EUR - SIX Swiss Exchange

10.00% p.a Barrier Reverse Convertible on Worst Of
EDF, GDF Suez und RWE (EUR)
Kotierungsinserat
Emittent
SGA Société Générale Acceptance NV, Netherlands Antilles
Garant
Société Générale (Moody’s Aa2, Standard & Poor AA-)
Lead Manager
Société Générale, Zweigniederlassung Zürich
Recht / Gerichtsstand
Englisches Recht / Englische Gerichte
Typ
Derivat
Währung
EUR
Emissionsgrösse
EUR 2'000'000 (2'000 Derivate) (mit jederzeitiger Erhöhungsoder erabsetzungsmöglichkeit)
Nominal / Stückelung
EUR 1'000
Emissionspreis
100.00%
Launch Datum
11. September 2008
Fixierungstag
25. September 2008
Liberierung
2. Oktober 2008
Schlussfixierungstag
25. September 2009
Verfall
2. Oktober 2009
Kapitalschutz
keiner
ISIN Code
XS0388701228
Common Code
38870122
Valor
4569536
Reuters RIC
CH4569536=SGAZ
SWX Symbol
EGRAB
Coupon
10.00% jährlich bezahlt in Teilzahlungen (d.h. 50 EUR bezahlt
am 2. April 2009 und 50 EUR bezahlt am 2. Oktober 2009)
Die Couponzahlung von 10.00% ist aufgeteilt in eine
Prämienzahlung von 4.82% und in einen Zinsanteil von 5.18%.
Der Erlös der Prämienzahlung gilt für private Investoren mit
Steuerdomizil Schweiz als steuerfreier Kapitalgewinn. Der
Zinsanteil ist hingegen einkommenssteuerpflichtig.
Basiswerte
EDF (Reuters: EDF.PA, Bloomberg: EDF FP Equity, Valor:
2321068, ISIN: FR0010242511, Land: Frankreich,
Referenzbörse: Euronext Paris, Web Site*: www.edf.fr), GDF Suez
(Reuters: GSZ.PA, Bloomberg: GSZ FP Equity, Valor: 2200367,
ISIN: FR0010208488, Land: Frankreich, Referenzbörse: Euronext
Paris, Web Site*: www.gazdefrance.com) und RWE (Reuters:
RWEG.DE, Bloomberg: RWE GY Equity, Valor: 1158883, ISIN:
DE0007037129, Land: Deutschland, Referenzbörse: Xetra, Web
Site*: www.rwe.de)
Ausübungspreise
EDF: 52.76 EUR
GDF Suez: 36.81 EUR
RWE: 68.54 EUR
Barrier-Level
EDF: 28.75 EUR (=54.50% * 52.76 EUR)
GDF Suez: 20.06 EUR (=54.50% * 36.81 EUR)
RWE: 37.35 EUR (=54.50% * 68.54 EUR)
Anzahl Aktien N
N (EDF) = 18.9538 (=1'000 EUR / Ausübungspreis (EDF))
N (GDF Suez) = 27.1665 (=1'000 EUR / Ausübungspreis (GDF
Suez))
N (RWE) = 14.59 (=1'000 EUR / Ausübungspreis (RWE))
Barrier Ereignis
Ein Barrier Ereignis gilt als eingetreten, sobald der Schlusskurs
eines der Basiswerte am Schlussfixierungstag an der jeweiligen
Referenzbörse tiefer oder gleich als das jeweilige Barrier-Level
liegt.
10.00% p.a Barrier Reverse Convertible on Worst Of
EDF, GDF Suez und RWE (EUR)
Kotierungsinserat
Rückzahlung bei Verfall
Szenario 1:
Ist kein Barrier Ereignis eingetreten, wird jedes Derivat zu 100%
seiner Stückelung zurückerstattet.
Szenario 2:
Ist ein Barrier Ereignis eingetreten, erfolgt eine Lieferung von N
Titeln des Basiswertes mit der schlechtesten Performance pro
Derivat (basierend auf den Schlusskursen des Basiswertes
zwischen Fixierungstag und Schlussfixierungstag; sollten eine
oder mehrere Basiswerte dieselbe Performance aufweisen, so
wird jener Titel mit der höchsten Marktkapitalisierung geliefert).
Fraktionen werden bar abgegolten.
Clearing
Euroclear Bank S.A/N.V. / Clearstream Banking
Sekundärmarkt
Unter normalen Marktumständen garantiert Société Générale einen
täglichen Sekundärmarkt während der ganzen Laufzeit des
Produktes, mit einem maximalen bid-offer von 1% ("Clean", 30/360).
Vereinigte Staaten, Vereinigtes Königreich,
Niederländische Antillen, Frankreich, Europäischer
Wirtschaftsraum (EWR)
Verkaufsrestriktionen
Für Verkaufsrestriktionen und weitere Details bzgl. dieses
Produktes siehe den Anhang zum Emissionsprospekt.
Börsenkotierung
Die Kotierung wird im Hauptsegment der SWX Swiss Exchange
beantragt.
