Répartition Géographique L`implantation des Actifs NOVACAP

NOVACAP Global Strategy Fund-B
Novembre 2015
Informations
Rapport de Gestion Mensuel
Gérant: NOVACAP Asset Management
(Luxembourg) S.A.
Banque déposiaire: KBL Luxembourg
Auditeurs: Deloitte S.A. Luxembourg
Class d'actions: Class B
Sousription minimum: 1.000 EUR
Frais de gestion 1,5 % p.a.
Liquidité Hebdomadaire
Code ISIN: LU0909433756
Code BBG: NHSNGSB:LX
Date de création: 27-03-2013
Monnaie: EUR
Plus D'informations: Du prospectus et du
document d'information clé pour l'investisseur
sont disponibles à www.novacap-am.com. Pour les
investisseurs belges, une retenue à la source peut
être due. La valeur nette d'inventaire
hebdomadaire du fonds est publié sur
www.bloomberg.com
Encore une fois, les marchés boursiers mondiaux ont été très volatiles pendant le mois de novembre. Les principales
raisons derrière ceci ont été l’approche des réunions de la BCE et de la FED prévues pour décembre. Aussi, les
inquiétudes entourant un ralentissement de la croissance mondiale, les possibles conséquences négatives de taux plus
élevés aux Etats-Unis, les prix de l´énergie et du secteur minier ont eu une incidence négative sur le sentiment du
marché général. L´indice S&P 500 a terminé le mois là où il a commencé, autour de 2080, après avoir atteint un plus bas
pendant le mois à 2023 et un sommet à 2110. L´indice DAX d´autre part, a subi une augmentation de +5% par rapport à
la fin du mois d’octobre pour terminer à 11.382, revisitant ainsi des niveaux non atteints depuis août dernier. Au niveau
de l’allocation du fonds, l’exposition aux actions a été prudente et augmentée en cours de mois au travers de trackers
sur les marchés européens. Vers la fin du mois, en vue de la réunion de la BCE dans les premiers jours de décembre,
l’exposition a ensuite été réduite pour éviter de subir une volatilité négative. Il convient de voir ce que les banques
centrales vont décider et implémenter pour pouvoir prendre les décisions sur l’asset allocation future du fonds. Il faut
également bien surveiller le marché obligataire qui pourrait réserver de mauvaises surprises. Le niveau de cash sera
donc augmenté en décembre au détriment de la partie obligataire.
Politique D'investissement
Performance Nette
Statistiques
NAV
101.18
Performance YTD
1.85 %
Performance SI
1.18 %
Performances Annualisées
0.44 %
Volatilité
8.88 %
Rendement Mensuel Max
3.01 %
Rendement mensuel Min
-4.65 %
Les Déclarations Mensuelles
Le Fonds a pour objectif d'apporter des
Ann
Jan
Fév
Mar
Apr
Mai
Jui
Jui
Aoû
Sep
Oct
Nov
Déc
Aàj
rendements constants au fil du temps en
2013
0.00% 0.08% -0.05% -4.65% 1.83% -2.24% 1.85% 0.73% 0.33% -0.01% -2.3%
investissant dans un large panel de stratégies
2014
-0.06%
1.62%
-0.64%
-0.86% 1.10% 0.70% -0.24% 0.52% -0.70% -1.62% 1.77% 0.11% 1.6%
OPCVM. Le Fonds peut investir jusqu'à 60% de sa
valeur liquidative dans de longues stratégies
2015 2.89% 3.01% 1.43% 0.03% 0.56% -2.76% 0.03% -4.06% -2.50% 2.21% 1.27%
1.9%
d'actions. Les rendements générés par cette
approche multi-stratégie "équilibré" devraient être Cinq Positions
en ligne avec les marchés en tendances à la hausse
Bloomberg
Pourcentage
et devraient bénéficier d'un niveau beaucoup plus Nom
db x-trackers Stoxx Eu 600 UCITS ETF (DR) 1C Cap
XSX6:GT
8.27 %
élevé de protection dans retournement du
FVSMO2I:LX
7.46 %
marché. Le chiffre d'affaires dans le Fonds devrait Flossbach von Storch Multiple Opportunities II I Dist
NN (L) Liquid SICAV EUR A Cap
INGLIQE:LX
6.47 %
être relativement faible
Alken Fd Abs Ret Europe I Cap
Aberdeen Global II European Conv Bd Fd I2 Cap
ALKAREI:LX
ABCEI2A:LX
Répartition Géographique
Zone
Europe
Partout dans le Monde
U.S.A
LUXEMBOURG (GRAND-DUCHY OF)
Asie Pacifique
EUROPEAN ECONOMIC AREA
OECD
Autres
Total
5.79 %
5.19 %
L'implantation des Actifs
Pourcentage
38.40 %
34.30 %
7.20 %
6.50 %
4.70 %
3.50 %
2.30 %
3.20 %
100.10 %
Classification
Pourcentage
Actions
Commun
Indices
Coord open-end Inv Funds-Money markECB list
Obligations
Haut Rendement
Dérivés
Total
46.70 %
24.90 %
8.30 %
6.50 %
5.20 %
5.20 %
3.30 %
100.10 %
Désistement: Les cinq positions, la répartition géographique et l'allocation d'actifs ne comprennent pas les positions de trésorerie et d'équivalents de trésorerie. Ce rapport est publié par
Novacap Asset Management. Il vous est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas une offre ou une sollicitation d'une offre, ni un conseil ou une recommandation d'acheter des titres
ou d'autres instruments financiers et ne peuvent pas être constitués en tant que tel. Ce rapport ne peut être reproduit ou redistribué à toute autre personne, en tout ou en partie, sans l'accord
préalable écrit de l'émetteur. Les informations qui y sont énoncés a été obtenue ou provenant de sources considérées comme fiables, aucune représentation ou garantie n'est faite, expresse ou
implicite, quant à leur exactitude ou leur exhaustivité. Information, les opinions et les estimations contenues dans ce document reflètent un jugement au moment de sa publication et sont
susceptibles de changer sans préavis. Tous les investissements financiers comportent un élément de risque. Par conséquent, la valeur de votre investissement et le revenu qui en découle peuvent
varier et le montant de votre investissement initial ne peut pas être garanti. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne doit pas être le seul facteur pris en
considération lors de la sélection d'un produit. Ce document n'est pas destiné à se substituer à la documentation complète du fonds ou les informations que les investisseurs doivent obtenir de
leur financière les intermédiaires qui agissent en fonction de leur placement dans le fonds.
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Novembre 2015
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