bulletin - International Actuarial Association

No 31 IV-2000
ASSOCIATION ACTUARIELLE INTERNATIONALE
INTERNATIONAL ACTUARIAL ASSOCIATION
DIRIGEANTS
www.actuaires.org
BULLETIN
Présidente
Catherine Prime
Président Désigné
Morris W. Chambers
Président Sortant
Jean Berthon
SOMMAIRE
Secrétaire Général
Yves Guérard
PRÉSIDENTS DES SECTIONS
• ASTIN
Edward J. Levay
• AFIR
James A. Tilley
• IACA
Ronald M. Walker
1.
Dates Importantes ........................................................................................ 2
2.
Procès-verbal de la réunion du Conseil du 29 août 1999,
Tokyo, Japon ................................................................................................ 3
3.
Rapport des réunions tenues à Paris les 10-11 décembre 1999 ................. 19
4.
Congrès International des Actuaires (CIA) 2002 Cancun, Mexique ....................................................................................... 20
5.
Lettre de la section AICA (Association Internationale des
Actuaires Conseils) (en anglais seulement) ............................................... 21
6.
Recherches en cours (en anglais seulement) .............................................. 22
7.
Rapports d’organisations membres (en anglais seulement) ....................... 30
8.
Table des matières de revues actuarielles (en anglais seulement) .............. 43
PRÉSIDENTS DE COMITÉS
• Agrément
Morris W. Chambers
• Consultation et d’aide
Robert L. Collett
• Vérification
Allan Kaufman
• Éducation
Cecil Bykerk
• Norme comptable sur les
avantages sociaux du CINC
Paul N. Thornton
• Normes comptables sur
l’assurance du CINC
Sam Gutterman
• Réglementation des assurances
Nigel Masters
• Mises en candidature
Jean Berthon
• Professionnalisme
Chris Daykin
• Déclarations publiques
Junzo Tanaka
SECRÉTARIAT
• Services aux membres individuels
Martin Balleer
820-360 Albert
Ottawa (Ontario)
CANADA
K1R 7X7
• Sécurité sociale
Andrew Young
• Relations Supranationales
Duncan Ferguson
FIPF
Max Lacroix, Délégué
Robert L. Collett, Commissaire honoraire
Chris Daykin, Commissaire honoraire
( 1-613-236-0886
Ê 1-613-236-1386
™ [email protected]
1
1. DATES IMPORTANTES
2000
22-23 mai
Conseil et Comités
Jérusalem (Israël)
•
4-8 juin
Colloque AIAC
Hershey, Pennsylvanie (É.-U.)
•
20-23 juin
Colloque AFIR
Tromsø (Norvège)
•
17-20 septembre
Colloque ASTIN
Porto Cervo, Costa Smeralda (Italie)
•
19-20-21 novembre
Conseil et Comités
Ottawa (Canada)
2001
Mai
Conseil et Comités
Portugal
•
2
8-11 juillet
Colloque ASTIN
Washington, D.C.
(É.-U.)
•
6-7 septembre
Colloque AFIR
Toronto (Canada)
•
5-7 octobre
Conseil et Comités
Hong Kong
•
8-10 octobre
11th East Asia Actuarial Conference (EAAC)
Hong Kong
2002
14-15-16 mars
Conseil et Comités
Cancun (Mexique)
•
17-22 mars
Congrès International des Actuaires
Cancun (Mexique)
•
Quatrième trimestre
Conseil et Comités
Barcelone (Espagne)
2. PROCÈS-VERBAL DE LA RÉUNION DU CONSEIL
DU 29 AOÛT 1999 - TOKYO (JAPON)
1.
ADOPTION DE L’ORDRE DU JOUR
Le Conseil adopte l’ordre du jour tel que présenté.
2.
ADOPTION DU PROCÈS-VERBAL DE LA
RÉUNION DU CONSEIL TENUE À MADRID
LE 18 AVRIL 1999
Le Conseil adopte le procès-verbal de la réunion du
Conseil de l’AAI tenue à Madrid (Espagne) le 18 avril
1999, tel que présenté.
3.
MODALITÉS DE VOTE
a. Les associations et sections présentent
représentaient 60 % du nombre total des droits de
vote.
b. La Section AFIR, ainsi que la Society of Actuaries
in Ireland (Irelande) ont retournés le bulletin de vote,
ce qui représente 3 % du nombre total des droits de
vote.
c. Il n’y avait aucun mandataire.
4.
RAPPORT DU PRÉSIDENT
Au nom de l’AAI, le Président Jean Berthon remercie
spécialement l’Institute of Actuaries of Japan de sa
générosité et de l’aide qu’il a fournie pour
l’organisation des réunions de l’AAI.
L’assistance aux réunions actuelles se répartit comme
suit : 68 délégués et 27 personnes accompagnatrices
représentant 25 associations, une section, un membre
institutionnel et 20 pays.
L’AAI a reçu une demande d’adhésion à titre de
membre observateur de la part de l’Association of
Actuaries of Latvia (Lettonie), la Slovenian
Association of Actuaries (Slovénie) et de la Actuarial
Society of Zimbabwe (Zimbabwe). Ces demandes
figureront à l’ordre du jour de la réunion du
Conseil à Paris pour y être examinées et approuvées.
Le Président annonce au Conseil que le Comité exécutif
examinera, à sa rencontre prochaine, l’invitation lancée
par l’Institute of Actuaries of Australia d’accueillir les
réunions de l’AAI en Australie au deuxième trimestre
de 2003.
a) Exposé-sondage E63 : Events After the Balance
Sheet. L’AAI a présenté ses observations
provisoires le 15 février 1999 avant de les
transmettre aux associations membres en mars pour
fins d’approbation. Les associations membres ont
approuvé les observations au terme d’un scrutin qui
a pris fin au début de mai.
b) Document d’exposé de principes G4+1 :
Recommandations for Achieving Convergence on
the Methods of Accounting for Business
Combinations : L’AAI a envoyé ses observations
provisoires le 30 mars avant de les transmettre aux
associations membres en mai pour fins
d’approbation. Les associations membres ont
approuvé les observations au terme d’un scrutin qui
a pris fin le 1er juillet.
c) Shaping IASC for the Future : L’AAI a envoyé ses
observations provisoires au CINC en avril avant de
les transmettre aux associations membres en mai
pour fins d’approbation. Les associations membres
ont approuvé les observations au terme d’un scrutin
qui a pris fin le 1er juillet.
Toutes ces observations sont l’œuvre du Comité sur
les normes comptables de l’assurance du CINC.
Jean Berthon explique la procédure établie pour
commenter les documents du CINC. Le Président
envoie d’abord une lettre aux associations membres
leur demandant d’examiner la position non officielle
de l’AAI et de voter en conséquence. Une fois le vote
pris, l’AAI confirme alors au CINC la position officielle
ou non de l’association. Jean Berthon s’inquiète du
faible taux de participation au vote, donnant à titre
d’exemple la répartition aux deux récents votes :
• G4+1 : 26 % des votes ont été retournés (pour : 21
%, abstentions : 5 %)
• Shaping the IASC : 20 % des votes ont été retournés
(tous en faveur)
Le Président fait le point sur les activités de l’AAI
depuis les réunions à Madrid en avril dernier.
À ce moment, Sam Gutterman, président du Comité
sur les normes comptables d’assurance du CINC,
indique que la meilleure façon pour les associations
d’influencer le contenu des réponses consiste à
participer aux travaux du comité lorsqu’il prépare une
réponse.
L’AAI a envoyé ses observations définitives sur trois
documents du CINC :
Le Président annonce que les prochaines réunions de
l’AAI auront lieu à l’Hôtel Inter-Continental Paris
3
(France) les 10 et 11 décembre 1999. Les comités se
réuniront le 10 décembre et le matin du 11 décembre,
et le Conseil se réunira en après-midi le 11 décembre.
L’AAI sera reçue officiellement à dîner par les
associations françaises des actuaires le 10 décembre.
Les renseignements nécessaires seront affichés sur le
site Web sous peu.
De concert avec les réunions de Paris, les délégués de
l’AAI sont invités à assister à un colloque sur le rôle
de l’actuaire, que les associations françaises
organiseront dans l’après-midi du 9 décembre. La
SCOR offrira un cocktail au cours duquel on
présentera la meilleure thèse en actuariat parmi les
jeunes actuaires qui reçoivent leur diplôme cette
année.
5.
NOMINATIONS PROPOSÉES PAR LE
COMITÉ DES MISES EN CANDIDATURE
Motion : (vote majoritaire simple requis)
Que le Conseil approuve la nomination de Nigel
Masters, R.-U., à titre de président du Comité sur la
réglementation des assurances.
Que le Conseil approuve la nomination de Andrew G.
Young, R.-U., à titre de président du Comité sur la
sécurité sociale.
Que le Conseil approuve la nomination de Duncan
Ferguson, R.-U., à titre de président du Comité sur les
relations supranationales.
Que le Conseil approuve la nomination de Pål
Lillevold, Norvège, à titre de vice-président du Comité
de l’éducation.
Que le Conseil approuve la nomination de Norbert
Heinen, Allemagne, à titre de vice-président du Comité
sur l’agrément.
Que le Conseil approuve la nomination de Manuel
Peraita, Espagne, à titre de vice-président du Comité
sur la norme comptable sur les avantages sociaux du
CINC.
Que le Conseil approuve la nomination de Hillevi
Mannonen, Finlande, à titre de vice-présidente du
Comité sur la sécurité sociale.
Que toutes les nominations prennent effet à la
conclusion de la réunion du Conseil du 29 août 1999.
Proposée par : Walt Rugland
Appuyée par : Paul Thornton
4
Adoptée
6.
NOMINATIONS RÉGULIÈRES AUX
COMITÉS
Conformément aux pouvoirs investis dans le président,
Jean Berthon approuve les personnes suivantes à titre
de membres provisoires des comités suivants.
L’approbation de leur nomination est prévue à l’ordre
du jour de la réunion du Conseil, qui aura lieu le 11
décembre à Paris.
•
Comité sur la Chine
Jean-Paul Brunel, Association des Actuaires
Diplômés de l’ISFA
•
Iain Lumsden, Faculty of Actuaries
•
Comité de l’éducation
Olivia Sanchez, Colegio Nacional de Actuarios A.C.
(remplace Pablo Noriega)
•
•
Comité sur la réglementation des assurances
Thierry Poincelin, Institut des Actuaires Français
Comité des services aux membres individuels
Le président du Comité organisateur du congrès de
2002 (présentement Luis Huerta), à titre de membre
d’office
Walt Rugland présente la motion suivante pour
l’approbation des nominations régulières aux
comités.
Motion : (vote majoritaire simple requis)
Que le Conseil confirme les nominations aux comités
suivants :
Agrément :
Won How Lo, Actuarial Society of the Republic of
China (remplace Hung Hui Huang)
Ulrich Orbanz, Deutsche Aktuarvereinigung e.V. (DAV)
Consultation et aide :
Howard Bolnick, Society of Actuaries
Sous-comité sur la Chine :
Yuan Chang, Society of Actuaries
Chris Daykin, U.K. Institute of Actuaries
Katsunori Inoguchi, Institute of Actuaries of Japan
Bruce Moore, American Academy of Actuaries
John Pollard, Institute of Actuaries of Australia
Vérification :
Jim Kehoe, Society of Actuaries in Ireland
Éducation :
Angie Felipe, Col.legi d’Actuaris de Catalunya
(remplace Maximó Borrell)
Ibrahim Muhanna, Cyprus Association of Actuaries
Harry Wide, Swedish Association of Actuaries
(remplace Ingrid Wrebo)
(Note : Le président indique que Harry Wide
a été reçu membre provisoire à la suite des
réunions de Madrid et que cette nomination
aurait dû être incluse dans la motion).
Réglementation des assurances :
Won How Lo, Actuarial Society of the Republic of
China (remplace Shen Yue Kuan)
Normes comptables de l’assurance du CINC :
Steve Handler, Actuarial Society of South Africa
(remplace Chris Swanepoel)
Won How Lo, Actuarial Society of the Republic of
China (remplace Shen Yue Kuan)
Proposée par : Walt Rugland
Appuyée par : Paul Thornton
Adoptée
Nota : Toute association Membre titulaire ou associé
peut soumettre la candidature d’un
représentant à un comité (sauf pour les
Comités des mises en candidature et exécutif).
7.
AGRÉMENT
Mo Chambers, président du Comité de l’agrément,
signale que le comité a revu la demande d’adhésion de
la JSCPA à titre de Membre Titulaire et conclut que la
JSCPA répondait à toutes les exigences. Il propose la
motion suivante :
Motion (vote majoritaire requis aux deux-tiers)
Que la Japanese Society of Certified Pension Actuaries
soit admise à titre de Membre Titulaire de l’AAI.
Proposée par : Mo Chambers
Appuyée par : Chris Daykin
Adoptée
Au nom de l’AAI, Jean Berthon félicite la JSCPA de
son adhésion à titre de Membre Titulaire de l’AAI,
souligne l’importance de la participation des Japonais
aux travaux de l’AAI et de ses comités et se réjouit de
leur participation accrue.
Le président de la JSCPA remercie le Conseil de l’avoir
acceptée à titre de Membre Titulaire de l’AAI et
exprime toute sa gratitude aux membres qui ont voté
en sa faveur.
8.
COMITÉ SUR LE PROFESSIONALISME
Walt Rugland, président du Comité des mises en
candidature, parle de la motion visant à créer un comité
sur le professionnalisme. Il fait remarquer que, entre
la réunion de Madrid et la publication de l’ordre du
jour de la présente réunion, les associations membres
ont eu l’occasion de discuter du mandat proposé pour
ce comité, grâce aux groupes de discussion sur le site
Web. Il résume, à l’intention des délégués, les
observations reçues.
Voici les commentaires du Committee on International
Issues de l’AAA.
• Ce comité a offert des réflexions utiles sur la façon
de concilier les attentes internationales et la
souveraineté territoriale, et a lancé un appel pour
que la proposition soit acceptée par le plus grand
nombre possible de membres. Walt Rugland estime
que la méthode actuelle de consensus, qui s’appuie
sur une majorité écrasante, devrait s’appliquer à toute
approbation des travaux produits par le comité
proposé.
• Le comité propose que l’AAI fasse preuve de
prudence au moment d’établir un processus de
promulgation, et il favorise la mise en place de
principes établis pour résoudre tout conflit entre les
secteurs de compétence. Il propose également à
l’AAI de confirmer que le processus officiel
d’élaboration des déclarations publiques fonctionne
bien et qu’il sera régulièrement revu et modifié selon
les besoins.
• Il précise que l’AAI ne s’est pas dotée d’un
mécanisme d’exécution. L’AAI a répondu qu’elle
s’appuierait sur les processus de discipline des
associations, qui doivent cependant être efficaces afin
de pouvoir rassurer les divers auditoires qui font
appel aux services d’actuaires.
• Il préconise pour le Comité sur le professionnalisme
un rôle sur les questions transfrontalières.
Le Comité des mises en candidature croit que le mandat
proposé permettrait au nouveau comité d’aborder toutes
les questions soulevées par l’AAA.
Voici un résumé des préoccupations exprimées par les
associations scandinaves.
• Le comité proposé aurait plus de pouvoirs que prévu,
et les questions à examiner pourraient être confiées
aux comités de travail existants. Le Comité des mises
en candidature a discuté de cette proposition et jugé
qu’elle risquait d’être incompatible avec le
processus et la méthode qu’utiliseraient les comités
de travail pour assumer cette responsabilité de façon
unilatérale. Cependant, le Comité des mises en
candidatures convient que la plus grande partie
du travail de rédaction des normes professionnelles
pourrait relever des comités de travail de
l’AAI.
5
• Les associations scandinaves remettent aussi en
question la création même du comité et exhortent
les responsables à présenter une meilleure
formulation de sa raison d’être et de ses pouvoirs.
Le Comité des mises en candidature estime que le
besoin est bien fondé et que l’AAI devrait passer à
l’étape suivante, c’est-à-dire combiner la raison
d’être aux pouvoirs délégués.
Le Comité des mises en candidature est d’avis que le
mandat proposé répond aux inquiétudes soulevées par
les associations scandinaves.
Au moment de présenter la motion, Walt Rugland
indique que beaucoup d’associations appuient la
création du comité.
Motion : (vote majoritaire requis aux deux-tiers)
Que le Conseil approuve la création d’un Comité sur
le professionnalisme et lui confie le mandat suivant :
• Déterminer les questions liées au professionnalisme
des actuaires dans le monde, et en discuter.
• Eu égard à la subsidiarité, recommander à l’AAI,
pour fins d’approbation par le Conseil, des approches
appropriées au sujet des aspects du
professionnalisme de la profession actuarielle dans
le monde, notamment des normes de pratique et des
critères de pratique, tout en tenant compte des
attentes des autres tribunes professionnelles
mondiales à l’égard des actuaires.
• Recommander l’approche initiale au plus tard aux
réunions du Conseil au début de l’an 2000.
• Recommander à l’AAI, pour fins d’approbation par
le Conseil, des approches au sujet du
professionnalisme en ce qui concerne la pratique
transfrontalière et la communication des mesures
disciplinaires prises par les associations membres.
• Dès l’adoption par le Conseil d’une approche au sujet
du professionnalisme, gérer en conséquence les
activités de l’AAI au nom du Conseil.
• Conseiller les associations sur l’interprétation et la
mise en œuvre des normes de l’AAI, le cas échéant,
et en surveiller l’observation.
Proposée par : Walt Rugland
Appuyée par : Fraser Low
Adoptée
Le président invite le président provisoire, Chris
Daykin, à dire quelques mots sur la façon dont il perçoit
l’évolution des travaux du comité.
Même si Chris Daykin estime que le comité joue un
rôle très important dans les activités de l’AAI, il est
6
conscient que beaucoup d’associations se préoccupent
de certains éléments de la motion, plus particulièrement
la question de l’établissement des normes de pratique,
des normes de qualification et des questions
transfrontalières. Pour d’autres comités, comme les
comités du CINC, il est maintenant clair que les
comptables espèrent que les actuaires auront un rôle à
jouer sur la scène internationale pour ce qui est de
concevoir des normes de pratique compatibles avec les
normes comptables internationales. À cet égard, l’AAI
doit établir la meilleure façon de procéder. La question
importante pour ce comité, dans le premier cas, est de
rallier le plus possible les suffrages des organismes
membres sur l’adoption d’un processus officiel efficace
pour ces questions. Pour aider à apaiser une part des
inquiétudes, il serait bon d’offrir des occasions
appropriées de participation maximale aux échanges
et de permettre aux associations d’examiner les
questions et de consulter leurs propres membres. La
première étape consiste à recommander au Conseil,
d’ici mai prochain, un processus officiel.
Au nom de l’association norvégienne, Pål Lillevold
exhorte les délégués à percevoir ce comité à la lumière
des origines de l’AAI, c’est-à-dire un organisme
composé de membres volontaires. La structure des
organismes individuels et l’étendue de leur participation
à l’élaboration de normes varient énormément.
L’association norvégienne pense que la création et les
rouages d’un tel comité amèneront l’AAI à prendre
une autre direction. Elle croit également que ce comité
imposerait aux organismes individuels une structure
qui les obligerait à participer activement au travail
d’élaboration de normes, ce qui n’était pas
nécessairement le cas auparavant. De plus,
l’élaboration des normes serait centralisée et leur
contenu deviendrait obligatoire à l’échelon local. La
Norvège prétend que cela transformerait l’organisme
démocratique qu’est l’AAI en un organisme centralisé
à contrôle descendant. Pour ces raisons, la Norvège a
décidé de voter contre la création du comité et elle
encourage les organismes qui sont du même avis qu’elle
à voter dans le même sens.
Mo Chambers réplique qu’il est erroné de croire que
le comité obligerait les organismes à élaborer des
normes. À cette étape, le comité aurait pour rôle de
déterminer la façon dont l’AAI pourrait établir des
normes, s’il en est décidé ainsi en bout de ligne. Toute
nouvelle norme n’aurait aucune implication nationale.
Dans le premier cas, les normes viseraient les normes
comptables internationales, qui ont une application très
restreinte et qui sont distinctes des normes nationales.
Même si Mo Chambers comprend son inquiétude, il
est fermement convaincu que cette préoccupation n’est
pas fondée pour l’instant. Si le problème se pose plus
tard, il y aura d’autres occasions pour elle de faire
connaître son opinion.
puisse l’examiner à nouveau à sa prochaine réunion.
De cette façon, le comité pourrait amorcer sans tarder
ses travaux plutôt que d’attendre encore trois mois.
Richard Mitchell prétend que si l’AAI ne procède pas
à la création d’un comité sur le professionnalisme, il
incombera alors aux deux ou trois principaux
intervenants dans l’économie mondiale d’élaborer de
telles normes sans grande participation de la plupart
des associations actuarielles. Selon lui, il s’agit d’une
occasion exceptionnelle de nous doter d’une approche
combinée et d’influencer l’élaboration des normes.
Sam Gutterman précise que son travail au sein de la
profession comptable internationale l’amène à voir
l’importance pour les actuaires du monde entier
d’assurer la crédibilité de la profession, une étape
importante pour l’avenir de la profession actuarielle
mondiale.
Paul Thornton abonde dans le même sens que Sam et
ajoute que le CINC encourage l’AAI à procéder de
cette façon afin de pouvoir l’aider à élaborer des normes
comptables internationales. Sur la question de la
méthode démocratique, il estime que l’AAI fonctionne
du bas vers le haut en voulant travailler avec les
comptables à l’échelon national avant de passer à la
scène internationale.
La motion est adoptée à la condition que le dernier
point soit révisé et présenté à l’approbation du
Conseil lors de sa réunion du 11 décembre 1999. La
Norvège vote contre la motion, tandis que la Belgique
et la Suède s’abstiennent.
