Synthèse publique CP - ANIMA Investment Network

Transcription

ANIMA
N° 20
Ces résultats témoignent du dynamisme retrouvé par la région MEDA et de son
formidable potentiel.
• Bénédict de Saint-Laurent, Christophe Saint-Martin et Stéphane Jaffrin, de l’Agence
Française pour les Investissements Internationaux (AFII), ont réalisé cette étude avec la
participation de l’AFII-Paris (veille économique) et des API MEDA.
www.animaweb.org
OUVRAGE COLLECTIF
BÉNÉDICT DE SAINT-LAURENT
DIRIGÉ PAR
Les investissements directs
étrangers (IDE) dans
la région MEDA en 2005
Numéro 20 / mai 2006
Comme résultat de toutes ces évolutions, les projets déclarés en 2005 n’ont jamais été
aussi nombreux ni importants : 685 projets et un flux total annoncé doublant les chiffres
de 2004 (plus de 40 milliards d’euros contre une vingtaine). En termes géographiques,
la part de l’UE comme région émettrice reste prépondérante, mais décline peu à peu
face aux pays émergents, Golfe notamment. Deux pays attirent en 2005 plus de 50% des
projets en montants (Turquie, près de 39% et Israël, 13,5%). Avec 31%, le Machrek vient
ensuite et reçoit une part double du Maghreb (16%). De très grosses opérations sont
annoncées dans les télécommunications (31% des montants). L’énergie vient en second
(près de 20% des montants), suivie des banques (11,5%), du tourisme (6,7%), du secteur
de la construction (6,2%) et de la chimie (5,6%).
NOTES & ÉTUDES
Les investissements directs étrangers (IDE) annoncés vers la région MEDA ont connu une
très nette accélération en 2005. Les raisons sont multiples : nouvel attrait pour les projets
énergétiques (gaz, pétrole, oléoducs); disponibilité de capitaux arabes (Golfe, région
MEDA) moins fréquemment orientés vers les places américaines ou européennes; prise
de conscience du potentiel des pays émergents (effet Inde et Chine, mondialisation,
OMC etc.); accession de la Turquie au statut de pays candidat à l’Union, créant à fois
des opportunités de libéralisation et un intérêt stratégique pour ce marché important;
amélioration globale de l’attractivité de la zone, liée aux réformes, aux garanties
apportées par les accords d’association avec l’UE et à la perspective de zone de libre
échange à l’horizon 2010.
ANIMA Investir en Méditerranée
NOTES & ÉTUDES N° 20
Mai 2006
LES INVESTISSEMENTS DIRECTS ÉTRANGERS (IDE)
DANS LA RÉGION MEDA EN 2005
Les investissements directs étrangers
(IDE) dans la région MEDA en 2005
ANIMA
ANIMA est un projet européen qui consiste à aider 10 pays du Sud de la Méditerranée et du
Proche-Orient partenaires de l’UE (Pays “MEDA” : Algérie, Autorité Palestinienne, Egypte,
Israël, Jordanie, Liban, Maroc, Syrie, Tunisie, Turquie), plus Chypre et Malte (à présent
membres de l’UE) à se doter de stratégies et d’outils d’attraction des investissements
étrangers. L’Agence Française pour les Investissements Internationaux (AFII), assistée par
l’ICE (Italie) et la Direction des Investissements (Maroc), conduit le projet, financé par
l’Union Européenne, Programme MEDA. La Ville de Marseille, la Région Provence-AlpesCôte d’Azur et l’Agence Française pour les Investissements Internationaux ont également
contribué à l’édition de cette étude.
Réseau Euroméditerranéen d’Agences
de Promotion des Investissements
Bénédict de Saint-Laurent
Stéphane Jaffrin
Christophe Saint-Martin
Agence Française
pour les Investissements Internationaux
Les investissements
directs étrangers (IDE)
dans la région MEDA
en 2005
Notes et documents ANIMA n° 20
Mai 2006
B én éd ict d e Sa in t-Laurent
C h risto p h e Sa in t-M artin
Sté p h a n e Ja ff rin
Agence française
pour les Investissements internationaux
Références
membres de l’UE), à se doter de stratégies et d’outils d’attraction des investissements
étrangers. L’Agence Française pour les Investissements Internationaux (AFII), assistée
par l’ICE (Italie) et la Direction des Investissements (Maroc), conduit le projet, financé
par l’Union Européenne, Programme MEDA. Le n° d’identification du contrat avec la
Commission des Communautés Européennes est : ME8/B7-4100/IB/99/0304
ISBN 2-915719-23-3 EAN 9782915719239
© AFII-ANIMA 2006. Reproduction interdite sans autorisation de l’AFII. Tous droits réservés
Auteurs
• Bénédict de Saint-Laurent, Christophe Saint-Martin et Stéphane Jaffrin (AFII) pour la
collecte et l’analyse des données et la rédaction de ce rapport.
• Les diverses agences de promotion de l’Investissement (API) de la région MEDA pour
la fourniture de certaines informations.
• Michaël Boweren pour la traduction vers l’anglais
Acronymes
• ANIMA : Réseau Euro-Méditerranéen d’Agences de Promotion de l’Investissement
• API : Agence de Promotion de l’Investissement
• IDE : Investissement Direct Etranger
• MEDA-12 : Ensemble de 12 pays partenaires de l’Union Européenne : Algérie, Chypre,
Egypte, Israël, Jordanie, Liban, Malte, Maroc, Autorité Palestinienne, Syrie, Tunisie,
Turquie (Malte et Chypre sont pris en compte dans l’étude, mais ont rejoint l’Union en
mai 2004)
• MEDA-10 : les mêmes sans Malte et Chypre
• MENA : Middle East - North Africa = MEDA-10 + Mauritanie, Libye, Soudan, pays du
Golfe + Yemen, Iran, Irak, Afghanistan, Pakistan (géométrie parfois variable)
• MIPO : Mediterranean Investment Project Observatory
• OMC : Organisation Mondiale du Commerce
• PECO : Pays d’Europe Centrale et Orientale
• PIB : Production Intérieure Brute
• PNB : Produit National Brut
• R&D : Recherche et Développement
• SSII : Société de Services Informatiques
• TIC : Technologies de l’Information et de la Communication
• UE : Union Européenne (on distingue souvent UE-15, ou anciens membres, UE-10, ou
nouveaux membres et UE-25)
• WIR : World Investment Report (rapport CNUCED sur l’investissement dans le monde)
Sommaire
Résumé ................................................................................................. 5
1. Synthèse : nouvelle accélération en 2005
des investissements vers MEDA................................................. 7
L’attractivité relative de la région MEDA augmente .......................................... 9
La faiblesse de l’investissement industriel ......................................................... 11
Beaucoup de projets pharaoniques… ................................................................. 13
Une géographie des IDE qui se complexifie ...................................................... 14
Des résultats globalement encourageants .......................................................... 15
2. Trois années d’IDE vers MEDA – un marché qui bouge !.... 17
Un marché très segmenté géographiquement ................................................... 17
Les grands projets privilégient les grands pays ................................................ 21
Diversité des motivations pour investir ............................................................. 21
Evolution dans le temps........................................................................................ 23
3. Les IDE 2005 vers MEDA :
une forte spécialisation sectorielle ........................................... 27
Forces et faiblesses de l’attractivité de MEDA ....................................... 29
Une très grande diversité de montants investis ..................................... 31
Revue par secteur ......................................................................................... 32
Télécommunications : un secteur très dynamique ............................................ 32
Energie : un secteur en plein boom ..................................................................... 34
Banques et autres activités de services ............................................................... 37
Construction, BTP, logistique, services délégués .............................................. 41
Tourisme : un secteur en forte expansion ........................................................... 43
Chimie, plasturgie : un secteur stable ................................................................. 46
Equipements et composants ................................................................................. 47
Logiciels et prestations informatiques : une spécialité israélienne? ............... 48
Autres secteurs ....................................................................................................... 49
Autres secteurs ....................................................................................................... 52
4. Géographie des investissements directs étrangers
vers MEDA .................................................................................... 53
Forte croissance à l’est… ............................................................................. 53
Décroissance européenne ........................................................................... 54
Matrice origine-destination : des préférences marquées ..................... 56
3
Les investissements directs étrangers (IDE) dans la région MEDA en 2005
Analyse par pays .......................................................................................... 59
Algérie : un pays à fort potentiel ......................................................................... 59
Egypte : le grand retour des investissements .................................................... 61
Jordanie, ou l’importance des investissements du Golfe ................................. 62
Israël, destination privilégiée des IDE high tech ............................................... 63
Liban : une année 2005 décevante, malgré les potentialités ............................ 64
Maroc : destination préférée des européens....................................................... 66
Syrie : la bonne surprise ........................................................................................ 67
Tunisie : un pays qui attire les investisseurs sur un large spectre .................. 68
Turquie : un poids lourd au sein de la région MEDA....................................... 69
Chypre, Malte et Autorité Palestinienne : petits pays, grands projets… ....... 70
5. Profil de l’investisseur vers MEDA .......................................... 71
Profil du projet ........................................................................................................ 72
Essai de typologie des investisseurs ................................................................... 73
Des investisseurs très ambitieux .......................................................................... 75
Les plus grandes entreprises sont présentes dans MEDA ............................... 76
Des investisseurs récidivistes ............................................................................... 77
Les investissements entre partenaires MEDA en augmentation..................... 78
Les nouveaux investisseurs : Chine, Russie, Inde et les autres… ................... 78
7. Annexes .......................................................................................... 79
Annexe 1. Liste des projets détectés en 2005 (MIPO) ............................ 80
Annexe 2. Tableaux croisés....................................................................... 120
Croisement type d’entreprise /pays d’accueil ................................................ 120
Croisement secteur /pays d’accueil .................................................................. 120
Croisement type d’entreprise /secteur ............................................................. 122
Annexe 3. Index des entreprises ayant investi dans MEDA
depuis trois ans ...................................................................................... 123
Annexe 4. Indications méthodologiques ............................................... 131
L’approche ............................................................................................................. 131
Critères de sélection ............................................................................................. 132
Annexe 5. Bibliographie sommaire et sources ..................................... 133
4
Résumé
Les investissements directs étrangers (IDE) annoncés vers la région
MEDA ont connu une très nette accélération en 2005. Les raisons
sont multiples :
• Nouvel attrait pour les projets énergétiques (gaz, pétrole, oléoducs);
• Disponibilité de capitaux arabes (Golfe, région MEDA) moins fréquemment orientés vers les places américaines ou européennes;
• Prise de conscience du potentiel des pays émergents (effet Inde et
Chine, mondialisation, OMC etc.);
• Accession de la Turquie au statut de pays candidat à l’Union, créant
à fois des opportunités de libéralisation et un intérêt stratégique pour
ce marché important;
• Amélioration globale de l’attractivité de la zone, liée aux réformes,
aux garanties apportées par les accords d’association avec l’UE et à la
perspective de zone de libre échange à l’horizon 2010 (le tout étant quelque peu médiatisé par le 10e anniversaire du processus de Barcelone).
Comme résultat de toutes ces évolutions, les projets déclarés en 2005
n’ont jamais été aussi nombreux ni importants : 686 projets, d’une taille
moyenne de 64 millions d’euros et un total annoncé doublant les chiffres
de 2004 (plus de 40 milliards d’euros contre une vingtaine). En termes géographiques, la part de l’UE comme région émettrice reste
prépondérante, mais décline peu à peu (49 % des projets, 42 % des
montants, contre plus de 50 % en 2003 et 2004). Le Golfe (15 % des
projets, mais 28 % des montants annoncés) devient le 2e émetteur
d’IDE, avant les États-Unis. Globalement, la part des pays émergents croît.
En termes de réception, deux pays attirent en 2005 plus de 50 %
des projets en montants (Turquie, près de 39 % et Israël, 13,5 %).
Avec 31 %, le Machrek vient ensuite et reçoit une part double du
Maghreb (16 %). L’ordre est exactement inverse en nombre de pro5
jets (Maghreb 42 %, Machrek 31 %, autres pays 27 %), ce qui montre
que le Maghreb reçoit beaucoup de petits et moyens projets, alors
qu’un certain gigantisme se manifeste à l’est de la région…
Ceci est confirmé par l’analyse sectorielle : de très grosses opérations
sont annoncées dans les télécommunications (31,2 % des montants).
L’énergie vient en second (19,2 % des montants), suivie des banques
(11,4 %), du tourisme (6,3 %), du secteur BTP/immobilier/utilities
(7,1 %) et de la chimie (5,5 %). Ces secteurs viennent aussi en tête
en termes de nombre de projets, accompagnés par les logiciels,
l’automobile et l’agro-alimentaire, avec des montants unitaires plus
faibles.
Même s’il faut considérer ces résultats avec prudence et si les projets
de «rente» (énergie, immobilier, tourisme, licence de télécommunications) dominent sur les projets «industriels», ce rapport témoigne
du dynamisme retrouvé par la région MEDA et de son formidable potentiel.
