Lettre du

La
Lettre du
A retenir
au 4ème trimestre 2012
Le marché de la location longue durée
 Contexte du marché automobile
Le marché de la location
longue durée (*)
2ème trimestre 2015
1.
2.
3.
4.
5.
2ème trimestre 2015
Contexte du marché automobile
Le marché des entreprises
Contexte Macroéconomique
Le marché de la LLD
La LLD en chiffres
A retenir
au 2ème trimestre 2015
 525 999
Immatriculations VP
2015/2014 : +5.9%
 101 065
Immatriculations VU
2015/2014 : +1.3%
 184 682
Immatriculations VP+ VU
Entreprises(1)
2015/2014 : +5.8%
 112 501
Au 2ème trimestre 2015, le marché des Véhicules Légers (VP+VUL) a
confirmé sa reprise. Les immatriculations affichent une croissance de
5.2% comparé au T2 2014, atteignant leur point le plus haut depuis fin
2011. Cette reprise provient davantage du marché VP que du marché
VUL.
Le marché VP, qui totalise 526 milliers d’immatriculations, connaît à
nouveau une croissance notable : +5.9% par rapport au T2 2014 (après
+6.4% au T1 2015) et +6.1% au cumul annuel 2015. Le dynamisme des
ventes sur le canal "non-ménages" explique ces performances, même
si le canal "ménages" enregistre à nouveau une croissance positive au
T2 (+2.8%). Le marché français des véhicules utilitaires légers neufs a
enregistré quant à lui une hausse de 1.3%, supérieure à celle du
précédent trimestre. Au cumul annuel, il est en hausse de 0.9%
seulement sur cette période.
Le marché du véhicule électrique (VP+VUL) continue de décoller et a
progressé de +51% par rapport au T2 2014, tandis que les
immatriculations d’hybrides ont bondi de 53%. Ces marchés sont
essentiellement portés par les VP : les immatriculations de VP
électriques ont augmenté de 86% au T2 et celles des hybrides de 53%.
La prime à la conversion de l’ordre de 10 000 € accordée pour un
véhicule électrique et de 6 500 € pour une voiture hybride
rechargeable explique en partie cette dynamique. Les mesures de
restriction de circulation envisagées dans le centre-ville des grandes
agglomérations à l’encontre des véhicules polluants pourraient
renforcer cette tendance.
Répartition des immatriculations neuves VP
au 2ème trimestre 2015, en % du total
Mises à la route LLD
2015/2014 : +5.7 %
Entre parenthèses le rappel des chiffres du 2ème trimestre 2014
LCD
15% (15%)
Part des mises à la route LLD dans le
total des
VPqui
+ VU
(*) Analyse
desimmatriculations
réponses du TOP 13
représente
91% de
la LLDRépartition
en France
entreprises
: 61%
(1) hors Loueurs Courte Durée, véhicules de démonstration,
véhicules constructeurs
Particuliers
50% (51%)
LLD + Entreprises
21% (20%)
dont LLD : 16%
(*) Analyse des réponses du TOP 13 qui
représente 91% de la LLD en France
Sources : SNLVLD, CCFA, traitements BIPE
Démonstration + Constructeurs
15% (14%)
Source : BIPE d'après CCFA
Créé en 1978, le Syndicat National des Loueurs de Voitures en Longue Durée (SNLVLD) représente des sociétés commerciales
ayant pour activité la location de véhicules en longue durée en France.
Les adhérents du SNLVLD sont représentatifs à 97 % de l’activité en France. La location longue durée de véhicules (tourisme et
SNLVLD – Immeuble
ARCsa
en Ciel
- Bâtiment
B - 17lerue
de la Vanne
- 92 120 MONTROUGE
utilitaire)
a conquis
légitimité
dans
monde
de l’entreprise,
car elle répond à des besoins évolutifs en matière de
comportement
contribue
de manière significative au soutien de l’industrie automobile.
Tél. : +33 (0)1 85 65et11de
25gestion.
