CDC Loomis Large Cap Growth FR

IXIS Loomis Sayles
US Large Cap Growth
Compartiment de IXIS International Funds (Lux) I, SICAV de droit luxembourgeois
Actions
L’apport du style “Growth” dans la gestion d’actions américaines
de grande capitalisation
Objectif
IXIS Loomis Sayles US Large Cap Growth a pour objectif la valorisation à long terme du capital sur un horizon de placement
recommandé de 3 ans minimum.
Univers d’investissement
IXIS Loomis Sayles US Large Cap Growth a pour vocation d’investir principalement en actions d’entreprises américaines
ayant des perspectives de croissance de leurs bénéfices supérieures à 11%, dont la capitalisation est comparable à celle des
valeurs composant l’indice Russell 1000 Growth. Les premiers filtres réduisent l’univers aux valeurs dont la capitalisation ne peut
être inférieure à 3 milliards de USD.
Méthodologie de gestion
Le processus d’investissement de IXIS Loomis Sayles US Large Cap Growth s’appuie sur une approche “bottom-up” disciplinée, basée sur un important travail de
recherche de nos équipes d’analystes américaines.
Elle consiste à analyser de façon détaillée le
potentiel et la qualité de chaque titre sur la base
des caractéristiques fondamentales suivantes :
Portefeuille
(40-60 valeurs)
Analyse fondamentale :
• positionnement concurrentiel
• qualité équipe managériale
• performance / structure financière
Univers d’investissement
Russell 1000 Growth
• positionnement concurrentiel (produit leader,
technologie, services...),
• qualité de l'équipe managériale et notamment
son degré d’implication dans le capital de
l'entreprise,
• performance et solidité de la structure financière
(potentiel de croissance des bénéfices...),
• valorisation en termes absolu et relatif,
• historique du cours de bourse.
Ces études, réalisées notamment par le biais de
contacts et d’entretiens avec les sociétés, permettent aux gérants de sélectionner les titres offrant les meilleures perspectives et de
les intégrer au sein du portefeuille final de IXIS Loomis Sayles US Large Cap Growth.
Construction du portefeuille
Le portefeuille de IXIS Loomis Sayles US Large Cap Growth est composé de 40 à 60 valeurs, sachant que :
• la pondération par industrie ne peut excéder 25% du portefeuille,
• la pondération d’un secteur ne peut représenter plus du double de celle du même secteur au sein de l’indice de référence
(exepté lorsque la pondération du secteur dans l’indice de référence est inférieure à 10%),
• la détention d’une même valeur est limitée à 5% de l’actif net.
Un suivi permanent du portefeuille permet en outre de procéder aux ajustements nécessaires en cas de dégradation des
fondamentaux d’une valeur (ralentissement des bénéfices trimestriels, changement significatif au sein de la direction,
affaiblissement de la position concurrentielle...).
IXIS Loomis Sayles US Large Cap Growth
Actions
CARACTÉRISTIQUES
Forme juridique :
Conformité aux normes européennes :
Souscripteurs concernés :
Compartiment de IXIS International Funds (Lux) I, SICAV de droit luxembourgeois
Oui
Tous souscripteurs
Date de lancement :
Horizon de placement recommandé :
Indice de référence :
Exposition minimale sur les marchés d’actions :
Affectation des résultats :
Décimalisation :
Devise de comptabilité :
Fréquence de valorisation :
22 juin 2001
Supérieur à 3 ans
Russell 1000 Growth
90 %
Capitalisation/Distribution
Oui
USD
Quotidienne
Code ISIN :
Part
Part
Part
Part
I (C) USD : LU0130099293 – (D) USD : LU0130492548
R (C) USD : LU0130099376 – (D) USD : LU0130492894
I (C) EUR : LU0147923097
R (C) EUR : LU0147923683
Code Bloomberg :
Part
Part
Part
Part
I (C) USD : IXISUSLILX
R (C) USD : IXISUSLRLX
I (C) EUR : IXISULIE LX
R (C) EUR : IXISULIR LX
Publication de la VL :
IXIS AM
• France : La Trinune
• Allemagne : Financial Times Deutschland
• Italie : Finanza & Mercati
• Espagne : Expansión
• Suisse : Le Temps
FRAIS
Frais de gestion :
Commission de souscription (max.) :
Commission de rachat (max.) :
Part I : 1,20 % max.
Part R : 2,00 % max.
4%
dont acquis à l’OPCVM : néant
néant
MODALITÉS DE SOUSCRIPTION/RACHAT
Conditions de souscription et de rachat :
Les demandes de souscription et de rachat sont centralisées chaque jour auprès
de IXIS Investor Services avant 12h00 ou adressées à First European Transfer Agent
avant 13h30
Souscription :
• Minimum de souscription initiale :
Part I : 100 000 USD - Part R : aucun
• Valeur liquidative appliquée : J - Date de règlement : J+5
Rachat :
• Valeur liquidative appliquée : J - Date de règlement : J+5
Promoteur / Gestionnaire :
IXIS Asset Management
7, place des Cinq Martyrs du Lycée Buffon - 75507 Paris Cedex 15
Tél. : 33 (0) 1 42 79 55 00 - Fax : 33 (0) 1 42 79 53 25
www.ixis-am.com
Agent de transfert et teneur de registre :
First European Transfer Agent
5, rue Thomas Edison L-1445 Luxembourg Strassen
Contacts : Frank Choserot- Tél. : +352 25 47 01 9398 - Fax : (352)-25 47 01 9500
Stéphanie Bordonné- Tél. : +352 25 47 01 9313 - Fax : (352)-25 47 01 9500
Dépositaire :
Dexia-Banque Internationale à Luxembourg
69, route d'Esch - L-1470 Luxembourg
Janvier 2005
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