De son côté, Yves Guérard précise que son implication
sur la scène internationale l’a amené à observer de
nombreux écarts entre les normes professionnelles
actuarielles. Si les actuaires veulent être perçus comme
des professionnels utiles, ils doivent se doter d’une
norme de professionnalisme appropriée dans le monde.
Le professionnalisme n’est pas uniquement une
question de reconnaissance mutuelle entre actuaires ou
associations d’actuaires, mais plutôt une question de
reconnaissance mutuelle entre professions. Pour que
les actuaires soient reconnus comme des spécialistes
par les autres professions, ils doivent agir en
professionnels et être perçus comme tels. Yves Guérard
prétend que le comité est pleinement au courant des
inquiétudes à ce sujet et qu’il perçoit son rôle comme
celui d’un conseiller.
La motion suivante est ensuite présentée.
Le président fait remarquer que le comité proposé
répond aux dispositions de l’article 3 des Statuts.
Carla Angela propose de supprimer du dernier point
du mandat les mots «... et en surveiller l’observation».
Selon elle, il serait très difficile pour l’AAI de surveiller
la façon dont chaque association applique les normes.
Walt Rugland explique au Conseil le protocole de
modification d’une motion. Étant donné qu’une motion
doit faire l’objet d’une période d’examen de 90 jours,
elle ne peut être modifiée, mais seulement rejetée ou
acceptée.
Fraser Low propose d’adopter la motion telle qu’elle,
en demandant que le Conseil enjoigne le comité de
réviser le libellé du dernier point afin que le Conseil
On demande au Comité des mises en candidature de
revoir le dernier point du mandat et de clarifier l’esprit
des mots «surveiller l’observation».
Motion : (vote majoritaire simple requis)
Que le Conseil approuve la nomination de Chris
Daykin, Royaume-Uni, à titre de président du Comité
sur le professionnalisme.
Proposée par : Walt Rugland
Appuyée par : Duncan Ferguson
9.
Adoptée
CRITÈRES POUR L’ADMISSION DES
MEMBRES INDIVIDUELS
Martin Balleer, président du Comité des services aux
membres individuels, estime qu’il faut définir avec
plus de précision les critères à l’égard des personnes
qui n’appartiennent pas à la catégories des actuaires
pleinement qualifiés (APQ), et il présente la motion
suivante.
Motion : (votre majoritaire requis aux deux-tiers)
On trouvera ci-après les principes de base utilisés aux
fins de l’adhésion de membres individuels. L’adhésion
reposera sur les conditions suivantes :
1. Les membres d’associations membres titulaires ou
d’associations membres associés, sur
recommandation de l’association nationale, qui
seront chargés de percevoir les frais d’adhésion et
de communiquer avec le membre;
2. Les membres des associations membres observateurs
et les personnes qui ne peuvent adhérer à une
association d’actuaires parce qu’une telle
association n’est pas représentée dans leur région,
7
s’ils peuvent démontrer qu’ils ont acquis
suffisamment de compétences actuarielles, par
exemple par de nombreuses années de pratique dans
le domaine actuariel ou par des travaux scientifiques
effectués dans le domaine actuariel.
Le Comité des services aux membres individuels
décide dans chaque cas de la compétence des
membres individuels. Sur recommandation d’une
association nationale, il serait possible d’accepter
collectivement une catégorie de membres.
Cependant, tous les membres individuels seront tenus
de remplir tout questionnaire que pourra leur
envoyer ce comité. Le secrétariat sera chargé de
l’administration du questionnaire.
Les droits d’inscriptions applicables aux membres
individuels correspondent à ceux facturés à l’égard
de chacun des membres d’une association nationale.
Proposée par : Martin Balleer
Appuyée par : Mo Chambers
Adoptée
10. CRITÈRES POUR LA CRÉATION DE
NOUVELLES SECTIONS
Motion : (vote majoritaire requis aux deux-tiers)
Sur recommandation du Comité des services aux
membres individuels, les critères servant à la création
de sections, comme le précise l’article 19 des Statuts,
figurent ci-après :
• Une section doit se composer d’une association
internationale homogène d’actuaires ou de
personnes travaillant dans le domaine actuariel,
ayant un but clair et des objectifs bien définis.
• Une section doit être indépendante sur le plan de la
structure organisationnelle et de son financement,
et elle doit aussi avoir une structure de gestion, des
membres, un budget et des règlements indépendants.
• Une section doit exercer des activités pertinentes,
par exemple : organiser des colloques et des
séminaires, publier des documents, représenter la
profession.
Proposée par : Martin Balleer
Appuyée par : Vince Amoroso
11.
Adoptée
FINANCES ET RAPPORT DU SECRÉTAIRE
GÉNÉRAL
Le Secrétaire Général, Yves Guérard, annonce que les
états financiers du quatrième trimestre viennent de
paraître. Certaines dépenses dépassent largement les
prévisions budgétaires, tandis que d’autres sont bien
en-deçà du budget. Cette situation est attribuable aux
8
difficultés que nous avons connues au moment
d’évaluer les dépenses pour la nouvelle structure de
l’AAI. Cependant, nous prévoyons obtenir à la fin de
1999 un excédent plus élevé que prévu. Étant donné
que le présent exercice compte six trimestres, l’excédent
de 212 777 $CAN à la fin de juin n’est pas l’excédent
de fin d’exercice, lequel devrait s’établir à 65 000
$CAN le 31 décembre 1999, c.-à-d. 18 % des dépenses
prévues, par comparaison à un excédent prévu de 6
225 $CAN au budget. Nos recettes devraient dépasser
de 14 % les prévisions budgétaires, tandis que les
dépenses devraient diminuer de 2,5 % par rapport au
budget. J’estime que nous serons en mesure de mieux
évaluer nos prévisions de dépenses pour le budget de
l’an 2000, que nous présenterons pour fins
d’approbation à la réunion à Paris.
Le Secrétaire Général invite les délégués à commenter
les états financiers.
Curtis Huntington pose une question au sujet de la note
4, selon laquelle l’AAI a envoyé des factures de
cotisation aux membres donateurs pour un montant de
6 300 $ mais qu’il n’a perçu que 750 $. Yves Guérard
répond que cette catégorie représente les membres
donateurs B de l’ancienne structure. Étant donné que
le Secrétariat n’a pas eu beaucoup de succès à
communiquer avec ces membres, on enverra la liste
des membres par pays aux associations membres dans
l’espoir qu’elles auront plus de succès à percevoir la
cotisation échue.
Sections
AFIR a modifié son exercice pour le faire correspondre
à celui de l’AAI, c.-à-d. de janvier à décembre, et elle
transférera la gestion de ses finances au Secrétariat de
l’AAI.
La Directrice Générale a rencontré le président et le
trésorier de l’AIAC la semaine dernière et ils ont pris
les arrangements suivants.
• Le Secrétariat de l’AAI percevra dorénavant les
cotisations à l’AIAC par l’entremise des associations
membres.
• L’AIAC modifiera son exercice pour le faire
correspondre à celui de l’AAI, c.-à-d. de janvier à
décembre. Il y aura un congé de cotisation de juillet
1999 à décembre 1999. La prochaine perception
des cotisations sera pour l’an 2000. La cotisation
sera l’équivalent de 25 $US en dollars canadiens, et
de 10 $US pour les membres honoraires, pour une
période d’un an.
• Le Secrétariat de l’AAI tiendra à jour la base de
données de l’AIAC.
• L’AIAC continuera de s’occuper de son site Web,
qui offrira un hyperlien direct au site de l’AAI.
Brochure
L’AAI remercie Chris Daykin et le Comité C et A de
leur aide pour la rédaction de la brochure
promotionnelle de l’AAI qu’utilisait auparavant le FIPF
à ses réunions. La brochure est actuellement sous
presse et sera diffusée au début de septembre, à temps
pour la réunion au Ghana. Le coût de production de 1
500 exemplaires de cette brochure s’élève à environ 2
500 $CAN et n’est pas prévu au budget.
Site Web
Des groupes de discussion ont été créés pour tous les
comités et sections de l’AAI, cependant leur utilisation
n’est pas généralisée. Les échanges au sujet du Comité
sur le professionalisme étaient une exception
intéressante. Les groupes de discussions offrent une
méthode plus conviviale d’échanger des opinions que
les courriels qui sont envoyés à un grand nombre de
personnes et qui augmentent inutilement le trafic
électronique. Le Secrétariat aimerait savoir pourquoi
cette fonction n’est pas utilisée, afin de pouvoir apporter
toute amélioration nécessaire. Même si nous
continuons d’améliorer le site Web (plusieurs
suggestions ont été abordées hier à la réunion du Comité
des services aux membres individuels), le projet de
traduction automatique progresse très lentement
puisque nous avons mis d’abord l’accent sur la création
des groupes de discussion et sur la mise au point de la
banque de données pour Internet, condition préalable
pour contrôler l’accès au service de traduction
automatique. Nous attendons également la mise en
place d’améliorations techniques, examinons diverses
méthodes de financement de ce projet d’envergure et
tentons d’évaluer l’intérêt des diverses associations.
Une seule association a répondu à notre appel pour
commentaires lancé à Cape Town. Le projet devient
important et les associations sont encore une fois
encouragées de commenter.
En route vers la fin du premier cycle
La transition vers la nouvelle structure de l’AAI se
poursuit, mais ce n’est qu’à la fin de 1999 que le cycle
complet sera terminé. Nous avons pris des mesures
pour que le compte de Bruxelles soit fermé avant la fin
de l’année. Compte tenu de la fragmentation et de la
disparité des sources de données, la consolidation des
renseignements financiers et des données sur les
membres a exigé beaucoup de temps. Ce n’est que ce
mois-ci que nous aurons en main presque toutes les
données individuelles pour les sections ASTIN et
AFIR. Si l’on fait exception des 120 membres figurant
dans les banques de données en suspens des
associations, la ventilation des membres d’ASTIN et
d’AFIR se présente comme suit :
Membres d’ASTIN seulement : 652
Membres d’AFIR seulement : 570
Adhèrent à la fois à ASTIN et à AFIR : 1 447
Nous prévoyons célébrer le mois prochain (septembre)
la création de notre banque de données intégrée pour
l’AAI et ses sections. Cette banque facilitera notre
travail mais, plus important encore, sa souplesse nous
donnera les moyens de mieux répondre aux divers
besoins exprimés. Par exemple, la banque de données
permettra aux sections d’enregistrer les scientifiques
qui reçoivent le bulletin ASTIN/AFIR sans toutefois
être membres de l’AAI, et de répondre aux besoins de
toute autre personne invitée à participer aux colloques.
Nous prévoyons lancer une campagne spéciale pour
valider la nouvelle banque de données intégrée et pour
mettre la dernière main aux données qu’elle renferme,
surtout les renseignements qui touchent les membres
individuels directs et les membres donateurs. Attendezvous donc à ce que le Secrétariat communique avec
les associations membres à cette fin. La banque de
données intégrée, qui sera accessible sur le site Web,
présentera des renseignements plus à jour et remplacera
avantageusement l’ancien Livre bleu de l’AAI.
Secrétariat de l’AAI
Nous avons récemment augmenté les locaux du
Secrétariat de l’AAI de 150 pieds2 (notre superficie
totale est maintenant de 450 pieds2), ce qui représente
une dépense supplémentaire de 5 000 $CAN par année.
Cet espace était nécessaire pour entreposer toutes les
publications de l’AAI et des sections.
Le Secrétariat de l’AAI peut compter sur les services
d’une directrice générale et d’un adjoint administratif
à plein temps. Nous bénéficions des services de
comptabilité et de soutien de l’ICA aux termes d’une
entente rentable de partage du temps. Le moment me
semble propice pour vous présenter un aperçu des
activités du Secrétariat. En moyenne, le Secrétariat
répond à quelques 200 messages électroniques par
semaine, allant de l’organisation des réunions des divers
comités (11 comités se réunissent actuellement à Tokyo,
outre le Conseil et l’exécutif), jusqu’au suivi après les
réunions, la coordination des réunions avec les
9
organismes hôtes, les demandes de renseignements au
sujet de l’AAI et divers autres messages des organismes
membres.
La directrice générale s’occupe notamment des tâches
suivantes : gérer les activités administratives, préparer
le budget, rédiger les procès-verbaux (Conseil, CE et
certains comités), réunir les articles de bulletin,
communiquer avec les associations membres
éventuelles, superviser le site Web, etc. Outre les
relations qu’elle entretient avec les associations
membres, les sections et les comités, la directrice
générale maintient des contacts réguliers avec le Comité
organisateur du congrès de 2002 en assistant aux
réunions du comité et en l’aidant à traduire les
documents en français. Elle a assisté à sa réunion à
Cancun, en février 1999, et prévoit être présente à sa
prochaine réunion qui aura lieu à Guadalajara, au
Mexique, en février 2000.
L’adjoint administratif veille principalement à produire
et à mettre à jour la banque de données sur les membres,
à préparer et à afficher les messages et les documents
sur le site Web, à aider les comités à diffuser leurs
documents, à envoyer les factures de cotisation et à
établir les serveurs de liste, les groupes de discussion
et les banques de données, selon le cas.
La cotisation de 6 $CAN par membre nous donne un
budget de 250 000 $CAN, soit l’équivalent d’environ
160 000 $US. Nous pouvons opérer efficacement avec
ce budget uniquement parce que nous exploitons à fond
la technologie de l’informatique et que nous bénéficions
de l’aide de nos associations membres. Nous sommes
ravis de pouvoir compter sur ce soutien, cependant nous
sommes très dépendants de la collaboration des agents
de liaison, correspondants, délégués, membres de
comités, bref de tout le monde. En vous remerciant, je
tiens à vous rappeler à quel point il est essentiel de
préserver la qualité de nos services à un coût abordable.
Il mentionne que le but ultime de son exposé sur la
charge de travail du Secrétariat est de lancer un appel
pour l’aide continu des associations membres. Il ajoute
que le budget de l’AAI et la qualité des services offerts
par le Secrétariat reposent sur le soutien offert par le
réseau que composent les agents de liaison, les
correspondants et les délégués.
Paul McCrossan précise que les auteurs du document
sur l’assurance du CINC, qui sont abonnés au
serveur de listes de l’AAI, ont indiqué que l’AAI
s’était dotée d’un mécanisme utile d’échange
d’opinions, ce que le CINC n’avait pas. Plus
important, en suivant les débats de l’AAI sur les
10
questions des normes comptables de l’assurance, ils
ont tenu compte de l’opinion des actuaires dans les
documents du CINC. Les comptables ont recouru au
site Web de l’AAI pour obtenir l’opinion des
actuaires sur les questions comptables afin de
l’intégrer dans leurs documents techniques.
Chris Daykin signale qu’il a reçu très peu de réactions
à l’initiative qu’il avait formulée il y a quelques mois
d’amorcer un groupe de discussion sur la génétique.
Il propose de créer un serveur de listes pour tous ceux
qui sont intéressés à échanger sur les questions de
génétique dans leur pays. Il invite tous les membres
intéressés à la question à communiquer avec lui ou avec
le Secrétariat.
Chris Daykin s’interroge sur la diminution apparente
du nombre de membres d’ASTIN, question également
soulevée au colloque d’ASTIN la semaine précédente,
et fait remarquer que beaucoup de membres ne semblent
pas recevoir le bulletin d’ASTIN. Le Secrétaire Général
répond que cela n’est pas étranger au fait que le
Secrétariat devait recevoir une liste des membres des
associations nationales avant de pouvoir lui-même
produire une liste à jour. La difficulté de produire une
liste à jour de membres tient en partie au fait que
certaines associations n’ont pas encore remis de liste
et que la liste reçue de Bruxelles en 1997 était périmée
et inutilisable. La tenue à jour de la liste est un exemple
parfait de la nécessité pour les associations de
collaborer en remettant rapidement l’information qui
est exigée d’elles.
Le Président présente la motion suivante et demande
aux délégués de remplacer le nom de Paulina O’Connor
avec celui de Rosemary Leu, la nouvelle responsable
de la comptabilité à l’ICA.
Motion : (vote majoritaire simple requis)
Que le pouvoir de signature pour tous les comptes de
banque soit délégué aux personnes suivantes : Yves
Guérard, Secrétaire Général; Nicole Séguin, Directrice
Générale, AAI; U. Neugebauer, Directeur Général,
ICA; et Rosemary Leu, responsable de la comptabilité.
Tous les chèques doivent porter la signature de deux
de ces signataires.
Proposée par : Vince Amoroso
Appuyée par : Allan Kaufman
Adoptée
12. RAPPORTS À TITRE D’INFORMATION
a) ASTIN
Le Président d’ASTIN, Edward Levay, présente le
rapport suivant sur les activités récentes et futures
d’ASTIN.
«Monsieur le président et membres du Conseil, je suis
heureux de vous présenter le rapport des activités
d’ASTIN depuis la derrière réunion du Conseil de
l’AAI tenue le 18 avril 1999 à Madrid.»
1. Le 30e Colloque international d’ASTIN, à Tokyo,
a été un succès. C’est la deuxième fois que le
colloque d’ASTIN est combiné à celui d’AFIR. Je
recommande aux organisateurs des colloques à
venir d’utiliser cette formule afin d’obtenir une
participation combinée et d’offrir des sujets
intéressants communs.
Au total, 213 membres d’ASTIN ont assisté au
colloque d’ASTIN. De ce nombre, 115 ont assisté
au colloque d’AFIR. Vingt-cinq communications
ont été présentées, dont une sur la génétique et une
sur les soins de santé. Grâce aux subventions
d’ASTIN, trois actuaires de pays asiatiques (Corée
du Sud, Malaysia et Singapour) ont été invités à
assister aux réunions.
Au nom du comité d’ASTIN, je remercie le comité
organisateur japonais et l’Institute of Actuaries of
Japan de leurs efforts et de leur dévouement. Nous
garderons en mémoire le succès de ce colloque
extrêmement bien organisé. Je tiens aussi à
souligner l’hospitalité remarquable des Japonais à
toutes les activités.
2. Le 31e Colloque d’ASTIN, ASTIN 2000, aura lieu
au cours du nouveau millénaire à Porto Cervo,
Sardaigne, Italie, du 18 au 21 septembre
2000.
Cent-vingt actuaires ont déjà
répondu à l’inscription préalable et 31 autres
demandes ont été reçues pendant la
semaine
du
colloque
d’ASTIN
à
Tokyo.
Le rapport que j’ai présenté cette année à Madrid
indique les sujets scientifiques.
Nous incitons les représentants présents
aujourd’hui à rappeler à leurs membres, lors de
leurs assemblées nationales et dans leurs
publications, de participer au Colloque ASTIN
2000.
3. Les préparatifs du 32e Colloque d’ASTIN, qui aura
lieu aux Bermudes du 8 au 11 juillet 2001, sont
déjà fort avancés. Nous espérons obtenir d’autres
renseignements à notre prochaine réunion du
Conseil à Paris.
4. Le 33e Colloque d’ASTIN en 2002 aura lieu à
Cancun, au Mexique, pendant les trois dernières
journées du CIA, au cours desquelles les membres
pourront uniquement s’inscrire aux sujets
proposés par ASTIN. Nous nous attendons à des
frais raisonnables de la part du comité organisateur
du CIA.
5. Pour l’an 2003, le 34e Colloque d’ASTIN aura lieu
à Berlin, cependant aucune date n’a encore été
fixée.
6. Une somme de 500 000 FB sera disponible pour
chacun des deux prochaies colloques (Italie et
Bermudes), le cas échéant, à l’intention de
participants provenant de pays en développement
actuariel.
7. Rapport des rédacteurs :
Depuis le dernier rapport en 1998 à Glasgow, les
rédacteurs ont reçu 39 nouvelles communications.
De plus, ils ont traité 15 communications qui étaient
toujours en suspens l’an dernier. De ces 54
exposés, 16 ont été acceptés, 17 rejetés et 21 sont
en cours de traitement. Le taux d’acceptation
s’établit donc à 48 %. Le temps de traitement
moyen est de six mois.
Depuis le dernier rapport des rédacteurs, ASTIN a
publié deux numéros de son bulletin :
Vol. 28.2 : quatre articles, trois contributions
d’atelier, 128 pages
Vol. 29.1 : trois articles, trois contributions
d’atelier, 179 pages
L’importance relative des ateliers a augmenté à la
suite de la politique des rédacteurs de solliciter
activement des communications pratiques et de
bonne qualité.
8. La cotisation à ASTIN pour l’année 2002 demeure
à 40 $ CAN.
9. ASTIN compte actuellement 2 262 membres.
10. Le 24 août 1999, ASTIN a tenu son assemblée
générale annuelle à Tokyo. À cette occasion, on
a élu un nouveau comité ainsi que deux
nouveaux membres :
HENRIK RAMLAU HANSEN (rédacteur)
FREDDY CORLIER
(trésorier)
Les personnes suivantes ont remplacé les
démissionnaires :
BJÖRN AJNE
BOUKE POSTHUMA
11
Les dirigeants pour l’année 1999-2000 sont :
EDWARD J. LEVAY
JEAN H. LEMAIRE
FREDDY CORLIER
CHARLES LEVI
(président)
(vice-président)
(trésorier)
(secrétaire)
HENRIK RAMLAU HANSEN est corédacteur du
bulletin ASTIN en compagnie de PAUL
EMBRECHTS.
Monsieur le président, en terminant ce rapport, je tiens
à vous rappeler qu’un avis a déjà paru dans le dernier
bulletin d’ASTIN (29.1), selon lequel votre collègue
et ami Gunnar Benktander parrainera, à son 80e
anniversaire de naissance, un prix qui sera remis au
colloque ASTIN 2000 en Italie. Le comité d’ASTIN a
recommandé d’organiser une séance spéciale pour la
remise de ce prix.