/ + 33(0)1Elle
85 65
11 07 - www.snlvld.com
La lettre du SNLVLD – 2ème trimestre 2015
1

Le marché des entreprises
Au T2 2015, le marché des entreprises croît plus modérément
Le marché VL "non-ménages" (ou société) a continué
de progresser au 2ème trimestre, bien qu’à un rythme
moins soutenu qu’au précédent. Il est en hausse de
6.6% (comparé au T2 2014), soit 354 546 véhicules
immatriculés, dans un contexte d’amélioration
progressive de la situation économique des entreprises.
Au cumul annuel 2015, ce marché est en hausse de 8.5%
avec 676 000 immatriculations, un niveau qu’il n’avait
plus connu depuis 2012 (654 000 véhicules sur 6 mois).
Conséquence de ces bonnes performances du canal
société et des difficultés subsistant sur le canal
"ménages", la part de marché des sociétés sur le
marché VL est passée de 55% au 1er semestre 2014, à
56.7% au même semestre 2015.
Cette bonne tenue du marché VL "non-ménages" tient
essentiellement aux bons résultats du canal VP, dont les
immatriculations ont progressé de +9.2% au T2 2015
par rapport au T2 2014, soit 264 637 véhicules
immatriculés, un niveau historique depuis plus de 15
ans. Principal contributeur de cette croissance, le
marché VP des véhicules 0 km et Constructeurs, qui a
connu à nouveau une forte hausse : +13.3% au T2 2015
par rapport au T2 2014, pour un total de 79 milliers
d’unités.
Le marché VP des flottes d’entreprises (achats en propre
+ LLD) continue aussi de croître : + 10.5% au T2 2015 par
rapport au T2 2014. Il totalise 108 674 véhicules, un
niveau jamais atteint depuis fin 2011.
Quant au marché VP de la location courte durée, il a
ralenti sa croissance au 2ème trimestre, totalisant 77 220
immatriculations, soit +3.6% de croissance (par rapport
au T2 2014), à la suite de près de 20% de croissance au
T1. Au cumul 2015, les immatriculations ont
néanmoins dépassé de 10.1% leurs performances de
2014.
Le marché VUL "non-ménages" ne parvient pas à
redécoller et montre même un léger recul de -0.3% au
T2 2015 (vs T2 2014), avec 89 909 immatriculations. Le
canal des flottes d’entreprises a moins ralenti qu’au
précédent trimestre (-0.3% en glissement annuel, après
-1.8% au T1) et totalise 76 008 immatriculations.
Néanmoins, la part de marché des flottes d’entreprises
dans le marché VUL total est passée de 79% des
immatriculations au 1er semestre 2014 à 77.6% au
même semestre 2015.
Contributions à la croissance du marché VP non-ménages
au 2ème trimestre 2015, en %
20%
15%
1,1%
1,1%
3,8%
Immat VP VD+Cstr
3,2%
Immat VP LCD
5%
9,2%
Immat VP Entreprises
(Solde
LLD+Entreprises-Mises
à la route)
10%
0%
Immat VP Nonménages
Mises à la route LLD
(VP)
-5%
Note de lecture du graphique des contributions : Les contributions à la croissance permettent de
mettre en évidence le poids de la croissance des différents canaux d’immatriculations des
véhicules de société (« non-ménages ») dans la croissance du marché des véhicules de société. La
dynamique de chaque canal est alors pondérée par la part de marché de ce canal. Ainsi, la
croissance de +9.2% des immatriculations de société au T2 2015, en glissement annuel, est la
somme des contributions associées aux différents canaux : 9.2 =3.2+1.1+1.1+3.8
SNLVLD – Immeuble ARC en Ciel - Bâtiment B - 17 rue de la Vanne - 92 120 MONTROUGE
Tél. : +33 (0)1 85 65 11 25 / + 33(0)1 85 65 11 07 - www.snlvld.com
La lettre du SNLVLD – 2ème trimestre 2015 2
 Contexte Macroéconomique
2ème trimestre 2015 : l’activité économique française se stabilise
Au 2ème trimestre 2015, l’activité française est
restée stable avec 0% de croissance, après avoir
accéléré de +0.7% au 1er trimestre. Ce
ralentissement constitue une légère déception au
regard des attentes du marché et des prévisions de
l’INSEE, qui s’attendait à une croissance de +0.3%
au T2. Toutefois, cela ne compromet pas la reprise
économique de la Zone Euro (+0.3% au T2 2015) ni
l’objectif de croissance du Gouvernement français :
+1% pour l’année 2015.
