eric Syz
Geschgftsfilhrer
Banque Syz & Co. S.A., Genf
Don Eric Syz
Director General
Banque Syz & Co. S.A., Ginebra
Direttore Generale
Banque Syz & Co. S.A.. Genevra
M. Paolo Luban
Directeur
Banque Syz & Co S.A., Geneve
Direttore
Banque Syz 6 Co. S.A., Genevra
Hr. Paolo Luban
Direktor
Banque Syz 6 Co. S.A.. Genf
Don Paolo Luban
Director
Banque Syz 6 Co. S.A., Ginebra
M. Riccardo Barilla
Directeur
Banque Syz & Cu S.A., Geneve
S. Riccardo Barilla
Oirettore
Banque Syz 6 Co. S.A., Genevra
Hr. Riccardo Barilla
Oirekt~r
Banque Syz 6 Co. S.A.. Genf
Don Riccardo Barilla
Director
Banque Syz 6 Co. S.A., Ginebra
Siège social
69, route d'Esch,
L - I 470 Luxembourg
Sede sociale
69, route d'Esch.
L - I 4 7 0 Lussemburgo
Geschaftssitz
69, route d'Esch,
L - 1 4 7 0 Luxemburg
Domicilio social
69, route d'Esch.
L-I 470 Luxemburgo
Gestionnaire/Distributeur
Oyster Asset Management S.A.
398. route d'Esch,
L - I 471 Luxembourg
Gestore/Distributore
398, route d'Esch.
L - I 4 7 1 Lussemburgo
Verwalter/Verteiler
398. route d'Esch.
L - I 4 7 1 Luxemburg
Gestor/Distribuidor
398, route d'Esch,
L - I 4 7 1 Luxemburgo
Conseiller en investissements
Global Investment Selection
398, route d'Esch.
L - I 4 7 1 Luxembourg
Consigliere per gli investimenti
3 9 8 , route d'Esch,
L - I471 Lussemburgo
lnvestitionsberater
398, route d'Esch.
Asesor de inversiones
Global lnvestmcnt Selection
398, route d'Esch.
L - I 4 7 1 Luxemburgo
Banque dépositaire
Oexia Banque Internationale à
Luxembourg
69. route d'Esch,
Banca depositaria
Dexia Banque Internationale G
Luxembourg
69, route d'Esch,
L - I 4 7 0 Lusscmburgo
Depotbank
Dexia Banque Internationale a
Luxembourg
69, route d'Esch.
Banco depositario
Dexia Banque Internationale a
Luxembourg
69, route d'Esch,
L - I470 Luxemburgo
Administration centrale
à Luxembourg
69, route d'Esch,
Amministrazione centrale
à Luxembourg
69, route d'Esch.
L - I 470 Lussemburgo
Zentrale Verwaltung
Oexia Banque Internationale
a Luxembourg
69, route d'Esch.
L - I 470 Luxemburg
Administracian central
à Luxembourg
69, route d'Esch.
L - I470 Luxcmburgo
S. Paolo Luban
3
Oyster - SICAV
Conseil d'administration
[suite]
___
-_
-
R C S Luxembourg B-55740
Consiglio d'amministrazione [ s e g u i t o ~
R C S Lussemburgo B-55740
Vorstand
[Fortsetzungl
._
_.
- .-
Handelsregister Luxemburg 8-55740
Consejo de administracion
[continuacibn]
_
-
...
.. .
R.C.S. Luxemburgo 6-55740
Transfep und Eintragungsstelle
First EuropeanTransfer Agent
5, rue Thomas Edison
L-I445 Strassen
Agente di trasferimcnto
e di registro
5, ruc Thomas Edison
L-I445 Strassen
L-I445 Strassen
Agente de transferencias
y registros
L-I445 Strassen
Réviseur d'entreprises
PricewaterhouseCoopers S.à r.1.
Reviseur d'entreprises
400 route d'Esch.
L-I471 Luxembourg
Revisorc contabile
PricewaterhousecoopersS.à r.1.
Rcviseur d'entreprises
400, route d'Esch,
L-1471 Lussemburgo
Abschlussprüfer
PricewaterhouseCoopers S.à r.1
400, route d'Esch.
L-I 471 Luxemburg
Auditor
PricewaterhouseCoopers S.à r.1.
400, route d'Esch,
L-1471 Luxemburgo
Reprbsentant e t service
de paiement pour la Suisse
Banque Syz 6 Co. S.A.
30, rue du Rhônc,
CH-1204 Genève
Rappresentante e servizio
di pagamento per la Svizzera
Banque Syz 6 Co. S.A.
30, rue du Rhône.
CH-I204 Gcncvra
Vertreter und Zahlungsstelle
für die Schweiz
Banque Syz & Cu. S A .
30, rue du Rhone,
CH-I 204 Genf
Representante y servicio
de pagos para Suiza
Banque Syz & Co. S.A.
30, rue du Rhône,
CH-1204 Ginebra
Conseiller juridique
Arendt & Medernach
14, ruc Erasme
L-I468 Luxcmbourg
Consulente legale
Arendt & Medernach
14, rue Erasme
L-I468 Lussemburgo
Rechtsberater
Arendt 6 Medernach
14, rue Erasme
L-I468 Luxemburg
Asesor juridica
Arendt 6 Medernach
14, rue Erasme
L-I468 Luxemburgo
Agent de transfert et de registre
Les statuts, le prospectus, le rapport annuel et le rapport semestriel peuvent ètre obtenus gratuitement auprès du representant.
Gli statuti, il prospetto, il rapporto annuale e il rapporto semestrale possono essere ottenuti gratuitamente presso il rapresentante.
Die Satzung, den Verkaufsprospekt, den Jahresbericht und den Halbjahresbericht erhalten Sie kostenlos von unserem Vertreter.
Los estatutos. el memorando, el informe anual y el informe semestral pueden obtenerse de forma gratuita a traves del representante.
E
5
Informations générales
Informazioni generali
.-
La valeur nette d'inventaire par action de chaque compartiment, les
prix d'émission, de rachat et de cmnversion sont rendus publics
chaque iniir d'evaluation au siege social de la Société à Luxembourg
e t d u Reprksentant en Suisse. Ils font en outre l'objet d'une
insertion en Suisse dans I'Agefi.
II valore netto d'inventario per azione di ogni comparto. i prezzi di
emissionc, di riscatto e di conversione sono resi publici ogni giorno
di valorizzazione presso la sede sociale della Societe a Lussemburgo
e del Rappresentante in Svizzcra. lnoltre sono oggetto di un'
inserzione in Svizzcra ne1 giornale Agefi.
L'exercice social commence IC I c r luillet de chaque annee e t se
termine le 30 juin de l'année suivante.
30 giugno dell'anno successivo.
La Societe publie annuellement un rapport detaille sur son activitk et
la gestion de ses avoirs, comprenant le bilan et le compte de profits
L'esercizio sociale comincia II primo luglio di ogni anno e finisce il
e t pertes globaliscs exprimés en USD. la composition detaillée des
avoirs de chaque compartiment e t le rapport du réviseur
d'entreprises.
La Societa pubblica annualmente un rapporto dettagliato
riguardante la sua attività e la gestione dei suoi averi comprendendo
il bilancio e il conto di profitti e perdite consolidati espressi in USD, la
composizione dettagliata degli averi di ogni comparto e il rapporto
del revisore contabile.
En outre, elle procède, apres la fin de chaque semestre, à la
publication d'un rapport
lnoltre. cssa procede. dopo la fine di ogni semestre, alla pubblicazione
di un rapporto.
Les investisseurs peuvent se procurerà titre gratuit, au sikge social
de la SocictC, le relevé des mouvements intervenus dans la
composition du portefeuille-titres de chaque compartiment au cours
de la periode. Ces docurnents pcuvent &re obtenus gratuitement
auprcs du représentant.
Gli investitori possono procurarsi gratuitamente. presso la sedc
sciciale della Società. I'estratto dei movimenti awenuti nella
composizione del portafoglio-titoli di ogni comparto durante il periodo.
Questi documenti possono cssere ottenuti gratuitamente presso II
rapprescntante.
L'Assemblée GBnérale Annuelle des actionnaires se tient chaque
Luxembourg qui sera spëcifié sur la convocation.
L'Assemblea Generalc Annuale degli azionisti awiene ogni anno
pressm la sedc sociale della Societa. O in qualsiasi altro posto a
Lussemburgo che sarà specificato nella convocazione.
L'Assemblée Générale Annuelle des actionnaires se tient le troisième
pudi du mois de novembre à 15.00 heures, ou si celui-ci était férié.
le lour ouvrable bancaire suivant.
L'Assemblea Generale Annuale degli azionisti si tienc il terzo giovedi
del mcse di novembre alle 15.00. o se quest'ultimo e festivo, il
giorno lavorativo bancario seguente.
Des avis de toutes les Assemblées Generales smnt envoyés par
courrier a tous les actionnaires nominatifs, B leur adresse figurant
sur le registre des actionnaires, au moins huit lours avant
l'Assemblée Geneyak
Gli awisi per tutte le Assemblee Generali sono tnviati per posta a
tutti gli azionisti nominativi. al lor0 indirizzo figurante SUI registro
degli azionisti. almeno 8 giorni primo dell'Assemblea Generalc
a n n k au siege social dc la Société. ou a tout autre endroit à
Ces avis indiqueront l'heure et le lieu de I'Assemblee GénBrale et les
conditions d'admission, l'ordre du lour e t les exigences de la loi
luxembourgeoise en matière de quorum e t de majorité ncccssaires.
En plus, des avis seront publiés dans le Mémorial et dans un journal
luxembourgeois [le Luxemburger Wort], ainsi que dans la presse des
pays où la Societe est commercialisée. Les exigences concernant la
participation, le quorum et la majorité lors de toute Asscmblëe
GBnérale sont celles tixées aux articles 67 et 67-1 [tels que
modifiés] de la loi du 1O aoOt 1915 sur les sociétës commerciales
et dans les statuts de la Société.
Les avis financiers sermnt publies dans les pays ou la Société est
commercialiscc e t pour ce qui concerne le Grand-Duché de
Luxembourg respectivement la Suisse, dans le Luxemburger Wort,
dans "L'Agefi" e t "La Feuille Officielle Suisse du Commerce".
Les états des variations des valeurs mobilières et autres actifs nets
intervenus au sein du portefeuille-titres pendant llexcreice social en c o u s
peuvent Etrc demandés gratuitement auprès de la banque dëpositaire
ou auprès de l'organisme de paiement et d'information allemand.
En ce qui concerne la commercialisation de la Sociétk en Allemagne, les
parties élisent domicile au sicge social de l'organisme de paiement e t
d'information et les tribunaux compktents du siège seront seuls
compétents pour connaitre des litiges éventuels. Le prospectus et Ics
statuts de la S o c i c ~ ,ainsi que les rapports annucls et semestriels
peuvent &re obtenus gratuitement auprks de l'organisme de paiement
e t d'information,
Tous les avis d'information e t autres communications a l'intention
des actionnaires seront publies dans le Handelsblatt.
Lc pt'ix d'émission e t le prix de rachat des actions de la Société
seront tous deux publiés les jours de Bourse dans le Handelsblatt.
6
Qucsti awisi indicheranno l'ora e il luogo dell'Assemblea Generale e
le condizioni di ammissione. I'ordine del giorno e le esigcnze della
leggc lussemburghese in materia di quorum e di maggioranza
necessaria. Inoltre, gli avvisi saranno pubblicati su1 Memorial e in un
altro giornale lussemburghese [il Luxemburger Wort]. come anche
nella stampa dei paesi dove la Società è commercializzata. Le
esigenze riguardanti la partecipazione, il quorum e la maggioranza
durante tutta I'Assemblea Generale sono quelle fissate dagli articuli
67 e 67-1 [come modificati] della legge dell' Agosto 1915
riguardante le società commerciali e negli statuti della Società.
Gli awisi finanziari saranno pubblicati nei paesi dove la SocietS è
commercializzata e per quello che riguarda II Gran Ducato del
Lussemburgo e la Svizzcra ne1 Luxemburger Wort, "L'Agcfi" e
"La Feuille Officielle Suisse du Commerce"
Ne1 corso dell'esercizio finanziario è possibile richiedere gratuitamente
le variazioni del portafoglio mobiliare presso la baica depositaria O
presso il domicilio di pagamento e I'ufficio informazioni in Germania.
Per la distribuzione della Società in Germania II luogo di esecuzionc
e la giurisdizione campetente sono la sede socia e del domicilio di
pagamento c dell'ufficio informazioni. II prospctto informativo, lo
statuto societario e i rapporti annuali e semestrali sono disponibili
gratuitamente presso II domicilio di pagamentri e I'ufficio informazioni.
Tutte le informazioni e IC comunicazioni ai titolari di quote verranno
pubblicate ne1 quotidiano Handelsblatt.
I p r e n i di emissione e di riacquisto verranno pubblicati congiuntamente
ne1 quotidiano Handelsblatt. nei giorni di borsa apcrza.
Oyster - SICAV
~
Allgemeine lnformationen
Informacion general
-
-
Der Nettovermagenswen je Aktie jedes Fonds, der Emissions-,
Ruckkauf- und Umtauschprcis Sind der Offentlichkeit an jedem
Bewcrtungstag a m Geschaftssitz der Gesellschaft in Luxcmburg
und des Vertreters in der Schweiz zug3nglich. Gleichzeitig sind sie
Fegenstand einer Anzeige in der schweizerischen Tageszeitung
Agefi
El valor de inventario neto por accion de cada uno de los
compartimcntos. los precios de emision, de rcadquisicibn y de
conversion se hacen publicos los dias de valorscion c n el domicilio
social de la Sociedad en Luxemburgo y en el domicilia social del
Representante en Suiza. Ademis, son objeto de una insercion en
Suiza en el diario Agefi.
Da5 Geschaftsjahr beginnt a m 1. Juli jcden Jahres und endet a m
30 Juni des Folgelahres.
El ejercicio social comenzara el 1 de julio y finalizara el 30 dc junio
Die Gcsellschaft veroffentlicht IBhrlich einen ausfuhrlichcn Bericht
über ihre Geschf~ftstetigkeitund die Guthabenverwaltung, dem auch
die Bilanz und die in US0 ausgedrucktc Gewinn- und
Verlustrcchnung sowie die detaillicrte Zusammensetzung der
Guthaben jedes Fonds und der Bericht des Abschlussprufers
beiliegt.
La Sociedad publica anualmente un informc detalledu sobre su
actividad y sobre la gestion de sus activos en el que se incluyen el
balance y la cuenta de pérdidas y ganancias expresadas en USO. la
composicion detallada de cada uno de los compartimentos y el
informe de la auditoria.
de cada aho.
Ademas, al tcrmino de cada semestre, publica un informe.
Darüber hinaus veroffentlicht sie jewcils halbjahrlich einen Bericht.
Die Anleger haben die Moglichkeit. im Geschhftssitz der
Gesellschaft kostenlos eine Aufstellung über die in der
Zusammensetzung des Wertpapierportfolios jedes Fonds im
Verlauf des jeweiligen Zcitraums aufgezeichnetcn Bewegungen
einzuholcn. Diese Dokumente kbnnen Sie kostenlos von unserem
Vertreter erhalt.cn
Die Jahreshauptversammlung der Aktionare findet jahrlich im
Geschaftssitz der Gesellschaft odcr an jedem anderen O r t in
Luxemburg statt, d c r auf der Einladung zu vermerken ist.
Oie Jahreshauptversammlung der Aktiongre findet jeweils a m dritten Donnerstag i m November, um 15.00 Uhr bzw. - soweit dicser
auf einen Feiertag fallt - a m folgenden Werkteg statt.
Entsprechende Mitteilungen zu den Hauptversammlungen wcrden
dcn Aktionaren auf ihren Namen lautend mindestens acht Tage vor
der Hauptversammlung an ihre im Aktionarsverzeichnis vermerkte
Anschrift gesandt.
Dicscn Mitteilungen 1st die Uhrzeit und der Ort der
Hauptversammlung und die Zulassungsbedingungen, die
Tagesordnung und die Anforderungen des luxemburgischcn
Gesetzcs irn Hinblick auf die erforderliche Stimmenzahl und tnehrheit zu entnehmcn. Darüber hinaus werden die Mitteilungcn
im Memorial und in eincr luxemburgischen Zeitung [Da5
Luxemburger W o r t ] sowie in der Presse der Lander, in denen die
Gesellschaft venreten ist. vertlffentlicht. Die Anforderungen i m
Hinblick auf die Teilnahme, die Stimmenzahl und die
Stimmenmehrheit anleRlich der Hauptvcrsammlungen sind 5 67
und 67-1 [in ihrer geanderten Fassung] dcs Gesetzes vom
1O. August 1915 zu Handelsgcsellschaften und dcr Satzung der
Gcscllschaft zu entnehmen
Die Finanzaufstcllungen werden in den Landern. in denen die
Gescllschaft vertreten 1st und - i m Hinblick aut das Grofiherzogtum
Luxemburg bzw. die Schweiz - i m Luxemburger W o r t und in "L'Agefi"
und "La Feuille Officielle Suisse du Commerce" veroffentlicht.
Die Veranderungcn des Wertpapicrbestandes des laufenden
Geschafkjahres konnen kostenlos bei der Depotbank Oder der
deutschen Zahl- und lnformationsstelle angcfordert werden.
Für den Vcrtrieb des Fonds in Deutschland sind dcr Erfüllungsort und
die Gerichtsbarkcit des Gesellschaftssitzes der Zahl- und
lnformationsstelle gültig. Dcr Verkaufsprospekt und die Satzung dcr
Gesellschaft, sowie die Jahres- und Halbjahresberichtc sind kostenlos
bci der Zahl- und lnformationsstelle erhaltlich.
Informationen und Bckanntmachungen an die Anteilinhaber werden im
Handclshlaa veroffentlicht
Los inversores pueden obtener. de forma gratuita en el domicilio
social de la Sociedad. la relacion detallada de 105 cambios
de composicion de la cartera de titulos de cada uno de los
compartimentos del pcriodu en curso. Estos documentos pueden
obtenerse de forma gratuita a traves del representante.
La Junta General Anual de accionistas se celebra todos los afios en
el domicilio social de la Sociedad O en cualquier otro lugar de
Luxemburgo que se hays setislado en la convocatoria.
La Junta Gcneral Anual de accionistas se cclehra el tercer jueves
del mes de noviembre a las 15.00 horas. En el c a m de que dicho
dia fuese festivo, se celebraria el siguiente dia laborable bancario.
Las convocatorias de todas las Juntas Gencrales se envian por
correo a todos 105 accionistas nominativos. a sus rcspectivas
direcciones que figuran en el registro de accionistas, al menos ocho
dias antes dc la celebracion de la Junta Gencral.
En dichas convocatorias figuraran la hora y el lugar de celebraciun
de la Junta General y las condiciones dc admision. el orden del dia
y 105 requisitos de la ley luxemburguesa en materia de qunrum y de
mayoria necesarios. Ademas, se publicaran convocatorias en el
diario ctmemorial)) y en un periodic0 luxemburguks [el ((Luxemburger
Wort))]. asi como c n la prensa de los paiscs en Ius que se
comercializa la Sociedad. Los requisitos relativos a la participacion,
el quoruni y la mayoria para la celebrscion de cualquier
Junta General son Ius estipulados en los articulos 67 y 67-1
[modificados] de la ley del 1O de agosto dc 1915 relativa a las
sociedades mercantiles y en los estatutos dc la Sociedad.
Los informes financieros se publicaran cn los paises en los que se
comercializa la Socicdad y, en lo referente al Gran Ducado de
Luxemburgo y a Suiza. se publicaran respectivamente c n el
((Luxemburger Wort)) y en el "L'Agefi" y "La Feuille Officielle Suisse du
Commerce".
Se podra solicitar gratuitamente la modificaciun de los titulos de la
cartera de valores del ejercicio presente en el banco depositariu O en
las oficinas dc pago e informacion.
Para la distribucion de la Sociedad en Alemania. se considera vigente el
lugar de cumplimiento y jurisdiction de la sede social de las oficinas de
pago e informacion. Se pucde obtener gratuitamente en las oficinas de
pago e informacion el folleta de emision y los estatutos de la sociedad
asi como también los informes anuales y semcstrales.
Todas las noticias e informaciones dirigidas a los participes apareceran
en el "Handelsblatt".
En esta publicacion, también encontraran de forma coniunta los precios
dc suscripcion y reembolso al cabo de cada dia de negociaciun.
Ausgabe- und Rilcknahmepreise werden fusamnien und bersentaglich
im Handelsblatt vertlffcntlicht.
7
Rapport d'activité
Bilancio di esercizio
-
Sur un plan strictement ëconomique, le troisième trimestre de
I année 2002 a montré Ics signes d'une ameliuration aux Etats-Unis,
alui's que l'Europe connaissait un ralcntissement. La consommation
des ménages a contribuk B la vigueur de I'économie américaine. Les
taux d'intérêt ont dirninuk e t Ic marché immobilier est resté robuste.
malgre le recul des marchés boursiers. la baisse de la confiance des
actionnaires e t tJes performances légererrient décevantes dans le
secteur manufacturier. L'Europe a, quant à elle, table sur ses
exportations mais a éte affectee par la morosité dans le secteur
industriel americain. Au quatrième trimestre 2002, I'économie
américaine a enregistré un ralentissement imputable au faible niveau
de la consommation des menages tandis que l'Europe a continuë de
p&r des difficultés de I'econnmie allemande. Les deux régions ont
eté touchees par la montee du chilmagc c t un manque de confiance
genéralisé. provoque par des tcnsions grandissantes BU sujet de
Ilrak. Toutefois, les taux d'inflation n'ont pas dérapé, e t les
investisseurs n'ünt donc pas été surpris lorsque les deux regions ont
decide de réduire leurs taux d'inter&
L'economic américaine a affichk unc croissance molle durant le
premier trimestre 2003, e t la confiance des consrimmateurs e t des
entreprises a continué de se dégrader face h des incertitudes
croissantes. Le dcficit budgétaire est devenu un sujet de
preoccupation. La situation économiquc s'est détérioree en Europe,
e t plus particulièrement en Allemagne. Le Japon est ircstë tributaire
de ses exportations. la demande intérieure ne rnrintrant aucun signe
d'amélioration. tandis que le chômage a atteint des sommets
historiques e t que les investissements ont BcB atones. La croissance
du produit interieur brut amkricain est restée faible au deuxième
trimestre 2003.
Les consommateurs ont cependant peu B peu repris confiance
depuis la fin de la guerre, qui a donne lieu à une baisse des prix
pétroliers Le chijmage doit néanmoins Etre quelque peu résorbé
pour que I'économie rebondisse e t atteigne un niveau qui lui
permette de revenir a une consommation des rncnages soutenue
Pour stimuler I'économie. le guuvcrnement Bush a lancé le plus
vaste programme de relance budgctaire 8 ce ~ ü u rc t la Federal
Reserve a baissc ses taux d'intkret à l ' Y le 25 juin. L'Europe, par
contraste, se trouve dans une position plus dklicate [montée du
chômage e t stagnation de la production], ce qui limite la marge de
nianœuvre des gouverncments, Certains ont dëjà dépasse les
criteres budgétaires de Maastricht. II leur est donc totalement
impossible d'engager une politique de relance budgctaire aussi
dynamique que les Etats-Unis
Sul piano strettamente econrimico, il terzo trimestre 2002 ha
portato negli Stati Unit segnali di miglioramento, mentre I'Europa ha
subito un rallentamento I consumi delle famiglie hanno contribuito a
dare vigore all'economia americana l tassi d'interesse sunc
diminuiti e il rriercato immobiliare e rirnasto dinamico. a dispetto dr:l
ribassu dei mercati finanziari, del calo della fiducia degli azionisti e
delle performance leggermente deludenti del settore manifatturrero.
L'Europa ha puntato sull'export ma è stata penalizzata dalla bassa
congiuntura del settorc industriale americano. Durante il quartri
trimestre 2 0 0 2 , I'economia amcricana ha registratu un
rallentamento da imputare alla debolezza dei consumi delle famiglie.
mentre I'Europa continuava a subire i contraccolpi delle difficolti
dell'economia tedcsca. Le due regioni sonü state colpite da un
aumento della disoccupazione e dalla generalc mancanza di fiducia
provocata dalle crcscenti tensioni in Irak. Tuttavia. I'inflazione non si
è risvegliata e la decisione di ridurre i tassi d'interesse nelle due
regioni non ha colto gli invcstitori di sorpresa.
Leconomia americana ha awiato una fiacca crescita ne1 primo
trimestre 2003, c gli indicatori della fiducia dei consumaturi c delle
aziende hanno continuato a degradarsi a causa del clima di
incertezza. II disavanzo della finanza pubblica ha iniziato a destare
preoccupazione. In Europa - in particolare in Germania - la situazirme
cconomica si e dctcriorata. L'economia giapponese F! rimasta
dipendentc dalle sue esportazioni mentre la domanda interna non
dava alcun segnale di ripresa, con la disoccupazione ai massimi
livelli storici e gli investimenti in situazione di stallo. La crescita del
prudütto interno lordo americano 4 rimasta dcbole ne1 corsu del
secondo trimestrr: 2003.
Con la fine della Querra e il conscguente calo del prezzo del petrolio.
la fiducia degli investituri si è progressivamente rioresa. Tuttavia, SI
duvrh aspettare che la disoccupazione si riassorba affinche I'economia
possa riprendersi e stimoli una crescita sostenuta dei consumi.
AI fine di stimolare I'econumia. il governo Bush ha varato la manovra
finanziaria piu importante ad oggi c il 25 giugno. la Fedoral Reserve
ha tagliato i tassi d'interesse portandoli all'l4:- AI contrario, I'Eurupa
si trova in una posizione piÙ dclicata [aumento della disoccupazir~ne
e ristagno della produzionel, II che limita il marginc di manovra dei
governi. Alcuni hanno già superato i parametri finanziari di
Maastricht e si trovano nell'impossibilitB di seguire I'esempio dcgli
Stati Uniti adottando una energica pcilitica di risanamentri del bilancio.
Luxembourg le 30 septembre 2003
Le Conseil d'Administration
Lusscmburgo, II 30 settembre 2003
II Consiglio di Amministrazione
Les comparaisons ci-dessus doivent être considerécs à la lumiere
de la politique d'invcstissement e t dcs objectifs d'OYSTER.
Elles concernent le passc c t ne constituent pas une indication
valable de I'évolution future.
l confronti di Cui supra devono essere considerati alla luce della
politica di investimentü e dcgli obiettivi di OYSTER.
Si riferiscono al passato e non costituiscono un'indicazione valida
sull'evoluzione futura.
a
Oyster - SICAV
Geschaftsbericht
Informe de actividades
Rein wirtschaftlich gesehen haben die USA im 3. Quartal 2002 einen
Aufschwung erlebt. whhrend sich die Konjunktur in Europa negativ
entwickelt hat. Die Spannkraft der amerikanischen Wirtschaft ist
durch den Konsum gestützt worden. Beî nachgebendcn
Aktienmarkten, schwindendem Investorenvcrtrauen und leicht
enttauschenden Ergcbnissen der produziercnden Industrie sanken
doch die Zinssitze, und der lmmobilicnmarkt blieb stark. Europa
profitierte von seinen Exporten, litt aber untcr der Schwache der
anicrikanischen Industrie. W a h r e v d des 4. Quartals 2002
verlangsamte sich da5 Wachstum in den USA aufgrund des
sinkenden Konsums Europa l i t t wciterhin an der Schwachc
Deutschlands. Bcide Kontinente waren von wachsender
Arbeitslosigkeit und aufgrund der steigenden Spannungen i m Irak
auch von Vertrauensverlust betroffen. Die Inflation blicb allenthalben
unter Kontrolle. Darum war cs keine Uberraschung fur die
Investoren Ibeider Kontinente, al5 die Zinscn gesenkt wurden.
Im 1. Quartal 2003 litt das Vertrauen von Konsumentcn und
Unternehmcn in den USA bei zunchmender Verunsicherung, und das
Wachstum blieb gering. Dabci rllckte das Staatsdefizit ins Zentrum
des Interesscs. In Europa. und besonders in Deutschland. war die
Konjunktur noch niehr u n k r Druck. Bei einer Arbeitslosigkeit von
historischem Ausmass und gedampften lnvestitionen zeigte die
Binnennachfrage in Japan kcine Besserung, und die japanische
Wirtschaft blicb weiterhin von ihrcn Exporten abhangig. Im 2 . Duanal
2003 verharrtc das Wachstum des Bruttosozialproduktes in den
USA auf niedrigem Levcl.
Das Konsumentenvertrauen hat seit dem Kriegsende, gestutzt
durch sinkendc Olpreise. wiedcr zugenümmen. Doch die
Arbeitslosigkeit muss welter abnehmen. sol1 der Aufschwung ein
Mass erreichen. da5 zu nachhaltigem Konsum fuhrt.
Zur Belebung der Wirtschaft hat die Bush-Administration die
grüsste Haushaltssanierung der Geschichte eingeleitet, und die
Federal Reservc hat ihre Zinssatze pcr 25. Juni auf 1 Z rcduziert
Europa befindet sich in der schwierigeren Lage [wachsende
Arbcitslcisigkeit
und stagnierende
Produkcic~n]. da die
Landesrcgierungen nur eincn beschrankten Spiclraum haben.
Mehrere Landcr halten die MaastrichGKriterien bereits nicht rnehr
cin, was es für sic unmüglich macht sa ainschneidcndc
Haushaltsrnassnahmen zu crgreifen wie die USA.
_-
_.
En terminos puremcntc ecunumicos. el tercer trimcstrc de 2002 se
caracterizo por una mejoria de la economia en Estados Unidos,
mientras que Europa experimentaba una desaceleracion. La
resistencia de los Estados Unidos fue posible gracias al gasto de los
consumidores. Aunque las bülsas y la confianza estaban en declive.
y la parte industrial dc la economia fue ligeramentc dccepcionante,
105 tipos dc interés eran inferiores y el mcrcado inmobiliario se
mantenia fuerte. Europs dcpendia de las exportaciones. pero se vin
afectada por la debilidad industrial americana. Durante el cuarto
trimestre de 2002, la econoniis americana dio muestras de
desaceleracion debido al debilitamiento del gasto de consumo.
Europa seguie resintiéndose de la anemia cconi;mica alemana.
Ambas regiones scusaron un aumento del par0 y la falta de
confianza debida a las tensiones crecientes en Irak. En las dos zonas,
la tasa de inflacion se mantuvo bajo control Por todo ellü. a los
inversores no les sorprendio que sendas regiones redujeran sus
tipos de interés.
La cconomia americana arrojo un crecimiento reducido durantc le
primer trimestre de 2003, y la confianza de 105 consumidorcs y de
las emprcsas siguirj deteriorandosc con el aumento de las
incertidumbres. El dcficit presupuestariü se convirtiu cn un motivo de
preocupacion. Las econümias europeas rcgistraron una
desaceleracion aun mayor: cn especial Alemania. Japon seguia
dcpendiendo de sus exportacioncs, pues la demanda interna nti
daba muestras de meloria y el dcsempleo alcanzaba records
historicos micntras las inversiones mantcnian su atonia. El Producto
lnterior Bruto estadounidense siguio mostrandose débil durante el
segundo trimestre de 2003.
Los consumidores han ido recuperanda su confianza desde el final
de la guerre, al que se vin0 a sumar la bajada del precio del petrolco
Sigue siendo necesaria una reduccian del par0 para que se
produzca un rebote de una envergadura que permita el retorno a un
consumo sostenido.
Para estimular la economia, la administraciun Bush ha lanzado cl
mayür plan de recuperacion presupuestaria de la historia, y CI
25 de junio. la Reserva Federal ha recortado sus tipos de interés al
1:<. Europa. en Cambio. atravicsa una situacion mas dificil (desempleo
crecientc y estancamiento de la produccinnl, y los gobicrnos
disponen de un margen de maniobra limitado. Varios de ellos ya han
incumplido 105 criterios de Maastricht. Por Io tanto les resulta
imposible lanzar medidas de estimulacion presupuestaria tan
rotundas cornü las adoptadas en Estados Unidos.
Luxemburg. den 30. Scpternber 2W3
Der Verwaltungsrat
Luxemburgo, a 30 de septicmbre de 2003
El Consejo de Administracion
Vorstehendc Vergleirhe musscn im Lichte der Anlegepolitik- und
ziele von OYSTER betrachtet wcrden
Sie beziehen sich auf die Vergangcnheit und geben kcinen
verlaljlichen Hinweis auf die zukllnftige Entwicklung
Deberan tenerse en cuenta las comparaciones anteriormente indicadas a la Iuz dc la politica de inversion y de los objetivos de OYSTER.
Se refieren al pssado y no constituyen una indicacirjn valida de la
evolucion futura.
9
Rapport du réviseur d'entreprises
Rapport0 del revisore dei conti
Aux actionnaires de OYSTER
Agli azionisti di OYSTER
Nous avons contrôlé les etats financiers, composks de I'état des
actifs nets globalisk, I'ktat des changements des actifs nets globalise.
I'état du portefeuille-titres e t des notes aux etats financiers de
OYSTER [la 'SICAV'] e t de chacun de ses compartiments pour
I'excrcice clôture au 30 juin 2003. Ces états financiers relèvent de
la responsabilité du Conseil d'Administration de la SICAV. Notre
responsabilité est, sur base de nos travaux de revision, d'exprimer
une cipinion sur ces états financiers.
Abbiamo svolto la revisione contabile del bilancio d'esercizio della
società OYSTER [la "SICAV"] chiuso al 30 giugno 2003, composto
da1 dettaglio dcgli attivi netti. da1 dettaglio della variaziune dcgli attivi
netti e da1 dcttaglio del portafüylio-titoli di ciascuno comparto della
SICAV e dalle note al bilancici d'csercizio. La responsabilità della
redazione del bilancio compete agli amministratori della SICAV. È
nostra la responsabilità del giudizio professionale esprcsso SUI
bilancio e hasato Sulla revisione contabile.
Nous avons effectué nos travaux dc révision selon les normes
internationales de révision. Ces normes requièrent que nos travaux
de r6visiün soient planifies c t exécutés de facon a obtenir une
assurance raisonnable que les états financiers ne comportent pas
d'anomalies significatives. Une mission de révision consiste à
examiner. s u r hase des sondages, les BlBrnents probants justifiant
les montants e t informations contenus dans les états financiers.
Elle consiste egalement à apprécier les principes e t methmdes
comptables suivis e t las estimations significatives faites par le
Conseil d'Administration de la SICAV pour l'arrêté des Btats
financiers, ainsi qu'a effectuer une revue de leur présentation
d'ensemble. Nous estimons que nos travaux de révision forment
une hase raisonnable a l'expression dc notre opinion.
II nostro esame e stato condotto secondo i principi e i criteri
internazionali di rcvisione contabile. In conformità ai predetti principi
e criteri, la rcvisione è stata pianificata e svolta al fine di acquisire
ogni elemcnto necessario per accertare se il bilancio d'esercizio sia
viziato da errori significativi e se risulti, ne1 Sun complesso.
attendibile. II procedimento di revisione comprcnde I'esame. Sulla
nase di verifiche a campione, degli elementi probativi a supporto dei
saldi e delle informazioni contenute ne1 bilancio. nonchè la
valutazione dell'adeguatezza e della cnrrettezza dei criteri cnntabili
gtilizzati e della ragioncvolezza delle stimc effettuate dagli
amministratori. Riteniamo chc il lavoro svolto fornisca una ragionev~le
base per I'cspressione del nostro giudizio professionale.
A notre avis les états financiers ci-joints donnent, en conformité
avec les prescriptions Iegales e t réglementaires cn vigueur au
Luxembourg, une image fidèle du patrimoine et de la situation
financière de OYSTER e t de chacun de ses compartiments au
30 juin 2003, ainsi que des résultats e t des changements dcs
actifs nets de l'exercice sc terminant a cette date.
Les informations supplémentaires incluses dans le rapport annuel
ont &té rcvues dans le cadre dc notre mission, mais n'ont pas fait
l'objet dc procédures cie rcvision spécifiques selon les normes
decrites ci-avant. Par conséquent, nous n'emettons pas d'opinicin
s i r ces informations. Neanmoins. ces informations n'appellent pas
d'observation de notre part dans le contexte des états financiers
oris dans leur ensemble.
A nostro giudizio, il bilancio d'esercizio della societa OYSlER riflette, in
conformite alla legge e regolamenti in vigore a Lussemburgo,
un'immagine fedele dello stato patrimoniale c della situazione
finanziaria della societa OYSTER c di ciascuno dei suoi comparti al
30 yiugno 2003. cosi come del risultato d'esercizio e del dcttaglio
delle variazioni degli attivi n e t t alla stcssa data.
Lc informazioni supplementari incluse ne1 rapporto annualc sono
state riviste nell'ambito della nostra missione. ma non sono state
oygctto di procedure di revisione specifiche secondo le direttive qui
riportate. Quindi, non esprimiamo parcri s u queste informazioni.
Tuttavia. queste informazioni non richiedono ossevaziuni da parte
nostra ne1 contesto del bilancio d'esercizio preso ne1 suo insieme.
PricewaterhouseCoopers 5.a r.1.
Rcviseur d'entrepnscs
Rcprésentee par
PricewaterhouseCoopers S.B r.1.
Rappresentata da
Jean-Robert Lentz
Jean-Robert L e n k
Luxembourg. le 30 septembre 2003
Lusscmburgo. il 30 scttembre 2003
Solo la versione francese della presente relazione e stata esaminata
dei revisori dei conti Di consegucnza. II rapporLo di revisione si
riferisce solamente alla versiane francese del rapporto: le altre
versioni sonn II risultato di m a traduzione coscienziosa effettuata
sotto la responsabilita degli amministratori. Ne1 casn di divergenze
tra la versione franccse e la traduzionc, la versione franccse farà fede
10
Oyster - SICAV
Bericht des Abschlusspriifers
Informe del auditor de empresas
-
~-
An die Anteilinhaber won OYSTER
A los eccionistes de OYSTER
Wir haben den in dem Jahresbericht enthaltenen Stand des
Hemos llevsdo a cabo un control de los estados financieros,
compuestos por el estado de los activos nctos consolidado, el estado de los cambios en los activos netos consolidado. el estado de la
cartera de valores y las anotscioncs a los estados financieros de
OYSTER [la 'SICAV' - sociedad gestora de los fondos de inversibn-1 y
de cada uno de sus compartimentos por Io que se refiere al ejercicio
cerrado a 30 de junio de 2003. Estos estados financieros son
responssbilidad del Consejo de Administracion de la SICAV. Nuestra
responsabilidad consiste, sobre la base de nuestras tsrcas de
revision. en emitir un dictamen sobre estos estados financieros.
Gesamtreinvermagens, die Entwicklung der Nettogesamtaktiva.
tiic Wertpapierportfolios und die Anmerkungen zu den
Finanzaufstellungen des OYSTER [dic 'SICAV'] und seiner jeweiligen
Tcilfonds fur das am 30.Juni 2003 abgelaufene Geschaftsjahr gcprüft.
Die Erstellung des Jahresbarichts liegc in der Verantwortlichkeit des
Verwdltungsrates der SICAV. In unserer Verantwortichkeit liegt es,
als Ergebnis unserer Prafungshandlungen dem Jahresbericht cin
Testat zu ertcilcn.
Wir fuhrten unsere Prufung nach international anerkannten
Prthngsgrundsgtzen durch. Diese Grundsatze verlangen: die PI-Ufung so
zu planen und durchzuführen, daR mit hinreichender Sicherheit
fcstgestellt werden kann, ob der Jahresbericht fmi von wesendichen
unzutreffenden Angaben 1st. Eine Abschlussprüfung besteht in der
stichprobenweisen Prüfung der Grundlagen der im Jahresabschluss
enthaltenen Zshlcn und Angaben. Sie umfaRt desweiteren die
Beurteilung der vom Verwaltungsrat der SICAV im Jahresbericht
angewendetcn Rechnungslegungsgrundsatze und methoden und der
wesentichen von ihm vorgenommcnen Bewercungen im Rahmen des
Jahresberichts sowie die Würdigung des Jahresberichts insgesamt.
Wir betrachten unsere Abschluflprufung als angemessene Grundlage
fur die ErtRilung unseres Testats.
Nsch unserer Auffassung entspricht der beigcfugte Jahresbericht
und die in ihm enthaltenen Aufstellungen des OYSTER zum
30. Juni 2003 den geltenden gesctzlichen Bestimmungen und
Verordnungen in Luxemburg. Er vermittelt ein den tatsechlichen
Verhaltnissen entsprechendcs Bild der Vermügens- und Finanzlage
dcs OYSTER und seiner jeweiligen Teilfonds zum 30. Juni 2003
SOWIF! der Ertragslage und der Entwicklung des NettovermBgens fur
das an diesem Datum abgelaufene GeschGftsjahr.
Die i m Jahresbericht enthsltcnen ergdnzenden Angaben wurden
vim uns im Rahmen unseres Auftrages durchgesehen. waren aber
nicht Gegenstand besonderer Prüfungshandlungen nach den uben
beschriebenen Grundsatzcn. Das Testat bezieht sich daher nicht
auf diesc Angaben. Im Rahmen der Gcsamtdarstellung des
Jahresberichts habcn uns diese Angaben keinen AnlsB zu
Bcmerkungen gegeben.
Hemos efectusdo nuestras tareas de revision de acuerdo con las normas
internacionales de revision. Estas normas exigen que nuestras tareas
de revision hayan sido debidamentc planificadas y elecutadas con el fin
de obtener una garantia total de quc los estados financieros no
compomn anomalias significativss. Una mision de revision consiste en
examinar, sobre la base de sondeos. los elementos de prueba que
justifiquen las cuantias y las informaciones contenidas en los estados
financieros. Consiste. igualmente, en valorar los principios y los mecodos
contables aplicados y las evaluaciones significativas emitidas pur el
Consejo de Administracion de la SICAV para el cierre de los estados
financieros. asi como también. en llevar a cab0 un examen de su presentacion de conjunto. Consideramos que nuestras tareas dc revision
constituyen una base razonable para la emision de nuestro dictamen.
A nuestro entender, los estados financieros adjuntos proporcionan,
en conformidad con las disposiciones legales y reglamentarias
vigentes en Luxemburgo. un8 imagen fiel del patrimonio y de la
situacion financiera de OYSTER y de cada uno de sus "paraguas" en la
fecha del 30 de junio de 2033, asi como de lus resultados del ejercicio
y de los cambios en los activos netos finalizados en esta fecha.
La informacion adicional incluida en el informe anual ha sido examinada
cn el marc0 de nuestra mision, sin embargo, no ha sido objet0 de
pmccdimientos de revision especificos de acuerdo con las normas
dcscritas con anterioridad. Como consecuencia de ello, nosotros no
procederemos a emitir un dictamen sobre esta informacion. No
obstante, no se exige la emision de observaciones sobre esta informacion por nuestra parte en el contexta de los estados financieros tnmados en su conjunto.
Pricewaterhousecoopers S.à r.1.
Reviseur d'entreprises
Vertreten durch
PriceweterhouseCoopers S.à r.1.
Réviscur d'entreprises
Rcprcsentado por
Jean-Robert Lentz
Jean-Robert Lcntz
Luxemburg. den 30. Scptember 2003
Luxemburgo, a 3 0 de septiembre de 2003
Von dcn Abschlussprufern 1st nur dic frdnzosische Version des
vorliegenden Jahrcsbcrichrs durchgesehen worden Dcr Berlcht des
Abschlussprufers bezieht sich daher nur auf die franzosische Version
des Berichts. andere Versioncn sind das Ergebnis einer gewisscnhaften
Ubersetzung, die unter der Verantwotung des Verwaltungsrats erstelit
worden 1st Im Falle von Abweichungen mischen der franzosischen
Version und der Ubersetzung 1st die franzosische Version maRgebend
Solamente la version franccsa del presente informe anual ha sido
revisada por los auditares. En consecuencia, el informe de los auditares
se refiere unicamente a la version francesa del informe: las demas
versiones son el resultado de una traduccion ccncienzuda efectuada bajo
la responsabilidad del Consejo dcl Fondo. En cas0 de discrepancia entre
la version francesa y la traduccion, la version francesa primara.
E
11
....
... .
.
Etat des actifs nets globalise
au 30 juin 2003
Stato degli attivi netti globalizzato
al 30 giugno 2003
Stand des Gesamtreinvermogens
per 30. Juni 2003
Estado globalizado correspondiente a los
activos netos
el 30 d e junio d e 2003
G
Stato degli attivi netti globalizzato
al 30 giugno 2003
Etat des actifs nets globalisé au
30 juin 2003
-
~
~
~
~
Coût d'acquisition du portefeuille-titres
I1
~.