6
1. Synthèse : nouvelle accélération
en 2005 des investissements vers
MEDA
La base de données MIPO gérée par le réseau ANIMA contient près
de 700 projets d’investissement étrangers annoncés, mis en service ou
décidés au cours de l’année 2005 pour l’ensemble des pays de la
région MEDA (contre environ 400 une année plus tôt et moins de
300 en 2003 -cf. détails par projet en annexe 1). S’y ajoutent plus
de 100 pré-projets (intentions d’investissement à plus long terme)
ou mini-projets (ouverture d’un bureau ou d’une enseigne dans un
pays MEDA) – projets à présent traités à part dans la base MIPO
(Figure 1).
Figure 1. Évolution du nombre de projets vers MEDA détectés par MIPO,
2003-2005
2003
2004
2005
Total
Projets d’IDE annoncés
233
341
686
1 260
Pré-projets
32
59
83
174
Mini-projets*
11
55
64
130
Total
276
455
833
1 564
* Franchises, enseignes, bureaux de représentation
Les montants des projets déclarés par les investisseurs, tels que vérifiés par ANIMA, donnent une vision encore plus optimiste des IDE
vers MEDA (Figure 2).
7
Figure 2. L’accélération des investissements déclarés vers la région MEDA
(Sources : MIPO, CNUCED)
L’accélération des IDE ainsi mesurée par le projet ANIMA peut être
expliquée par plusieurs facteurs :
• Des investissements considérables, rendus possibles par la hausse du
brut, ont repris dans le secteur de l’énergie, et plusieurs pays MEDA
figurent parmi les bénéficiaires (Algérie, Égypte, Tunisie, Syrie etc.);
• De très gros projets immobiliers et/ou touristiques, venant en particulier des pays du Golfe, sont annoncés dans plusieurs pays (Égypte,
Jordanie, Liban, Maroc). Plus généralement les investisseurs arabes
(Golfe etc.) reportent à présent une partie de leurs investissements
depuis l’Amérique vers MEDA;
• Plusieurs opérations majeures de privatisation sont intervenues en
2004 et surtout 2005 – par exemple en Turquie1 ;
1. Saudi Oger (Arabie Saudite) a acquis 55 % des parts de Turk Telekom pour 6 milliards
d’US$ ; Vodafone (Grande-Bretagne) a remporté l’appel d’offres de cession de Telsim pour
4,55 milliards d’US$ ; Telia Sonera Telecom (Suède) a pris le contrôle de Turkcell pour
3,1 milliards d’US$.
8
Nouvelle accélération en 2005 des investissements vers MEDA
• Le secteur bancaire est en pleine transformation dans la région
MEDA, avec l’ouverture de très nombreuses agences (Algérie, par
exemple) et le rachat – coûteux – de réseaux bancaires par de grandes
banques européennes (cas de la Turquie);
• MIPO prend en compte des investissements annoncés en 2005, investissements dont les montants sont probablement sur-estimés dans la
mesure où ils se concrétiseront sur une période s’étendant sur plusieurs
années2.
À ces raisons s’ajoutent bien sûr les efforts réalisés par les pays
MEDA et leurs API – réformes pays, travail sur la compétitivité,
promotion des territoires, organisation des agences –, ainsi que le
modeste impact du réseau ANIMA.
En outre, les grandes entreprises prennent de plus en plus conscience du fait que la région MEDA représente un grand marché
potentiel de plus de 250 millions de consommateurs et producteurs,
aux portes de l’Europe, et avec des taux de croissance plus élevés
que ceux de l’Union.
L’attractivité relative de la région MEDA
augmente
Comme le montre la figure 3, la part de marché de MEDA a continué
en 2005 à augmenter par rapport à sa référence classique (les pays
membres de l’est européen, ou PECO).
2. Cependant, seuls les projets réalisables à un horizon de 3 ans sont pris en compte (les
autres sont intégrés dans la catégorie « pré-projets ». Par ailleurs, le montant d’IDE pris
en compte pour 2005 a été divisé par le nombre d’années de mise en œuvre du projet (par
exemple, un hôtel de 120 M€ annoncé en 2005 pour une ouverture début 2008 est pris en
compte pour 40M€ en 2005). Il reste que certaines annonces sont sans doute exagérément
optimistes.
9
Figure 3. Évolution de la part relative de MEDA de 2002 à 2005
Nombre de projets
d’IDE
Nouveaux membres UE-10 (PECO)
MEDA
Projets
Part PECO
Projets
Part MEDA
en 2002 (1)
420
72%
167
28%
en 2003 (2)
451
62%
232
34%
en 2004 (2)
505
56%
341
40%
en 2005 (3)
796
54%
686
46%
(1) Pour MEDA, estimation sur la base du montant moyen 2003
(2) Pour 2003 et 2004, les seuls projets d’IDE vers MEDA ont été pris en compte, sans les pré-projets ni les mini-projets
(3) MEDA avec 10 pays, Chypre et Malte étant comptabilisés avec l’UE (Sources : Vigie-AFII, MIPO-ANIMA)
Cette évolution doit largement au fait que l’est européen, à présent
partie intégrante de l’Union Européenne, devient moins attractif en
terme de coût. Elle est d’autant plus remarquable que, selon l’observatoire Vigie de l’AFII, les pays de l’est européen (PECO) ne déméritent pas et continuent eux-mêmes d’augmenter leur part de marché
par rapport à l’ouest européen.
Il est encore trop tôt pour raisonner en termes de flux d’IDE et non
de nombre de projets, car les données de flux de la CNUCED pour
2005 ne sont pas encore connues (Figure 4). Mais tout indique que,
dans ce domaine également, MEDA tend à faire jeu égal avec les
PECO, avec un montant moyen par projet qui semble en augmentation sensible (MIPO).
Figure 4. Évolution de la part relative de MEDA de 2002 à 2005
Nouveaux membres UE-10 (PECO)
Données WIR (flux)
et MIPO (projets)
Flux
MEDA-12
Flux
%MEDA
Flux d’IDE en 2002, M US$
22 588
79%
6 147
21%
11 459
53%
10 150
47%
IDE moyen/ projet (€m)
18 773
62%
11 660
38%
2003
22
(1)
36
(2)
2004
30
(1)
57
(2)
2005
-
64
(2)
(1) IDE selon CNUCED et nombre de projets selon Vigie
(2) IDE et nombre de projets selon MIPO
10
Part PECO
Cependant, même si, selon les critères du nombre de projet ou du
flux d’IDE, MEDA attire entre 40 et 50 % du marché combiné (PECO
+ MEDA), il faut garder en tête la différence de taille entre ces deux
ensembles (75 millions d’habitants pour les PECO contre 250 millions pour MEDA). Par habitant, MEDA reçoit 3 à 4 fois moins d’investissements. Des progrès importants restent donc à réaliser.
La faiblesse de l’investissement industriel
Ces limites sont confirmées par la nature des projets détectés en 2005
(Figure 5), avec une part assez faible de projets de production (création, extension ou délocalisation d’activité – cette dernière catégorie
étant très marginale) : 43 % en nombre de projets, mais 36 % seulement en montant. Par contraste, 29 % des projets ont une dimension
financière (prises de participation, privatisations), mais cela représente 56 % des montants investis. Le reste du portefeuille concerne
les projets commerciaux (filiales, enseignes, franchise, bureaux de
représentation, soit 17 % des projets, mais un montant investi peu
élevé) et les projets à dimension partenariale (joint-venture, accord
de distribution), avec 11 % des projets et 7,1 % des montants.
Figure 5. Nature des projets en 2005 (Source MIPO)
Type de projet
Nb. de projets
2005
%
Montant 2005
(M€)
% des IDE
Pré-projet
79
15 550
Création
233
30,9%
10 329
23,8%
Extension
80
10,6%
4 402
11,9%
Délocalisation
10
1,3%
4
0,0%
Prise de participation
159
24,3%
13 669
30,9%
Privatisation et concession
59
4,5%
11 159
25,2%
Partenariat, joint-venture
84
11,0%
3 125
7,1%
Filiale, succursale
61
8,4%
185
0,4%
Enseigne, magasin, franchise
32
4,2%
Bureau de représentation
32
4,2%
Fourniture
4
0,5%
256
833
100%
58 680
Total
100%
11
Comme les années précédentes, les projets d’extension n’atteignent
pas 10 %, alors qu’ils représentent souvent 50 % des projets dans
le cas européen. Deux explications sont possibles, toutes deux préoccupantes : l’insuffisance des efforts des API de la région MEDA
pour l’after-care (service aux entreprises déjà établies dans le pays);
le manque d’attractivité de la région pour les entreprises qui y sont
opérationnelles.
La part des projets à dimension financière n’est pas non plus forcément une bonne chose. Certes les changements dans le capital des
industries régionales apportent un renouveau dans le management;
par contre les privatisations sont des one-shot, qui génèrent des ressources non récurrentes.
L’analyse par secteur confirme l’importance des projets à caractère
spéculatif ou de rente. Les 5 secteurs majeurs sont en ordre décroissant :
les banques et le commerce (86 projets), l’énergie (83 projets), le tourisme (67 projets), l’immobilier et le transport (62 projets), enfin les
logiciels et prestations informatiques (49 projets). Mais, en termes
de montants, le secteur des télécoms (avec 13,7 milliards d’euros
– rachats et licences) dépasse l’énergie (8,4 Mds €), les banques
(5,0 Mds €), le tourisme (2,7 Mds €) et l’immobilier (2,2 Mds €).
Figure 6. Spectre sectoriel des IDE 2005 pour MEDA et les PECO
(Sources : ANIMA-MIPO et AFII-Vigie, en nombre de projets hors tourisme et distribution)
12
Tout ceci laisse assez peu de place aux secteurs industriels non rentiers. En comparant avec l’est européen (Figure 6), la faible contribution des industries classiques (automobiles, métallurgie, verre,
chimie, équipements mécaniques ou électriques, électronique grand
public, équipement du foyer) est frappante. MEDA dépasse par contre les PECO dans certains secteurs stratégiques, comme les TIC et
l’agro-alimentaire, et bien sûr l’énergie, les banques et l’immobilier.
Beaucoup de projets pharaoniques…
Le portefeuille des investissements annoncés en 2005 inclut 21 mégaprojets de plus de 500 millions d’euros (dont 14 dépassent le milliard
d’euros). S’y ajoutent 9 pré-projets plus hypothétiques (horizon
2010, le plus souvent). Le portefeuille contient également 73 projets
majeurs (100 à 500 millions d’euros) et 36 projets importants (50 à
100 millions d’euros). Sur les 686 projets fiables d’IDE détectés en
2005, 130 dépasseraient ainsi le seuil des 50 millions d’euros. Les
455 projets restants concernent 60 projets standards (15 à 50 millions
d’euros), une centaine de créations de filiales sans apport financier
important et près de 300 projets le plus souvent modestes (moins de
15 millions d’euros).
Selon MIPO, qui détient cette information dans plus de la moitié des
cas3, la taille moyenne déclarée est de 64 millions d’euros par projet
en 2005, contre 36 millions d’euros en 2003. Cette croissance dans la
taille des projets est compréhensible pour un secteur comme l’énergie. Mais une certaine tendance au gigantisme est aussi perceptible
par exemple dans le real estate (malls, bureaux, mega-resorts, complexes immobiliers) qui touche à présent le centre des villes et les
zones touristiques, avec des projets parfois contestables en termes
de durabilité4, d’environnement, de diversité urbaine et sociale.
3.Cas où le montant d’IDE est mentionné de façon explicite. En fait, en tenant compte du
secteur ou de la nature des projets, la taille est connue dans 75% des cas (un bureau de
consultant ou une filiale administrative correspondent à de très faibles investissements,
en général).
13
Une géographie des IDE qui se complexifie
L’origine des investisseurs comme la destination des projets tendent
à se diversifier encore en 2005, mondialisation oblige.
Dans les IDE entrants vers MEDA, la part de l’Europe n’est plus
majoritaire en 2005 en nombre de projets (49 % contre 54 % en 2004),
ni en montants (42 %). Celle de l’Amérique du Nord est stable (18 %
en projets, 16 % en montants). Les pays du Golfe et autres pays
MENA5 deviennent le 2e bloc investissant dans MEDA (28 % en
montant et 15 % en nombre de projets, contre 11 % en 2004 et 6,5 %
seulement en 2003), devançant nettement l’Asie (6 % des projets) et
les pays MEDA eux-mêmes (5 % contre 4 % des projets en 2004).
En ce qui concerne les destinations, la Turquie vient nettement en
tête en termes de flux d’IDE (davantage que tout MEDA en 2004 !).
