Aperçu des investissements en capital pendant la première

Aperçu des investissements en capital pendant la première moitié de 2016 : le
Québec rivalise avec l’Ontario pour le titre de province la plus active, selon les
données de la CVCA
Les plus importantes transactions de CR et de CI au Canada ont eu lieu au Québec
31 août 2016 – Montréal (Québec) – Au cours de la première moitié de 2016, le tableau des
investissements au Québec a affiché une poussée soudaine des placements de CR avec des
placements de 425 M$ dans 75 transactions — le double des dollars investis pendant la même
période en 2015 (68 %) alors que 253 M$ avaient été investis dans 76 transactions – selon les
données compilées par l’Association canadienne du capital de risque et d’investissement (CVCA)
et publiées en partenariat avec Réseau Capital, l’association québécoise du capital
d’investissement du Québec. Le secteur des TIC sort gagnant avec 186 M$ investis durant le S1
(44 % du total des dollars investis), suivi de près par le secteur des sciences de la vie avec
176 M$ (41 %).
Du côté du CI, le Québec a enregistré près du tiers de tous les financements canadiens durant la
première moitié de l’année — une augmentation de 24 % par rapport à 2015 et de 14 % par
rapport à 2014 – et rivalise maintenant avec l’Ontario (32 %) pour les investissements de CI.
Depuis janvier 2016, le Québec a enregistré 88 transactions CI, ce qui le place sur la bonne voie
pour dépasser le nombre de transactions par l’entremise de courtiers en 2015. Les secteurs les
plus jeunes, comme l’agroforesterie, les technologies propres et les TIC ont tous été ciblés pour
des investissements de capital privé dans la province.
« Ces résultats sont très encourageants. Ils démontrent le dynamisme de l’écosystème des
investissements au Québec. Nous avons bon espoir que cela continuera dans la seconde moitié
de l’année », a déclaré Jack Chadirdjian, pdg de Réseau Capital.
C’est au Québec qu’a eu lieu la plus grosse transaction de CR durant la première moitié de
2016 : un investissement record de 128 M$ dans DalCor Pharmaceuticals, un recort de la CVCA
dans le secteur des sciences de la vie. Le Québec a aussi vu la plus importante transaction de CI
durant le S1 : un investissement de 800 M$ dans Services Matrec, une méga transaction dans le
secteur des technologies propres.
On peut attribuer la poussée de l’activité CI au Québec pendant la première moitié de l’année
au niveau élevé des investissements soit par des entités gouvernementales soit par des
investisseurs institutionnels. Sept des 10 principaux investisseurs de CI sont des entités
gouvernementales ou des investisseurs institutionnels, et la moyenne des transactions se situe
entre 3 M$ et 20 M$. La moyenne des transactions des trois autres entités se situe entre 15 M$
et 30 M$.
« La Province de Québec s’est donné comme objectif d’être un leader de l’innovation », a ajouté
Chadirdjian. « Nous débordons d’entrepreneurs sur le point de connaître le succès et la stratégie
d’innovation du gouvernement aidera beaucoup ces entreprises à devenir des leaders dans leurs
secteurs d’activité.”
Aperçu du marché du capital de risque et du capital d’investissement du CVCA : S1 – 2016
 Aperçu du marché canadien des CR/CI : S1 - 2016
 Aperçu du marché québécois des CR/CI : S1 - 2016
Points saillants – Capital de risque au Québec :
 368 M$ investis dans 48 transactions durant le T2, le montant le plus élevé de tous les
trimestres depuis 2013
 L’investissement record de 128 M$ dans DalCor Pharmaceuticals — un recort de la
CVCA dans le secteur des sciences de la vie
 La taille moyenne des transactions du T2 est montée en flèche à 7,7 M$, une hausse de
260 % par rapport au T1 et de 72 % par rapport à la moyenne des transactions de 2015
 Le secteur des TIC a reçu la part du lion du financement du S1 dans la province (44 %),
suivi par celui des sciences de la vie (41 %)
 219 M$ ou 52 % des investissements ont été dirigés vers des entreprises en phase de
démarrage; 195 M$ ou 46 % des investissements sont allés à des projets dont la
réalisation est avancée.
Points saillants – Capital d’investissement au Québec :
 Le Québec a enregistré près du tiers de tous les financements durant la première moitié
de l’année — une augmentation de 24 % par rapport à 2015 et de 14 % par rapport à
2014 – et rivalise maintenant avec l’Ontario (32 %) pour les investissements de CI
 La transaction Services Matrec a été la plus importante dans le secteur des technologies
propres avec 800 M$ impliquant des investisseurs étrangers
 Les investisseurs institutionnels locaux ont continué d’être présents dans la majorité des
activités — la plus importante étant l’investissement de 80 M$ dans Triotech
Amusement Inc. par la Caisse de dépot et placement du Québec et le Fonds de
solidarité FTQ
 La majorité des transactions étaient des ajouts, 800 M$ (46 %), suivies par les
investissements de développement, 685 M$ (39 %)
 Investissement Québec s’est avéré l’investisseur le plus actif au Québec, avec des
participations dans 41 transactions, pour un total de 137 M$
-30À propos de Réseau Capital
Réseau Capital, l’association québécoise du capital d’investissement du Québec, est la seule association
du capital d’investissement privé qui regroupe tous les intervenants de la chaîne d’investissement
oeuvrant au Québec. Sa mission est de contribuer au développement et au bon fonctionnement de
l’industrie du capital d’investissement, laquelle joue un rôle important dans le développement et le
financement des entreprises au Québec.
Fondée en 1989, Réseau Capital compte plus de 425 membres qui représentent non seulement les
sociétés d’investissement en capital privé, fonds fiscalisés et publics mais également les banques et
compagnies d’assurances, les cabinets comptables et juridiques ainsi que de nombreux professionnels
œuvrant dans l’industrie. Veuillez consulter http://www.reseaucapital.com.
À propos de l’Association canadienne du capital de risque et d’investissement (CVCA)
La CVCA est la voix de l’industrie canadienne du capital de risque et du capital d’investissement privé.
Nous visons à améliorer l’écosystème du capital d’investissement en sensibilisant davantage l’industrie et
en fournissant des études de marché, des occasions de maillage et de perfectionnement professionnel.
Nous défendons aussi les intérêts de l’industrie pour assurer des politiques publiques judicieuses,
susceptibles de générer un environnement favorable aux investissements. La CVCA travaille de concer t
avec ses membres, qui représentent la vaste majorité des firmes de capital d’investissement au Canada,
pour améliorer l’industrie et être porteuse d’innovation et de croissance. Veuillez consulter
http://www.cvca.ca.
Pour plus ample information ou pour organiser une entrevue, veuillez vous adresser à :
Carolyn Goard – directrice principale, Communications
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Courriel : [email protected]
Méthodologie de la CVCA
Capital de risque : ensemble de données comprenant uniquement les transactions complétées vérifiées
de capital de risque sous forme de participation ou de quasi -participation. Ne sont pas compris les
financements gouvernementaux qui ne sont pas à base de titres de participation, comme les subventions
de FedDev, le financement de projets provenant du Fonds de technologies de DD de Technologies du
développement durable Canada, les transactions de développement de produits pharmaceutiques, les
dettes prioritaires comme parties d’un montage financier global, les acquisitions appuyées par du capital
de risque, et les investissements providentiels.
Capital d’investissement : ensemble de données comprenant uniquement les transactions complétées
d’investissements privés à des fins d’uniformité et de comparaison de trimestre en trimestre et d’année
en année. Les transactions annoncées mais non complétées sont exclues.