Voilà qui termine mon rapport. Je vous remercie de
votre attention.»
b) AFIR
En l’absence du président et du vice-président d’AFIR,
le secrétaire général, Alf Guldberg, fait un rapport des
activités d’AFIR.
Le 9e Colloque d’AFIR, organisé par les Japonais, vient
de se terminer. Trois conférenciers de programme
avaient été invités et les communications présentées
ont été d’excellente qualité. Au nom du Comité
d’AFIR, Alf Guldberg remercie tout spécialement ses
collègues japonais.
Lors de l’assemblée générale, les membres d’AFIR ont
décidé de réélire Alf Guldberg et d’élire Tor Eivind
Hoyland, Norvège, en remplacement de Bob Alting
von Geusau qui a démissionné.
Le comité a décidé que, outre le colloque de 2000 à
Tromso (Norvège), un colloque aura lieu à Toronto,
Canada, en septembre 2001 et un autre à Barcelone,
Espagne, en 2004. On a aussi décidé d’organiser une
journée AFIR, plutôt qu’un colloque, de concert avec
le congrès de Cancun de 2002. Pour l’an 2003, le
comité évalue en ce moment trois possibilités. Bill
Chinery, Canada, a été élu trésorier en remplacement
de Bob Alting von Geusau. Le comité a pris deux
décisions qui tiennent compte du nouveau
rôle et de la nouvelle structure de l’AAI. Tout d’abord,
il transfère la gestion des fonds d’AFIR au
Secrétariat de l’AAI et, dans un second temps,
l’adresse du Secrétariat d’AFIR a été modifiée
pour indiquer celle du Secrétariat de l’AAI à
Ottawa.
12
Alf Guldberg termine son rapport en invitant Pål
Lillevold à prendre la parole au sujet du prochain
colloque qui aura lieu à Tromso.
Pål Lillevold présente un bref rapport sur les préparatifs
du colloque de 2000 et distribue le Premier avis et
demande de publications, en faisant remarquer qu’on
peut également le consulter sur le site Web de l’AAI.
Le deuxième avis sera renvoyé en novembre, et la date
finale de présentation des communications a été fixée
au 1er janvier 2000.
c) AIAC (Association internationale des actuaires
consultants)
Paul Thornton rappelle au Conseil que le prochain
colloque de l’AIAC aura lieu du 4 au 8 juin 2000 à
Hershey, Pennsylvanie.
COMITÉS
Le président signale que 11 comités se sont réunis le
jour précédent et il invite les présidents de chacun à
présenter un bref rapport des activités de leur comité.
a) Comité de l’agrément
Mo Chambers fait rapport des activités suivantes :
• Le Comité de l’agrément a examiné la demande
d’adhésion de l’Actuarial Society of Hong Kong
(ASKH) à titre de Membre Titulaire et a conclu
qu’elle répondait à tous les critères des membres
titulaires de l’AAI. L’ordre du jour de la prochaine
réunion du Conseil comprendra une recommandation
visant à faire admettre l’ASHK à titre de Membre
Titulaire.
• Certaines associations n’ont pas encore satisfait à
tous leurs engagements et ont demandé une
prolongation, plus précisément afin de se plier aux
formalités relatives à la modification des statuts de
leur organisme.
• Même si la question figurait à l’ordre du jour, le
comité n’a pas eu l’occasion d’aborder les critères
d’éducation. Le Comité de l’éducation examine aussi
cette question. D’ici la prochaine réunion du Conseil,
le comité a l’intention de susciter un débat sur
Internet afin de vider la question avant la réunion de
Paris.
En réponse à une question d’Yves Guérard, Mo
Chambers répond que le comité n’a pas pris de mesure
pour faire avancer le statut des membres observateurs
à celui de membres titulaires, pas plus qu’il n’a examiné
les aspects financiers pertinents à ce changement. Il
convient qu’il y aurait lieu d’inciter les membres
observateurs à devenir membres titulaires, mais signale
qu’il n’était pas au courant qu’il fallait respecter un
échéancier particulier. Nicole Séguin précise qu’en
octobre-novembre 1998, Howard Webb (ancien
président du Comité de l’agrément) avait envoyé une
lettre à chacune des associations membres observateurs
pour les inviter à devenir membres titulaires. Mo
Chambers estime qu’il vaut la peine de poursuivre cette
question.
b) Comité de consultation et d’aide et FIPF
En l’absence de Bob Collett, président du Comité,
Catherine Prime indique que le Comité C et A ne s’est
pas réuni à cette occasion. Toutefois, l’une de ses plus
importantes activités consiste actuellement à aborder
la question de la profession actuarielle en République
populaire de Chine et le rôle que l’AAI pourrait et
devrait jouer pour favoriser le développement de la
profession. À cette fin, le Comité C et A a créé un
sous-comité, connu à l’extérieur de l’AAI sous le nom
de Comité sur la Chine. Ce comité est présidé par
Stuart Leckie et s’est réuni pendant les réunions de
Tokyo.
Chris Daykin indique que le FIPF a continué d’appuyer
activement les initiatives visant à développer la
profession actuarielle dans de nouveaux secteurs. Plus
particulièrement, le FIPF a remis d’autres bourses cette
année à des étudiants d’Albanie, d’Ukraine et de Russie
qui fréquentaient l’école d’été de Warsaw.
Beaucoup de travail se fait actuellement pour préparer
la prochaine réunion professionnelle de l’AAI dans une
région en développement, qui aura lieu du 20 au 22
septembre 1999 à Accra, Ghana, pour la région de
l’Afrique. On s’attend de recevoir des représentants
d’entre 12 et 15 pays africains. Compte tenu de la
présence attendue de nombreux actuaires de pays
francophones d’Afrique, la réunion sera bilingue. Le
FIPF a pour but de financer la participation d’actuaires
de pays en développement actuariel qui n’ont pas les
moyens d’y assister.
L’autre initiative en cours de discussion au FIPF est la
possibilité de parrainer la participation d’étudiants en
actuariat d’Amérique du Sud à des cours de formation
actuarielle en espagnol (MAPFRE) à Madrid.
Le FIPF a participé à la révision de la brochure de
l’AAI et prévoit bientôt écrire aux associations
membres pour leur demander une contribution
volontaire aux activités (opérations) du FIPF. À cet
égard, le FIPF a préparé un résumé de ses activités
passées et futures.
c) Comité de vérification
Allan Kaufman présente un rapport de la première
réunion du Comité de vérification. Il confirme que le
rapport détaillé des états financiers prévus de fin
d’exercice que Nicole Séguin lui a remis correspond à
celui du secrétaire général, et que le Secrétariat semble
bien gérer les fonds de l’association. Le comité a
discuté de son mandat et a conclu qu’il devrait être
élargi pour lui permettre d’examiner le budget et les
procédures de remboursement des dépenses internes.
Les recommandations du comité seront présentées à la
prochaine réunion du Conseil.
d) Comité de l’éducation
Cecil Bykerk présente un rapport des activités
suivantes :
• Le comité a envoyé un questionnaire
d’autoévaluation aux associations représentées au
Comité de l’éducation. Après avoir examiné les
réponses reçues, le comité a décidé de revoir le
questionnaire et de faire tenir ces révisions aux
associations qui avaient répondu au questionnaire.
Après compilation des réponses, le questionnaire sera
mis au point à Paris. Le nouveau questionnaire sera
ensuite diffusé, accompagné d’un résumé des
réponses initiales, entre les réunions de Paris et de
Jérusalem.
• Le comité a poursuivi ses discussions des questions
liées aux organisations qui s’attachent à des domaines
de pratique très étroits ou qui se sont dotées de
critères d’adhésion plus inclusifs tout en exigeant
des normes de qualification très élevées de leurs
membres.
• Le comité examine l’idée d’indiquer sur le site Web
de l’AAI un hyperlien direct à la liste de lectures des
organismes membres qui en offrent une. De cette
façon, le fardeau de mise à jour des listes de lecture
reposerait sur les organisations plutôt que sur l’AAI.
• Le comité a ensuite discuté des associations membres
pour lesquelles l’éducation universitaire représente
le principal véhicule de formation. Cette question
avait été initialement portée à l’attention du Conseil
à Madrid. À titre de suivi, le Comité de l’éducation
compte maintenant des représentants de certaines
associations pertinentes. De plus, le comité prévoit
tenir une réunion mixte avec le Comité de l’éducation
du Groupe consultatif à Paris. Le comité examine
aussi diverses façons de faire participer les
organismes du Mexique et d’autres d’Amérique du
Sud à ses travaux.
13
• Le comité a envoyé un questionnaire sur le
perfectionnement professionnel continu (PPC). Le
comité prévoit présenter un rapport des réponses
reçues au Conseil à Paris. Il est très clair que
certaines associations ne désirent pas imposer le PPC.
Le comité songe à élaborer des modèles, qui seraient
disponibles sur le site Web de l’AAI, afin d’aider
les associations qui désirent offrir des activités de
PPC d’une façon plus cohérente.
• Le comité amorcera des discussions sur les rapports
de rendement.
• Le calendrier des activités de perfectionnement
continu que tient la SOA, et qu’on peut consulter
sur le site Web de l’AAI, ne donne pas les
résultats escomptés. Le comité explorera
d’autres moyens d’améliorer l’utilisation de cet
outil.
• Parmi les points abordés au Comité sur la
réglementation des assurances, notons une base
commune de comptabilité entre la comptabilité
réglementaire et la comptabilité générale, et le rôle
de l’actuaire dans ce domaine.
• Selon les échanges et les relations qu’il aura avec le
Comité de l’agrément, le comité s’attend de réviser
son mandat d’ici six à douze mois.
e) Comité de la norme comptable sur les avantages
sociaux du CINC
Paul Thornton signale que son comité s’est réuni
brièvement avec le Comité sur l’assurance du CINC
afin de discuter de l’actualisation. De plus, le comité a
aidé le Comité directeur sur les avantages sociaux du
CINC à apporter des révisions mineures au document
IAS 19 qui tiennent compte de la situation des régimes
de retraite en Suède et en Allemagne. Le point le plus
important en ce qui concerne la norme IAS 19 est que
l’association japonaise élabore en ce moment une
norme de pratique à l’intention des actuaires qui
travaillent dans le domaine de la comptabilité des
régimes de retraite, et les comptables japonais
commenceront à appliquer la nouvelle norme de
comptabilité des pensions à compter d’avril prochain.
Le comité a commencé à afficher sur son site Web des
renseignements sur les activités qui se déroulent dans
différents pays.
f) Comité des normes comptables sur l’assurance
du CINC
Sam Gutterman commence son rapport en rappelant
que la meilleure façon pour les associations membres
de participer et d’exprimer leur opinion sur les réponses
de l’AAI au CINC consiste à participer aux échanges
du comité au moyen du serveur de listes.
Il présente ensuite un résumé des activités du comité :
• Le comité prévoit rédiger des opinions publiques en
réponse aux documents du CINC sur les
investissements immobiliers et l’agriculture.
14
• Les réunions avec le comité directeur du CINC se
poursuivent. Sam Gutterman remercie Paul
McCrossan de sa participation et de ses efforts
continus à cet égard. Il indique qu’il a assisté à la
réunion du CINC sur l’actualisation, qui a eu lieu en
mai, et qu’il assistera à la prochaine réunion qui se
tiendra dans quelques semaines.
• Le calendrier du projet sur les assurances prévoit
publier un document de principe en octobre 1999,
suivi d’une période d’examen de six mois.
• Le comité continuera de discuter de l’envergure de
l’actualisation.
• Le comité fournira à AFIR une liste de sujets de
recherche.
g) Comité sur la réglementation des assurances
Nigel Masters résume les travaux du comité :
1. Le travail technique a été fait de concert avec le
Comité sur l’assurance du CINC; il a aussi modifié
les documents techniques pour les rendre plus
pratiques.
2. Il a écouté les exigences des autorités de
réglementation grâce à ses contacts avec l’AICA.
3. Il cherche à trouver un élément pratique qui pourrait
être adopté partout dans le monde.
4. Il essaie de faire le consensus sur la portée du rôle
de l’actuaire sous surveillance, et la façon pour l’AAI
d’appuyer les autorités de réglementation.
Le comité continue de travailler sur ce dernier point
et espère présenter au Conseil une déclaration sur
l’élaboration d’une politique concernant le rôle
possible des actuaires et la façon de traiter avec les
autorités de réglementation dans leur rôle d’actuaires.
h) Comité des mises en candidature
Walt Rugland présente un rapport des activités du
comité :
• À la réunion du Conseil à Paris, Mo Chambers sera
proposé comme président désigné pour l’an 2000.
Ancien président de l’ICA, Mo a été récemment élu
vice-président de la SOA. Il est actuellement
président du Comité des mises en candidature de
l’AAI et membre de l’American Academy of
Actuaries.
• Le comité proposera aussi des candidats aux postes
vacants du Comité des mises en candidature et du
Comité exécutif, ainsi que des candidats aux postes
de président et de vice-président de comités, le cas
échéant.
• D’ici la prochaine réunion, le comité élaborera un
protocole pour la présidence et la vice-présidence
des comités, c’est-à-dire la durée de la charge et le
nombre de renouvellements.
• Le comité discutera aussi de la balance des pouvoirs
au sein des comités afin d’assurer une répartition
géographique et démographique équitable.
• Le comité entend aussi discuter de la constitution de
groupes de travail ou d’un autre type de groupe qui
ne serait pas nécessairement un comité, mais qui
pourrait amorcer des activités au nom de la
profession internationale, par exemple sur la question
de la génétique. Le comité tentera d’élaborer une
structure qui favorisera les activités de l’AAI à ce
sujet.
i) Comité des déclarations publiques
Comme le comité ne s’est pas réuni, aucun rapport n’est
présenté.
Le comité a accepté le bulletin dans sa nouvelle version
électronique seulement et a incité les correspondants à
veiller à ce que les articles de leur association soient
envoyés dans les délais prescrits.
k) Comité de la sécurité sociale
Andrew Young parle des deux principales fonctions
du comité.
1. Élaborer une norme de pratique pour les actuaires
du domaine de la sécurité sociale. Le comité en est
presque arrivé à une version finale. Comme le
document est très imposant, le comité prévoit le
diffuser en quatre parties à la réunion de Paris. La
première comprendrait le projet de norme de pratique
et les autres, les documents à l’appui. Le comité
compte présenter la norme à l’AISS d’ici un an.
2. Aider les actuaires qui travaillent dans le domaine
de la société sociale. Le comité prévoit demander à
chaque association membre de lui remettre une liste
de ses actuaires qui travaillent dans ce domaine.
Quelques membres du comité pensent que les
actuaires jouent dans le domaine de la sécurité sociale
un rôle qui va au-delà de la simple présentation de
rapports sur les finances des systèmes et sur leur
viabilité financière. Un membre du comité prévoit
rédiger un document sur les fonctions étendues de
ces actuaires, à temps pour la prochaine réunion.
j) Comité des services aux membres individuels
l) Relations supranationales
Martin Balleer indique que les membres du comité ont
discuté des questions suivantes :
Duncan Ferguson remercie le Conseil de son vote
d’approbation et présente un rapport sur la réunion de
planification que le comité a tenue plus tôt dans la
journée. La première réunion officielle aura lieu à Paris.
Le comité a besoin de membres, surtout des
représentants de la Suisse et de l’American Academy
of Actuaries.
• Les activités qui pourraient être utiles aux membres
individuels.
• La création souhaitable d’une nouvelle section, par
exemple sur les pensions et l’assurance-vie, afin de
stimuler les recherches scientifiques entre les
congrès.
• La création d’un groupe de travail chargé de certains
aspects scientifiques, surtout dans le domaine de
l’assurance-vie. La génétique est un des exemples
mentionnés précédemment.
Le comité a brièvement discuté des sujets ci-avant et il
sollicite la participation des associations membres afin
de favoriser des discussions plus approfondies aux
prochaines réunions.
De plus, le comité a abordé la participation des nonmembres aux réunions et aux colloques des sections et
a conclu que ces personnes pourraient être admises à
titre d’abonnés scientifiques.
D’ici la réunion à Paris, le comité mettra sur pied une
base de données préliminaire sur les organismes
supranationaux. Il incite tous les délégués au Conseil,
les membres de comités et les associations à revoir la
base et à la compléter selon le cas.
MEMBRES INSTITUTIONNELS
a) Association internationale de la sécurité sociale
(AISS)
Chris Daykin précise qu’une réunion de l’AISS aura
lieu demain au Costa Rica. Les prochaines réunions
principales se tiendront à Berlin du 25 au 27 octobre
1999, et on a déjà commencé à planifier la grande
conférence triennale des actuaires et des statisticiens
15
de la sécurité sociale, qui aura lieu du 10 au 12 octobre
à Québec, Canada. Il signale que la réunion à Québec
pourrait très bien se prêter à des échanges entre le
Comité de la sécurité sociale de l’AAI et l’AISS sur
une norme pour la sécurité sociale.
CONGRÈS DE 2002
Luis Huerta présente un rapport sur le XXVIIe Congrès
International des Actuaires qui se déroulera à Cancún
du 17 au 22 mars 2002 et indique que les préparatifs
sont à jour. Le programme traditionnel du Congrès
organisé sur cinq jours, à savoir du lundi au vendredi,
sera maintenu avec une activité culturelle prévue pour
le mercredi. L’activité culturelle en question consistera
en une excursion à Chichen Itza au cours de laquelle
les participants assisteront au phénomème de
l’Équinoxe. En outre, les participants auront la
possibilité d’assister qu’à la première partie du Congrès
(soit du dimanche au mercredi) ou à la deuxième partie
(soit du mercredi au samedi). Le comité organisateur
a également étudié la possibilité d’organiser le Colloque
de l’ASTIN et une journée pour l’AFIR en même temps
que le Congrès. De cette façon, si un actuaire souhaite
participer à l’ASTIN ou à l’AFIR ainsi qu’à la première
ou deuxième partie du Congrès, il sera en mesure de le
faire. Afin que les options mentionnées ci-haut soient
attrayantes et cohérentes, les thèmes seront divisés en
blocs par jour afin d’éviter tout conflit avec l’AFIR ou
l’ASTIN ou même avec les autres sujets. Par exemple,
si le colloque de l’ASTIN est organisé pendant la
première partie du Congrès, les thèmes traitant des
biens et des dommages seront abordés lors de la
deuxième partie du Congrès.
En ce qui concerne le programme scientifique, il y aura
des séances simultanées et plénières, mais la plupart
seront simultanées. Le comité choisira les thèmes, qui
seront dans l’ensemble nombreux et de portée générale,
pour la présentation des communications. Les séances
seront organisées sous diverses formes, allant de tables
rondes à des ateliers. Des renseignements pratiques
au sujet des thèmes seront fournies durant les
rencontres.
Luis Huerta annonce que l’objectif est d’attirer au
moins 1500 actuaires. Il mentionne que plusieurs des
résolutions prises au sujet de l’organisation du CIA
2002 sont tirées des résultats du sondage mené par les
collègues britanniques lors du Congrès à Birmingham,
et reflètent les préférences des participants.
Les projets suivants sont près d’être achevés :
• Le lancement du site web CIA 2002 en anglais,
français et espagnol.
16
• Le prochain bulletin qui sera publié et distribué
durant les premiers mois de l’an 2000.
• Fixer les frais d’inscription qui devraient être au
moins 20 % de moindre que ceux pour le congrès
antérieur.
Luis Huerta explique que le Congrès offrira, pour la
première fois, des séances collectives dont les
caractéristiques sont les suivantes :
• Le programme du congrès soulignera les séances
collectives et identifiera les parrains.
• Les groupes chargés de l’organisation d’une
séance collective seront responsables du choix
des thèmes à traiter, de la présentation,
des conférenciers, du sommaire, etc. Le Comité
organisateur du CIA aura la responsabilité de fournir
tout l’appui logistique nécessaire.
• Tous les thèmes devront être choisis selon les critères
établis par le Comité Scientifique du CIA.
• Les sujets devront être de portée internationale et ne
devront pas se limiter aux intérêts spécifiques
du pays et/ou du parrain de la séance
collective.
La tenue d’une séance collective requiert que la séance
soit organisée en collaboration avec une association
membre et/ou un comité de l’AAI.
L’objectif est de mettre en oeuvre un concept de
coopération régionale de manière à ce que le
Congrès soit un succès exceptionnel. Compte tenu
que ce Congrès est organisé au Mexique, tant les
États-Unis que le Canada seront appelés à y
participer et coopérer. De même, un concept
d’organisation similaire pourrait être utilisé pour les
congrès à venir. Des séances pourront également être
organisées en collaboration avec les divers Comités de
l’AAI.
Le programme préliminaire fut présenté, tout en
indiquant qu’il serait disponible sur le site web du CIA
2002.
13. AUTRES POINTS À L’ORDRE DU JOUR - Pour
discussion seulement
Jean Berthon annonce que Luis Huerta a accepté de
représenter l’AAI à la Conférence panaméricaine des
actuaires qui aura lieu à Bogota, Colombie, à la fin de
septembre.
14. PROCHAINE RÉUNION
La prochaine réunion du Conseil aura lieu le 11
décembre 1999 à Paris, France.