-
~
Attitri
Costo d'acquisto dcl portafoglio-titoli
Plus-value [moins-value] non réalisée
Plusvalenza [minusvalenza) non realizzata
Portefeuille-titres à la valeur d'evaluation [note 21
1
Portafoglio-titoli al valore di valorizzazione [nota 21
Optiuns sur deviscs
1
Opzioni valutarie
Averi in banca
Avoirs en banque
1
Da ricevere per investimenti venduti
A recevoir pour investissements vendus
A recevoir sur souscriptions
Intérêts e t dividendes à recevoir, ncts
1
1
Plus-value non rgalisée sur contrats de change à terme [note 61
Plus-value non realisée sur contrats à t e r m e [note 71
-
~
l
Actifs
-
~
[espressi nella valuta del compartol
[exprimé dans la devise du compartiment]
-
--
1
Da ricevcre da sottoscrizioni
I
lI
I
I
lnteressi c dividendi da ricevcre. netti
I
Plusvalenza non realizzata sui contratti di cambio a tcrmine [nota 61
l
Plusvalenza non realizzata sui contratti a termine [nota 71
Altri attivi
Autres actifs
I
I
l
l
I
Pessivi
Passifs
I
Valeur netta d'inventaire globale
Valore netto d'invsntario globale
Nombre d'actions en circulation
Numero d'azioni in circdazione
l
l
I
Valcur nette d'inventaire par action
I
I
Le note allegate fanno parte integrante di questi stati finanziari
Les notes annexees font partie intégrante de ces états financiers
Voir note 1
1
I
14a
+
Vedere nota 1
I
Stand des Gesamtreinvermogens
per 30. Juni 2003
~
Estado globalizado correspondiente
a los aetivos netos el
30 de junio de 2003
---------
~
------
[expresado e n la divisa del c o m p a r t i m e n t o l
[in d e r e n t s p r e c h e n d e n F o n d s w a h r u n g a u s g e d r ~ k k t ]
I
I
l
l
Aktfva
Activoe
Nicht reslisierter Gewinn (Vwlust) auf Wertpapieren
Plusvalia [minusvalial no materializada
Wertpapierportfolio entsprechend Bewertungsbetrag [Anmerkung 2 )
Devisenoptionen
1
1
'
Bankguthaben
Fordermgen aus WertpapierverkBufen
1
Forderungen aus Zeichnungen
Zins- und Dividendcnforderungen, Nettobetrag
Nicht realisiertcr Gewinn aus Devisentermingeschafen [Anmerkung 6)
Nicht realisierter Gewinn aus Tcrmingeschaften [Anmerkung 7 )
1
1
Cartera de titulos al valor de valoracion [nota 21
i
Opciones en divisas
Efectivo en bancos
A percibir por inversiones vendidas
A percibir por suscripciones
lntcreses y dividendos a percibir, netos
Plusvalia nu realizada sobre contratos de Cambio a plazo [nota 6)
Plusvalia no realizada sobre contratos a plazo (nota 71
Andere Aktive
Otros activos
Passiva
Pasivos
Nettovermagenewert insgesemt
Valor de inventario net0 global
Anzahl dcr im Umlauf befindlichen Aktien
Numero de acciones en circulacion
Nettovermogenswert je Aktic
Valor de inventario neto por accion
l
Die beiliegendcn Anmerkungen gelten als fester Bestandteil dieser
Finanzaufstellungen.
Siehe Anmerkung 1.
14b
I
l
I
. E
I
i
'
La5 nutas adjuntas forman parte integrante de los presentes estados
financieros.
l
I
* Véase la nata 1.
I
7
!
World
Europe
ltalian
USA
Opportunities
Value*
Opportunities
Opportunitiee
Fixed lncome
Bonds
(USDI
[EURI
WURI
[USDI
(EURI
WSDI
I
1
1
75.903.625
16.392.17 1
60.954.754
54.768.880
56.31Y.055
61.206.966
(1.454.3011
1.250.316
1.046.541
947.137
2.690.746
79.717.547
14.937.870
62.205.070
55.815.421
57.266.192
63.897.712
O
O
O
O
O
O
1.350.473
1.150.000
5.193.143
1.753.531
338.697
3.813 922
1
25.3~9.069
77.728
O
597.280
80.742
2.394.342
20.915
311.511
6.355.a71
123.160
41.026
'
0
137 420
5.998
92.757
52.728
1.269.401
1.009.589
O
O
O
O
O
O
O
O
O
O
O
5.701
27.469
O
O
O
O
67.497.905
60.412.284
1
16.342.725
64.356.618
l
-
U
1
O
65.287.024
I
I
327.450
I
1
O
I.7a2.091
O
264.542
267.740
96.843
91.342
264.415
714.152
188.126
O
O
O
O
O
O
O
O
380.889
67.407
O
2.920
O
251.567
152 598
O
O
I28.803
136 742
O
O
O
O
O
O
158.501
23.147
57.661
61.958
o i
O
I
2.418.324
184.816
108.966.085
18.l57.909
I
i
CI :
C :
42.967.146
0
.
3.422,574
45,000
2.033.188
4.673.351
69.323.4430
6E824.554
,
EUR 124,Ol
A
:
EUR 181.23
B :
USD238,15
CI :
EUR 147,68
C :
EUR 162.45
O . EUR 14a,o2
1
1.165.158
:
17.630,iai
c
:
A :
EUR25.80
A
'
USD 111.15
C :
US0 140,61
c
1
EUR 135.82
E
,
654.566
64.632.458
I
c
O
I
353,679,996
0 : 135.819.775
14c
O
1.662.602
109.384.409
A
,
1
271.328.573
1.9eo.464
EUR 167.52
1
USD 238.21
Oyater - SICAV
Gestione
Diversified
Technnlngy
IEUW
IUSDl
Biotechnology
ltalian
I
European
Opportunities
Value
IEURI
EURI
WSDI
i
I
14.424.945
52.6a5.972
[166.731]
Ia.a7a.am
(3.243.7331
a56.486
~
20.724.932
38.479.886
(1 063.81 21
~1.055.1131
149.131.861
(948.555)
14.25a.214
49.442.239
19.735.349
19.661 120
37.424.773
148.183.306
O
241.361
O
O
O
0
4.440.398
403.655
2.178.619
4.662.145
899.454
224.594
903.499
0
413.916
206.529
320.000
1.096.389
8.594.999
O
16.307
a
0
I0.400.a44
O
'
26.423
'
68.982
553.140
2.498
O
O
214.015
309.984
O
O
O
O
O
O
13 557
O
4.687
O
O
24.754.463
56.218.080
2O.882.6O3
23.067.925
43.575.405
I
I
392 m
4.942.973
,
1545.696
0
100.4a9
;
O
O
O
O
371.91 1
1,128.048
624.355
4709915
24.222
1.760.074
22.295
76.207
233.001
304.2 16
28.165
O
O
O
O
0
O
73.762
O
O
O
173 159
179.026
66.541
91.594
141.063
549 780
O
O
O
1.094.226
991.538
'
23.762.925
2,682,798,704
O
O
O
O
33.576
43,685
44.502
O
O
O
O
3.261.767
484.323
1.339.534
2.137.147
20.388.286
21.728.391
41.438.258
52.~se.313
A
1
C .
290,996,559
691,827
A :
174,461,356
B :
99.1 10,044
C :
549,933
A :
120.469,211
A :
179326.383
,
163.383.970
1.195.247
53.658
,
146.033
1
5.883.105
157.500.885
A : 1.007.924,360
'
29.933,320
A :
EUR 152,74
C
EUR 118.61
CHF 183.53
C
EUR 8,86
A
1
C :
EUR ia1,64
EUR 143.54
A
EUR 57.13
B :
US090.12
C :
EUR89.77
A :
EUR 179,76
A :
B
C :
EUR 135,83
EUR66,33
1
USD 125,54
C :
EUR89,25
CHF 236,34
1
1
15
FPP Emerging
Selection
Markets
Europeen
Total/Totale
Corporate Bonds
GooamtfTotal
1
[USDI
[USDI
2.957.772
[3.5971
(486.213)
4.398.009
34.255.878
9.252.622
22.546 271
745.756.676
I
,
!
O
I
4.466821
O
1
I
176.028
O
374.505
O
22 562 641
'
4 466 663
92 150
287 172
2593161
1 588 631
16 567
974 106
473
5.142.512
I
1
1
36.736.244
A :
0 :
1
I
~
192.830.180
353.031
1
9.852.363
71.443.812
33.718375
32.a56.06~1
32.985
823.330.423
25.205.355
1
170301.458
j
I
I
236.076
C
A .
EUR 14589
B
,
US0 133,94
C
1
EUR 168,58
EUR 137,90
I
EUR14s01
i
I
16
E
1
l
Etat des changements des actifs nets globalise
pour Ilexercice clôturé
au 30 juin 2003
Stato dei cambiamenti sugli attivi netti
globalizzato per la chiusura del13esercizio
al 30 giugno 2003
Entwicklung der Nettogesamtaktiva
fÜr das abgeschlossene Geschaftsjahr
per 30. Juni 2003
Estado de los cambios de los activos netos
globalizados para el ejercicio cerrado
el 30 de junio de 2003
G
Stato dei cambiamenti sugli attivi
netti globalizzato per la chiusura
dell'esercizio al 30 giugno 2003
Etat des changements des actifs
nets globalisé pour l'exercice
clôturé au 30 juin 2003
[espressi nella valuta del compartol
(exprimé dans la devise d u compartiment]
-
Actifs nets au dibut de l'exercice
Revenus
-
-~
.. -.
-
i
Dividendes, nets
Intérêts sur obligations, nets
Intérêts bancaires
Frais
Commission dc gcstion (note 31
Commission dc pcrformancc (notc 31
Commission de banque dépositaire
Frais de domiciliation, d'administration e t d'agent de transfert
Frais professionnels, d'imprcssion c t dc publication
Taxe d'abonnement (note 4)
Frais bancaires [note 51
Interêts bancaires
Amomissement des frais de constitution
Autres frais
Attivi natti all'inizio dall'asercizio
Utili
Dividendi. n e t t
lnteressi su obbligazioni. netti
Interessi bancari
Spese
Commissione di gestione (nota 31
Commissione di performance [nota 31
Commissione della banca depositaria
Spese di domiciliazione. di amministrazione e di bonifico
Spesc di attività professionale. di stampa e di pubblicazione
Canone di abbonamento [nota 41
Spese bancarie [nota 51
lnteressi bancari
Ammortamento delle spese di costituzionc
Altre spese
1
'
. vcntes d'investissements e t d'options (note 2)
contrats de change à t e r m e (note 21
. contrats B t c r m c [note 21
-
'
- vendite di investimenti e di opzioni [nota 21
I
. contratt
'
Bénéfice (Perte1 de change, netltel
'
B t M c a [Portel net(-)
1
& M e 1 de h
"
[pe~diee]n a a l dm investimenti
I
Utile (Perdital netto[a] realizzato(a] su:
di Cambio a termine [nota 21
- contratt a tcrmine [nota 21
Utile (Perdital di Cambio, nctto[al
utlb
-1
r a d i a )c
~
m
Variation de la plus-value/moins-value nette non réalisée sur :
Variazione della plusvalenza/minusvalenza netta non realizzata su:
investissements
-taxe non rBalisee sur investissements
- options sur titres
. options sur devises
. contrats de change à t c r m c
- contrats à terme
-
-
Augmentation [Diminution] nette des actifs nets
provenant des opiratlons
Evolution du capital
Emissions d'actions
Rachats d'actions
-
!
:
I
investimenti
imposta non realizzata sugli investimenti
opzioni su titoli
opzioni su vslute
contratt di Cambio a termine
contratt a termine
Aumento [Diminuzions) netto[al degli attivi netti
provvenbnti delle operazloni
Evoluzione del capitale
Emissioni di azioni
Riacauisti di azioni
Difference de change
Differenza di cambio
Actifs nata A la fin de I'erwcin
Attiui netri a fine aaarcizio
Les notes annexées font partie intégrante de ces etats financiers
* Voir note 1,
Le note allegate fanno parte integrante di questi stati finanziari
* Vedere nota 1.
18a
E
!
Estado de los cambios de los activos
netos globalizados para el ejercicio
cerrado el 30 de junio de 2003
Entwicklung der Nettogesamtaktiva
für das abgeschlossene
Geschaftsjahr per 30. Juni 2003
__-
_
..
-
en la divisa del compartimentol
(in d e r entsprechenden Fondswahrung ausgedrilcktl
[expresado
Nettoaktiva t u Beginn des Geschatesiahres
Activoa netos al inicio del ejercicio
Einkünfte
Nettodividenden
Nettozinsen auf Obligationcn
Bankzinsen
lngresns
Dividendos, netos
Intereses en obligacionos, netos
lntereses bancarios
Unkosten
Anlageberatergebuhr [Anmcrkung 3)
Leistungsprovision [Anmcrkung 31
Dcpotbankprovision
Domizilierungs-. Bearbeitungs- und Vcrmittlerkosten
Revisionskosten. Druck- und Veroffentlichungskosten
Abonnementsteuer [Anmerkung 41
Bankunkosten (Anmerkung 51
Bankzinsen
Abschreibung der Grundungskosten
Sonstige Unkosten
Gastos
Comision de gestion [nota 3)
Comlsion de rentabilidad [nota 31
Comision de banco depositario
Gastos de domiciliacion, de adminiaracion y de agcntc de transfcrcncias
Gastos profesionales. de impresion y de publicacion
Tasa de suscripcion (nota 41
Gastos bancarios (nota 51
lntereses bancarios
Amortizacion de los gastos de constitucion
Otros gastos
Ingresas IP6rdidasl nom4asl do las immrsionNettogewinn [Nettoverlust] aus dem Verkauf von:
Beneficio [Pérdida] neto[a] realizado(a1 sobre.
-
Investitionen und Optionen [Anmerkung 21
Devisenterminkontrakte [Anmerkung 21
- Terminkontrakte (Anmerkung 21
. las ventas
-
-
Ncttogcwinn (Ncttovcrlust] a d Wcchsalkursgeschaftc
Bcncficio (Pcrdida] dc Cambio neto(a1
Nsteogewinn ["Iustl
aus dem GcschSftsiahr
Verenderung des/der ntcht realisierten
Ncttowertzuwachscs/Ncttowcrtminderung auf:
- lnvestitionen
- Nicht realisierte Steuer auf Wertpapierbestanden
- Wertpapieroptionen
- Devismoptionen
- Devisentermingeschafen
- Terrriingescheften
-
1
i
l
de inversion y de opciones [nota 21
los contratos de Cambio a plazo [nota 21
los contratos a plazo [nota 21
Beneficio IPk+lial n d a l r e a l i d o ~ aen
l el ejercieio
Variaciun del valur ailadidu/minusvalia neto(a1 nu realirddo(a1 sobre:
I
las inversiones
impLesto no realizado sobre inversiones
- las opciones de titulos
- las opciones de divisas
- los contratos de Cambio a plazo
. los contratos a plazo
~
-
I
Nettoanstieg (Nettoverringerung] der Nettoaktiva aus
Geschaftstatigkeit
Kapitalentwicklung
Ausgabe von Aktien
Rücknahme von Aktien
1
~
'
I
Aumento [Disminucibnl ncto(a1 de los activos netos procedentes
de las operaciones
Evoluciwn del capital
Emisiones de acciones
Recompra de acciones
l
Wahrungsdifferenz
i
Difcrencias de Cambio
I
Nettoaktiva
am Ende des Geschlftsijahres
Die beiliegenden Anmerkungen gelten als fester Bestandteil dieser
Las nutas adjuntas forman partc intcgrantc dc los prescntcs cstados
* Siehe Anmerkung 1
"
18b
T
Activoe netos al final del ejercicio
vease ia nota
i
'
'1
Europe
value*
I
Helvetic
Opportunities*
(USDI
I E W
l
ICHFI
86.852.884
43.E50.449
World
Opportunities
l
I
1
ltalian
Opportunities
1
50.090
341.830
1272.497
I .208.16s
O
77.364
183.117
21 1.124
41 214
42.231
1.082
O
1
1
I
I
l
I
591.548
445.629
8.764
47.960
1
1
502 353
l
l
l
(1.083.3521
I
25.334
2.105962
1
55.071
1.102.559
O
O
3.483
1 1.422
9.040
1.491
12.891
39
6.341
O
68.456
136.216
196.452
34.461
53.4I D
7.862
O 1
88
14.570.626)
99778
I
l
(74m4441
l
!
112.67a.3901
(2.503.8101
30 805.330
I
106.666.085
18c
'
(6.335.6431
114.188.3581
[6.568.5391
16.157.808
11.615.629)
1
O
15 553 9751
1
,
1
I
[€UR)
-
26.004
27.154
70.168
16.738
31.170
19
O
i 08.001
33.746
1
I
I
I
33.526
32.220
93.701
20.667
16.343
2.609
I
1
1
0 ,
24.876
1
I
681.665
539.1 I I
(266.8931 i
8Z1.245
(2.057.9831
6.670
I 128603
I
38 499.819
i
I
,
I
1.146.556
2.160.787
42 603.828
I
~2.a24.554
1
1
1
I
1
l
315.161
O
l
a2.3~3.430
1.419.612
6.998
402.41 1
I
!
'
1.460356
(9.702.5571
I
I
1
14.482.511
41 4 772
i
I
'
I
441.127
I
9.307.871
I
I
I
65.419 I
1.664.835 1
I
401 5 7 7
13.195
O
l
24.318.086
I
I
1
1342.6581
835.869
!
2,024,228
63.273
I 8.461
845 O1 1
2.355.849
70.897.384
I
472.148
4.024
29.737
38.526
87.051
12.772
20.912
2 169
O I
177.672 I
European
Fixad Incame
I
7.169.604
25.246
1
(USDI
IEURl
1
i
1
USA
opportunities
59.247.126
:
P y e t e r - SICAV
Gestione
US Dollar
1
1
IUSDI
Technology
Biotechnalagy
IUSDl
[EURI
IUSDl
20.756.078
52.107.607
28.939.805
O
O
I
I
IEUW
18.042.230
1
54.659.938
1
329.809
1.024.31O
29 537
18.113
O
4.857
507,485
4 477
26.022
35.998
i
13.604
2246358 ,
13795
34.092
247.503
199.503
2.273.757
481 098
I ,383,656
22.970
537.984
35.998
461 .O85
247.390
43.104
I 8.620
18.531
I I 2.508
10.133
28.121
IO6
748.193
O
47.191
64.665
136.534
24.466
26.708
16.523
224.628
O
14.740
44.803
40.899
7.019
67.464
O
O
91.466
505.788
O
27.997
81.566
171.286
12.458
I I 8.153
574
425.844
1.094.226
27.837
1 19.661
75.378
14.550
17.801
1.350
O
26.378
1
I
ltalian
Value
IEURl
i
l
!
Diversified
Bonds
O
51.331
41.514
139.005
26.230
12.546
3.510
O
43.492
O
O
89.402
45.943
O
42.144
1
1.803.025
1.495.044
186.8171
'
273.433
(26.1421
'
3.047.555
I
O
O
48.933.440
(35,709.4221
,
12.898.371
(7.494.383)
1
[1.767.027]
115.095.853)
[6.642.0801
6.524.198
0
6.740.486
16.142.644
(93.0051
0
O
23.1 18.538
(24 7 17.024)
28.581 501
(28.160.5a41
I 2.108.63a
(34.132.4871
52.958.313
20.388.286
21.728.391
1.427.633
i
1421.9821
[7.310.409]
(392.3011
788.474
O
1
[72 41 81
(59.1751
O
1468.049)
(47.6641
(18.0151
1.271.389
i
(407,4361
O
17.151
j
O
O
37.519.157
[32.677.5111
I
64.632.458
23.762.925
:
41.438.258
19
. .
'
European
Opportunities *
[EURI
..
.-
FPP Emerging
Markets
i
Selection
European
Corparate Bonds
i
Total/Tmtale
Gcsamt/Total
[USDI
I
!
21.388.218
!
'
385.525
1
10618
56.340
178.1O9
9.578
1.719.nOO
255.983
171.568
20.635
9.083.229
100.875
14.824
25.700
9.044
6.839
1.291
350
605.452
999.134
92.427
II5.169
13.148
22
1.606.293
2.433.147
938.412
296.972
29.554
16.782.964
428.076
(542.269)
152.8451
30.863
Il326.1771
1.506.949
688,725
O
[80.363.598]
15.505.601
(6.1
49.7901
111.868.733
2610121
0
251.102
(16.775.6001
186.675
IEURI
9.785.725
1
1
1
,
EURI
0
16.425
39.174
4.818
;
~
'
1
j
tusw
583.450.159
1
8.615.057
5.710.646
1.130.284
1
3.070.797
119.963.752)
'
1.721.690
204.929
78.108
302.124
(486.2121
l
1169141
O
O
O
(82 9261
(6146401
1
I
169.2B3.167)
1
48.942 275
90.963
(68.9911
(225.1341
[1.739.9451
(279.3491
I
2 301 889
90.963
[167 144)
:I
O
O
[5 51 61
(392 521 1
[B OSSI
(53.700)
1
1
O
O
O
74800
I
I
149 092.416
(83.968.107)
157.500.865
20
33 370.946
(21.916.6181
106.687
(140.9773
38.736.244
9.852363
E
,
25.645.317
[106.058)
i
'
792.417.116
[580.670.3571
25.205.955
'
823.330.423
1
Statistiques
Statistiche
Statistik
Estadisticas
G
Statistiques
-
-
-
~-
[ e x p r i m é dans la devise du c o m p a r t i m e n t ]
[espressi nella valuta del comparto]
30 juin 2003
30 giugno 2003
Valeur nette d'invcntaire globale
1
Valorc netto attivo globale
Valeur nette d'inventaire par action
Valorc netto attivo p c r azione
30 juin 2002
30 giugno 2002
Valeur nette d'inventaire globale
Valore netto attivo globale
Valore netto attivo per azione
30 juin 2001
30 giugno 2001
Valorc netto attivo globale
1
30 juin 2003
I
i
I
i
30 giugno 2003
1
I
30 juin 2002
30 giugno 2002
'
Valore netto attivo per azionc
Valeur nette d'inventaire Dar action
30 giugno 2001
Valore netto attivo oer azione
* Vedere nota 1.
Voir note 1
22a
E
l
l
Statistik
Estadisticas
[in der e n t s p r e c h e n d e n F o n d s w e h r u n g ausgedr0cktl
[expresado e n la divisa del c o m p a r t i m e n t o )
30. Juni 2003
30 de junio de 2003
Globaler Nettoinventarwert
Valor ncto del inventario global
Nettoinventarwert pro Aktic
Valor neto del inventario por accion
30. Juni 2002
30 de junio de 2002
-
Globaler Ncttoinventarwert
'
Valor neto del inventario global
Nettoinvcntarwert pro Aktie
Valor net0 del inventario por accion
30. Juni 2001
30 de iunio de 9001
1
Globaler Nettoinventarwcrt
'
Valor ncto del inventario global
Valor nmo del inventario por accion
Nettoinventarwert pro Aktic
,
I
30 de junio de 2003
30. Juni 2003
Nettoinventarwert pro Aktie
,
Valor ncto del inventario por accion
30. Juni 2002
!
30 do junio de 2002
l
30. Juni 2001
!
30 de junio de 2001
Valor neto del invcntario global
* Siehe Anmerkung 1.
22b
Véase la nota 1
1
Opportunities
Value*
Opportunities'
Opportunities
IUSDI
(EURI
ICHFI
IEURl
I
I
106.966.085
16.157.909
C:
EUR 162.45
O:
A:
EUR 121.60
US0 233,64
EUR 139.05
6:
C:
62.323.430
EUR 148.02
C:
A:
EUR 225.88
A:
B:
USD 211,78
C:
EUR 143,26
C:
86.127.301
USD 41.436.937
I
C.
EUR 135.02
CHF 196,78
A:
EUR 29.21
CHF 137.30
C:
EUR 154,89
40.283.01O
USA
European Fixed
US Dollar
Opportunities
lncome
Bonds
[USDI
IEURl
IUSDl
62.024.554
A:
USD111,15
C,
USD 140,61
A,
24.318.065
US0 111.05
,
76.848.298
Gestione
IEURl
59.247.126
64.632.450
23.762.925
167.52
238,21
0,86
14.482.511
47.089.496
210.01
10.042.230
155.69
I
8,74
i
18.958250
136.14
35,045,767
151.90
17 494 748
200,91
1
I
22c
E
...
I
I
!
29.777.478
P
Oyeter - SICAV
. .-.
I
ltalian
Technology
Diversified
Biotechnology
Value
IEURI
[EURI
IUSDl
I
I
(USDI
I
52.956.313
20.388.286
,
C: EUR 143.54
C: EUR 143.42
C:
EUR 89,77
B.
USD 96,64
C.
EUR 98.57
A:
EUR 100,04
8:
USD 158.96
39.757.433
22.149.667
197,40
21.728.391
41.438.258
C:
EUR 135,83
C,
EUR 89.25
EUR 155.98
B:
C:
USD 95.24
C:
80.380.354
270.39
A,
EUR 148.38
US0 217.85
EUR 70.82
85.778.834
B,
I
l
I
European
FPP Emerging
IEURI
IUSDI
80.944.437 1
218,25
1
Selection
12.081.492
10.875.654
A:
EUR 125.94
145.95
8:
US0 116.11
European
I
I
l
I
23
Etat des portefeuilles-titres
au 30 juin 2003
Dettaglio del portafoglio-titoli in data
del 30 giugno 2003
Stand des Wertpapierportfolios
per 30. Juni 2003
Estado de la cartera de tkulos
Oyeter
- World Opportunities
.
- SICAV
.
.
-
[exprime en USD] - [espresso in USD] - [ausgedrkkt in USDI - [expresado en USDl
-
Etat du portefeuille-titres au 30 juin 2003
Dettaglio del portafoglietitoli in data del 30 giugno 2003
Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003. Estado de la csrtera de titulos el 30 de junio de 2003
Bezeichnung
Menge/Naminalwert
Denominaciôn
Cantidad/valor nominal
~-
-
-
Wahrung
Anschaffungskostsn
Marktwert
Divisa
Costs do adquisidon
Valor de veloracidn
EUR
541.509
-.
.
1.
-
% Netto Aktiva
% activoa netos
-
1 1 Actions Azioni Aktien Accionas
Autriche - Austria
Osterreich - Austria
Erste Bank
6.500
572.050
-
..
..
~.
0.53
.-
Bermudes - Bermuda
Bermudas - Bermudas
Esprit Holdings
246.000
HKD
528.619
600.934
0,56
Johnson Electric Holdings Ltd
437.500
HKD
522.349
541.379
0,51
Li 6 Fung Ltd
433.000
HKD
528.252
558.02 1
0,52
29.000
us0
1.208.516
1.320.080
1,23
347.500
HKD
790.373
888.984
0.83
3 578 109
3 909 398
3,65
1 338 660
1.25
Renaissancere Hld Ltd
Yue Yuen Ind Hld Ltd
-
-
Bahamas Bahamas
Bahamas Bahamas
74 O00
Acccnture Lid /' a
USD
1241 545
~
~
-
.-.
-
Canada - Canada Kanada Canadâ
Encane Corp
15.000
CAO
568.035
574.870
0,54
lnco Ltd
61.500
USD
1.187.104
1.300.11O
1.22
1.874.980
1,76
1.755.139
-.
-
-
Suisse Svizzera - Schweiz - Suiza
Nestle
nom.
27.755
CHF
6 045.865
5.733.996
5.36
Nuvartk Ag Basel / nam.
26.400
CHF
1026.773
1.045 931
0,98
RochR Holding Ag / genussschein
20.600
CHF
1.468.025
1617821
1.51
1.566
CHF
1.075.878
921 381
0.86
9 61 6 541
9319129
0.7 1
//
Sertino Sa Coinsins -b-
.
-
Chine - Cina China China
China Tclccom Corp Ltd -h-
3.394.000
HKD
687.016
779.043
0,73
Petrochina Cu Ltd ,/ -h-
5 688.000
HKD
1.284.311
1.714.052
1,60
1971 327
2 493 095
2.33
27
~-
-~
-.
[exprime en US01 - [espressa in USD] - [ausgedruckt in US01 - [expresado en US01
-
Etat du portefeuille-titres au 30 juin 2003 [suite] Dettaglio del portafoglio-titoli in data del 30 giugno 2003
[seguitol Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003 (Fortsetzung] Estado de la eartera de titulos el
30 de junio de 2003 [continuacion]
-
-
Dunomination
OuantitUvalsur nominale
Oevise
Caüt d'acquisition
Valeur d'bvaluation
% actifs nets
Denominazione
Ouantità/valors nominale
Valuta
Costo d'acquisto
Valore di valutazione
% degli attivi netti
Bezeichnung
Denominneibn
Menge/Nominalwert
Wahrung
Divisa
~
I
Anschaffungskosten
Marktwert
% Netto Aktiva
Costs de adquisicion
Valor de valoracinn
% activos netos
~-
-
Allemagne Germania
Deutschland - Alemania
Muenchencr Rucckvers / nam.
Sap
4
14.800
EUR
1.748.473
I,489.555
1.39
10.500
EUR
1,240.164
1.224.903
1.15
2.988.637
2.714.458
2.54
1.273.065
1,19
.
.
-.
..
-
-
-
Espagne Spagna Spanien Espaila
110 100
EUR
Bnp Paribas
44 100
EUR
1 969 182
2.231.845
2.09
Total Sa
25 300
EUR
3 400 555
3.807.926
3,56
5 369 737
6 039 771
__
5,65
2.030.845
1B26.801
1,71
1.O7
Telefonica Sa
1 222 714
France - Francia - Frankreich - Francia
. -
-.
Grande-Bretagne - Gran Bretagna
Grobbritannien - Gran BretaAa
170.800
Diagcü PIC
Hsbc Holdings PIC
Tcsco PIC
GBP
96.500
GBP
1,197.672
1.142.193
345.000
GBP
996.754
1.250.426
1,17
4.225.271
4 21 9.420
3,95
-
Hong-Kong Hong Kong
Hongkong - Hong Kong
Citic lntl Fin. Hld
Denway Motors Ltd
-
-
1.454.000
HKD
434.400
405,527
0.38
826.000
HKD
31 7.598
373.367
0.35
751.990
778 894
0,73
-
Inde lndia Indien lndia
Wipro Ltd / sadr
19.90n
US0
809 445
458 695
0.43
1O0 400
EUR
1 628 595
1512278
141
473
JPY
1.556.457
1.837.700
1,72
45.000
JPY
1.209.438
1.124.202
1.O5
2.765 895
2.961.902
2.77
~.
-
-
Italie ltalia Italien ltalia
Eni Spa Roma
Japon. Giappone - Japan - Japon
Kddi Corp.
Seven Eleven Japan
28
E
Pyster - SICAV
[exprimé en USD] - [espresso in USD] - [ausgedruckt in USDl - [expresado en USDI
-
Etat du portefeuille-titres au 30 juin 2003 [suite] Detteglio del portafoglimtitoli in data del 30 giugno 2003
[seguitol Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003 [Fortsetzung] Estado de la cartera de titulos el
-
Denominacion
.
Divisa
Co5te de adquisicibn
-
Valor de vsloracibn
% actlvos netos
I88 520
0.18
.
-
lles Caïmans Isole Caimano
Kaimaninseln - M a s Caymhn
HKD
594 O00
Far East Pharmaceutical Techn
210151
._ .
Pays-Bas - Olanda
Niederlande - Los Palses Bajns
Koninklijke Kpn N v
218700
EUR
1.417.324
1.543.285
1.44
R ( J Dutch
~
Petrol
53 800
EUR
2.271.920
2.487.085
2.33
4 030 370
3 77
3 689 244
-. .... . .-~
~-
-
._
Federation de Russie - Federazione Russa
-
Russische Federation Federacion de Rusia
Gazprom Oao / sadr R 1 0 shs Reg S
44.200
USD
61 3.774
830.960
0.78
Yukos 011Co
16 800
USD
833.415
934.920
0.07
1.447.189
1.765.880
1,65
,,'
sadr
-
Etats-Unis Stati Uniti
Vereinigte Staaten - Estados Unidos
24.900
USD
I,545.068
1.654.356
1.55
7 900
USD
532.634
51 3 974
0,48
Bank Of America Corp.
27.100
USD
2.156.087
2.141.713
2 ,O0
DeIl Corriputer Corp
66 250
1.972.527
2.1 17.350
1,98
9.800
US0
USD
529.776
523.320
0.49
169.900
USD
4.570.080
5.514.954
5.16
97.800
US0
1.173.055
1.175.556
1.10
16.400
USD
542.523
531.360
0.50
182.700
USD
6.131.082
6.239.205
5.83
19 152 832
2041 1 788
19.09
Amgen Inc.
Apachc Curp
Ocvon Energy Corp [newl
Newmont Mining Corp.
Oracle Corp.
Patterson Uti Energy Inc.
Pfizer Inc.
Afrique du Sud - Africa del Sud
-
Sudafrika Africa del Sur
Gold Ficlds / sddr
74 800
US0
903 764
91 1 064
O 85
Hsrmony Gold Mining / sadr
63 800
US0
975 41 2
859 306
O 80
1 079 176
1770450
165
64.845.054
67.632.803
63,24
2.340.792
2.693.808
2.52
-.
-
-
Total des actions Totale delle azioni - Summe der Aktien Total acciones
-
-
-
2) Obligations Obligazioni Obligationen Obligaciones
Pays-Bas - Olanda
-
Niederlande Los Paises Bajos
Munich Re Fin 6,75% 03-21.06.23
2.190.000
EUR
....
29
.[exprimé en US01 - [espressa in USDI- [ausgedruckt in USDI - [expresado en USDI
-
[seguitol Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003 [Fortsetzungl Estado de la cartera de titulos el
30 de iunio de 2003 [continuacion]
-
Bereichnung
Denominacion
-
Wahrung
Anschaffungskosten
Marktwert
% Netto Aktiva
Divisa
coste de adquisiaôn
Valor de valoraciôn
% activos netos
. ..
-
1
Menge/Nominalwert
.
.
Total des obligations Totale delle Obbligazioni
-
4.595.392
Summe der Obligationen Total Obligaciones
-
s.oga.348
4,77
Total des valeurs m o b i l i l r e s admises P la cote officielle d'une bourse de valeurs Totale dei valori mobiliari ammessi al listino ufficiale di una
borsa valori - Summe der n o t i e r t e n Wertpapiere, die amtlich an einer Effektenborse n o t i e r t werden
c o t i z a c i i n oficial en una bolsa de valores
69.440.446
-B. Valeurs mobilières négociées sur un autre merehi rbglementb
- Total valores mobiliarios admitidos
.
72.731.151
a
68,Ol
Valori mobiliari acquistati su altri mercati
regolamentati Wertpapiere, die an einem anderen geregelten M a r k t gehandelt werden Valores mobiliarios
negociados en otro mercado reglamentado
-
-
- Actions - Azioni - Aktien - Acciones
-
-
-
Housiny Development Finance Linked [Sal. Smith PN)*
63.800
US0
392.073
561 5 2 3
0.52
lnfosys Technology Linked (Sal. Smith PNI*
62.200
USD
4.399.276
4.368350
4,08
54.450
USD
0.64
125.700
USD
620.41 6
252.755
687.546
Punjab National Bank [Sal Smith PN]*
41 9.385
0,39
S'rate Bank of India [Goldman Sachs PN)*
1 14.900
USD
790.659
949.592
0,89
6.463 179
6 986 396
6,52
Neale lndia [Sal. Smith PN)*
.
-
Total des valeurs mobililres négociées sur un autre marché réglemente -Totale dei valori mobiliari acquistati su a l t r i mercati regolamentati Summe
-
der Wertpapiere, die an einem anderen geregelten M a r k t gehandelt werden Total valores mobiliarios negociados en o t r o mercado reglamentado
6.463.1 79
6.986.396
6,52
-
-
Total du portefeuille-titres Totale del portafoglio-titoli - Summe des Wertpapierportfolios Total de la c a r t e r a de t i t u l o s
75.903.625
79.717.547
74,53
* "Citigroup Global Participation Notes [anciennemcnt : Sal. Smith Participation Notes]. Goldman Sachs Participation Notcs" sont des instruments
financiers qui facilitent les investissements dans les actiuns locales sous-jacentes de sociétBs cotBes en Inde.
"Citigroup Global Participation Notes [precedentemente. Sal. Smith Pamicipation Notes], Goldman Sachs Participation Nmtes" srinti strutncnt finanziari
che agevulanu gli invcstimcnti nclle azioni localt garantite delle societa quotate in India.
*
"Citigroup Global Participation Ntites [frtlher: Sa1 Smith Participation Notes]. Goldman Sachs Participation Notes" Sind Finanzinstrumente. die
*
"Citigroup Global Participation Notes (antiguamcnte: Sal. Smith Participation Notes], Goldman Sachs Psrticipatton Notes" son instrumentos financieros
lnvestments in den zugrundcliegenden lokalen Aktien borsennotierter Unternehmcn in Indien erleichtern.
que facilitan las inversiunes en acciuncs locales subyacentes de sociedades que cotizan en India.
30
Pyster
=
- SICAV
Europe Value
[exprimé en EUR]
-
[espresso in EUR]
-
[ausgedruckt
in EUR] - [expresado en EUR]
-
Etat du portefeuilletitres au 30 juin 2003
Dettaglio del portafoglia-titoli in data del 30 giugno 2003
Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003 Estado de la cartere de titulos el 30 de junio de 2003
-
-
Dênomination
Denominazione
Bezeichnung
Msngs/Nominalwsrt
Denominaciôn
1
Wiihrung
Divisa
-
..
1
Anschaffungskosten
Marktwert
% Netto Aktiva
coste de adquisicibn
Valor de valoreciln
% aetivos nat05
-
-A. Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs Valori mobiliari ammessi al listino
ufficiele di une borsa valori Amtlich notierte Wertpapiere Valores mobiliarios admitidos a cotizacion oficial
en una bolsa de valores
-
-
-
-
-
11 Actions Azioni Aktinn Accionns
.
Belgique - Belgio - Belgien BBlgica
Dcxia / strip Vvpr
53 300
..
.- -.
~
~.
-
EUR
O
533
0,oo
259.667
314.768
1.95
.--.
Suisse - Svizzera - Schweiz - Suiza
Altin Ag / nam
8.000
Holcim Ltd / nam.
USD
8,000
CHF
232.440
258.771
1,60
2 1.000
CHF
706.362
727.455
4,50
Ubs Sa / nom.
3.200
CHF
129.1II
155.832
0,96
Zurich Financial Services / nam.
1.600
CHF
176.030
166.999
1,O3
1.504.41O
1.623.825
Novartis Ag Basel / nam.
-
I0.04
Allemagne Germania
-
Deutschland Alemania
Altana Ag
7.000
EUR
327.72 5
381.500
2.36
Basf Ag
3.500
EUR
152.439
129.675
BMW-Bayer. Motorcnwerke
1 i.ion
EUR
322.264
371.295
0.80
2.30
Boss Ag
55.000
EUR
828.644
687.500
4.25
Deutsche Telekom / nam.
35 O 0 0
EUR
481.283
464.1O0
2.87
E.on Ag
3 800
EUR
170.739
169.670
1.O5
Henkel / Vorzug
6 600
EUR
406.650
352.440
2,18
Schwarz Pharma Ag
20 O 0 0
EUR
616.748
673.000
4.1 7
Siemens Ag / nam.
17 300
EUR
747.657
737.845
4.57
4 054.149
3 967.025
24.55
-.
.
-
-
-
Espagne - Spagna Spanien Espaiia
Acs Activ.dE Constr
7.700
EUR
276.395
286.055
1.77
8n.ooo
EUR
509.627
610.400
3.70
Endesa Sa
12.500
EUR
I63.1a5
102.250
1,13
Telefonica Sa
50.000
EUR
494.699
505.500
3.13
1.443.906
1.584.205
9.81
441.991
364.236
Eco Santander Centr. Hisp / reg
...
.-
-
Finlande - Finlandia. Finnland Finlandia
Nokia Oy
25 400
EUR
2.25
-
E
31
- Europe Value
.
.
.
.
~
(exprime en EUR] - [espresso in EUR] - [ausgedruckt in EUR]
-
--
.
[expresado
en EUR]
-
Etat du portefeuille-titres au 30 juin 2003 [suite] Dettaglio del portafoglietitoli in data del 30 giugno 2003
(seguitol Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003 (Fortsetzung] Estado de la eartera de titulos el
30 de iunio de 2003 [continuacion)
-
-
Dûnomination
Denominazione
Bezeichnung
Denominaciôn
.- -
Menge/Nominalwert
Wahrung
Anschaffungskosten
Marktwert
% Netto Aktiva
Divisa
bstn de adquisidln
Velor de valoraciln
% ectivos netos
.
-
-
.
-
France Francia Frankreich Francia
Axa
30 O 0 0
EUR
4 33,655
405,300
2.51
Bnp Paribas
24 O 0 0
EUR
1.030.897
,062,000
6.57
Groupe Oanone
4O00
EUR
514.782
482.000
2.98
L'Oreal
2.500
EUR
193.702
153.500
0.95
Publicis Groupe Sa
7 O00
EUR
149.749
163.590
1.O1
Remy Cointreau Sa
34 O 0 0
EUR
1.148.825
91 6.640
5.67
Saint Colomban Sante Sa Paris
98 500
EUR
245.141
253.145
1.57
Sanofi Synthelabo
1O 500
EUR
680.a76
535.500
3.31
1.71
Ste Gen. Paris -asuez
Total Sa
- -. -
.. .
5O00
EUR
275.700
2 76.000
18.200
EUR
334.242
252.252
1,56
4.600
EUR
581.576
605.360
3.75
5.589.145
5 105287
31,59
..
-
Grande-Bretagne Gran Bretagna
GroRbritannien
- Gran Bretaila
Glaxosmithkline PIC
22.600
GBP
405.459
399.505
2,47
Profile Therapeutics PIC
80.500
GBP
186.285
34.906
0,22
591 744
434 41 1
2,69
638 745
3,95
.
-
.-
Italie - Italie - Italien - ltalia
48 500
EUR
Ing Grocp Nv / ccrt.of Shs
25.900
EUR
507.3~1
391.867
2,43
Roy. Philips Electr.
38 500
EUR
833.675
637.560
3,95
1.341 056
1 029 427
6.38
15.614352
14.747.694
91,26
O
41 140
0,25
O
41.140
0,25
En1 Spa Roma
-
647 951
Pays-Bas Olanda
-
-
.
Total des actions Totale delle azioni Summe der Aktien - Total acciones
-
2) Warrants - W a r r a n t s . Warrants Warrants
-
-
-
St Colomban Santa-15 05 05 Wrt
34.000
EUR
-.
Total des warrants -Totale dei warrants
32
- Summe der Warrants - Total warrants
Oyeter - SICAV
- Europe Value
~.
[exprimé en EURI - [espresso in EURI - [ausgedruckt in EUR]
-
..
- [expresado en EUR]
-
Etat du portefeuille-titres au 30 juin 2003 [suite] Dettaglio del portefoglio&itoli in data del 30 giugno 2003
[seguito] Stand des Wertpepierportfolios per 30. Juni 2003 (Fortsetzung] Estado de le certera de titulos el
-
DÉnomination
Denominazione
-
OuantitÉ/valeur nominale
Devise
Coût d'acquisition
Valeur d'lvaluation
% actifs nets
OuantitUvalors nominale
Valuta
Costo d'acquisto
Vslore di valutazione
% degli attivi nstti
Bszsichnung
Marktwsrt
% Netto Aktiva
Valor de valoracidn
% acrivos netos
MsngdNominalwert
Dsnominacibn
Cantidadhalor nominal
. ..
-
-
__
..
.
.
.
.
-
31 Obligations Obligazioni Obligationen Obligaciones
-
Pays-Bas Olanda
Niederlande
- Los Paises Bajos
DEM
250 O00
Ccp Cotnm City 7.25% 97-04 Conv.
112712
126 545
0.78
II2.712
126.545
0,78
~
-
-
Total des valeurs mobilieres admises B la cote officielle d'une bourse de valeurs - Totale dei valori mobiliari ammessi al listino ufficiale di una
borsa valori
- Summe der notierten Wertpapiere, die amtlich an einer Effektenborse n o t i e r t werden - Total
15.787.064
cotizaci6n oficial en una bolsa de valores
.
valares mobiliarios admitidos a
14.915.379
-
92,29
-
-B. Autres valeurs mobilières Altri valori mobiliari Andere übertragbare Wertpapiere Otros valores mobiliarios
Groflbritannien - Gran E r e t a i i a
Cherokee Leisure PIC "b"
Cherokee Leisure PIC/ Culs
1.356.000
GBP
380.340
19.600
0.12
200.000
GBP
204.767
2.891
0,02
665.107
.
22.491
-.
0,14
-..
Total des autres valeurs mobilihres - Tomle degli altri valori mobiliari - Summe der anderen iiberfragbaren Wertpapiere - Tom1 atm valores mobiliarios
665.107
-
-
Total d u portefeuille-titres Totale del portafoglia-titoli Summe des Wertpepierportfolias
22.491
0.14
- Total de l a c a r t e r a de t i t u l o s
16.392.171
14.937.870
92,43
33
- ltalian Opportunities
.
..
(exprimé en EURI - [espresso in EUR] - (ausgedruckt in EURI - [expresado en EUR)
-
Dettaglio del portafoglio-titoli in data del 30 giugno 2003
Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003 Estado de la cartera de titulos el 30 de junio de 2003
-
Dlnomination
Quantitb/valeur nominale
Oenominazione
Ouentith/valore nominale
Bezeichnung
Menge/Nominalwert
Denominacibn
1
._
-
Devise
Coût d'acquisition
Valuta
Costo d'acquisto
Wa;
nq Ilnrrhsffungskosten
Divisa
.
.
-
1
h s t e de adquisiabn
Vsleur cl'lvaluation
Marktwert
Valor de valoracibn
1
-
% actifs nsts
% degli attivi nstti
% Net;
Aktiva
% activos netos
-
1. Portefeuille-titres Portafoglia-titoli Wertpapierportfolios Cartera de titulos
-
A.Valeurs mobilières admises ZI la cote officielle d'une bourse de valeurs Velori mobiliari ammessi al listino
ufficiale di una borsa valori Amtlich notierte Wertpapiere Valores mobiliarios admitidor a eotizaeion oficial
-
-
-
-
Suisse - Svizzera - Schweiz - Suim
1 1 Actions Azioni Aktien Aecionee
Adecco / actmom.
~.
8.000
.
-
CHF
2 97 .BO6
208,500
.-
0.46
-
-
Italie - ltalia Italien ltalia
Aem Spa
560.000
EUR
714.317
7 13.440
1,14
Alleanza Assicurazioni Spa
11 1.O00
EUR
1.051.797
9 19.080
1,47
0.60
Arnold0 Mondadori Editore Spa
59.000
EUR
432.762
372.880
Assicurazioni Generali Spa
106.000
EUR
2.100.929
2.139.080
3.43
Autogrill Spa
133.000
EUR
1.171.365
1263.500
2.03
Autostrade "a"
263 .O00
EUR
2 795 459
3.198.080
5,13
40.000
EUR
596.434
5 a 8 .ooo
0.94
Bsnca Antonveneta Spa
Bsnca lntesa Spa
55a.000
EUR
1.231.717
1.554.030
2,49
Banca lntesa Spa / risp.-n-cv.