Au T2 2015 et à l’exception des exportations nettes,
toutes les composantes du PIB ont réduit leur
contribution à la croissance. On note ainsi un
ralentissement de la consommation des ménages :
+0.1% contre +0.9% au trimestre précédent.
Néanmoins, la reprise des ventes de voitures
neuves sur les 6 premiers mois de l’année indique
une inclinaison plus forte et plus durable à la
consommation. La nouvelle chute des prix
énergétiques de cet été devrait aussi favoriser un
redémarrage de la consommation au prochain
trimestre.
L’investissement a décéléré à +0.2% au T2. Il a
surtout été pénalisé par la continuité du recul de
l’investissement des ménages, notamment en
logement : -1.6% au T2 après -1.2% au T1.
L’investissement des entreprises marque une faible
croissance : +0.2% au T2 contre +0.6% au 1er
trimestre, mais il devrait se redresser dans les
trimestres à venir. En effet, la baisse parallèle de
l’Euro et des prix énergétiques a aidé les
entreprises à gagner des marchés à l’export et à
reconstituer leurs marges. Cela stimulera leur
investissement qui devrait croître de +1.2% en
2015 puis accélérer sensiblement à +3.4% en 2016.
Au T2 on observe déjà une production accrue de
biens d’équipement destinés aux entreprises
(+2.1%) et une accélération forte des exportations
de +1.7% ( après 1.3% au T1). Associée à la baisse
de la demande domestique et donc des
importations, cette hausse des exportations s’est
traduite par une forte contribution des
exportations nettes à la croissance du PIB (de +0.3
point au T2 après -0.3 point au T1). Elle s’est aussi
accompagnée d’un fort destockage, notamment
d’avions et d’automobiles, car une grande partie
des nouveaux exports concernait le matériel de
transport.
De plus, au 2ème trimestre 2015, la demande de
nouveaux crédits de la part des PME progresse par
rapport au trimestre précédent.
En 2016, la reprise devrait se confirmer. La
consommation des ménages profitera dès le T1
2016 de la baisse du taux de chômage.
L’investissement des ménages devrait se stabiliser
et l’investissement des entreprises devrait
accélérer significativement grâce aux effets de la
baisse de l’Euro sur la demande externe et de la
baisse
du
pétrole
sur
les
coûts
d’approvisionnement. Au total, le BIPE anticipe une
croissance économique de +1.3% en 2015 et +1.9%
en 2016.
Évolution des carnets de commandes dans
l’industrie manufacturière (CVS)
Source : Banque de France
Resserrement
Les adhérents
2R fleet services, AGL Services, ALD Automotive, Alphabet, Arval, Athlon, Billiar Sarrebourg, CA Consumer
Finance, CGFF, CM-CIC bail, Crédipar, DIAC Location, Elat, FAL Fleet, Ford Lease, GE Capital Fleet Services,
Leaseplan, Mercedes Benz Financial Services, Natixis Car Lease, Parcours, Public LLD, SALVA, UCA fleet, UCA
Lease, Véhiposte, Volkswagen Group Fleet Solutions.
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Tél. : +33 (0)1 85 65 11 25 / + 33(0)1 85 65 11 07 - www.snlvld.com
La lettre du SNLVLD – 2ème trimestre 2015 3
juin-15
déc.-14
juin-14
déc.-13
juin-13
juin-12
déc.-12
juin-11
déc.-11
juin-10
déc.-10
juin-09
déc.-09
Assouplissement
déc.-08
juin-08
Opinions
60
50
40
30
20
10
0
-10
-20
-30
déc.-07
Source : INSEE
janv.-08
mai-08
sept.-08
janv.-09
mai-09
sept.-09
janv.-10
mai-10
sept.-10
janv.-11
mai-11
sept.-11
janv.-12
mai-12
sept.-12
janv.-13
mai-13
sept.-13
janv.-14
mai-14
sept.-14
janv.-15
mai-15
Opinions
10
0
-10
-20
-30
-40
-50
-60
-70
Évolution des conditions d’octroi de crédits des
banques aux entreprises (enquête auprès des banques)
Le marché de la location longue durée
Le marché de la LLD ralentit sa croissance
Remarque importante : l’historique (depuis 2008)
des données SNLVLD de parc, de mises à la route et
de restitutions, ainsi que le total fleet management
du T1 ont été révisés, notamment à la suite d’ une
correction des données d’un adhérent. Les
modifications des tendances qui en résultent
restent néanmoins marginales.