Cela est dû en particulier à quelques très gros deals dans les télécoms. Suivent l’Égypte avec des projets importants dans l’énergie,
le secteur bancaire, l’immobilier, puis Israël, qui attire un nombre
remarquable d’investissements technologiques. Un peloton de trois
pays (Syrie, Algérie, Maroc) vient ensuite avec entre 2 et 3 milliards
d’euros d’IDE annoncés, mais des profils assez différents (énergie,
banques et tourisme en Syrie, agro-alimentaire, secteurs industriels
classiques et TIC au Maroc, avec beaucoup de petits projets, énergie,
banques et services en Algérie). Les plus petits pays (Jordanie, Liban,
Tunisie) semblent moins facilement ciblés par les gros investisseurs,
sauf pour certains projets touristiques et immobiliers. Globalement,
l’année 2005 semble nettement moins favorable au Maghreb que
les précédentes. Si ce dernier attire encore le plus grand nombre de
projets (42 %, contre 31 % au Machrek et 27 % pour les autres pays),
en termes de flux financiers, les « autres pays » (essentiellement la
Turquie et Israël) se taillent la part du lion (53 %), devant le Machrek
(31 %) et surtout le Maghreb (16 %). Les privatisations turques, les
4. Les investisseurs cherchent un retour élevé, avec des risques faibles (les sécurités que
constituent les murs) et sur une durée courte – souvent l’inverse de ce dont la région a
besoin.
5. MENA = Middle East North Africa, incluant les pays arabes non MEDA, plus l’Iran.
14
achats américains de technologie israélienne et les investissements
du Golfe au Machrek sont parmi les explications de ce mouvement
vers l’Orient.
Figure 7. Destination des IDE 2005 en nombre de projets et en montant (Source : ANIMA-MIPO)
Des résultats globalement encourageants
Ce constat sur les IDE 2005 vers la région MEDA met en évidence
un tournant dans l’attractivité de la région. Il faut se réjouir des très
importants projets annoncés ici et là, dans la mesure où ils signifient
un retour de confiance de la part des investisseurs, en particulier au
Machrek et en Algérie. Les anticipations réalisées par les entreprises
sur la Turquie montrent également que la région a besoin d’un projet politique fort pour que soit libéré son potentiel économique.
Reste à travailler à l’avenir sur la qualité des IDE et plus seulement
sur leur quantité. Outre le capital investi, deux critères devraient
intéresser les pays et leurs agences de développement économique : la création d’emplois, le multiplicateur économique ou effet
de levier – c’est-à-dire l’impact direct et indirect tangible du projet
(combien d’euros d’activité créée localement dans la chaîne clientsfournisseurs pour chaque euro investi ?). En dehors de l’enrichissement des États, quel est l’apport de projets off-shore pétrolier ou
15
gazier ou de rachats d’opérateurs télécom ? Ou de projets immobiliers ? Faudrait-il rechercher au contraire des investissements dans
l’industrie légère, l’agro-alimentaire ou les TIC ?
Conscient de ces interrogations, le réseau ANIMA réalise en
2005/2006 plusieurs formations sur les clusters et les liens industriels (linkages) et vient de lancer une étude sur la qualité des IDE
(investissement socialement responsable) dans la région MEDA.
16
2. Trois années d’IDE vers MEDA
– un marché qui bouge !
Un marché très segmenté géographiquement
Avec un recul de 3 années (2003, 2004, 2005), il est à présent possible
de réaliser à partir de l’observatoire MIPO une analyse marketing
des IDE vers MEDA sur une base significative (1 260 projets d’IDE
confirmés). Celle-ci permet de mettre en évidence (Figures 8 et 9) :
• D’une part un assez net contraste – auquel on pouvait s’attendre –
entre Israël et le reste de la région (pays arabes, mais aussi Turquie,
Chypre et Malte), en termes de contenu innovant. Il est clair qu’Israël se
distingue par une forte proportion de projets high tech (TIC, biotechs),
alors que les autres pays MEDA attirent des projets plus classiques (services, industrie, immobilier, tourisme etc.);
• D’autre part une différence assez marquée entre l’est et l’ouest de la
région (ou entre Machrek et Maghreb). Plus on va vers l’Orient, plus les
projets sont importants, moins ils sont « industriels », plus ils viennent
du Golfe, d’Asie ou des pays MEDA et concernent des secteurs comme
les banques ou l’immobilier. Au Maghreb au contraire, les projets sont
de taille moins grande (sauf Algérie), ils traitent plus souvent d’industrie classique (machines, matériel de transport, automobile, textile), et
proviennent davantage de l’Europe.
17
Figure 8. Positionnement des divers pays MEDA sur le marché des IDE (analyse des correspondances sur 1260
projets fermes détectés en 2003, 2004, 2005)
18
Trois années d’IDE vers MEDA : un marché qui bouge
Figure 9. Positionnement des divers pays MEDA sur le marché des IDE. Zoom
sur la partie gauche du plan factoriel
19
Deux phrases sur la méthode : ces graphiques résument sur un plan
(2 dimensions) l’information contenue dans un tableau croisant les
données sur les projets d’IDE et les pays d’accueil (cf. exemple fourni
en annexe 2). Sur ce plan, plus deux points sont proches (par exemple Israël de l’Origine Amérique), plus la corrélation est forte entre
les variables qu’ils représentent (l’Amérique – ici États-Unis plus
Canada – est surreprésentée dans le portefeuille d’IDE vers Israël).
Il est intéressant de constater à quel point cette représentation est
conforme à la géographie économique. Par exemple, le couple
Maroc/Tunisie apparaît positionné sur des marchés très proches
(un mix de sous-traitance européenne, de textile, de tourisme, avec
une forte attraction pour les projets moyens et les délocalisations,
plutôt originaires d’Europe du sud). Malte n’est pas très éloignée.
Par contre l’Algérie est tirée vers l’Orient à cause du poids de
l’énergie, qui génère de gros projets. Un autre couple intéressant est
Chypre / Turquie, deux destinations assez généralistes (le centre du
graphe correspond à un profil moyen), avec du tourisme et autres
services et des projets industriels. Les pays du Machrek apparaissent étonnamment proches, en particulier parce qu’ils suscitent
des investissements arabes importants et se spécialisent davantage
dans l’énergie, les minéraux, les banques, l’immobilier ou les privatisations. Nul ne sera surpris de découvrir que le Liban est la terre
des partenariats (ainsi que la Syrie, l’Algérie et l’Égypte) et que la
Palestine, en termes d’IDE, est le voisin le moins lointain d’Israël…
Comme cela a été déjà mentionné, Israël est un cas à part, avec un
portefeuille d’IDE très marqué par les acquisitions (ventes de startups, très souvent à de grands groupes US) dans les nouvelles technologies ou par la production de composants électroniques et autre
hardware informatique.
20
Les grands projets privilégient les grands pays
Le projet moyen détecté par MIPO est un investissement de 57 millions
d’euros (moyenne sur 3 ans). Ce montant varie sensiblement selon
le pays, avec une sur-représentation des grands projets en Turquie,
Égypte et Algérie (Figure 10).
Figure 10. Taille des projets selon le pays d’accueil, 2003-2005
Pays d’accueil
Montant de l’IDE en millions d’€
Moins de 50 M€
50 à100 M€
100 à 500 M€
Plus de 500 M€
Total
Algérie
62%
8%
24%
6%
100%
Chypre
67%
0%
33%
0%
100%
Égypte
44%
14%
33%
9%
100%
Israël
66%
13%
15%
5%
100%
Jordanie
58%
8%
30%
5%
100%
Liban
46%
27%
23%
4%
100%
Malte
100%
0%
0%
0%
100%
Maroc
76%
7%
14%
3%
100%
A. Palestine
75%
25%
0%
0%
100%
Syrie
63%
13%
17%
7%
100%
Tunisie
84%
9%
7%
0%
100%
Turquie
52%
11%
22%
14%
100%
MEDA 12
64%
11%
19%
6%
100%
[les chiffres en italiques portent sur des échantillons inférieurs à 50 projets]
Diversité des motivations pour investir
Même si les projets neufs (création) dominent, une assez grande
variété existe dans les types d’investissement (Figure 11). Les extensions d’activité ne sont guère fréquentes en général, et carrément
rares en Syrie, Liban et Israël (5 % ou moins). Les délocalisations
d’activité (ou déclarées comme telles) sont peu significatives, sauf en
Tunisie (9 %) et à Malte (8 %). Les prises de participation et acquisitions
sont très importantes en Israël (59 %). Les privatisations atteignent
8 % des projets en Syrie et en Égypte.
21
Figure 11. Type d’investissement selon le pays d’accueil, 2003-2005
Type d’investissement
Pays d’accueil
Création
Délocalisation
Extension
Filiale
Partenariat
Acquisition
Privatisation &
concession
Algérie
32%
0%
11%
15%
24%
16%
2%
Chypre
20%
0%
13%
33%
7%
27%
0%
Égypte
40%
0%
11%
6%
17%
19%
8%
Israël
18%
2%
5%
8%
8%
59%
1%
Jordanie
60%
0%
8%
4%
11%
15%
3%
Liban
52%
2%
5%
10%
14%
14%
3%
Malte
58%
8%
8%
8%
17%
0%
0%
Maroc
51%
2%
14%
12%
8%
10%
3%
A. Palestine
56%
0%
0%
11%
11%
22%
0%
Syrie
57%
0%
2%
9%
23%
2%
8%
Tunisie
38%
9%
17%
8%
11%
13%
4%
Turquie
48%
3%
15%
11%
9%
11%
3%
MEDA-12
42%
2%
11%
10%
13%
18%
4%
[les chiffres en italiques portent sur des échantillons inférieurs à 50 projets. Les valeurs en gras sont celles supérieures à
50 %]
Bien que ces classifications soient quelque peu arbitraires et que
certains projets puissent relever de plusieurs catégories à la fois6, ces
résultats (complétés par l’analyse individuelle des projets) montrent
que les investisseurs poursuivent souvent des objectifs spécifiques
dans les différents pays. Proches de l’Europe de l’ouest, le Maroc,
la Tunisie et Malte sont des lieux idéaux de sous-traitance (textile,
automobile, aéronautique, électronique, informatique) ou off-shoring
(délocalisation, centres d’appel ou de services partagés). La Turquie
et, à un degré moindre, l’Égypte, sont perçus comme des marchés en
soi, où une stratégie industrielle plus complète est requise. L’Algérie
est un marché d’équipement prometteur compte tenu de ses ressources
énergétiques et de ses projets d’infrastructure et de mise à niveau.
Israël est bien le lieu où les entreprises du Nasdaq font leur marché.
Handicapé par le risque géopolitique, le trio Jordanie-Liban-Syrie
attire avec succès des projets de tourisme, d’immobilier, ou d’agroalimentaire dans lesquels les securities – foncier, immeubles – jouent
6. Dans ce cas c’est la priorité affichée qui a été sélectionnée.
22
un rôle important. Autre approche d’atténuation des risques, les
partenariats sont plus fréquents dans les pays jugés moins sûrs
(Algérie, Syrie, Égypte).
Évolution dans le temps
L’observatoire MIPO témoigne de la progression du nombre de
projets détectés dans tous les pays (Figure 12), avec une forte accélération en 2005 au Machrek.
Figure 12. Évolution du nombre de projets par pays, 2003-2005
En termes d’évolution des montants annoncés (Figure 13), la Turquie
prend très nettement la tête en 2005 en crevant tous les plafonds antérieurs ! L’Égypte, Israël et l’Algérie suivent. Mais, dans chaque cas,
des projets singuliers expliquent ce boom (en 2005, trois projets de
téléphonie atteignent 14 milliards d’USD en Turquie; un mall géant
23
et une usine Intel, tous deux de 4 milliards d’USD, sont annoncés
respectivement au Caire et en Israël). La Syrie et la Tunisie progressent
beaucoup en 2005. L’Algérie et le Maroc, qui étaient en tête en 2004,
restent à un niveau d’annonces élevé par rapport à leurs performances
à moyen terme. Encore une fois, l’observatoire MIPO enregistre des
projets déclarés, dont la concrétisation en termes de flux financier est
souvent décalée d’une à deux années.
Figure 13. Évolution des montants d’IDE déclarés par pays, 2003-2005 (Chypre, Malte et A. Palestine : montants peu significatifs)
En termes de secteurs, la croissance des projets dans l’énergie, la banque, l’immobilier, le tourisme, les TIC contraste avec la baisse compréhensible du textile et la faiblesse chronique de secteurs comme le
mobilier ou les médicaments.
24
Figure 14. Évolution des projets par secteur, 2003-2005 (MIPO)
25
3. Les IDE 2005 vers MEDA : une
forte spécialisation sectorielle
Les investissements directs étrangers vers MEDA ont une forte spécificité sectorielle. En schématisant quelque peu, 5 grands secteurs
attirent 83 % des projets et 95 % des flux d’investissement en 2005
(Figure 15) – selon une hiérarchie très particulière à MEDA :
• Les nouvelles technologies et en particulier les TIC7 représentent 37 %
des montants et 15 % des projets; les grosses opérations de télécommunications (réseaux pour mobiles) expliquent largement cette situation;
• Les services, et en particulier financiers (banques), commerciaux et touristiques, viennent en second, avec 19 % des montants et 30 % des projets
- à égalité avec l’énergie (19 % des montants et 12 % des projets) ;
• Les autres secteurs industriels amont (12 % des montants et 17 % des
projets) et le secteur composite du BTP, de la logistique et des services
délégués (7 % des montants et 9 % des projets) viennent ensuite.
Les produits de consommation (17 % des projets – souvent de petite
taille) captent seulement 5 % des montants.