535.000
EUR
838.811
1.070.000
1.72
70.000
EUR
924.125
83 3.000
1,34
52 5.000
EUR
630.648
766.500
1,23
Bca Pop. Bergama Cr. Varcsino
33.000
EUR
709.280
659.670
10 6
Bca Popolare Commcrcio & Ind.
I2 1,000
EUR
98 5.5a 3
1.314.060
2.1 1
Brembo Spa
176.000
EUR
838.154
890 560
1.43
1.250.000
EUR
1.181 002
1.300.000
2,09
Capitalia Spa
302.000
EUR
395.934
463.570
0,74
Enel
1 15.000
EUR
605.289
624.450
1.O0
Eni Spa Rama
385.000
EUR
5.554.133
5.070.450
8.14
Banco Popolare Di Verona
Bca Naz. del Lavorm Spa
C.I.R. Cie lndustriali Riunitc
Fiat / az di rispncv.
78.000
EUR
495.700
322.920
0,52
Gr. EditrrL'Esprcsso Spa
2 97.000
EUR
1 O14 432
1.024.650
1.64
Herd Spa
553.0nO
EUR
697.987
691.250
111
90.000
EUR
1.062.148
613.800
0,98
155.550
EUR
719.210
310.100
0.51
45.000
EUR
568.409
490.500
0,79
1.893.000
EUR
1.883.564
2.069.049
3.32
lnterpump Group Sa
320.000
EUR
1.213.246
1.129.600
1B I
ltalcementi / risp
180.000
EUR
776.644
1.O18.000
1.63
ltalcementi Spa
mooo
EUR
753.809
793.600
1,27
ltalmohiliare Spa / risp.-n-cv.
6 1.000
EUR
1.115.231
1.277.340
2 05
Lottomatica
62.000
EUR
945.383
951 .O80
153
Mediohanca Bca Credito Finanz.
I2.000
EUR
1Cl0.483
104 280
0,17
Mediolanum Spa
2s.nno
EUR
163.150
140.940
0,23
Merloni Elettrodom
60.000
EUR
744 073
875.840
1.41
440.000
EUR
I.oa9.423
1.045.000
158
Ifi Spa Torinu
/'
pi%
lfil Finanz. Partecipaz. Spa
Ind Zignago S. Margh./ ex sciss
Ing C Olivctti & C
Monte Dei Paschi Di S i m a
34
E
-1
Pyster - SICAV
..
__ _[exprimé en EUR] - [espresso in EUR] - [ausgedruckt in EURI - [expresado en EURI
-
[seguitol Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003 [Fortsetzung] Estado de la cartera de titulos el
30 de iunio de 2003 Icontinuacionl
-
DLnomination
-
CluantitB/valaur nominale
Doviso
Coût d'acquisition
Valeur d'bvaluation
% actifs nets
Ouantità/valore nominalo
Valuta
Costo d'acquisto
Menge/Nominalwert
Wlhrung
Divisa
Bezeichnung
Denominacion
I
Anschaffungskosten
Marktwert
Costs do adquisicibn
Valor de valoracibn
. ..
-
l
% Netto Aktiva
% aetivon naton
Italie [suitel ltalia [seguito)
Italien [Fortsetzung) - ltalia [continuacion]
Montefibre Spa, Milanu
670.000
EUR
31 8.065
31 2 890
Parmalat Finanziaria Spa
275.000
731.629
753 500
1,21
46.300
EUR
EUR
787.961
603 752
0,97
148.000
EUR
1.902.632
1955080
3,14
90.000
1.522.017
1395900
2.24
4a9.470
437 100
0.70
2.22
Permasteclisa Spa
Ras-Spa Riun Adr di Sic.
Rccordati Ind. Chimica
0,50
Saeco International Group
141.000
EUR
EUR
Saipcm Spa
212.000
EUR
1.224.904
1 382 240
San Paolo-lmi Spa
102.000
EUR
700 243
825 180
1.32
Snam Rete Gas Spa
585.000
EUR
1.820.071
2 O00 700
3.21
Sogefi Spa
151.O00
EUR
31 6.574
330 690
0,53
Telecom Ital. Mobile / rispncv.
675.000
EUR
2.643.123
2 632 500
4.22
Tclccorn ltalia / rispncv.
450.000
EUR
2.004 41 7
2 146 500
3.44
Tclccom ltalia Mobile
322.000
EUR
1 432 056
1381 380
2.22
Tclccom ltalia Spa
384.000
EUR
2.471 370
3 025 920
4.86
1.O0
Tod's Group Spa
23.000
EUR
605.398
622 840
Unicredito ltalianrl S ,' rispncv.
247.000
EUR
974 376
980 590
1,57
Unicredito ltaliano Soa
275.000
EUR
1.124.390
1 141 250
1.83
57.177.487
58 535 II1
93.92
Pays-Bas - Olanda
-
Stmicroelectronics Nv
9 1.000
EUR
1.757.490
1.661.660
2.67
Vedior Nv / cva
77.000
EUR
593.986
607.530
0.97
2.351.476
2 269 190
3.64
59.826.769
61.092.801
98,02
397
0.00
-
-
Total des actions - Totale delle azioni S u n " der Aktien Total acciones
21Warranta-Warrsnts- Warrants-Warrants
-
Italie - ltalia - Italien ltalia
Bca Pop Com 99-30.06 04 Wrt
14.165
-.
-
__
EUR
~.
-
Total des warrants -Totale dei warrants S u n " der Warrants Total warrants
-
O
-
.-
O
397
0,oo
-
31 Obligations Obligazioni Obligationen - Obligacionsr
-
Italie ltalia
- Italien - ltalia
Bca Pop Com B Ind 1,5%99-O4Cv Xw
Ing Olivctti 1 5 [ h 01-01 O1 1 0 Cv
7 0 825 O 0 0
ITL
36.578
36.285
0.06
500 O 0 0
EUR
500 O00
600.500
O 96
636 785
1,O2
536 578
..
Total des obligations - Totale delle Obbligazioni
Summe der Obligationen - Total Obligaciones
536.578
636.785
1,O2
35
. ._
.-
[exprimé en EURI - [espresso in EURl - [ausgedruckt in EUR] - [expresado en EURI
.
(seguito] Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003 [Fortsetzungl Estado de la cartera de titulos el
30 de iunio de 2003 [continuacionl
.
Dlnomination
Quantitê/valsur nominale
Denominazione
Quantità/valoFe nominale
1
Msnge/Nominslwert
Bezeichnung
Oenominacidn
._
Devise
Coût d'acquisition
Valuta
Costo d'aequisto
:W
:;;A
;
1;schsffungskosten
Cone de adquisicibn
1
Valeur d'kvaluation
Valore di valutarione
M;ktwert
Valor de valoracibn
1
% actifs nets
1
% Netto Aktiva
% sctivos netos
.-
-
-
41 Options Opzioni Optionen - Opciones
-
-
-
Cal1 Mib30 Index Futures 18.07.03 2650
75
EUR
Cal1 Mib30 Index Futures 19.09.032650
30
EUR
...
-
48.275
53 955
7.688
0.01
29.175
0,05
102.230
36.863
0,06
-.
-
~
-
Total des options Totale delle oprioni Summe der Optionen Total de opciones
102.230
36.863
0,06
Total des valeurs mobilieres admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs - Totale dei valori mobiliari ammessi al listino ufficiale di una
borsa valori - Summe der notierten Wertpapiere, die amtlich an einer Effektenbbrse n o t i e r t werden
cotizaciun oficial en una bolsa de valores
60.465.577
-
61.766.846
-
a
99,l O
-
- T i t r e s de participations - Titoli d i partecipazione - Beteiligungspapiare - Tltulos de participaciones
lles Caimans - Isole Caimano
Kaimaninseln - lslas Caymhn
Kbc Fin Pr 13.W-02 n3 O9 03 Rcv
735
489 177
CHF
438 224
O 70
-
-
-
-
Total des autras valeurs mobilières -Totale degli altri valori mobiliari Summe der anderen ubertragbaran Wertpapiere Total otrw valores mobiliarios
489.177
438.224
0,70
-
-
Total du portefeuille-titres - Totale del portafoglio-titoli Summe des Wertpapierportfolios Total de la c a r t e r a de t i t u l o s
60.954.754
62.205.070
-
-
99.80
-
2. Options émises Opzioni emesse Emittierte Optionen Opciones emitidas
- Options s u r t i t r e s - Opzioni su t i t o l i - Optionen auf W a r t p a p i e r e
Opciones de t l t u l o s
Italie. ltalia - Italien - ltalia
Put Telmnm ltalia Spa 09.09.03 9,94
[ 15n 0001
(327.450)
(0.531
Total des options émises Totale delle opzioni emesse Summe der e m i t t i e r t e n Optionen Total de opciones emitidas
(403.7851
1327.4501
(0,531
-
-
-
Total Totale - Summe - Total
36
-
EUR
(403.7851
-
60.550.969
61.877.620
99,27
Oyater - SICAV
=
USA Opportunities
- _
-
._
.-
.
.
[exprime en USD] - [espresso in USDI - [ausgedruckt in USDI - [expresado en USDI
-
Etat du portefeuille.titres au 30 juin 2003
Bezeichnung
Denominacion
-
Menge/Nominalwert
Wahrung
Anschaffungskostsn
Marktwert
Divisa
costsdo adquisidon
Valor de valoracibn
1
.
% Netto Aktiva
% acrivos netos
- Actions - Azioni - Akticn - Accionas
Bermudes - Bermuda
Bermudas - Bermudas
Cooper Industries Ltd -aRenaissancere Hld Ltd
Tyco lntl Ltd [new]
......
us0
us0
USD
174.850
123.277
1 18.086
498.717
185.550
124.801
I I 5.597
539.461
0.30
0.20
0.1
8
0.86
914.930
965.41
7
1,54
290.375
214.705
305.524
277.428
0,49
505080
582 952
0.93
682.204
169.876
22.355
452.863
843.361
134.91
7
108.491
421.268
577.247
195.271
1 1 1.573
72.590
65.182
205.275
273.443
436.422
329.335
310133
947.983
558.125
258.639
190.896
730.878
160.304
22 504
452662
914275
153.713
1 1 1 991
370023
458112
220638
132.256
47 146
67 880
179.795
297 350
380 175
453 869
330.621
1.065.227
566.507
325 127
191.985
1,16
0.26
0.04
0,72
1.46
0.24
0.1 a
0.59
0.73
0.35
0.21
-
.
-
us0
4.493
2.442
2.539
28.423
Pannerre Ltd Bermuda
-
Canada Canada - Kanada Canada
Magna Int.-a- Sub.vot.
"tel
4.542
102.751
Networks Co. [Hld]
USD
us0
0,44
_.
Etats-Unis - Stati Uniti
-
Vereinigte Staaten Estados Unidos
Abbott Labordtories Inc.
Adc Telccotninunications
Albertson's Inc.
Allstate Corp.
Altria Group
Amerada He55
Ameren Corp.
Arnerican Electric Power Co. Inc.
Arnerican International Grp
Amgen Inc.
Amsouth Bancorp
Aol Time Warner Inc.
Archcr-Oaniels Midland Co
Ashland Inc.
Astoria Financial Corp.
At 6 T Corp./when issued
At 6 T Wirelcss Setvic. Inc.
Autoliv Inc.
Bank of America Corp.
Bank one Corp.
Bellsouth Corp.
Bemis Co. Inc.
16.702
68.859
1.172
12.697
20.120
3.126
2.539
12.404
8.302
3.321
6.056
2.930
5.274
5.860
10.646
19.749
55.282
12.209
13.479
15.237
12.209
4.102
us0
us0
USD
USD
USD
US0
US0
USD
USD
USD
USD
us0
us0
US0
USD
USD
US0
us0
US0
US0
USD
USD
0,08
n,11
0,29
0.47
0.61
0.72
0.53
1,70
0,90
0.52
0,31
37
- USA Opportunities
- . - ...- . ..
[exprimé en USD) - (espresso in USDI - [ausgedruckt in USD] - [expresado en USDI
-. .
.
.
.
-
....
Etet du portefeuille.titres au 30 juin 2003 (suite] Dettaglio del portafoglio-titoli in data del 30 giugno 2003
30 de junio de 2003 (continuacion]
-
.
Obnomination
Ouantitb/valeur nominale
Devise
Coût d'acquisition
Valeur d'ivaluation
% actifs nets
Denominazione
Ouantità/valore nominale
Valuta
Costo d'acquisto
Bezeichnung
Menge/Nominalwert
Denominacibn
1
Wbhrung
Divisa
1
Ansohaffungskosten
Marktwert
% Netto Aktiva
Coste de adquisidon
Valor du valoracibn
% activos net05
0.1 9
Etats-Unis [suitel - Steti Uniti [scguito]
Vereinigte Staaten iFortsetrung1- Estados Unidos [continuacion]
117324
22.953
us0
us0
1O9 777
Bristol Mycrs Squibb
60a.309
623.173
0.99
Burlington Northern Santa Fe
12.697
USD
352.194
361.114
0.57
0.10
Boeing Co.
3.419
Cabot Corp.
2.246
US0
7 1.400
64.473
10.939
us0
a36.781
789.817
1.26
2.246
USD
167.630
134.788
021
Ciena Corp.
54.013
USD
271.589
280.326
0,45
Cigna Corp.
3.712
USD
230.987
174.220
0,28
Cinergy Corp.
3.712
USD
120.264
I36.548
0.22
Cisco Systcms Inc.
45.7 11
USD
720.628
762.910
1.21
Citigroup Inc.
33.502
USD
1.348.349
1.433.868
2.28
0,36
Chwrontexaco
Chubb Corp.
C(JCa-COlaCO.
Comcast Corp / -aComcrica Inc.
4.884
US0
223.860
226.640
24.027
US0
744.993
725.146
1,15
3.6 14
USD
156.770
I6a.045
O 27
Conocophillips
9.865
US0
531.540
540.596
0,86
Constellation Energy Group Inc
4.298
USD
120 964
147.407
0.23
Coors [Adolph] b non-vot.
4.200
USD
202.407
205.71 1
0,33
46.004
USD
265.302
339.967
0,54
Crane Co.
2.637
USD
43.580
59.679
0,05
Csx Corp
11.232
us0
323.415
337.980
0.54
684
USD
II,021
7.904
0.01
15.335
USD
482.665
490.092
0.78
Deluxc Corp.
6.935
USD
301.123
310.676
0.49
Donnclley And Sons, rr
5.567
USD
96.496
145.530
0.23
Dow Chemical Co.
6.056
USD
180.727
187.484
0,30
Corning Inc.
Oana Corp.
DeIl Computer Corp.
13.479
US0
564.51a
561 256
0,89
Eastman Chemical Co.
2.246
USD
77 886
71.145
0.1 I
Eaton Corp.
4 102
US0
333.067
322.477
0,51
Edison International
6.056
USD
75.102
99.495
q16
Du Pont De Nem.G Co./e.i.
12.014
US0
12 1.023
125.703
0.20
Energizer Hld Inc.
4.981
us0
II8.459
156.412
O 25
Entergy Corp.
7.228
USD
362.223
38 I,480
0,61
Exelon Corp.
6.153
USD
330.741
360.032
0,59
Exxon Mobil Corp.
30.474
USD
I.I 23.330
1.094.312
1,74
Fannie Mae
10.842
USD
765.565
731.159
1,16
4.884
158.178
179.961
0.29
16.507
US0
USD
51 9 885
4 ~ 0 . 4I
1
0.78
10.353
USD
574.166
525.635
0.84
Emc Corp.
Federated Departm. Stores
Fleetboston Financial Corp.
Freddie M a c
,'non-vot.
6 1.924
USD
1,949 162
1.775.986
2,a3
General Motors Corp.
2.149
USD
91.498
77.356
0,12
Genuine Parts Co.
4.493
143 178
143818
0,23
Golden W e s t Financial Corp.
4.591
us0
us0
362 899
367.294
0.58
General Electric Co.
Goldman Sachs Group Inc.
6.544
USD
509 E l 8
548.063
0.87
Goodrich Corp.
0.107
USD
163.072
170.243
0.27
Guidant
6.739
USD
281.573
299.161
0.48
Health Net -a-
1.563
USD
30.152
51.493
O O8
38
Oyeter
- USA Opportunities
- SICAV
-
(exprlmé e n USDI :(espress0 in USD] - [ausgedruckt in USDI - (expresado e n USD]
-
Etat du portefeuille-titres au 30 juin 2003 [suite] Dettaglio del portafoglicetitoli in data del 30 giugno 2003
[seguitol Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003 [Fortsetzung] Estado de la eartera de titulos el
-
-
Dinomination
Devise
Coût d'acquisition
Valeur d'uvaluation
% actifs nets
Denominazione
Ouantitb/valore nominale
Valuta
Costo d'acquise0
Valore dl valutarione
% dagli attivi netti
Bereichnung
Menge/Nominalwert
Denominacion
Cantided/valor nominal
-
1
Wahrung
1
Anschaffungskoseen
Coste de adquisicibn
1
Marktwert
Valor de valoracion
__
I
% Netto Aktiva
% activas netos
Etats-Unis [suite] Stati Uniti (segu~tu]
-
Vereinigte Staaten [Fortsotzungl Estados Unidos Lr:ontinuac16nl
33.599
USD
617.940
71 5.664
1.14
Homc Depot Inc.
I ,758
US0
77.018
58.228
0.09
Hubbell Inc. b
5.274
USD
186.183
174.579
0.28
Humana Inc.
7.228
US0
86.197
109.139
0,17
15.921
US0
296.703
310.770
0,49
Ibrn Corp.
7.814
US0
668.222
644.637
1.O3
Ims Health
8.497
US0
126.944
152.870
0.24
0,05
Hewlett-Packard Co.
Huntington Bancshares Inc.
lngram Micro a
2.930
USD
41.346
32.232
39.264
us0
856.628
81 6.068
1,30
3.516
USD
II3.371
120.104
89.370
us0
340.199
313.689
8.107
USD
340.200
336.1O8
0.19
0.50
0.53
John Hancock Fin Serv.
I I ,420
US0
331.033
351.172
0.56
Johnson &Johnson
25.981
1.395.341
1 343 208
2.14
5.470
us0
us0
152.283
160.042
0,25
lntcl Curp.
J p. Morgan Chase & Co.
Jds Uniphase Corp
Jefferson-Pilot Corp
Jones Apparel Grritip Ltd
14.260
US0
358.327
360.354
0.57
Kimberly Clark Corp.
2.637
USD
133.558
137.501
0,22
Kroger Co.
5.079
USD
75.135
84.7 17
0.13
Lear Corporation
2.539
us0
74.722
II6.867
0,19
Keycorp
Lcggett 6 Platt Inc.
6.739
USD
137.359
130.157
0.22
Lehman Brothers Hold. Inc.
5.763
USD
367.176
383.102
0.61
Lilly [Elil 6 Co.
8.986
USD
539.474
61 9.754
0.99
LiL Claiborne Inc.
6.544
USD
172.521
230 677
0.37
Lubrizol Corp.
3.321
99.750
102.913
0.16
157.674
145.366
0.23
Lyondell Chemical Co.
10.744
us0
us0
Marathon Oil Corp.
13 088
USD
347.606
344.871
0,55
Martin Marietta Materials Inc.
2.637
69.251
00.635
0.14
Masco Corp
7.228
145.443
172.382
0.27
15.432
us0
us0
us0
324.757
343.521
0.55
Mbia Inc.
3 907
US0
162.205
190.461
0.30
Meadwestvaco Corp.
4.097
US0
110.349
101.205
0,16
Medtronic Inc.
1.074
US0
47.154
51.539
0.08
Merck 6 Co. Inc.
19.632
us0
1.151.751
1.188.725
1.89
Metlife Inc.
I5.628
US0
433.136
442.573
0,70
May Department Stores Co.
Mgic lnvestment Corp.
1.953
US0
112.926
91.109
0,15
Micrtisoft Corp.
55.087
1.461.209
1.410.782
2,25
Morgan Stanley
586
us0
us0
30.758
25.053
0,04
National City Corp.
12.990
USD
401 6 2 6
424.916
0,68
Norfolk Southern Corp.
17.581
USD
338.383
337.555
0,54
7.521
119.590
125.898
0,20
Occidental Petroleum Corp.
11.379
us0
us0
340.272
381.759
0.61
Office Depot Inc.
15 628
US0
244.326
226.756
0.36
Oracle Corp.
34.088
US0
426.757
409.733
0,65
3.614
USD
128.206
151.891
0,24
7.521
us0
305.677
31 5.797
0,50
19.827
USD
345.360
334.093
0.53
Northcast Utilities
Oxford Heslth Plans
ParkerHannifin
Penney [J.C.) Co. Inc.
39
- USA Opportunities
[exprimé en USDI - [espresso in USD] - (ausgedrockt in USDI - [expresado en USDI
.
Etat du portefeuille-titres au 30 juin 2003 [suite) Dettaglio del portafoglimtitoli in data del 30 giugno 2003
[seguitol Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003 [Fortsettung) Estado de la cartera de titulos el
30 de junio de 2003 (continuacion)
-
-
Dlnomination
Quantit&/valeur nominala
Devise
Coût d'acquisition
Oenominazione
Quantità/valore nominale
Valuta
Costo d'aequirto
Eezeichnung
Menge/Nominalwert
Denominaciôn
Valeur d'uvaluation
Valare di vdutazione
% actifs nets
Marktwert
% Netto Aktiva
Valor de ualoracibn
% activos netos
0.77
. ..
-
Etats-Unis [suite] Stati Uniti (sngiito]
-
Vereinigte S t a a t e n [Fortsctzungl Estados Unidos [continuacinril
Pepsico Inc.
10.842
US0
472.099
4 82.452
Pfizer Inc.
60.557
2.044.668
2.068.ni 5
3,29
207 802
21 8.059
0,35
Ppg Industries Inc.
4.298
us0
us0
Ppl Corp.
2 930
US0
89.198
125.997
0,20
Procter & Gamblc Co.
2.442
USD
200.542
21 7.760
2.637
USD
94.033
162.607
13.479
US0
456.817
481 .a66
0,35
0.26
0,77
Quantum Olt & Storage Syst.
12 893
us0
81.141
52.216
0.08
CJwest Communications lntl
62.413
USD
357.952
298.332
0.47
Regions Financial CIJI~
10.549
US0
342.067
356.332
0.57
8.204
US0
105.002
50.293
0,08
SafRwdy Inc.
13.772
US0
289 643
281.771
O 45
Sanmina-Sci Cürp
15.530
USD
97.197
97.994
0,16
Sara Lee Corp.
2 1.097
396.149
396.838
0.63
Sbc Communications Inc.
13.869
us0
us0
333.978
354.365
0.56
Schcring-Plough Corp.
12.990
USD
275.400
241.622
0.38
7.911
US0
227.658
266.141
0.42
Sempra Energy
8.888
US0
21 6.156
253.580
0,4n
Sherwin-Williams Co.
3.516
US0
93.263
94.515
0.1 5
Smurfit Stone Containcr
5.470
US0
76.762
71.269
0.11
Solectron Corp.
29.440
us0
182 269
110.107
0,18
Sprint Corp. / pcs group
52.938
US0
259.304
304.396
0,48
Sprint Corp. /fon group
25.981
us0
402.845
374.124
Pulte Homes Inc
Qualcommi Inc.
Reliant Ressources
Sears Roebuck Co.
3.907
US0
143.795
152.447
0,60
0,21
0.66
0.08
0.19
0.24
Travel. Property Cas.-a-
16.018
USD
246.093
254.690
0.41
Tyson Foods Inc. -a-
II,330
USD
119.181
120.324
0,19
Us Bancorp
13.479
US0
267.560
330.230
0,53
9.474
US0
31 3 765
331.882
O 53
879
53.989
55.996
0,09
129.896
124.195
0,20
757.085
689.718
1,10
224.564
205.711
0.33
488
US0
US0
US0
US0
USD
28.019
21.322
0.03
4.493
us0
137.808
166.553
0,27
Wachovia Corp.
I6.01a
USD
590.644
640.0ag
1,O2
Wal-Mart Stores Inc.
19,144
us0
1.027 654
1.027.446
1.64
Washington Mutual Inc.
Stanley Works
4.688
US0
1 19.871
129.396
Suntrcist Banks Inc.
6 935
USD
404.929
41 1.507
1.856
USD
73.368
49.568
18.265
us0
177.861
II9.999
Tech
b t d
Corp.
Tellabs Inc
Textron Inc.
Ust Inc.
Utd Parcel Service Inc. b
Valero Energy Corp./wh.issued
Verizon Communications 1.
Vf Corp.
Viacom Inc. b
Vulcan Materials Co.
3.419
I7.483
6.056
13.088
USD
507.949
540.538
0.86
Wells Fargo & Co.
1.856
us0
75.067
93.531
0,15
Wisconsin Energy Corp.
3.809
83.057
110.467
018
Worthington Ind.
8.791
US0
US0
128.602
II7.793
0,19
Wycth
5.567
us0
232.913
253.591
0.40
52.484.256
53,370 332
84.96
40
Oyster
- USA Opportunities
-.
[exprimé
__ .-
~_
.._
.
.
- SICAV
en USD] - [espresso in USD] - [ a u s g e d r o c k t in USDI - [expresado en USD]
.
Etat du portefeuillemtitres au 30 juin 2003 (suite] Pettsglio del portafoglio-titoli in data del 30 giugno 2003
.
.
Dlnomination
IluantitWvaleur nominale
Devise
CoOt d'acquisition
Valeur d'bvaluation
% actifs nets
Denominazione
lIuantità/valore nominale
Valuta
Costo d'acquieto
% dRgli attivi netti
Bezeichnung
Menge/Nominalwert
Denominacibn
Cantidatl/valor nominal
. ..
Grande-Bretagne
GroRbritannien
-
-.
.......
- Gran Bratagna
G r a n Bretaïia
7.716
us0
326.970
312.81 1
0,50
Ace Ltd
6.153
US0
200.485
210.997
0,34
XL Capital Ltd -a-
4.493
USD
337.159
372.912
0,59
537.644
583 909
0,93
Glaxosmithkline PIC / adr
.
-
___
lles Caïmans Isole Caimano
Kaimaninseln
- Idas Cayman
-.
Total du portefeuilledtitres
- Totale del portafoglio-titoli .Summe des Wertpapierportfolios - Total de la c a r t e r a de titulos
54.768.880
55.815.421
88,86
41
.. .
- European Fixed lncome
__
-
. - .
[exprime en EUA) - (cspresso in EUR) - [ausgedruckt in EURI - [expresado en EURI
-
Etat du portefeuilletitres au 30 juin 2003 Dettaglio del portafoglietitoli in data del 30 giugno 2003
Stand des Wertpapierportfolios per 30.Juni 2003 Estado de la cartera de titulos el 30 de iunio de 2003
Eezeichnung
Danominacibn
-
-
Menge/Nominalwert
Wahrung
Anschaffungskosten
Merktwert
% Netto Aktiva
Divisa
Costu du adquisicion
Valor de valoracibn
% mctivos netos
3.000
US0
10.922
I 3.981
0,02
0.15
0,14
-
Bermudes Bermuda
Bermudas Bermudas
Xoma Ltd
.-
..
Suisse- Svizzera - Schweiz - Suiza
Cie Suisse De Reassurance / nom
Clarianc / nam
Nestle / nom
Novar" Ag Basel / nam
Roche Hmlding Ag / genussschcin
I .aoo
CHF
101.717
I n.500
CHF
85,958
50.974
47.788
50.035
87.306
84.146
45.159
45.033
48.067
336 472
309.71 I
0.53
0.10
__
250
1.300
700
CHF
CHF
CHF
0,08
0,08
o,m
..
-
-
-
Accrinox Sa Madrid
I 8no
EUR
60412
59.904
950
EUR
51.361
118.171
45.515
I I 8.708
0,20
I 64 303
0.28
Aventis "a"
3 Bon
Pechiney "a"
EUR
169 532
-
0,08
-
...
Grande-Bretagne - Gran Bretagne
-
GroRbritannien Gran Bretaïia
Diagco PIC
4 600
GBP
43 O1 8
49 508
-
-~
0.07
-
.
Pays-Bas - Olanda
Niederlande - Los Paises Bajos
Heineken Holding -a-
Unilever / certof Shs
I ,800
EUR
Bon
EUR
49.567
47.159
45.072
37.376
0.08
0,n~
96 726
82 448
0.14
--
-
Total des actions - t o t a l e delle aziani - Summe der Aktien Total acciones
42
E
723.572
673.365
1,14
Oyater - SICAV
_
[exprime en EUR] - [espresso in EURI - [ausgedruckt in EURI - [expresado en EURl
.
-
-
[seguito] Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003 [Fortsetzung] Estado de la cartera de titulos el
30 de junio de 2003 [continuacionl
-
J
Denominacidn
-
Divisa
Coste de adquisidôn
Valor de valoracibn
AUD
598.792
400.627
61 8.517
1,O4
491.944
0.83
1.079.419
1.110.461
I,a7
276.430
1.949.191
281.150
1.974.600
0.47
3.33
2 225 629
2 255.750
380
999.389
1.092.681
1.215.726
995.900
1,68
1,120.900
1.236.290
1.a9
2.09
3.307.796
3.353.090
5,66
% activos netos
__
-
-
-
21 Obligations Obligazioni Obligationen Obligacionw
-
Australie Australia
-
Australien Australia
Australia 754.; 93-05
Australia 9% 92-04
1.800.000
800.000
-.
.
AUD
.
.
........
.
-
Autriche Austria
Osterreich - Austria
Austria 554'99-15.01.1O S99
EUR
250.000
1.800.000
Austria 5.875% 96-06 A7
€UR
-_
-
-
-
Belgique Belgio - Belgien Bilgica
1.ooQ.ooa
EUR
Belgium 3':j:. 03-28.09.08 542 010
1.ooo.ooo
Bclgium 5,75% 97-08 010
1.100.000
EUR
EUR
Belgium 6,25.)~96-07 010
...
.
.
.
Canada-Canada-KanadamCanada
Canada 64.. 99-01 09.135
Canada Strips
3 ' 3
03-01 12 0 5
.
.....
1.ooo.ooo
CAO
663.996
687.234
800.000
CAD
503.457
51 6.736
1,16
0.87
1.167.453
1.203.970
2.03
1.007.264
I.a56.641
2.146.630
915.421
539.799
1.031.200
1.881.720
2.176.400
928.668
1.74
318
3.67
1,57
524.1O0
0.88
257.136
256.775
0.43
6.798.863
II.47
.
-
__
.
-
Allemagne Germania
Germany 3.75T 9909
Gci-many 4;/; O1-16.02.07 /SI
39
Germany 6'1%96-05.01.O6
1.mo.ooo
EUR
1.800.000
2.000.000
EUR
Germany 6.531 95-05
Germany 6,75'/, 94-15.07.04
850.000
500.000
Volkswagen Fin 4.25?')n2-25.01.O5
250.000
EUR
EUR
EUR
EUR
6.722.891
.
-
Espagne Spagna Spanien - Espaiia
Spain 4 8% 01-31.10.06
2.000.000
EUR
2.107.814
2.144.200
3,62
....
-
Unian Européenne Unione Eurapea
Europaische Union - Unidn Europea
Bei 3,5% 02-15.10.05
2 000.000
EUR
2,038,466
2.053.000
3.47
Bci 47 O1-15.nl .O7 Reg.
1 900000
EUR
1921.697
1.983.790
3.35
4.036.790
6.82
3.960.163
_.
43
-
-..
[exprime e n EURI - [espresso
.
ln EURI - [ausgedruckt in EURI - [expresado en EUR]
.
Etat du portefeuille-titres au 30 juin 2003 (suite1 Dettaglio del portafoglio-titoli in data del 30 giugno 2003
(seguitol Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003 [Fortsetzungl Estado de la eartera de titulos el
-
-
Dinomination
Ouantitl/valeur nominale
Devise
Denominazione
Buantità/valore nominale
Valuta
Bezeichnung
Denominacibn
Menge/Nominalwert
Whhrung
Divisa
-~
Coût d'acquisition
Costo d'acquisto
I
Anschaffungskostsn
Marktwert
% Netto Aktiva
Coste de adquisidon
Valor de valoracibn
% activos netos
Finlande - Finlandia - Finnland - Finlandia
Finland 2.75 'L 03-04 07.06
2.000.000
EUR
2.004.070
2.016.600
3.40
Finland 5"/. 01-04.0707
2.000.000
EUR
2.100.961
2.167.600
3.66
900.000
EUR
965.602
986.31O
156
5.070.833
5.170.51O
8,72
Finland 57 98-09
Aventis 5'1.101-18.04.06 Emtn
600.000
EUR
615 591
636.540
1.O7
Carrefour 4.375-!,699-04 Emtn
600.000
EUR
604 42 1
614.940
1.n4
Cie Suez Alliance 5.5Y 02-09
500.000
EUR
530.350
53 1.400
0.90
Danone Fin.3.375./O 03-05.n3.08
400.000
EUR
399.360
402.360
0.68
Edf 3.75% 98-03
400.000
EUR
397.886
401 600
0.68
France [min3.,':] Tv-25.07.12Oat
400.000
EUR
428.569
447.646
0,76
France 2,53 02-25 07.13 Oat
400.000
EUR
424.05 1
420.268
0.71
France 3.55; 99-04 Btan
2.000.000
EUR
2.022.404
2.031.200
3.43
France 5% 99-12.07.05 Btan
2.000 O00
EUR
2.092.388
2.1 II,200
3,56
France 5,253 98-25.04.08 Oat
1.500.000
EUR
1620.847
1.650.000
2.78
France Tv 98-09 Oat Indexe
700.000
742.622
ao5.817
1,36
Total Fina 5.75Y 00-29.09.05 Emtn
400 O00
41 2.026
427.880
0.72
Total Sa 3.5'5 03-28.01 08 Tr.2
300.000
EUR
EUR
EUR
304.208
305.730
0.52
10.594 723
10.786.583
18,21
.-
Grande-Bretagne
.
- Gran Bretagna
Grdbritannien - Gran Bretaiïa
Tesco 4.75% 02-13 04 1O Emtn
40O.OCQ
EUR
41 2 596
420.840
0.71
Tesco 5,25V 02-07 05 O8 Emtn
400.000
EUR
413.143
43 3,200
0,73
Vodafone 5,4^; fl1-21 06 06 Emtn
400.000
425.360
0,72
500.000
EUR
EUR
427.928
Vodafone Grp 4,25".103-2705 O9
504.155
51 1.900
o,a6
1.757.822
1.791.300
3,02
2.027.772
2.106.000
3.55
.
Irlande Irlande - lrland - lrlanda
lreland 4.25% 02-18.10.07
-_
EUR
2.000.000
..
.... .
-
. .-
-
ltaly 3 5% 03-15 O1 08 Etp
2 w o m
EUR
2 033 704
2 048 000
3,46
ltaly 4 75"., O1-15 03 06
1 900000
EUR
1 982 920
2 O17 420
3 41
ltaly 2.75" 03-01 02 06 Btp
1 800000
EUR
I7 9 a o o i
1 816 920
3.07
ltaly 4,5$ 98-01 05 O9 Btp
1 700000
EUR
1 772 989
1811 350
3,06
7 587 614
7 693 690
13.00
-
44
E
Oyster
=
European Fixed lncome
-
.
-.
.
.
~
- SICAV
-
-. ._
[ e x p r i m é en EUR) - [espresso in EUR] - [ausgedruckt in EURI - [expresado en EURI
-
(soguito) Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003 (Fortsetzung] Estado de la cartera de titulos el
30 de junio de 2003 (continuacian]
.
Bezeichnung
Menge/Nominalwert
Denominaciln
.
_
.
.
1
-
Wshrung
Divisa-
_~
1
Anschaffungskosten
Coste de adquiaiciln
Marktwem
% Nstto Aktiva
Valor de valoracibn
% activas netos
Pays-Bas. Olanda
Niederlande
- Los Paises Bajos
EUR
Netherlands 5.75h 97-15.02.07
300.000
1.600.000
1.ooo.ooo
Unilever Nv 4.25% 02-26.09.07
600.000
EUR
Volkswagen lnt.4.75.:,:, O1 -07.02.07
400.000
EUR
Kon. Kpn 4.7530 98-08 Emtn
Netherlands 3,75?: 99-09
0.53
31 3.202
1.631.50.8
1.O63550
600.423
390.802
31 4.670
1.642.080
1.103.900
627.420
41 9.120
1.86
1.O6
0,71
4.007.565
4.107.1 90
6.93
1.307.742
783.040
1.402.030
031.600
2,37
1.40
2.170.702
2.234.430
3.77
53.788.276
54.792.827
92,47
EUR
EUR
2.77
-
Portugal Portogallo
Portugal - Portugal
Portugal 4,875?( 02-17 O8 07
Portugal 5,3757; 98-08
-
1.300.000
750.000
EUR
EUR
-
-
Total des valeurs mobiliëres admises a la cote officielle d'une bourse de valeurs Totale dei valori mobiliari ammessi al listino ufficiale di una
borsa valori
- Summe der notierten Wertpapiere.
die amtlich an einer Effektenbürse n o t i e r t werden
54.511.848
cotizacibn oficial en una bolse de valores
-
-
- Total valores mobiliarios admitidos a
55.466.192
93,61
.
- Obligations - Obligerioni - Obligationen - OMigacionea
Jersey-Jersey- Jersey-Jersey
1 800000
Jp Morgan Inv der O, 03 05
__
EUR
__-
1 807 207
-
1 800000
___ _
3.04
Tom1 des autres valeun m o b i l i ë m Totale degli altri valori mobiliari - Summe der anderen ubertragbaren Wertpapiere -Total utras valores mobiliarios
1.807.207
-
Total du portefeuille-titres - Totale del portafoglio-titoli Summe des Wertpapierportfolios
1.800.000
3,04
- Total de la c a r t e r a de t i t u l o s
56.319.055
57.266.192
96.65
45
- US Dollar Bonds
(exprimé en USD] - (espresso in USD] - (ausgedrück in USD] - [expresado en USDI
-
Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003 Estado de la cartera de titulos el 30 de iunio de 2003
-
-
Dbnomination
Ouantitu/valeur nominale
Devise
Coût d'acquisition
Valeur d'bvaluation
% actifs nets
Denominazione
Quantitâhalore nominale
Valuta
Costo d'acquisto
Divisa
Costa de adquisicibn
_ _
Valor de valoracton
11 ,000
USD
50113
Bezeichnung
Denominacibn
I
% activos nutos
-
-
1) Actions Azioni Aktien - Accionea
Bermudes - Bermuda
Bermudas - Bermudas
Xoma Ltd
-
-
0.09
58.630
.
.-
-
Suisse Svizzera Schweiz Suiza
32.000
1 ,800
9.500
Altin Ag / nam.
Cie Suisse De Reassurance / nom
Clariant / narn.
Nestle / nom.
Novartis Ag Bascl / nam.
Roche Holding Ag / genussschein
Zehnder Group Ag
US0
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
500
2 700
1400
ao
1250897
1O8 934
88 948
102.014
99.315
100.135
49.875
1.440.000
99.852
87.072
103.297
106.970
1 O9 949
46714
0,17
0,17
0,07
1800118
I ,993.854
3.08
2.23
0.1
5
0.1
3
0.1
6
-
_.
-
-
-
Espagne Spagna Spanien Espaha
Acerinox Sa, Madrid
1600
EUR
60 900
61 420
0.09
_.
~
EUR
EUR
1.850
3.300
Aventis "a"
Pechiney "a"
__
100.082
I I 7.429
1 01.370
117982
0.1
6
0.1
8
217511
219352
0.34
1 00538
0,16
_
-.
._
GroObritannien - Gran BretaRa
Diageo Pic
-
9400
GBP
101 222
-
Pays-Bas Olanda
Heineken Holding -aUnilever /' cerz.of Shs
.
.
-
EUR
3.600
1.700
EUR
99.197
100.275
103.098
199 472
193 935
0,30
.
.
.
....
Cell Genesys
Genta Inc.
Millennium Pharmaceuticals
-
3.100
3.100
4.800
USD
USD
US0
42.360
38.086
79.883
160.329
_
.
.
-
Total des actions -Totale delle azioni Summe der Aktien - Total acciones
46
0.16
0.1
4
90.837
E
2.590.1a5
26.784
41.292
75.504
143 580
__
2.770.789
0.04
0,06
0.1
2
__
0,22
4,2B
Oyster
I
=
US Dollar Bonds
- SICAV
.... . . .
.-
.....
[exprime en USD] - [espresso in USD] - (ausgedrückt in USDI - (expresado en USDI
.
Etat du portefeuille.titres au 30 juin 2003 [suite] Dettaglio del portafoglio-titoli in data del 30 giugno 2003
[seguitol Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003 (Fortsetzungl Estado de la cartera de titulos el
.
Dsnominacion
-
Cane de adquisicibn
Valar de valarecibn
% activas netas
us0
I.340.42a
1.465.750
2,27
USD
US0
1.714.897
1.409.889
1.689.630
1.442.140
2.61
2,23
4.465.214
4.597.520
7.1 1
281.110
571.650
282.959
674 473
0.44
1,O4
852.768
957.432
I.4a
Divisa
1 300000
1 700000
1 400000
..
Autriche - Austria
-
Osterreich Austria
Austria 5.25 99 O9
Oest Kontr 2,3757 03 14 06 O8
Ocst Kontrhk 3,625V O1 18 1O 04
..... ....
..
-
Australie Australia
Australien - Australia
400 O 0 0
1.000.000
Australia 7.5%93-05
TI-. Corp Vict.5,25'4 00-15.11.O4
-
AUD
AU0
-
Canada Canada Kanada - Canada
Canada 6.375% 95-05
Canada 6% 99-01 O9 05
1.600.000
1 100.000
US0
CAO
1 186.705
1 104 200
1.209.560
I,257.5a4
1.87
1,95
500.000
CAO
329 948
392.613
0.61
2.859.757
4.43
1.336.977
2.71 1.604
1.O11.227
1.385.930
2.697.240
1.035.600
2.14
4.17
1,60
5 059 808
5118770
Canada Housing Tr 5.527'1/;01-06
2 620 853
_.
-
.
_
Allemagne Germania
-
DsI 5 75"L 98-05
Kfw 3 3757103-23 O1.O8 144a
Ld Rentenbk 3.375% 02-15 II07
1.300.000
2.600.000
1.ooo.ooo
us0
USD
US0
7.91
._
_
Danemark - Danimarca
-
Dbnemark Dinamarca
Denmark 5.125% O1 28 12 06 Emtn
1 600000
us0
1689602
1764000
2.73
2.500.000
USD
aoo ooo
US0
2.543.270
836.583
2.565.500
831.920
3.97
1.29
3.379.853
3.397.420
5,26
1.112.410
1.988.231
I.I Ii . 8 a o
2.045.600
1.72
3,16
792.794
2.629.839
900.72O
2.716.750
1.39
4.20
6 774 950
10.47
-
-
_ _
-
Espagne Spagna Spanien - Espaila
Ico 2.75% 02-05 12 05 Emtn
Spain 5,75$:, 99-04
-
_. ..
-
Union EurnpLenne Unione Europee
Eurnpaische Union Uni6n Europea
1.100.000
2.000.000
USD
Bel 5,253 98-09
aoo.ooo
US0
Bel 5,256- 99-06
2.500.000
us0
Bei 4.75% 98-03 Emtn
Bel 3'1%
03-16.06 oa
--
.
us0
6.523.274
_.
47
- US Dollar Bonds
. .
(exprime en USD) - (espresso in USD) - (ausgedruckt in USDI - [expresado en USDI
-
Etat du portefeuilletitres au 30 juin 2003 [suite] Dettaglio del portafoglio.titoli in data del 30 giugno 2003
[seguitol Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003 [Fortsetzung] Estado de la eartera de titulos el
.
-
Obnomination
OuantitB/valeur nominale
Devise
Coût d'acquisition
Denominazione
Ouantitl/valore nominale
Valuta
Costo d'acquisto
Bezeichnung
Menge/Nominalwert
Denominacion
1
Wahrung IAnschaffungskosten
Marktwert
Coste du adquisicibn
Valor de valoracibn
% activos netos
Divisa
~.
% actifs nets
Valeur d'&#aluation
1
% Netto Aktiva
... .._.
Bnp Paribas O::. O1 -23.02.06 Emtn
EUR
Cdc 1x1s4,125?~01-21.11.06
200.000
~70.ooo
1.800.000
us0
Dcxia M u n Ag. 5.5%O1 -04 S." O
I .onn.ooo
us0
Edf 5,125..'502-20.12.07Emtn
1.ooo.ooo
us0
6n0.000
EUR
Bnp Paribas O? 02-29.08.07Emtn
Francc 4.5%98-03 Btan
EUR
I 80.558
050.059
1.BI 4.669
241.046
0,37
I ,039.994
1.025.261
I .004.96s
559.368
I .023.900
1.088.800
686.632
161
2,96
158
1,68
1.O6
5.992.872
9.26
1.O10.256
1.212.017
1.084.522
1.O18.750
1.307.760
1.095.000
1.58
2,02
1.69
3.306 795
3.421.51O
5,29
2.1 13.398
2.029.813
2.149.600
2.190.320
3,33
3,39
4 143 21 1
4 339 920
6,72
1,103.900
1.912.500
5.442 884
_.
... ..
-
GrandedBretagne Gran Bretagna
-
Groflbritannien Gran Bretaiia
Diageo 3,375'- 03-20.03.08
1.ooo.ooo
USD
Lb Wucrtt Cap. Mkt 5,5',+99-06 Emtn
1.200.000
1.ooo.ooo
us0
us0
Shcll Fin. Uk 5%02-16.07.07 Emtn
.
.
-
-
Italie ltalia Italien - ltalia
2.000.000
1.900.000
ltaly 4,375f.501 -25.10.06
ltaly 6 .A 98-08
USD
us0
..
.
-
Pays-Bas Olanda
-
Niederlande Los Paises Baias
Rabobank 5.75-%01-06 Emtn
I .ooo.oon
USD
1 021.359
800.000
USD
850.863
Unilever 5% 02-21 12 07 Emtn
1.872.222
1,35
1.974.780
3,06
...