Président
Secrétaire Général
17
PARTICIPANTS À LA RÉUNION DU CONSEIL
TOKYO (JAPON) - LE 29 AOÛT 1999
Edward Levay
Dirigeants
Jean Berthon
Catherine Prime
Yves Guérard
Président
Président-Désigné
Secrétaire Général
Délégués des Sections
Alf Guldberg
Edward J. Levay
Secrétaire Général, AFIR
Président, ASTIN
Présidents de Comités (membres de droit)
Martin Balleer
Cecil Bykerk
Mo Chambers
Chris Daykin
Duncan Ferguson
Sam Gutterman
Allan Kaufman
Nigel Masters
Walter Rugland
Junzo Tanaka
Paul Thornton
Andrew Young
Services aux membres
individuels
Éducation
Agrément
Professionalisme
Relations supranationales
Normes comptables sur
l’assurance du CINC
Vérification
Réglementation des assurances
Mises en candidature
Déclarations publiques
Norme comptable sur les
avantages sociaux du CINC
Sécurité sociale
Pål Lillevold
Fraser Low
Richard Mitchell
Masakatsu Nishibe
Alejandro Padilla
Trueba
Bjarni Thordarson
Paul Truyens
Israel Association of Actuaries
(Israël)
Den Norske Aktuarforening
(Norvège)
Faculty of Actuaries (R-U)
Institute of Actuaries of Australia
(Australie)
Institute of Actuaries of Japan
(Japon)
Col.legi d’Actuaris de Catalunya
(Espagne)
Félag Islenskra
Tryggingastærdfrædinga
(Icelande)
Actuarial Society of South Africa
(Afrique du Sud)
Jaakko Tuomikoski
Suomen Aktuaariyhdistys
(Finlande)
Simon van Vuure
Het Actuarieel Genootschap
(Pays-Bas)
Stuart Wason
Canadian Institute of Actuaries
(Canada)
Harry Wide
Svenska Aktuarieföreningen
(Suède)
Délégués des associations membres titulaires et associés
Vince Amoroso
Conference of Consulting
Actuaries (É-U)
Carla Angela
Istituto Italiano degli
Attuari (Italie)
Robert Anker
Casualty Actuarial Society (É-U)
Représentant, Membre Observateur
Duncan Ferguson
Institute of Actuaries (R-U)
Stuart Leckie
Sam Gutterman
Society of Actuaries (É-U)
Luis Huerta
Colegio Nacional de Actuarios
A. C. (Mexique)
Curtis Huntington
American Society of Pension
Actuaries (É-U)
Allan Kaufman
American Academy of Actuaries
(É-U)
Noriaki Kondo
Japanese Society of Certified
Pension Actuaries (Japon)
Jean-Michel Kupper
Association Royale des Actuaires
Belges (Belgique)
18
Représentant, Membre Institutionnel
Chris Daykin
Association Internationale de la
Sécurité Sociale
Actuarial Society of Hong Kong
(Hong Kong)
Autres Observateurs
Howard Bolnick
Brian Duffin
Jeremy Goford
David Hartman
Isao Hayashi
Katsunori Inoguchi
Steven Lehmann
W. James MacGinnitie
Paul McCrossan
Dennis Polisner
Richard Robertson
Francis Ruygt
Tetsuya Tamura
Howard Webb
Personnel
Nicole Séguin
Directrice Générale
3. RAPPORT DES RÉUNIONS TENUES À PARIS
LES 10-11 DÉCEMBRE 1999
Le Conseil de l’AAI s’est réuni le 11 décembre 1999 à Paris
en France. Le rapport complet de la réunion sera publié
dans l’édition d’octobre 2000 du Bulletin et sera disponible
sur le site web.
Outre le Conseil, les comités suivants se sont réunis à Paris
les 10 et 11 décembre : Agrément, Aide et consultation,
Chine, Éducation, Exécutif, Normes comptables sur
l’assurance du CINC, Réglementation de l’assurance, Mises
en candidature, Professionalisme, Services aux membres
individuels, Sécurité sociale, Vérification et Relations
supranationales. Un groupe de travail ad hoc s’est réuni
pour discuter la possibilité de créer une nouvelle section de
l’AAI dans le domaine des pensions, de la sécurité sociale et
des avantages sociaux. Des réunions conjointes ont aussi
eu lieu entre les Comités de l’éducation de l’AAI et du
Groupe Consultatif, ainsi qu’entre leurs comités sur les
assurances.
Plus de 105 participants et 44 conjoints représentant 31 pays,
23 associations, un membre institutionnel et une section ont
assisté aux réunions. Les délégués ayant droit de vote et
ayant participé à la réunion comptaient pour 60 % de tous
les votes. Ce pourcentage s’élève à 86 % si l’on tient compte
des votes reçus et des mandataires.
Les approbations suivantes sont au nombre des points
saillants de la réunion :
•
La nomination de Catherine Prime, Australie, à titre
de Présidente pour l’an 2000
•
La nomination de Morris W. Chambers, Canada, à titre
de Président désigné pour l’an 2000
•
La nomination de Jean Berthon, Président sortant, à
titre de président du Comité sur les mises en candidature
•
•
•
•
•
Le renouvellement du mandat de Yves Guérard,
Canada, à titre de Secrétaire Général pour l’an 2000
Le Budget pour l’an 2000, sans augmentation de
cotisation
L’admission de la Actuarial Society of Hong Kong à
titre de Membre Titulaire
L’admission des associations suivantes à titre de
Membres Observateurs
• The Association of Actuaries of Latvia
• Slovenian Association of Actuaries
• Actuarial Society of Zimbabwe
Nouvelles dates pour les réunions à Ottawa (Canada) :
les 20 et 21 novembre 2000
Messieurs Low et Thorton ont présenté, au nom du CIA de
Birmingham, un chèque au montant de £45,000. Cette
contribution sera ajoutée au montant des actifs affectés aux
bourses remises aux Congrès en vertu de l’alinéa 34 des
Statuts de l’AAI. Toute contribution est bienvenue!
Le dîner traditionnel de l’AAI, organisé par les associations
actuarielles françaises, mettait en vedette l’Orchestre de
Chambre de la Garde Républicaine. La soirée fut courronnée
par la remise des épinglettes commémoratives et d’une copie
réduite à moitié du médaillon du président, par le Président
Jean Berthon, aux anciens présidents de l’AAI et du FIAA,
à savoir André Lamens, Paul McCrossan, Chris Daykin et
Walt Rugland. François Delavenne, ancien président de la
section AFIR, a reçu également une épinglette
commémorative.
La prochaine réunion du Conseil est prévue pour le 23 mai
2000 au Maiersdorf Faculty Club à Jérusalem en Israël. Les
renseignements au sujet des réunions sont disponibles sur le
site web de l’AAI (www.actuaires.org) en appuyant sur le
bouton Réunions.
19
4. CONGRÈS INTERNATIONAL DES
ACTUAIRES (CIA) 2002 - CANCUN, MEXIQUE
LE MEXIQUE ACCUEILLERA LE CIA DE 2002
Le 27e Congrès International des Actuaires (CIA) se tiendra
du 17 au 22 mars 2002 à Cancun, au Mexique, pays où la
profession actuarielle prend de plus en plus d’ampleur. Le
CIA a lieu tous les quatre ans. Une foule d’autorités en
science actuarielle dans le monde perçoive le CIA comme
une excellente plate-forme de discussion et d’échange
d’idées.
L’été prochain, le comité organisateur du CIA de 2002
diffusera son premier bulletin dans lequel on trouvera une
version préliminaire du programme des activités scientifiques
et spéciales, notamment une visite des ruines de la civilisation
maya à Chichen-Itza, où les participants pourront assister à
l’incidence du passage à l’équinoxe sur le temple
principal.
Le premier CIA s’est déroulé à Bruxelles, en 1895. Depuis,
ce congrès ne cesse de gagner en pertinence et en valeur au
sein de la communauté actuarielle. Le dernier CIA, qui a eu
lieu à Birmingham (Angleterre), en 1998, a réuni des
actuaires de 53 pays.
Prévoyez dès maintenant votre inscription au CIA de 2002
afin de vous tenir au fait des progrès de l’actuariat dans le
monde et d’établir des contacts avec des actuaires de tous
les pays. Pour plus de renseignements, consultez la page
Internet du Congrès à l’adresse WWW.ICA2002.COM.
20
5. LETTRE DE LA SECTION IACA
(en anglais seulement)
After several years of sponsoring special sessions for
consultants attending the meetings of the International
Association of Actuaries (IAA), the International Association
of Consulting Actuaries (IACA) was formed as a separate
professional organization in 1968. IACA has held biannual
meetings since that date with professional agendas focussed
on topics of particular relevance to actuaries practicing as
independent consultants. With the reorganization of the IAA
into an association of actuarial organizations with Sections
to provide media for actuaries with special interests to share
developments and expand their scope, IACA made formal
application to become a Section of IAA retaining its charter
to focus on issues of concern to consultants. Our application
was accepted by IAA in 1999 opening our membership to
any member of an actuarial organization which is a member
organization of IAA.
As communications technology makes national borders
increasingly porous and distances and time zones irrelevant,
it is impossible for any consulting actuary to know all the
questions that should be asked of a multi-national client let
alone the answers to these questions even within one narrow
discipline. The opportunities provided by IAA and IACA to
meet and discuss issues of current concern with colleagues
from around the world are therefore increasingly important
to members of firms of all sizes. While members of large
firms may be able to discuss some developments more freely
in internal meetings, these discussions are still constrained
by seniority and convention. The opportunity to discuss
different approaches and points of view can, therefore, be of
great value in promoting lateral thinking even for the largest
firms.
IACA will continue to provide these opportunities for
consultants through our biannual meetings. Our next meeting
will take place this year in Hershey Pennsylvania from June
4th to 10th. The meeting following that will be held in the
Netherlands in the spring of 2002. The professional agenda
and other details relating to Hershey meeting can be found
on our web-site www.iacactuaries.org which will also allow
any actuary interested in IACA to download an application
form for membership and for the meeting itself. The greatest
value in professional content and networking will, of course,
be obtained by attending the whole meeting. However, any
actuary able to attend only a part of the professional program
of particular interest can do so on payment of a modest daily
fee.
To those who have been members of IACA for some time,
we look forward to meeting you again in Hershey. Through
our new status as a section of IAA we hope we can also look
forward to welcoming many new members to this and future
meetings.
Ronald M. Walker
United States
Chairman
Ruud Sprenkels,
The Netherlands
Vice Chairman
21
6. RECHERCHES EN COURS
(en anglais seulement)
NORTH AMERICA
CASUALTY ACTUARIAL SOCIETY
1100 North Glebe Road, Suite 600
Arlington, VA 22201
Phone: (703) 276-3100
Fax: (703) 276-3108
Web Site: http://www.casact.org
E-mail: [email protected]
Call Paper Programs. Annually the Casualty Actuarial
Society conducts four or five call paper programs on various
topics. Both CAS members and non-members are invited to
submit proposals. The papers accepted by these programs
are presented at a Society meeting or seminar and are
published in the Discussion Paper Program or Forum. These
papers are also available on the CAS Web Site. Current
programs include:
2000 Discussion Program. Papers have been invited on
“Insurance in the Next Century.” Accepted papers will
be presented at the 2000 CAS Spring Meeting in Las
Vegas, Nevada during May 7-10, 2000. The
Michelbacher Prize of $1,500 will be awarded to the
author of the best paper.
2000 Dynamic Financial Analysis Call for Papers.
Papers have been invited on the topic of “Evaluation of
Strategic Alternatives and Presentation of Conclusions
of Dynamic Financial Analysis.” Authors may be invited
to present their papers at the 2000 CAS DFA Seminar in
New York, New York during July 17-18, 2000. Prizes of
up to $10,000 will be awarded to the authors of the best
papers.
2000 Committee on Reserves Call for Papers. The topic
for this call paper program is “ Estimating Liabilities for
Emerging Insurance Issues.” Several authors will be
invited to present their work at the 2000 Casualty Loss
Reserve Seminar in Minneapolis, Minnesota during
September 18-19, 2000. A prize of $1,000 will be
awarded to the author of the best paper.
2001 Ratemaking Call for Discussion Papers. Papers
on all ratemaking topics are welcome, but papers are
preferred which focus on the considerations listed in the
CAS Statement of Principles Regarding Property and
Casualty Insurance Ratemaking. In addition, papers on
the following topics are of interest: Model Development
22
in Ratemaking, Legislative and Market Considerations,
Pricing Challenging Lines of Business, and Data Issues.
Authors may be invited to present their papers at the
Ratemaking Seminar, scheduled for March 12-13, 2001
in Las Vegas, Nevada. A $1,000 prize will be awarded
to the author of the best paper.
2001 Committee on Data Management and Information
Call for Papers. Papers have been invited on data
management, data quality, and data technology topics.
Authors of accepted papers may be invited to present their
work at the 2001 Ratemaking Seminar. A prize fund of
$1,500 is available for papers submitted in response to
this call.
Actuarial Education and Research Fund. The CAS
jointly sponsors the research work of the AERF with
other North American actuarial organizations.
Proceedings Papers. The CAS annually publishes refereed
papers in the CAS Proceedings which are accepted by the
Committee on Review of Papers. These papers may be on
any property and casualty topic and accepted papers are
presented by the authors at the CAS Spring or Annual
Meetings. The 1998 Proceedings was published in October
1999 and the 16 research papers and five discussions of
previous PCAS papers in this volume are on the CAS Web
Site. A copy of the Proceedings may be ordered from the
CAS Office (see address above) for $75 U.S. from locations
outside of North America (including postage and
handing). The Woodward-Fondiller and Dorweiler Prizes
are awarded annually to members submitting the best
papers.
Charles A. Hachemeister Prize for ASTIN Papers. The CAS
awards an annual prize to the author of an ASTIN paper,
with emphasis in judging placed on the paper’s impact for
North American actuaries and practicality of application.
Papers eligible for the prize include articles, workshop
articles, and/or invited papers published in the ASTIN
Bulletin, in addition to papers and Speakers’ Corner papers
presented at the ASTIN Colloquium in the calendar year
prior to the prize award. The amount of the prize is currently
$1,000.
CAS Web Site (http://www.casact.org). An online catalog
of research paper citations is maintained in a searchable
database on the CAS Web Site. Additionally, a download
library is available whereby users can download full texts of
research papers.
SOCIETY OF ACTUARIES
RESEARCH HIGHLIGHTS
Committee on Knowledge Extension Research (CKER)
Financial Analysis of the Canadian Annuity Market: The
purpose of this project is to develop a better understanding
of all aspects of the Canadian life annuity market and to
shed light on optimal behavior during the retirement years.
Robust and Efficient Fitting of Loss Models: The purpose
of this project is to develop estimators that are both efficient
and robust for selected loss models important in actuarial
science. Methods in current use tend to be non-robust.
Financial Markets Approach to Valuation: Modern
financial theory provides practical methods of determining
market values of derivative securities such as options on
stocks, options on bonds and mortgage backed securities.
The long-term goal is to extend the application of these
methods to life insurance products.
Interaction Between Asset Liability Management And
Risk Theory: This study will look at Asset Liability
Management with the asset fund containing both shares and
fixed-income securities and with the liability process taking
into account discontinuities; and the use of ruin theory and
portfolio theory.
Valuation of Credit Line Commitments Subject to Credit
Risk: The purpose of this project is to find methods for
valuing bank credit line commitments related to actuarial
reserving methods.
The Cost of Mismatch in Stochastic Interest Rate Models:
The purpose of this project is to evaluate the cost of mismatch
by a percentile of the cash flows distribution when interest
rates follow a stochastic model in contrast to the usual
scenario testing approach.
Generalized Cox, Ingersoll & Ross Model: Statistics and
Valuation of Interest Rate Derivatives: The purpose of
this project is to obtain semi-closed formulas and computer
programs to value interest rate derivatives, including statistics
of interest rate models in real and risk neutral worlds. This
study is based on the theoretical approach.
Statistical Methods for Monitoring Health Care Process
Measurements: This project is a first step in the
development of quality control to monitor health care data.
The research will create a statistical monitor using
measurements generated from a logistic regression model,
then use the monitor as supplement to the utilization
management process to inexpensively track non-acceptable
in-patient hospital claims.
Pricing Practices for Joint Last Survivor Insurance: The
purpose of this project is to analyze joint last survivor
insurance experience data collected from insurance
companies to establish a realistic and practical
loading method for pricing that is easy to implement.
Mathematical Models and Software for Financial
Organizations at Risky Markets: The purpose of this
project is to develop mathematical methods and software
for accumulation of capital and investment portfolio
management problems under specific conditions of the
Russian financial markets.
Tight Approximation of Basic Characteristics of Classical
and non-Classical Surplus Processes: The purpose of this
project is to evolve new constructive probabilistic
methods yielding two-sided bounds of ruin
probabilities in the presence of large claims and to
generalize this study to investigate non-classical risk
models and obtain characteristics other than ruin
probability.
Application of Nonparametric (Model Free) Technique
for Forecasting Big Jumps and Falls in Interest Rate
Values: The purpose of this project is to bring a significant
improvement in assessing investment risk pertaining to
interest rate volatility and to contribute to better
understanding of the statistical mechanism of interest rate
fluctuations.
Inflation-Parameter Family of Discrete Probability
Distributions and Their Application in Analysis of Overand Underdispersed Insurance Data: This project focuses
on the development of a new family of discrete probability
distributions which appears as an extension to the family of
generalized power series distributions. The basic idea is to
construct the new family, to study and establish its properties,
and to apply some of its sub-classes in modeling and
analyzing heterogeneous insurance data and computer
programs, which will demonstrate the advantages of using
the proposed methodology.
Asymptotic Behavior of Non-Homogeneous Risk
Processes and Ruin: The project is aimed at the
investigation of the asymptotic properties of generalized risk
processes in which the process of insurance claims is not a
homogeneous Poisson process.
Modern Modeling Technologies for Pension Actuaries:
The purpose of this project is to investigate the role of modern
modeling technologies for the pension actuary. The topics
to be addressed include: the essential features of these
technologies, the relevance of these technologies to the
pension actuary, and an example of the application of each
of these technologies to a pension related problem.
23
Social Security System as a Part of Capital Markets: The
purpose of this project is to make the case for a
comprehensive analysis of Social Security within capital
markets, and to show the significance of this.
Application of Quasi-Monte Carlo Methods to Actuarial
Science: The purpose of this project is to introduce QuasiMonte Carlo Methods and describe how to implement them
by providing concrete examples of applications to Actuarial
Science.
Development of Study Materials for Courses 3 and 4:
The purpose of this project is to identify and develop
materials and applications relevant to the new Courses 3
and 4.
Actuarial Literature Index Update: The purpose of this
project is to update the Society of Actuaries Library Index
of Actuarial Literature.
Practical Implementation of the Mixture of Exponentials
Model: The purpose of this project is to extend the results
of the paper, “Modeling Losses with the Mixed Exponential
Distribution” written by Clive Keatinge and develop a
windows based program to implement the algorithm and the
goodness-of-fits test.
Valuation of Equity-Indexed Annuities under Stochastic
Interest Rate: The purpose of this project is to develop
pricing and hedging techniques for equity-indexed annuities.
Actuarial Aspects of Dependencies in Insurance
Portfolios: The purpose of this project is to study the
consequences of the introduction of dependency relations
in actuarial models and consider the problem at two different
levels.
Finance
1986-97 Private Placement Study: The purpose of this
study is to continue the database started by the 1986-89 Credit
Risk Study through 1997.
Fair Value Accounting II: The purpose of this project is to
extend and update the body of knowledge from the first
conference; to highlight similarities in various theoretical
developments; and to work towards resolution of differences
and implementation issues. A conference was held on March
18-19, 1999 at New York University in New York City.
Accepted papers from the conference are currently available
in a book titled, “Fair Value of Insurance Business” edited
by Irwin T. Vanderhoof and Edward I. Altman, published by
Kluwer Academic Publishers in April 2000.
Expenses and Pricing: The prize winning paper, written
by Sam Gutterman, is a comprehensive review of life
24
insurance company expenses as it relates to pricing and
financial reporting. It is being revised from comments
received from the review panel and feedback from attendees
at the Spring Meeting session. The Committee on Finance
Research is working with the Financial Reporting and
Product Development Sections to publish the paper as a
monograph.
Monograph on Stochastic Calculus and Stochastic
Differential Equations: The purpose of this project is to
produce a monograph that concentrates on the fundamental
conceptual and computational aspects of stochastic calculus.
Interest Rate Models in Actuarial Practice: The purpose of
this project is to produce a practical guide on the selection
and calibration of interest rate models.
Market Research for Actuarial Counseling: The purpose
of the project is to conduct focus groups to obtain meaningful
feedback regarding the viability of actuarial counseling as a
profession and report on findings. The researcher will also
produce an outline of the kind of marketing materials that
an actuary who wants to start a counseling practice would
need. The final report, “Marketing Research: Actuaries
Serving Individuals” by Teresa R. Winer and Susan Nassar
will be published in a future issue of TSA Reports.
Risk Position Report Survey: The purpose of this research
project is to increase awareness about the kind of risk
measurement reports that are currently being used in the
insurance industry.
Health
Group Life 1990 - ?: The purpose of this study is to follow
up on the 1985-89 study as appropriate.
Individual Disability 1992 - ?: The purpose of this study is
to study recent individual disability experience.
Group Long Term Disability Termination Study: The
purpose of this study is to develop a group long-term
disability study covering recent years as appropriate.
Non-Insured/Non-Institutional Long Term Care
Experience: The purpose of this study is to review the 1989
LTC Survey from an actuarial perspective. The final
report was uploaded to the Society’s web site
(www.soa.org) and can be found in the Special
Interest Section under Long-Term Care Insurance.
Long Term Care 1992-93: The purpose of this study is to
compile long-term care data from carriers into an intercompany study. The final report has been uploaded to the
Society’s web site (www.soa.org) in the Special Interest
Section under Long-Term Care Insurance.
1994-96 Long Term Care Study: The purpose of this study
is to compile long-term care data from carriers into an intercompany study.
Continuing Care Retirement Communities: The purpose
of this study is to develop a database of CCRC data and to
perform certain analyses of this data.