Figure 15. Ventilation par grands secteurs des projets d’IDE déclarés vers
MEDA en 2005 (Source MIPO)
Grands secteurs
Montant des
IDE 2005
%
Nb. de
projets 2005
%
16 359
37%
106
15%
TIC et innovation
Télécom, logiciels, composants, biotechs
Services
Banques, commerce, ingénierie, tourisme, distribution, autres
8 512
19%
203
30%
Énergie
8 447
19%
83
12%
5 347
12%
117
17%
3 131
7%
62
9%
Autres secteurs industriels amont
Chimie, équipts électriques, métallurgie, machines, matériel de
transport, verre-minéraux-bois
BTP, transport, services délégués
Construction, immobilier, logistique, utilities
Produits de consommation
Automobile, textile, équipt. du foyer, électronique gd. public,
médicaments, agro-alimentaire
2 152
5%
115
17%
Total
43 948
100%
686
100%
7. Les biotechnologies et autres activités innovantes sont plus rares.
27
Les résultats détaillés en 23 secteurs (Figure 16) confirment la domination de quelques secteurs lourds, comme les télécoms, les banques et le commerce, l’énergie, le tourisme. Les secteurs industriels
classiques viennent en second rang.
Figure 16. Quantité et montant des projets vers MEDA en 2005
28
Les IDE 2005 vers MEDA : une forte spécialisation sectorielle
Forces et faiblesses de l’attractivité de MEDA
ANIMA a beaucoup écrit sur la relative faiblesse de l’attractivité
de la région MEDA pour les IDE industriels. La base MIPO permet
aujourd’hui de mieux cerner certaines forces et faiblesses globales
de la région :
• Par comparaison avec d’autres régions proches et souvent concurrentes
(PECO, «Nouveaux voisins», cf. Figure 17), MEDA dispose d’atouts assez
différents. Certains secteurs forts de MEDA attirent des investisseurs de
façon répétitive – énergie, chimie, tourisme –; d’autres flux importants
d’IDE risquent d’être moins récurrents, comme les restructurations
bancaires ou les licences de télécommunications -mais ces projets sont
importants, car ils facilitent le passage vers une économie ouverte, basée
sur la connaissance-;
• Les forces de MEDA tiennent d’ailleurs souvent à des activités immatérielles (banque, commerce, logiciel, etc.), alors que la région est en déficit
d’attractivité pour les projets industriels lourds (automobile, métallurgie,
machines, etc.), à l’exception de l’énergie et de la pétrochimie;
• La faiblesse du marché local (activités comme la fabrication de meubles
ou l’électronique grand public) ressort également des figures 16 et 17;
• Même l’agro-alimentaire – un des atouts évidents de MEDA – n’attire
pas autant de projets qu’il semblerait souhaitable. Les nouveaux voisins
de l’UE font mieux !
Figure 17. Comparaison sectorielle des IDE entre MEDA, les pays de l’Union
et certains nouveaux voisins (Sources MIPO et Vigie – AFII 2005-hors tourisme et distribution non traités par Vigie)
En % des nb. de projets
Secteurs
MEDA
UE (15)
UE-10
(PECO)
Autres voisins *
Banques et commerce
15,8%
9,9%
6,3%
9,0%
Énergie
15,3%
3,3%
1,7%
3,2%
BTP, immobilier, logistique
11,4%
6,2%
9,7%
6,8%
Logiciels
9,0%
21,4%
7,1%
6,8%
Agro-alimentaire
7,2%
3,9%
4,7%
8,1%
Automobile
7,0%
6,6%
17,6%
11,7%
Équipements électriques
6,4%
10,0%
7,0%
9,0%
Télécom
6,4%
2,0%
1,0%
1,4%
29
En % des nb. de projets
MEDA
UE (15)
UE-10
(PECO)
Chimie
5,3%
4,1%
5,4%
3,2%
Verre, minéraux, bois
4,8%
3,1%
6,6%
12,6%
Ingénierie
4,2%
8,0%
3,2%
5,0%
Composants
3,3%
1,8%
2,4%
1,4%
Médicaments
2,9%
4,3%
2,8%
0,0%
Textile
2,8%
1,5%
2,7%
4,5%
Matériel de transport
2,4%
1,6%
2,2%
0,5%
Machines & mécanique
1,5%
3,0%
5,9%
4,1%
Équipement du foyer
1,1%
2,3%
4,2%
2,7%
Secteurs
Autres voisins *
Métallurgie
1,1%
2,3%
4,8%
5,4%
Autre ou non spécifié
1,1%
0,5%
0,3%
0,0%
Biotechs
0,7%
1,9%
0,3%
0,0%
Électronique grand public
0,2%
2,2%
4,2%
5,0%
Distribution
-
-
-
-
Tourisme, restauration
-
-
-
-
100,0%
100,0%
100,0%
100,0%
Tous secteurs
* Pays candidats ou pays du nouveau voisinage, ici = Roumanie, Bulgarie, Macédoine, Ukraine, Biélorussie, Croatie, Serbie
Le positionnement très particulier de MEDA en termes de structure
des IDE apparaît encore plus clairement dans une analyse multivariée (Figure 18) mettant en relation les zones géographiques et les
secteurs. Alors que l’est européen (PECO et autres/nouveaux voisins) sont proches et marqués par les secteurs industriels lourds et
traditionnels, l’UE-15 se distingue par l’attraction de projets à forte
valeur ajoutée (ingénierie, médicaments, logiciels) et MEDA se spécialise plutôt dans l’énergie, les télécoms, les services financiers (et
le tourisme, qui n’est pas pris en compte dans la base européenne de
l’AFII). Attention, structure des IDE ne veut pas dire structure industrielle du pays d’accueil, bien qu’il existe une corrélation forte entre les
deux réalités.
30
Figure 18. Secteurs des projets d’IDE vers MEDA (Sources MIPO et Vigie
– AFII 2005)
Une très grande diversité de montants investis
Connu dans plus de 50 % des cas (base MIPO 2003-2005), le ticket
d’entrée varie énormément selon le secteur (Figure 19) – de plus de
100 millions d’€ pour l’énergie ou les télécoms à une dizaine pour le
textile ou les produits de consommation.
Figure 19. Investissement moyen par secteur, 2003- 2005 (MIPO)
Secteurs 2003-2005 en M€
Montant moyen
Opérateurs télécom et internet
229,4
Énergie
124,5
76,6
Chimie, plasturgie, engrais
68,1
Verre, céramique, minéraux, bois, papier
64,8
Composants électroniques
64,0
Distribution
56,4
31
Secteurs 2003-2005 en M€
Banques, médias et autres services
Montant moyen
45,6
Transport, BTP, immobilier, services délégués
43,4
Logiciels et prestations informatiques
25,7
Métallurgie et recyclage
23,0
Équipements électriques, électroniques, médicaux
22,7
Constructeurs automobiles et équipementiers
20,9
Agro-alimentaire
14,0
Médicaments
11,5
Textile, habillement, luxe
10,4
Biotechnologies
8,7
Ameublement et équipement du foyer
8,5
Matériel naval, aéronautique, ferroviaire
4,1
1,8
Électronique grand public
1,7
Machines et équipements mécaniques
0,7
Conseil, ingénierie et services aux entreprises
0,1
Total
57,0
Revue par secteur
Télécommunications : un secteur très dynamique
Avec 31,4 % des IDE annoncés en 2005, le secteur des télécommunications est de loin le plus important en termes de flux. C’est un
secteur très dynamique dans la région MEDA, puisqu’on dénombre
35 projets, dont 8 en Tunisie, 7 au Maroc et en Turquie, 6 en Algérie.
Les projets les plus importants (Figure 20) se situent en Turquie,
Égypte, Israël et Algérie. Ils concernent souvent l’acquisition de
licences ou le déploiement de nouveaux réseaux. Certains projets
touchent aussi l’exploitation en aval de ces nouvelles infrastructures. Ainsi, 8 projets de centres d’appels ont encore été dénombrés en
2005, dont 5 en Tunisie.
La plupart des pays MEDA considèrent à juste titre les télécommunications comme un outil essentiel de rattrapage, avec une perspective
de développement d’une économie de la connaissance. Par exemple,
en Tunisie, pays qui a accueilli en novembre 2005 le dernier sommet
mondial de la société de l’information (SMSI), le Président a inscrit
32
les TIC comme haute priorité du 10e plan. Cela va représenter de la
part de l’État tunisien un investissement de 1,86 milliard de dollars
sur 5 ans. Autre exemple, l’Algérie, où plus de 700 000 demandes de
lignes sont en instance, compte sur l’ouverture en 2006 du capital de
l’opérateur public pour combler son retard dans le domaine de la
téléphonie fixe. L’apport des entreprises étrangères est essentiel tant
en termes de technologie que de capitaux.
Figure 20. Les 12 plus importants projets télécom (MIPO 2005)
1.
Oger (Arabie Saoudite) a acquis 55 % des parts de Turk Telekom pour 6 milliards
d’US$
2.
Vodafone remporte l’appel d’offres de cession de Telsim avec une offre de 4,55
milliards de dollars
3.
Telia Sonera (Suède) va acquérir 27 % d’actions supplémentaires dans l’opérateur
de GSM Turkcell pour 3,1 milliards d’US$ possédant désormais 64,3 % de celui-ci
4.
El Watania-NMTC (Koweit) va investir 1 milliard d’US$ pour renforcer son réseau en Algérie
5.
Un consortium dmené par Apax Partners (GB) acquiert les 40 % de Bezeq appartenant encore à l’État israélien pour 972 millions d’US$
6.
Lancé par le koweitien Fouad Al Ghanem and Sons, le 3e opérateur GSM jordanien, Umniah Mobile Company, a commencé ses activités commerciales et investi
281millions d’euros
7.
Orascom (Égypte) va investir 270 millions d’euros dans son réseau mobile et
construire une liaison sous-marine entre Alger et Marseille
8.
Vodafone Egypt va investir 128 millions d’euros dans le développement de son
réseau
9.
Le koweitien KIPCO va lancer une nouvelle filiale en Tunisie avec un capital de
100 millions d’US$ dans la téléphonie mobile
10. Motorola acquiert 3 start-ups et MIRS, le 4e opérateur mobile israélien pour 100
millions de dollars
11. Un consortium mené par l’égyptien Orascom décroche une licence de téléphonie
fixe algérienne pour 52 millions d’euros
12. Axia Net Media, Vinci et Marais.com (France) investissent 47 millions d’euros
pour installer 3 000 kilomètres de fibres optiques au Maroc
33
Des opérateurs émergents venant de MEDA ou du Golfe (Oger,
KIPCO ou Maroc Télécom, qui envisage même d’ouvrir un réseau
mobile virtuel en France) jouent un rôle croissant dans la région (cf.
portrait d’Orascom en Figure 21).
Figure 21. Portrait d’un investisseur méditerranéen : Orascom
Orascom est un groupe égyptien composé d’Orascom Telecom Holding
(OTH), Orascom Construction Industries, Orascom Hotels & Development
et Orascom Technology Solutions. En Égypte, Orascom est régulièrement
en tête du classement des 100 premières entreprises cotées au Caire et à
Alexandrie. Au départ groupe cimentier d’origine copte (famille Sawiris),
Orascom s’est diversifié avec succès dans la téléphonie. L’emprise du groupe
s’étend à divers pays méditerranéens, africains ou orientaux (Bengladesh,
Pakistan, Irak, Tunisie, Algérie, Congo, Italie…), où il investit massivement.
Dans la région MEDA, Orascom est impliqué dans 13 projets depuis 2003,
dont 7 en 2005. Ses principaux investissements concernent :
• Les télécommunications : Orascom Telecom emploie actuellement
15 000 personnes et dispose de réseaux GSM en Algérie (Djezzy, 5 millions
d’abonnés) et en Tunisie (Tunisiana), outre l’Égypte (MobiNil, avec France
Télécom). Le groupe exploite le 2e réseau de téléphonie fixe en Algérie et
vient de signer un accord de licence pour opérer des lignes fixes en Jordanie.
Fournisseur d’accès internet en Algérie, il a ouvert en 2004 un centre d’appel
dans la capitale pour apporter un support téléphonique à son réseau mobile.
Il investit également dans la construction d’une liaison sous-marine entre
Alger et Marseille.
• Les cimenteries et la fourniture d’eau : Orascom Construction Industries
exploite par exemple la plus importante cimenterie algérienne à M’sila (4,3
millions de tonnes par an), développe une nouvelle unité de production de
ciment blanc près d’Arzew (la première du pays), et a pris une participation
dans la station de dessalement d’eau de mer d’El Hamma (Alger).
Énergie : un secteur en plein boom
Le secteur énergétique est en pleine expansion avec 83 projets recensés contre 39 en 2004 et 9 seulement en 2003. Il apparaît en deuxième
position dans le classement MIPO 2005, tant en nombre de projets
qu’en montant d’IDE annoncé. Cet intérêt est largement dû aux
cours élevés du baril de pétrole tout au long de l’année 2005.