.
.-
1,71
~70.~80
Philippines - Filippine
-
Philippinen Filipinas
Asian Entwick 4,8757402-07 Emtn
1.ooo.ooo
USD
1007812
500.000
US0
51 9.975
1.096.900
1.70
506.1O 0
0.78
_.
Partugal - Portogallo
-
Portugal Portugal
Portugal 5,75?! 93-03
__
.
-.
-
-
Vereinigte Staaten Estadas Unidos
Fnma 6 3 7 5 97-07
~
Emtn
ladb 3,375'/O 03 17 03 08 Mtn T5
Ifc Corp 5"3 98 03 Emtn
Kfw lntl Fin 2 5 4 O2 17 10 05
48
500.000
2.500.000
1.000.000
I.~O.OOO
AUD
USD
USD
us0
274.522
2.555.298
1.032.547
I ,643.01O
352.575
2.599.500
1.O15.000
1.633.280
0,55
4,02
157
2,53
Oyater - SICAV
- US Dollar Bonds
. .-
[exprimé en USD] - [espresso in USD] - [ausgedrockt in USD] - [expresado en USD]
-
[seguitol Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003 [Fortsetzung) Estado de le certere de titulos el
-
Bereichnung
Menge/Nominalwert
Denominacibn
-
Whhrung
Anschaffungskostan
Marktwert
Divisa
b s t e de adquisicibn
Valor de valoracibn
-. -..
I
.
-
% Netto Aktiva
% activos nstos
.
Etats-Unis [~uitcl S t a t i U n i t i [seguitol
-
Vereinigte Staaten [Furtsetzungl Estados Unidos [continuacion)
Kfw lntl Fin 5% O1-04 Emtn
1 500000
USD
1559442
I.580.100
Nestle Hld Inc 4,753 02-22.01.O7
1 100000
us0
1.097.593
1.193.830
1.85
1 500000
USD
1.895.352
1.914.937
2:96
10.057.764
I0.289.222
15,92
Usa 3.625% 98-00 Notes lnfl Idx
Organismes Internationaux
2.44
- Organismi lnternazionali
- Organismos internacionales
Internationale Organisationen
Bird 5 " 3 98-05 Emtn
Bird 5.75 4 98-00 Emtn
Bird 6375% 95-05
ladb 6,125L 96-06
1BOO.000
2.100.000
USD
1.840.640
I938960
3,OO
USD
2.185.350
2 395 680
3,71
700 000
1400.000
USD
730.868
769 650
1,19
USD
1.491.762
1559040
2.41
6.663.330
10,31
6.24a.620
.-
.... -. ..
-
Total des obligations Totale delle Obhligazioni
57.190.655
59.754.483
92.43
- Summe der notierten Wertpapiere, die amtlich an einer Effektenbürse n o t i e r t werden - Total valores mobiliarios admitidos a
Total des valeurs mobiliëres admises A la cote officielle d'une bourse de valeurs Totale dei valori mobiliari ammessi al listino ufficiale di una
borsa valori
59.780.840
cotizaci6n oficial en una bolsa de valores
-
-
62.525.272
96,71
-
-B. Autres valeurs mobilidres Altri valori mobiliari Andere übertragbare Wertpapiere Otros valores mobiliarios
- Obligations - Obligasioni .Obliiftt4onan - Obligaciones
Jersey.Jersey-Jersey-Jersey
Jp Morgan Inv. Der. 0% 03-05
~.
.. .
1.200.000
.-
EUR
1.426.126
1.372.440
2,12
...
-
-
Total des a u t m valeurs mobililres Totale degli altri valori mobiliari - Summe der anderen übertragbarcn Wertpapiere Total otras valores mobiliarios
1.426.126
Total du portefeuille-titres
1.372.440
2,12
- Totale del portafoglio-titoli - Summe des Wertpapierportfolios - Total de la c a r t e r a de t i t u l o s
61.206.966
63.897.712
98,83
49
l
- Gestione
.-..
(exprimé en EUR] - (espresso in EUR] - [ausgedruckt
..-
in EUR] - (expresado en EURl
-
-
-
Dbnomination
Ouantitu/valeur nominale
Devise
Coût d'acquisition
Veleur d'bvaluation
% actifs nets
Denominazione
Valuta
Costo d'acquisto
Valore di valutezione
Bezeichnung
Denominacion
- ..
~
-
-A.Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs Velori mobiliari ammessi al listino
ufficiale di una borsa valori Amtlich notierte Wertpapiere Valores mobiliarios admitidos a cotiracion oficial
-
-
__
-
-
1 1 Actions Azioni Aktimn Accioncs
Altin Ag / nam.
30.000
I.I 16 a94
USD
1.180 379
4,97
...
-
-
-
Aem Spa
50.000
EUR
66.699
64.050
0,27
35.000
EUR
707.069
71 6 aoo
3.02
3oo.onn
EUR
358.521
355.200
1.49
I.500.000
EUR
934.908
1.005.300
4.23
Edison Spa
Pirelli 6 Cie Spa
Sta Gen. Indust. Metallur Gim
25.000
EUR
20.179
I8.065
0.08
Tod's Group Spa
Io.no0
EUR
266.212
275.600
1,16
2.353.588
2 435 O15
I0.25
3.470.482
3.615.394
15,22
1 O30 180
-
.-
.
Total des actions. Totale delle ezioni - Summe der Aktien Total acciones
-
-
2) Obligations Obtigazioni - Obligetionen Obligacioncs
-
Allemagne Germanie
Deutschland - Alemanie
Germany 4,257, 99-26 II04 S I 33
4.34
1000000
EUR
1 007 700
Bnp O:> n2-2503 07 Emtn ,/ ace
500.000
EUR
501.750
526.650
2,22
Bnp Paribas 0%01-23.02 06 Emtn
50o.000
EUR
500.000
5 26.900
2.22
France Tclccom Tv 00-10.11.O3
1.000.000
EUR
997.200
1.000.400
4,2 1
Soc Gcn Paris 0';
00-15 Step-up
500.000
EUR
492.500
330.900
1,39
2.491 450
2.384.850
10,04
8.33
_-
-
France Francia - Frankreich - Francia
-
-..
~
-
-
-
ltaly O:< 01-31.12.03 Ctz
2.ono.ooo
EUR
1.950 789
1.980420
ltaly 0":)03-29.04.05 C C t
2.000.000
EUR
1 918 739
1.924.060
8,10
ltaly 3.5% 03-15.01.O8 Btp
1 000000
1 024.2 14
1 023 400
4.31
ltaly Cl% 02-31.03.04 Ctr
1 200000
EUR
€UR
EUR
1.165.068
I ia2.7ao
4,98
48.253
47.055
0,20
6.107.063
6.157.715
25,92
San Paola 6% 98-13 st-down
50
50 O 0 0
E
Oyster - SICAV
- Gestione
- -
.
[exprimé en EUR] [espresso in EUR] - [ausgedruckt in EUR] - [expresado en EURI
-
Etat du portefeuilbtitres au 30 juin 2003 [suite) Dettaglio del portafoglimtitoli in data del 30 giugno 2003
[seguitol Stand des Wertpapierportfolios per 30.Juni 2003 [Fortsetzung] Estado de la cartera de titulos el
30 de junio de 2003 [continuacion)
-
-
Dinomination
PuantitL/valeur nominale
Devise
Coût d'acquisition
Valeur d'bvaluation
% actifs nets
Denominazione
DuantitWvalore nominale
Valuta
Costo d'acquisto
Menge/Nominalwert
Wahrung
Anschaffungskosten
Marktwem
Divisa
h s t e de adquisicibn
Valor de valoraciln
Bezeichnung
Denominacidn
-
-
I
% Netto Aktiva
% acttvos netos
-
~.
Etats-Unis S t a t i U n i t i
-
Vereinigte S t a a t e n Estados Unidos
At& T Corp Tv O1 -21 1 1.O3Reg.5
Rsl Comm 12 8757 -1Oreg / default
1.ooo.ooo
EUR
1.000.700
350.000
EUR
347.550
8.750
0.04
1.348.250
1.O13.750
4,27
10.954.463
10.586.495
44,57
1.005.t300
4.23
-
Total de5 valeurs mobiliëres admises
L
-
la cote officielle d'une bourse de valeurs Totale dei valori mobiliari ammessi al listino ufficiale di una borsa
-
valori - Summe der n o t i e r t e n Wertpapiere, die amtlich an einer EffektenbGrse n o t i c r t werden Total valores mobiliarios admitidos a cotizacion
14.424.945
oficial en una bolsa de valores
.
14.201.889
59.79
-
-
-B. Autres valeurs mobililres Altri valori mobiliari Andere übertragbare Wertpapiere Otros valores mobiliarios
-Warrants -Warrants -Warrants -Warranta
Italie - ltalia
- Italien - l t a l i a
Pirclli 03-3006 06 Wrt Pirelli
EUR
1 500000
O
56 325
0,24
- ~.
-
.
Total des autres valeu= mobilières Totale degli altri valori mobiliari Summe der anderen übertragbaren Wertpapiere - Total otrcœ valores mobiliarios
O
-
-
Total du p o r t e f e u i l l e t i t r e s Totale del portafoglio-titoli Summe des Wertpapierportfolios
56.325
0,24
- Total de la c a r t e r a de t i t u l o s
14.424.945
14.258.214
60.03
51
- Diversified
..
.
[exprimé en EUR) - (espresso in EUR] - [ausgedruckt in EURl - (expresado en EUR]
.
-
-
Ohnomination
Ouantiti/valeur nominale
Devise
Coût d'acquisition
Valeur d'bvaluation
% actifs nats
Denominazione
Ouantitâ/valore nominale
Valuta
Costo d'acquisto
Eezeichnung
Rnschaffungskosten
Denominacibn
Divisa
-.
-
-
1. Portefeuille-titres Portafoglio-titoli Wertpapierportfolios Cartera de titulos
-
1
-A.Valeurs mobilières admises B le cote officielle d'une bourse de valeurs Valori mobiliari ammessi al listino
-
.
- Allemagne - Germania
11Actions Azioni Aktien - Acciones
1.148
EUR
99.103
85.426
0,16
3.816
EUR
205.243
275.122
0.52
Beiersdorf Ag
1.464
EUR
161.445
169.979
0,32
Bilfinger Berger Ag
8.611
EUR
192.937
Iaa.936
0,36
Continental Ag
5.741
EUR
103.323
104.945
0.20
Dcutsche Telekom / nam.
22.964
EUR
299.319
304.500
0.58
lnfineon Technologics / nam
12.01a
EUR
124.828
I00.5aa
0,19
5.263
EUR
100.275
93.673
o.la
24.877
EUR
406.570
457.745
o,a6
5.167
EUR
115971
143.174
0.27
Mg Technmlogies Ag
23 921
EUR
I52 oa9
211.219
0.40
Nordex Ag Rostock
90.898
EUR
275.290
93.625
0.18
Puma Ag
1.292
EUR
71.982
110.700
0,21
Sap Ag
Thyssenkrupp Ag Duesscldorf
a61
EUR
66.975
87.837
0,17
3.827
EUR
64.709
38.196
0,07
II.da2
EUR
344.145
296 233
0.56
2.064.204
2.761.898
Adidas-Salomon Ag
Allianz Ag
,'nam vinkuliert
K6SAg
Karstadt Quelle Ag
Metrm Ag
Volkswagen Ag / vorzug
5,23
.
- -
-
Belgique - Belgio - Belgien Bblgica
Dcxia Sa
l
I
7.942
EUR
19.137
usa
143.646
07.438
0.17
94.217
09.102
0.17
Bermudes - Bermuda
I
I
1
Bermudas - Bermudas
Xoma Ltd
-
Danemark Danimarea
~
l
Danemark - Dinamarca
Coloplast As
Gcnmab a / s
Vestas Wind Systems As
52
,,'
rcg
727
DKK
57.1 12
48.944
0,09
1.531
EUR
42.821
9.339
0.02
12.056
DKK
191.O18
1120.094
0,23
290 951
170.377
0,34
E
1I
I
Oyeter - SICAV
- Diversified
.. .
.
.
..
. . ..
.-.
.... -. .... .
-
.. . .
[exprimé en EUR] - (espresso in EUR] - [ausgedruckt in EUR] - (expresado en EUR]
-
Etat du portefeuille-titres au 30 juin 2003 [suite] Dettaglio del portafoglicbtitoli in data del 30 giugno 2003
[seguita] Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003 [Fortsetzungl Estado de la cartera de titulos el
-
-
Bezeichnung
Denominacibn
Marktwert
% Netto Aktiva
Valor do valoracibn
% activos nstos
...
Acerinox Sa, Madrid
Eco Santander Centr. Hisp / reg.
Grupo Dragados sa
5.741
EUR
195.706
191.059
0.36
19.137
EUR
125.577
146.012
0.28
4.784
EUR
70.060
83.866
0.16
Nh Hoteles Sa
25.834
EUR
226.365
236.642
0,45
Prosogur Cia De Segurid. / nam.
13.543
EUR
161.391
174.297
0,33
779.099
831.876
1.58
..
Etats-Unis
- Stati
....
Uniti
Vereinigte S t a a t e n
- Estados Unidos
Abm Industries
12.439
USD
23 1.O44
167.488
0.32
Anhcusor-Busch Cos Inc.
1.914
USD
85.562
85.417
0.16
Avigen Inc.
2.870
USD
39.006
8.684
0,02
Cell Genesys
7.368
US0
149.409
55.658
0.1 1
Citigroup Inc.
6.219
USD
319.81a
232.744
0.44
Electronic Data Systems
4.784
USD
75.1a5
89.726
0,17
24.877
USD
143.436
90.270
0.17
3.827
us0
140.070
112.206
0.2 1
Entremed Inc.
Estee Lauder Cos a
Exxon Mobil Corp.
2.870
US0
91.375
90.12a
0,17
Genta Inc.
10.525
USD
140.021
122 579
0.23
Geron Corporation [Delawsrc)
10.238
USD
91.808
65.884
0.12
Gillette Co,
4.593
USD
I7a.264
127.940
0.24
Hasbro Inc
1O 429
USD
137.771
159.491
0,30
478
USD
25.001
14.222
0.03
llex Onculugy Inc.
3.636
US0
49.729
61.706
0,12
International Paper Co.
2.201
US0
107.833
68.751
0,13
39.971
US0
106.356
190.473
0,36
ldec Pharmaceuticals Corp.
lntrogen Therapeutics Inc.
Jm Smucker Co.
38
US0
1.395
1.335
0.00
3.158
USD
170.602
143.948
0,27
Loews Corp.
4.2 1O
USD
187.291
I74.078
0,33
957
USD
6.556
2 1.442
0,04
Millennium Pharmaceuticsls
7.272
USD
109 541
100.015
0.19
Procter 6 Gamble Co.
1.914
us0
183.122
149.217
0,28
Sears Roebuck Co.
2.870
USD
63.950
84.430
0,16
Sun Microsystems
7.463
USD
81.752
30.017
0,06
551
USD
13.055
7.599
0,01
Mgi Pharma Inc.
Trav. Prop. Casuality -bTravel. Property Cas. -a-
268
USD
5.953
3 725
0,01
Walt Disney / Disney Ser.
7.750
USD
144.284
133.836
0.25
Waste Management Inc.
5.741
USD
167.658
120.923
0.23
3.246.847
2.713.932
5,13
96.046
0.18
-.
~
Finlande
Nokia Oy
- Finlandia - Finnland - Finlandia
6.698
EUR
92.758
53
- Diversified
.
.
..
..-
- . ..
__ -
(exprimé en EURI - (espressa in EURI - [ausgedruckt in EUR] - [expresado en EURl
-
Etat du portefeuillemtitres au 30 juin 2003 [suite] Dettaglio del portafoglioaitoli in data del 30 giugno 2003
[seguitol Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003 [Fortsetzungl Estedo de la certera de titulos el
-
-
DLnomination
QuantitL/valeur nominale
Devise
Coût d'acquisition
Valeur d'bvaluation
% actifs nets
Denominazions
Valuta
Costo d'acquisto
Bezeichnung
Menge/Nominalw-ert
Denominaciôn
-
-
1
Wshrung
Divisa
1
Anschaffungskostsn
Coste de adquisiciôn
1
Marktwert
Valor de valoracibn
-
I
I
% Netto Aktiva
% activos netos
Accor Sa
4.497
EUR
124 437
Aventis a
3.349
210.016
160.445
Bacou-Dalloz
1.435
94.577
122.426
Bnp Paribas
- 4.784
EUR
EUR
EUR
205.459
21 1.698
0,23
0,40
Cap Gemini Sa
3.349
EUR
82.135
103.548
0,20
Carrefour Supermarche Sa
2.392
EUR
137.633
102.093
0.19
Essilor International
2.105
EUR
94.655
73.844
0.14
France Telecom Sa
14.831
EUR
31 8.568
316.786
0,60
9.568
EUR
109.472
165.052
0.31
20.380
EUR
144817
79.280
015
Lafarge Sa
3.445
EUR
189.975
175 673
0.33
Metropole Television Sa M6
2.392
EUR
78.550
57.242
0.1 1
Pechiney a
15.501
EUR
478.CH35
484.548
0.91
Peugeot Sa
3.158
EUR
144.103
133.563
0.25
Renault Sa
2.583
EUR
126.055
II8.941
0,22
Saint-Gobain
2.679
EUR
106.17a
91.813
0,17
Seb Sa
1.a18
EUR
148.371
139.438
0,26
Sodexho Allrance Sa
1.914
EUR
76.547
44.97 1
0,08
Suez
9.090
126 985
0,24
1.531
EUR
EUR
310.924
Total Sa
246.349
201.469
0.38
765
EUR
47.919
43.478
0.08
Vinci
2.966
EUR
174.729
174.262
Vivendi Universal
5.741
EUR
80.709
90.994
0,33
0.17
3.730.183
3.359.207
Groupe S t e m . Velizy Villac.
Havas
Vallourec
.
141.658
6,32
.
~
-
Groflbritannien - Gran BretaRa
9.568
GBP
86.395
62.235
0.12
Bp PIC
29.594
GBP
259.174
179.760
0.34
Compass Group PIC
47.841
GBP
283.849
225.946
0.43
Diageo PIC
23.688
GBP
255.394
221.525
0.42
0,10
Barclays PIC
Imperia1 Chemical lndustrics
28.705
GBP
68.594
50.929
Michael Page lntl PIC
2a.705
GBP
76 754
45.846
0,05
Ppl Therapeutics
28 705
GBP
39.443
2 386
0.00
9.568
GBP
5a.949
50.756
Rentokil Initial PIC
40.187
GBP
137.379
109.927
0.10
0,21
Securicor PIC
28.705
GBP
74.202
30.91O
0,06
Prudential PIC
Ssl International PIC
14.352
GBP
137.076
60.990
0,12
Tcsco PIC
57.938
GBP
191.682
183.607
0.35
153.165
GBP
399.392
262.340
O 50
16.266
GBP
147.806
II1.677
0,21
2.216.089
1.598.834
Vodefone Group PIC
W p p Group PIC
-
54
E
_
3,05
1
1
1
1
Dyster - SICAV
- Diversified
(exprimé en EUR]
-
[espresso in EUR] - (ausgedruckt in EURl - (expresado en EUR]
_-
-
-
Etat du portefeuillemtitres au 30 juin 2003 (suite] Dettaglio del portafoglietitolï in data del 30 giugno 2003
[seguito] Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003 [Fortsetrung] Estado de la cartera de titulos el
30 de iunio de 2003 [continuacian]
-
Dlnomination
IhantitWvaleur nominale
Denominazione
IhantitWvalore nominale
Bereichnung
Menge/Nominalwert
Denominacibn
1
-
Devise
Valuta
Wa;hri;:
1
Costo #acquista
Anschaffungakome;
-
Coüt d'acquisition
1
Coste de adquiaiabn
Valeur d'lvaluation
Valors di valutazione
Marktwert
1
Valor de valoracibn
% actifs nets
% Netto A y i v a
% activos netos
-
Irlande - lrlanda lrland lrlanda
Anglo-lt'ish Bank Corp. PIC
2.100
EUR
1 1.807
16 172
0.03
5 330
1 1.482
9.568
10.525
45.928
42.292
38.943
5.263
17.223
57410
26.791
43.057
43.057
EUR
57.729
1 16.960
21.672
164.982
133.647
132.533
189.786
94.992
132.113
24.558
74.497
253.052
186.249
44.128
109.078
23.347
138.615
158.450
86.487
220.416
110.198
100.754
26.81O
83.052
205.383
170.687
0,0e
0,2
1
0.04
1.582.770
1.485.405
2.81
~
-
.
Italie ltalia - Italien ltalia
Alleanza Assicurazioni Spa
Autogrill Spa
Ccmentir. Cem.Del Tirreno Spa
Eni Spa Roma
Gr Editor.1 Espresso Spa
lfil FinanzPartecipaz. Spa
ltalcementi / risp
ltalmobiliare Spa /risp. / n-cv.
MarZott(J. Manufatt Lane
Montefibre Spa. Milano
Telecom ltalia / risp.n-cv
Unicredito ltaliano Spa
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
0.26
0,30
0.1
6
0.42
0.21
n,i9
0,05
0,16
0,39
0.34
.
-
Luxembourg Lussemburgo
Luxemburg - Luxemburg0
Ses Global Sa / fdr
14.352
EUR
192.350
81.091
Abn Amro Holding
I 0.839
EUR
0,34
2.985
574
7.655
6.928
7.655
22.964
3.827
3.445
3.636
20.889
EUR
171.436
84.601
27.305
239.947
160.463
79.987
143.392
239.492
122.904
21 1.321
216.916
I 80.468
Aegmn Nv
26.032
13.250
191.671
1 O4 826
55.343
141587
154.700
62898
169.871
164.818
0.05
1.697.764
1.265.564
-
0,15
Pays-Bas Olanda
-
Akzo Nobel Nv
Hcineken Holding -aIng Groep Nv / c c r t of Shs
Koninklijke Ahold
Koninklijke Kpn Nv
Royal Dutch Pctrol
Stmicroelectronics N v
Unilever / cert of Shs
Vedior Nv / cva
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
0.03
0,36
0.20
0,10
0,27
0,29
0.1
2
0.32
0.31
2,39
-
-
Suëde - Svezia Schweden - Suecia
Securitas AB b
10.142
SEK
E
1 14.240
90.854
0.1
7
55
.
....
.
.
1
~
- Diversified
(exprime en EUR) - [espresso in EUR) - (ausgedruckt in EURI - (expresado en
EURl
-
Etat du portefeuillelitres au 30 juin 2003 [suitel Dettaglio del portafoglio-titoli in data del 30 giugno 2003
[seguito] Stand des Wertpapierportfalios per 30. Juni 2003 (Fortsetzungl Estado de la cartera de titulos el
-
-
Dlnomination
Ouantitn/valeur nominale
Devise
CoOt d'acquisition
Valeur d'lvaluation
% actifs nets
Denominazione
Valuta
Costo d'acquisto
Valore di valutarions
% dugli sttivi netti
Bersichnung
Denominaciôn
-
Menge/Nominalwert
Wahrung
Divisa
~-
1
Anschaffungskosten
Coste deadquisicibn
1
-
Suisse - Svizzera Schweiz Suiza
7.176
CHF
224.518
258.792
0.49
85.157
US0
3.314.912
3.350.605
6.33
Ciba Spez. Chemie Hld / namensakt
2.966
CHF
208.81a
157.192
0,30
Cie Financiere Tradition
1.639
CHF
68 177
84213
0,16
Adecco / act.nom
Altin Ag / namensaktien
Cie Suisse Oc Rcassurance
,'nom.
Clariant /' namen-akt.
1.435
CHF
99.570
69.614
0.13
2 1.050
CHF
195.292
I68.694
0.32
445
CHF
127.853
119.907
0,23
1.005
CHF
153.409
6
0,00
11.712
CHF
75.408
14.457
0.03
4.306
CHF
149.348
141.362
0,27
909
CHF
61 5 4 7
36.423
0,07
Geberit Ag Jona / nam.
Eretag lmaging Holding / nam.
lsotis Sa / nom.
Logitech International / nam.
Lonza Group Ag / nom.
Nestle / nom.
2.918
CHF
539.686
527.153
1,O0
Novartis Ag Basel ,,' nani.
8.611
CHF
350.373
298.306
0.56
Roche Holding Ag / gcnussschein
2.870
CHF
209.637
197.108
0,37
Schindler Hld / bons De Jouiss.
2.105
CHF
335.813
296.575
0,56
383
CHF
II9.587
105.001
0.20
The Swatch Group Ag
1.914
CHF
178.889
151.812
0,29
Ubs Sa / nom.
1.914
CHF
89.935
93.190
o,i a
581
CHF
368.672
296.532
0,56
I.49a
CHF
166.022
156.394
0,30
7 .037.466
6.523.336
12.35
Sika Sa, Baar
Zehndcr Group Ag
-~.
.
-
fatal des actions Totale delle azioni - Summe der Aktien - Total acciones
-
.
.
.
.
24.094.391
21.179.212
40,07
2,65
-
21 Obligations - Obligazioni Obligationen Obligacionss
-
Allemagne Germsnia
-
Brd 5% 99-20.05.05 S.135
Germany 3.75 .,b 99-09
Germany K . 5 96-16.02.06
K f w 4,757'i O1-18.08.06
Rheinhyp 4.5;'; 99-09.09.04 S.798
1.435.239
EUR
I,478.367
1.509.082
956.826
EUR
986.895
9a6.679
1,86
1.530.921
EUR
1.614048
1.670.694
3.15
956.826
EUR
972.672
1.019.211
1.92
1.243.874
EUR
1.236.514
1.276.214
2.41
6.288.496
6.461.880
12.19
.
.
.
-
-
Union Europdenne Unione Europea
Europaische Union - Uniôn Europea
Bel 4 .,b 99-09
956.826
Bel 5'!'a 98-08
956.826
-
56
EUR
€UR
a82.419
996.a2-1
I,aa
951.652
1.042.462
1,97
1.834.071
2.039 2a3
3,a5
Oyster - SICAV
- Diversified
..
. .
.
~
[exprimé en EURI - (esprcsso in EUR] [ausgedrückt
~
.
in EUR] - [expresado en EURI
-
Etat du portefeuille-titres au 30 juin 2003 (suite) Dettaglio del portafoglietitoli in data del 30 giugno 2003
(seguitol Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003 (Fortseizungl Estado de la eartera de titulos el
-
Bezeichnung
Menge/Nominalwert
Denominaciln
O1-04 07 07
-
Wahrung
Anschaffungskosten
Marktwerz
% Netto Aktiva
Divisa
CosW de adquisiciôn
Valor de valoracion
% activos netos
EUR
1 075 055
1 140709
2.15
-
.
.
Finland 5'
-
1 052 508
-
-
-
478.413
EUR
498.127
507.548
0.96
Bnp Paribas O-:,:.02-29.08.07 Emtn
3.951.690
EUR
3.963.548
4.130.307
7.80
Cades 3.375% 99-04 Etntn
1.435.239
EUR
1.372.089
I,454.1a4
2.75
France 4.5'Z 97-03 Btan [Rbg)
1.626.604
EUR
1.632.992
I,627.580
3.07
France 5% 99-12.07.05 Btan
1817969
EUR
1.844.261
1.919.048
3,62
France 5.25% 98-25.04.08 Oat
956.826
EUR
974.087
1.052.508
1,99
ToLal Fina 5.75%00-29.09.05 Emtn
478.413
EUR
507.933
51 1.758
0,97
1 1.202.933
21.16
Aventis 5 .tO1-18.04.06 Emtn
10.793.037
.-
.
.
.- .... ..
-
Groflbritannien Gran Bretaila
TRSCO5,25?s02-07.05.08 Emtn
o,w
478.41 3
EUR
669 778
€UR
675.302
685.853
1.30
I I48.1 91
EUR
1.230.459
1.229.138
2,32
1905761
1.914.991
3,62
499.085
518.121
.
-
-
ltaly 3,5Y 03-15 nl .O8 Btp
ltaly 4,75? 02-01.02.13 Btp
-
Pays-Bas Olanda
Niederlande - Los Paises Bajos
Netherlands 5.7,; 01-1 5.07.11
574.095
EUR
632.553
629.209
1.19
Unilever Nv 4.25aj 02-26.09 07
478.41 3
EUR
482.403
500.276
0.94
Volkswagen Int. 4.751; 01.07.02 07
478.413
EUR
491.236
501.281
0.95
1 6 0 6 192
1.630.766
_
-
.
-
3.08
.
_
-
24.001.697
24.908.683
47.03
31Werrants-Warrants-Warrants-Warranta
Grande-Bretagne
- Gran Bretagna
GroRbritannien - Gran Bretaila
Go1dm.S. 03-19.12.03 Wrt / Allianz
95.683
CHF
13.606
17.315
0,03
Uba Ldn 03-12.12.03 Wrt / Allianz
7.655
CHF
9.604
12.02 1
0.02
23 210
29.336
O 05
57
- Diversified
-.._
..
[exprimé en EUR] - [espresso in EUR] - [ausgedruckt in EURI - [expresado e n EURI
-
Etet du portefeuille.titres au 30 juin 2003 [suite) Dettaglio del portafoglio-titoli in data del 30 giugno 2003
(seguito] Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003 [Fortsetzung] Estado de la cartera de titulos el
-
-
Dlnomination
Quantitê/valeur nominale
Dnvisn
Coût d'acquisition
Valeur d'lveluation
% actifs nets
Denominazione
Ouantitl/valore nominale
Valuta
Costo d'acquisto
Bezeichnung
Denominaciln
-
.
Menge/Nominalwert
Marktwert
% Netto Aktiva
Valor de valoracibn
% activos natos
-
Suisse S v i u e r a Schweiz Suiza
Bc Zurich 02-19.12.03 Wtr / Swiss Re
138.740
CHF
15.104
22.416
0,04
Bc Zurich 02-19.09.03 Wrt / Nestle
617.822
CHF
43.577
39.929
o,oa
38.273
CHF
6.585
25.725
0.05
Bc Zurich 02-19 09.03 W n / Swiss
3 5 6 .800
CHF
16.356
2.306
0,oo
Bc Zurich 03-19 12.03 Wrt / Swiss
358.81n
CHF
41 5 2 3
I8.551
0,134
I73.1a5
CHF
43.814
48.12a
0,09
166 959
I57.055
0.30
190.169
186.391
0,35
3.679.942
2.450.334
4,63
3.679.942
2450.334
4,63
Bc Zurich 02-19.12.03 Wrt / Ubs
Ubs Ag 02-19 12.03 Wrt / Nestlc
Total des warrants - Totale dei w a r r a n t s
- Summe der W a r r a n t s - Total w a r r a n t s
-
-
-
41 Fonds d'invtlstisssments Fondi di investimenta lnvestmentfonde Fondos de inversion
-
-
Standard B Poors / unit Serics-l..
28.705
USD
.... ...- .
Total des fonds d'investissements - Totale dei fondi di investimento
Summe der lnvestmentfonds - Total de los fondos de inversion
-
Total des valeurs mobilières admises B la cote officielle d'une bourse de valeurs Totale dei valori mobiliari ammessi al listino ufficiale di una
borsa valori - Summe der notierten Wertpapiere, die amtlich an einer Effektenbürse n o t i e r t werden
cotizaciun oficial en una balsa de valores
51366.199
-
4a.724.620
a
92,08
-
-
-C. Autres valeurs mobililres Altri valori mobiliari Andere übertragbare Wertpapiere Otros valores mobiliarios
- Obligations - Obligazioni - Obligationen - Obligaciones
Jersey.Jersey-Jersey-Jersey
Jp Morgan Inv Ocr 0% 03-05
717619
_
._
71 9 773
EUR
717619
1,36
.
-
.
-
Total des autres valeurs mobiliëres Totale degli altri valori mobiliari Summe der anderen ubertragbaren Wertpapiere Total otros valoras mobiliarios
719.773
717.619
1,36
-
.
-
Total du portefeuille-titres Totale del portafoglio-titoli Summe des Wertpapierportfolios Total de la c a r t e r a de t l t u l o s
52.685.972
49.442.239
-
93,44
-
2. Options sur devises Opzioni valutarie. Dwisenoptionen Opciones en divisas
Cal1 On Ccy Usd / eur 15.12.03 1 , lO
4.784.129
usn
Iao.773
.
241 361
0,46
..
..
--
-
Total des options sur devises - Totale delle opzioni valutarie - Summe der Devisenoptionen Total de opciones en divisas
180.773
2413 6 1
-
-
Total Totale Summe - Total
52.866.745
49.683.600
0.46
93,90
Oyster - SICAV
(exprimé en USD) - [espresso in USD] - [ausgedrückt in USDI - [expresado en USDI
-
Etet du portefeuilletitres au 30 juin 2003
Dettaglio del portafoglio.titoli in data del 30 giugno 2003
Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003 Estado de la eartera de titulos el 30 de junio de 2003
Bezeichnung
-
1
Menge/Nominalwert
Denominacion
__
.
.
.
Wtihrung
1
.
Anschaffungskostsn
Marktwert
% Netto Aktiva
k t e de adquisiadn
Valor de valoracibn
% activos netos
366.243
424.32 1
2.08
Allemagne - Germania
Sap Ag ,/ spons adr [l,’ 4shsJ
14 522
-
US0
-
-.
Bermudes - Bermuda
-
Bermudas Bermudas
Marvell Technology Group Ltd
US0
15 069
~-
351.342
.~
-
-
-
517 909
2,54
..
-
Canada Canada Kanada Canada
Celestica ,/ Sub.vot. when issued
9.051
USD
147.409
142.646
0.70
Cognos Inc.
7.957
USD
217 196
21 4.840
1.O5
364.605
357 486
1.75
._..
..
-
-
Corée du Sud Corea del Sud
Südkorea - Corea del Sur
Samsung El. / sp gdr (1 ,’ 2 vot144aJ
2.412
USD
325.598
358.781
1,76
Satnsung El. /’ sp.gdr [l/ 2 vot144aJ
1243
US0
168.414
I84.939
0,91
494.01 2
543.720
2.67
-
-
-
Vereinigts Staaten - Estados Unidos
Affiliated Computer Sctv.
4.874
US0
235.601
222.874
1 O9
A g w e Systems -a-
34.812
USD
80.678
81.112
0,40
A l t w a Corp.
20.241
USD
325.215
33 1.948
1,63
Applied Materials Inc.
25.562
USD
392.767
405.41 3
1,99
Avocent Corp.
13.527
USD
358.993
404.862
1,99
Bea Systems Inc.
19.793
USD
21 9.487
214.953
1,O5
Cisco Systems Inc.
41.426
USD
697.201
691.405
3,39
Comcast Corp. /’ -a-spccial
5.37 1
USD
141.526
I54.846
0.76
Comcast Corp. ,,’-a-
7.856
USD
209.52 1
237.081
1.16
Computcr Sciences Corp.
12.085
US0
449.085
460.67 1
2,26
DeIl Coniputer Corp.
36.901
us0
1.058.417
1.179.348
5,78
Dst Systcms Inc.
3.979
US0
154.417
151.184
0.74
3.81
Ebay Inc.
7.460
USD
577.964
777 154
Echostar Comtnunications a
5 968
US0
I77.358
206.604
1.O1
Electronic Arts
7 659
USD
477.452
566.663
2.78
Exult Inc
15.168
US0
124 773
129.991
0.64
First Data Corp
20.887
US0
825.202
865.566
4.25
6.565
USD
223.1 12
233.764
1.15
Fiserv Inc.
E
59
I
- Technology
- . -.
-
[exprimé en USD] - [espresso in USDI - [ausgedruckt in USD] - [expresado en USD]
-
Etat du portefeuille-titres au 30 juin 2003 (suite] Dettaglio del portefoglio-titoli in data del 30 giugno 2003
-
.
Dbnomination
Devise
Coût d'acquisition
Valeur d'bvaluation
% actifs nets
Denominazione
Quantitd/valore nominale
Valuta
Costo d'acquisto
Valore di valutarione
Anschaffungskosten
Marktwert
% Netto Aktiva
Valor de valoracibn
Eereichnung
Menge/Nominalwert
Denominaciân
1
Wahrung
Divisa
1
-
1
1
% activos netos
I
.
~.
-1
Etats-Unis (suite] Stati Uniti (seguitu]
-
Vereinigte Staaten (Fortsctzun~l Estados Unidos ( c t i n t i n ~ c i l i n ]
2.387
US0
58.783
56.216
0.28
lntel Corp.
41 128
US0
81 8.600
854.8n3
4.19
lnteractivccorp
Hewitt Associates Inc. -a-
10.941
USD
386.952
432.931
2,12
lntersil Corp. / -a-
8.255
USD
164 953
21 9.677
1,O8
huit
7.261
US0
297 299
323.323
1.59
42.993
USD
539.759
531.822
2.61
Kla Tencor Corporation
5.918
us0
243.947
275.130
1,35
Lexmark lntl Inc.
2.288
USD
169.326
161.897
0,79
Linear Technology
10.941
USD
363.232
352.407
1.73
Macrovision Corp.
1 1.637
US0
266.125
231 8 1 2
1.14
5.272
us0
199.426
180.234
0.88
6.614
USD
221.376
255.378
1.25
44.957
1.186.383
.151.355
5.65
895
us0
us0
19.746
17.653
0,09
39.338
USD
478.197
472.838
2.32
6 465
212.071
231.127
1,13
66.232
us0
us0
566.669
41 7.926
2,@5
Symantec Corp.
5.719
USD
246.822
250.841
1.23
Teradyne Inc.
8.255
us0
133.981
142,901
0.7n
Texas Instruments Inc.
17.903
US0
351.168
31 5.099
1,55
Veritas Software Corp. [del
16.312
us0
41 7.581
467.663
2,29
Viacom Inc. b
12.433
US0
544.434
542.819
2,66
6.167
USD
197.058
202.02 1
0,99
14.812.657
15.403.312
75,55
Juniper Networks Inc.
Maxim lntegrated Products
Mercury Interactive Corp.
Microsoft Corp.
Natirinal Semiconductor Corp.
Oracle Corp.
Qualcomm Inc.
Sanmina-Sci Corp.
Yahou Inc.
-
...
-
-
-
Finlande Finlandia Finnland Finlandia
Nokia Oy Ab / sadr
-
23.971
us0
421.181
393 836
1.93
31.828
EUR
268.714
285.754
1.40
-
France Francia Frankreich - Francia
Alcatel -a-
.. -
GroRbritannien - Gran Bretafia
Vodafone Group / Sadr
20.092
us0
...
396.989
394.798
134
21 3.648
240.506
1.18
.
lles Caïmans - Isole Caimano
Kaimaninseln - M a s Caymln
Seagate Technology
.. .
13 626
US0
.-
....
Singapour - Singapore
-
Singapur Singapur
Flcxtronics lntl Ltd
36.851
US0
41 9.844
382.882
1.88
. .
60
Oyster - SICAV
=
Technology
[exprimé en USD] - (espresso in USDI - [ausgedrückt in USDI - [expresado en USDI
-
Etat du portefeuille-titres au 30 juin 2003 (suite] Dettaglio del portafoglietitoli in data del 30 giugno 2003
-
Menge/Nnminalwert
Marktwurt
% Nettn Aktiva
Cantidad/valnr nominal
Valor de valoracion
% activos nutos
Bszsichnung
Denominacibn
-
.
.. .-
__
.
-
. .....-.
.
..
Taïwan - Taiwan - Taiwan - Taiwan
Taiwan Semiconduct Manuf / sadr
43 266
-
Total des actions - Totale della azioni Summe der Aktien
446 554
436 125
2.14
18.555.783
18.380.649
95,06
138.600
164711
0,a1
USD
- Total acciones
-
21 W a r r a n t s - W a r r a n t e W a r r a n t s - W a r r a n t s
-
Suisse - Svizzera - Schweiz Suiza
Ubs 03-18.04 05 Wrt / Asustck Comp
65.148
~-
US0
.-~
.
.-..
164.711
- Summa der W a r r a n t s - Total w a r r a n t s 138.600
0,81
Total des valeurs mobilieres admises I la m e officielle d'une bourse da valeurs - Totale dei valori mobiliari ammessi al listino ufficiale di una borsa
valori - Summe der n o t i e r t e n Wertpapiere, die amtlich an einer Effektenbaraa
werden - Total valores mobiliarios admitidos a cotizacion
Total des warrants - Totale dei w a r r a n t s
natiart
aficial en una balsa de valores
18.694.389
19.545.360
-
9537
.B. Valeurs mobilières négociées sur un autre marché réglementé Valori mobiliari acquistati su altri mercati
regolamentati Wertpapiere, die an einem anderen geregelten M a r k t gehandelt werden Valores mobiliarios
-
-
- Actions - Azioni - A k t i s n - Acclones
Hon Hal Precision Ind / gdr
25.164
USD
-
Ia4 474
189 989
0.93
. .-
-
Total des valeurs mobilidres nbgociies sur un autre marché rbglemente -Totale dei valori mobiliari acquistati su a l t r i mercati regolamentati Summe
-
der Wertpapiere, die an einem anderen geregelten M a r k t gehandelt werden Total valores mobiliarios negociados en a t m mercado reglamentado
184.474
-
-
Total du portefeuille-titres Totale del portafoglio-titali Summe des Wertpapierportfolios
189.989
0,93
Total de la c a r t e r a de t i t u l a s
18.878.863
19.735.349
98.80
61
- ltalian Value
[exprimé en EUR) - (espresso in EUR) - (ausgedrückt in EUR] - [expresado en EURI
-
Dettaglio del portafoglio-titoli in date del 30 giugno 2003
Menge/Nominalwert
Eereichnung
Denominacion
-
-
-
I...-
.
WBhrung
Anschaffungskostsn
Marktwert
% Natto Aktiva
Divisa
Caste de adquisidon
% activos net08
.. . .
-
11 Actions Azioni Aktien Acciones
Allemagne - Germanie
.
Allianz Ag
,/
nam.
2,33
7.031
EUR
395.691
506.935
45 O 0 0
EUR
936.591
908.1O 0
4,ia
7 050
EUR
21.941
23.970
0,ll
Italie - ltalia - Italien - ltalia
Eayerische Vita Spa Milano
35.000
EUR
138.304
133.350
0,61
1.172.561
EUR
547.177
521.790
2 40
Biesse Spa Pesaro
208.426
EUR
1.010.866
473.127
2.1a
C.1.R Cie lndustrisli Riunite
Ioo.noo
EUR
woas
In4.noo
0,4a
Cementir. Cem. del Tirreno Spa
650.714
EUR
1 587 742
7.31
Cofidc Cia Fin.de Benedetti
100.000
EUR
41 5 1 1
41 .O00
0.19
Credito Emilisno Spa Credem
164.642
EUR
776.709
767.232
3.53
1.O00
EUR
26.571
26.550
0.12
0.64
Bca Popolare Di Milano
Beni Stabili Spa
E-Eisconi Spa, Milano
1.488.524
8.627
EUR
II7.158
I38.550
Eni Spa Roma
40 O 0 0
EUR
556.428
526.800
2,42
Fiat
15 O 0 0
EUR
98.332
95.100
0,44
Fiat / priv.
30.000
EUR
I26.a39
120.900
O 56
Grandi Navi Veloci Spa
54.984
EUR
88.027
78.627
0,36
160.000
EUR
201.048
200.000
0.92
EUR
a i ,065
8 I.a00
0,38
3.201
EUR
34717
34.891
0,16
229.845
EUR
874.979
a i I.353
3.73
10.000
EUR
91.616
99.200
0,46
425.523
EUR
594.104
510.628
2,35
59.680
EUR
a6.651
II3.989
O 52
II2.415
EUR
633.755
657 628
3.03
65.000
EUR
51a.108
479 050
2.20
130.350
0.60
Engineering Ing. lnformatica
Hera Spa
lfil Finanz. ParteciPazSpa
Ind. Zignago S. Margh. / ex sciss
lnterpump Group Sa
ltalcementi Spa
Linificio Canapificiri Nazirina1
Manuli Rubber Industries Spa
Marzotto, Manufatt. Lane
Mediaset Spa
40.000
Mediobanca Bca Credito Finanz
I5.000
EUR
123.788
Mcdiolanum Spa
30.000
EUR
139 138
I45.aoo
0.67
2.156.810
1.789.143
8.23
EUR
251.776
283.332
130
891 .a46
EUR
810.271
677.803
3 12
24 569
EUR
I6.981
17.935
0.08
EUR
743.493
707.420
3,26
84.848
EUR
80.464
92.484
0,43
137.437
EUR
I573 985
I ,140,727
5,25
EUR
507 aa7
501.543
2.31
232.367
244.657
113
680.610
775.230
357
Montefibre Spa, Milano
Navigazirine Mrintanari Spa
NgP Spa
Ngp Spa / m d i Risp.n-cv.
Permasteelisa Spa
Prernuda Spa
Reply Spa Torino
Sogefi Spa
Targett Sankey Spa, Firenzc
Tclccom ltalia / ri5p.n-cv
62
3.831.142
214.159
54.250
229.01 5
77.669
162.522
EUR
EUR
EUR
Oyster - SICAV
=
ltalian Value
[exprimé e n EURI
- [espresso in EUR] - [ausgedrückt in EURI - [expresado en EURI
.
Etat du portefeuille-titres au 30 juin 2003 [suite) Dettaglio del portafoglio.titoli in data del 30 giugno 2003
[seguito] Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003 [Fortsetzung) Estado de le eartera de titulos
el 30 de junio de 2003 [continuacion]
-
.
DÉnomination
Devise
CoOt d'acquisition
Valeur d%valustion
% actifs nets
Denominazione
Owantitl/valore nominale
Valuta
Costo d'acquisto
Menge/Nominalwert
Wshrung
Anschaffungskosten
Marktwert
% Netto Aktiva
Divisa
Valor de valoracibn
% activos netos
Eezeichnung
Denominacion
-
-__
-
-
.
.
.
.
_ .. ..