Purchasing Practices for Health Benefits: The purpose
of this project is to investigate how large employers bring
information on health care quality into the decision process
for purchasing health care benefits for their employees. The
final report titled, “Beyond Cost: ‘Responsible Purchasing’
of Managed Care by Employers” by Anthony T. Lo Sasso,
Linda Perloff, Jill Schield, James J. Murphy, James D.
Mortimer, and Peter P. Budetti was published in
Health Affairs Volume 18, Number 6, November/December
1999.
Health Care Data Bases: The purpose of this project is to
develop a single, reliable source of health care data for
actuaries to use, including data on Medicaid, Medicare, and
currently uninsured population segments. The National
Health Information Resources Center (NHIRC) website
(www.nhirc.org) has been developed by the National
Association of Health Data Organizations (NAHDO) to
address this need. NAHDO continues to enhance the NHIRC
with funding from the SOA and the Robert Wood Johnson
Foundation.
Definition of Managed Care Effectiveness: The purpose
of this project is to define managed care effectiveness and
propose a model for evaluating the effectiveness of the
managed care system.
Integrative Medicine: The purpose of this project
is to accumulate, review, and evaluate both
existing and potentially new data studies directly
related to integrative medicine and health focused lifestyles
in the U.S. The November 11, 1998 issue of the JAMA
(The Journal of the American Medical Association)
includes an article related to this study by
David M. Eisenberg, et al, entitled, “Trends in Alternative
Medicine Use in the United States, 1990-1997” (David M.
Eisenberg, JAMA, Nov. 11, 1998, vol. 280, No. 18, pp. 15691575).
HEDIS 3.0 Measures Study: The purpose of this project
is to evaluate the reliability and validity of HEDIS 3.0
measures and to assess their effectiveness in measuring health
plan performance. This study will use statistical modeling
to analyze selected HEDIS 3.0 measures for their content
validity, criterion/predictive validity, and attributional
validity.
Credibility for Health Coverages: The purpose of this
project is to develop concrete guidelines for establishing full
and partial credibility for experience under each type of health
coverage. One result of this project was the Credibility
Seminar for Health Insurance Actuaries that was held
November 2-3, 1998. Another result of this project is an
article entitled, “Credibility Theory for the Health Insurance
Actuary” by Jim Robinson (Health Section News, March
2000 No. 37). This article also serves as a reference tool for
companies considering contributing data to the Medical
Large Claims Experience Study, explaining the credibility
analysis that will be done. The unabridged version of this
article will be submitted to the North American Actuarial
Journal for publication consideration.
The Relationship Between HEDIS Measures and Health
Plan Choices: The purpose of this project is to analyze the
relationship between the health plan choices of employees
of a Fortune 100 company who were offered a set of health
plans from which to choose and the HEDIS measures for
those health plans. Two articles by Dennis Scanlon and
Michael Chernew resulted from this project. “HEDIS
Measures and Managed Care Enrollment” was published in
Medical Care Research & Review, vol. 56, supplement 2
(1999), pp. 60-84. “Managed Care and Performance
Measurement: Implications for Insurance Markets” was
published in the April 2000 issue of the North American
Actuarial Journal. The latter report is also available on the
Society’s web site www.soa.org.
Medical Large Claims Experience Study: The purpose of
this project is to examine the pattern of large medical
claims and to determine the rate of such claims. The data
collected for this study will also be used to study
credibility.
Life Insurance
Reinsurance Mortality 1996: This report is currently
available on the Society’s web site www.soa.org.
Large Amounts Study 1983-88: The purpose of this study
is to determine an approach that could be used to launch
experience studies of the mortality associated with preferred
underwriting classes and large amount policies.
Accidental Death Benefits: The purpose of this study is to
review accidental death benefit experience being collected
to establish a timetable for an updated experience study
and for ongoing regular studies.
Impairment Study Capture System: The purpose of this
study is to collect data at the Medical Information Bureau
(MIB) from the regular Impairment Reporting and to use
this data for subsequent studies.
25
Medical Impairment Study Capture System Substandard
Experience: The purpose of this study is to bring current
information as to mortality experience for three categories:
slightly substandard, moderately substandard and highly
substandard.
Medical Impairment Study from Databases: The purpose
of this study is to update the 1983 Medical Impairment Study,
which covered experience from 1954-1975.
Medical Impairment Study from Application Files: The
purpose of this study is to study experience associated
with four problems; adverse driving record, alcohol abuse,
elevated liver enzymes and elevated GGT.
Medical Impairment Abstracts: The purpose of this study
is to promote mortality/morbidity abstract production and
related activities.
Substandard Study: The purpose of this study is to review
substandard experience being collected to establish a
timetable for an updated experience study and for ongoing
regular studies.
Laboratory Tests and Electronic Storage Study: The
purpose of this study is to see how many companies store
laboratory test data electronically and tie it to the policy
number for future studies.
Individual Life Mortality Studies: The purpose of these
studies is to study mortality experience of standard life
insurance by policy year. Studies are currently being
conducted for the 1990-91, 1991-92, 1992-93, 1993-94,
1994-95, 1995-96, and the 1996-97 policy years.
Blood Pressure Study: The purpose of this study is to update
the 1979 Blood Pressure Study.
Individual Annuity 1986-91: The purpose of this study is
to review individual annuity experience being collected and
the potential for additional contributions to establish a
timetable for an updated experience study and for ongoing
regular studies.
Structured Settlements 1995 and 1997: The purpose of these
studies is to extend the study of structured settlement
annuities experience through the end of 1995 and 1997,
respectively. The 1996-97 tables can be found on the
Society’s web site www.soa.org in the Research Library.
Mortality Guarantees in Variable Products Experience
Study: The purpose of this project is to develop a system
and to perform the first analysis of experience under death
benefits on deferred variable annuities.
Actuarial Modeling: The purpose of this project is to study
relationships of econometric series to life insurance company
26
operations. The research paper titled, “Dynamic Financial
Models of Life Insurers” by Mark J. Browne, James M.
Carson, and Robert E. Hoyt was submitted to the North
American Actuarial Journal for publication consideration.
Gender Based Mortality Differences: The objective of
the research is to prepare a statement reflecting current
clinical and insurance data regarding the mortality differences
associated with gender and to investigate if there is a
biological basis for the observed differences in mortality.
Long Term Bond Yields of Life Companies with Junk
Bond Portfolios: The purpose of this project is to develop
returns on total bond investments for the years 1993 through
1995 and develop statistical analyses of yield with respect
to factors such as relative proportion of junk bonds,
distributions of bonds by years to maturity, size of company,
and growth rate. The research paper titled, “Life Insurance
Companies Investing in High-Yield Bonds” by Faye S. Albert
and Paulette Johnson was submitted to the North American
Actuarial Journal for publication consideration.
Shape of Mortality Curve at the Higher Ages: The Society
of Actuaries is planning to sponsor an international
symposium on the shape of the mortality curve around and
above age 100 in order to encourage discussion and writing
of papers on the subject. The purpose of the international
symposium is to bring together actuaries, demographers,
gerontologists, and others interested in advanced age
mortality to pool their knowledge and ideas. The Project
Oversight Group, chaired by Robert J. Johansen, FSA, is
tentatively planning to hold this symposium in late
spring of 2001 at a location near New York City or
Washington, DC.
Variation in Life Insurance Company Expenses: The
purpose of this project is to explain the wide variation in
expense rates between companies in the Generally
Recognized Expense Table (GRET). In addition to
identifying the variation in expense rates in the GRET, the
study will formulate cost functions for life companies
that will account for cost drivers and differences
among firms. This study will help the POG establish future
GRET.
Committee on Life Principles: The purpose of this
committee is to identify and articulate actuarial principles
relative to life insurance.
Retirement
Group Annuity 1995-96: The purpose of this study is to
compile, analyze, and report on 1995-96 intercompany group
annuity mortality experience and to track and monitor
emerging trends for valuation standard, pricing, and other
purposes.
Macrodemographic Model Feasibility Study: The purpose
of this project is to assess the usefulness and limitations of
existing models and data sources for projecting the effect of
changes in environment on the design and cost of retirement
benefit plans. Furthermore, this project seeks to estimate
the costs and benefits of various approaches the SoA might
take to establish an adequate actuarial macrodemographic
model for retirement benefits.
1990-94 Retirement Plans Experience Study: The purpose
of this project is to compile, analyze, and report on the 199094 mortality experience of uninsured pension plans.
Pension Plan Mortality Study: The purpose of this project
is to construct a mortality table from the 1990-94 Retirement
Plans Experience Study.
Multivariate Analysis of Pension Plan Mortality Data:
The purpose of this project is to specify a multivariate model
of mortality that is practical and fits the 1990-94 Retirement
Plans Experience Study data optimally. A practical model
will include an explanation of how a practicing pension
actuary would adjust the general mortality table to reflect
the characteristics of the plan being valued. The final report
will be published in a future issue of the North American
Actuarial Journal.
Canadian Pensioners Mortality Experience, 1983-1992:
The purpose of this project is to construct a mortality table
for Canadian pensioners based on CPP/QPP data from 1983
to 1992.
Safest Annuity Rule: The purpose of this project is to assess
the impact of DOL Interpretive Bulletin No. 95-1 on the
annuity market. The final report was published in the 199798 TSA Reports.
Asset Valuation Methods: The purpose of this project is to
improve actuarial practice in the determination of the
actuarial value of assets in pension plan valuations for
funding and accounting purposes. Advanced photocopies
of the final report are available through the SOA Books
Department (847-706-3526) for $10. The final report will
be published in a future issue of the Pension Forum.
Asset Valuation Methods - Phase 2: The purpose of this
project is to assess the effectiveness of various asset valuation
methods for achieving various plan sponsor goals.
Pension Plan Turnover Rate Table Construction: The
purpose of this project is to collect and analyze pension plan
participant decrement data. The final report is available
through the SOA Books Department (847-706-3526) for $20.
The report has been submitted to the TSA Reports for
publication.
Turnover and Retirement Rates - Phase 3: The purpose
of this project is to produce tables of retirement rates and
employee termination rates. This study will improve and
build upon the Pension Plan Turnover Rate Table
Construction project.
Actuarial Aspects of Cash Balance Plans: The purpose of
this project is to provide practicing pension actuaries with
comments and analysis on the design and valuation of cash
balance retirement plans.
Cash Balance Call-for-Papers: The purpose of this project
is to encourage the development and sharing of ideas on
various aspects of cash balance plans. This call for papers
focuses primarily on the funding, design, and communication
issues related to cash balance plans. The call for papers may
be found on the Society’s web site at www.soa.org.
Mortality Projections: The purpose of this project is to
inform practicing pension actuaries about scientific
techniques and actuarial methods for projecting future
mortality rates.
Retirement Needs Framework Working Group: The
purpose of this project is to bring together and illustrate the
changing needs and risks faced in retirement, differences
between demographic subgroups, statistics available to
measure and evaluate the financial impact of these
developments, methods that could be used to determine the
amount of capital sufficient to protect against these risks,
and approaches that could be used to manage or insure these
financial risks. Thirteen papers on these topics were
presented at a conference held December 10-11, 1998. The
proceedings of this conference were published as a
monograph.
Modeling Education and Academic Relations Area
Actuarial Research Conference: The annual Actuarial
Research Conference provides an opportunity for academics
and practitioners to meet and discuss actuarial problems and
their solutions. The 35th Actuarial Research Conference,
August 10-12, 2000, will be hosted by Université Laval in
Québec City, Québec , Canada. Information regarding the
conference can be found on the ARC 2000 web site: http://
www.act.ulaval.ca/arc2000/index.htm. The conference
theme is actuarial research at the threshold of the new
millennium. Ohio State University and Nationwide will
jointly host the conference in 2001. Lebanon Valley College
will host in 2002 and the University of Michigan will
host in 2003.
Ph.D. Grants Task Force: The purpose of the Ph.D. Grants
Program is to encourage graduate students to complete
research in topics related to actuarial science and to
27
pursue an academic career in North America upon
completion of the Ph.D. degree program.
Joint CAS/SoA Statement of Principles: The SOA
Committee on Actuarial Principles manages, on behalf of
the Board of Governors, the process of articulation of
actuarial principles for the Society and serves as the
recommending body for Board action on articulation of
principles. In October 1999, the Committee, along with the
CAS Committee on Principles, released an Exposure Draft
of Principles Underlying Actuarial Science. In spring 2000,
the committees began reviewing comments received in
response to the Exposure Draft. Upon completion, the
revised document will be posted on the SOA web site
www.soa.org.
Joint CAS, CIA, SOA Task Force on Academic Relations:
In Spring 2000, the Task Force distributed a White
Paper to the memberships of all three organizations
for review and comment. The Task Force was discharged
after the distribution of the White Paper. A new
SOA Task Force on Education and Qualification and the
new Joint CAS, CIA, SOA Committee on Academic
Relations will review feedback on the White Paper.
Information regarding Academic Relations is located on the
Academic Relations page of the SOA web site
www.soa.org.
Course 7: Information regarding SOA Course 7, Applied
Modeling seminar, is available on the Education and
Examination page of the SOA web site www.soa.org .
Actuarial Education and Research Fund
The primary purpose of the Actuarial Education and Research
Fund (AERF) is to advance the knowledge of actuarial
science and respond to the needs of the public for
education and research in actuarial science by coordinating
and/or conducting research and studies, by conducting
educational programs, by stimulating the production and
dissemination of educational material and by undertaking
such other activities as may seem desirable to
achieve the stated goals. Information regarding specific
activities can be found on the AERF web site:
www.aerf.org.
Following is a list of some projects currently being sponsored
by AERF.
Possible Applications of Bootstrap in Actuarial Science:
The purpose of this project is to analyze the possible
applications of bootstrap to actuarial science.
Implementation and Analysis of Actuarial Models via
Bayesian Inference Using Gibbs Sampling (aka BUGS):
28
The purpose of the research is to examine the implementation
and analysis of various actuarial models according to the
Bayesian paradigm via the Gibbs sampler and primarily using
the BUGS software package so that the illustrative program
code developed will be practitioner friendly. The report has
been accepted for publication in the North American
Actuarial Journal. It can be accessed through the AERF
web site www.aerf.org .
Simulation Based Investigation of Optimal Funding for
Defined Benefit Pension Schemes: The purpose of this
project is to investigate the effect of varying investment
returns and inflation on defined benefit pension schemes
where contributions are adjusted by the amortization of losses
method and to identify optimal choices for the amortization
period. The project report is being published in ARCH
2000.1.
Measurement of Relative Equity and Yaari’s Dual Theory of
Risk: The purpose of this project is to use Yaari’s dual
theory of risk to measure the relative inequity that arises
when insurers use imperfect information to estimate the
net premium of insureds.
An Investigation of Earnings Management via Pension
Actuarial and Pension Accountant Changes: The purpose
of this research is to investigate how the pension actuary
communicates actuarial information to others. In particular,
the study focuses on the communication links between the
actuary, the auditor, and users of the financial statements
through which actuarial information is summarized and
presented.
Actuarial and Financial Applications of Integral
Functions of Levy Processes: The purpose of the research
is to study integral exponential functionals in probability
theory.
Sequential Quasi-Linear Credibility: The purpose of the
project is to extend a new approach to credibility and to
construct new quasi-credibility formulae.
Risk Adjusted Discount Rates: This research is being
jointly sponsored with the Casualty Actuarial Society
(CAS). The CAS is managing this project. Phase 1 of
the project will provide a review of the actuarial and
financial literature relevant to the topic of the valuation
of property and liability insurance risks. In Phase 2, the
researchers will propose a specific approach to address
the goal of determining one or more methodologies that
can be used to adjust for risk when valuing multi-period
liabilities. The goal of Phase 2 will be to demonstrate the
appropriateness of the pricing methodologies and to
develop procedures necessary to implement the approach.
Effective Statistical Methods for Group Insurance: The
purpose of the project is to develop and illustrate simple and
practical statistical methods for actuarial applications
pertaining to group insurance. The resulting analytical
techniques will help in the process of estimating claim costs,
margins, risk charges, contingency reserves, and other pricing
and reserve factors. The main focus of the research will be
on health insurance provided to groups of small and medium
size.
Robust and Efficient Methods for Estimation of
Reinsurance Parameters: The purpose of this research is
to compare empirical nonparametric and robust parametric
estimators of different reinsurance premiums on the basis of
two generally competing criteria: efficiency and robustness.
The asymptotic variance of the estimator will be used as an
efficiency criterion, and the breakdown point of the estimator
will be used as a robustness criterion.
Stock Return Models for Financial Guarantees: The purpose
of the research is to collate and extend the current research
in equity linked life insurance. The report is to be
practitioner oriented, covering all aspects of actuarial
management of financial guarantees. The emphasis of
the applications in the report will be on Canadian
segregated fund contracts. The techniques will also be
applicable to variable annuity contracts in the U.S., to
guaranteed annuity rate options in the UK, and to equity
linked insurance in many other countries.
29
7. RAPPORTS D’ORGANIZATIONS MEMBRES
(en anglais seulement)
CZECH REPUBLIC
Czech Society of Actuaries
A new Insurance Law (No 363 / 1999 Coll. of Laws)
introduces the mandatory appointment of a responsible
insurance mathematician (appointed actuary) by the
insurance and reinsurance companies, both life and non-life,
licensed in the Czech Republic. The Ministry of Finance
will keep a register of persons qualified for this function.
They must have an accomplished university education in
mathematics, at least three years of practical experience in
insurance mathematics and posses a qualification certificate
issued by an actuarial society which is a full member of
the IAA.
22 March
Timo Ahjos: Use of the Internet in insurance.
26 April
Jukka Rantala: The valuation of a non-life
insurance company.
25 May
Arto Kallinen: The changes created by the
introduction of enhanced competition into
the statutory worker ’s compensation
insurance.
6 September
Katariina Rajala: Accounting for pension
entitlements according to different
accounting standards.
11 October
Jorma Leinonen and Teppo Martikainen:
Equity returns in the long run.
The companies have to have certified by the responsible
mathematician the insurance mathematical methods used,
the calculations of the premium rates and of the solvency
margin, the adequacy of technical reserves and the allocation
of investment profits to the holders of life insurance policies.
In the reports to the Ministry of Finance, the statements
regarding the technical reserves, the composition of the
investment portfolio and the solvency of the company must
be confirmed by the responsible mathematician. He is also
bound to propose to the company statutory organs the
improvements of the defects in the financial management
pertaining to his activities. If the defects persist and the
financial situation of the company endangers the fulfilment
of the liabilities to the insured, he has to report it to the
Ministry.
13 December Tuula Lempiäinen and Anneli Uimonen: A
comparison between the semi-statutory TELadditional pension insurance and optional
pension insurance.
In November the Society had a meeting on the impact of
low interest rates at which Dr. Zuzana Kepková was the
principal speaker. At the Plenary Assembly in December
the chairman’s address focused on the international standing
of the Society.
Axel Oster
The Seminar on Actuarial Sciences had 10 Sessions in the
winter term. By January 1 the Society had 122 members of
whom 28 had the full member status.
FINLAND
The Actuarial Society of Finland
Further to the above mentioned meetings the Foundation
for the Promotion of the Actuarial Profession arranged a
seminar on the forthcoming IAS insurance accounting
standard. The seminar provided a forum for discussion for
around 160 participants. The opening speakers were:
Peter Clark, IASC:
Paul McCrossan,
Eckler Partners:
Introduction to Insurance IAS.
The Actuarial Aspects of the
Insurance IAS.
European Comission:Commission’s
point of view.
The board of the foundation granted the following awards
during the year under review:
Jukka Rantala and Teivo Pentikäinen: For travelling
expenses for lectures on risk theory in Italy.
Katariina Rajala: For finishing a study on the
accounting for pension entitlements according to
different accounting standards.
Annual Report 1999
Harri Nyrhinen: For travelling expenses to a
conference on risk theory in Oberwolfach.
The society held seven meetings in 1999 with the following
presentations:
Anni Hellman: For a study on LTC insurance.
15 February
30
Mikael Forss: Do pensions mean saving,
insurance or redistribution?
International Promotion and Education Fund: For
the promotion of actuarial education in Eastern
Europe
The constitution of the society was so amended that without
Finnish actuarial qualification a full member of another
actuarial association can be granted full membership in the
society provided that the societies have signed an agreement
of mutual recognition and that the applicant has done
actuarial work in Finland for one year.
The society opened an Internet site. The address is
‘www.actuary.fi’ and the notices, minutes and presentations
of its meetings are accessible there.
There were 92 full members and 198 ordinary members at
the end of the year. The society had five honorary members
at the end of the year 1999.
The board had nine meetings and consisted of the following
members (end of mandate in brackets)
Jaakko Tuomikoski
President (2000)
Jorma Leinonen
Vice-President (2000)
Hannu Parviainen
Secretary (2001)
Hely Salomaa (2002)
Martti Pesonen (2002)
Jukka Rantala (2001)
Auditors were Ari Ikonen and Pasi Mustonen.
A few weeks ago the new homepage of our
association has been opened to the public:
www.aktuar.de
The homepage will be constantly enlarged. From May 1st
the annual report 1999 of the German Association of
Actuaries will be available on this site in a German version.
AUTUMN CONVENTION 1999
On November 15 and 16 the annual convention of the AFIRand Life insurance-group of the German Association of
Actuaries took place in Munich. The following lectures were
held:
AFIR
Hans-Otto Herr and Markus Kreer: Zur Bewertung von
Optionen und Garantien bei Lebensversicherungen
Norbert Gritzmann: Kapitalanlage-Controlling in
Versicherungsunternehmen
Ralph Hebgen: Vereinheitlichte Bewertung europäischer
Versicherungsunternehmen auf der Basis eines Capital-atRisk-Ansatzes (Ein Modell aus der Praxis)
The annual meeting of the society on 14 February elected
Ms. Onerva Savolainen and Mr. Esko Kivisaari as new
members of the board. Mr. Tuomikoski and Mr. Leinonen
retired from the board. Mr. Rantala is the new president and
Mr. Kivisaari is the new secretary of the society.