34
Les projets les plus importants (Figure 22) concernent la Syrie,
l’Égypte, la Tunisie, l’Algérie, avec en particulier des raffineries, des
gazoducs et de nouvelles concessions pétrolières et gazières. Les
investisseurs sont le plus souvent européens (Russie, Royaume-Uni,
Espagne, Pays-Bas, etc.).
Figure 22. Les deals énergétiques de plus de 100 millions d’euros en 2005
(MIPO)
• Construction en Syrie par le russe Credit Line d’une raffinerie de pétrole et d’une
entreprise pétrochimique pour 2,7 milliards d’US$
• L’entreprise russe Transgas Oil Russian Company s’apprête à construire une raffinerie pour 2 milliards d’US$ en Syrie
• Apachi (USA) va commencer la production de gaz naturel dans le désert occidental
d’Égypte avec un investissement de 2 milliards d’US$
• Petronas (Malaisie) va investir 2 milliards de dollars dans le gaz et le pétrole en
Égypte
• La joint venture de l’espagnol Union Fenosa avec Egyptian General Petroleum
Corporation (1 045 millions d’euros) livre sa première cargaison de gaz naturel
liquéfié
• Construction par Shell d’une raffinerie destinée à l’exportation pour 1 milliard
d’US$ à Ain el-Sokhna près de Suez
• Le groupe British Gas investit 880 millions d’US$ pour financer sa seconde unité de
gaz liquéfié en Égypte
• Réalisation d’un gazoduc algérien vers l’Espagne par le consortium Medgaz, réunissant Cepsa, la Sonatrach, Total, BP, Gaz de France, Iberdrola Électriques et Endesa
(504 millions d’euros)
• L’Égypte a étendu la durée de 2 concessions pétrolières de BP contre la promesse de
165 millions d’euros d’investissement sur 7 ans
• L’Égypte a signé un accord portant sur un investissement de 1,2 milliard d’US dollars avec 2 entreprises canadiennes
• Le groupe US Amerada Hess va injecter 500 millions de $ dans les deux prochaines
années pour doubler son niveau d’extraction en Algérie
• La Turquie vend 14,76 % de ses parts dans la raffinerie de Tüpras pour 446 millions
d’US$ à GS, Nordic Pacific, Singapore Inv. et d’autres investisseurs; Shell NV acquiert
10 % pour 414 millions de $
• ENI injecte 330 millions d’euros dans l’extension de capacité de transport du gazoduc Transmed entre la Tunisie et l’Italie
35
• British Gas compte investir 400 millions de dollars sur le champ de Miskar situé
dans le golfe de Gabès en Tunisie
• Zorlu Holding (Turquie) participe à la construction de la plus grande centrale énergétique privée d’Israël (IDE de 281 millions d’euros)
• PA Resources (Suède) va explorer 8 gisements d’hydrocarbure en Tunisie dans les 5
prochaines années et investir 240 millions de $
• British Petroleum décroche pour 140 millions d’US$ le droit de creuser 6 puits offshore en Méditerranée et étend son champ de Saqqara (Égypte)
• OMV Aktiengesllschaft (Autriche) va investir 100 millions d’euros dans le champ
pétrolier d’Ashtart (Tunisie)
L’Égypte, avec 24 projets recensés, est le pays ayant attiré le plus
d’IDE dans ce secteur. L’Algérie et la Tunisie avec 16 projets, la Syrie
avec 11 projets sont les autres destinations majeures.
Même si les investissements énergétiques dans la région MEDA concernent très majoritairement les énergies fossiles, il existe néanmoins
des IDE dans les domaines nucléaire ou éolien, par exemple :
• Le démarrage par la société Landmark d’un projet de prospection et
d’exploration de l’uranium dans la région du Hoggar en Algérie;
• La réalisation par la firme américaine Florida Power, d’installations
nucléaires en Turquie;
• Le démarrage d’une centrale électrique de 27 MW, utilisant le gaz
fatal, à Zarzis en Tunisie;
• L’investissement, par le groupe français Lafarge, dans un parc éolien
au Maroc, pour un montant de 9,4 millions d’euros.
À l’instar de ce dernier exemple, certains projets relèvent des
nouvelles possibilités d’échange des émissions de carbone (CO2)
ouvertes par le protocole de Kyoto – un possible déclencheur d’IDE
en faveur de la région MEDA. Il est en effet en général beaucoup
moins coûteux de réaliser des économies d’énergie dans les pays du
sud que dans les pays du nord. Cela pourrait constituer une piste
intéressante pour un pays peu pourvu a priori en énergie fossile,
comme le Maroc (cf. Figure 23).
36
Figure 23. Stratégie marocaine pour des IDE dans l’énergie
Pour attirer les investisseurs, le Maroc a décidé de mener une politique énergétique
essentiellement centrée sur la libéralisation progressive du secteur (privatisation du
raffinage et de la distribution), le développement de l’utilisation du gaz naturel, le
développement des énergies renouvelables et l’accélération de l’électrification rurale
ainsi que sur l’exploration des richesses du sous-sol. 19 sociétés étrangères opèrent au
Maroc à travers 72 permis couvrant 95 % de la côte atlantique. Des sociétés, telles que
la CNOOC (Chine), Petronas (Malaisie), Shell (Pays-Bas), Total (France), ENI (Italie),
Repsol (Espagne), YPF, Kerr McGee (USA), Cabre (Canada), Norsk Hydro (Norvège),
Vanco, RWE, Maersk Oil (Danemark) ont signé avec l’Office national des hydrocarbures et des mines (ONHYM) des contrats d’exploration ou de prospection.
Banques et autres activités de services
Le secteur des banques et autres activités de services, commerciales
ou financières a connu une année 2005 faste. En effet, l’observatoire
MIPO 2005 a enregistré 86 projets d’investissements (11,5 % des
investissements totaux dans MEDA), pour un montant total de 5
milliards d’euros, contre seulement 23 projets en 2004.
À titre de comparaison, selon l’observatoire Vigie de l’AFII, les 15
anciens membres de l’Union Européenne ont attiré 218 projets, ce
qui représente 9,9 % du total vers ces pays. Les 10 nouveaux membres de l’UE (anciens PECO) ont attiré 49 projets (6,2 % du total vers
ces pays). Enfin, les nouveaux voisins européens, essentiellement
des pays de l’ex-URSS, la Roumanie, la Bulgarie et les Balkans ont
reçu 20 projets d’investissements (9 % du total vers ces pays).
Le flux d’IDE bancaires est alimenté par les suggestions de réforme
du secteur émises par les institutions internationales, en particulier
le FMI. Par exemple, dans le cas algérien, le FMI recommande de
mener à son terme la privatisation des banques publiques, de rendre
transparente et conforme aux standards internationaux la politique
monétaire, et de moderniser les systèmes et instruments de paiement. Les banques publiques représentent 90 % des actifs bancaires,
ont une faible capacité d’appréciation des risques industriels et sont
pénalisées par des créances douteuses.
37
Cette situation crée des opportunités pour les grands réseaux bancaires européens et internationaux, qui anticipent une ouverture
du marché de MEDA et prennent position pour prêter à l’industrie, de façon souvent plus dynamique que les banques en place
(cf. Figure 20).
Figure 24. Le bassin méditerranéen, terrain de chasse des banques françaises
(Sources MIPO et Centre de Veille Stratégique-Maroc)
Les banques françaises profitent de la vague de privatisation du secteur dans les pays
MEDA pour étendre leur réseau :
• Le Crédit Agricole vient de racheter la troisième banque de détail égyptienne,
l’Egyptian American Bank (EAB). Le plan stratégique 2006-2008 du Crédit Agricole
prévoit un programme d’investissements de 5 milliards d’euros dans le bassin méditerranéen et en Europe centrale et orientale.
• La Société Générale (un million de clients et 6 000 employés dans le pourtour méditerranéen, hors Grèce) est devenue en 2005 «la première banque à capitaux privés» en
Égypte grâce à l’acquisition de MIB qui sera fusionnée à terme avec la NSGB, détenue
à 78 % par la banque française depuis 2004.
• Candidate malheureuse lors de la privatisation de MIB, BNP Paribas convoite la
Banque d’Alexandrie, dont la privatisation est prévue pour début 2006. Par ailleurs,
avec l’acquisition de 50 % de la banque turque TEB en juin 2005, la BNP a prévu
d’élargir son réseau dans le bassin méditerranéen et le Golfe pour passer à 581 agences à fin 2007, contre 314 en 2004.
• Enfin, plusieurs banques françaises, dont la Société Générale, BNP Paribas, le
Crédit Agricole et le Groupe Banque Populaire, ont marqué leur intérêt pour la privatisation, courant 2006, du Crédit Populaire d’Algérie.
La Turquie, l’Égypte, Israël viennent en tête des projets bancaires
majeurs dans la région (Figure 16). Mais d’autres pays, comme la
Jordanie ou la Syrie, apparaissent dans le classement.
38
Figure 25. Les 10 plus gros deals bancaires en 2005 (MIPO)
1.
Une filiale de General Electric a racheté 25,5 % de la banque turque Garanti
pour 1,556 milliard d’US$
2.
Le groupe belge Fortis a acquis 89,3 % des actions de la banque turque
Disbank pour 985 millions d’euros
3.
En partenariat avec le groupe Koç, la banque italienne UniCredito a acheté
57 % de la banque turque Yapõ Kredi pour 1,177 milliards d’€
4.
La banque française Société Générale a conclu un accord pour racheter 70 %
de MIBank en Égypte pour 344 millions d’euros
5.
L’américain Bronfman va investir 260 millions d’euros pour prendre 26 %
des parts de Israel Discount Bank
6.
La Deutsche Bank a remporté l’appel d’offres pour acheter une partie du
capital de la banque Leumi pour 200 millions d’euros
7.
Sceai (Qatar) acquiert la BLC Bank (Jordanie) pour 236 millions d’US$
8.
Sequoia Capital (États-Unis) a créé un nouveau fond d’investissement de
199 millions d’US$ pour investir en Israël
9.
Des investisseurs koweitis vont ouvrir la première banque islamique en
Syrie avec un capital de 148 millions d’euros
10.
Création du holding Oasis, avec 120 millions d’euros destinés à investir dans
les privatisations et divers secteurs industriels en Égypte, entre Orascom
Telecom, le groupe Majid Al-Futaim des EAU et le saoudien Olayan Group
Les pays MEDA et les pays du Golfe ne sont pas en reste, et participent à la restructuration du secteur, avec des acquisitions plus faibles en montant, mais néanmoins significatives (Figures 26 et 27).
Figure 26. Les IDE bancaires intra-MEDA (MIPO)
• L’israélien Hapoalim va prendre le contrôle de la C-Bank (Turquie) pour 113 millions d’US$
• La banque libanaise BLOM a racheté la Misr Romanian Bank d’Égypte pour 97,8
millions d’US$
• Bank Audi (Liban) a reçu du gouvernement syrien l’autorisation d’ouvrir une
banque en Syrie, avec un investissement initial de 50 millions d’euros. En Jordanie,
elle a ouvert 6 nouvelles agences cette année et a racheté 40 % des parts de Trust
International Company
39
• La banque libanaise Frasabank ouvre une banque en Algérie avec un capital de 35
millions d’US$
• Le libanais Byblos a racheté 51 % du capital de la banque algérienne Al Rayan pour
12 millions d’US$ et a obtenu l’autorisation d’ouvrir une banque en Syrie en collaboration avec le Fonds d’investissement de l’OPEP
• Housing Bank for Trade and Finance (Liban) a reçu l’autorisation d’ouvrir une
banque en Syrie
• Une joint-venture constituée par l’espagnol Santander et le marocain Attijariwafa
Bank a remporté en Tunisie l’appel d’offres de cession des 33 % de l’État dans le capital de la Banque du Sud
• Arab Bank de Jordanie vient de recevoir l’autorisation du gouvernement syrien
d’ouvrir une banque en Syrie
Figure 27. Les IDE bancaires venant du Golfe (MIPO)
• Création pour 60,5 millions d’euros de la Syrian-Bahraini Bank qui a commencé ses
activités en Syrie début 2005
• Al Baraka Bank (Arabie Saoudite) va augmenter le capital de sa branche libanaise
de 8 à 20 millions d’US$
• Jordan Kuwait Bank (Arabie Saoudite) va augmenter le capital de sa filiale jordanienne de 40 à 56,4 millions d’US$
• Dallah Al Baraka Bank (Arabie Saoudite) principal actionnaire (64,8 %) de la
Banque de financement égypto-saoudienne, porte sa participation à 85,9 %
• Global Investment House (Koweït) a pris 5 % du capital de la banque palestinienne
Al-Quds Development & Investment Bank
• Dubai Islamic Bank a ouvert un nouvel établissement en Turquie
• Qatar International Islamic Bank s’est portée candidate auprès des autorités syriennes pour s’implanter à Damas
En dehors du secteur bancaire proprement dit, beaucoup d’opérations confirment les stratégies d’anticipation de certains acteurs convaincus d’un accroissement du volume des affaires dans la région
MEDA (Figure 17).