Italie [suitel ltalia [seguito)
-
Italien [Fortsetzungl ltalia [continuacion)
Telecom ltalia Mobile
300 O 0 0
EUR
1.271.637
1.287.000
5 O00
20 O00
EUR
134.609
135.400
5.92
0.62
EUR
77.362
83 000
0,38
Vianini Industria Spa Romd
251 329
EUR
601.451
660.995
3,04
Vianini Lavori Spa, Roma
155 100
EUR
745.866
74 4.48O
3.43
19.338.605
17.952.676
02.62
Tod'=i Group Spa
.... ..
-
Luxemburg - Luxemburga
173 771
Tenaris Sa
EUR
348 038
~~
-
Total des actions -Totale delle azioni - Summe der Aktien Total acciones
20.082.334
380 558
_ _
18.840.169
1.75
.
.
86.70
-
2) Warrants -Warrants Warranta -Warranta
-
Fondiaria Sai 02-30 06 08 Wrt
~
EUR
355 390
-
642 598
-
-
-
_-
3,78
_._
-
Tom1 des warrants Totale dei warrants Summe der Warrants Total warrants
-
820 951
642.598
820.951
3,78
-
Total du portefeuille-titres Totale del portafoglio-titoli - Summe des Wertpapierportfolios Total de la cartera de titulos
20.724.932
19.661.120
90,48
63
Biotechnology
[exprimé en USD] - [espresso in USD] - (ausgedruckt in USD] - (expresado cn US01
-
Detteglio del portafoglia-titoli in data del 30 giugno 2003
Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003 Estado de la eartera de titulos el 30 de junio de 2003
Bszsichnung
Mehge/"niIIalWert
Denominaciôn
-
Wbhrung
Divisa
Anschaffungskostsn
Marktwert
-
.
.
1
Valor de valoraeibn
-
-
% Netto Aktiva
1
% activos netos
..
Bermudes - Bermuda
Bermudas. Bermudas
Xoma Ltd
-
-
30 O 0 0
US0
202 196
159 900
O 39
90.700
US0
1.304.207
1.320.592
3,19
80.000
GBP
472.490
453.61 1
1,O9
-
Suisse Svizzera Schweiz Suiza
Serono Sa
/'
-b- Sadr
.
.
-_
Grande-Bretagne - Gran Bretagne
Grabbritannien - Gran BretaAa
Celltech Group PIC
.-
.
..
-..
-
Israël - lsraele lsrael - lsrael
66.000
US0
331.057
141.240
0.34
Abgcnix Inc.
63.000
us0
Alexion Pharmaceuticals Inc.
5 1.000
USD
Alkermes Inc.
60.000
15.000
34.000
45.000
45.000
US0
931.965
702 228
440.955
29.199
1.702.347
1.O81.O59
1.189.429
660 870
869 55n
645 O00
74 550
139
2.10
1.56
0.18
5.45
1.12
0,72
1,91
123
-157
2,38
2,71
2,68
211
1 83
1,O7
Keryx Biopharmaceuticals Inc
..
Etats-Unis. Stati Uniti
Vereinigte Staaten - Estados Unidos
Alteon Inc.
Amgen Inc.
Applera / Celera Genomics
Arena Pharmaccuticals Inc.
Array Biopharma Inc.
Atherogenics Inc.
Atrix Labs
Eiogen Inc.
Celgene Corp.
Cephalon Inc.
251.300
34.000
29.500
26.000
37 000
27.000
USD
USD
USD
us0
USD
USD
USD
USD
us0
USD
Chiron Corp.
20.000
USD
Cubist Pharmaceuticals Inc.
7 1.300
USD
Curagen Corp.
80.00o
USD
12.100
20.000
20.000
19.000
19.000
100.000
7 1,000
60.000
USD
Cv Therapcutics Inc.
Encysivc Pharmaceut
Forest Laboratorlas
Genentcch Inc.
Gilead Scicnccs Inc.
Hurnan Gcnomc Sciences
ldcc Pharmaceuticals Corp.
llex Oncology Inc
64
usa
USD
USD
USD
us0
us0
US0
1.659.348
31 3.550
384.149
878.371
1.172.671
1.141.739
914.144
1.561.852
1,279,928
224.655
19.466
1.036.127
1.157.31 1
71 7.503
I. ~ a ~ . 3 6 5
2.553.656
406.320
2 258 960
464 400
298 8Cl0
791 595
507 620
648 705
988 000
I 124800
1111 320
074 400
760 058
444 O 0 0
358 a06
96 O 0 0
1 095 O00
1370280
1 056 020
1272000
2414000
1 164 600
0.87
0,23
2,64
3,31
2,55
3.07
583
2,81
Oyater - SICAV
- Biotechnology
[exprime en USD] - [espresso in USD] - [ausgedruckt in USD] - [expresado
en USD]
-
Etat du portefeuille-titres au 30 juin 2003 [suite] Dettaglio del portafoglirrtitoli in data del 30 giugno 2003
[seguitol Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003 [Fortsetzungl Estado de la eartera de titulos
el 30 de junio de 2003 [continuacion]
-
.
&nomination
Ouantiti/valsur nominals
Dsviss
Coût d'acquisition
Valsur d'haluation
% actifs nets
Denominarions
auantitA/valore nominale
Valuta
Costo d'acquisto
Valore di vnlutazione
% degli nttivi netti
Menge/Nominalwert
Wtihrung
Anschaffungskosten
Marktwert
% Netto Aktiva
Divisa
eDste de adquisidln
Valor de valoraciln
% activns netos
Bereichnung
Denominaciôn
._
-
Etats-Unis [suitel Stati Uniti lseguitol
Vereinigte Staaten [Fortsetzungl - Estados Unidos (continuacion)
55.000
US0
1 146.053
8a6.050
2,14
145.700
US0
651.973
977.647
2,36
Ligand Pharmaceuticals "b"
97.500
USD
487.130
1.325.025
3,20
Medarcx Inc.
8 1.000
1.1EO.E21
533.790
1,29
Mcdicincs Co.
46.000
1.009.304
905.740
2,19
Mcdimrnune Inc.
44.000
us0
us0
us0
1.431.190
1.600.280
Millcnniutn Pharmaceuticals
0a.ooo
USD
1.364.152
1.384.240
3,34
Ncktar ThcrapcuLics Systems
16.000
USD
138.175
147.680
0,36
Neurobiological Technologies
0,97
Intermune Inc.
Lexicon Genetics Inc.
3,a~
115.000
USD
436.505
401.350
Nps Pharmaceuticals Inc.
60.000
USD
1.001.505
1.460.400
3,52
Osi Pharmaccuticals Inc.
12.000
USD
181.911
386.520
0,93
Praecis Pharmaceuticals Inc.
60.000
USD
192.230
294.000
0,71
Protcin Design Labs Inc.
30.000
USD
448.666
41 9.400
1.O1
Regrmeron Pharmaceuticals Inc.
42.000
USD
51 1.278
661.500
1.60
Utd Therapeutics Corp (de]
45.300
USD
918.212
986.634
2,38
Vertex Pharmaceuticals
59.000
us0
1.035.401
861.400
2:00
Vicuron Pharmaceuticals Inc.
27.000
US0
329.469
302.060
0.92
vivus Inc.
75.000
US0
31 8.744
385.500
0.93
36.169.136
35.349.430
-
-
-
Total du portefeuille-titres Totale del portafoglio-titoli Summe des Wertpapierportfolios Total de la cartera de titulos
38.47n.886
37.424.773
90,32
65
- European Opportunities
[exprime en EURI - [espressa in EURI - [ a u s g e d r k k t in EURI - [expresado en EUR]
-
Etat du portefeuibtitres au 30 juin 2003
Dettaglio del portefoglietitoli in data del 30 giugno 2003
Mongo/Nominalwert
Wlihrung
Anschaffungskosten
Marktwert
Divisa
Valor do valoraciun
Bezeichnung
Denominacibn
-
__
.
. .
I
-
% Netto Aktiua
% activos netos
Allemagne Germania
Deutschland * Alemania
Eilfinger Berger Ag
21 9.726
EUR
4.805.292
4.820.784
Commerzbank Ag
199.033
EUR
2.254.398
2.428.206
1.54
77.623
EUR
2.782.029
3,562,895
2,26
Oeutsche Telekom / nam.
587.148
EUR
7.394.741
7.785.586
4,94
Gfk Ag Nuernberg
217.504
EUR
2.906.520
3.545.309
2,25
25.178
EUR
318.779
376.155
0.24
Jungheinrich Ag / vorz.o.st
308.973
EUR
3.044.275
3.429.604
2.18
K&SAg
120415
EUR
2.162.548
2.143.390
1.36
87.575
EUR
542.170
775.036
0.49
26.210.752
2a.a66.965
Ia,32
Oeutsche Boerse Ag
/'
nam.
Ikb Deutscht! Ind Bk Ag
T Online lntl Ag / reg.
-
-
3.06
-
Altadis Sa / reg
69.662
EUR
1.597.600
1.554.848
O 99
Miquel y Costas
46.440
EUR
1.120.072
1.277.112
0.81
2.7 17.672
2.831 960
1B O
0.11
France. Francia - Frankreich - Francia
Algeco Sa rnacon / nom
2.379
EUR
209 145
169.535
151.265
EUR
2519828
1.848.462
1,17
Bacou-Dalloz
4.677
EUR
4 n l 255
398.972
0,25
Bnp Paribas
182.115
EUR
7 662 387
a058610
512
Carnaieu Sa
7.165
EUR
I22 238
353 961
0.22
Cap Gemini Sa
64.686
EUR
2 3 5 3 190
2
086
1.27
Cnp Assurances
62.695
EUR
2 300 677
2 307 194
1,46
21 3.961
EUR
3 792 577
3 541 051
2,25
22.1 15
EUR
1 6 3 6 160
1810079
1.15
496.986
1O 31 6 249
1O 61 5 624
6.74
April Group
Credit Agricole Sa Paris
Eiffagc Sa
France Tclccom Sa
Groupe Stcria. Vclizy Villac.
53.341
EUR
EUR
41 7 759
920 131
0.58
Manitou Bf Sa
18.879
EUR
I7 a6 962
1 O76 120
0.68
137.134
EUR
4 269 599
5 073 956
3,22
99.517
EUR
1466 127
1 283 765
0,82
273.671
EUR
2 065 409
2.115.475
1 34
13.932
EUR
1 O92 858
1.082.542
0.69
1 14.444
EUR
5 172 574
4.840 988
3.07
37.486
EUR
1913725
586 655
0.37
4.739
EUR
454 507
447 597
0.28
Netipost
NrjGroup
Orange Sa
Pernod-Ricard
Peugeot Sa
Prosodie
Somfy Internatirinal Sa
66
E
I
Oyater - SICAV
. _ [exprime en EUR]
-
__
[espresso in EUR] - (ausgedruckt in EURI - [expresado
en EURI
-
Etat du portefeuilletitres au 30 juin 2003 [suite) Dettaglio del portafoglia-titoli in data del 30 giugno 2003
[seguitol Stand des Wertpepierportfolios per 30. Juni 2003 [Fortsetzung) Estado de la cartera de titulos el
-
Bezeichnung
Mange/Nominalwert
Denominacion
Cantidad/valar nominal
-
Wahrung
Anschaffungskosten
Marktwert
% Netto Aktiva
Divisa
Coste de adquisidbn
Valar de valaracidn
% activas netos
0,90
-
France lsuitel Francia lseguito]
Frankreich IFortsetzungI - Francia lcontinuacionl
Spir Communication Sa
21.953
EUR
1 735 305
1411 602
Ste Gen. Paris -a-
89.565
EUR
4 932 603
4 943 987
3,14
SYllS
16.710
EUR
387.002
63 664
0,04
Thales
54.734
EUR
1 481 .O91
1414878
030
Total Sa
40.802
EUR
4961 291
5.369 520
3,41
Unilog sa
2.718
EUR
202 096
89.144
0.06
VdllourRc
73.181
EUR
4 559 806
4 156 656
2,64
Vinci
77.385
EUR
4 364 845
4.546 377
2,89
Virbac
17.917
EUR
553 575
492 717
0,31
Zodiac
34.83 1
EUR
751.622
739.807
0.47
71.759.155
45.55
-
Grande-Bretagne G r a n Bretagna
-
GroRbritannien Gran Bretaiia
Hbos PIC
51.749
GBP
467.588
586.7a5
0.37
1.739.068
GBP
4.589.347
2.777.577
1.76
Vodafone Group PIC
1.053.216
GBP
I,871,376
I.ao3.943
1,15
6.928.311
. .. .
-.
-
.-
.
32.8
5.168.305
.
...
~
.
-_
-
Arntildo Mondadori Editore Spa
144.299
EUR
91 1.567
91 1.971
0,58
San Paulo-lmi Spa
179.130
€UR
Im a . 134
1.449.161
0,92
Telccom ltalia Spa
597.1O 0
EUR
3.991.368
4.705.147
2.99
Unicredito ltalianu Spa
91 5.553
EUR
3.705.717
3.799.546
2.41
865 825
6.90
9 956 786
OI
.-~
.-
-
-
Luxemburg Luxemburg0
SRSGlobal Sa
,' fdr
168 535
EUR
-
1812663
952 225
0,60
0,99
.
Pays-Bas - Olanda
-
Euronext Nv
71 089
EUR
Im . 2 5 1
1.554.71O
Heijmans Nv
54 734
EUR
1.383.406
848.379
0,54
159 227
EUR
1.032.721
982.428
0,62
59710
EUR
3.279.414
2.7a9.651
1,77
7.076.792
6.175.168
3,92
989.082
939.739
0,60
Koninklijkc Kpn Nv
Unilever / ccrt of shs
-
Suisse - Svizzera - Schweiz Suiza
Altin Ag / nammsaktien
23.884
USD
67
-. ._
(exprime en EUR] - [espresso in EUR] - (ausgedruckt in EUR] - [expresado en EUR)
-
Etat du portefeuille-titres au 30 juin 2003 [suite] Dettaglio del portafoglio.titoli in data del 30 giugno 2003
(seguitol Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003 [Fortsetzungl Estado de le cartera de titulos el
-
Bezeichnung
Menge/Nominalwart
Denominacibn
. -.
1
-
Wahrunfi
Divisa
1
Anachaffungskosten
Marktwert
% Netto Aktiva
eoSte de adquisicibn
Valor da valoraciôn
% activos netos
-.
.
Suisse [suite) - Svizzera [seguitol
Schweiz [Fortsetzungl - Suiza Lcontinuacionl
Belimo Holding Ag / nam
Cie Financicrc Tradition
Cie Suisse de Reassurance
/ nom
Credit Suisse GrWp / nom
Geberit Ag Jona / nam
Nestle / nom
Schindler Hld / bons de jouiss.
Ubs Sa / nom.
2.090
31.467
43.588
232.272
10.549
6.469
5.971
67.572
27.367
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
-
~-
2) Warrants - Warrants - Warrants - Warrants
-
Total des actions - Totale delle azioni Summe der Aktien Total acciones
Prosodie 02-28.1
0.06 Wrt
Vivendi Env. O1-08.03.06
Wrt
a43 579
1.711.411
2.927.869
1
4.537.51
3.025.305
1.1 82.989
965.391
2.754.1
13
2.209.1
73
CHF
37.486
14.927
21 146423
14~1.13i.m
521.344
1.616.765
2.114.184
5.351.536
2.842.889
I .I68.458
841.252
3.290.570
2.856.428
0.33
1 .O3
1.34
3.40
1,80
0,74
0,53
2,09
I ,ai
21 543 165
13.67
__
148.162.768
94,04
EUR
O
O
19.493
1 .O45
O O1
EUR
O
20538
0.01
~.
0.00
-.-
- Summe der Warrants - Total warrants
20.538
O
Total du portefeuille-titres - Totale del portafoglio-titoli - Summe des Wertpapierportfolios - Total de la carters de titulos
Total des warrants -Totale dei warrants
149.131.a61
148.183.306
0,Ol
94.05
Oyster
- FPP Emerging Markets
.-
[exprimé
- SICAV
.
en USDI - [espresso in USD] - [ausgedruckt in USD] - [expresado en USDI
.
Dettaglio del portafoglic&itoli in data del 30 giugno 2003
Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003 Estado de la carters de titulos el 30 de junio de 2003
Bezelchnung
-
Menge/Nominalwert
Denominacion
-
-
-
1
Whhrung
Dlvisa
1-
-
Anschaffungskosten
Marktwsrt
% Netto Aktiva
de adquisicibn
% activos nntos
?ta
-
II Actions Azioni Aktien Acciones
-
Afrique du Sud Africa del Sud
Siidafrika - Africa del Sur
Bidvest Group Ltd
Datatec Ltd
29.800
Firstrand Ltd
50.000
7.500
Johnnic Hld Ltd
7.500
43.435
51.975
5.942
25.000
2.575
732.399
9.825
Mtn Group Ltd
Nampak Ltd
Nedcor
Pick'n Pay Stores Ltd
Sasol Ltd // reg.
Softline Ltd
Tongaat-Hulctt Grp
ZAR
ZAR
28.991
ZAR
ZAR
35.385
5.479
48.720
50.016
55.070
23.396
16.875
62.345
55
50.1
50.11 O
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
426 542
-
Australie
43.354
27.241
51.352
9.729
95.058
84.892
71.491
45.706
28.921
170.330
44.1
80
0.12
0,07
0,14
0,03
0,26
0.23
0.1
9
0,12
0.08
0,46
0.12
672.254
1,02
-
.
- Australia
-
Australien Australia
150.000
AUD
270.886
327.286
0,89
Giordano lntl Ltd
People s Food Hddings
2.018.000
HKD
600.000
SGD
Shanghai Rcal Estate Ltd
2.810.000
199.000
57 850
HKD
576.372
254.532
169.967
121.511
00.826
627.523
327.347
158.546
126.315
66.022
1,71
0,#9
0,43
0.34
0,18
1.203.208
1.305.753
3,55
US0
65.000
USD
123.462
368.550
127.330
48.947
150.000
83750
196.673
690.300
88.800
183.706
195.000
586 31 1
1 .O0
0.35
0,13
USD
329.909
91 .O36
80.769
1 16.791
Qantas Airways Ltd
..
~
Bermudes - Bermuda
-
Bermudas Bermudas
Shangri-La Asia Ltd
Smartone Telecom Hlds Ltd
HKD
HKD
~-
-
-
Brésil Brasile - Brasilien Brasil
Aracruz Cel.-b- Pref / sadr
Brasil Telecom Part / pfd / sadr
Ccmig / sadr
[l O00 nv-pfd]
Copel / Sadr
(1O 0 0 pfd b 1
Eletrobras / sadr rep.500 sh.
Embraer Pref / sadr
P.Acucar / adr rep 1 O00 Act. Priv
Petrobras / sadr rep.1 shs.
Tele Centro Oeste / prcf Sadr
Telesp Cel. Part / pref sadr
Tmcp / spons.adr rep 20000 pref
17500
3.400
5.303
50.000
25.000
10.297
45.000
USD
USD
USD
USD
660.706
5.000
USD
31.783
50.000
27.893
US0
77.133
108.976
135.673
494.162
USD
US0
2.283.697
~
..
2.719.367
0.4
1
0.23
0,54
1.88
0,24
0,50
0,53
1.60
7.41
.
..
E
. .
69
FPP Emerging Markets
. _
[exprimé
en USD] - [espresso in USDI - [ausgedrückt in USD] - [expresado en USDl
-
Etat du portefeuille-titres au 30 juin 2003 [suite) Dettaglio del portafaglio-titoli in data del 30 giugno 2003
[seguitol Stand des Wertpapierportfolios per 30.Juni 2003 [Fortsetzung) Estado de la cartera de titulos el
30 de junio de 2003 [continuacion)
-
Dbnomination
Denominazione
OuantitB/valore nominale
Eezeichnung
Munge/Nominalwert
Oenominacidn
Devise
Coût d'acquisition
Valuta
Costo d'acquisto
WaEhr:: 1
-
Anschaffungskosten
1
Valeur d'êvaluation
Valore di valutazions
Marktwsrt
Valor de valoraeidn
22 932
1
% actifs nets
% degli attivi nuttl
% Netto Aktiva
1
% activos nstos
-
_.
-
1
-
.
Chili Cile Chile Chile
Enersis Sa / spons adr
-
-
-
5 200
US0
21 167
l
0,06
-
Chine Cina China China
China Eastern Airlines h
1.455.000
HKD
181 118
First Tractor Co Ltd h
844.000
HKD
93,528
I~ n . 9 8 0
0,49
97.405
0,27
Guangzhou Pharmaceutical h
6on.non
HKD
158.961
150.031
0.41
Qingling Motors Co. / -h-
~54.nnn
HKO
6a.780
100.636
0.27
Shandong Xinhua Pharmaceutical
3oo.000
HKD
73.769
67.706
0.18
Sinopec Yizhmg Che. Fibre Co -h.
670.000
HKO
96.439
95.366
0,26
692.124
1,88
672.595
..-.
... ..
-
C o r k du Sud Corea del Sud
-
Siidkorea Corea del Sur
Kookmin Bank
,/
sadr
33.267
USD
Korea Electric
,/
sadr r.1 / 2 sh.
74.000
1.048.262
1.006.327
2,74
K t Corporation ,/ sadr
15.350
Posco / sadr
19.100
us0
us0
us0
2.300
USD
750
USD
14.812
15.622
0,04
50.050
US0
987.256
943.943
2.57
3 600 692
3471 594
9,44
Samsung Sdi / Sgdr 144a
Shinhan Financial Group
Sk Telecom
,/
sadr[l
,'Sgdr
/ 9actl
672.~30
659.340
1.79
352.389
302.548
cl.82
495.503
500.229
136
29.640
43.585
0,12
.
-
.
-
GroObritannien Gran Bretaîia
Dimension Data Holding Ltd
250.000
GBP
93.136
89.887
0.24
Old mutual PIC
140.000
GBP
208.946
202.505
055
25.000
GBP
157.298
I67.686
0.46
459 380
460 078
1,25
107 371
132.875
O 36
Sabmiller PIC
-
-
Grëce Grecia
Griechenland Grecia
Hellenic Pctrolcum Sa
-
19.826
EUR
1
Hang-Kong - Hong Kong
Hongkong - Hong Kong
I6.000
HKD
84 651
96 225
China Everbright Ltd
593.000
HKD
21 6 257
171 O94
0.47
China National Aviation Co. Ltd
702.000
HKD
100.821
0,27
China Resources Enterprise Ltd
7sn.noo
HKD
82 O 0 9
658 204
683 797
1.86
12 000
USD
84 950
83.160
0.23
1.920O 0 0
HKD
202.930
192 040
0,52
14 O00
HKO
79.379
25 582
0,07
Chcung Kong Holdings
China Unicom Ltd / sadr
Chu Kong Shipping Dev Co Ltd
Citic Pacific Ltd
70
E
0.26
Oyster - SICAV
.
-
-
.~
[exprime en USDI - [espresso in USD) - [ausgedruckt in USD] - (expresado en USD]
-
Etat du portefeuille-titres au 30 juin 2003 (suite] Dettaglio del portafoglimtitoli in data del 30 giugno 2003
[seguitol Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003 (Fortsetzungl Estado de la cartera de titulos el
-
Dlnomination
Denominazione
Quantitb/valore nominale
Bezeichnung
Denominacibn
-
Menge/Nominalwert
Wahrung
Anschaffungskosten
Divisa
Coste da adquisicibn
. .
-
HongKong (suitel Hong Kong (scguitcil
-
Hongkang [Fortsetzungl Hong Kong [continuacionl
41.000
HKO
99.053
II7.768
0,32
Hongkong 6 Shangh. Hotcls
666.500
HKD
293.542
301.270
0.82
Legend Group Ltd
87 5.000
HKD
249.224
291.728
0.79
New World Dcvclopm. Co
942.000
HKD
355.737
365.404
0.99
Pccw Ltd
200.000
HKD
138.413
123.744
0.34
80.000
1.080.000
HKO
96.427
II2.844
0,31
HKD
295.735
335.840
0,91
22.000
HKD
100.718
II1.152
0.30
21.500
HKD
80.866
94.013
0.26
100.000
HKD
173.537
192.348
0,52
3.291.632
3.398 830
9.24
Henderson Land Dev.
Shanghai lndustrial Holdings
Sinri Land Co. Ltd
Sun Hung Kai Properties Ltd
Swire Pacific Ltd a
Wharf Hld The
.
.-
-
Iles Caïmans Isole Caimano
Kaimaninseln - M a s Cayman
Chaoda Modern Agricult. Hold.
China Rare Earth Hld
China Resources Land
3.000 O 0 0
HKD
323.797
51 9.340
1,41
364.000
HKD
44.194
30.340
0.08
1.868.800
HKD
190.41O
198.901
0.54
558.401
~.
...
-
-
Inde lndia - Indien lndia
Mahindra & Mahindra / gdr Reg.5
Rcliance Ind. / gdr 25hs 144a
Satyam Computcr / adr
-
30.750
USD
82.114
94.710
0,26
7.100
US0
124.960
103.305
0,28
50.000
USD
436.m
496 500
1.35
643.880
694.515
1.a9
Indonésie Indoneda
-
lndonesien lndonesia
Oyriaplast Tbk
134.194
IOR
16.037
21.879
0,06
Indofsrma -b-
1250.000
IOR
41.660
27.173
0,07
433.622
IDR
64.957
68,079
0,19
62.500
IDR
52.259
76.991
0,21
Pt Astra Gtoparts Tbk
Pt Gudang Garam Tbk / demat.
Pt lndonesian Satellite / demat.
31.250
IDR
31.129
33.212
0.09
1.486.250
IDR
42.502
107.697
0.29
1.600O 0 0
IDR
39.507
36.714
0,10
Pt Telekomuni. Indon. Tbk demat.
137.500
40.404
76 802
0.2 1
Pt Tempo Scan Pacific Tbk
326.624
IDR
IDR
116843
194.273
0.53
25.000
IOR
20.707
23.097
0:06
466.005
665.917
1,81
Pt Kalbe Farma Tbk
,' demat.
Pt Kiniia Farma Tbk s.b
Scrncn Gresik
E
71
.
.
.
.
..
(exprimé en USDI - (espresso in USDI - (ausgedrückt in USDI - [expresado en USD]
-
Etat du portefeuille-titres au 30 juin 2003 (suite] Dettaglin del portafoglimtitoli in data del 30 giugno 2003
(seguitol Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003 [Fortsetzungl Estado de la cartera de titulos el
30 de junio de 2003 Icontinuacibn]
-
-
~~
Dlnomination
Denominazione
Menge/Nominalwert
Bszsichnung
Denominaciôn
1
Devise
Valuta
1
Coüt d'acquisition
Costo d'acquisto
Anschaffungskosten
1
Valeur d'lvaluation
Marktwert
Valor de valoracibn
1
% actifs nets
Aktiti
% Netto
% activos netos
-.
-
Israël - Israele - lsrael lsrael
Bczeq lsrael Telecomm. Corp Ltd
22.400
ILS
39.974
26.536
0,07
Check Point Software Techno
10.000
USD
140.049
195.500
0.53
7.492
ILS
88 392
155.838
0,42
268.415
377 874
1.O2
Koor Industries Ltd
-
Malaisie - Malesia - Malaysia Malaysia
52.600
MYR
48.222
52.877
0,14
Berjaya Sports Tutu Bhd
344.000
M YR
300.292
334.948
n.91
Commerce Asset-Holding Bhd
307.200
M YR
245.628
279.714
54.200
MYR
170.661
213.947
0.76
0,58
Lafarge Malaydn Cement
2 19.700
MYR
41 .O91
39.026
Malaysia Airports Holdings
II6 . ~ 0 0
MYR
48.082
47.703
0,13
15.000
MYR
28.653
0,08
Malaysia Mining Corp.
374.000
MYR
208.W1
Rhb Capital Bhd
41 6.000
MYR
169.765
Ta Enterprise Bhd
330.600
MYR
48.157
30.197
249.005
185.011
60.465
Telekom Malaysia Bhd
294.300
MYR
604.158
607 962
1,65
Ytl Corp. Berhad
244.740
M YR
225.011
257.621
0.70
2137721
2 358 476
640
Ammb Hlds Bhd
Genting Berhad
Malaysia lntl Shipping / local
0,11
0,68
0.50
0.16
~
-
Mexique Messico - Mexiko - Mexico
Coca-cola Femsa / adr l
5.400
USD
98.848
116.100
0,32
Fomento Econumico Mexicano / adr
1O O 0 0
1,12
I3.900
328.038
355.774
41 2.000
Grupo Televisa / gds
USD
USD
479.550
1.31
,' adr -1-
25.800
USD
818.078
810.636
2,2 1
1.600 738
1. E l 8.286
4,96
Telef Mexico
-
-
-
Panama Panama - Panama Panama
Banco Lationamcr Export. e
22.700
us0
178.518
180919
0.49
38 O 0 0
PHP
35.609
12 968
0,04
0.82
Philippines - Filippine
-
Philippinen Filipinas
Abs-Cbn Broadcasting / pdr
Ayala Corp. Ac
3.500.000
PHP
356.017
301.07n
Ayala Land Inc.
7.550.000
PHP
776.664
847.110
2,31
84.700
PHP
48.977
49.101
0,13
13.792.500
PHP
295.242
263.078
0,72
77.100
PHP
35.312
43.974
0.12
3.281.250
PHP
PHP
947.083
905.051
2.46
77,945
78.147
0.2 1
PHP
103 308
113.151
0,31
PHP
303.828
528.275
1,44
Equitable Pci Bank Inc.
Filinvest Land Inc.
Ginebra San Miguel Inc.
Manila Electric Co. b
Metropolitan Bank & Trust
Pctron Corporation
Phil. Long Dist. Tel.
72
I39.300
3.056.nOO
50.000
E
!
1
Oyster
=
FPP Emerging Markets
- SICAV
-
(exprime en USDl - [espresso in USD] - [ausgedruckt in USD) - [expresado en USDI
-
Etat du portefeuilletitres au 30 juin 2003 (suite] Dettaglio del portafoglimtitoli in data del 30 giugno 2003
[seguitol Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003 (Fortsetzung] Estado de la eartera de titulos el
30 de iunio de 2003 (continuacionl
-
.
Dlnomination
Denominazione
Bezeichnung
Menge/Nominalwert
Denominacion
Cantided/valor nominal
-
Philippines [suite] Filippine [seguitol
Philippinen [Furtsetzung] Filipinas [continuacionl
Phil Lang Distance / sadr (1act)
Sm Prime Holdings Inc
1
Wahrung
Divisa
1
Anschaffungskosten
Marktwert
% Netto Aktiva
h t e de adquisicibn
Valor de valoraciln
% activos netos
21 5 400
120 867
0,59
0.33
3.478.192
9,48
551.433
123 490
479 821
298 323
591 953
158 968
491 703
31 8.254
1,61
0,43
1,34
0.87
1.453.067
1.560 878
-..
-
20 O00
US0
PHP
1 095 500
197 572
122 326
3.299.883
.-
-
. ..
Singapour - Singapore
Singapur - Singapur
Capitaland Ltd
City Oevelopments Ltd
Dbs Group Holdings Ltd
Dversea-Chinese Banking
840 000
63 O 0 0
84 O 0 0
56 000
.-
.
..
SGD
SGD
SGD
SGD
.
....
4.25
..
..
-
Taiwan - Taiwan - Taiwan Taiwan
Asustek Computer / gdr [rcg.s]
United Microelectronics / Sadr
Winbond Elect. / Sgdr rep.reg.5
283.000
280.000
50.000
USD
USD
498.943
707.500
1,93
966.238
200.607
1.050.000
247.500
2,86
0,67
1.665.781
2.005.000
5.46
THB
69.534
THB
THB
THE
73.100
43.419
32.065
110.624
6 1.063
68.1 18
83.860
0,30
0,17
0.19
0.23
218118
323 665
0,89
100160
121 153
24.927.857
27.536.549
74,91
25.569
46.994
0.13
25.569
46.894
0,13
US0
. .
.
Thailande - Tailandia - Thailand Tailandia
,'
Banpu Public Co. Ltd For.Rcg.
Big C Supercenter / Nv dep.rec
Thai Gypsum Product / forreg.
Tipcn Asphalt Pub. / for.
100.000
144.200
685.000
100.000
.._
-
Venezuela Venezuela - Venezuela - Venezuela
Telef Venez / Sadr [75h5 d 1
-
9 700
USD
-
-
0.33
_-
-
-
2) Titres de participations Titdi di partecipadona Beteiligungspepiere T i t ~ de
l ~pmrticipacionee
-
Bermudes Bermuda
Bermudas Bermudas
Csfb Nassau tv 02-14.1 1.O5
6 250
US0
- .
-
-
73
(exprime en USD] - [espresso in USDI - (ausgedrückt in USDI - (expresado en USDI
-
Etat du portefeuille.titres au 30 juin 2003 [suite] Dettaglio del portafoglimtitoli in data del 30 giugno 2003
[seguito) Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003 [Fortsetzungl Estado de la cartera de titulos el
-
-
Dlnomination
lhantite/valeur nominale
Devise
Denominazione
Quantita/valore nominale
Valuta
Costo d'acquisto
Wahrung
Anschaffungskostsn
Marktwert
% Netto Aktlva
Divisa
eoste de adquisicibn
% activos netos
1 745 581
1788000
4 a7
1.745.581
1.788.000
4,87
Bezeichnung
Menge/Nominalwert
Denominacibn
3)Fonds d'investissements
-
I
- Fondi d i investimento - lnvestmentfonds - Fondos de inversion
lshares Inc
Msci Tdiwan Index
'
Coût d'acquisition
-
200 O 0 0
USD
Total des fonds d'investissements - Totale dei fondi di investimento
Summe der lnvestmentfonds - Total de los fondos de inversiôn
-
Total des valeurs m o b i l i l r e s admises 21 la cote officielle d'une bourse de valeurs Totale dei valori mobiliari ammessi al listino ufficiale di una
borsa valori - Summe der n o t i e r t e n Wertpapiere, die amtlich an einer Effektenborse notiert werden - Total valores mobiliarios admitidos a
c o t i z a c i h oficial en una bolsa de valores
26.699.007
29.371.543
79,91
.
-B. Valeurs mobilières négociées sur un autre marché riglementé Valori mobiliari acquistati su altri merceti
regolamentati Wertpapiere, die an einem anderen geregelten M a r k t gehandelt werden Valores mobilierios
-
-
C o r h du Sud - Corea del Sud
Sudkorea - Corea del S u r
ELN Chungho Comnet
[Deutsche Bank Equity Linked Sec l*
Lg Chcmical /' Sgdr -144aLg Househ.&Healthc,' Sgdr -144a-
5.950
USD
74.944
41.394
QI1
990
240
USD
USD
O
O
39.831
6.206
0,l 1
0,02
87 431
0,24
74 944
.- .. ..
.- ...
-
-
-
US0
Hindustdn Levcl Ltd [Sa1 Smith PN]*
10.650
9 O00
23 O00
Mahanagar [Abn Arnrti Bank NvlPunjab Tractors Ltd [Sal. Smith PNl*
Zee Telefilms [Abn Amro Bank Nvl*
382.480
34 500
141.000
USD
Gai1 lndia Ltd / gdr rcgs
Glaxosmithklinc lndis [Abn Amro Bank Nvl"
USD
USD
us0
USD
1 50.165
92.127
63.929
81.997
823,789
118083
252 686
II2.298
267.363
0,41
0.19
0.24
2,54
0,31
0,73
,432.611
620.526
4,42
101.858
98.955
117450
132 525
0.32
0.36
200813
249 975
68 999
Ba 289
933.412
-
Mexique Messico - Mexiko - MBxico
Grupo Financiero bbve / sadr
Wal Mart de Mexico / sadr s.v
6.750
4.500
USD
us0
0.68
_
-
Pakistan Pakistan
Pakistan Pakisthn
Nationdl Bdnk of Pakistsn
74
440
PKR
126
208
-~
0,OO
Oyater - SICAV
[exprimé en USD) - [espresso in USD) - [ausgedrückt in USD] - [expresado en USD]
-
Etat du portefeuilletitres au 30 juin 2003 [suite] Dettaglio del portafoglio-titoli in data del 30 giugno 2003
-
-
Dlnomination
Denominazione
Bezeichnung
Denominseibn
Menge/Nominalwsrt
Wahrung
Anschaffungskostsn
Marktwem
% Netto Aktiva
Divisa
Costa da adquisicibn
Valor de valoracibn
% activas netos
152.000
USD
100.366
1 15.520
0,31
608.000
US0
200.670
220.475
86.000
us0
185 003
217.429
0.60
0.59
27.000
USD
58.352
68.263
0.19
Taïwan - Taiwan
Taiwan - Taiwan
Accton (Crcdit Lyonnais Equity Linked Sec.]*
Arima
ClIrTlp.
(Credit Lyonnais Equity Linked Sec.]*
Asustek [Credit Lyonnais Equity Linked Sec.)*
Asustek Computer Inc.
(Oeutsche Bank Equity Linked Sec.]*
Chang Hwa Commercial Bank
(Oeutsche Bank Equity Linked Sec.]*
18.918
USD
9.518
us0
150.655
8.063
234.621
0.02
362.500
(Crcdit Lyonnais Equity Linked Sec.)*
164.000
USD
198.940
231 2 4 7
Far East (Credit Lyonnais Equity Linked Sec.)-
241 .O00
184.775
182.444
0,63
0.50
65.000
USD
USD
99.91B
130.500
0,36
5 15.000
US0
184.782
156.246
0,43
200.000
USD
128.140
122.180
0,33
Ctci Corp (Oeutsche Bank Equity Linked Sec.)*
064
Elitcgroup
Gigabyte (Crédit Lyonnais Equity Linked Sec.)*
Hannstar [Crédit Lyonnais Equity Linked Sec.)*
lnventec Co. Ltd
(Crédit Lyonnais Equity Linked Sec.)Lien Hwa Foods Corp.
[Deutsche Bank Equity Linked Scc.]*
449.000
us0
26 8.500
136.870
0,37
Procomp [Crédit Lyonnais Equity Linkcd Sec.)-
200.000
51 8.000
US0
114.280
95.929
0,26
185.185
210.289
0,57
58.000
US0
US0
99.627
II8.941
0.32
99.000
USD
59.737
58.927
0.16
532.500
US0
117.523
108.473
0.30
LCSFB PNI*
28.164
USD
58.945
46.385
0.13
United Microelectronic Corp. [CSFB PN)*
40.423
USD
76.216
26 046
0.07
[Deutsche Bank Equity Linkcd Scc.)'
Universal Scientific Industrial Co. Ltd
75.000
US0
59.130
48 326
0.13
[Crkdit Lyonnais Equity Linked Sec.)*
349.000
us0
1 16.740
159.329
0.43
2.657 O10
2.696.503
7.34
Prtimos [CrBdit Lyonnais Equity Linked Sec ]*
Quanta Corriputer [Credit Lyonnais Equity Linked Sec.)*
Semiconductor Engineering Inc.
[Oeutsche Bank Equity Linkcd Sec.]*
Taiwan Business Bank
(Deiitsche Bank Equity Linked Sec.)*
Taiwan Semiconductor Manufacturing
United Microelectronic Corp.
- ..
-
-
Total des valeurs mobiliëres negocibes sur un autre marché réglementb Totale dei valori mobiliari acquistati su altri mercati regolamentati Summe
der Wertpapiere, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden - Total valores mobiliarios negociados en otro mercado reglamentado
4.365.504
4.654.643
12,68
75
-
[exprimé en USD] - [espresso in USD] - [ausgedrückt in USDI - [expresado en USD]
-
Etat du portefeuille.titres au 30 juin 2003 [suite] Dettaglio del portafoglio-titoli in data del 30 giugno 2003
[seguito) Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003 [Fortsetzung] Estado de la cartero de titulos el
-
Dlnomination
Ollantitê/valeur nominale
Denominazione
Owantiti/valore nominale
Bezaichnung
-
Menge/Nominalwert
Denominaclbn
Marktwert
% Netto Aktiva
Valor de valoracibn
% activos nstos
. ..
.
-C. Autres valeurs mobililres Altri valori mobiliari
- Options - Opzioni - Optionen - Opciones
Inde - lndia - Indien - lndia
,' New 30/06/20O4.~0001O
I
50 000
USD
123.351
120.030
0.33
34.500
USD
82.846
82.822
0.23
Cal1 Bank of Baroda / New 3 O i 0 6 / 2 0 0 4 . O ~ ~ 0
O1
8.850
USD
21.246
0.06
Cal1 Tata Chemicals Ltd 30/06/2004.00001 O
3.500
us0
2 1.805
5.593
5.594
0.02
229 692
0,64
Cal1 Bank of Baroda
Cal1 Bank of Baroda / New 3 0 / 0 6 / 2 0 0 4 . 0 ~ 0 ~ 1 0
233.595
-
-
-
Total des autres valeurs mobililree - Totale degli altri valori mobiliari Summe der anderen ubertragbaren Wertpapiere Total otms v a l m m mobiliarios
233.595
229.692
0.64
-
Total du portefeuille-titres - Totale del portafoglio-titoli Summe des Wertpapierportfolios - Total de la cartera de titulos
31.2B8.106
34.255.878
93.23
* Abn Amr0 Bank N V CSFB Participation Notes, Credit Lyonnais Equity Linkcd Notes, Oeutsche Bank Equity Linked Notes c t Citigroup Global
Participation Notes [anciennement : Sal. Smith Participation Notes] sont des instruments financiers qui facilitent les investissements dans les actions
locales sous-jacentes de societes critees en Corée, en Inde ou Taiwan.
* Abn Amro Bank NV, CSFB Participation Notes, Crédit Lyonnais Equity Linked Notes: Dcutsche Bank Equity Linked Notes
e t Citigroup Global
Participation Notes (precedentemcntc: Sal. Smith Participation Notes] sono strumcnti finanziari che agevolano gli investimenti nclle azioni locali
garantite dellesocieta quotate in Curea, in lndia O Taiwan.
* Abn Amro Bank NV, CSFB Participation Notes Crédit Lyonnais Equity Linked Notes. Deutsche Bank Equity Linked Notes 6 Citigroup Global Participation
Notes [fruher: Sal. Smith Participation Notes) sind Finanzinstrumente. die lnvestments in den zugrundeliegenden lokalen Aktien barsennoticrter
Unternehmen in Korea. in Indien oder Taiwan crlcichtern.
Abn Amro Bank NV. CSFB Participation Notes, Crcdit Lyonnais Equity Linked Notes. Deutschc Bank Equity Linked Notes 6 Citigroup Global Participation
Notes [antiguamente: Sal. Smith Participation Notes] son instrumentos financieros que facilitan las inversiones en acciones locales subyacentes de
sociedades que cotizan en Corea, en lndia o Taiwan.
76
i
Oyater - SICAV
- Selection
[exprimé en EURI - [espresso in EUR] - [ausgedrückt in EURI - [expresado en EURI
-
Dettaglio del portafoglicttitoli in data del 30 giugno 2003
Bezeichnung
Denominaciln
Menge/Nominalwert
Wshrung
Divisa
I-
-
-
Anschaffungsknstan
..
~
-
-
k t e de adquisicibn
-
___-
1. Portefeuille-titres Portafoglio-titoli Wertpapierportfolios Cartera de titulos
-
.A.Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs Valori mobiliari ammessi al listino
.
-
- Allemagne - Garmania
1)Actions Azioni Aktien Acciones
52
EUR
4.472
3 855
0.04
172
€UR
12.871
12414
0,13
66
EUR
7.285
7 670
0.08
Bilfingcr Bcrger Ag
389
8.706
a 525
0.09
Bilfinger Berger Ag
1.O67
EUR
EUR
23.339
23 41 4
0:24
Conimcrzbank Ag
967
EUR
10.950
II794
0.12
Continental Ag
259
EUR
4.662
4 735
0,05
Deutsche Eoerse Ag / nam.
377
EUR
13.512
17 305
o,i a
1.036
EUR
13.506
13 740
0,14
2.852
EUR
35.916
37 a14
0,3a
Gfk Ag Nucrnberg
I,056
EUR
14.117
17219
0.17
122
1.548
Ia27
0,02
542
EUR
EUR
5.633
4 539
0.05
1.501
EUR
14.786
16 657
0,17
K&SAg
237
EUR
4.525
4 227
0.04
K&SAg
585
EUR
1O 503
10410
0.1 1
1.123
EUR
18.345
20 655
0.2 1
233
EUR
5.233
6 460
0,07
M g Tcchnolugies Ag
1.079
EUR
6.863
9 531
0,10
N o r d ~ xAg Rostock
4.102
EUR
12.422
4 225
0.04
Puma Ag
58
EUR
3.248
4 995
0,05
Sap Ag
39
EUR
3.022
3 963
0.04
Sap Ag / s p o n m d r [l/ 4shsl
78
USD
1.729
2 003
0.02
T Online lntl Ag / reg.
425
EUR
2.633
3 764
0.04
Thyssenkrupp Ag Duesseldorf
173
EUR
2.920
1724
0.02
Volkswagen Ag 1' vurzug.
518
EUR
15.529
3 367
0.14
266 832
2,74
3.945
0.04
Adidas-Salomon Ag
Allianz Ag / nam.vinkuliert
Beiersdorf Ag
Ikb Deutsche Ind.Bk Ag
lnfineon Tcchnologies / nam.
Jungheinrich Ag / vorz.o.st
Karstadt Quelle Ag
MRtro Ag
-
-
Belgique Belgio Belgien - BLlgica
358
Dexia Sa
-
Bermudes Bermuda
Bermudas - Bermudas
107
US0
3.643
3.867
0.04
Marvell Technology Group Ltd
ai
USD
1.659
2.445
0,02
Partnerre Ltd Bermuda
58
USD
2.569
2 601
0.03
Coopcr Industries Ltd -a-
E
77
- Selection
.-
~~
-. .