Gunther Baum: Investmentmodelle für ein strukturiertes
Asset-Liability Management - ein Überblick
Additional information of the society can be found on its
Internet site ‘www.actuary.fi’. The Actuarial Society of
Finland can be reached via its secretary:
Life Insurance
Mr. Esko Kivisaari
Varma-Sampo
FIN-00098 VARMA-SAMPO
Finland
Tel +358 10 514 67 90
Fax +358 10 514 29 41
E-mail [email protected]
Stefan Engeländer: Rechnungslegung nach IAS / US-GAAP,
Ertragskonzepte und Behandlung der Überschußbeteiligung
GERMANY
Deutsche Aktuarvereinigung
(German Association of Actuaries)
The bureau of the German Association of Actuaries has
moved to a new address:
Unter Sachsenhausen 33
50667 Köln
Germany
Phone: 49 221 912 554 0
Fax: 49 221 912 554 44
E-mail: [email protected]
Michael Junker and Günter Schwarz: Die Produktanalyse
mit Fokus Kapitalmarkt und Versicherungsbestand
José Ferrer: Bericht aus der DAV-Arbeitsgruppe
Biometrische Rechnungsgrundlagen
Ulrich Orbanz: DAV-Akademie
Elmar Helten: KonTraG - Impuls zu einem Corporate Risk
Management
Barbara Schneider: DAV-Online
Winfried Heinen: Neuere Untersuchungen zum
Sterblichkeitsverlauf von Rentnern in Großbritannien
M. Koller: Lebensversicherung mit Markov-Ketten, Theorie
und Anwendung
J. Bertram: Umsetzung von Multistate-Ansätzen Modellierung und Problemlösung
J. Ruß: Kapitalanlagecontrolling und ALM - Was muss ein
System leisten?
A detailed report has been published in the March-edition
of the journal “Der Aktuar”.
31
ITALY
Istituto Italiano degli Attuari (IIA)
XXXIst ASTIN Colloquium
The XXXIst ASTIN Colloquium will be held at Congress
Center Hotel Cervo, Porto Cervo, Sardinia Island, Italy. It
will commence with a welcoming reception on Sunday, 17
September and end at the Gala Dinner on Wednesday 20
September 2000.
ASTIN members have submitted 27 papers by March 15th
2000 on the following topics:
1) Alternative Models to the Probability of Ruin in Risk
Theory
2) Modelling Cathastrophic Risks
3) Technical Management of Health Insurance
4) General Topics.
Table of Contents
1) Alternative Models to the Probability of Ruin in Risk
Theory
Attias A., Tumani S.
The Direct and “Exact” Assessment of Actuarial Risk:
Application with regard to a Portfolio of Policies
Bruno M.G.
An Alternative Method for Calculating the Probability of
Ruin in Risk Theory. Theoretical Approach and Applications
Campana A., Carleo A., Pietroluongo M.
Ruin Probability Approximation for a Class of Renewal
Processes with Heavy Tails
Daris R., Torelli L.
Some Indices for Heavy-Tailed Distributions
Malinovskii V.K.
Price vs. Reserve Regulation Conditioned by Solvency
Requirements in the Collective Risk Model
Wang N., Politis K.
The Mean Time for a Net Profit and the Probability of Ruin
Prior to that Profit in the Classical Risk Model
2) Modelling Catastrophic Risks
Grasso F., Iannizzotto A.
The “Excess Volatility” Reinsurance Treaty
Hürlimann W.
Generalized Algebraic Bounds on Order Statistics Functions,
with Application to Reinsurance and Catastrophe Risk
Jang J.W.
Doubly Stochastic Poisson Process and the Pricing of
Catastrophe Reinsurance Contract
32
Kremer E.
Further on Largest Claims Reinsurance
Kreps R.
A Partially Comonotonic Algorithm for Loss Generation
Krvavych Y., Mergel V.
Large Loss Distributions: Probabilistic Properties, EVT
Tools, Maximum Entropy Characterization
Schnieper R.
Robust Bayesian Inference
Walhin J.F.
Some Comments on Two Approximations Used for the
Pricing of Reinstatements
3) Technical Management of Health Insurance
Babad Y.M., Comisarenco E.
Health Products and Coverage in Israel - Policy and
Implications
Cardona E., De Angelis P., Volpe E.
An Application of the Risk Theory for the Management of a
Dread Disease Policies Portfolio
Chidiac P., Chidiac R., Warren P.
Comment le Reassureur Peut-il Reussir Dans l’Assurance
Sante
Ferri S., Olivieri A.
Technical Bases for LTC Covers Including Mortality and
Disability Projections
Hellman A.
Long Term Care Insurance. A Finnish Perspective
Racic-Zlibar T.
The Actuarial Uses of Health Service Indicators and
Projections of Health Service Expenditures in Croatia
4) General Topics
Andersson U.
Use of Markov Process Theory and Thiele’s Differential
Equation in Practical Claims Reserving
Desjardins D., Dionne G., Pinquet J.
Experience Rating Schemes for Fleets of Vehicles
Gigante P., Picech L., Sigalotti L.
Bonus-Malus Experience Rating and Rating Factors
Mack T.
Credible Claims Reserves: the Benktander Method
Micocci M.
M.A.R.C. an Actuarial Model for Credit Risk
Paroli R., Redaelli G., Spezia L.
Hidden Markov Models for Time Series of Overdispersed
Insurance Counts
Schmitter H.
The Sample Size Needed for the Calculation of a GLM
Tariff
The papers will be published as Proceedings and they will
be sent out to participants by the end of July.
The papers relating to each topic will be presented by the
following rapporteurs:
1) Harry Panjer
2) Paul Embrechts
3) Ermanno Pitacco
4) Giovanna Ferrara
Two invited lectures, given by Steven Haberman and Jukka
Rantala, and a Round Table on “Estimating Loss Reserves”
will be the high point of the scientific programme of ASTIN
Colloquium.
Besides, the ASTIN section has launched the
Gunnar Benktander Prize to promote research on
“Analytical Expressions Suitable to Approximate Practical
Claim Size Distribution”. The Prize will be of
SEK 25.000.
CONTINUING PROFESSIONAL DEVELOPMENT
The Istituto Italiano degli Attuari, the Ordine degli
Attuari and the Consiglio dell’Ordine degli Attuari
have set up a firm S.I.F.A. (Development Initiatives for
Actuarial Education) to offer to the members one or two
days seminars to develop new expertise to undertake new
roles and to keep themselves up to date. Annual programme
of meetings is prepared by a specific Committee.
The participation in the meetings is not compulsory
for the members. The first course organized by
S.I.F.A. has been taken on the end of March 2000 on the
topic “Risk and Solvency in Life Insurance”
whereas the second one by the title “The role of the Actuary
in the non-life insurances” has been carried on in
April 2000.
The Contributor
(prof. Fabio Grasso)
JAPAN
The Institute of Actuaries of Japan
Activities of the I.A.J. in 1999
1. The I.A.J. Celebrated its Centennial Anniversary
The I.A.J. celebrated its Centennial Anniversary in Tokyo,
August 1999. As one of the commemorative events, the
International Actuarial Association (IAA) Council and
committee meetings were held in Tokyo. ASTIN/AFIR
colloquia and our Centenary Convention were also held
during the same period. ASTIN/AFIR drew over 200
participants from 30 countries. Our Centenary Convention
attracted 950 participants with over 100 international guests.
From the Vision Committee, key note report titled “Pave the
way to the 21st century” and “Action Program” were
introduced and we received many comments from delegates
including overseas guests and discussed them afterwards.
The Planning Committee was formed in terms of carrying
out the action program. We finalized the Vision Committee
Report in March, 2000. The I.A.J. published “Centennial
History of the I.A.J.” in March, 2000.
2. Regular Meetings
Four regular meetings were held in 1999. The following
lectures were delivered at the respective meetings:
(1) “Automobile and computer” by Tatsuo Yoshioka,
Department Manager of Public System Dept. of
HITACHI, on March 3.
(2) “The public discussion towards the “Vision Committee’s
Report” by Mr. Ida of The Mitsubishi Trust And
Banking Corporation, Mr. Watanabe of The Yasuda Fire
And Marine, Mr. Higasa of Mitsui Life, and Mr.
Inoguchi, general secretary of the I.A.J. on April 12.
(3) “Life Insurance Trends and Management in Korea” by
Mr. Jung-In Han, adviser of The Korean Actuarial
Association, on September 1.
(4) “The Outlook of Japanese Economy in view of
The Stock Market / The pathways to new trend of
growth” by Eiji Azuma, Executive Officer Chief Analyst
of Daiwa Institute of Research Ltd., on
November 30.
3. The Annual Research Meeting on Computer Systems
for Insurance Companies
The Annual Research Meeting on Computer Systems
for Insurance Companies was held in Tokyo on
October 27 and 28. We had nearly 500 participants at the
meeting.
4. Actuarial Seminar of East Asia
Twenty-three participants from Asian countries attended the
29th Actuarial Seminar of East Asia, held in Tokyo from
August 5 to September 3. The Seminar was at the
intermediate level. The Seminar consisted of three sessions:
the first session provided lectures on some specified
subjects of actuarial science, the second session
provided seminars and the third session provided
special lectures on various topics. The participants also
attended the above regular meeting (3).
33
5. Membership of the I.A.J.
The number of members as of December 31, 1999:
Senior members
Fellows
Associates
Students
Sub-total
Supporting members
9
866
789
1,769
3,433
131
SOUTH AFRICA
Actuarial Society of South Africa
P.O. Box 4464
Cape Town 8000
Republic of South Africa
Tel
Fax
+27 21 509 5242
+27 21 509 0160
www.assa.org.za
Office-bearers
The following office-bearers were elected at the Annual
General Meeting, held on 4 November 1999: Paul Truyens
(President), Blignault Gouws (Immediate Past President),
Mike Codron (President-elect), Adrian Baskir (Honorary
Secretary), Joubert Ferreira (Honorary Treasurer), Jeremy
Andrew, Rob Dorrington, André Pienaar, Chris Swanepoel,
Rob Thomson, Giles Waugh and Magda Wierzycka.
Annual Convention
The Annual Convention, held at the Eskom Conference
Centre in Midrand on 2 and 3 November 1999, was attended
by 232 delegates. The keynote address was delivered by
Mr. T.T. Mboweni, Governor of the Reserve Bank. Two
journalists from financial publications took part in a panel
discussion on “Actuaries - The Public Interest and the Public
Image”. The programme and papers can be found on the
ASSA website.
The 2000 Convention will be held on 24 and 25 October at
the Lord Charles Hotel at Somerset West, near Cape Town.
Sessional Meetings
Various topics, ranging from healthcare to the sharing of
pension benefits after divorce, will be or have been dealt
with at the monthly sessional meetings of the Actuarial
Society. Some of these meetings have been attended by
journalists, which could result in raising the profile of the
Actuarial Society. A Life Assurance workshop has been
scheduled for June, while the General Insurance Mini
Convention (“GIMIC”), which is fast becoming a regular
and very popular event, will be held in August. Pensions,
investments and the public interest will also receive attention.
34
The Professionalism Course presented to newly-qualified
members has been redesigned. One course was presented in
February and another will be presented in August.
Student Support Scheme
A pilot scheme to support actuarial students from previously
disadvantaged communities was launched at the University
of Cape Town. The scheme is being run under the auspices
of the Actuarial Society and is funded by voluntary
contributions from members of the Actuarial Society.
Research Fund
A Research Fund has been established. An initial donation
by the Faculty and Institute Management Committee is highly
appreciated, as is their pledge of financial support over the
next three years. The Research Fund will be augmented by
a levy on the annual subscriptions of Fellow members.
The Research Committee is in the process of developing an
Actuarial Society of South Africa Journal, and various
international experts have agreed to serve on the editorial
panel. Prof. Rob Thomson has been appointed as editor of
the Journal.
Other activities
The Actuarial Society submitted a written memorandum to
the Commission of Inquiry into the Road Accidents Fund,
and followed this up with an oral presentation. Immediate
Past President Blignault Gouws has been the main link
between the Actuarial Society and the Commission.
The Minister of Welfare launched a National Consultation
Forum on Social Welfare in an attempt to arrive at a widelyconsulted new social security system for South Africa. Reg
Munro officially represented the Actuarial Society at the
Forum.
The Department of Finance seems set to introduce indexlinked bonds to the South African financial market and has
held a number of workshops on this issue. The Actuarial
Society, mainly through Prof. Rob Thomson and Jeremy
Andrew, has been one of the major proponents of the
introduction of these bonds.
One of the Actuarial Society’s major projects for the year is
to obtain more publicity for the its Aids Model, ASSA 600,
while work on an internationally recognised South African
actuarial qualification continues.
SWEDEN
Swedish Society of Actuaries
On December 31, 1999, the Society had a total of 256
members. Of these, 48 were associates and 86 AD (Actuaire
Diplomé). Of the 256 members, 102 are members of IAA,
58 are members of ASTIN and 44 of AFIR.
In 2000 the board of the Society will have the following
members: Ms. Marie-Louise Wenander (President), Mr. Jan
Hagberg (Vice President), Mr. Gunnar Brännstam
(Secretary), Mr. Artur Chmielewski and Mr. Erik Hevreng.
In 1999 the Society had 5 meetings:
March 23
The highest approved interest today and in
the future (Björn Palmgren and Dag
Lindskog)
April 18
Trends in Liability Insurance (Mats
Arvidsson)
September 28 Customer Lifetime Value (Andy Smyth)
Immunisation: Minimising the interest rate
risk in a Bond Portfolio in the presence of
insurance liabilities (Peter Millington)
November 18 Interest Crisis in Denmark (Sören Chock
Petersen)
A Model for Calculating retention in a life
company (Maria Lundberg)
January 12
Pricing in Motor Insurance (Mike
Brockman)
The Society’s mailing address is
Swedish Society of Actuaries
c/o Swedish Insurance Federation
Klara Norra Kyrkogata 33
SE - 111 22 Stockholm
Sweden
UNITED STATES
American Academy of Actuaries (AAA)
In the U.S., the Academy Means Professionalism
The United States has five organizations representing
actuaries. One of them, the American Academy of Actuaries,
serves as the U.S. actuarial profession’s primary vehicle for
public policy outreach, communications, and
professionalism. The Academy is located at 1100 17th Street,
N.W., Washington, D.C. 20036; its telephone number is
(202) 223-8196 and its fax number is (202) 872-1948. Its
Web site is located at A list of Academy officers follows
this article.
The Academy’s Mission Statement is as follows:
As the organization representing the entire
United States actuarial profession, the American
Academy of Actuaries serves the public and the
actuarial profession both nationally and internationally
through:
a. establishing, maintaining, and enforcing high
professional standards of actuarial qualification,
practice, and conduct,
b. assisting in the formulation of public policy by
providing independent and objective information,
analysis and education, and
c. in cooperation with other organizations
representing actuaries
- representing and advancing the actuarial
profession, and
- increasing the public’s recognition of the
actuarial profession’s value.
As part of its professionalism mission, the Academy serves
as home to the Actuarial Standards Board (“ASB”), the body
responsible for establishing standards of practice to guide
actuaries as they perform a wide range of professional
services in the United States. These standards are written to
guide actuaries in complying with generally accepted practice
under U.S. laws and regulations, and are referenced by
regulatory agencies and the courts when the professional
practices of actuaries come into question.
The ASB’s Actuarial Standards of Practice are not
prescriptive, and do not dictate decisions that are typically
best left to the actuary’s professional judgment. Rather, they
provide a “road map” of factors for the actuary to consider
as he or she completes an assignment, allowing the actuary
considerable room for innovation and exercise of professional
acumen.
Since its establishment in 1988, the ASB has issued thirtyseven Actuarial Standards of Practice and four Compliance
Guidelines setting forth actions to be taken and
documentation requirements for actuaries completing a
variety of professional assignments. (The Academy has
published Applicability Guidelines to help actuaries
determine which Actuarial Standards of Practice apply to a
given task.) At any point in time, the ASB has under
development between fifteen and twenty standards, and
anyone can suggest to the ASB that a standard on a particular
topic be promulgated. As standards are developed, they are
exposed to the membership for comment and discussed at
well-attended actuarial meetings.
The Actuarial Standards of Practice are provided free to all
Academy members and are posted on the Academy’s Web
site at www.actuary.org. Paper copies are also available for
sale to non-members. A recent survey on professionalism
topics conducted by the Academy found that the vast majority
of actuaries are aware of the Actuarial Standards of Practice,
have access to them and find them useful in their professional
35
practice. An index of Actuarial Standards of Practice
and Compliance guidelines follows this article.
• No. 14, When to Do Cash Flow Testing for Life and
Health Insurance Companies
Officers of the American Academy of Actuaries
• No. 15, Dividend Determination for Participating
Individual Life Insurance Policies and Annuity Contracts
President:
President-Elect:
Secretary-Treasurer:
Vice President, Casualty:
Vice President, Life:
Vice President,
Professionalism:
Vice President, Health:
Vice President, Financial
Reporting:
Vice President, Pensions:
Immediate Past President:
Past President:
Stephen R. Kern
Lawrence A. Johansen
James F. Reiskytl
Robert A. Anker
Barbara J. Lautzenheiser
Daniel J. McCarthy
James J. Murphy
Donna C. Novak
James E. Turpin
Richard S. Robertson
Allan M. Kaufman
Index of Actuarial Standards of Practice
and Compliance Guidelines
Actuarial Standards of Practice
• No. 1, The Redetermination (or Determination) of NonGuaranteed Charges and/or Benefits for Life Insurance
and Annuity Contracts
• No. 2, Recommendations for Actuarial Communications
Related to Statements of Financial Accounting Standards
Nos. 87 and 88
• No. 3, Practices Relating to Continuing Care Retirement
Communities
• No. 4, Measuring Pension Obligations
• No. 5, Incurred Health Claim Liabilities
• No. 16, Actuarial Practice Concerning Health
Maintenance Organizations and Other Managed-Care
Health Plans
• No. 17, Expert Testimony by Actuaries
• No. 18, Long-Term Care Insurance
• No. 19, Actuarial Appraisals
• No. 20, Discounting of Property and Casualty Loss and
Loss Adjustment Expense Reserves
• No. 21, The Actuary’s Responsibility to the Auditor
• No. 22, Statutory Statements of Opinion Based on Asset
Adequacy Analysis by Appointed Actuaries for Life or
Health Insurers
• No. 23, Data Quality
• No. 24, Compliance with the NAIC Life Insurance
Illustrations Model Regulation
• No. 25, Credibility Procedures Applicable to Accident
and Health, Group Term Life, and Property/Casualty
Coverages
• No. 26, Compliance with Statutory and Regulatory
Requirements for the Actuarial Certification of Small
Employer Health Benefit Plans
• No. 27, Selection of Economic Assumptions for
Measuring Pension Obligations
• No. 7, Performing Cash Flow Testing for Insurers
• No. 28, Compliance with Statutory Statement of Actuarial
Opinion Requirements for Hospital, Medical, and Dental
Service or Indemnity Corporations, and for Health
Maintenance Organizations
• No. 8, Regulatory Filings for Rates and Financial
Projections for Health Plans
• No. 29, Expense Provisions in Property/Casualty
Insurance Ratemaking
• No. 6, Measuring and Allocating Actuarial Present Values
of Retiree Health Care and Death Benefits
• No. 9, Documentation and Disclosure in Property and
Casualty Insurance Ratemaking, Loss Reserving, and
Valuations
• No. 10, Methods and Assumptions for Use in Stock Life
Insurance Company Financial Statements Prepared in
Accordance with GAAP
• No. 11, The Treatment of Reinsurance Transactions in
Life and Health Insurance Company Financial Statements
• No. 30, Treatment of Profit and Contingency Provisions
and the Cost of Capital in Property/Casualty Insurance
Ratemaking
• No. 31, Documentation in Health Benefit Plan
Ratemaking
• No. 32, Social Insurance
• No. 12, Concerning Risk Classification
• No. 33, Actuarial Responsibilities with Respect to Closed
Blocks in Mutual Life Insurance Company Conversions
• No. 13, Trending Procedures in Property/Casualty
Insurance Ratemaking
• No. 34, Actuarial Practice Concerning Retirement Plan
Benefits in Domestic Relations Actions
36
• No. 35, Selection of Demographic and Other
Noneconomic Assumptions for Measuring Pension
Obligations
• No. 36, Statements of Actuarial Opinion Regarding
Property/Casualty Loss and Loss Adjustment Expense
Reserves
Actuarial Compliance Guidelines
• No. 1, An Actuary’s Guide to Compliance with Statement
of Financial Accounting Standards No. 87
• No. 2, For Statement of Financial Accounting
Standards No. 88
• No. 3, For Statement of Financial Accounting Standards
No. 106, Employers’ Accounting for Postretirement
Benefits Other Than Pensions
• No. 4, Statutory Statements of Opinion Not Including an
Asset Adequacy Analysis by Appointed Actuaries for Life
or Health Insurers
CASUALTY ACTUARIAL SOCIETY
1100 North Glebe Road
Suite 600
Arlington, VA 22201
Phone: (703) 276-3100
Fax: (703) 276-3108
Web Site: http://www.casact.org
E-mail: [email protected]
1.
AFFILIATE MEMBERSHIP
The Casualty Actuarial Society in 1998 adopted a class of
membership, Affiliate, to serve qualified actuaries who
practice in the general insurance field and wish to be active
in the CAS, but do not meet the qualifications to become an
Associate or Fellow of the CAS. Affiliate Membership
recognizes that the Affiliate Member has been granted
professional status as an actuary by another actuarial
organization and practices in the property/casualty field. To
date ten actuaries have been approved as CAS Affiliate
Members.