Mindestzeichnung
EUR 1'000
Min. handelbare Grösse
EUR 1'000
Berechnungsstelle
Société Générale, Paris
Letzter Handelstag: 25. September 2009, 12 Uhr
Produktbeschreibung
Barrier Reverse Convertible „worst of“ sind kombinierte Anlageinstrumente, die sich aus einer
festverzinslichen Anlage und dem Verkauf einer Knock-in Put-Option zusammensetzen. Sie
ermöglichen dem Anleger eine höhere Rendite als bei einem vergleichbaren Standard Bond zu
erzielen. Im Gegenzug trägt der Anleger das Risiko bei Verfall den Basiswert mit der
schlechtesten Performance angedient zu erhalten. Dies ist dann der Fall, wenn mindestens einer
der Basiswerte bei Schlussfixierung gleich oder unterhalb der Barriere schliesst. In diesem Fall
wird der Rückzahlungswert unterhalb von 100% des Nominalwertes liegen. Das Verlustpotential
eines Barrier Reverse Convertible "worst of" ist mit demjenigen eines Aktieninvestments
vergleichbar, insofern der Anleger sein gesamtes Investment verlieren könnte, falls der Wert
einer der Basiswerte auf Null fallen würde. Der Anleger erhält aber in jedem Fall eine
Couponzahlung.
Dieses Derivat stellt keine Beteiligung an einer kollektiven Kapitalanlage im Sinne von Art. 7 ff.
Des schweizerischen Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) dar und
untersteht somit nicht der Aufsicht der Eidgenössischen Bankenkommission. Deshalb besteht für
den Investor in dieses Derivat kein Anlegerschutz nach dem KAG.
Diese Publikation erfolgt ausschliesslich zum Zwecke der Einführung des Derivtas an der SWX
Swiss Exchange und stellt keine Offerte zum Kauf des Derivats dar. Die Angaben in diesem
Kotierungsinserat sind eine gekürzte Fassung des vollständigen, für die Zulassung an der SWX
Swiss Exchange allein massgebenden Prospektes in englischer Sprache, das beim Lead Manager,
Société Générale, Zürich Branch, Talacker 50, Postfach 1928, 8021 Zürich, Schweiz bezogen
werden kann.
Dieses Kotierungsinserat stellt weder einen Emissionsprospekt im Sinne von Art. 652a bzw 1156
OR noch einen vereinfachten Prospekt im Sinne von Art. 5 KAG dar.
Zürich, 25. September 2008
10.00% p.a Barrier Reverse Convertible on Worst Of
EDF, GDF Suez und RWE (EUR)
Kotierungsinserat
Société Générale, Zweigniederlassung Zurich
Talacker 50 – Postfach 1928
CH-8021 Zürich
Telefon: +41 44 272 33 00
Fax: +41 44 272 33 01
10.00% p.a Barrier Reverse Convertible sur le Worst Of
EDF, GDF Suez et RWE (EUR)
Annonce de Cotation
Emetteur
SGA Société Générale Acceptance NV, Netherlands Antilles
Garant
Société Générale (Moody’s Aa2, Standard & Poor AA-)
Lead Manager
Société Générale, Succursale de Zurich
Droit Applicable / For
Droit anglais / Tribunaux anglais
Type
Dérivé
Monnaie
EUR
Volume d’émission
EUR 2'000'000 (2'000 dérivés) (avec possibilité d’augmentation
ou de réduction en tout temps)
Coupure
EUR 1'000
Prix d’émission
100.00%
Date de lancement
11 septembre 2008
Date d’évaluation initiale
25 septembre 2008
Date de paiement
2 octobre 2008
Date d’évaluation finale
25 septembre 2009
Maturité
2 octobre 2009
Garantie en capital
Aucune
ISIN Code
XS0388701228
Common Code
38870122
Valor
4569536
Reuters RIC
CH4569536=SGAZ
Symbole SWX
EGRAB
Coupon
10.00% par an payé par parties (i.e. 50 EUR payé le 2 avril 2009
et 50 EUR payé le 2 octobre 2009)
Le coupon annuel de 10.00% se décompose de la façon suivante:
5.18% de composante d'intérêts soumis à l'impôt fédéral suisse
sur les revenus et 4.82% de composante de prime considérée
comme du gain en capital et donc non imposable).