[exprime en EUR] - (esprcsso in EURI- [ausgedruckt in EURI - [expresado en EURI
-
Etat du portefeuille-titres au 30 juin 2003 [suite) Dettaglio del portafoglio-titoli in date del 30 giugno 2003
(seguito] Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003 [Fortsetzungl Estado de la eartera de titulos el
-
-
Dlnomination
Ouantiti/valsur nominale
Devise
Coüt d'acquisition
Valeur d'evaluation
% actifs nets
Denominazione
OuantiWvalore nominale
Valuta
Costo d'acquisto
Valore di velutazione
Bezeichnung
Denominacibn
Msngs/Nominalwert
Marktwert
% Netto Aktiva
Valor de valoracibn
% activos netos
0.02
-
Bermudes [suite] - Bermuda (seguitol
.
Bermudas [Fr~~~tseuung]
Bermudas [continuacionl
Renaissancere l ild Ltd
61
USD
2 461
2.409
Tyco lntl Ltd (new)
677
USD
In.392
II.241
0.11
Xoma Ltd
863
USD
4.251
4.024
0.04
Xoma Ltd
7 O00
USD
31.576
32.622
0.33
56.551
59.209
0,59
-
Canada - Canada - Kanada Canada
Celestica / sub.vot.whcnissued
49
USD
696
673
0.01
Cognos Inc.
43
USD
1.O25
1.O14
0,Ol
1O8
US0
6.051
6.366
0,06
2.449
us0
4.474
5.781
0.06
I3.834
0.14
Magna Inz.-a-sub.vot.
Norte1 Networks Co. [Hld)
1
12.246
... -.
-.
C o r h du Sud - Corea del Sud
-
Siidkorea Corea del Sur
Samsung El / sp.gdr (1 / 2vot144a)
13
USD
1.537
1.694
0,02
sp.gdr [l/ 2vot144a)
7
USD
795
873
0.01
2 332
2.567
0,03
Samsung El.
,/
.-
-
Danemark Danimarca
Danemark Dinamarca
Coloplast As
Genmab A / s
Vestas Wind Systems As / reg
33
69
DKK
2.577
2.208
0.02
EUR
42 1
0.00
544
DKK
1.932
8.619
5.419
0.06
13.128
a 048
0.08
1
I
-
Espagne - Spagna - Spanien Espafia
Acerinox Sa Madrid
259
EUR
8.831
8.621
no9
Acerin~xSa Madrid
1.000
EUR
33.541
33.280
n.34
Altadis Sa / reg
338
EUR
7.759
7.552
o,ns
Bco Santander CcntrHsp / reg.
863
EUR
5.666
6.508
0,07
Grupo Dragados Sa
216
EUR
3.161
3.784
0.04
Miquel y Costas
226
EUR
5.440
6.203
0,06
1.166
EUR
10.214
10.678
0.1 1
61 1
EUR
7.282
7.865
0.08
81 a94
84.571
0.07
Nh Hoteles Sa
Proscgur Cia De Segurid. / nam
I
1
i
Oyeter - SICAV
=
Selection
(exprimé en EUR]
~.
.-
[espresso in EUR] - (ausgedruckt in EUR] - (expresado en EURI
-
-
.-
-
.
[seguitol Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003 [Fortsetzungl Estado de la eartera de titulos el
-
-
Dunomination
QuantitWvaleur nominale
Devise
Coût d'acquisition
Valeur d'bvaluation
% actifs nets
Denominazione
&mntitA/velore nominale
Valuta
Costo d'acquisto
Bezeichnung
Denominacion
Menge/Nominalwert
Marktwert
% Netto Aktiva
Valor de valoracibn
% activos netos
0,15
~.
-
Vereinigte Staaten
- Estados Unidos
Abbott Laboratories Inc.
398
USD
14.216
15.230
Abrrr Industries
56 1
USD
10.425
7 557
0,08
1.641
us0
3.540
3.340
0,03
26
us0
us0
1.112
I,052
0.01
188
38 1
383
0.00
28
USD
466
469
o.on
Allstate Corp.
303
US0
9.437
9.432
0.10
Altera Corp.
1O9
US0
1.535
1.567
0,02
Altria Group
480
USD
17.574
19.051
0.19
Amerada Hess
74
us0
2.81 1
3.203
0.03
Ameren Corp.
61
US0
2.261
2.334
0,02
Amcrican Electric Power Co. Inc.
296
USD
8.778
7.710
0.08
Arnerkan International Gp
198
US0
12.029
9.546
o.in
79
us0
us0
4.069
4.598
0.05
144
2.325
2.756
0.03
Anheuscr-Busch Cos Inc.
86
US0
3.861
3.854
0.04
Aol Time Warner Inc.
70
US0
1.513
982
0.01
Applied Mstcrials Inc.
138
us0
1.854
1.914
0.02
Archer-Daniels Mtdland Co,
126
USD
1.358
1.414
0,01
Ashland Inc.
140
us0
4.277
3.747
0,04
Astoria Financial Corp.
254
US0
5.690
6 196
0,06
At 6 T Corp.
47 1
USD
9.094
7 922
0.08
Adc Telecommunications
Affiliated Computcr Sciv.
Adere Systcms -aAlbertson's Inc.
Amgen Inc.
Amsouth Bancorp
1.318
us0
6.863
9.458
o.in
Autoliv Inc.
291
US0
6.462
6.889
0.07
Avigen Inc.
130
USD
1.760
392
0,00
73
USD
1.695
1.911
0,02
Bank of America Corp.
32 1
19.754
22.197
0:23
Bank One ClJrp.
363
us0
us0
1 1.630
11.BO5
0,12
Bca Systerns Inc.
107
USD
1.036
1015
0,01
Bellsouth Corp.
291
USD
5.389
6 775
0.07
98
USD
3.978
4.001
0,04
At 6 T Wirclcss Servic. Inc
Avoccnt Corp.
Bemis Co. Inc.
Boeing Co
81
USD
2.288
2.445
0,02
Bristol Myers Squibb
547
us0
12.676
12.986
0,13
Burlington Northcrn Santa Fe
303
USD
7.339
7.525
o,oa
54
US0
1.488
1.343
o:ni
Cell Genesys
332
US0
6.742
2.51 1
0.03
Cell Genesys
1.400
US0
21.384
10.576
0,l 1
261
us0
17.437
16.458
0,17
Cabmt Corp.
Chevrontexaco
Chuhh Corp.
54
USD
3 493
2.809
003
Ciena Corp.
1.287
5.659
5.841
0,06
Cigna Corp.
88
us0
us0
4.813
3.630
0.04
Cinergy Corp.
Ba
USD
2.506
2.845
0.03
Cisco Systcms Inc.
1.089
USD
15.016
15.897
0.16
Cisco Systcms Inc.
224
US0
3.292
3.264
0,03
Citigroup Inc.
281
14.431
10.502
0,l 1
Citigroup Inc.
798
us0
us0
28.097
29 879
0.30
E
79
- Seleetion
(exprimé en EUR]
-
-
.
..-
.-
(espresso in EUR] - [ausgedruckt in EURl - (expresado en EURI
.
Etat du portefeuille-titres au 30 juin 2003 [suitel Dettaglio del portafoglietitoli in data del 30 giugno 2003
[seguita) Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003 [Fortsetzungl Estedo de le eartera de titulos el
-
-
Dinomination
OuantitL/valaur nominale
Devise
Coût d'acquisition
Valeur d'lvaluation
% actifs nets
Denominazione
OuentitUvalore nominale
Valuta
Costo d'acquisto
% clegli attivi netti
Eazeichnung
Denominacibn
-
Marktwem
% N e t t o Aktiva
% activos netos
__
_ _
Etats-Unis [suite) Stati Uniti [seguito]
-
Vereinigte Staeten [Fortsetzungl Estadas Unidos [continuacion)
116
USD
4.665
4.723
0.05
29
USD
660
731
0,01
Comcast Corp. / -a-
573
US0
15 524
15.110
0,15
Comcast Corp. / -a-
42
USD
989
1.119
0.01
Comerica Inc.
a6
USD
3.267
3.502
0,04
Computer Scicnccs Corp.
65
US0
2.120
2.175
0.02
US0
1 1.076
1 1.265
0,11
Constellation Energy Group Inc
235
102
US0
2.521
3.072
0,03
Cours [Adolphl b non-vot.
1O0
USD
4.218
4.287
n04
1.096
USD
5 528
7.084
0,07
Crane Co.
63
USD
908
1.244
0,01
Csx Corp.
268
US0
6.739
7.043
0.07
16
USD
165
0,00
DeIl Computer Corp.
365
us0
230
10.058
10.212
0,10
DeIl Computer Corp.
199
USD
4.997
5.568
O 06
Oeluxe Corp.
165
USD
6 275
6 474
0.07
Donnelley and Sons.rr
133
USD
2.011
3.033
0,03
Dow Chemical Co.
144
USD
3.766
3.907
0,04
Dst Systems Inc.
21
US0
729
714
0.01
0.12
Coca-Cola Co.
Comcast Corp. ,/ -a- special
Conocophillips
Corning Inc.
Dena Corp.
321
US0
1 1.763
1 1.695
Eastman Chemical CO.
54
US0
1.623
I,483
0,02
Eaton Corp.
98
USD
6.940
6.720
0,07
Ebay Inc.
40
us0
2.729
3.669
0.04
Echostsr Communications a
32
US0
837
975
0.01
144
US0
1.565
2.073
0,02
0,03
Du Pont de Nem.S Co. / e.i.
Edison International
41
US0
2.254
2.675
Electronic Data Systems
216
usa
3.393
4.049
O 04
Emc Corp.
286
USD
2 522
2.621
0.03
Energizer Hld Inc.
II9
USD
2.460
3.259
0.03
Entergy Corp
172
USD
7.548
7.949
0,0a
1.123
us0
6.472
4.073
0,04
Estee Lauder Cos a
173
USD
6.320
5.063
0,05
Exelon Corp.
147
US0
6.092
7 669
nos
82
USD
589
614
0.01
130
USD
4.123
4.067
0,04
726
USD
23.408
22.803
0.23
15.953
15.236
015
Federatcd Departm.Stores
258
116
us0
USD
3.296
3.750
0.04
First Data Corp.
113
USD
3 896
4.087
0.04
35
US0
1.O53
1.104
0.01
Fleetbostun Financial Corp.
393
US0
I0.833
10.219
0.10
Frcddie Mac /non-vot.
247
USD
1 1.964
10.953
0,l 1
1.476
US0
40.616
37.008
0,38
Electronic Arts
Entremcd Inc.
Exult Inc.
Exxon Mobil Corp.
Exxon Mobil Corp.
Fannie Mae
Fiserv Inc.
General Electric Cu.
51
us0
1.907
1.612
0.02
Genta Inc.
475
USD
6318
5.531
0,06
Genta Inc.
1.600
us0
22.310
18.634
0,19
107
USD
2.984
2.997
0,03
General Motors Corp.
Genuine Parts Co.
80
E
Oyster - SICAV
- Seleetion
[exprime en EUR) - (espresso in EUR]
-
[ausgedruckt in EUR) - (expresado en EURI
.
Etat du portefeuillemtitres au 30 juin 2003 [suite) Dettaglio del portafoglimtitoli in data del 30 giugno 2003
[seguitol Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003 [Fortsetzung] Estado de le cartera de titulos el
.
Bezeichnung
Denominacidn
Menge/Nnminalwert
Cantidad/velor nominal
-
Whhrung
Anschaffungskosten
Divisa
coste de adquisiciôn
-.
.-
Etats-Unis [suite] - Stati Uniti [scguito)
Vereinigte Staaten [Fortsetzung] - Estados Unidos [continuacion]
Geron Corporation [Delaware)
462
us0
4.143
2.973
0.03
Gillette Co.
207
US0
8.044
5.773
0,06
Golden W e s t Financial Corp.
1O 9
US0
7.562
7.654
0.08
Goldman Sachs Group Inc.
156
US0
10.624
1 1.420
0.12
Gmodrich Corp.
193
USD
3.398
3.547
0,04
Guidant
161
USD
5.867
6.234
0,06
Hasbro Inc
47 1
USD
6.217
7.197
0,07
Health Net -a-
37
USD
628
1.O73
0,01
Hewitt Associates Inc -a-
13
USD
278
265
0.00
801
USD
12.877
14.913
0,15
42
USD
1.605
1.213
0,01
Hubbell Inc. b
126
USD
3.880
3.638
0,04
Humana Inc.
172
USD
1.796
2.274
0.02
379
US0
6.1a3
6.476
0.07
186
US0
13.924
13.433
0,14
22
USD
1.128
642
0.01
llex Oncology Inc.
164
US0
2.244
2.784
0.03
Ims Health
203
US0
2.645
3.1a5
0.03
70
US0
a62
672
0.01
lntel Corp.
936
US0
I7.850
17.005
0.17
lntel Corp.
222
US0
3.865
4.036
0.04
lnteractivecorp
59
US0
1.827
2.044
0,02
International Papcr Co
99
USD
4.866
3.102
0.03
Intersil Corp. / -a-
45
US0
779
1.037
0.01
I,804
US0
4.799
8.595
0.09
6.000
US0
17.360
28.591
0.29
lntuit
39
USD
1.404
1.526
J.p. Morgan Chase & Co
84
USD
2.362
2.504
0.02
0.03
Jds Uniphase Corp.
2.130
US0
7.089
6.537
0.07
Jefferson-Pilot Corp.
193
US0
7.089
7.004
2
US0
63
60
Hewlett-Packard Co,
Home Oepot Inc.
Huntington Bancshares Inc
Ibm Corp.
ldec Phartnaceuticals Corp.
lngram Micro a
John Hancock Fin Scrv.
272
US0
7.318
0.07
0.00
0.07
Johnson &Johnson
619
us0
29 076
27.990
0,2a
Jones Apparel Group Ltd
130
US0
3.173
3.335
0.03
Juniper Networks Inc.
232
US0
2.548
2.51 1
0.03
Kcycorp
340
USD
7.467
7.509
0.08
142
7.698
6.495
0.07
Kimbcrly Clark Corp.
63
2.783
2.865
0.03
Kla Tencor Corporation
32
us0
us0
us0
1.152
1.299
0.01
121
USD
1.566
1.765
61
USD
1.557
2.435
0,02
0,02
Leggett & Platt Inc.
161
us0
2.862
2.879
0,03
Lehrrian Brothers Hold. Inc.
137
US0
7.651
7.983
0,08
12
us0
799
764
0,01
214
US0
1 1.241
12.914
0.13
59
US0
1.715
1.664
0.02
JM Smucker Co.
Krogcr Co.
Lcar Corporation
Lexmark lntl Inc.
Lilly [Elil 6 Co.
Linear Technology
E
6.898
81
- Selection
[exprimé e n EURl - [espresso in EUR] - [ausgedrückt in EURI - [expresado en EURl
-
Etat du portefeuille-titres au 30 juin 2003 [suite] Dettaglio del portafoglimtitoli in data del 30 giugno 2003
-
-
Dbnomination
Devise
Coût d'acquisition
Valsur d'ivaluation
% actifs nsts
Denominazione
hantita/valore nominale
Valuta
Costo d'acquisto
Vslore di vslutazione
Wahrung
Anschaffungskostsn
Marktwsrt
Divisa
costs do adquisidon
Vslor de valorscion
% activos netos
Bezeichnung
Denominacibn
Menge/Nominalwert
O/ '
Nstto Aktiva
Etats-Unis [suitcl - Stati Uniti [scguito]
Vereinigte Staaten [Fortsctzung) - Estados Unidos [continuacion]
Liz Claiborne Inc.
156
US0
3 595
4.807
0,05
Loews Corp.
190
USD
a 451
7.055
0,08
79
USD
2 079
2.144
0,02
256
USD
3.286
3.029
0.03
Macrovision Corp.
63
us0
1.256
1.O94
O O1
Marathon Uil Cmrp
31 2
USD
7.243
7.186
0.07
63
USD
1.443
I.a47
O 02
172
USD
3.031
3.592
0,04
2a
USD
942
368
US0
6.767
851
7.158
Mbia Inc.
93
USD
3.300
3.969
O 07
0,04
Meadwestvacii Corp.
98
USD
2.299
2.109
D,02
Medtronic Inc.
26
USD
983
1 .O74
468
us0
24.000
24.770
0.25
36
US0
1.045
1.206
0,01
Lubrizol Corp.
Lyondell Chemtcal Co
Martin Marietta Materials Inc.
Masco Corp.
Maxim lntcgrated Products
May Department Stores Co.
Mcrck & Co. Inc.
Mercury Interactive Corp.
O O1
I
372
us0
9.026
9.222
0.09
Mgi Pharma Inc.
43
USD
296
0,01
Mgic lnvcstmcnt Corp.
47
us0
2.353
968
Ia99
1.313
243
USD
30.448
29.398
0,30
USD
5.436
328
US0
5.601
4.943
Mctlifc Inc.
Microsoft Corp.
Microsoft Corp.
Millennium Pharmaccuticals
4.513
0,06
0.05
14
us0
64 1
522
0,01
US0
8 369
8.854
0,09
5
USD
93
83
0,00
Norfolk Southern Corp.
41 9
US0
7 051
7.034
0.07
Northeast Utilities
179
USD
2.492
2.623
0,03
Occidental Pctrolcum Corp
27 1
us0
7.091
7.955
o oa
Office Oepot Inc.
372
USD
5.0Y 1
4.725
Oracle Corp
812
us0
8.893
8.538
0,05
0,09
Oraclc Corp.
212
USD
2.258
2.232
0.02
a6
USD
2.672
3.165
0.03
Parker-Hannifin
179
us0
6.370
6.581
0,07
Penney [j.c.l Co. Inc.
473
US0
7.197
6.962
0,07
Pepsico Inc.
258
9.838
1O 053
0.10
1.443
us0
us0
42.606
43.093
0,44
102
US0
4.332
4.544
0.05
Ppl Corp.
70
us0
1.859
2.626
0.03
Procter 6 Gamhle Co.
86
US0
8 263
6.733
D 07
Proctcr & Gamble Co.
58
USD
4.179
4.538
0,05
Pulte Homes Inc.
63
USD
1.959
3.388
O 03
Qualcomm Inc.
32 1
USD
9.519
10.04 1
0.10
Qualcomtn Inc.
35
USD
1.001
1.091
National City Corp.
National Semiconductor Corp.
Oxford Health Plans
Pfizer Inc.
Ppg Industries Inc
307
USD
1.691
1.088
0,01
US0
7.459
6.217
0.06
Regions Financial Corp.
251
USD
7.128
7.425
o,oa
Reliant Ressources
196
usa
2.18a
I048
0.01
Qwest Communicatinns lntl
a2
E
1
1
1.487
Quantum Dlt & Storage Syst.
I
0.02
310
Morgan Stanlcy
I
o'nl
l
1
Oyster - SICAV
- Selection
-
_
..
- -
[exprimé en EUR] - [espresso in EUR] - [ausgedrückt in EURI - [expresado
en EURI
-
Etat du portefeuilletitres au 30 juin 2003 [suite] Dettaglio del portafoglio-titoli in data del 30 giugno 2003
(seguitol Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003 (Fortsetzungl Estado de la cartera de titulos el
-
Bezeichnung
Menge/Nominalwert
Denominacibn
-
Wahrung
Anschaffungskosten
Marktwert
% Netto Aktiva
Divisa
Valor de valoracibn
% activos net05
. .-
-
Etats-Unis [suite] Stati Uniti [seguito)
-
Vereinigte Staaten [Fortsetzungl Estados Unidos [contiriuacionl
Safeway Inc.
328
USD
6.036
5.87 1
0.06
Sanmina-Sci Corp.
370
USD
2.025
2.042
0,02
Sanmina-Sci Corp.
358
USD
2.675
1.973
0,02
Sara Lee Corp.
503
USD
8.255
8.269
0,08
Sbc Comrriiinications Inc.
33 1
USD
6.959
7.384
0,07
Schering-Plough Corp.
310
US0
5.739
5.035
0.05
Sears Roebuck Co.
130
US0
2.886
3.810
0.04
Sears Rocbuck Co.
189
USD
4.744
5.546
0.06
Sempra Encrgy
21 2
USD
4.504
5.284
0.05
84
US0
1.943
I,970
0.02
Smurfit Stone Contsincr
130
US0
1.600
1.485
0.02
Solectron Corp.
702
USD
3.796
2.294
0.02
Sprint Corp. / pcs group
1.262
USD
5.403
6.343
0.06
Sprint Corp. / fan group
61 9
USD
8.394
7.796
0:08
Stanley Works
112
USD
2.498
2.696
0.03
Sun Micrusystems
337
USD
3.689
1.354
0.01
Suntrust Banks Inc.
165
US0
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8.575
0.09
Symantec Corp.
31
US0
1.165
1.184
0.01
Tech Data Corp.
44
us0
1.529
1.033
0.01
0.03
Sherwin-Williams Co.
Tcllabs Inc.
435
USD
3 706
2.501
Teradync Inc.
45
USD
633
675
0.01
Tcxas Instruments Inc.
97
1.658
1.488
0.02
Tcxtron Inc.
93
us0
us0
2.996
3.177
0.03
Trav. Prop Casualty -b-
25
US0
589
343
0.00
Travcl. Property Cas. -a-
12
USD
269
166
0,00
Travel. Property Cas. -a-
382
USD
5.145
5.307
0.05
Tyson Foods Inc. -a-
270
USD
2.483
2.507
0.03
Us Bancorp
32 1
US0
5.575
6.881
0.07
LJst Inc.
226
US0
6.538
6.916
0.07
Utd Parcel Service Inc. b
21
1.125
1.167
0.01
Valero Energy corp. / wh.issued
81
us0
us0
2.707
2.588
0,03
Vcritas Software Corp. [del
88
US0
1.972
2.208
0,02
Vcrizon Corrimunications 1.
41 7
US0
15.776
14.372
0,15
Vf corp.
144
US0
4.679
4.287
0,04
Viacom Inc. b
12
USD
584
444
0.00
Viacom Inc. b
67
USD
2.570
2.563
0,03
Vulcan Matcrials Co.
107
USD
2.872
3.47 1
0,04
Wachovia Curp
382
USD
12.306
13.338
0,14
Wal-Mart Storcs Inc
456
USD
21.414
21.410
0,22
Walt Disney
350
USD
6.510
6.039
0.06
Washington Mutual Inc.
312
USD
10.585
11.264
0,l 1
Waste Management Inc.
259
us0
7.565
5.456
0.06
Wells Fargo 6. Co.
44
USD
1.564
1.949
0,02
Wisconsin Energy Corp
91
us0
1.731
2.302
0,02
Worthington Ind.
209
USD
2.680
2.455
Wycth
133
USD
4.853
5.284
0.02
0.05
,/
Disncy Ser.
E
83
- Selection
[exprimé en EURl - [espresso in EURl - [ a u s g e d r u c k t in EUR] - [expresado en EUR]
-
Etat du portefeuille-titres au 30 juin 2003 [suite] Dettaglio del portafogliotitoli in data del 30 giugno 2003
(seguitol Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003 [Fortsetzungl Estado de la eartera de titulos el
30 de junio de 2003 [continuacian]
-
Eezeichnung
Denominacibn
..
-
Monge/Nominalwert
Whhrung
Anschaffungskosten
Cantidad/valor nomirral
Divisa
Coste de adquisidon
... ...
1
. .. .-
-
Vereinigte Staaten [Fortsctzungl Estados Unidos [r:r~ntinuacion]
33
Yahoo Inc.
USD
930
1.371.755
954
0,01
1365 104
I3,a9
.-
-
-
Finlande Finlandia Finnland - Finlandis
Nokia Oy
302
EUR
4 la5
4.334
0.04
Nokia Oy Ab / sponsored adr
129
USD
I9aa
1.059
0.02
6 173
6.193
0,06
.
.-
-
-
.
.
.
..
-
Accor Sa
203
EUR
5.615
6.392
0,06
Alcatel -a-
172
EUR
1.269
1.349
0,01
12
EUR
1016
a23
0.01
April Group
735
EUR
12 239
8.978
0.09
Aventis a
151
EUR
9 476
7.240
0.07
65
EUR
4.268
5.524
0.06
Algeco Sa Macon / nom
Bacou-Dalloz
23
EUR
1.949
I,938
0.02
Bnp Paribas
216
EUR
9.271
9.552
0,10
Bnp Paribas
885
EUR
37.216
39.140
n,40
Camaieu Sa
35
EUR
594
1.719
n,02
Cap Gemini Sa
151
EUR
3 706
4.672
0,05
Cap Gcmini Sa
314
EUR
11 429
9.714
0,10
Carrcfour Supcrmarche Sa
ioa
EUR
6210
4.607
0,05
Cnp Assurances
305
EUR
11 174
11.206
0,11
1.O39
18.420
17.199
0.17
1O7
€UR
EUR
7.947
8.791
0,09
Essilor International
95
EUR
4.271
3.332
0,03
France Telecom Sa
669
EUR
14.375
14.294
0.15
France Telecom Sa
B~c~u-D~IIoz
Credit Agricole Sa Paris
Eiffage Sa
I
2.414
EUR
50.1O6
51.560
0.52
Groupe Stcria Velizy Villac.
432
EUR
4 940
7.448
0.08
Groupe Steria. Velizy Villac
259
EUR
2 029
4.469
0,05
Havas
920
EUR
6.534
3.577
0,04
Lafarge Sa
155
EUR
8.572
7.927
o,oa
1
1
Manitou Bf Sa
92
EUR
5.765
5.227
O 05
2.583
0,03
Metropole Television Sa M6
108
EUR
Neopost
666
EUR
3.544
2 0 737
24.644
0,25
Nrr Group
Orange Sa
483
EUR
7 121
6.235
0.06
1.329
EUR
1O 032
10.275
0.10
Pechiney a
699
EUR
21 569
21.864
0,22
Pcchiney a
2.300
EUR
71.461
7 1.898
0,73
6a
EUR
5 308
5.258
n,05
Peugeot Sa
142
EUR
6.502
6.027
0.06
Pcugcot Sa
556
EUR
25.123
23.512
0,24
Pernod-Ricard
a4
E
I
Pyeter
- Selection
- SICAV
_-
[exprlme en EUR] - [espresso in EUR] - (ausgedruckt in EURI - [expresado en EURI
-
Etat du portefeuille-titres au 30 juin 2003 [suite) Dettaglio del portsfoglimtitoli in data del 30 giugno 2003
[seguito] Stand des Wertpapierportfolios per 30. duni 2003 [Fortsetzung] Estado de la eertera de titulos el
30 de iunio de 2003 ~continuacionl
-
-
DÉnomination
Quantitn/valsur nominale
Deviss
Coût d'acquisition
Valeur d'bvaluation
% actifs nets
Denominazione
Quantità/valors nominale
Valuta
Costo d'acquisto
% dsgli attivi netti
Eezeichnung
Menge/Nominalwert
Denominacibn
-
1
Wahrung
Divisa
1
Anschaffungskoaten
h s t e de adquisicibn
1
Marktwafi 1
Valor de valoracibn
%
% activosA
netos
k t i l
France [suite) Francia [scguitol
-
Frankreich [Fwtsetzungl Francia [cutitinuacionl
182
117
Prüsüdle
Renault Sa
Saint-Gobain
Seb
Sd
Sodexho Alliancc Sa
Somfy lntcrnational Sa
121
82
86
Spir Cornmunication Sa
23
107
Ste Gen. Paris -a-
435
Suez
41 O
81
266
SYllS
Thales
Total Sa
69
198
13
35
355
134
920
376
87
259
169
Total Sa
Unilog Sa
Vallüurec
Vallourec
Vinci
Vinci
Vinci
Virbac
Vivendi Universal
Züdlac
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
9.295
2.849
0.03
5.688
4.791
6.695
5.367
4.143
0,05
0.04
0,06
3.454
2.208
8.428
23.957
14.030
I,880
7.194
6.292
2.029
2.174
6 856
24.013
5.685
309
0.02
0.02
0,07
0.24
0,06
0.00
0,07
EUR
EUR
EUR
11.116
24.097
6.872
9.091
26.080
€UR
EUR
EUR
982
2.162
22.147
433
1.962
20.189
EUR
EUR
7.884
50.012
7.863
54.050
EUR
2 1.200
22.082
EUR
EUR
EUR
2.689
2 393
4.106
3.593
0,02
3.642
3.651
646 990
627.405
6.33
0.09
0.26
0,00
0,02
0,20
0.08
0,55
0,22
0.04
0.04
~
Grande-Bretagne
GroRbritannien
- Gran B r e t a g n a
- Gran Bretaha
432
GBP
3.898
2.808
Bp PIC
1.335
11.695
8.1II
Cürripass Group PIC
2.159
1.069
4.700
GBP
GBP
I2.808
GBP
GEP
US0
1 1.524
50.721
6.813
2.271
10.195
9.996
43.953
Barclays PIC
Oiageo PIC
Diageo PIC
Glaxüsrriithkline PIC / adr
Hbos PIC
Imperia1 Chemical Industries
Ppl Therapeutics
Prudcntial PIC
Rentokil Initial PIC
Securicor PIC
Ssl International PIC
Tesco PIC
Vodafonc Group / sadr
Vodafon~!Group PIC
Vodafone Group PIC
Wpp Group PIC
184
251
1.295
1.295
8.447
1.295
432
1.813
1.295
648
2.614
108
6.911
5.115
734
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
6.518
2.850
2.298
2.069
0.02
0,02
13.491
108
0,00
2.660
2.290
0,02
6.199
4.960
1.395
2.752
8.285
0.05
0.01
0,03
1.864
1 1.837
8.762
5.039
0.02
0.12
0,09
0.05
149.581
1,51
3.095
3.463
22.290
1.780
GBP
GBP
USD
3.348
6.185
8.649
1.a74
GBP
GBP
GBP
18.022
9.089
6.669
193.053
E
0,03
0,0b
0.10
0.10
0,45
0.07
0,03
0,14
0,0e
85
Selection
(exprlmé en EUR] (espresso in EUR) - [ausgedruckt in EURJ- (expresado en EUR]
~
.
(seguito] Stand des Wertpepierportfolios per 30. Juni 2003 (Fortsetzungl Estado de le cartera de titulos el
30 de junio de 2003 (continuacion)
-
-
Denomination
OuantitB/valsur nominale
Devise
Coüt d'acquisition
Valeur d'Évaluatinn
% actifs nets
Denominazione
OuantitB/valors nominale
Valuta
Cnsto d'acquisto
Valors di valutazinne
% dsgli sttivi netti
Bezeichnung
Denominacion
Menge/Nominalwert
Marktwert
% Netto Aktiva
Cantidad/velor nominal
Valor de ualnracian
% activns netos
.
-
.
.
-
lles Caïmans Isole Ceimano
-
Kaimaninseln lslas Caymln
147
74
107
Ace Ltd
Seagate Technolngy
XL Capital Ltd -a-
us0
USD
USD
4.178
1 O09
7.026
4.397
1.135
7.771
12.213
13.303
0.04
0.01
0.08
0.1
3
-
Irlande Manda - lrland - lrlanda
Anglo-Irish Bank Corp PIC
EUR
95
533
730
0,01
..
-
~
-
Allcanza Assictirazirini Spa
Arnold0 Mondadori Editorc Spa
Autogrill Spa
Cementir. Cem. Del Tirreno Spa
Eni Spa Roma
Gr. Editor.l'Espresso Spa
lfil Finanz. Partecipaz Spa
ltalcementi / risp
ltalmobiliare Spa ,'risp. / n-cv.
Marzotto. Manufett. Lane
Montefibre Spa. Milano
San Paolo-lmi Spa
Telecom ltalia ,/ r1sp.n-cv
Telecom ltalia Spa
Unicredito ltalianü Spa
EUR
2.605
4427
5.278
978
7.444
6.030
5.980
8.564
4.286
5.961
1.108
3.362
EUR
6.548
EUR
I I ,418
EUR
I 9.386
8.404
17.998
EUR
240
701
518
432
475
2.072
1.908
1.757
237
777
2.590
1.209
870
1.943
2.900
1.943
4.447
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
I I 9.777
0,02
1.991
4.429
4.922
1 .O53
0.04
0.05
0.01
6.255
0,06
7.150
3.902
9.946
4.972
4.546
1.210
3.748
7.039
9.267
22.853
8.063
18.454
1 19.800
0,07
O 04
0.10
0.05
0.05
0.01
0,04
0,07
0.09
0,23
0.08
0,19
1,20
.
-
Luxembourg - Lussemburgo
-
Luxemburg Luxemburg0
Ses Global Sa
,/
640
819
fdr
Ses Global Sa / fdr
EUR
EUR
8.679
8.804
17483
.
3.659
4.625
0,04
8 284
0.09
8.143
1,175
598
7.551
4.121
0.08
0.01
0.01
0,08
0.05
.
Pays-Bas - Olanda
-
Niederlande Los Palses Bajos
Abn Amr0 Holding
489
EUR
Aegon Nv
135
EUR
26
EUR
Euroncxt Nv
345
EUR
Hcilmans Nv
266
EUR
Akzü Nobel Nv
86
E
7.736
3.817
1.232
6.709
6719
0,134
Oyster - SICAV
- Selection
-
-.-
~
(exprime en EURI - [espresso in EURI - [ausgedruckt in EUR] - [expresado en EURI
-
Etat du portefeuille&itres au 30 juin 2003 [suite] Dettaglio del portafoglimtitoli in data del 30 giugno 2003
[seguito) Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003 [Fortsetzung) Estado de la cartera de titulos el
-
-
Dinomination
Devise
Coüt d’acquisition
Valeur d‘bvaluation
% actifs nets
Denominazione
Quantitl/valom nominale
Valuta
Costa d’acquisto
Valore di valutailone
% dsgli attivi netti
Bezeichnung
Mungu/Nominalwert
Dsnominacidn
.
.~
-
Pays-Bas [suite) Olanda [seguito]
Niederlande [Furtsetzung] - Los Paises Bajos [continuacilnl
Heinekcn Hulding -a-
345
EUR
10.827
8.649
0.09
Ing Groep Nv / C e r t of Shs
313
7.240
4 730
0,05
3.609
2.497
0,03
6.470
6.393
0.06
Koninklijke Kpn Nv
1.036
EUR
€UR
EUR
Koninklijke Kpn Nv
773
EUR
5.016
4 772
0,05
Royal Dutch Petrol
173
EUR
10.806
6.980
0.07
Stmicroelectronics Nv
155
EUR
5.546
2.838
0,03
Unilever / cert.of shs
164
EUR
9.535
7.665
0.08
Unilever / cert.of shs
850
EUR
50.070
39.712
0.40
Unilever / c e r t o f shs
290
EUR
15.920
13.549
0.14
Vedior Nv /
943
EUR
9.788
7.437
0.08
345
Koninklijke Ahold
CVB
161.048
.
.
-
.
126.81O
-
1,30
.
.. ..
-
Singapour Singepore
Singapur - Singapur
199
Flcxtrunics lntl Ltd
--
.
-
1.982
USD
-
..
1,808
0.02
.
.-
-
SuAde Svezia - Schweden Suecie
458
Securitas ab b
-
5.155
SEK
.
-
-
0,04
4.100
.
-
Suisse Svizzera - Schwaiz Suiza
Adecco / act.nom.
324
CHF
10.131
1 1.677
0,12
Altin Ag / namensaktien
3.843
USD
149.577
151.187
Altin Ag / namcnsaktien
116
us0
4.804
4.564
Altin Ag / namcnsaktien
20.000
USD
777.424
786.920
1.53
0.05
739
10
CHF
4.097
2.532
0.03
134
CHF
9.422
7.093
0.07
74
CHF
3.076
3.800
0.04
153
CHF
8.312
7.853
0.08
Cie Suisse de Reassurance / nom.
65
CHF
4.493
3.141
0.03
Cie Suisse de Rcassurance / nom.
212
CHF
14.221
10.268
0.10
Cie Suisse de Reassurance / nom.
1.830
CHF
100.882
88.761
0,90
950
CHF
8.812
7.612
0,08
1.128
CHF
22.038
25.992
0,26
Belimo Holding Ag / nam.
Ciba Spez. Chemic Hld / namensakt
Clariant / naman-akt.
Credit Suisse Group / nom.
Geberit Ag. jona ,/ nam.
20
CHF
5.769
5.41O
0.05
Geberit Ag. Jona / nam.
51
CHF
14.694
13 808
0,14
Gretag lmaging Holding / nam
45
CHF
6.922
O
0,00
lsutis Sa / nom.
528
CHF
3.403
652
0,01
Logitech International / nam.
194
CHF
6.739
6.379
0,06
41
CHF
2.777
1.643
0.02
Nestle / nom.
132
CHF
24.352
23.786
0.24
Nestlc / nom.
31
CHF
5.746
5.675
0,06
/ nom.
500
CHF
93.972
90.318
0,92
Lonza Group Ag / nom.
Ncstle
E
.
..
..
87
- Seleetion
[exprime
en EURI - ( e s p r e s s o in EURI - [ a u s g e d r ü c k t in EURI - [expresado en EUR]
-
Etat du portefeuille-titres au 30 juin 2003 (suite) Dettaglio del portafoglbtitoli in data del 30 giugno 2003
[seguito] Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003 [Fortsetzungl Estado de la cartera de titulos el
.
-
Dênomination
Ouantiti/valeur nominale
Devise
Coût d'acquisition
Valeur d'bvaluation
% actifs nets
Denominazione
auantiti/valore nominale
Valuta
Costo d'scquistn
Bezeichnung
Menge/Nominalwert
Denominacion
Wahrung
Cantidad/vslor nominal
.~
Divisa
-.
L
Anachaffungskosten
Marktwert
% Nstto Aktiva
Coste de adquisitibn
Valor de valnracibn
% activns netos
.-
-
Suisse [suite] - Svizzera [seguito]
Schweiz [Fortsetzungl
- Suiza [continuacionl
Novartis Ag Bascl / nam.
389
CHF
15.81O
13.460
0,14
Novartis Ay Bascl / nam.
1.400
CHF
51.181
48.497
0.49
130
CHF
9.459
8.894
n09
Schindler Hld / bons Oe Jouiss.
95
CHF
15 153
13.382
014
Schindler Hld / bons Oe Jouiss.
29
CHF
4.689
4.086
0.04
Sika Sa Baar
17
CHF
5.396
4.738
0.05
The Swatch Group Ag
86
CHF
8.072
6.850
0,07
Ubs Sa / nom.
86
CHF
4.058
4.205
0.04
Ubs Sa / nom.
328
CHF
13.377
I5.982
0.16
Zehnder Group Ag
26
CHF
16.635
13.380
0.14
Zehnder Group Ag
60
CHF
40.862
30.634
0.31
Zurich Financial Services /nam
68
CHF
7.491
7.057
0.07
Zurich Financial Services /nam
133
CHF
10.730
13.074
0.14
1.444.11O
14,66
Roche Holding Ag / genussschein
I ,484.576
-
-
TaTwan - Taiwan Taiwan - Taiwan
Taiwan Semiconduct, Manuf / sadr
234
-
US0
-
Total des actions Totale delle azioni Summe der Aktien Total acciones
~~
~~
-
-
-
2.108
2.059
0.02
4.453.754
4.308.293
43,75
~
21 Obligations Obligazioni Obligationen Obligacione13
-
Allemagne Germania
-
Brd 5"t 99-20.05.05 s.135
64.761
EUR
66.707
68.093
0.69
Gcrmany 3,757; 99-09
43.1 74
EUR
44.531
44.521
0.45
Germany 6% 96-16.02.06
69.079
EUR
72.830
75 386
0.77
K~W
4,7511,:~
01 -1E . o ~ . o ~
43.1 74
EUR
43.889
45.989
0.47
Rheinhyp 4.5 :/c. 99-09.09.04 s.798
66.126
EUR
55.794
57.586
0,58
283.751
291 5 7 5
2.96
.~
-
Union Euruphenne Unione Europea
-
Europaische Union Union Europea
Bei 3,875?., 98-05
Bei 4% 99-09
Bei 4.875?! 99-06 emtn
Bei 516 98-08
-
650.000
EUR
625.958
669.240
6.79
43.1 74
EUR
39.817
44.979
0.46
400.000
EUR
411.134
425 aoo
4.32
43.174
EUR
42.941
47.038
0.48
1.119 850
1.187 057
12.05
48 509
51.471
0.52
-
Finlande - Finlandia Finnland Finlandia
Finland 5
.
88
'2
01-04 07 07
47.492
EUR
~.
-
Oyeter - SICAV
=
Selection
[exprimé
-
en EURI - [ e s p r e s s o in EUR] - [ a u s g e d r u c k t in EURI - [expresado en EURI
.
Etat du portefeuille-titres au 30 juin 2003 [suite] Dettaglio del portafoglimtitoli in data del 30 giugno 2003
[seguitol Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003 [Fortsetzungl Estado de le cartere de titulos el
-
Eezeichnung
Denominacihn
.
Menge/Nominelwert
Whhrung
Anschaffungakosten
Marktwert
% Netto Aktivs
Divisa
Coste de dquisicibn
Valor da valoraciôn
% activos netos
-
~
Avcntis 5Y O1 -18.04.06 Emtn
21.587
178.31O
700.000
Bnp Paribas 040 02-29.08.07 Emtn
Bnp Paribas 0% 02-29.08.07 Emtn
Cades 3,375%99-04 Emtn
64.761
500.000
73.396
82.031
43.174
600.000
21.587
France 3.5'%99-04 Btan
France 4,5.:'597-03 Btan [rbgl
France 5-:599-12.07.05 Btan
France 5,25'h 98-25.04.08Oat
France 5,25'h 98-25.04.08Oat
Total Fina 5.75.h 00-29.09.05Emtn
_
22.477
178.845
EUR
EUR
EUR
EUR
22.902
186.369
731.640
65.616
0.23
1B9
7.43
0,67
507.800
73.440
86.592
23.092
5.15
0.75
n,88
0,48
6,70
0.23
2 404 943
24.41
700.002
61.912
474.202
73.684
83.217
43.953
622.313
22.919
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
2 283 524
.
47.492
660.000
-
-
Tesco 5,25:" 02 07 05 08 Emtn
__
21 587
22 520
EUR
.
__
23 379
0.24
. .-
-
-
ltalia 357.. 03-15.01.O8 Btp
ltalia 3,5%03-15.01.O8 Btp
ltalia 4.75%02-01.02.13 Btp
30.222
350.000
EUR
30.47 1
30.947
EUR
358.400
3.64
51.809
EUR
358.646
55.521
55.462
0,56
444.638
444 809
4.51
.
-
. .
.
0,31
.~
Pays-Bas Olanda
-
Niedcrlande Los Paises Bajos
Netherlands 5% 01-15.07.11
25.905
21.587
EUR
Unilever Nv 4.25%02-26.09.07
EUR
28.542
21.767
28.391
22.574
0,29
0,23
Volkswagen Int. 4,75E O1 -07.02.07
21.587
EUR
22.166
22.619
0.23
72 475
73 584
0.75
4.275.967
4.476.818
45,44
.
-
-
-
S u n " der Obligationen Total Obligaciones
-
3) WarrantB -Warrants -Warranta Warrants
-
France - Francia. Frankreich Francia
Prosodic 02-28 1006 Wrt
Vivendi e n v o l - O 8 03.06 Wrt
-
182
EUR
O
95
O
73
EUR
O
5
O
O
1O0
0
-
E
89
- Selection
..
(exprime en EUR] - (espresso in EUR]
_.
-
.-
--
(ausgedr0ckt in EUR] - [expresado en EUR]
-
-
Etat du portefeuille-titres au 30 juin 2003 [suite] Detteglio del portafogliMitoli in data del 30 giugno 2003
[seguito) Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003 [Fortsetzungl Estado de la cartera de titulos el
-
-
DCnomination
OuantitB/valeur nominals
Devise
CoOt d'acquisition
Valsur d'nvaluation
% actifs nets
Denominazione
Ouantitâ/valors nominale
Valuta
Costo d'acquisto
Divisa
6ezeichnUng
Lnachaffungskasten
Denominacibn
Marktwsrt
% Natto Aktiva
Valor du valorscion
% activas netas
GroRbritannien - Gran Bretaha
Go1dm.S. 03-19.12.03 Wrt / Allianz
4.317
CHF
614
781
0,Ol
Ubs Ldn 03-12.12.03 Wrt / Allianz
345
CHF
433
542
0,Ol
1.047
1323
0,02
---
Bc Zurich 02-19.12.03 Wrt / Swiss re
6.260
CHF
682
1.O11
0.01
Bc Zurich 02-19.09 03 Wrt / Ncstlc
27.878
CHF
1.966
1BO2
0.02
Bc Zurich 02-19.09 03 Wrt / Ncstle
40.000
CHF
2.208
2.585
0.03
1.727
CHF
297
1.161
0.01
Bc Zurich 02-19.09.03 Wrt / Swiss
16.100
CHF
738
104
0,oo
55.000
CHF
2.514
355
n.nn
16.190
CHF
1.874
837
0,Ol
Bc Zurich 03-19.12.03 Wrt / Swiss
60.000
CHF
7.988
3.102
0,03
352
US0
654
778
0,Ol
Ubs Ag 02-19.12.03 Wrt / Nestle
7.815
CHF
1.977
2.172
0,02
Ubs Ag 02-19.12.03 Wrt / Nestle
30.000
CHF
5.855
8.337
o,oa
26.753
22.244
0,22
27.800
23.667
0,24
110565
1,12
Bc Zurich 02-19.12 03 Wrt / Ubs
Ubs 03-18.04.05 Wrt / Asustek Comp
-
Total des warrants - T o t a l e dei w a r r a n t s Summe der W a r r a n t s - Total w a r r a n t s
-
-
-
41 Fonds d'inueatissementa Fondi di invostimento I n m s t m e n t f o n d s Fondos de invarsibn
Etats-Unis - S t a t i U n i t i
Vereinigte Staaten
- Estados Unidos
Standard & Poors / unit Series-1-
1.295
US0
166.048
-
-
Total des fonds d'investissements - Totale dei fondi di investimento - Summe der lnvestmentfonde - Total de .-sfondos de inversi6n
166.048
110.565
l,l2
Total des valeurs mobiliëres admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs - Totale dei valori mobiliari ammessi al listino ufficiale di una
- Summe der n o t i e r t e n Wertpapiere, die amtlich an einer Effektenborse n o t i e r t werden
cotizacion oficial en una bolsa de valores
8.922.869
borsa valori
90
- Total valores
mobiliarios admitidos a
8.919.343
80,55
Oyeter
Seleetion
- SICAV
.-
(exprime en EURI - [espressa in EUR] [ausgedruckt in EURI - (expresado en EURI
~
-
Etat du portefeuilletitres au 30 juin 2003 [suite] Dettaglio del portafoglbtitoli in data del 30 giugno 2003
[seguito] Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003 [Fortsetzungl Estado de la cartera de titulos el
-
Obnomination
OuantitUvaleur nominale
Denominazione
Buantità/valore nominale
Menge/Nominalwert
Bereichnung
Denominaciân
1
-
Devise
Valuta
Wahrung
Divisa
1
Coût d'acquisition
Costo d'acquisto
Anschaffungskosten
h s t e de adquisicion
1
Valeur d'evaluation
Marktwem
Valor de valoraciln
% actifs nets
1 y 1
% degli attivi necti
%
Aktlva
%
activos netos
.