Affiliates are governed by the CAS Constitution, Bylaws
and Code of Professional Conduct, and are subject to CAS
disciplinary procedures (documents may be viewed on the
CAS Web Site). Practice rights are not granted to Affiliate
Members; rather they must adhere to U.S., Canadian, or other
nation specific qualification standards to determine eligibility
to practice.
Affiliates are entitled to attend meetings and seminars of the
CAS by paying the fees specified for members, participate
at Society functions, and serve on CAS committees (except
for Admissions and Board committees). Affiliates are
assessed the same dues as Associates and Fellows.
Affiliates may submit papers to the Proceedings and the
Forum. The Proceedings is the annual refereed publication
of the CAS, while the Forum is a non-refereed journal which
provides a means of immediate circulation of research papers.
Affiliates receive all CAS publications including the
Proceedings, Discussion Papers, Forum, Actuarial Review
(a quarterly newsletter), Syllabus and Yearbook. They also
are granted access to the Members Only section of the CAS
Web Site (upon application for a password).
Additional information and an application form for Affiliate
Membership are posted on the CAS Web Site (in the “About
CAS” section at http://www.casact.org/aboutcas/about.htm)
or are available from the CAS Office.
2.
NEW EXAMINATION STRUCTURE
The CAS examination structure has been revised beginning
with the Spring 2000 exams. A CAS special task force in
1997 had assessed the current CAS education system to
determine if any changes to the system were needed to
educate the actuary of the future. The Board of Directors
has adopted the task force restructuring recommendations
for a syllabus of seven Associate level exams and two
additional exams for Fellowship. The first four preliminary
actuarial exams will be jointly administered with the Society
of Actuaries. A description of the new examination structure,
schedule, and other details are available on the CAS Web
Site (Students’ Corner section) or by contacting the CAS
Office.
3.
FUTURE MEETINGS AND SEMINARS OF
THE CASUALTY ACTUARIAL SOCIETY
SOCIETY MEETINGS
2000 Spring Meeting
May 7, 8, 9, 10
Bellagio
Las Vegas, Nevada
2000 Annual Meeting
November 12, 13, 14, 15
J. W. Marriott
Washington, D.C
2001 Spring Meeting
May 6, 7, 8, 9
Fontainebleau Hilton
Miami, Florida
2001 Annual Meeting
November 11, 12, 13, 14
Marriott Marquis
Atlanta, Georgia
2002 Spring Meeting
May 19, 20, 21, 22
Hotel del Coronado
Coronado, California
2002 Annual Meeting
November 10, 11, 12, 13
Marriott Copley Place
Boston, Massachusetts
2003 Spring Meeting
May 18, 19, 20, 21
Marriott’s Marco Island Resort
Marco Island, Florida
2003 Annual Meeting
November 9, 10, 11, 12
New Orleans Marriott
New Orleans, Louisiana
37
2004 Spring Meeting
May 16, 17, 18, 19
The Broadmoor
Colorado Springs, Colorado
2004 Annual Meeting
November 14, 15, 16, 17
The Queen Elizabeth Hotel
Montreal, Quebec
Canada
2005 Spring Meeting
May 15, 16, 17, 18
Pointe Hilton South
Mountain Resort
Phoenix, Arizona
2005 Annual Meeting
November 13, 14, 15, 16
Renaissance Harborplace
Hotel
Baltimore, Maryland
CASUALTY LOSS RESERVE SEMINAR
Jointly sponsored with the American Academy of Actuaries
2000
September 11, 12
Hilton and Towers
Minneapolis, Minnesota
2001
September 10, 11
Fairmont Hotel
New Orleans, Louisiana
2002
September 23, 24
Crystal Gateway
Marriott
Arlington, Virginia
2003
September 8, 9
Chicago Marriott
Downtown
Chicago, Illinois
2004
September 13, 14
The Mirage
Las Vegas, Nevada
2005
September 12, 13
Boston Park Plaza Hotel
Boston, Massachusetts
SEMINAR ON RATEMAKING
2000
March 9,10
Hotel del Coronado
San Diego, California
2001
March 12, 13
The Mirage
Las Vegas, Nevada
2002
March 7, 8
Tampa Marriott Waterside
Tampa, Florida
2003
March 27, 28
San Antonio Marriott
Rivercenter
San Antonio, Texas
JOINT CAS/INSTITUTE OF ACTUARIES
SEMINAR
2000
June 19
London, England
SEMINAR ON DYNAMIC FINANCIAL ANALYSIS
2000
July 17, 18
Marriott Marquis
New York, New York
4.
1999-2000 OFFICERS
Alice H. Gannon
Patrick J. Grannan
Steven G. Lehmann
Curtis Gary Dean
Mary Frances Miller
Abbe S. Bensimon
LeRoy A. Boison
David R. Chernick
Gary R. Josephson
5.
President
President-Elect
Immediate Past President
VP-Administration
VP-Admissions
VP-Continuing Education
VP-International
VP-Programs and Communications
VP-Research and Development
MEMBERSHIP STATISTICS (AS OF MARCH
7, 2000)
Fellows
Associates
Affiliates
Total
2081
1339
10
3,430
CONFERENCE OF CONSULTING ACTUARIES
Implementation Priorities for 2000
SEMINAR ON REINSURANCE
38
2000
April 10, 11
Regal Riverfront
Hotel
St. Louis, Missouri
March 30, 2000 Update
2004
March 11, 12
Wyndham Franklin Park Hotel
Philadelphia, Pennsylvania
2000
June 15, 16
Boston Marriott
Copley Place
Boston, Massachusetts
SEMINAR ON VALUATION OF INSURANCE
OPERATIONS
2001
July 11, 12
J.W. Marriott
Washington, D.C.
(Joint with ASTIN
Colloquium on July 11)
The five items below represent key CCA implementation
priorities for fiscal year 2000. These areas are prioritized in
order of perceived importance and should be integrated into
existing and/or new Conference initiatives.
1. Perform research to assess the market for a consulting
skills curriculum and develop an appropriate conceptual
framework for that curriculum.
2. Explore areas for cooperation with ASPA and implement
coordination of activities.
3. Explore ways to establish and build a coordinated
relationship with IACA.
4. Achieve, verify and monitor effective representation on
all major committees of other organizations.
5. Implement one significant enhancement to our Annual
Meeting or other effort to educate and inform our
membership.
The Conference’s recent activities are as follows:
Meetings and Seminars
The Conference (CCA) and the American Society of Pension
Actuaries (ASPA) have established a joint task force on
cooperative activities. The task force’s goal is to strengthen
the level of coordination and cooperation between the two
associations. In this regard, the task force
shall identify and monitor the implementation of various
activities in which ASPA and the CCA can collaborate to
the mutual advantage of both organizations.
The Conference is working on a few initiatives with IACA.
February 10, the CCA hosted a seminar titled “An Overview
of Health and Welfare Laws and Regulations.” The
seminar was held in New York City. Feedback from
participants rated the seminar 4.25 on a scale from 1 being
the lowest to five being the highest. This seminar
was new to our slate of continuing education
opportunities.
Web Page
The Conference of Consulting Actuaries and the American
Academy of Actuaries were proud hosts to the 2000 (25th)
Enrolled Actuaries Meeting held March 26-29 in
Washington, DC. This year’s meeting was well attended,
matching attendance figures from 1997. The two cash
balance sessions that were presented to all meeting attendees
were well received. The meeting was once again filled with
quality speakers presenting on a variety of topics, allowing
enrolled actuaries plenty of opportunity to earn education
credits.
The Proceedings and The Proceedings Index
The CCA celebrates its golden anniversary this year. The
CCA’s Annual Meeting Committee has put together another
quality program for this year. For the opening session, we
welcome three high level executives from different actuarial
firms to share their thoughts with us on the actuarial
profession. The 2000 meeting is to be held in Palm Desert,
California, October 29 - November 2, at Marriott’s Desert
Springs Resort and Spa.
Immediately following our meeting, we are looking forward
to co hosting with the American Academy of Actuaries, the
Council of Presidents meetings (representatives from the five
U.S. based actuarial associations, the Canadian institute of
Actuaries, and the three actuarial associations based in
Mexico) at a nearby Marriott property. Rancho Las Palmas
Resort and Spa is located just four miles from the Desert
Springs resort. The CoP meetings are Thursday,
November 2 - 5, 2000.
The Conference has established a Consulting Skills
Curriculum Task Force. The objective of this task force is
to identify the needs of CCA members in meeting their
business and consulting skills and bring to them experts in
the field to provide insight and training.
Our web site has proven to be useful to individuals wishing
to review the session descriptions for CCA and EA
Meetings. Once registration brochures for the meetings are
finalized, the information is placed on our web site. If
you would like to visit our site, we are at
http://www.ccactuaries.org.
The Proceedings from the 1998 Annual Meeting is available.
The volume is available at $95*/book.
The CD-Rom, which contains information from the three
most recent Proceedings (1995 - 1997) is now available at
$125*/copy.
*Illinois residents are required to pay a 7% sales tax.
THE SOCIETY OF ACTUARIES
A. Norman Crowder, III
President, Society of Actuaries
Mailing address:
October 1999 - May 2000
708 Woodhaven Lane
Naples, FL 34108
Telephone: (941) 514-7577
Facsimile: (941) 514-2784
E-mail:[email protected]
May-October 2000
159 East Avenue
New Canaan, CT 06840
Telephone:
Facsimile:
(203) 966-7251
(203) 966-7248
E-mail: [email protected]
Robert L. Brown
President-Elect, Society of Actuaries
39
Mailing Address:
University of Waterloo
Dept. of Statistics & Actuarial Science
Waterloo, ON N2L 3G1 Canada
Telephone: (519) 888-4567, X 5503
Facsimile: (519) 746-1875
E-mail: [email protected]
1. NORTH AMERICAN ACTUARIAL JOURNAL
The Society of Actuaries is looking for authors to submit
papers and articles on a wide range of topics. The NAAJ
publishes papers from new and developing areas of actuarial
practice, including:
•
•
•
•
•
Research on emerging public policy debates
Technology improvements
Demographic trends
Globalization issues
Multidisciplinary topics providing useful insight to
practicing actuaries.
The submission process is simple: submit three (3) copies
of your paper along with a one- page abstract which outlines
the scope and objectives of your paper, including author and
paper information and the names (and contact information)
of up to three potential reviewers for the refereeing process.
For a copy of the Submission Guidelines for Authors, please
contact Sheree Baker, Communications Coordinator, at 847/
706-3565, or via e-mail ([email protected]).
2. FUTURE SOCIETY OF ACTUARIES MEETINGS
May 1-2
Distribution Economics in the 21st Century. (Product
Development Section)
Marriott East Side Hotel
New York, NY
May 8-9
Corporate and Chief Actuaries Open Forum
The Colony Beach and Tennis Resort
Sarasota, FL
May 22-24
Las Vegas Spring Meeting (Health & Pension)
Bally’s Las Vegas
Las Vegas, NV
June 5-6
Communication in a Risk Management
Framework for Life/Annuity Insurers
Loews Ventana Canyon, Tuscon, AZ
June 21
Actuarial Opinions/Certifications
Under Regulation XXX
Hotel del Coronado
San Diego, CA
Subscription Information
June 21
Pricing Innovations (Product Development Section)
Hotel del Coronado
San Diego, CA
The North American Actuarial Journal is published quarterly
at the following rates: 1 year (4 issues) for $95.00, 2 years
(8 issues) for $165, and 3 years (12 issues) for $250.00, or
$25 for a single issue (prices in U.S. dollars). Send your
name, company name, full mailing address, and either a check
or credit card information (MasterCard and Visa are accepted;
include card number, expiration date, telephone number, and
signature) to the Books and Publications Department at the
following address:
September 12-13
Performance Measurement (Finance Practice Area)
Washington Hilton & Towers
Washington, DC
Society of Actuaries
Books and Publications Department
475 North Martingale Road, Suite 800
Schaumburg, IL 60173-2226
Remittance must accompany orders. For Canadian orders,
please add 7% GST tax. For overseas orders, please add
20% postage charge. U.S. funds drawn on U.S. currency on
U.S. banks are preferred. If you have questions, please
contact the Books and Publications Department by phone
(847/706-2526), fax (847/706-3599), or e-mail
([email protected]).
40
June 22-23
San Diego Spring Meeting (Product Development &
Financial Reporting)
Hotel del Coronado
San Diego, CA
September 13
Financial Reporting for Reinsurance
Washington Hilton & Towers
Washington, DC
September 14-15
Valuation Actuary Symposium
Washington Hilton & Towers
Washington, DC
October 15-18
Annual Meeting
Sheraton Towers, Chicago, IL
For details on the above seminars and those under
development, watch for future SOA mailings, visit the
website at http://www.soa.org or call the Continuing
Education Department at 847/706-3540 or
847/706-3545.
3. MEMBERSHIP STATISTICS
security around the world. With many photographs and
historically notable documents, the book drew from the
archives of the Society of Actuaries research library and from
members and their companies. Most important, through the
26 past presidents and other leaders interviewed for the book,
it drew from the recollections of the people who were there
when SOA history was being made.
Total Memberships by Geographic Distribution
01-53-0401
Organization
Canada
Other
Total
SOA............ 11,904
AAA........... 13,155
CAS............
2,957
CIA.............
288
CCA...........
1,067
ASPA.........
754
2,900
249
203
1,851
15
2
1403
303
115
128
8
5
16,207
13,707
3,275
2,267
1,090
761
30,125
5,220
1,962
37,307
Key: SOA =
AAA =
CAS =
CIA =
CCA =
ASPA=
U.S.
Society of Actuaries
American Academy of Actuaries
Casualty Actuarial Society
Canadian Institute of Actuaries
Conference of Consulting Actuaries
American Society of Pension Actuaries
(Actuarial Members)
4. RECENT PUBLICATIONS
The First 50 Years: Society of Actuaries 1949-1999
By Richard Greb
This book tells how actuaries, as members of a very small
and little-understood profession, banded together to probe,
analyze, discuss, debate and then agree to launch initiatives
that would bring the Society of Actuaries to the point it is
today - the largest actuarial organization in the world.
Through the timeline of events of the past 50 years, the book
demonstrates how actuaries, as individuals, dedicated
themselves to the public good - to help their companies fulfill
the promises made through insurance policies, retirement
plans, Social Security and other social programs, employee
benefits, investments — all the financial security programs
that touch every person’s life.
Along the way, the profession - as a group and as individuals
- defined and redefined “what is an actuary?” with
intelligence and good humor, as the workplace and the world
shifted and changed the environment in which actuaries
practiced.
More than a history book or even a reference book on the
development of the Society of Actuaries, The First 50 Years
brings to life many of the events that influenced financial
($75.00)
Financial Economics
Edited by Harry H. Panjer
The Actuarial Foundation is pleased to present this textbook
on financial economics, the result of a partnership with
Lincoln National Corp. and a 10-member team of
distinguished authors. The Foundation is confident that this
book will support the work of actuaries into the next
millennium.
This book covers many aspects of actuarial economics in
the context of discrete time, with a bridge to continuous time.
It is aimed at actuaries, financial engineers, and others with
comparable technical skills, and it focuses on a broad range
of applications. Recognizing the interrelationship of all
financial services and products, the authors provide
applications in insurance and pensions in addition to the usual
bond, stock, and options applications appearing in most
books in this field. The authors have combined to produce a
book that balances the need for a reasonably formal treatment
of key concepts in financial economics with the desire to
discuss applications of the concepts to financial management.
The book can be the basis of a two-semester university course
for students with little background in finance. Most of the
key ideas in the book are introduced in the first two chapters
at a nontechnical level. Subsequent chapters give expanded,
more formal treatment of the topics. A technical appendix
allows the reader to pick up any missing background.
($95.00)
Society of Actuaries 50th Anniversary Monograph
edited by James C. Hickman
One half century is a blink of an age in geology but in the
domain of designing and managing financial security systems
it is an epoch. As part of the celebration of its Golden
Anniversary of the Society of Actuaries, presents this
monograph of significant papers published by Society
sponsored research publications in the past fifty years.
Many individuals have contributed to the selection process;
it is self-evident that all the good advice could not be adopted.
As the selection process evolved, the concepts of best or
most significant were found difficult to define. A pragmatic
compromise was required. That compromise resulted in
41
selecting six important papers representing some of the main
practice areas for actuaries, with publications dates scattered
over the fifty year period and which clearly influenced
actuarial thought and practice.
The authors featured in this collection include C.L.
Trowbridge, W.A. Jenkins, E.A. Lew, J.C.H. Anderson, J.C.
Fraser, W.N. Miller, C.A. Sternhell, W.F. Bluhm, J.D. Stiefel,
and J.A. Tilley.
SOA Monograph M-AV99-1
($45.00)
Financial Reporting Section Monograph
Edited by Shirely Shao and S. Michael McLaughlin
The Life Insurance Company Financial Reporting Section
was formed in 1989. It was among the first of the special
interest sections created by the Society of Actuaries to address
the specific needs and interests of actuaries involved in
financial reporting activities.
The Society commemorates its 50th anniversary in 1999,
coincident with the Section’s tenth anniversary. The Section
has compiled this monograph to commemorate the occasion.
Many articles were selected from the Financial Reporter
Newsletter, and certain papers were selected from the
Transactions of the Society of Actuaries or the North
American Actuarial Journal. The articles and papers were
selected because they reflect the interests of members of the
Section and have demonstrated their value as references over
a period of time.
SOA Monograph M-AS99-1
($20.00)
Product Development Section Monograph
Edited by Deborah K. Sloan and Larry N. Stern
This year, as we celebrate the 50th anniversary of the Society
of Actuaries, we reflect on the changes in the field of product
development. Change continues to occur at an accelerating
pace. Products that once had a lifetime of many years now
become outdated within a few years. The process of
developing products has become more and more
sophisticated using the new technology.
In looking back, the Product Development Section Council
has selected a number of articles that reflect the forces of
change in product development work. We feel these are but
a sampling of the many contributions our members have made
toward the development of our profession.
Although some industry insiders say that all the significant
product innovation have already been thought of and
developed, and the future pace of product development will
slow, we believe significant levels of product development
will continue to occur, as demonstrated by the growth of
alternative investment products and the changing
demographics of our consumer during the past decade.
42
SOA Monograph M-AS99-3
($20.00)
Investment Section Monograph
Edited by Joseph H. Tan, and David X. Li
The purpose of the Investment Section is to encourage and
facilitate the professional development of its members
through activities such as meetings, seminars, research
studies, and publication of literature pertaining to the
investment of insurance company and pension fund assets
and of other institutional funds, the management and
measurement of those assets in relation to the liabilities of
these entities, and any other subjects relating to investments
as may seem pertinent, advantageous, and beneficial to the
members of the Section.
As the Society of Actuaries celebrates its 50th anniversary
the Section wishes to take a look back at the literature it has
published. This monograph is a collection of the Sections
most significant writings.
SOA Monograph M-AS99-2
($20.00)
8. TABLE DES MATIÈRES DE REVUES ACTUARIELLES
(en anglais seulement)
GERMANY
Deutsche Gesellschaft für
Versicherungsmathematik (DGVM)
Blätter der DGVM
Olaf John: Trends im Geschäftsfeld Asset
Management .................................................................. 85
Volume XXIV, n° 2, October 1999
Prof. Dr. Raimund Rhiel: Von Prognoserechnungen und
Asset-Liability-Modellen (ALM) in der betrieblichen
Altersversorgung ........................................................... 93
Hans-Otto Herr and Markus Kreer: Zur Bewertung von
Optionen und Garantien bei Lebensversicherungen ... 179
Dieter Denneberg, Olaf Petersen: Anwartschaft auf
Witwenrente mit Ledigenoption .................................... 97
Holger Lorenz and Klaus D. Schmidt: Grossing-Up,
Chain-Ladder and Marginal-Sum Estimation ............. 195
Helmut Lutz: Berechnung eines Konfidenzintervalls
für die Anzahl der Elemente mit einer speziellen
Eigenschaft in einer endlichen Grundgesamtheit auf
der Grundlage einer geschichteten Stichprobe
kleinen Umfangs .......................................................... 201
Erhard Kremer: Stochastic Claims Inflation in
IBNR ........................................................................... 231
Oliver Flasse, Thomas Hartung, Peter Liebwein: Ein
Modell zur Bewertung von PCS-Optionen ................. 239
Hans Laux: Der statische Beharrungszustand des
bausparmathematischen Gesamtmodells ..................... 265
Franz Günter Liebmann: Generationentafel für
die Pensionsversicherung aufbauend auf einer
Ausscheideordnung mit mehreren
Ausscheideursachen .................................................... 299
Bericht über die Frühjahrstagung der ASTIN-Gruppe .. 98
Prof. Dr. Claudia Cottin: Bericht von der 17. Tagung
der deutschen AFIR-Gruppe am 29. April 1999 in
Berlin ........................................................................... 100
Miscellaneous .............................................................. 100
Volume 5, n° 4, December 1999
Frank Sommerfeld: Verallgemeinerte Lineare Modelle
in der Lebensversicherung ........................................... 110
Dierk Meierkamp, Klaus Abt, Rolf Bauer, Rainer
Fürhaupter, Christian Hofer, Heinz-Werner Richter,
Helga Riedel: Rating von
Krankenversicherungsunternehmen (II) ...................... 116
Vierte Tagung der Pensions-Gruppe der Deutschen
Aktuarvereinigung e. V. am 29. April 1999 in
Berlin ........................................................................... 127
Gerd Jensen: Barwerte von Renten mit Dynamik ....... 317
Elmar Helten: Von Orden und Ehrenzeichen, von
Preisen und Awards ..................................................... 130
Walter Lohf: Ergänzungen zu den Bemerkungen
zu den Richttafeln 1998 ............................................... 329
Miscellaneous .............................................................. 132
Harald Jaeger: Kritische Anmerkungen zu den
Richttafeln 1998 .......................................................... 355
SOCIETY OF ACTUARIES
Werner Goldmann, Elke Konradt, Gerhard Siegel:
Krankheitskostentarife mit erfolgsunabhängiger
Beitragsrückerstattung ................................................. 371
Miscellaneous .............................................................. 397
German Association of Actuaries (DAV)
Der Aktuar
Volume 5, n° 3, September 1999
Dierk Meierkamp, Klaus Abt, Rolf Bauer, Rainer
Fürhaupter, Christian Hofer, Heinz-Werner
Richter, Helga Riedel: Rating von
Krankenversicherungsunternehmen (I) ......................... 78
North American Actuarial Journal
Contents of the October 1999, Volume 3,
Number 4 Issue by the Society of Actuaries
This October issue is a special 50th Anniversary issue
that features all historical articles.