40
Figure 28. Exemples de projets significatifs en 2005 dans le secteur des autres
services (MIPO)
• La principale société de capital-risque chinoise, Chenzhen Capital Group, vient de
créer avec un partenaire israélien un fonds de capital-risque de 80 millions d’US$
• Tunisie Leasing prend une participation dans le capital de la société algérienne de
leasing, Maghreb Leasing
• Le géant américain du courtage Aon va ouvrir à Malte Aon Insurance Managers Ltd,
pour bénéficier d’un point d’entrée en UE, d’une réglementation financière favorable
et de l’atout de l’anglais
• Arab Islamic Insurance Company a pris le contrôle de Best Re, une compagnie
d’assurance islamique tunisienne
• Le koweiti Gulf Insurance Company va acquérir la majorité du groupe Egypt’s
Arab Misr Insurance Group
• La société d’assurances libanaise UFA a obtenu une licence pour exercer dans la
zone franche de Damas
• Le groupe koweiti Global Investment House a acquis 13,3 % des parts de l’Université privée Al-Isra en Jordanie
• L’agence européenne de communication EuroRSCG crée au Maroc Maghreb
International Media, en partenariat avec Media Planning Group, enseigne spécialisée
du groupe Havas Advertising
• Le groupe de communication saoudien Drive Communication crée une agence de
publicité à Alger, après Djedda, Riyad, Dubaï, Casablanca, Beyrouth et Damas
• L’entreprise émiratie Aramex a acheté l’entreprise palestinienne Al Khazen
Distribution, la seule entreprise indépendante de distribution de la presse, et va ainsi
passer de 40 à 150 points de vente, puis 300 dans les prochaines années
Construction, BTP, logistique, services délégués
Pour le secteur de la construction, du BTP, du transport, et des utilities, l’année 2005 a été faste. Ainsi la base MIPO a recensé 62 projets,
dont 15 dans le BTP et 13 dans les transports. Beaucoup de ces projets atteignent une taille considérable et les investisseurs proviennent souvent du Golfe (Figure 29). Quand ils sont européens, c’est
qu’il ne s’agit pas purement de construction ou d’immobilier, mais
d’exploitation d’un service (transport public, eau, etc.).
41
Figure 29. Les 15 projets de construction/logistique supérieurs à 100 millions
d’euros annoncés en 2005 (MIPO)
42
1.
Le géant émirati Emaar Properties va construire au Caire un complexe
immobilier de 4 milliards de dollars
2.
Le géant émirati Emaar Properties investit dans des méga-projets immobiliers en Syrie pour 3,9 milliards de dollars
3.
Le français Alstom va réaliser et exploiter le futur tramway de Jérusalem
pour 700 millions de dollars
4.
L’émirati Bonyan International va construire à Amman 5 tours pour un
montant de 565 millions de dollars
5.
Le groupe du Bahreïn Grand Real Estate Company va construire, en
Jordanie, deux tours et un complexe touristique sur la Mer Morte, pour un
montant de 442 millions d’euros
6.
L’émirati Majid Al Futtaim va investir en Égypte 500 millions de dollars
dans un projet de centre commercial
7.
Veolia va construire, avec deux entreprises israéliennes, IDE Technologies
Ltd. et Elran Infrastructures, une usine de dessalement, pour un montant
de 400 millions d’euros
8.
Le Ministère du transport égyptien et le groupe Koweïti Al-Rabata vont
investir 420 millions de dollars dans un port de container à Damietta
9.
La Redal, filiale de Veolia, chargée de la gestion de l’eau, l’électricité et
l’assainissement à Rabat va investir 336 millions d’euros jusqu’en 2008
10.
La Kuwait Finance and Investment Company va participer, à hauteur de
250 millions de dollars, au projet du Jordan Gate and Royal Village
11.
La Gulf Finance House va participer au financement de 2 projets immobiliers en Jordanie, le Royal Village et un complexe touristique sur la Mer
Morte, pour un montant de 250 millions de dollars
12.
La Jordan Kuwait Holding va implanter, en Jordanie, une cimenterie pour
200 millions de dollars
13.
Le français CMA-CGM va investir 160 millions de dollars dans des projets
de ports à conteneurs et ports secs à Alger, Oran et Djidjelli
14.
L’entreprise saoudienne Sidar a annoncé la construction à Alger d’un centre international d’affaires, pour un montant de 150 millions de dollars
15.
L’entreprise italienne Eurogate-Contship, alliée à CMA CGM et à MSC,
a remporté la concession du deuxième terminal à conteneurs du Port
Tanger-Méditerranée pour un montant de 120 millions d’euros
Les autres tendances observées dans MIPO 2005 confirment la reprise
des affaires :
• Création de plusieurs filiales ou ouverture de bureaux (7) – par exemple, filiale turque de la compagnie algérienne de navigation CNAN
group ;
• Nombreux investissements portuaires, en Égypte et au Maroc (Port
Tanger Méditerranée). Par exemple, l’opérateur koweiti Al Rabata va
investir 1 milliard de dollars dans un port de conteneur à Damiette, en
Égypte; une entreprise taiwanaise veut investir 94 millions d’euros sur
la rive est de Port Saïd avec les autorités locales égyptiennes etc.
Enfin, on dénombre 10 projets concernant des usines de dessalement, en Algérie, Égypte et Israël.
Tourisme : un secteur en forte expansion
Le tourisme, secteur auquel ANIMA vient de consacrer une étude8,
est une source stratégique de devises pour plusieurs pays de la
région MEDA (Turquie, Tunisie, Maroc, Jordanie, Égypte) et offre
un fort potentiel de croissance.
Le secteur a connu une année 2005 très satisfaisante, avec 66 projets
recensés, chacun des pays de la région MEDA ayant reçu au moins
un projet. Le Maroc, avec 17 projets recensés, le Liban, avec 10 projets, l’Égypte et la Jordanie avec 8 projets d’investissement viennent
en tête du palmarès 2005 (cf. liste des plus gros projets, Figure 30).
Comme pour le secteur précédent, beaucoup d’investisseurs proviennent du Golfe et une part importante des projets fait l’objet de
partenariats (joint venture).
8. « La filière du tourisme dans les pays méditerranéens ». Étude ANIMA n° 17, avril 2006.
Fabrice Hatem et al.
43
Figure 30. Les 15 projets touristiques supérieurs à 100 millions d’euros annoncés en 2005 (MIPO)
44
1.
Dubai International Properties a annoncé le lancement d’un projet touristique de 2 milliards d’US$ au Maroc
2.
Création par Gulf Finance Investment Company de la station de sport d’hiver de Sannine Zenith (Liban) pour 1,4 milliard d’US$
3.
Construction par Renta Corporacion sur la côte atlantique marocaine d’hôtels et de golfs pour 370 millions d’euros
4.
Asteco, entreprise de Dubaï, construira d’ici 2008 près d’Aqaba (Jordanie)
un complexe de 362 millions de $, avec six hôtels 5*, des commerces,
bureaux, habitations et un souk traditionnel
5.
Le groupe Eddar-Sidar compte réaliser en Algérie trois grands projets touristiques pour un montant de 280 millions d’euros
6.
Emaar et le marocain ONA, à travers leur holding immobilier Onapar, vont
investir 272 millions d’euros dans le tourisme au Maroc
7.
Le groupe koweitien Al Kharafi investit plus de 310 millions USD dans la
construction d’une marina /resort à Port Ghalib (Égypte)
8.
Création de Siyaha, joint venture Accor / groupe Merhi (50-50 %), pour un
investissement de 270 millions d’euros dans le tourisme
9.
Le groupe Accor ouvre un hôtel dans la banlieue du Caire et prévoit 2
ouvertures en 2006, avec un investissement de 161 millions d’euros
10.
Emteyco /Samaniego (Espagne) construit un complexe touristique à
Bouznika (Maroc) avec marina, habitations, zone commerciale et de loisirs
et hôtel pour 140 millions d’euros
11.
Diar Real Estate Investment (Qatar) investit 170 millions de dollars dans un
projet touristique dans la région de Tanger-Tétouan (Maroc)
12.
Elian (Arabie Saoudite) crée une joint venture touristique visant l’Égypte
avec Orascom et Majid Al Futtaim pour 150 millions d’US$
13.
Construction par Landmark (Koweït) d’un hôtel 5 étoiles au Liban pour
149 millions d’US$
14.
Club Hotel (USA) achète la moitié des parts du groupe Leon Charney
(Israël) pour 144 millions d’US$
15.
Samog démarre les travaux de la station touristique de Mogador (Maroc)
pour un investissement de 120 millions d’euros
L’attrait de groupes internationaux pour le développement du tourisme sur MEDA est porteur de promesses, mais aussi de risques,
dans la mesure où beaucoup de projets semblent assez démesurés
(«mega-resorts») et où les structures socio-réglementaires ne prennent pas toujours en compte les exigences d’un développement
durable (risques pour l’environnement, rush sur le littoral, part très
faible de l’éco-tourisme ou de l’accueil rural, impact culturel).
Par contre, certains pays MEDA se lancent avec succès dans le tourisme médicalisé et commencent à développer des activités à forte
valeur ajoutée (congrès, incentives, «honey mooners», compétitions
sportives etc.).
L’avenir du secteur touristique n’est cependant lié qu’en partie à
la politique économique nationale (offre hôtelière, taux de change,
infrastructure de transport). Il dépend aussi en grande partie de facteurs géopolitiques et de la stratégie des grands opérateurs internationaux. On trouvera ci-après (Figure 31) à titre d’exemple quelques
éléments sur le cas du Maghreb.
Figure 31. Importance du tourisme au Maghreb
• Au Maroc, le secteur touristique est le deuxième secteur pourvoyeur de devises.
Le nombre de touristes étrangers a atteint 5,8 millions de visiteurs (15 millions de
nuitées) en 2005, soit 7 % de plus qu’en 2004. Le Maroc a mis au point une stratégie
touristique (Vision 2010) qui vise à passer à 10 millions de touristes en 2010, à renforcer la capacité d’accueil (80 000 chambres), et à permettre la création de 80 000
emplois directs dans l’hébergement et 400 000 emplois indirects dans les différentes
activités liées au tourisme.
• La Tunisie profite elle aussi pleinement de la dynamique du tourisme méditerranéen, puisqu’elle a accueilli en 2005 près de 6,4 millions de personnes pour 37 millions de nuitées.
• Enfin, l’Algérie a accueilli en 2005 1,5 million de visiteurs et devrait progresser
rapidement dans ce domaine peu exploité. Un grand nombre d’hôtels y est en construction ou en projet. Le Ministère en charge des privatisations (MPPT) cherche à
céder au secteur privé un portefeuille de 50 hôtels, en particulier dans les villes et
sites touristiques.
45
Chimie, plasturgie : un secteur stable
Ce secteur a attiré 29 projets en 2005, essentiellement en Égypte (9
projets) et au Maghreb. Le Maroc a attiré 6 projets IDE en 2005 et
notamment un projet très important, qui concerne la construction
par le brésilien Bunge Fertilizantes d’une usine de production
d’acide phosphorique pour 200 millions d’euros.
Figure 32. Les 10 projets chimiques supérieurs à 100 millions d’euros annoncés
en 2005 (MIPO)
46
1.
Le saoudien SABIC va construire en Égypte une unité de production d’ammoniaque et d’urée, pour 700 millions de dollars
2.
Des investisseurs indiens vont construire une usine d’urée à Um Zaghbou, en
Égypte, pour 600 millions de dollars
3.
Le groupe espagnol Villar Mir, qui possède la compagnie de fertilisants
Fertiberia, a racheté 66 % du capital d’ Alzofer and Fertial et va construire
en Algérie la plus grande usine d’ammoniaque du monde, pour 438 millions
d’euros
4.
Des investisseurs indiens investissent 350 millions de dollars dans une usine de
production de fertilisant, à Edfou, en Égypte
5.
Le groupe indien Farmers Fertiliser Co-operative Ltd (Iffco) va créer une usine
d’acide phosphorique en Égypte, pour 235 millions d’euros
6.
Le consortium mené par le groupe saoudien Savola a acquis l’Égyptian
Fertilizers Company pour un montant de 160 millions d’euros
7.
La Société Pakistan Maroc Phosphore, joint-venture constituée par le groupe
OCP et le groupe pakistanais Fauji, va construire une usine de production
d’acide phosphorique et d’engrais pour 135 millions d’euros
8.
Le géant brésilien Bunge Fertilizantes va construire, au Maroc, une usine de
production d’acide phosphorique pour 117 millions d’euros
9.
Le groupe canadien Potash Corp a pris le contrôle de RAC Investments Ltd.,
filiale d’Israel Chemicals Ltd., pour 100,7 millions de dollars
10.
Des hommes d’affaires égyptiens et marocains vont investir 105 millions de
dollars dans la création de 7 joint-ventures dans plusieurs domaines, dont une
usine de production de PVC, qui sera située dans la ville Tenth of Ramadan,
en Égypte
Si les 5 projets concernant la Tunisie sont généralement petits, l’un
d’entre eux mérite d’être signalé : la Société Iranienne de pétrochimie
et de commerce (IPCC), a annoncé la création en Tunisie d’une usine
mixte de production de triple superphosphate. Cette usine, dont la
production s’élèvera à 500 000 tonnes par an, permettra de couvrir
les besoins de l’Iran en engrais chimiques.