Les mises à la route de VP connaissent encore une
croissance significative ce trimestre : +10.3% (vs T2
2014), correspondant à un total de 82 594
immatriculations. Les mises à la route de VUL sont
quant à elles en baisse de 5% en glissement annuel au
T2 2015, soit seulement 22 907 véhicules immatriculés
sur ce trimestre.
Pour le 4ème trimestre consécutif, les restitutions sont
en hausse et progressent de 9.9% comparé au T2 2014,
avec 94 150 véhicules restitués au cours du 2ème
trimestre 2015. Sur les six derniers mois, 194 628
véhicules sont ainsi sortis du parc en LLD (soit +8.6%
comparé au premier semestre 2014).
Au 2ème trimestre 2015, les mises à la route de VL (VP +
VUL) en LLD affichent à nouveau une hausse,
légèrement inférieure cependant à celle du précédent
trimestre : +5.7% par rapport au T2 2014, soit 112 501
véhicules immatriculés par les loueurs du SNLVLD.
Le poids des loueurs longue durée sur le marché VL des
flottes d'entreprises est resté stable par rapport à l’an
dernier et leurs immatriculations représentent près de
60.9% du total des immatriculations VL de flottes
(entreprises +LLD) au T2 2015. Au cumul de l’année
2015, la location longue durée a progressé de 7.4% et
représente 59.6% des immatriculations VL de flottes
d’entreprises.
L’évolution combinée des mises à la route et des
restitutions continue de faire croître le parc LLD en
circulation qui atteint 1 212 866 véhicules (VP+VU+VS)
au 2ème trimestre 2015, soit +2.8% par rapport au T2
2014 et +2% par rapport au T4 2014.
Par ailleurs, au T2 2015, le parc en Fleet management
continue de se renforcer, mais plus modérément qu’au
précédent trimestre (+5.6% par rapport au T2 2014)
avec 295 480 unités, restant toujours à un niveau
historique.
Évolution du parc Location Longue Durée
Évolution du parc en Fleet Management
Unités
Unités
1 250 000
325 000
1 200 000
300 000
1 150 000
275 000
1 100 000
250 000
1 050 000
225 000
1 000 000
200 000
950 000
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2008
2015
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Évolution des mises à la route LLD
Unités
130 000
120 000
110 000
100 000
90 000
80 000
70 000
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Sources : SNLVLD, traitements BIPE
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Tél. : +33 (0)1 85 65 11 25 / + 33(0)1 85 65 11 07 - www.snlvld.com
La lettre du SNLVLD – 2ème trimestre 2015 4
 La Location Longue Durée en chiffres
Mises à la route
Nombre d’unités
% par rapport au parc
Évolution par rapport à la même période
de l’année précédente
Au 30.06.14
106 405
9.0%
1.5%
Au 30.09.14
102 105 (p)
8.6%
13.2%
Au 30.12.14
114 971 (p)
9.7%
13.1%
Au 31.03.15
103 490 (p)
8.7%
9.2%
Au 30.06.15
112 501 (p)
9.3%
5.7%
(p) données provisoires
Sources : SNLVLD, traitements BIPE
Parc LLD
Nombre d’unités
Évolution
au cours du trimestre