Feature Articles
The Actuarial Role in Financial Reporting ..................... 1
James C. Hickman and Linda Heacox
Measures of Actuarial Status for Society
Security: A Sequel ........................................................ 10
Dwight K. Bartlett III
43
To Sustain a Vital and Vibrant Actuarial
Profession ...................................................................... 19
Howard J. Bolnick
The Public Role of Actuaries in Private Pensions
in Canada ....................................................................... 28
M. David R. Brown
The Public Responsibility of Actuaries in
American Pensions ........................................................ 34
Donald S. Grubbs, Jr.
Growth of the Public Responsibility of
Actuaries in Life Insurance: Interview with
Barbara J. Lautzenheiser ............................................... 42
James C. Hickman and Linda Heacox
Managing the Volatility and GAAP Earnings ............... 94
Louis J. Lombardi
Credibility in Favor of Unlucky Insureds .................... 107
Virginia R. Young and F. Etienne de Vylder
Departments
Discussions of Papers Already Published ................... 114
“Reaching Out to Make a Difference”
Discussion by Caterina Lindman
“Application of Coherent Risk Measures to Capital
Requirements in Insurance”
Discussion by Elias S.W. Shiu
“Enterprise Risk and Return Management for Financial
Institutions”
Discussion by Elias S.W. Shiu
The Society of Actuaries Education and Examination
System, 1949-1999 ........................................................ 48
Harold G. Ingraham
THE ACTUARY
Social Security: Where Did It Come From and
Where Is It Going? ........................................................ 59
Robert J. Myers
List of Contents: September 1999, October 1999,
November 1999, December 1999, January 2000,
February 2000, and March 2000
Presidential Addresses 1949-1998: Evidence of
Actuaries’ Historic Role in Social Change .................... 64
Grace Skalski
The Actuary, Vol. 33, No. 7, September 1999
Editorial ........................................................................... 2
Departments
Obituary ....................................................................... 113
Charles L. Trowbridge
John E. O’Connor, Jr.
Retirement corner ............................................................ 3
Social Security reform ..................................................... 8
by Sylvester J. Schieber
ERISA’s beginnings ....................................................... 10
by Russell Mueller
Contents of the January 2000, Volume 4,
Number 1 issue by the Society of Actuaries
Cash balance vs. traditional plans ................................. 11
by Anna M. Rappaport
Social Security-Adequacy, Equity, and Progressiveness:
A Review of Criteria Based on Experience in
Canada and the United States .......................................... 1
Robert L. Brown and Jeffrey Ip
Globalization and education .......................................... 12
Executive Stock Options: Valuation Based on
Targeted Performance .................................................... 20
P.W.A. Dayananda
Globalization and education ....................................... 12
by Steve Radcliffe
SOA’s Golden Year ........................................................ 14
Research corner ............................................................. 18
Lighter side .................................................................... 20
Market Value of Insurance Liabilities: Reconciling
the Actuarial Appraisal and Option Pricing
Methods ......................................................................... 31
Luke N. Girard
Dear editor ..................................................................... 23
A Retirement Plan Based on Fixed Accumulation
and Variable Accrual ..................................................... 63
M. Zaki Khorasanee and Ho Kuen Ng
Editorial ........................................................................... 2
The Lee-Carter Method for Forecasting Mortality,
with Various Extensions and Applications .................... 80
Ronald Lee
44
Puzzle ............................................................................ 24
The Actuary, Vol. 33, No. 8, October 1999
New era in financial services ........................................... 3
by Jose Montemayor
Finance Corner ................................................................ 5
Looking to the millennium .............................................. 7
Global actuarial education ............................................... 8
by Steve Radcliffe
Retirement 2000 .............................................................. 7
50th annual meeting ........................................................ 10
Bowles symposium ........................................................ 12
Annuity Conference ......................................................... 9
by Eric Sondergeld
Help a future actuary ..................................................... 13
by C. Nelson Strom
Futurism Section meets the press .................................. 10
by Jacqueline Bitowt
In memoriam .................................................................. 15
Book tells SOA’s history ............................................... 11
Actucrostic ..................................................................... 16
SOA’s new executive director ........................................ 12
The Actuary, Vol. 33, No. 9, November 1999
Lighter side: Perfect harmony ...................................... 14
by Kelly Mayo
Editorial: Biotech foods ................................................. 1
by Janet M. Carstens
Advice for disability actuaries ......................................... 4
by Paul D. Hitchcox
New education task force ................................................ 5
Study Time ....................................................................... 6
New education task force ................................................ 5
Study Time ....................................................................... 6
By Linda Heacox
Top card contest winners ................................................. 9
Research Corner ............................................................ 10
Lighter side: Famous actuaries? ................................... 11
by Jacqueline Bitowt
Puzzle ............................................................................ 12
IAA news ...................................................................... 8-9
Dear editor ..................................................................... 15
The Actuary, Vol. 34, No. 2, February 2000
Editorial: Facing hard questions ..................................... 2
by Godfrey Perrott
A ‘win-win-win’ proposition ........................................... 3
by Robert D. Shapiro
Research Corner .............................................................. 4
A call to pension actuaries ............................................... 5
by Anna M. Rappaport
2000 ARC ........................................................................ 9
In Memoriam ................................................................... 9
’99 SOA member survey ............................................... 10
by Jacqueline Bitowt
Actucrostic ..................................................................... 12
The Actuary, Vol. 33, No. 10, December 1999
The Actuary, Vol. 34, No. 3, January 2000
Presidential address: the power of professionalism ....... 3
by Howard J. Bolnick
Editorial ........................................................................... 2
by Jay A. Novak
Spring meetings ............................................................... 9
What’s New on the Web .................................................. 3
by Peggy Grillot
SOA’s golden year ......................................................... 10
1998-99 year in review .................................................. 15
The actuary in financial services integration ................... 6
by Harold D. Skipper, Jr.
Annual treasurer’s report ............................................... 21
by Douglas Doll
An insurance accounting revolution ................................ 8
by Sam Gutterman
Foundation report .......................................................... 22
2000 CE calendar .......................................................... 10
The Actuary, Vol. 34, No. 1, January 2000
Lighter side: Spec Fic contest returns .......................... 12
by Jacqueline Bitowt
Editorial: At a crossroads ............................................... 2
by Charles McLeod
Demutualization in Canada ............................................. 3
by Mike Lombardi
Integrity of SOA exams, grading ..................................... 6
By Chris Fievoli
Bermuda students at Career Fair ................................... 13
by Jacqueline Bitowt
Life Practice Corner ...................................................... 14
Dear Editor .................................................................... 15
Actucrossword ............................................................... 16
45
Section Newsletters
ACTUARY OF THE FUTURE SECTION
A Special Interest Section is a group of Society members
organized to study and discuss their common function and
professional interests and to contribute information to the
actuarial profession. Sections are successful because their
members get involved. They are structured but flexible so
as to be responsive both to the needs of the profession and
to the specific needs of their members. Society members
can discuss their special interests at the Section level with
other members and still be served professionally through
the Society structure.
Actuary of the Future, March 2000, Issue 9
Sections publish newsletters and special reports, plan Society
meetings and seminars, hold breakfasts and luncheons with
guest speakers at Society meetings and support actuarial
research efforts. Section members are eligible to vote in
Council elections and to hold office in the Section to which
they belong.
People in the actuarial profession and related fields in the
United States, Canada, and other countries who are not
members of the Society of Actuaries have the opportunity to
take advantage of these special interest groups. Nonmembers
can subscribe to one or more special interest Sections in
order to receive their mailings and to be invited to participate
in seminars and other Section-sponsored programs. It is a
good opportunity to keep abreast to actuarial advancements
and activities in North America.
Section
Actuary of the Future Section
Computer Science Section
Education & Research Section
Futurism Section
Health Section
Individual Life Insurance and
Annuity Product Development
Section
International Section
Investment Section
Life Insurance Company
Financial Reporting Section
Long Term Care Insurance
Section
Management & Personal
Development
Nontraditional Marketing
Section
Pension Section
Reinsurance Section
Smaller Insurance Company
Section
46
Dues
$
$10.00
10.00
15.00
15.00
20.00
Subscription
$
$10.00
10.00
15.00
15.00
20.00
Editor’s Voice .................................................................. 1
by Robert G. Utter
Marketing Research: Actuaries Serving Individuals ....... 1
by Teresa Russ Winer
New Council Members .................................................... 5
by Teresa Russ Winer
Chairperson’s Corner ....................................................... 6
by Teresa Russ Winer
Spring Meetings .............................................................. 7
by Bill Hall
Task Force on Marketing the Profession ......................... 8
by Paul Bruce
A Nontraditional Profile — Gary J. Mevorah ................. 9
by Judi Naanep
What are Companies Looking for in Today’s Actuary? 10
by Terri M. Michalewicz
Ambassador Program .................................................... 11
by Bill Hall
Actuary of the Future Section Photos ........................... 12
Record Sessions on the Web ......................................... 13
A Message from the President-Elect...
Think NAAJ .................................................................. 14
by Rob Brown
Own the past........................................15
EDUCATION AND RESEARCH SECTION
Expanding Horizons , January 2000, Issue #21
And Now...A Word from the Editor
by Patricia Pruitt .............................................................. 1
15.00
15.00
15.00
20.00
15.00
15.00
10.00
15.00
Education & Research’s New Section
Council Members ............................................................ 4
10.00
10.00
Plan Ahead for ARC ........................................................ 5
15.00
10.00
12.00
25.00
10.00
15.00
25.00
15.00
10.00
10.00
Results of the Educational Background Survey
by Patricia Pruitt .............................................................. 1
Education & Research Section Breakfast Session,
San Francisco Annual Meeting,
Tuesday, October 19, 1999
by Judy Yore .................................................................... 6
Mathematics Department Position .................................. 7
34th Actuarial Conference
by Faye Albert ................................................................. 8
Letter to the Editor .......................................................... 8
A View from the Chair / Building Bridges
by Sarah Christiansen ...................................................... 9
A Message from President-Elect...Think NAAJ
by Rob Brown ............................................................... 10
Own the Past .................................................................. 11
2000 Listing ................................................................... 12
FUTURISM SECTION
Actuarial Futures, December 1999, Issue #21
Chairperson’s Corner
by Robert G. Utter ........................................................... 1
The 1999 Delphi Study
by Albert E. Easton .......................................................... 1
Futurism Section Council ................................................ 3
The Birth of the Futurism Section
by Robert G. Utter ........................................................... 4
Applied Futurism
by Kathleen S. Elder ........................................................ 4
Millenium Forecasts: Futurism Sections in 2000
by Kathleen S. Elder ........................................................ 4
Planning for Future State: Forces for Change
in Retirement Security
by John B. Yanko ............................................................ 5
Symposium on the Future of Retirement
by Peter W. Plumley ........................................................ 6
New CD-Rom Available
by Robert G. Utter ........................................................... 7
The Dawn of the Third Millenium
by James C.H. Anderson ............................................... 10
New Book ...................................................................... 13
Actuarial Profession in the 21st Century
by Fred Kilbourne ......................................................... 14
A Message from President-Elect...Think NAAJ
by Rob Brown ............................................................... 15
Own the past .................................................................. 16
INDIVIDUAL LIFE INSURANCE AND ANNUITY
PRODUCT DEVELOPMENT SECTION
Immediate Annuities: Current Issues and Trends ............ 7
by Elliott L. Shifman
Industry Committees Help More Than Most
Realize ........................................................................... 12
by Jess Mast
Request to Change UL Death Benefit Option—Is It
Appropriate to Underwrite? ........................................... 14
by David J. Hippen
Bowles Chair at Georgia State University to Host
Symposium on Financial Services Integration .............. 15
Chairperson’s Corner ..................................................... 22
by Larry N. Stern
Election Results ............................................................. 23
INTERNATIONAL SECTION
International Section News, February 2000, Number 21
Chairperson’s Corner
by Angelica Michail ........................................................ 1
SOA Board Approves Changes to Global Initiatives
Policy
by Mo Chambers ............................................................. 1
Editor’s Note
by Randy Makin .............................................................. 2
Financial Reporting Issues for International Actuaries
by Angelica Michail ........................................................ 6
Ambassador Program Update
by Jim Toole .................................................................... 8
State of Insurance Industry in Pakistan
by Nauman Cheema ........................................................ .9
Activities Update for the Year — Tanzania
by William J. Klunk ....................................................... 10
The Future Actuaries in China
by Guang-Tong Ren ....................................................... 13
EAAC Conference in Seoul
by Jeong Han ................................................................. 13
International Section Breakfast ’99
by Jim Toole .................................................................. 14
The Panamerican Congress of Actuaries in Bogota,
Colombia
by Robert L. Brown ....................................................... 15
SEAC Secondary Guarantees Debate .............................. 1
Experiences at the IAA Colloquim
Actuaries in Tokyo, Japan
by Linden Cole .............................................................. 16
Revenue Procedure 99-27 ............................................... 1
by Brian G. King & Christian J. Des Rochers
China Region Committee Meeting Minutes,
Hong Kong .................................................................... 17
Product Development, December 1999, Issue #49
47
SOA Annual Meeting — Section Council Minutes,
San Francisco ................................................................ 19
Life in China: Part Two
by Cao Qing Yang ......................................................... 20
European Theater
by Chris Carson ............................................................. 24
A Message from President-Elect
by Robert L. Brown ....................................................... 29
Own the Past .................................................................. 30
The Financial Reporter, February 2000 , Number 41
Editor’s Notes
by Thomas Nace .............................................................. 1
An Actuarial Analysis of FAS 133 (Part 1)
by Anson J. Glacy, Jr. ...................................................... 1
Chair’s Corner
by Mike McLaughlin ....................................................... 3
Demutualization: Filling the “GAAP” in Accounting
by Darryl Wagner & Patricia Matson .............................. 6
Letter to the Editor ........................................................ 31
New Developments in E & E
by Larry Gorski .............................................................. 11
LIFE INSURANCE COMPANY FINANCIAL
REPORTING SECTION
COLIFR Corner
by Kevin Palmer ............................................................ 12
Financial Reporter, October 1999, Issue #40
Section Council Commits to Producing GAAP
Textbook
by Tom Herget ............................................................... 14
Editor’s Notes
by G. Thomas Mitchell .................................................... 1
Canterbury Tales of Fair Value (Fair Value of Life
Insurance Seminar—March 1999)
by Mike McLaughlin & Joan Lamm-Tennant ................. 1
Help a Future Actuary ..................................................... 2
Letter to the Editor: Caution Needed in Applying
CRVM to Guideline Premium UL
by David J. Hippen .......................................................... 3
Triple X Implementation—With An Emphasis on
Universal Life
by Veeta A. Ewan & Andrew C. Boyer ........................... 4
Un-MECing a MEC
by Arthur Schneider & Cherri Divin ............................... 7
Financial Reporting Seminar Was Held in
Mexico City
by Edward L. Robbins ................................................... 10
Everything Was “Peachy” in Atlanta! ........................... 13
Dynamic Financial Condition Analysis Update
by James F. Reiskytl ...................................................... 14
Setting the X Factor Percentile—Commentary
by G. Thomas Mitchell .................................................. 15
Section Chair’s Notes
by Shirley Hwei-Chung Shao ........................................ 16
Annual Meeting Overview ............................................ 18
Annual Meeting Cruise ................................................. 19
Financial Reporting Section Mongraph ........................ 19
Election Results ............................................................. 20
48
Highlights of the December 1999 NAIC Life and
Health Actuarial Task Force Meeting
by Raymond T. (Ted) Schlude ....................................... 15
RBC Developments Include New C3 Approach
by Bob Brown ............................................................... 18
Segregated Funds Seminar Illuminates Equity
Guarantees Risks
by G. Thomas Mitchell .................................................. 19
Caribbean Seminar Co-Sponsored by Financial
Reporting Section
by Michelle Chong Tai-Bell .......................................... 23
Section Chairs Seminar with Mexican Actuarial
Association
by Ed Robbins ............................................................... 26
Did You Know ............................................................... 27
Spring 2000 Meeting - Sessions Preview ...................... 28
MANAGEMENT & PERSONAL SECTION
Stepping Stone, November 1999, Issue #2
Upcoming 2000 Sessions ................................................ 1
Message From the Chairperson
by Gregory R. Childs ....................................................... 2
Congratulations Are In Order .......................................... 2
The Complete Actuary: Mentoring Is It All What
It’s Cracked Up to Be?
by Cindy Forbes ............................................................. .3
Book Review: The Lone Ranger’s Code to the West
by Dean Taylor ................................................................ 4
Management & Personal Development Section Mission
Statements and Objectives ............................................... 5
PENSION SECTION
Top Ten Mistakes in Business Planning
by Michael J. Prager ........................................................ 6
Special Report
OASDI Trust Fund:
Principal Economic and Demographic Assumptions ...... 1
Stepping Stone, March 2000, Number 3
Upcoming 2000 Annual
Meeting Session .............................................................. 1
Message from the Chairperson
by Lisa F. Tourville .......................................................... 2
Management and Personal Development
Section Photos ................................................................. 3
The Complete Actuary
Effective Meeting Management
by Charles R. Haskins ..................................................... 4
A Message from the PresidentElect... Think NAAJ
by Rob Brown ................................................................. 6
Own the Past .................................................................... 7
Upcoming 2000 Sessions ................................................ 8
Record Sessions on the Web ........................................... 8
NONTRADITIONAL MARKETING SECTION
NewsDirect, Winter 1999-00, Issue #32
Direct/Tech: The Emerging Taxonomy of Insurance
Distribution Channels ...................................................... 1
by Mark L. Trencher
Pension Section News, October 1999, Issue # 41
HI Trust Fund:
Actuarial Methodology and Principal Assumptions ..... 15
SMI Trust Fund:
Estimates under Alternative II Assumption for
Aged and Disabled (Excluding End-Stage Renal
Disease) Enrollees ......................................................... 18
*
*
*
Chairperson’s Corner
by Amy S. Timmons ........................................................ 1
Articles Needed for the News .......................................... 2
New Council Members .................................................... 6
PBGC Valuation Report Excerpts Correction ................. 7
Pension Section Council Meeting —
Sunday, March 14, 1999, at Marriott
Wardham Park Hotel ....................................................... 8
Web Discussions ............................................................ 10
IRC Section 415(e) ........................................................ 13
SOA Services to Pension Actuaries .............................. 14
Letter to the Editor ........................................................ 17
Help a Future Actuary ................................................... 22
Chairperson’s Corner ....................................................... 1
by Carl E. Meier
GAR-94: Tracking The 50 States
by Zenaida M. Samaniego ............................................. 23
Exam Notes ..................................................................... 5
Pension Section News, March 2000, Number 42
Chairperson’s Corner
by Colin England ............................................................. 1
Give Me Some Credit! The 50-Year History of
Credit Regulation ............................................................ 6
by Robert J. Butler
The 21st Century Insurance Market Panel at
50th SOA Meeting ........................................................... 7
by Jay M. Jaffe
Tax Assistance to Qualified Retirement Savings
Plans: Deferral or Waiver?
by Robert L. Brown ......................................................... 1
Help Us Build a Hybrid Pension Plan Library ................ 3
A Database Marketer’s Dilemma: When to Stop
Marketing? ....................................................................... 8
by Jay M. Jaffe
Summary of 2000 IRC, PBGC, Federal Income Tax,
Social Security, and Medicare Amounts?
by Heidi R. Dexter ........................................................... 7
Direct Marketing: Part 3 ................................................ 10
by H. Neil Lund
The 1999 Technical Panel on Assumptions and
Methods
by Edward W. Frees ....................................................... 14
A Message from President-Elect:
Think NAAJ .................................................................. 12
by Rob Brown
Office of the Joint Board Memorandum
by Patrick McDonough ................................................. 14
49
Rich’s Ramblings
by Joel I. Rich ................................................................ 15
Continuing Education Update for Pension Actuaries
by Barb Choyke ............................................................. 16
A Message from the President-Elect... Think NAAJ
by Rob Brown ............................................................... 18
Own the Past .................................................................. 19
Retirement Plans Experience Committee Meetings of
February 9 & 22, 2000
by Edwin Hustead .......................................................... 20
Fort Lauderdale Meeting in October 1999 .................... 20
REINSURANCE SECTION
Reinsurance Section News, September 1999 , Issue #46
Life Reinsurance Data from the Munich
American Survey Management ....................................... 1
by James L. Sweeney &
David M. Bruggman
Highlights of the 1999 Manulife
Mortality Study ................................................................ 1
Chairperson’s Corner ....................................................... 1
by William Wellnitz
Help a Future Actuary ..................................................... 2
Election Results of the Reinsurance
Section Council ............................................................... 8
50