Sous-jacent
EDF (Reuters: EDF.PA, Bloomberg: EDF FP Equity, Valor:
2321068, ISIN: FR0010242511, Pays: France, Bourse de
référence: Euronext Paris, Web Site*: www.edf.fr), GDF Suez
(Reuters: GSZ.PA, Bloomberg: GSZ FP Equity, Valor: 2200367,
ISIN: FR0010208488, Pays: France, Bourse de référence:
Euronext Paris, Web Site*: www.gazdefrance.com) et RWE
(Reuters: RWEG.DE, Bloomberg: RWE GY Equity, Valor: 1158883,
ISIN: DE0007037129, Pays: Allemagne, Bourse de référence:
Xetra, Web Site*: www.rwe.de)
Prix d’exercise
EDF: 52.76 EUR
GDF Suez: 36.81 EUR
RWE: 68.54 EUR
Niveau de Barrière
EDF: 28.75 EUR (=54.50% * 52.76 EUR)
GDF Suez: 20.06 EUR (=54.50% * 36.81 EUR)
RWE: 37.35 EUR (=54.50% * 68.54 EUR)
Nombre d’actions N
N (EDF) = 18.9538 (=1'000 EUR / Prix d'exercise (EDF))
N (GDF Suez) = 27.1665 (=1'000 EUR / Prix d'exercise (GDF
Suez))
N (RWE) = 14.59 (=1'000 EUR / Prix d'exercise (RWE))
Franchissement de Barrière Un Franchissement de Barrière s'est produit si, à la Date
d'évaluation finale, le cours de clôture d'une (ou plusieurs) des
10.00% p.a Barrier Reverse Convertible sur le Worst Of
EDF, GDF Suez et RWE (EUR)
Annonce de Cotation
actions sous-jacentes côté sur sa Bourse de référence est
inférieur ou égal à son Niveau de Barrière.
Remboursement à Maturité
Scenario1:
Si aucun Franchissement de Barrière ne s’est produit, chaque
dérivé sera remboursé à 100% de la Coupure.
Scenario2:
Si un Franchissement de Barrière s'est produit alors
l'investisseur recevra, par dérivé, N actions de la valeur sousjacente ayant la plus mauvaise performance (calculée sur la base
des cours de clôture pris entre la Date d'évaluation initiale et la
Date d'évaluation finale ; dans le cas où deux actions ou plus
auraient la même performance, l'action avec la plus grosse
capitalisation boursière sera livrée). Les fractions seront payées
en espèces.
Clearing
Euroclear Bank S.A/N.V. / Clearstream Banking
Marché secondaire
La Société Générale assure un marché secondaire quotidien durant la
durée de vie du produit, avec une fourchette d’achat/vente maximale
de 1% dans des conditions normales de marché et un prix n'incluant
pas les intérêts courus (base de calcul 30/360).
Etats-Unis, Royaume Uni, Antilles Néerlandaises, France,
Espace Economique Européen
Restrictions de vente
Pour tout ce qui concerne les restrictions de vente et autres
détails, merci de vous reporter au Prospectus d’émission lié à
l’émission de ce dérivé.
Cotation
La cotation a été demandée au SWX Swiss Exchange dans le
segment principal.
Souscription minimale
EUR 1'000
Volume minimal de négoce
EUR 1'000
Agent de calcul
Société Générale, Paris
Dernier jour de négoce: 25 septembre 2009, 12:00h
Description
Une Barrier Reverse Convertible sur „worst of“ est un produit qui offre à l’investisseur un Coupon
plus élevé qu’une obligation standard comparable. Pour ce faire, l’investisseur prend le risque de
recevoir l’action ayant le moins bien performée (ou un montant en espèces équivalent) à la Date
de remboursement du dérivé. Ce sera le cas si une ou plusieurs des actions sous-jacentes
clôturent en dessous de sa Barrière à la date d’évaluation finale. Dans ce cas de figure le
montant remboursé aura une valeur inférieure à la Coupure. Le risque d’une Barrier Reverse
Convertible sur „worst of“ est similaire à celui d’un investissement en action car l’investisseur
peut potentiellement perdre l’intégralité de la valeur nominale (Coupure) si une des actions sousjacentes devaient valoir zéro à la Date d’évaluation finale. Cependant le paiement du Coupon est
lui garanti quelque soit les cas de figure du remboursement.
Ce dérivé ne fait pas partie d’un placement collectif de capitaux au sens de l’art. 7 s. de la loi
fédérale suisse sur les placements collectifs de capitaux (LPCC) et de ce fait n’est pas sujet à la
surveillance de la Commission fédérale des banques. Les personees investies dans ce dérivé ne
sont donc pas éligibles pour la protection spécifique des investisseurs de la LPCC.
Cette publication est effectuée exclusivement en vue de l’introduction des dérivés à la SWX Swiss
Exchange (marché principal) et ne constitue pas une offre pour l’achat de ces derivés. Les
informations contenues dans cette annonce de cotation ne sont qu’une version abrégée du
prospectus complet, dont la version anglaise seule fait foi pour l’admission à la SWX Swiss
10.00% p.a Barrier Reverse Convertible sur le Worst Of
EDF, GDF Suez et RWE (EUR)
Annonce de Cotation
Exchange et disponible gratuitement sur demande auprès du Lead Manager, Société Générale,
Succursale de Zurich, Talacker 50, Case Postale 1928, 8021 Zürich, Suisse.
Cette annonce de cotation n’est pas un prospectus d’émission au sens des articles 652a et 1156
CO, ni un prospectus simplifié au sens de l’art. 5 LPPC.
Zurich, 25 septembre 2008
Société Générale, Succursale de Zurich
Talacker 50 – Case Postale 1928
CH-8021 Zurich
Telefon: +41 44 272 33 00
Fax: +41 44 272 33 01