Équipements et composants
Cette filière composite regroupe en fait deux secteurs souvent proches :
• Composants et microprocesseurs;
• Ordinateurs, équipements électriques et médicaux, équipements
ménagers).
Les projets recensés en 2005 concernent Israël (31 projets sur un
total de 95), le Maroc (20), la Tunisie (11), l’Algérie (9) et la Turquie
(8). Mais les projets majeurs (Figure 33) concernent essentiellement
Israël – il s’agit souvent d’acquisitions de start-ups.
Figure 33. Les 10 principaux projets annoncés dans la filière équipements et
composants en 2005 (MIPO)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
Le géant américain de l’informatique Intel va construire en Israël une nouvelle
usine de composants pour un investissement de 4 milliards de dollars
Le groupe américain Network Appliance a acquis l’entreprise israélienne Dan
Avida’s Decru pour 272 millions de dollars
L’allemand BSH prévoit, en 2006, d’investir en Turquie 200 millions d’euros
dans une usine de machines à laver
Hewlett-Packard va payer 230 millions de dollars pour acheter l’entreprise
israélienne Scitex Vision
L’américain Agere a acquis Modem-Art, la compagnie israélienne de puces de
téléphones mobiles, pour 145 millions de dollars
Le groupe américain Cisco va racheter la start-up israélienne Sheer Networks
pour 120 millions de dollars
La société française de vente et d’installation d’équipements Boccard a installé
une filiale à Casablanca et a investi 75 millions d’euros
Le taiwanais Winbond Electronics Corp a acheté l’entreprise israélienne NSM
Herzliya pour 75 millions de dollars
47
9.
10.
Juniper Networks achète la start-up israélienne Kagoor, spécialisée dans les
services de communication IP, pour 67,5 millions de dollars
Le géant américain Kodak va acquérir la société israélienne Orex Computed
Radiography Ltd., pour 62,5 millions de dollars
Logiciels et prestations informatiques :
une spécialité israélienne?
Alors que l’observatoire des investissements MIPO 2004 a recensé
16 projets dans le secteur des logiciels, MIPO 2005 dénombre cette
année 49 projets. Comme pour le secteur précédent, Israël arrive largement en tête, avec 25 projets d’IDE, suivi du Maroc, avec 6 projets.
En termes de montants (Figure 34), les premiers projets recensés par
MIPO sont tous israéliens. Le fait qu’Israël soit le premier bénéficiaire de ces investissements n’est pas surprenant puisque ce pays
jouit avec la Silicon Valley de la plus grande concentration de startups. Israël, avec un taux de 135 ingénieurs pour 10 000 employés
contre 83 aux États-Unis et 80 au Japon, bénéficie de l’effort fourni
par le gouvernement israélien pour développer une main d’œuvre
ultra-qualifiée. La moitié des exportations industrielles d’Israël provient de start-ups. Enfin, les investisseurs sont surtout attirés par
un tissu industriel dans le secteur électronique qui ne compte pas
moins de 2 500 entreprises et emploie 58 000 personnes.
Figure 34. Les 5 principaux projets de logiciels annoncés en 2005 (MIPO)
48
1.
L’américain eBay a acheté l’entreprise israélienne online Shopping.com, pour 620
millions de dollars
2.
Le groupe UGS a annoncé qu’il allait acheter l’entreprise israélienne Tecnomatix
Technologies Ltd pour 228 millions de dollars
3.
British Telecom va dépenser 200 millions de dollars dans l’achat de fournisseurs
de technologies israéliennes (BitBand, Emblaze, Maxbill et Mind CTI) dans les 3
prochaines années
4.
La start-up israélienne Cyota a été vendue à l’américain RSA Security pour 145
millions de dollars
5.
Le groupe américain Intel a acheté Oplus, un spécialiste israélien des solutions logicielles pour télévisions numériques et écrans plats, pour 80 millions d’euros
Même s’il s’agit de projets plus modestes, d’autres pays MEDA ne
sont cependant pas en reste. Les SSII européennes pratiquent largement l’off-shoring au Maroc, en Tunisie ou en Égypte. Un projet très
intéressant a vu le jour en Jordanie, où Microsoft et Oracle ont officiellement inauguré leur incubateur sur le campus de l’université
d’Amman. 800 étudiants vont pouvoir bénéficier de formation de
pointe dans le domaine des logiciels et systèmes informatiques.
Plus globalement, au croisement des acticités logicielles et des télécommunications, le domaine des centres de service partagés semble
promis à un bel avenir dans la région MEDA. De très nombreuses
sociétés multinationales envisagent d’y effectuer certaines opérations mondiales – au Maghreb pour le monde francophone et au
Machrek pour le monde anglophone.
Autres secteurs
Outre les 8 secteurs majeurs traités ci-dessus, 3 secteurs «historiques» (agro-alimentaire, automobile, textile) méritent attention.
Agro-alimentaire : un secteur très liquide…
Le secteur agroalimentaire a reçu 39 projets d’IDE en 2005. Cela ne
correspond qu’à 5,6 % des investissements étrangers en nombre et
1,4 % en montant - alors que l’agriculture emploie 40 % de la population active de la région MEDA.
Parmi les 39 projets enregistrés, le secteur des boissons entendu
dans un sens large (boissons, huiles, laits, alcool….) concentre environ la moitié des investissements avec 18 projets. Par exemple, la
société espagnole Cobega, qui traite 70 % du volume de Coca Cola
au Maroc, va débourser 73 millions d’US$ pour son troisième centre
d’embouteillage au Maroc.
L’industrie du tabac frappe encore… avec 3 projets pour 2005 -le
groupe français Altadis a par exemple décidé d’investir en Syrie, à
Lattaquié, sur la base d’un accord de coopération avec les cultivateurs de tabac, auxquels Altadis achète jusqu’à 1 200 tonnes de tabac
brut par an.
49
Automobile : forte position de la Turquie
L’année 2005 confirme la prépondérance de la Turquie pour les IDE
du secteur automobile. Sur 38 projets d’IDE détectés, 12 concernent
la Turquie (les plus importants en montant, cf Figure 35), 7 le Maroc
et 5 l’Algérie.
Figure 35. Les 5 projets automobiles supérieurs à 100 millions d’euros annoncés en 2005 (MIPO)
1.
Un consortium turco-allemand (Akfen Holding, Dogus Holding et TUV Süddeutschland) va investir 1 milliard d’euros dans le développement d’un réseau
de centres techniques automobiles
2.
Renault a investi 216 millions d’euros dans son usine turque de Bursa pour construire des Clio III
3.
Le groupe français PSA va investir 200 millions d’euros, pour produire avec Fiat
et le constructeur turc Tofas des petits véhicules utilitaires
4.
Tofas, la joint venture entre Fiat et le conglomérat turc Koc Holding, va investir
170 millions d’euros dans le développement d’une nouvelle voiture
5.
Toyota va investir 146 millions d’euros pour augmenter d’ici 2006 la capacité
annuelle de production de son usine en Turquie
L’automobile est le deuxième secteur exportateur de Turquie du
pays et pratiquement tous les grands constructeurs de voitures et
de camions y sont représentés, avec une vocation de production
régionale.
Des méga-projets ont été ou vont être lancés en Turquie et les volumes produits deviennent comparables à ceux des pays d’Europe de
l’ouest. Par exemple, l’usine Toyota d’Adapazari, installée depuis
11 ans en Turquie vient de produire sa 500 000e voiture. Cette usine
est le principal centre d’exportation de la marque vers l’Europe, avec
un total de 2.2 milliards d’euros de ventes à l’exportation. Toyota a
investi plus de 730 millions d’euros dans cette usine, dont 400 millions depuis 2000. Les exportations représentent 93 % de la production de l’usine. La production a atteint en 2005 140 000 voitures.
Il est intéressant de noter que BMW a inauguré en Égypte une nouvelle usine d’assemblage de 60 millions de dollars et va développer
une production annuelle de 4 000 véhicules.
50
Textile, habillement, luxe : la décrue continue
Alors qu’en 2003, le secteur textile était le deuxième secteur pourvoyeur d’IDE, l’observatoire MIPO 2004 a détecté seulement 22
projets, en forte baisse par rapport à l’année précédente. Cette
baisse se confirme en 2005, avec seulement 16 projets. Comme on
pouvait s’y attendre, la fin des accords multifibres et la nouvelle
concurrence chinoise handicapent fortement les pays MEDA. De
nombreux experts estiment que ce secteur connaîtra une baisse
d’activité de 15 % dans les prochaines années.
Le Maroc a reçu 9 projets d’IDE textile en 2004, mais seulement 2 en
2005. L’Égypte et la Tunisie ont tous deux attiré 4 projets. Enfin, la
Turquie, dont la croissance des exportations textile a été de 18 % en
2004 et de 8 % en 2005, a attiré 2 projets.
Médicaments
Le secteur des médicaments a concerné 16 projets dans 8 pays différents en 2005. C’est peu, compte tenu des enjeux de santé dans la
région MEDA. Quelques projets peuvent être cités à titre d’exemple:
• Le géant danois Novo Nordisk va investir 700 millions de dinars (7,5
millions d’euros) en Algérie. L’usine fabriquera des antidiabétiques
oraux;
• L’entreprise espagnole Combino Pharm va construire dans la zone
industrielle d’Hal-Far à Malte une unité de production de médicaments, avec 25 salariés et une certification aux normes ISO 9001 et ISO
14001;
• La société française SA Orthopédie Delcros, spécialisée dans la fabrication de chaussures orthopédiques et de semelles podologiques, va
implanter une usine dans la zone franche de Zarqa, en Jordanie.
Autres secteurs
À l’exception du secteur composite «verre-céramique-bois-papiermatériaux» (4,1 %) et de la distribution (1,7 %), les secteurs non
abordés dans ce chapitre ont un poids très faible (1,1 % des montants d’IDE pour 10 secteurs…). On peut s’étonner par exemple de
51
la faiblesse des IDE vers MEDA pour des biens de consommation
comme le mobilier (concurrencé par l’artisanat local?) ou les médicaments.
52
4. Géographie des investissements
directs étrangers vers MEDA
Forte croissance à l’est…
Avant de passer à l’analyse par pays, il est intéressant d’examiner
l’attractivité relative des grandes régions de destination des IDE.
Celle-ci diffère notablement selon que l’on raisonne en nombre
de projets ou en flux d’investissement étranger (Figure 36). Le
Maghreb, qui reçoit le plus de projets (42 %), se caractérise en effet
en 2005 par la petite taille de ses projets, alors que ceux-ci sont beaucoup plus importants au Machrek et surtout dans les autres pays
(essentiellement Turquie et Israël -plus de 50 % du flux reçu).
Figure 36. Sous-région de destination des projets d’IDE en nombre et en montant (MIPO 2005)
En nombre de projets
En montant d’IDE déclaré
L’évolution depuis 3 ans est assez chaotique (Figure 37). Le Maghreb
continue en 2005 une descente amorcée en 2004 (42 % des projets
contre 54 %, et surtout 16 % des montants contre 55 % en 2004!) – en
partie seulement expliquée par la meilleure appréhension par MIPO
de ce qui se passe à l’est de la région. Le Machrek continue de pro53
gresser – il représente près du tiers des projets en nombre et en flux,
en grande partie grâce à la meilleure attractivité de l’Égypte. Mais ce
sont surtout les autres pays (Turquie, Israël, Chypre) qui connaissent
un boom de l’investissement – en grande partie pour des opérations
de portefeuille (deals bancaires ou télécoms). Tout ceci confirme
que, dans une région dont l’attractivité globale reste encore faible,
quelques projets singuliers peuvent bousculer les statistiques.
Figure 37. Évolution des parts de marché des sous-régions de destination en
nombre et en montant (MIPO 2003-2005)
Décroissance européenne
De façon symétrique, la part de l’Europe est battue en brèche par
de nouveaux acteurs (Golfe, Asie, autres pays émergents). L’Europe
reste en 2005 le premier investisseur vers MEDA (Figure 38), mais
les pays du Golfe et de la région MENA9 atteignent près de 30 % des
montants. La place de l’Europe est plus forte en nombre de projets
qu’en montant, les investisseurs européens étant davantage attirés
par le Maghreb pour des projets de taille moyenne- c’est le contraire
pour le Golfe (Machrek et grands projets).
9. MENA = MEDA-10 + Mauritanie, Libye, Soudan, pays du Golfe + Yemen, Iran, Irak,
Afghanistan, Pakistan
54
Géographie des investissements directs vers MEDA
Figure 38. Région d’origine des projets d’IDE vers MEDA en nombre et en
montant (MIPO 2005)
La décroissance relative de l’Europe (Figure 39) bénéficie surtout à
la région MENA, la part des autres régions du monde étant plutôt
stable.