.
.
-
-B. Valeurs mobilières négociees sur un autre marche r i g l e m e n t i Valori mobiliari acquistati su a l t r i mercati
regolamentati Wertpapiere, die an einem snderen geregelten M a r k t gehsndelt werden Valores mobiliarios
.
.
- Actions .Azioni - A k t i s n - Acciones
Hon Hal Precision Ind / gdr
US0
136
-
Total des valeurs mobilières negociees sur un autre marche *lement&
871
0.01
097
-
-Totale dei valori mobiliari acquiscati su a l t r i mercati regolamentati Summe
-
der Wertpapiere, die an einem anderen geregelten M a r k t gehandelt wurden Total valores mobiliarios negociados en otro mercado reglamentado
871
897
0,Ol
~
.
-
-C.Autres valeurs mobilières Altri valori mobiliari Andere übertragbare Wertpapiere Otros valores mobiliarios
-
-
3
-
Obligations Obligasioni Obligationen Obligaciones
Jersey
- Jersey - Jersey - Jersey
Jp Morgan Inv.Der. O Y 03-05
EUR
32.381
300.000
Jp Morgan Inv.Der. O'Z 03-05
-
-
EUR
32.478
300.001
32.382
300.000
033
332.479
332.382
3.37
.
-
-
Total des autres valeurs mobilièms Totale degli altri valori mobiliari Su"
-
der andcrm iibertragbaren Wertpapiere Total otras
332.479
-
Total du portefeuille-titres - Totale del portafoglio-titoli Summe des Wertpapierportfolios
-
332.382
mobiliarios
337
- t o t a l de la c a r t e r a de t i t u l o s
9.256.219
-
3,04
9.252.622
93.93
10891
0.11
-
2. Options sur devises Oprioni valutarie Devisenoptionen Opciones en divisas
Gall On Ccy Usd / eur 15 12133 1.IO
215871
USD
8.157
.
-
.
~
-
Total des options s u r devises Totale delle optioni valutarie - Summe der Devisenoptionen Total de opciones en divisas
-
Total Totale
- Summe - Total
E
8.157
10.891
0,11
9.264.376
9.263.513
94.04
91
- European Corporate Bonds
-
(exprimé en EUR] - (espresso in EURI- (ausgedruckt in EURI - (expresado en EURI
.
Stand des Wertpapierportfolios per 30. Juni 2003. Estado de la cartere de titulos el 30 de junio de 2003
Dlnomination
Buantitu/valeur nominale
Denominazione
Quantita/valoru nominale
Bezeichnung
Menge/Nominalwert
Denominacidn
-
1
Devise
CoOt d'acquisition
Valuta
Costo d'acquisto
IAnschaffungskosten
: : ; ;a"
Coste du adquisicibn
1
Valeur d%valustion
Valoru dl valutazione
Marktwert
Valor du valoracibn
1
-
% actifs nets
% Netto Aktiva
% activos netos
-
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs Valori mobilieri ammessi al listino
ufficiale di una borsa valori Amtlich notierte Wertpapiere Valores mdbïliarios admitidos a cotizacion ofieial
-
-
-
-
-
11Actions Azioni Aktien Aeciones
-
-
Eni Spa Roma
30.000
429.561
EUR
.
-
-
-
.
395.1O 0
-
1.57
.~
429.561
395.100
1,57
-
21 Obligations Obligazioni Obligationen Obligeciones
-
Allemagne Germania
Bay. Hy 6 Verbk 6,625% 00-10 Emtn
4 10.000
EUR
457.791
443.21 n
1,76
Bay. ldbk 3,25% 03-28.02.08 Emtn
930.000
EUR
953.748
937.068
3 72
Bayer 6% 02-1O 04.12 Emtn
630.000
EUR
688.669
674.856
2,68
Bayer. Vereinsbk 6'.i 02-05.02.14
440.000
EUR
466.525
45 I.non
1,79
Coba 5.2% 01-31.O5 1 1stcp-up
544.000
EUR
562.664
561 5 1 7
2,23
Commerzbk Ag 4.75% 99-09 Emtn
460.000
EUR
477.594
462.530
1.R4
3 606.991
3.530.1R I
I4,02
959.037
945.180
3.75
~.
-
-
Espagne Spagna - Spanien Espaiia
900 O00
Bbvm 4,25%,02-26.09.07
EUR
.-
-
-
Finlande - Finlandia Finnland Finlandia
Uptn-Kymmene 6.125% 02-23 01.12
41o.no0
EUR
462 133
448.950
52n.000
EUR
469.934
460.564
I,a3
453.054
1,EO
1.74
__
1,78
-
Francs Francia Frankreich - Francia
Alcatel Alsthom 4.375% 99-09
Casino Guichard 6,,j 02-27.02.12
420.000
EUR
465.414
Cff 5,625:~.99-25.06.10
39o.000
EUR
449 244
438.360
Edf 5,755: 00-25.01. I O Emtn
France Telecom 7.25"' 03-13 Emtn
4oo.000
458.274
447.560
1,78
752.235
735.210
2,92
2.595.101
2.534.748
10.07
630.000
EUR
EUR
~.
-
-
British Telec.6.375'& O1 -06
430.000
EUR
468.232
464.787
1.84
Lloyds Bk PIC 4,759 99-11Emtn
440.000
EUR
475.065
463.848
I,a4
92
E
1
Oyater - SICAV
- European Corporate Bonds
..
[exprimé en EUR]
-
.
[espresso in EUR] - (ausgedrückt in EUR] - [expresado en EUR]
-
30 de iunio de 2003 ~continuacionl
-
-
Dinomination
Devise
Coût d'acquisition
Valeur d'haluation
% actifs nsts
Denominazione
lluantith/valore nominale
Valuta
Conto d'aequiato
Bezeichnung
Menge/Nominalwert.
Denominacibn
Wtihrung
Divisa
.
-
-.
_.
I
Anscheffungskoaten
Marktwert
de adquisiabn
Valor de valoraeibn
-te
.
. _
I
% Netto Aktiva
% activos netos
I
Grande-Bretagne [suitel Gran Bretagna [seguitol
-
GroRbritannien [Fortsetzungl Gran Brataiia ~continuacibnl
Lloyds Tsb 5,8754.;)02-14 Regs
390.000
EUR
455.022
440.349
1.75
Vodafone Air 5,75?.199-06 Emtn
350.000
EUR
383.927
380.17 0
1.51
1.749.154
6,94
-
-
-
-
Guernesey Guernesey Guernesey Guernesey
Cr. Suisse 6.375" O1-07.06.13
-
Italie ltalia
41 0.000
EUR
481 125
- Italien - ltalia
Edison Spa 7.37516 00-07 Emtn
400.000
EUR
448.316
433.600
1.72
Tele. ltalia 6,25'!%02-01.02.12 Emtn
420.000
EUR
464.533
457.548
1,82
91 2 849
mi 148
3.54
-
lles Caimans Isole Caimano
Kaimaninseln - lslas Caymhn
399 O00
Phtlip Morris Fin 5 625% 98-08
410645
EUR
-
~
405 304
.
-
1.61
-
-
-
Luxemburg Luxemburgo
Fiat Fin. & Tr.3.25X 0 2 - 0 9 . 0 1 . 0 7 ~ ~
334.482
344.182
1.37
EUR
463.284
455.628
1,El
EUR
475.690
468.000
1.a6
410000
EUR
472.629
461.250
1.83
Dt Finance NI 4,254.; 99-09
430.000
EUR
455.498
445.050
1.77
Dt. Telekom lntl 7.125,/ 01-11
740.000
EUR
852.914
a39.900
3.33
E On lntl 5.75'9002-29.05.09 Emtn
Eads Fin.4,625%03-03.03.1O
420.000
EUR
474 152
465.738
1.85
460 O 0 0
EUR
475.432
466.026
I:a5
Generali Fin. 4,75a/.99-14
450 O00
EUR
475.363
463.455
Ia4
Kon. Kpn 4,757) 98-08 Emtn
440 O 0 0
EUR
467.761
461.516
I,a3
Kon. Philips 5,75~001-16.05.08
Emtn
430 000
EUR
472.744
465.303
I,a5
Olivctti Finance 6,875% 03-13
700.000
EUR
000.547
793.380
3,15
Parmalat Fin.6,8%O1 -25.07.08
430.000
EUR
452.1O8
434.773
1.72
Telefonica Eur.5,125%n3-13
370.000
EUR
393.022
387.242
1.54
Thyssenkrupp 75:) 02-19.03.09
420 O 0 0
EUR
47 1.257
458 220
1,82
Vw lntl Fin 4,125% 03-22.05.09
460 000
EUR
472.020
460 598
1.83
7 683.221
7.526 079
2wa
41 0.000
USD
Allianz Fin.4,6253~
02-29.11.O7
430.000
Oeut. Post Fin 4,25? 02-04.10.07
450 O 0 0
Ocutsche Bahn 6%-00-15.06.1O
Pays-Bas - Olanda
Niederlande - Los Palses Bajos
-
___
- ...
93
=
European Corporate Bonds
__
~~
[exprimé en EUR]
-
[espresso in EUR] - [ausgedruckt in EUR] - [expresado en EUR]
.
Etat du portefeuille-titres au 30 juin 2003 [suite) Dettaglio del portafogliMitoli in data del 30 giugno 2003
.
Bezeichnung
-
Menge/Nominalwert
Wahrung
Anschaffungskoston
Divisa
Coste de adquisiah
500.000
EUR
516.670
~nn.nno
1.98
At &T6.50'E01-21.11.06 Regs
830.000
aa I,542
3,50
47n.onn
EUR
EUR
a9 i.oo3
Ford Mot.6,75%03-14.01.O8 Emtn
494.432
487.296
1,93
Ford Motor 6,25.?002-18.06.07
41 4.000
EUR
432.219
425.46a
1,69
Gmac 6% O1-16.10.06
175.000
EUR
183.995
I78.903
0.71
Gmac 6.12 5 3 02-15.03.07 Emtn
370.000
EUR
387.525
377.474
1.50
Guldmen Sachs 5,1253) 03-13 Emtn
440.000
EUR
469.249
458.656
I.a2
2 858 423
2.009 339
11.15
Denominacibn
Ericsson 7.625"'- D l -31.Cl5.Cl6 Emtn
..
... .
-
Vereinigte Staeten Estados Unidos
-
-
22.602.923
22.151.171
87.94
.
-
Total du portefeuille-titres - Totale del portafoglio-titoli Summe des Wertpapierportfolios - Total de la cartera de titulos
23.032.484
22.546.271
-.
94
89.51
Notes aux etats financiers
au 30 juin 2003
Nota per i rapporti finanziari
al 30 giugno 2003
Anmerkungen zu den Finanzaufstellungen
per 30. Juni 2003
Notas de los estados financieros
Notes aux états financiers au
30 juin 2003
Nota per i rapporti finanziari al
30 giugno 2003
.-
-
-
Note 1 Généralités
Nota 1 Generalità
OYSTER est une societe d'investissement B capital variable de droit
luxembourgeois, constitucc pour unc durée illimitée à Luxembourg le
2 août 1996 conformément aux dispositions de la loi du 30 mars 1988
relative aux organismes de placement collectif ["la Loi") et de la loi du
1O anfit 1915 sur les sucietes commerciales.
OYSTER è una società d'investimento a capitale variabile di diritto
lussemburghese. costituita per una durdta illimitata a Lussemburgo il
2 agosto 1996 in conformità con le disposizioni della legge del
30 marzo 1988 relativa agli Organismi di lnvestimento Collettivo (la
Icgge) e la legge del 1O agosto 1915 sulle societa commerciali.
La Socictc est soumisc en particulier aux dispositions de la partie I de
la Loi spccifique aux Organismes de Placement Collectif en Valeurs
Mobilieres tels que definis dans la Directive du Conseil de la
Communauté Eurouéenne du 20 décembre 1985 [85/611 /CEE1
La Società e soggetta in particolare alle disposizioni della parte I della
Legge, specifica agli Organismi di lnvestimento Collettivo in Valori
Mmbiliari tali quali definiti della Direttiva del Consiglio della Comunità
ELropca dcl 20 dicembre 1985 [ 8 5 / 6 1 1 /CEE].
Ses statuts ont ete publies au Mémorial, Rccueil des Sociétés et
Associations initialement en date du 30 août 1 9 9 6 . Les statuts ont éte
modifies successivement le 13 septembre 1999, le 16 mars 2000 et
le 29 août 2001 les modifications ont été publiées au Memorial
successivement le 9 octobre 1999 le 21 avril 2M30 et le 9 octobre 2001
Gli statuti sono stati inizialmente pubblicati in data 30 agosto 1996 ne1
MBmtirial, "Recueil des Sociétés et Associations". Tali statuti sono stati
amendati successivamcntc in data 13 settembre 1999, 16 marzo 2oM3
e 2 9 agmsto 2001: le modifiche sono state pubblicate successivamente ne1
Mémorial in data 9 ottobre 1999, 21 aprilc 2000 e 9 ottobre 2001.
La Société est inscrite au Registre de Commerce e t des Societés de
Luxembourg sous le numéro 8.55740.
La Società è iscritta al Registro di Commercio e delle Societa del
LLssemburgo con il numero 8.55740.
La Sockte est cmnstituée sous la forme d'une SICAV à compartiments
multiples e t est cotnposcc dc plusieurs compartiments représentant
chacun une masse d'avoirs et d'engagements spécifiques et correspondant
chacun à une politique d'investissement distincte.
La Societa e costituita sotto forma di una SICAV a comparti multipli e
cumposta da vari comparti rappresentando ognuno una massa di averi e
d'impegni specifici e corrispondenti ognuno a una politica d'investimento
distinta.
Actuellement. quinze companiments sont activés :
Oystar - World Opportunities [libellé en USD]
Oyster - Europe Value [libellé en EURI*
[libellé en US0 jusqu'au 6 juin 20031
Oyster Helvetic Opportunities (libellé en CHF)
[ferme le 6 juin 2003 suite B l'apport des actifs nets à la
classe A d'European Quality Growth]
Oyster - ltalian Opportunities (libellé en EURl
Oyeter - USA Opportunities [libellé en USDI
* Oyster European Fixed Inco-ne (libelle en EURI
* Oyster US Dollar Bonds [libelle en USDl
Oyster - Gcstione [libellé en EUR]
Oyster - Diversified [libellé en EUR]
Oyster - Technology (libellé en USDI
* Oyster ltalian Value [IibellF! en EURI
* Oyster Biotechnology [libelle en USD]
Oyster European Opportunitics (libellé en EUR/CHFI
[ d ~ n o r n m éEuropean Quality Growth jusqu'au 6 juin 20031
Oyster - FPP Emerging Markets [libelle en USDI
Oyster - Selection [libellé en EURl
Oyster European Corporate Bonds [Iibcllé en EUR]
Attualmente, quindici comparti sono attivati:
Oyster World Opportunities [valorizzato in US01
Oyster - Europe Value [valorizzato in EURI*
[valorizzato in US0 fino al 6 giugno 20031
Oyster Helvetic Opportunities [valorizzato in CHF]
[chiuso II 6 giugno 2003 in seguito all'apporto degli attivi
netti alla classe A di European Quality Growthl
Oyster - ltalian Opportunities [valorizzato in EURI
Oyster USA Opportunities [valorizzato in USD]
* Oyster European Fixed lncome [valorizzato in EURl
* Oyster US Dollar Bonds [valorizzato in USD]
Oyster Gestione [valorizzato in EURI
Oyster Oiversified (valorizzato in EURI
* Oyster Technology (valorizzato in USD]
Oystar ltalian Value (valorizzato in EURl
Oyster - Biotechnology [valorizzato in USDI
Oyster - European Opportunities (valnrizzato in EUR/CHF)
(denominato European Quality Growth fino al 6 giugno 20031
Oyster FPP Emerging Markets (valorizzato in US01
Oyster Selection [valorizzato in EUR]
Oyster - European Corporate Bonds (valorizzato in EURI
* Au 6 juin 2003, les classes d'actions B et C du compartiment Europe
Value ont eté absorbees par la classe d'actions A qui a ensuite éte
fermée à toute nouvelle souscription. Les classes d'actions C I et O ont
éte creees cette même date.
* AI 6 giugno 2003, le classi di aziuni B e C del cumparto Europe Value
sono state assorbite dalla classe di azioni A che in seguito è stata
chiusa a nuove sottoscrizioni. Le classi di ationi C I e 0 sono state
costituite nella medesirria data.
-
-
-
-
-
-
a
-
a
-
-
-
-
-
.
.
-
a
.
-
.
.
-
Note 2 Principales méthodes comptables
Nota 2 Principali metodi contabili
a] Présentation des i t a t s financiers
Les états financiers de la Société sont prkpares conformement a
la réglementation en vigueur au Luxembourg concernant les
organismes de placement collectif.
a] Presentazione dei stati finantiari
Gli stati finanziari della Socicti sono preparati conformemente alla
regolamentazione vigenti a Lussemburgo riguardank gli organismi di
investimenti collctivi.
Oyater - SICAV
Anmerkungen zu den Finanraufstellungen per 30. Juni 2003
Notas de los estados financieros el
30 de junio de 2003
.-
-
Anmerkung 1 - Allgemeines
Nota 1 lnformacibn General
Oyster ist eine lnvestmentgescllschaft mit veranderlichem Kapital nach
luxcmburgischem Recht, die a m 2. August 1996 entsprechend
den Bcstimmungen des Gesetzes vom 30. M 2 r z 1988 über
Organismen für gcmeinsame Anlagen [,,das Gesetz"] und dcs Gesetzes
vom 10. August 1915 Clhcr Handelsgesellschaften für unbefristctc
Dauer in Luxemburg gegründet wurdc.
OYSTER es una sociedad de inversion de capital variable de dcrccho
luxemburgués, que se constituyo para una duracion ilimitada en
Luxemburgo el 2 de agosto dc 1996 de conformidad con las disposiciones
de la ley del 30 de marzo de 1988 rclativa a las entidades de inversion
ctilectiva ((( la Ley n] y de la ley del 1O de agosto dc 1915 relativa a las
socicdades mercantiles.
Die Gesellschaft unterliegt in Übereinstimmung mit den Richtlinien des
Rates der EuropBischen Gemeinschaft vom 20. Dezember 1985
[ 8 5 / 6 1 1 /EWG] insbesondere den Bestimmungen unter Tcil I des
spezifisch zu Organistnen fur gemeinsame Anlagen crlassenen Gesetzes.
La Sociedad esta sometida, c n pareicular, a las disposiciones del titulo I
de la Ley. titulo especifico a las Entidades de Inversion Colectiva en
valores Mobiliarios ta1 y como se definen en la Directiva del Consejo de
la Comunidad Europea dcl 20 de diciembre de 1985 [ 8 5 / 6 1 1,'CEEl.
Ihre Satzung 1st ursprOnglich mit Oatum vom 30. August 1996 im
Memmrial. Verzeichnis d c r Gesellschaften und Vereinigungcn,
vcroffentlicht worden. Die Satzung ist nacheinander am 13. September
1999, am 16. Marz 2000 und a m 29. August 2001 geandert worden:
die Anderungen sind a m 9. Oktober 1999 bzw.. am 21. April 2000 und
am 9. Oktober 2001 in1 Memorial veroflentlicht worden.
Estos estatutos han sido publicados inicialmente en el Memorial.
Registro de Empresas y Asociacioncs, CI 30 de agosto de 1996. Los
estatutas han sido modificados sucesivamente CI 13 de septiembre de
1999, el 16 de marzo de 2000 y el 29 de agosto de 2001 y las
modificaciones han sido publicadas en el Memorial sucesivamcntc el
9 de octubrc dc 1999,el 21 de abri1 de 2000 y el 9 de octubre de 2001
Die Gesellschaft 1st im Handclsregister Luxemburg unter der Nr. 8-55740
cingctragen
La Sociedad esta inscrita en el Rcgistro Mercanti1 y de Empresas de
Luxemburgo con el numero 8.55740.
Dic Gesellschaft wurde in Form ciner Sicav gebildet und bestcht aus
mehreren Teilfonds m i t cincm getrennten Nettovermbgen und einer
unterschiedlichen Anlagepolitik
La Sociedad esta constituida como un3 SICAV con multiples compartmentos y esta compuesta de varios compartimentos. Cada uno de estos
compartimentos representa una masa de activos y de compromisos
cspccificos y corresponde a una politica de inversion difcrente.
Gegenwartig Sind funfzehn Fonds aktiv:
Oyster World Opportunities [auf USD lautendl
Oyster Europe Value [auf EUR lautend]*
[bis zum 6. Juni 2003 auf US0 lautendl
Oyster - Hclveuc Opportunities [auf CHF lautendl
[am 6. Juni 2003 geschlossen nsch UberWdg der NettoAktiva auf die Anteilsklasse A des Europcan Quality Growthl
* Oyster - ltalian Opportunities [auf EUR lautendl
* Oyster - USA Opportunities (auf USD lautendl
Oyster - Europcan Fixed lncome [auf EUR lautendl
Oyster US Dollar Bonds [auf US0 lautendl
Oyster Gestione [auf EUR lautendl
Oyster - Diversified [auf EUR lautcnd]
* Oyster
Technology [auf USD lautend]
Oyster ltalian Value [auf EUR lautendl
Oyster - Biotechnology [auf USD lautend]
* Oyster - European Opportunities [auf EUR lautend/CHF]
[bis zum 6. Juni 2003 Europcan Quality Growth bezeichnctl
* Oyster - FPP Emerging Markets [auf USD lautendl
Oyster - Selection [auf EUR lautendl
Oyster European Corporate Bonds [auf EUR lautend]
-
-
.
-
-
-
-
Actualmente, estan activados quince compartimentos:
Oyster World Opportunitics [expresado en USDI
Oyster Europe Value (expresado c n EURI*
[expresado en US0 hasta el 6 de junio de 20331
Oyster Helvetic Opportunities [expresado en CHFI
[Cerrado el 6 de junio de 2003 debido a la aportaci0n de los
activos netos a la clase A de European Quality Growthl
Oyster ltalian Opportunities [cxpresado en EURl
Oyster USA Opportunities [expresado c n USDI
Oyster - European Fixed lncome [expresado en EURI
* Oyster - US Dollar Bonds [expresado en USD]
Oyster Gestione [expresado en EURI
Oyster Diversified [expresado en EUR]
Oyster - Technology [expresado en USD]
Oyster ltalian Valuc [expresado en EURl
Oyster Biotechnology [cxpresado en USDI
Oyster European Opportunities [expresado en EUR/CHF]
[denominado European Quality Gmwth hasta el 6 junio dc 2M31
* Oyster - FPP Emerging Markets [expresado en USDI
Oyster - Selection [expresado en EUR]
Oyster Europcan Corporate Bonds [expresado en EURI
-
-
-
-
-
-
-
* Zum 6 Juni 2003 wurden die Anteilsklassen B und C des Teilfonds
Europe Value von dcr Anteilsklasse A ubernommen, die daraufhin fur
ncuc Zeichnungen geschlosscn wurde Zum gleichen Zcitpunkt wurden
die Anteilsklassen CI und D aufgclcgt
-
Anmerkung 2 Wesentliche buchhalterische
Prinzipien
al Prasentation der Finanzaufstellungen
Dic Finanzaufstellungen dcr Gesellschaft werden in Ubereinstimmung
m i t dcn geltenden Vorschriftcn in Luxemburg uber Organismen fur
gemeinsame Anlagen erarbeitet.
El 6 de junio de 2003 las clases dc acciunes B y C del compartimento
Europc Value fueron absorbidas por la clase de acciones A, que
seguidamente cerr6 a nuevas suscripciones. Las clascs de acciones C I
y O se crearon en esta misma fecha
-
Nota 2 Principales metodos contables
a l Presentacibn de los estadas financieros
Los estados financiens de la Sociedad se elaboran de conformidad con
la normauva vigente en Luxemburgo relativa a las entidades de inversion
colectrva.
97
30 juin 2003
Nota per i rapportï fïnanziari al
30 giugno 2003 [seguitol
[suite]
.-
b l kvaluation du portefeuille-titres de chaque compartiment
Les valcurs mobilières admises a la cote officiellu d'unc bourse de
bl Valutaziene del portafoglio-titoli di ogni compsrto
I Valori mobiliari ammessi alla quotazionc ufficiale di una borsa valori
v ~ l c u r sou négociées sur un autre marche rkglenicnté sont évaluées
sur base du dernier cours connu B Luxetnbourg le jour d'evaluation.
Si ces valeurs sont traitées SUI' plusieurs marchés. le dernier cuurs
connu du marchk principal sera appliqué.
Les valcurs tnobilières non admises a la cote officicllc d'une bourse
de valeurs ou non négociées sur un autre marchc réglementé e t les
valeurs mobilieres admises a la cute officiclle d'une bourse de
valeurs ou négociées sur un autre marché réglemente, mais dont le
dcrnier cours connu n'est pas reprksentatif, sont évaluées sur base
de la valeur probable de réalisation estimee avec prudcnce e t bonne
foi par le Conseil d'Administration.
ncgoziati su un altro mercatu rcgolamentato sono valutati sulla
base dell'ultimo corso conosciuto a Lussemburgo il giorno della
valutazione. S e qucsti valori sono trattati su diversi mcrcati. verrà
applicato I'ultimo corso conosciuto del rriercato principale.
I valori mobiliari non ammessi alla quotazione ufficiale di una borsa
valori O non negoziati su un altro mercato regolamentatri e i valuri
mobiliari ammessi alla quotazione ufficiale di u r a borsa valori O
negoziati S ~ Ju n altro mercato regolamentatm, ma dci quali I'ultimo
corso conosciuto non c rappresentativo. sono valutati Sulla basc del
i/alore probabile di realizzo stimato con prudenza e buona fede da1
Consiglio di Amministrazione.
c] Bénéfices [pertes] net[te]s réaliséIe]s sur ventes d'investisse.
ments de chaque compartiment
Les bén6ficcs ou pertes réalisé[e)s sur ventes d'investissements de
chaquc compartiment sont calciile[e)s sur basc du coût moyen des
investissements vendus.
cl Profitti [perdite] nettilel realiuatiIe1 sulle vendite d'investimenti
dl Conversion des devises étrangdres pour chaque compartiment
Les avoirs c n banque, les autres actifs nets ainsi que la valeur
d'évaluation des investissements exprimes en d'autres devises quc
la devise du compartiment sont convertis dans cette dcvisc aux
cours de change en vigucur au 30 juin 2003. Les revcnus e t frais
exprimes en devises autres que la devise du ctimpartiment sont conv e h s dans ccttc devise aux cours de change en vigueur à la date de
l'opération.
Lcs bénéfices e t pertes de changc c n résultant sont enregistrcs
dans M a t des changements dcs actifs nets globalise.
d) Conversione delle valute estere per agni comparto
GIi averi in banca. gli altri attivi netti come anchc la valorizzazione
degli investimcnti espressi in altre valutc diverse da quella del
cornparto sono convertiti in qucst'ultima al tasso di Cambio in
vigorc in data del 3n giugno 2003. I redditi e costi espressi in valute
diverse da quella del comparto sono convertiti in questa
valuta ai tassi di Cambio in vigore alla data dell'opcrazione.
Gli utili e le perdite su Cambio Che ne risultano sono registrati neIIrJ
statn dei cambiamenti sugli attivi netti globalizzati.
O
di ogni comparto
I profitti O perdite realizzatile) sulle vendite d'investimenti di ogni
compartc sono calcolati[e) Sulla base del costo media dcgli investimenti
venduti
l tassi di Cambio usati in data dcl 30 giugno 2003:
Lcs cours de change utilisAs au 30 juin 2003 :
. 1 CHF
*
*
0,739153 US0
1 EUR - 1.143700 USD
*
=
e) États financiers glabalishs de la Société
Les differents postes dc I'état des actifs nets globalisé e t de I'etat
des changerncnts dcs actifs nets globalisé sont égaux à la somme
des postes corrcspondants dans les etats financiers de chaque
compartiment e t sont convcrtis en us0 au cuurs dc change en
vigucur au 30 juin 2 0 0 3 . Lcs actifs nets de départ sont
maintenus au cours de change en vigueur a la clfiturc de I'annke
précedente. Les diffkrcnces de change en decoulant sont incluses
dans I ' e t a t dcs changements des actifs nets globalisk sous
(( Diffkrcncc dc change )),
1 CHF = 0,7391 53 US0
1 EUR = 1,143700 US0
e) Situazione finanzisria globale della Societh
Le diverse v ~ i cdcllo
i
stato degli attivi nett globalizzati e dello stato dei
cambiamenti sugli attivi n e t t globalizzati sono uguali alla somma dellc
voci corrispondcnti dei rendiconti finanziari di ogni compartti e sono
convertite in dollari USA al tasso di cambio in vigore al 30 giugno 2003.
GIi attivi netti di partcnza sono mantenuti al corso di Cambio in
vigore alla chiusura dell' anno precedente. Le differenze di Cambio
Che ne risultano sono incluse nellu stato dei cambiamenti degli attivi
netti globalizzati sotto "Differenze di Cambio".
f) Coût d'acquisition des investissements de chaque compartiment
Le coiit d'acquisition des investissements de chaque compartiment
libelle en devises autrcs que la devise du compartiment est converti
dans cette devise au cours de change en vigueur au jour de l'achat.
f l Casti di acquisizione degli investimenti di ogni comparto
g] Contrats de change a terme
Les bénéfices ou pertes dc change résultant des contrats de change
à terme non echus sont déterminé[e)s sur base des cours [le
change itermc applicables à la date d'evaluation e t comptabilisé[c)s
dans I'etaC des changements des actifs ncts globalise.
g) Contratti di Cambio a termine
I profitt II perdite di Cambio risultanti dai contratti di cambiu a tcrinine
non scadUti sono determinati[e] Sulla base dei corsi di Cambio a
terrninc applicabili alla data di valutazione e contabi.izzati[e) nello stato
dei cambiamenti degli attivi n e t t globalizzati.
98
E
II costo di acquisizione dcgli investimenti di ogni comparto valorizzato
in una valuta diversa da quella del comparto e convcrtito in questa
valuta al corso di Cambio in vigure II giorno dell'acquistci.
Pyater - SICAV
30 de junio de 2003 [continuaci6nl
[Fortsetzungl
bl Bewertung des Wertpapierportfolios jedes Fonds
Die zur amtlichen Notierung an einer Wertpapierborse zugelasscnen
cider auf einem anderen geregelten Markt gehandelten Wertpapiere
werden auf Grundlage des letztbekannten Kurses in Luxemburg
bestimmt. Sofern dicsc W c r t e auf unterschiedlichen Markten gehandelt werden, wird der zulctzt auf dem Hauptmarkt bekannte
Kurswert angewandt.
Die nicht zur amtlichen Notierung an einer Wertpapicrborsc
zugelassenen Oder auf einem anderen geregelten M a r k t
gehandelten Wcrtpapiere und die zur amtlichen Notierung an einer
Wertpapierborse zugelassencn odcr auf einern anderen geregelten
Markt gehandelten Wertpapiere. deren zuletzt bekanntcr Kurswert
jcduch nicht reprasentativ ist, werden auf Grundlage des
wahrschcinlichcn Verkaufswens geschatzt. der vom Vorstand m i t
Vorsicht und i m guten Glauben festgelegt wird.
b] Valoracibn de la cartera de tltulos de cada compartimento
Los valorcs mobiliarios admitidos a cotizacion oficial en una bolsa de
valorcs O ncgociados en otro mcrcado rcglamcntado sc valoran
sobre la base de la ultima cotizacion conocida en Luxemburg0 el dia
de la valoracion. Si dichos valores se negocian en varios mercados.
se aplicara la ultima cotizacion conocida del mercado principal.
Los valores mobiliarios no admitidos a cotizacion principal en una
bolsa de valores o no ncgociados en otro mercadu reglamentado y
los valorcs mobiliarios admitidos a cotizacion oficial c n una bolsa dc
valores o negociados en otro mercado reglamentado pero cuya ultima cotizacion conocida no sea representativa. se valoraran sobre la
base del posible valor de venta estimado con prudencia y buena fe
por el Conscjo de Administracion.
el Auf Anlageverkaufe jedes Fonds erzielte Nettogewinne
cl Beneficios (pirdidasl netos(as1 sobre las ventas de inversiones
(-verluste]
Die in jedcni Fonds auf Anlageverkaufe erzielten Gewinne bzw.
verzeichneten Verlustc warden auf Grundlage der Durchschnittskosten
des verkauften Anlagevermdgens bcrcchnet
de cada compartimento
Los beneficios O las perdidas sobre las vcntas dc inversiones de
cada uno de los compartimentos se calculan en base al costc mcdio
de las inversiones vendidas.
d] Umrechnung auslandischer Wahrungen für jeden Fonds
Die Bankguthaben, die anderen Reinvermogen sowie der
Bewertungsbetrag dcr in anderen Wahrungen als die Fondswahrung
ausgedruckten Anlagevermdgcn werden entsprechend dem
am 30. Juni 2003 geltenden Wechselkurs in diese Wahrung
umgerechnct
Die in andcrcn Wdhrungen als die Fondswahrung ausgedrhckten
Einnahmen und Kosten werden cntsprechend dem zum Zeitpunkt
der Transaktion geltenden Wechsclkurs in diese W a h r u n g
umgerechnct
Die hiermit vcrbundenen Wechselkursgewinne und -verluste wcrdcn
in die Entwicklung des Nettogesamtvermogens aufgenommen
d] Conversiin de las divisas extranieras para cada compartimento
El cfcctivo en bancos, los otros activos netos y el valor de valriracicln de
las inversiones expresados en otras divisas que no scan la divisa del compatimento se convertiran a dicha divisa aplicando CItipo dc Cambio cn
vigor al 30 de junio dc 2M33.
Los ingresos y los gastos expresados en divisas que no sean la divisa
dcl companimento sc convertirin a dicha divisa aplicando el tipo de
Cambio en vigor en la fecha de la operacion.
Los beneficios y perdidas de Cambio resultantes quedan registrados
en el estadu globalizado de los cambios de los activos netos.
Die am 30. Juni 2003 geltenden Wechselkurse entsprechen:
Los tipos de Cambio utilizados a1 30 de junio de 2003
* 1 CHF - 0,739153 US0
*
*
1 EUR = 1,143700USD
1 CHF = 0.739153 USD
1 EUR = 1.143700 USD
el Finanzaufstellungen der Gesellschaft
e l Estados financieros globalizados de la Sociedad
Die
verschiedenen
Positionen
der
Aufstellung
zum
Gesamtreinvermogen und der Aufstellung der Andermgen zum
Rcinverrnügen entsprechen der Summe der entsprechenden
Positionen in den Finanzaufstellungen jcdcs Fonds und werden
entsprechend dcm a m 30. Juni 2003 geltenden Wechsclkurs in
US0 umgerechnet.
Das Ausgangsreinvermflgen wird entsprechend dem zum AbschluR
des vorhergehenden Gcschsftsjahrs geltenden Wechselkurs
berücksichtigt. Die sich daraus ergebenden Umtauschdifferenzen
werden in der Aufstellung der Anderungen zum Reinvermdgcn untcr
.,U~itauschdifferenz"erfa8t.
Las diferentes partidas del estado globalizado correspondiente a los
activos n e t m y el estadu globalizado correspondiente a los cambios de
composicion de los activos nctos son iguales a la suma de las
correspondientes partidas de los cstadus financieros de cada comp a r h e n t o y se convierten en USD al tipo de Cambio c n vigor al
30 de junio de 2003.
Los activos netos iniciales se mantienen al tipo de Cambio en vigor
al cierre del ail0 anterior. Las diferencias de conversion quc sc
deriven se incluyen en el estado globalizado correspondiente a lus
cambios de composicion de los activos netos c n la partida
((Diferencia de conversion)).
f] Anschaffungskosten des Anlagevermogens jedes Fonds
Oie auf einc andere Wahrung als die Fondswshrung lautenden
Ankaufskostcn des Anlagevermogens jedes Fonds werden
entsprechend dem a m Erwcrbstag geltenden Wechselkurs in diesc
WBhrung umgerechnet
f] Coste de adquisicih de las inversiones de cada compartimento
El coste de adquisicion de las invwsiones de cada compartimento
expresado en divisas que no scan la divisa del compartimento se
convenira en dicha divisa al tipo de Cambio en wgor el dia dc la compra
gl Devisenterminkontrakte
Die sich aus den ntcht verfallenen Deviscntcrminkontrakten ergebenden
Umtauschgewinnp und -verluste wcrden auf Grundlage der zum
Zeitpunkt d c r Bewertiing geltenden bcfristcten Wechselkurse
bestimmt und in der Aufstellung der Anderungcn zum Reinvermogen
verhucht
g] Contratos de cambios a plazo
Los bcncficios O las perdidas de conversion que se deriven de los
contratos de cambios a plazo que no hayan vencido. se dctcrtninan
en base a los tipos de Cambio a plazo aplicables en la fecha de
valoracion y se contabilizan cn CI estado glmbalizado correspondiente
a los cambios de composicion dc los activos netus
99
30 juin 2003 [suite]
30 giugno 2003 (seguito]
hl Frais de constitution
Les frais de constitution sont amurtis linéairemcnt s u r une période
h] Spese di costituzione
Le spese di costituzione sono ammortizzati in modo lrneare su un
de 5 ans.
periodo di 5 anni.
il Répartition des frais
Le Conseil d'Administration a decide de repartir tous Ics frais fixes
e t variables de la Suciet6 B l'exception des commissions de
gestion e t dc pcrformancc qui restent imputables au compartiment
auquel elles se rapportent, entre les differents compartirnents au
prorata de leurs actifs nets respectifs.
il Ripartizione delle spese
II Consiglio di Amministrazionc ha dcciso di ripartire sia le spese fisse
Che variabili della SICAV, eccetto le commissiori di gestione e di
pcrforrnancc che rimangono imputate ai comparti ai quali si
riferiscono. tra i vari comparti in modo proporzionalc al loro rispcttivo
patrimonio netto.
il
j] Utili
I dividendi sono iscritti corne utili alla data dove le azioni sono quotatc
per la prima volta [ex-dividcndi). GIi interessi sono calcolati
quotidianamente.
Revenus
Les dividendes sont renseignés comme revenus à la date ou
les actions sont cotees pour la premikre fois (( ex-dividcnde )).
Les intérêts sont provisionnes quotidiennement
kl Options
Les options sont kvalukcs au dernier cours connu à la date d'arrete
des comptes.
-
k] Opzioni
Lc opzioni sono valutate all'ultimo corsu conosciuto alla data di
chiusura dei Conti.
Note 3
Commissions de gestion e t de
performance
Nota 3
Commissioni di gestione e di
performance
La SICAV a conclu le 3 septernbre 2001 une convention pour une duree
illimitée avec Oyster Asset ManagemenL S A [Ic "Gcstionnaire"] pour
gérer le portefeuille d'actifs des corrrpaniments, tout en restant sous le
contrüle permanent du Conseil d'Administration de la SICAV
II 3 settombrc 2001 la SICAV ha stipulato una convcnzionc di durata
illimitata con Oyster Asset Management S.A. [quivi denominato "il
Gestore"] con Io scopo di poter gestire il portafoglio dell' attivo risultante
dai diversi comparti, pur rimancndo sottoposta al controllo
permanente del Consiglio di Amministrazione della SICAV.
La Société a conclu le 3 septembre 2nnl une convention à durée illimitée
avec GLOBAL INVESTMENT SELECTION, Luxembourg [le "Conseiller en
Investissements"] priur obtenir dcs recommandations. avis et conseils
pour le choix des placements c t la sélection des titres à acquerir ou B
rkaliser pour Ics diffcrcnts compartiments.
La Suciet8 ha concluso. il 3 settembre 2001 una convcnzione di
du-ata illimitata con la GLOBAL INVESTMENT SELECTION. Lussemburgo
[II consulente per gli investimentil p c r ottenere delle raccomandazioni,
suggerimenti e consigli per la scelta dcgli investimenti e la selezione dei
titoli da acquistare (1 da vcndere per i diversi comparti.
En r&"eration
de ses prestations, Oystcr Asset Management S.A.
perçoità charge de la SICAV, a la fin de chaquc trimestre, une commission
de gestion aux taux annuels imaxima décrits ci-après et appliques sur la
valeur de l'actif net moyen de chaque classe d'aaions. Un pourccntage de
cette commission de gestion reviendra aux diffcrcnts Sous-Gestionnaires
et à Global lnvestment Selection, le Conseiller cn Investissement de la
SICAV, en rkmuneration de leurs prestations respectives.
Come compenso per le sue prestazioni professionali, alla fine di ciascun
trimestre, Oyster Asset Management S.A. percepisce dalla SICAV una
cornmissione per le a t t i v i ~di consulenza SVOlte al tasso annuale massimo
riportato qui di seguito e applicato SUI valore medio nctto dell'attivo
derivantc da ciascuna classe di aziuni. Una ccrta percentuale di tale
commissione sarà destinata ai diversi Subgcstnri e a Global lnvestment
Selection. II Consulente per gli investimenti della SICAV, in ragione dei sewizi
prestazionali svulti.
OYSTER-World Opportunities
Classe A EUR
Classe B USD
Classc C EUR
OYSTER-Europe Value
Classe A EUR
Classe CI EUR
* Classe O EUR
OYSTER-ltalian Opportunities
Classc A EUR
Classc C EUR
OYSTER-USA Opportunities
* Classe A USD
Classe C US0
OYSTER-European Fixed lncome
OYSTER-US Dollar Bonds
OYSTER-Gestione
OYSTER-Diversified
Classc A EUR
Classe C EUR
Classc A EUR
Classe B USD
Classe C EUR
OYSTER-Europe Value
Classe A €UR
Classe CI EUR
* Classe O EUR
Classe A EUR
Classe C EUR
* Classe A US0
Classe C USD
OYSTER-Gestione
OYSTER-Diversified
Classe AEUR
Classe C €UR
-
.
-
1,75 /O
1,75%
2,25?L
1.75'":
2.25%
1,754')
-
.
.
-
-
1O 0
-
.
1.7552.25%
0.90':.,;
0.90:
1,253,
1.50';b
2.25%
-
-
1.75%
1.75'";
2.25%
1,75'4
2,255:
1.75'!%
1.759,'
2,253,
1,75/0
2,25 O
0.90%
O 90%
1.25";
1,509.
2,25%
Oyster
- SICAV
30 de junio de 2003 [continuacibnl
[Fortsetzungl
-
-
-
Grundungskosten
Die GrOndungskosten werden uber einen Zeitraum von 5 Jahren
linear abgeschricbcn
Gastos de constitucibn
Los gastos de constitucion se amortizan linealmente durante un
periodo de 5 ahos.
Knstenverteilung
Dcr Vurstand hat die Entscheidung getrüffen, alle festen und
veranderlichen Kosten der Gesellschaft mit Ausnahme der Beraterund leistungsabhdngigen Kommissionen, die den cntsprechenden
Fonds zuzuwcisen sind unter den verschiedenen Fonds i m
Verhaltnis zu ihrcm jeweiligen Reinvermogen aufzuteilen
Repart0 de los gastos
El Consejo de Administracion ha decidido repartir todos los gastos
fijos y variables de la Socicdad, con excepcion de las comisiones de
gestion y de resultados que son imputables al compartiment0 al que
se refieren, entre los diferentes compartimentos a prorrata de sus
respectivos activos netos.
Einnahmen
Die Oividenden wcrden zum Zeitpunkt, zu dem die Aktien erstmals
,,ex Dividende" notiert werden, als Einnahme erfaBt. Die Zinsen
werdcn tdglich berechnet.
lngresos
Los dividendos se declaran como ingresos en la fecha en la que las
acciones cotizan por primera vez ((sin dividendon. Los intereses se
abonan diariamente
Optionen
Die Optionen werdcn entsprechend dem zum Zeitpunkt des
Rechnungsabschlusses zuletzt bekannten Marktkurs bewertet.
Opciones
Las opciones se valoran aplicando la ultima cotitacirjn conocida en la
fecha del cierre de las cuentas.
-
-
Anmerkun 3
Beraterkommission und
leistungsa!l hangige Kommission
Nota 3 Comisiones de gestion y de resultados
DIC SICAV [Investmentgesellschaftl hat am 3 September 2001 mit
Oyster Asset Management S.A. [im Folgendcn "der Verwalter"] einen
unbefristeten Vertrag ilber die Verwaltung des Portefeuilles von
Vertnhgensbestanden unter stetiger Kontrolle des Verwaltungsrats der
SICAV abgeschlossen
El 3 de septiembre de 2001 la SICAV firmo un convenio de duracion
ilimitada con Oyster Asset Management S.A. [el "Gestor") con el fin de
gestionar la cartera de activas de los corros. halo el control permanentc
del Consejo de Administracion de la SICAV
Die Gescllschaft hat a m 3. Septcmber 2001 eine unbefristete
Vereinbarung m i t Global lnvestmcnt Selection. Luxemburg
[der Anlageberatcr) geschlossen. u m im Rahmen der Auswahl des
Anlagevermogens und der im Hinblick auf die verschicdenen Fonds zu
erwerbenden bzw zu verkaufenden Wcrtpapiere Ratschlage
Meinungen und Rat einzuholen.