Évolution depuis le début
de l’année en cours
Évolution
sur les 12 derniers mois
Au 30.06.14
1 179 622
+1.9%
+1.5%
+1.7%
Au 30.09.14
1 187 758 (p)
+0.7%
+2.2%
+1.8%
Au 30.12.14
1 188 904 (p)
+0.1%
+2.3%
+2.3%
Au 31.03.15
1 193 190 (p)
+0.4%
+0.4%
+3.1%
Au 30.06.15
1 212 866 (p)
+1.6%
+2.0%
+2.8%
(p) données provisoires
Sources : SNLVLD, traitements BIPE
Parc en Fleet Management
Nombre d’unités
Évolution
au cours du trimestre
Évolution depuis le début
de l’année en cours
(T2 2015/T4 2014)
Évolution
sur les 12 derniers mois
(T2 2015/T2 2014)
Au 30.06.14
279 923
4.2%
5.6%
7.5%
Au 30.09.14
280 862 (p)
0.3%
5.9%
6.9%
Au 30.12.14
287 997 (p)
2.5%
8.6%
8.6%
Au 31.03.15
289 746 (p)
0.6%
0.6%
7.8%
Au 30.06.15
295 480 (p)
2.0%
2.6%
5.6%
(p) données provisoires
Sources : SNLVLD, traitements BIPE
Les motorisations alternatives au 2ème trimestre 2015
Électrique
Hybride Essence
Hybride Diesel
Immatriculations VP + VU
marché automobile (CCFA)
Mises à la route LLD,
VP+VU
6 170
1 938
15 313
(essence+diesel)
908
558
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11 des entreprises les plus importantes
du TOP 13 ont répondu à cette
question.
Les loueurs ont immatriculé 31% des
véhicules électriques (-8 points
comparé au T1 2015) et 10% des
véhicules hybrides du marché VL (+1
point par rapport au T1 2015).
La lettre du SNLVLD – 2ème trimestre 2015 5
La Location Longue Durée en chiffres
Parc total géré – Top 13 au 30.06.15
LLD (p)
Fleet Management (p)
total (p)
ALD
203 013
145 846
348 859
DIAC
198 988
93 400
292 388
CREDIPAR
209 704
24 387
234 091
ARVAL
214 623
7 999
222 622
LEASEPLAN
87 541
787
88 328
ALPHABET
76 737
-
76 737
GE Capital Fleet Services
58 155
4 088
62 243
PARCOURS
60 400
-
60 400
VOLKSWAGEN GROUP FLEET
SOLUTIONS
40 074
689
40 763
FAL
19 058
13513
32 571
ATHLON
19 029
3841
22 870
NATIXIS CAR LEASE
15 653
930
16 583
CMCIC
9 891
-
9 891
VEHIPOSTE (1)
53 591
-
53 591
FORD LEASE (1)
17 472
321
17 793
Total
1 212 866
295 480
1 508 346
(p) données provisoires
(1) Chiffres déjà comptabilisés dans des entreprises du TOP 13
Sources : SNLVLD, traitements BIPE
Véhicules mis à la route – Top 10 sur au 2ème trimestre 2015
T2 2015
Rappel T1 2015
1
RENAULT CLIO
RENAULT CLIO
2
PEUGEOT 208
PEUGEOT 208
3
RENAULT MEGANE
PEUGEOT 308
4
PEUGEOT 308
CITROEN C3
5
RENAULT KANGOO
CITROEN C4 + PICASSO
6
CITROEN C4 + PICASSO
RENAULT KANGOO
7
CITROEN C3
RENAULT MEGANE
8
RENAULT SCENIC + GD
CITROEN BERLINGO
9
CITROEN BERLINGO
RENAULT SCENIC + GD
10
RENAULT CAPTUR
VOLSKWAGEN GOLF
Sources : SNLVLD, traitements BIPE
Les membres
associés
Les membres
associés
Carglass, Groupe Argus, LTSC-ARIS, Macadam, Opteven, Sofico et Vega Systems.
SNLVLD – Immeuble ARC en Ciel - Bâtiment B - 17 rue de la Vanne - 92 120 MONTROUGE
Tél. : +33 (0)1 85 65 11 25 / + 33(0)1 85 65 11 07 - www.snlvld.com
La lettre du SNLVLD – 2ème trimestre 2015 6