La Sociedad fue concertada el 3 de scptiembre de 2001 un contrat0 de
duracion ilimitada con GLOBAL INVESTMENT SELECTION. Luxemburg0
[Asesor de inversiones] con el fin de obtener recomendaciones. consejus
y asesoramiento para le eleccion de las inversiones y la seleccion de los
titulos a adquirir para los diferentes compartimentas,
AIS Vcrgtitung für ihre Dienstleistungen erhalt Oyster Asset Management
S.A. von dcr SICAV am Ende jedes Quamals eine Beratungsprovision in
Hohe des im fülgenden beschriebenen Maximalsatzes in Anwendung auf
den durchschnittlichen Nettowert der Vermügenswerte jeder
Aktienkategorie. Ein Prozentsatz dieser Vcrwaltungsprovision wirc v e r
schiedenen Unterverwaltern und der Global lnvestment Selection. dem
Anlageberater der SICAV, als Vergutung ihrer Dienstlcistungen zukommen.
Klasse A EUR
Klasse B USD
Klasse C EUR
OYSTER-Europe Value
Klasse A EUR
Klassc C I EUR
Klasse O EUR
OYSTER-Italien Opportunities
Klasse A EUR
Klasse C EUR
Klasse A USD
Klasse C USD
OYSTER-Gestione
OYSTER-Diversified
Klasse AEUR
Klasse C EUR
.
-
.
.
1.75%
1,75x
2,25?7
1:75%.
2,25%~
1.75%
1.75%
2,2535
1,75h
2,25%
o,913i/:
0.90%:
1.25Sb
1,50%
2,251/;
Como remunerscion por sus prestaciones. Oyster Asset Management
S.A. percibe al final de cada semestre y en nombre de la SICAV una
comision de asesoramiento a los maximos tipos anuales que se definen
a continuacion y se aplican al valor del activa neto medio de cada clase
de acciones. Un porcentaje de esta comisiun de gestion corresponde a
los distintos Sub-gestores y a Global lnvestment Selection. Asesor de
inversiones de la SICAV, como remuneracion pur sus prestaciones.
Clase A EUR
Clase B U S 0
Clasc C EUR
OYSTER-Europe Value
Clase A EUR
* Clase C I EUR
Clase D EUR
Clase A EUR
Clase C EUR
Clase A USD
Clase C US0
OYSTER-Gestione
OYSTER-Diversified
Clase A EUR
Clase C EUR
-
.
1,75%,
1.75:/0
2.25%
1,75%
2.25%
1,754
-
1,757::
2 25%1
-
1, 7 5 %
2,2573
0,90'5
-
E
. ...-
0,90%
1.25%
1,50%>
2.258
1O1
Nota pet- i rapporti finanziari al
30 giugno 2003 [seguitol
OYSTER-Teehnology
* Classe A EUR
Classe B U S 0
Classe C EUR
OYSTER-ltalian Value
* Classe A EUR
Classe C EUR
OYSTER-Biotechnology
Classe AEUR
Classe B USD
Classe C EUR
OYSTER-European Oppnrtunities
* Classe A EUWCHF
Classe C EUR/CHF
OYSTER-FPP Emerging Markets
Classe A EUR
Classe B US0
Classe C EUR
OYSTER-Selection
OYSTER-European Corporate Bonds
OYSTER-Technology
* Classe A EUR
Classe B USD
* Classe C EUR
Classe A EUR
Classe C EUR
Classe A EUR
Classe B USD
Classe C EUR
OYSTER-Europaan Opportunities
Classe A EUR/CHF
Classe C EUR/CHF
Classe A EUR
* Classe 6 USD
Classe C EUR
OYSTER-Seleetion
-
1,75?
1,75x/;,
2,25T.b
.
2.25'i:z
-
1.75,,;
1,75h
2.25 .,b
a
-
1,75'!h
1,75%,
2,2545
1.75ji
1.75:.5
2.2590
IBO%
1,5095
.
-
-
I
1,7550
1,75%
2 $250,:
1.75Y
2,253,
1.75'6
1.75%
2.2596
1.75"5
225Y
1,757,
1,755;,
2,25%
1,8OY>
1,50""
De plus, Oystcr Asset Management S.A. rectiit, directementà charge de
certains compartiments, une commissiun dr: performance.
In più Oyster Asset Management SA.riceve. direttamente a carico da
alcuni comparti. una commissione di performance
Les compartiments Wurld Opportunities, Technology, Biotechnology.
FPP Emerging Markets e t les classes A, C I e t D du compartiment
I compartimcnti World Oppnrtunities, Tcchnology. Biotechnology FPP
Emerging Markets e le classi A. C I e D del compartimento Europe Value
vcrsano. ciascuno separatamcntc. una commissione di prcstazione
trimestrale massima pari al 20% della differenza esistente t r a II totale
dell'attivo netto piii elevato del trimestre considerato e II totale dell'attivo
netto più elevato del trimestre precedente. Questa commissione viens
calcolata in concomitanza con il calcola del valorc dell'attivo netto. II calcoln
si basera sullc cifre dell'attivo netto di ogni compartimento e classe,
considerato al lord0 della commissione di gestionc e della commissione di
prestazione applicate, e sarà elevato in funtione dei prodotti generati dalle
snttoscrizioni ricevute e degli importi versati per il riacquistu di azioni
apmrtcnenti alle classi O ai compartimenti interessati. Questa commissione
vcrrà pagata alla fine di ogni trimestre. Se ne1 corso di un data trimestre si
registrasse un andamcnto negativo, verra applicata un8 commissione
ncgativa. addebitabile alla commissione calcolata SUI trimestre successivo.
Questa operazione di riporto prosegue. ove se ne dia il caso. sino alla
co-nple'ca liquidazione dei deprezzamenti subiti.
Europe Valuc vcrscnt, chacun separement, une commission de
perfurmancc trimestrielle maximale de 20?' dc la différence entre le
montant d'actifs nets le plus éleve du trimestre concerné e t le montant
d'actifs ncts le plus élevé du trimestre pr8cédcnt. Cette commission est
calculcc lors de chaque calcul de la valeur de l'actif net. Ce calcul sera
basc sur les chiffres d'actifs nets dc chaque compartiment e t classe
concernc avant déduction de la commission de gestion e t de la
commission de performance encourues e t sera redresse en fonction
des produits de souscriptirins rccus e t de5 montants payas pour les
rachats d'actions des classes ou des compartiments concernés. Cette
commission est payable à la fin de chaque trimcstre. Si pour un
trimestre drinnk, une contre-performance venait à Etre constatee. une
commission nigativc sera prise en compte en cc sens qu'elle sera
imputable à la commission calculee sur le Lrimcstre suivant. Ce report
continue, Ic cas échéant. jusqu'a apurement complet des depreciations
encourues.
La date d initialisation du calcu de la commission de perforrnancc pour les
classes CI e t [3 du compartiment Europe Value est fixée au 6 juin 2003.
La data di inizio per il calculu della commissione di prestazione perle classi
C I c O del compartimento Europe Value è fissata al 6 giugno 2003.
La date d'initialisation du calcul de la commission de performance pour
le Compartiment FPP Emerging Market est fixée au 1.. juillet 2003
La data di inizio per II calcnlo della commissione di prestazionc per
comparnmcnto FPP Emerging Market è fissata al 1I luglio 2003
Les compartiments ltalian Opportunitics. USA Opportunities, European
Opportunities. Gestione, Divcrsified e t Selection versent. chacun
skparknient, une commissitin de performance annuelle maximale de
ID??, de la différence entre le montant d'actifs nets du dernier jour
d'evaluation de l'exercice social en cours c t le montant d'actifs ncts du
dernier jour d'evaluation de l'exercice social preccdent. Pour le
premier calcul de la coinmission de performance. on considere la
difference entrc Ic montant d'actifs nets du dernier jour d'evaluation de
l'exercice social en cours e t le montant d'actifs nets au premier jour
d'8valuation du compartiment. Ccttc commission est calculée lors de
chaque calcul de la valeur de l'actif net. Ce calcul sera basé sur les
chiffres d'actifs nets de chaque compartiment cancerni: avant déduction
de la commission de gestion et de la commission de performance
l compartimenti ltalian Opportunities. USA Opportunities. European
Opportunities. Gestionc. Oiversified e Selection versano. ciascuno
scparatamente. una commissione di prestazionc annua massima pari al
1OK della differenzd t r a il tntale degli a*ivi netxi all'ultimo giorno di quotazionc
dell'escrcizio sociale in corso c il totale degli attivi netti all'ultimo giorno di
quutazione dell'ssercizio sociale precsdente Pcr il primo calcolo della
commissione di pmstazione. viene considerata la differenza tra il totale degli
attivi nemi all'ultimo giorno di quthazionc dell'esercizio sociale in corso e IItotale
degli attivi netti al primo giorno di quotazione del comparhmento. Quecommissione viene calcolata in concomitanza con il calcolo del valore
dcll'attivo netta. II calcolo si baserà su1 tcltale dcll'attivo netto di rigni
compartimenta. considerato al lordo della comniissione di gestione e della
commissione di prestazione applicate e s a r i clevato in funzione c h i prodo!ch
102
il
Oyater - SICAV
30 de junio de 2003 (continuacibnl
(Fortsetzung)
.
OYSTER-Technology
* Klasse A EUR
* Klasse B U S 0
KlasseCEUR
Klasse A EUR
Klasse C EUR
* Klasse A EUR
Klasse B U S 0
Klasse C EUR
OVSTER-European Opportunitics
Klasse A EUR/CHF
Klasse C EUR/CHF
* Klasse AEUR
Klassc B US0
Klassc C EUR
OVSTER-Selection
-
1,753
1,752
2,25%
1.75%
1.75'7;
2,25%
--
-
.
1,75';C
1,75%
2.25%
1.80%
1,50%
.....
OYSTER-Technology
* Clase A EUR
Clase B U S 0
Clsse C EUR
* Clase A EUR
* Clase C EUR
Clase A EUR
Clase B USD
Clasc C EUR
OYSTER-European Opportunities
Clase A EUR/CHF
Clase C EUR/CHF
OVSTER-FPP Emerging Markets
Clase A EUR
Clase B USD
* Clase C EUR
OYSTER-Selection
-
1.75':':
1,75%
2,259h
1.75m
2.25iC
1,75%
1.75%2,2531
1,755,
2.255-
.
Oarüber hinaus erhalt Oyster Asset Management S.A. direkt von einigen
Fonds cinc leistungsabhangige Kommission.
Ademas. Oystcr Asset Management S.A. percibe, directamente a cargo
de ciertos compartimentos, una comision de gestion.
In Verbinduny mit den Anteilsklassen World Opportunities. Technology,
Biotechnology, FPP Emerging Markets sowie den Klassen A, CI und O der
Los compartimentos W o r l d Opportunities. Technology, Biotechnology,
Anteilsklasse Europe Value wird jeweils pro Quamal eine PerformanceKommission von hochstens 2070 der Oifferenz mischen dem hochsten
Nettovermogenswcrt des betroffenen Quartals und dem hochsten
Nettovermogenswcrt des vorangegangcnen Quartals gezahlt. Diesc
Kommission wird anlasslich jeder Berechnung des Nettovermügenswertcs berechnet werdcn. Die Berechnung wird auf dem
Nettovermogensumsatz einer jeden betroffenen Anteilsklasse und Klasse
vor Abzug der angefallenen Verwsltungsprovision und PerformanceKommission basieren und im Hinblick auf die eingegsngcnw
Zeichnungsproduktc und die fur die Rücknahme von Aktien der betroffcncn
Klassen oder Anteilsklassen gezahlten Betrage korrigiert werden. Diese
Kommission wird am Ende eines jcden Quartals zahlbar sein. Sollte in
einem gegebcnen Quartal eine Gegcnperformance ermittelt worden sein,
wird eine ncgative Kommission bcrücksichtigt werden, woboi diese auf die
fur das nachfolgende Quartal errechnete Kommission anrechenbar sein
wird. Dieser Übcrtrag wird gegebenenfalls bis zum vollstandigen Ausgleich
der entstandenen Wertminderungen fortgesetzt werden.
FPP Emerging Markets y las clases A, C I y D del compartimento Europe
Value aplican. cada uno por separado, una comision maxima sobre
resultados trimestrales de un 20%) de la diferencia entre el valor del
activo neto mas elevado del trimestre en cuestion y el valor del activo
netn mas elevado del trimestre anterior. Dicha comision se calcula en
el momento en que se realiza cada uno de los calculos del valor del
activo ncto El calculo se basara en las ctfras del activo neto de cada
compartimento y clase en cuestion antes de la deduccion de las
comisiones de gestion y de rendimiento contrsidas y se ajustara en
funcion de los ingrcsos por subscripciones recibidos y los importes
pagados por los rescates de acciones de las clases O los compartimentos
en cuestion. Dicha comision es pagadera al cierre de cada trimestre. Si, para
un trimestre determinado. se constataran unos resultados inferiores a Io
previsto, sc considerara la aplicacion de una comisirjn negativa que sera
imputable a la comision calculada sobre el trimestre siguiente. Este
desplazdmiento de la comision continua, en su caso. hasta el rcintcgro
completo de las depreciaciones incurridas.
Das Datum des Beginns der Berechnung der Performance-Kommission
for die Klassen CI und 0 der Anteilsklasse Europe Value 1st auf den
06. Juni 2003 festgesetzt.
La fecha de inicto del C ~ I C U Ide
O la comision sobre los resultados para
Das Datum des Bcginns der Berechnung der Performance-Kommission
für die Anteilsklasse FPP Emerging Market 1st auf den 01. Juli 2003
festgesctzt.
La fecha de inicio del calculo de la comision sobre los resultados para el
compartimento FPP Emerging Market se ha fijado para CI 1 de julio de 2M33.
In Vcrbindung m i t den Anteilsklassen ltalian Opportunities, USA
Opportunities, European Opportunities. Gestione, Oivcrsified und Selection
wird jeweils j8hrlich eine Performance-Kommission von hdchstens 10%der
Differenz zwischen
dem
Nettovermogenswert
des
letzten
Bewertungstagcs des laufenden Geschaftsjahres und dem Nettovcrmügenswert des letzten Bewertungstages des vorangegangenen
Gcscheftsjahres gezahlt. Zwecks erster Bcrechnung der PerformanceKommission wird die Differenz mischen dem Ncttovermugenswert des
letzten Bewertungssages des laufenden Geschaftsjahres und dem
Nettovermogenswert am ersten Bewcrtungstag der Anteilsklasse berucksichtigt wcrden. Diese KO~miSSi(Jnwird anlasslich jeder Berechnung des
Nettovermogenswertes berechnet werden. Die Berechnung wird auf deni
Nettovermflgcnsumsatz einer jeden betroffenen Anteilsklasse und Klasse
Los compartimentos ltalian Opportunities, USA Opportunities, European
Opportunities. Gestione, Oiversified y Selection splican, cada uno por
separado. una comision maxima sobre resultados anusles de un 1OYOde
la diferencia entre el valor del activo neto al ultimo dia de evaluacion del
ejcrcicio social en curso y el valor del activo neto al ultimo dia de
evaluacion del ejercicio social anterior. Para el primer calculo de la
comision sobre resultados. se considera la diferencia entre el valor dcl
activo neto al ultimo dia de evaluacion del ejcrcicio social en curso y el
valor del activo neto al primer dia de evaluacion del compartimento. Dicha
comisiun se calcula en el momento en que se resliza cada uno de los calculos del valor del activu neto. Este calculo se basara en las cifras del activo neto de cads compartimento en cuestion antes de la deduccion de 18s
comisiones de gestion y de rendimiento incurridas y se ajustara en funcion
las clases CI y O del compamimento Europe Value se ha fijado para el
6 de junio de 2003.
E
103
. . . .
30 juin 2003
30 giugno 2003
[suite]
[seguito]
encourues e t scra redressë en fonction des produits de souscriptions
recus et des montants payés pour les rachats d'actians du compartiment.
Cette c i i m m i s ~ i o nest calculëe sans réference à la valeur de l'actif net
historiquement la plus Qlevce e t est payable a la fin de chaque exercice
social. Le compartiment ltalian Value verse une commission de
performance de 7':t selon les mêmes principes.
generati dalle soUuscrizionl riccvutc c degli importi versati per il riacquisto di
azioni del compartimento. Ouesta commissione viene calcolata senza alctin
riferimento al valore dell'a~vonetto storicamente piu elevatn c potrà essere
pagata alla chiusura di ogni esercizio sociale. Sulla base dei medesimi principi, il
compartimento hlian Value vctxa una commissione di prestazione pari al 7Z.
Cependant, le Conseil d'Administration de la SICAV se reserve le droit
de modifier le jour de refkrcnce du calcul de la commission de
performance. notamment en cas de changement de Sous-Gestionnaire
pour les compartiments cn question. auquel cas, Ic prospectus sera
dûment amende.
Tuttavia Il Consiglio di Amministrazione della SICAV si riserva il diritto di
modificarc il giorno di riferimento pcr il calcolo della commissione di
prestazione. in particolare ne1 cas0 di cambiamento del sub-gestore dei
compartimenti in questionc. In tale cas0 il prospettu informativo verra
conformemente aggiornato.
Par ailleurs. Oyster Asset Management S.A. a Bgalemcnt étë nommes
par le Conseil d'Administration en tant qu'agent chargé du contrôle des
transactions au niveau des restrictiuns d'invcstissement e t en particulier
au niveau des frais et cours appliqués par les courtiers.
Inoltre, Oyster Asset Management S.A. è stato anche nominato da1
Consiglio d'Amministrazione in qualita di agentc incaricato del controllu
delle transazioni relativamente alle restrizioni d'investimento e in modo
particolare alle spese e ai cursi applicati dai broker.
-
-
Note 4 Taxe d'abonnement
Nota 4 Tassa di abbonamento
La Sociëti! est regie par los lois fiscales luxembourgcoises
La Società e sottoposta alle leggi fiscali lussemburghesi
En vertu de la legislation c t de5 rëglements en vigueur actuellement, la
Sociéte est soumise au Luxembourg a u n e taxc annuelle de 0,05%
payable trimestriellemcnt e t calcul& sur l'actif net de chaque
compartiment de la Sociëté à la fin de chaque trimestre.
Aucune taxc d'abonnement n'est due s u r les avoirs que la Société
detient dans des parts d'autres OPCVM dëjà soumis à cette taxe à
Luxembourg.
Secondo la legislazione e i regolamenti in vigore attualmente. la Socictà
è sottoposta in Lussemburgo a una tassa annuale dello 0,05?.
pagabile trimestrialmente e calcolata sull'attivo nettc di ogni comparto
della Sucietà alla fine di ogni trimestre.
Nessuna tassa di abbonamento c dovuta sugli averi chc la Società
deticne in quote di altri OPCVM già sottoposti alla tassa di abbonamento
in Lussemburgo.
-
-
Note 5 Frais bancaires
Nota 5 Spese benearie
Ce poste comprend les frais bancaires e t les commissions de transaction paykes par la SICAV a Dexia Banque Internationale B Luxembourg
pour chaque transaction sur valeur mobilière.
Questa voce comprende le spese bancarie e le commissioni relative alle
transazioni pagate dalla SICAV a Dexia Banquc Internationale à
Luxembourg p c r ogni transaziune su valore mobiliare
Note 6 . Contrats de change à terme
Nota 6 Contratti di Cambio a termine
Au 30 juin 2003. les compartiments suivants avaicnt en cours les
contrats de change B termc suivants.
AI 30 giugno 2003,i comparti segucnti svevano in cmrso i contratti di
ca-nbio a termine seguenti
-
-
WORLD OPPORTUNITIES
Echéance
Ventes
Achats
24/07/2003
US0
69.250.000 EUR
62.031.843
24/07/2003
EUR
I,036,840
I .2on.ono
USD
I
Vendite
24/07/2003
US0
l
I
i
I
!
WORLD OPPORTUNITIES
Scadenza
I
I
Acquisti
69.250.000 EUR
62.031.843
~
La plus-value nette non réalisée sur ces contrats de change a terme au
30 juin 2003 c s t de US0 1662.602c t figure dans I'etat des actifs
nets.
La plusvalenza netta non realizzata su tali contratti di Cambio a
termine su valute al 30 giugno 2003 C di USD 1,662.602
c figura
ncllo stato degli attivi netti.
!
,
*
GESTIONE
GESTIONE
Echeance
Ventes
05/09/2003
US0
Scadenza
Achats
1.200.000
EUR
Vendite
Acquisti
1.023.024
La moins-value nette non realisée sur ce contrat de changc à t e r m e au
30 juin 2003 est de EUR (28165)e t figure dans I'etat des actifs nets
104
.. ..
E
La minusvalenza netta non realizzata su questo contratto di Cambio a
termine su valute al 30 giugno 2003 è di EUR (28 165) e figura nello
stato dcgli attivi netti.
I
I
Oyater - SICAV
Anmerkungen zu den Finantaufstellungen per 30. Juni 2003
30 de junio de 2003 [eontinuaei6n]
[Fortsetrung)
vor Abzug der angefallenen Verwaltungsprovision und PerformanccKommission basicren und i m Hinblick auf die eingegangenen
Zeichnungsprodukte und die fur die Rücknahme von Aktien der betroffcnen
Klassen Oder Anteilsklassen gezahlten Betrage korrigiert werden. Oiese
Kommission wird ohnc Bezugnahme auf den in der Vergangenheit
hochsten Nettovermflgcnswert berechnet werden und am Ende eines
jeden Geschaftsjahres zahlbar sein. Die Anteileklasse kalian Value zahlt
gemaB densclbcn Grundsatzen eine Performance-Kommissionin Hohe vun 7%.
de los ingresos par subscripciones recibidos y los importes pagados por
lus rescates de acciones del compartimentos. Dicha comision se calcula
sin hacer referencia al valor del activo neto mas elevado desde el punto
de vista historico y es pagadera al cierre de cada cjercicio social. El
compartimento ltalian Value aplica una comision sobre resultados de un
7% segun los mismos principios.
Der Verwaltungsrat der SICAV bchglt sich das Recht vor. den Referenztag
der Berechnung der Performancc-Kommission zu andern. und m a r
insbesrindere bei einem Wechsel dcs Subvetwalters für die fraglichen
Anteilsklassen. in diesem Fall wird der Prospekt ordnungsgemal3
iibcrarbeitet werden.
No obstante. el Consejo de Administracion de la SICAV se reserva el
dcrccho de notificar el dia de referencia del calculo de la comision sobre
resultados, especialmente en casa de Cambio de subgestor para los
compartimentas en cuestion. en cuyo cas0 se modificara el follet0
segun corresponda.
Die Oyster Asset Managemcnt S.A. wurde darüber hinaus vom
Vcrwaltungsrat zum Beauftragten fur dic Kontrolle der Transaktionen
iT Rahmcn dcr Anlagebeschrankungen und insbcsondere im Rahmen
der von den Maklern angewandten Kosten und Kurse ernsnnt
Ademas el Consejo de Adiministracion ha designado a Oyster Assct
Managemcnt S.AI agcnte encargado del control de las transacciones a
nivel de restricciones y, concrctamente: a nivel de los gastos y cotizaciones aplicados por (OS corredores.
-
Nota 4 Tasa de suscripcion
Die Gesellschaft unterliegt der luxemburgischen Stcucrgesetzgebung.
La Sociedad se rigc por las lcycs fiscales luxemburguesas.
Kraft Gesetzcs und der gegenwartig geltendcn Vorschriften ist die
Gesellschaft in Luxemburg gehalten. eine jahrliche Steuer auf Aktien in
Hohe von 0.05 7,;: zu entrichten. die quartslswcise zahlbar ist und auf
Grundlage des Reinvermogens jedes Fonds der Gesellschaft jcweils zu
Quartalsende berechnet wird.
Auf die Guthaben der Gesellschaft. die in anderc OGAWs angelegt sind und die
bereits der Taxc d'abonnement unterliegen, wcrdcn keine Steuern gezahlt.
En virtud de la legislacion y de las normativas actualmente en vigor, la
Sociedad esta sujeta, en Luxemburgo. a una tasa anual del 0,059;~~
pagadera trimsstralmente y que se calcula sobre el activo neto de cads
uno de 105 compartimentos de la Socicdad al final de cada trimestre.
Los activos que la Sociedad ostente en las participaciones de otras
Entidades de Inversion Colectiva en Valores Mobiliarios que estcn
sujetas a dicha tasa de suscripcion. no deberan pagarla.
-
-
Anmerkung 5 Bankspesen
Nota 5 Gastos bancarios
Dicscr Posten umfasst die durch die SICAV an Dexia Banquc
lntcrnationale in Luxemburg gezahlten Bankspesen und Kommissionen
fur jede Wertpapiertransaktion
Esta partida comprende los gastos bancarios y las comisiones de
transaccion que SICAV ha pagado a Dexia Banque Internationale de
Luxemburgo por cada una de las transacciones sobre el valor mobiliario
-
-
Anmerkung 6 Devisenterminkontrakte
Per 30 Juni 2003 standen in den
folgendc Dcvisenterminkontrakte offcn.
nachstehenden
Nota 6 Contratos de cambios a plazo
Fonds
Fdhgkeit
Verkauf
24/07/2003
USD
6s 25o.noo
EUR
24./07/2003
EUR
1.036.840
USD
Ksuf
Vencimiento
Ventas
62 031 843
24/07/2003
USD
69.250.000
EUR
62 031 843
1.2W.000
24/07/2003
EUR
1.O36 840
USD
1.200.000
Der zum Terminkurs vum 30. Juni 2003 nicht realisierte
Wcrtzuwachs belauft sich auf USD 1.662.602. Er crscheint in der
Aufstellung des Nettovermogens.
*
AI 30 de lunio de 2003. los siguicntcs compartimentos incluian los
siguientes contratos de cambios a plazo,
- WORLD OPPORTUNITIES
WORLD OPPORTUNITIES
I
-
Anmerkung 4 Jahrlich zu entrichtende Steuer
GESTIONE
La plusvalia neta no realizada en estos contratos de Cambio a plazo
con fecha dc 30 de junio del 2003 es de 1662.602 U S 0 y figura
en el estado de los activos netos.
*
Fdlligkeit
Verkauf
05/09/2003
US0
Kauf
1.200.000
EUR
1.023.024
Per 30. Juni 2003 belaufen sich die nicht realisicrtcn
Wertverminderungen auf EUR [28.165) und werden in der Aufstellung
z u m Nettovermogen aufgewiesen.
Compras
GESTIONE
Vencimiento
Ventas
05/09/2003
USD
Compras
I,200.ooo
EUR
I.023.024
La minusvalia neta no realizada sobre estos contratos de cambios a
plazo al 30 de junio del 2003 es de (28.1651 €UR y figura en CI
cstado correspondiente a los activos nctos.
E
105
30 giugno 2003 (seguitol
30 juin 2003 (suite]
- DIVERSIFIE0
*
Echeancc
Ventes
07/08/2003
GEP
07/08/2003
USD
Achats
861 143
9.568.258
EUR
EUR
1.228.274
8.546.903
La plus-value nette non réalisée sur ces contrats de change à t e r m e au
30 juin 2003 est de EUR 214.015 e t figure dans I'etat des actifs nets.
- TECHNOLOGY
Vcntcs
24/07/2003
US0
13.188.700
EUR
24/07/2003
EUR
2.389.690
USD
GBP
861.143
EUR
1228.274
07/08/2003
CHF
3.348.890
EUR
2.225.472
07/08/2003
USD
9 568.258
EUR
8,546,903
termine su valute al 30 giugno 2003 è di EUR 214.015 e figura nello
stato degli attivi netti
24/07/2003
US0
17.461.500
EUR
24/07/2003
EUR
1.299.827
USD
USD
13.188.700
EUR
II.794.236
2.750.000
24/07/2003
EUR
2.389.690
US0
2.750.000
termine su valute al 30 giugno 2003 è di USD 309.984 e figura nello
24/07/2003
USD
15.608.391
24/07/2003
USD
17.461.500
EUR
15.608.391
1.500.000
24/07/2003
EUR
1.299.827
USD
1.500.00O
Achats
EUR
25 965.508
La plus-value nette non realiséc sur ce contrat de change à terme au
30 juin 2003 est de USD 446.668 et figure dans I'etat des actifs nets.
Acquisti
La plusvalenza netta non realizzata su tah contratti di Cambio a
termine su valute al 30 giugno 2003 c di USD 3 9 2 . 0 9 8 e figura ncllo
stato dcgli attivi netti.
*
29.230.000
EIOTECHNOLOGY
Vendite
FPP EMERGING MARKETS
Ventes
Acquisti
Scadenza
Achats
La plus-valuc nette non réalisée sur ces contrats de change à terme au
30 juin 2003 est de USD 392 O98 c t figure dans I'etat des actifs nets.
Echéance
TECHNOLOGY
24/07/2003
*
Ventes
Scadcnza
Vendite
24/07/2003
USD
Acquisti
29.230.000
EUR
25965.588
La plusvalenza netta non rcalizzata su questo contratto di Cambio a
termine su valute al 30 giugno 2003 F! di USD 446.668 e figura nello
stato degli attivi nctti.
. SELECTION
SELECTION
Scadenza
Vendite
2.127.369
27/08/2003
US0
2.500.000
EUR
2.127 369
EUR
55.423
07/08/2003
GBP
38.857
EUR
55.423
I51.1OI
EUR
100.419
07/08/2003
CHF
1 5 1 . 110
EUR
100.419
431.742
EUR
385.656
07/08/2003
USD
431.742
EUR
385.656
Echeance
Ventes
27/08/2003
USD
2.500.000
EUR
07./08/2003
GBP
38.857
07/08/2003
CHF
07/08/2003
USD
Achats
La moins-value nette non réaliske sur ces contrats de change B terme
au 30 juin 2003 est de €UR ( 5 2 4071 et figure dans I'etat dcs actifs
nets
106
07/08/2003
1 1.794.236
BIOTECHNOLOGY
Echeance
Acquisti
Vendite
La plus-value nette non réalisée sur ces ctintrats dc change à t e r m e au
*
Vendite
Scadenza
Achats
30 luin 2003 est de USD 309.984 et figure dans I'ctat des actifs nets.
*
Scadenza
*
Echeance
DlVERSlFlED
E
Acquisti
La minusvalenza netta non rcalizzata su tali contratti di Cambio a
termine su valute al 30 giugno 2003 e di EUR ( 5 2 4 0 7 ) e figura nello
Oyster - SICAV
30 de junio de 2003 (continusci6nl
[Fortsetzungl
- DlVERSlFlED
* DlVERSlFlED
Falligkcit
Verkauf
Kauf
Vencimicnto
Ventas
07/08/2003
GBP
861.143
EUR
07/0a/2003
CHF
3,348.890
07/08/2003
USD
9.56a.258
1228.274
07/08/2003
GEP
861 143
EUR
1.228274
EUR
2.225.472
07/08/2003
CHF
3.348.890
EUR
2.225.472
EUR
8.546 903
07/08/2003
US0
9.568.258
EUR
8.546.903
Der zum Terminkurs vom 30 Juni 2003 nicht realisicrte
Wertzuwachs belauft sich auf EUR 214015. Er crscheint in der
*
TECHNOLOGY
Verkauf
24/07/2003
USD
13 188.700
EUR
24/07/2003
EUR
2.389.690
US0
Kauf
Vencimiento
Ventas
11.794.236
24/07/2003
US0
13.188.700
EUR
11.794.236
2.750.000
24/07/2003
EUR
2.389.690
US0
2.750.000
D c r zum Terminkurs v o m 30. Juni 2003 nicht realisierte
Wertzuwachs belfluft sich auf U S 0 309.984 Er erschcint in der
Vcrkauf
24/07/2003
USD
17.461.500
EUR
24/07/2003
EUR
1.299 827
USD
Kauf
con fecha de 30 de junio del 2003 es de 309.984 USD y figura en
el estado de los activas netos.
Vencimiento
Ventas
15.608.391
24/07/2003
USD
17.461.500
EUR
15.608.391
1.500.000
24/07/2003
EUR
1.299.827
US0
1.500.000
Der zum Terminkurs vom 30. Juni 2003 nicht realisierte
Wertzuwachs belauft sich auf US0 392098. Er crscheint in der
Aufstellung des Nettovermbgens.
Falligkeit
Vcrkauf
24/07/2003
US0
Compras
con fecha de 30 de junio del 2003 es de 392.098 US0 y figura en
el estado de los activos netos.
* FPP EMERGING MARKETS
Kauf
29 230 O 0 0
EUR
25 965.588
Der zum Terminkurs vom 30 Juni 2003 nicht realisierte
Wertzuwachs belauft sich auf US0 446.668 Er erscheint in der
*
Compras
- BIOTECHNOLOGY
BIOTECHNOLOGY
Falligkeit
*
La plusvalia neta n o realizada en estos contratos de Cambio a plazo
con fecha de 30 de junio del 2003 es de 214 015 EUR y figura en
el estado de los activos netos
TECHNOLOGY
Falligkeit
*
Compras
SELECTION
Vencimiento
Ventas
24/07/2003
USD
Compras
29 230 O 0 0
€UR
25.965.588
con fecha de 30 de p n i o del 2003 es de 446.668 U S 0 y figura en
el estado de los activos netos.
SELECTION
Falligkeit
Verkauf
27/n8/2003
US0
2.500.000
EUR
07/08/2003
GBP
38.857
07/08/2003
CHF
07/08/2003
US0
Kauf
Vencimiento
Ventas
2.127.369
27/08/2003
US0
2.500.000
EUR
2.127.369
EUR
55.423
07/08/2003
GBP
38.857
EUR
55.423
151.110
EUR
100.419
07/08/2003
CHF
151 110
€UR
100.419
431.742
EUR
3a5.656
07/08/2003
US0
431.742
EUR
385.656
Per 30. Juni 2003 belaufen sich dic nicht realisierten
Wemverminderungen auf EUR f52.4071und werden in der Aufstellung
zum Nettovermbgen aufgewiesen.
Compras
La minusvalia neta no realizada sobre estos contratos de cambios a
plazo al 30 de junio del 2003 c s de f52.4071 EUR y figura en el
estado corrcspondiente a los activos netos.
E
1 O7
-
30 giugno 2003 [seguito]
-
Note 7 Contrats à terme
Nota 7 Contratti a termine
Au 30 juin 2003 les comparmments ci-apres avaient en cours les
contrats suivants :
AI 3 0 giugno 2003,
seguenti c o n t r a t t i :
*
DlVERSlFlED
i
seguenti c o m p a r t i avevano in c o r s o i
- DlVERSlFlED
Achat de 13.40 contrats sur S&P 500 INDICES avec echeance
18/09/2003. pour un engagement de USD 3 259.475.
Vente de 62.19 contrats s u r DOW JONES EURO STOXX 50 EX avec
échéance 19/09/2003, pour un engagement de EUR [1.509.4411.
Achat de 4,78 contrats sur FTSE 100 INDEX avec échéance
19/09/2003, pour un engagement de GBP 192.035.
Acquisto di 13,40 contratt su S6P 500 INDICES con scadenza
18/09/2003, per un impegno di US0 3 259 475
Vendite di 62.19 cuntratti su DOW JONES EURO STOXX 50 EX con
scadenza 19/09/2003. per un impcgno di EUR [l 509.4411
Acquisto di 4.78 contratti su FTSE 100 INDEX con scadenza
19,'09/2003. per un impegno di GEP 192 035
La moins-value non realisée s u r contrats & terme au 30 juin 2003 est
de EUR (73.7621e t est incluse dans l'et& des actifs nets.
La minusvalenza non realizzata su contratti a termine al 30 giugno 2003
e di EUR (73.7621ed e inclusa nello statu delle attivita nette.
- EUROPEAN OPPORTUNITIES
*
Achat de 199,03 contrats sur DOW JONES EURO STOXX 50 EX avec
kchéance 19/09/2003, pour un engagemcnt de EUR 4 830.538.
Acquistu di 199,03contratt su O O W JONES EURO STOXX 50 EX con
scadcnza 19/09/2003. per un impegno di EUR 4.830.538.
La moins-value non realisee sur contrats à terme au 30 juin 2003 est
de EUR [173.1591e t est incluse dans I'ctat des actifs nets.
La minusvalenza non realizzata su contratti a termine a1 30 giugno 2003
c di EUR 1173.159)ed B inclusa nello stato delle attività nette
- SELECTION
*
EUROPEAN OPPORTUNITIES
SELECTION
Achat de 0.60 contrats sur S&P 500 INDICES avec cchéance
18/09/2003, pour un engagement de US0 147.075
Vente de 1,84 contrats sur DOW JONES EURO STOXX 50 EX avec
échéance 19/09/2003, pour un engagement de EUR [44.6481.
Achat de 0.22 contrats sur FTSE 100 INDEX avec Bchlance
19/09/2003, pour un engagement de GBP 8.665.
Acquisto di 0,60 contratti su S W 500 INDICES con scadenzd
18/09/2003, pcr un impegno di US0 147 075
Vcndite di 1,84 contratti su DOW JONES EURO STOXX. 50 EX con
scadenza 19/09/2003, per un impcgno di EUR (44.6481
A-quistm di 0.22 contratti SU FTSE 100 INDEX con scadenza
19/09/2003, per un impegno di GEP 8.665
La moins-value non rkalisée sur crintrats à terme au 30 juin 2003 est
de EUR (4.1691e t est incluse dans 1'8tat des actifs nets.
La minusvalenza non realizzata su contratti a termine al 30 giugno 2003
è di EUR (4.1691 ed è inclusa nello stato delle attivitd nette.
. EUROPEAN CORPORATE BONDS
- EUROPEAN CORPORATE BONOS
Vente de 60 contrats sur EURO BUND 10 Y FUTURE avec échéance
08/09/2003. pour un engagement de EUR (7.009.8001.
Vendite di 60 contratti s u EURO BUND 10 Y FUTURE con
scadenza 08/09/2003, per un impegno di EUR (7 009.8001
La plus-value non réalisée sur contrats à terme au 30 iuin 2003 est de
EUR 74.800 et est incluse dans I'état des actifs nets.
La plusvalenza non realizzata su contratti a terrnine al 30 giugno 2003
c di EUR 74 800 ed B inclusa nello stato delle attivita nette
-
- Passività derivanti dai contratti a
Note 8 Engagements decoulant des contrats
d'options
Nota 8
premio
Au 30 juin 21373, le compartiment suivant &tait engagé sur le marché
des options comme suit .
AI 30 giugno 2003 le passivit$ del seguente comparto SUI mercatm delle
opzioni erano quelle qui sotto dcscritte:
*
ITALIAN OPPORTUNITIES
Vente de 150.0Dn Put TELECOM ITALIA SPA 09/09/2003/9,94
représentant un engagement total de EUR (1.4910001.
1O8
*
Vendita di 150.000 Put TELECOM ITALIA SPA 09/09/2003/9,94.
comportante una passività complessiva pari a EUR (1.4910001.
Oyater
- SICAV
30 de junio de 2003 continuac ci on^
[Fortsetrungl
-
-
--
.
-
Anmerkung 7 Terminkontrakte
Nota 7 Contrat0 a plazo
A m 30. Juni 2003 warcn Terminkontrakte offcn:
A 30 de junio de 2003, lus siguientes subfondos tcnian en curso los
siyuicntes contratos.
*
- DlVERSlFlED
DIVERSIFIE0
Ankauf von 13.40 Termingeschaften auf den S6P 500 INDICES mit
FBlligkeit 18/09./2003 und einer Verpflichtung von US0 3.259.475.
Verkauf von 6 2 , 1 9 Tertningeschaften auf dcn DOW JONES EURO
STOXX 50 EX ITliL Falligkeit 19/09/2003 und einer Vcrpflichtung von
EUR [1.509.441).
Ankauf von 4.78 Tcrmingeschaften auf den FTSE 1 0 0 INDEX mit
Falligkeit 19/09/2003 und einer Vcrpflichtung von GEP 192.035.
Der zum Terminkurs von1 30. Juni 2003 nicht realisierte Wertverlust
betragt EUR [73.7621. Er 1st in der Aufstellung der Nctto-Aktiva verzeichnet.
*
Compra dc 1 3 , 4 0 contratos en S&P 500 INDICES con vencimiento en
18/’09,/2003, por un importe de 3.259.475 USD
Venta de 62.19 contratos en DOW JONES EURO STOXX 50 EX con
vcncimiento en 19/09/2003, por un importe de (1 509.441 1 EUR
Comprs de 4,78 contratos en FTSE 100 INDEX con vencimicnto en
19/09/2003, por un importe de 192 035 GBP.
La minusvalia no realizada sobre futuros a 30 de junio de 2003 es de
(73,7621 EUR y csta incluida en el estado dcl activo neto.
Ankauf von 199.03 Terminyeschrften auf den DOW JONES EURO
STOXX 50 EX init Felligkeit 19/09/2003 und einer Verpflichtung von
EUR 4.a30.538.
Cornpra de 199,03 contratos en DOW JONES EURO STOXX 50 EX con
vcncimiento en 19/09/2003, pur un importe de 4.830.538 EUR.
Der zutn Terminkursvom 30.Juni 2003 nicht rcalisierte Wertverlust bctrilgt
EUR (173.1591. Er 1st in dcr Aufstellung der NettoAktiva verzeichnet.
[ 173.1591 EUR y esta incluida en CI estado del activo neto.
La minusvalia no realizada sobre futuros a 30 de junio de 2003 es de
. SELECTION
*
Ankauf von 0.60 Termingeschaften auf den S W 500 INDICES mit
Falligkeit 18/09/2003 und einer Verpflichtung von US0 147.075.
Verkauf von 1,84 Termingeschaften auf den DOW JONES EURO STOXX
50 EX mit Fdligkeit 19/09/2003 und einer Verpflichtung von
EUR (44.648).
Ankauf von 0 , 2 2 Termingeschaftcn auf den FTSE 100 INDEX mit
Fglligkeit 19/09/’2003 und einer Verpflichtung von GBP 8.665.
Dcr zum Terminkurs vom 30.Juni 2033 nicht realisierte Wertverlust betragt
EUR (4 169). Er 1st in dcr Aufstellung der Nettu-Akttva verzeichnet
*
EUROPEAN CORPORATE BONDS
Verkauf von 60 Termingcschaftan auf den EURO BUND 1 0 Y FUTURE
rnit Falligkeit 08/09/2003
und einer Vcrbindlichkeit von
EUR (7.009.800).
Der zum Terrninkurs vom 30. Juni 2003 nicht realisierte Wertzuwachs
betragt EUR 74.800. Er ist in der Aufstellung der Netto-Aktiva
vcrzeichnet.
-
SELECTION
Compra de 0.60 contratos c n S&P 500 INDICES con vencimiento en
18/09/2003, por un tmportc de 147 075 USD.
Venta de 1,84 contratos en DOW JONES EURO STOXX 50 EX con
vencimtento en 19/09/2003, por un importe de L44.648) EUR
Compra de 0.22 contrams en FTSE 100 INDEX con vencimiento cn
1 9 / 0 9 / 2 0 0 3 , por un importe de 8.665 GBP
La minusvalis no realizada sobre futuros a 30 de junio de 2003 es de
[4.169) EUR y esta incluida en el estado del activa neto.
*
EUROPEAN CORPORATE BONDS
Vcnta de 60 contratos en EURO BUND 10 Y FUTURE con vencimiento
en 08/09/2003. por un importe de L7.009.800)EUR.
La plusvalia no realizads sobre futuros a 30 de iunio de 2003 es de
74.800 €UR y esta incluida en el estado del activu neto.
Anmerkun 8
Aus Optionsgeschaften
herriihren e Verpflichtungen
Nota 8
Obligaciones derivadas de los
contratos de opciones
Ani 30 Juni 2003 wies der nachstehende Teilfonds auf dem
Optionsmarkt folyendc Engagements auf
A 30 de ]uni0 de 2003 el compartiment0 siguiente estaba
invertido en CI mercado de opcioncs como se indics a continuacion
8
*
Verkauf von 150.000 Put TELECOM ITALIA SPA 09/09/2003/9.94.
die eine Gesamtverpflichtuny von EUR L1.491000) darstellen
- ITALIAN OPPORTUNITIES
Venta de 150,000 Put TELECOM ITALIA SPA 09/09/2003/9 94 que
rcpresentaba una obliyacibn total de ( 1 491 0001 EUR.
1O 9
30 giugno 2003 tseguito~
30 juin 2003 [suite)
-
Note 9 Changements dans la composition
du portefeuille-titres
Nota 9 - Variazioni nella composizione degli
investimenti
Les changements dans la composition du portefeuille-titres. des
instruments du marché monetaire e t options s u r devises sont
disponibles, sans frais, au siège sucial de la SICAV.
Le variaziunl nella composizione degli investimenti. strumenti dcl mercato
mcnetario c delle opzioni su valute sono disponibili, gratuitamente,
presso la scde legale della SICAV.
Ces documcnts peuvent être obtenus gmtuitement aupres du reprcsentant.
Questi documenti possono essere ottenuti gratuitamente presso il
rappresentante.
110
.....
.
.
.E
Oyeter - SICAV
30 de junio de 2003 [continuacifin]
(Fortsetzungl
-
l
-
Anmerkung 9
Die Veranderungen des
Wertpapierbestandes
Nota 9 Cambios de la composicion de la
cartera de inversion
Oie Veranderungen des Wertpspicrbcstandcs, der Geldmarktinstrumentc
und Devisenoptionen Sind auf einfachc Anfragc gebOhrcnfrei a m Sitz der
SICAV und bei der deutschen Zahl- und lnformationsstelle der BHF-Bank
AG, Bockenheimer LdndStr. 1O. 60323 Frankfurt. verfügbar.
Los cambios de la composicion de la carters de inversion, instrumentos
del mcrcado monetsrio y opciones sobre divisas pueden solicitarse de
modo gratuit0 al domicilio social de la SICAV.
Diese Dokumente konnen Sie kostenlos von unserem Vertreter erhalten.
Estos documentos pueden obtenerse de forma gratuita a través del
representante.
111

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