Figure 39. Évolution des parts de marché des IDE vers MEDA par région d’origine (MIPO 2003-2005 en nombre de projets et en montant)
55
Le détail par pays d’origine (Figure 40) illustre le contraste entre
deux pays comme la France (1er investisseur en nombre de projets,
mais assez loin en 2005 en montants déclarés) et l’Arabie Saoudite
(1er en montants et 9e en projets). Malgré le biais probable de MIPO
(meilleure connaissance des IDE provenant de France), les français
sont moins présents dans un secteur comme l’énergie et davantage
représentés par des PME. Mais il faut rester prudent – une seule
opération majeure, comme le rachat de Maroc Télécom par Vivendi
(2003 et 2004), peut beaucoup influer sur les statistiques.
Matrice origine-destination : des préférences
marquées
En détaillant encore la géographie des flux, il est possible de distinguer des axes préférentiels très nets (Figure 41). En considérant
les colonnes, l’Europe apparaît comme fortement orientée vers le
Maghreb (qui recueille 61 % de ses projets d’IDE sortants, contre
16 % pour le Machrek), alors que les autres pays MENA (essentiellement Golfe) se concentrent au contraire sur le Machrek (64,5 % des
projets d’IDE sortants).
Les autres régions du monde (Amérique, Asie, autres pays émergents) investissent de façon plus équilibrée, avec une préférence
américaine pour Israël et la Turquie. Enfin, à de rares exceptions
près, les pays arabes de MEDA-10 n’investissent que dans les pays
frères du Maghreb ou du Machrek.
En considérant cette fois-ci les lignes (Figure 42), les profils d’attraction des divers pays MEDA apparaissent. Par exemple, le Maroc
attire 75 % de projets européens, alors qu’Israël attire 62 % de projets
américains. Le Liban, la Jordanie et la Syrie attirent les investisseurs
de la région MENA.
56
Figure 40. Pays d’origine des projets d’IDE 2005 (MIPO)
57
Figure 41. Matrice origine-destination des projets d’IDE de 2003 à 2005
(MIPO, en nombre de projets, en % selon l’origine)
Origine
Autres
pays
Toutes
origines
18,2%
8,1%
14,0%
0,0%
1,4%
1,2%
18,1%
23,4%
14,9%
12,0%
0,0%
0,6%
10,4%
6,8%
10,5%
20,3%
17,4%
3,9%
4,1%
6,0%
6,8%
15,5%
1,3%
5,4%
4,6%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
1,0%
11,8%
3,4%
14,8%
10,4%
17,6%
23,1%
1,8%
0,0%
1,9%
0,0%
0,0%
0,7%
1,3%
1,8%
13,6%
11,6%
9,1%
9,5%
4,2%
Tunisie
14,2%
5,0%
5,1%
6,5%
3,9%
6,8%
10,2%
Turquie
14,7%
7,7%
5,1%
3,9%
19,5%
25,7%
12,6%
MEDA-12
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
Maghreb
61,4%
27,1%
44,1%
30,3%
32,5%
32,4%
47,3%
Machrek
15,7%
26,2%
47,5%
64,5%
37,7%
33,8%
27,5%
Autres
22,8%
46,6%
8,5%
5,2%
29,9%
33,8%
25,2%
Autres
MENA
Asie
35,6%
9,0%
3,4%
0,6%
6,8%
Europe
USA /
Canada
MEDA-10
Algérie
14,7%
10,4%
Chypre
1,6%
0,0%
Égypte
9,5%
11,8%
Israël
5,3%
37,1%
Jordanie
2,2%
6,8%
Liban
2,4%
4,1%
Malte
1,2%
1,8%
Maroc
32,5%
A. Palestine
0,3%
Syrie
Destination
Figure 42. Matrice origine-destination des projets d’IDE de 2003 à 2005
(MIPO, en nombre de projets, en % selon la destination)
Région d’origine
Destination
Asie
Autres
pays
Europe
MEDA-10
USA /Canada
Total
Algérie
7,9%
3,4%
55,9%
11,9%
13,0%
7,9%
100,0%
Chypre
0,0%
6,7%
73,3%
13,3%
0,0%
6,7%
100,0%
Égypte
11,9%
7,3%
42,4%
2,6%
17,2%
18,5%
100,0%
Israël
6,1%
3,8%
27,3%
0,0%
62,1%
0,8%
100,0%
Jordanie
4,0%
4,0%
20,0%
16,0%
20,0%
36,0%
100,0%
Liban
1,7%
6,9%
27,6%
6,9%
15,5%
41,4%
100,0%
Malte
0,0%
0,0%
66,7%
0,0%
33,3%
0,0%
100,0%
Maroc
2,7%
4,5%
75,3%
0,7%
8,9%
7,9%
100,0%
A. Palestine
0,0%
0,0%
22,2%
0,0%
44,4%
33,3%
100,0%
Syrie
13,2%
13,2%
17,0%
15,1%
7,5%
34,0%
100,0%
Tunisie
2,3%
3,9%
75,0%
2,3%
8,6%
7,8%
100,0%
Turquie
9,4%
11,9%
62,3%
1,9%
10,7%
3,8%
100,0%
MEDA-12
6,1%
5,9%
53,5%
4,7%
17,5%
12,3%
100,0%
58
Autres
MENA
Cette analyse peut être complétée (Figure 43) par le lien entre type
d’investisseur (multinationale, PME etc.) et pays d’accueil. Il apparaît que les plus grandes entreprises s’intéressent surtout aux grands
marchés (Algérie, Égypte, Israël, Turquie) et que, par contre, les pays
francophones (Tunisie, Maroc, Liban) intéressent les PME, sauf l’Algérie qui est perçue comme un pays avec de grandes perspectives
mais un coût d’entrée assez élevé.
Figure 43. Croisement type d’investisseur / pays d’accueil (MIPO, 2003-2005)
Taille compagnie
Multi-nationale
Critère
Pays d’accueil
>10 000 personnes dans >
10 pays
Grande entreprise
PME
500 à 10 000 personnes
Moins de 500
personnes
Total
Algérie
60%
26%
14%
100%
Chypre
40%
60%
0%
100%
Égypte
70%
24%
6%
100%
Israël
63%
27%
11%
100%
Jordanie
45%
39%
16%
100%
Liban
40%
26%
34%
100%
Maroc
46%
32%
21%
100%
Syrie
58%
26%
16%
100%
Tunisie
39%
31%
30%
100%
Turquie
60%
27%
12%
100%
Total
55%
29%
17%
100%
Analyse par pays
Algérie : un pays à fort potentiel
L’Algérie connaît actuellement une aisance financière inégalée grâce
à ses rentes pétrolières. Cette situation se traduit par un dynamisme
des investissements, essentiellement dans les domaines de l’énergie,
des infrastructures (au sens large) et des biens de consommation.
L’Algérie a attiré 59 projets d’IDE en 2004 et 93 en 2005. Cette vitalité
s’explique par le potentiel du pays : énergie, matières premières,
consommation des ménages, ressources que représente la jeunesse,
perspectives encourageantes. Le lancement du plan quinquennal
d’investissement de 60 milliards de dollars et l’adoption en 2006 de
59
plusieurs projets de loi sur les assurances, les sociétés de capitaux et
de capital-risque, le crédit immobilier avec la titrisation du créancier
hypothécaire, etc. entraînent des investissements. L’accord d’association signé le 1er septembre 2005 entre l’Algérie et l’Union Européenne
est un autre élément favorable, dans la mesure où cet accord prévoit
la suppression des taxes sur les matières premières et sur certains
biens intermédiaires, ainsi qu’un démantèlement progressif des tarifs
douaniers pour certains produits. Enfin, l’ANDI, l’agence en charge
de l’accueil des investisseurs, intervient pour aider les porteurs de
projets sur les points qui restent délicats (foncier, licences, logistique,
démarches administratives via guichets d’accueil).
En nombre de projets, la France est le premier investisseur en Algérie
avec 28 projets, devant les États-Unis (9 projets, surtout dans le secteur des hydrocarbures) et l’Égypte (5 projets, secteur des télécoms).
En montants, le Koweït vient en tête avec 23 % des projets (804 M€),
suivi de l’Espagne et Égypte avec 17 % des projets (respectivement
606 et 603 M€) et des États-Unis avec 13 % des projets (455 M€). La
France, avec 7 % des projets (259 M€), ne vient qu’en 5e position.
L’Arabie Saoudite est 6 e avec 6 % des projets (214 M€) et la Chine
7 e avec 4 % des projets (147 M€). Il est intéressant d’observer que
la Chine accroît sa présence en Algérie, les échanges commerciaux
entre les deux pays ayant augmenté de 43 % en 2005.
Le plus important investissement réalisé en Algérie cette année est
la construction de la plus grande usine d’ammoniaque du monde
par le groupe espagnol Villar Mir à Arzew (1,1 million de tonnes
par an). Après la multiplication des investissements dans le secteur
bancaire au Maroc et en Tunisie en 2004, l’Algérie réalise à son tour
en 2005 près d’une dizaine d’opérations (les français BNP Paribas,
Société Générale, Cételem, les libanais Byblos Bank et Frasabank
etc.). Enfin, le secteur de la distribution se développe rapidement :
saisissant l’importance et la solvabilité de ce marché de 33 millions
de consommateurs, de grandes enseignes, comme Carrefour et
Auchan, s’établissent en Algérie.
60
Égypte : le grand retour des investissements
Meilleure conjoncture, mais aussi impact de la création d’un
Ministère de l’Investissement à part entière, l’Égypte connaît un
renouveau sensible de ses IDE : 101 projets recensés en 2005 contre 33 en 2004 et 17 en 2003. Selon le Ministère de l’Investissement,
l’Égypte a reçu 3,9 milliards de dollars d’IDE en 2005 contre 2,3
milliards en 2004. Selon MIPO (IDE annoncés dans l’année), les
résultats sont plus élevés encore : 8,9 milliards d’euros d’IDE en
2005 contre 2,5 milliards en 2004. Cependant plusieurs projets de
très grande taille mettront plusieurs années à être réalisés.
L’Égypte a attiré en 2005 24 projets dans le secteur énergétique, 16
projets dans le secteur bancaire, 11 projets dans le secteur verre et
bois, 9 projets dans la chimie, 7 projets en construction et logistique.
Les investissements apparaissent assez diversifiés, avec beaucoup
de projets industriels majeurs (gaz, pétrochimie, pâte à papier, etc.),
de gros projets immobiliers ou portuaires et un développement des
services (tourisme, banque).
Sur ce dernier créneau, la performance est remarquable : deux des
quatre banques commerciales publiques (la Misr Bank et la Banque
d’Alexandrie) seront privatisées en 2006; six banques sont passées
dans les mains d’investisseurs étrangers au cours de l’année 2005
(dont l’acquisition par la Société Générale dans la MiBank pour 344
millions d’euros). Les opportunités offertes par le pays expliquent
cet engouement : privatisation de nombreuses entreprises publiques, ressources gazières, mesures de simplification entreprises par
le Ministère de l’Investissement et son outil opérationnel le GAFI.
L’objectif du guichet unique mis en place en 2005 est de permettre à
un investisseur étranger de s’implanter en Égypte en 48 heures.
En nombre de projets 2005, la France est le premier investisseur en
Égypte avec 14 projets, devant les États-Unis (13 projets, surtout
dans le secteur
ecteur des hydrocarbures),
hydrocarbures le Royaume-Uni (9 projets), le
Koweït et l’Arabie Saoudite (7 projets chacun, souvent immobiliers),
enfin l’Inde (6 projets). En flux financier, le Royaume-Uni (1 201 M€)
vient en tête, suivi des Émirats (1 089 M€), de l’Espagne (1 065 M€),
de l’Arabie Saoudite (1 008 M€), de l’Inde (688 M€), des États-Unis
61
(563 M€), de la Malaisie (536 M€) et du Koweït (520 M€). La France
(514 M€) et l’Italie (480 M€) ferment le peloton des 10 plus gros
investisseurs 2005. La part de l’Asie est remarquable (14 projets),
avec notamment 4 investissements indiens majeurs.
Jordanie, ou l’importance des investissements du
Golfe
En 2005, les investissements ont augmenté vers la Jordanie en
nombre (46 projets, contre 20 en 2004), mais diminué en montant
annoncé (1,2 milliards d’euros, contre 2 en 2004).
Grâce à la promotion très active menée par son agence de développement, le Jordan Investment Board (JIB), la Jordanie bénéficie d’un
nombre important d’investissements arabes : 25 projets en provenance du Golfe (soit 52 %) sur les 48 recensés, avec par exemple 9
projets émiratis, 5 projets koweitis et 4 projets du Bahreïn. Le prix
élevé du brut, les liquidités disponibles, la proximité géographique
et culturelle, l’ouverture économique, la stabilité et la sécurité du
Royaume expliquent cette attirance. L’autre investisseur majeur est
constitué par les États-Unis (15 projets), dont la forte présence s’explique par l’accord de libre échange entre la Jordanie et les ÉtatsUnis et par les flux commerciaux rendus possibles par les Qualified
Industrial Zones10. Les européens sont peu présents (10 projets au
total en incluant la Suisse), suivis de près par les pays MEDA euxmêmes (7 projets – 3 libanais, 2 égyptiens, 1 israélien et 1 turc).
En termes de montants annoncés, les Émirats arrivent en tête
(308 M€), suivis du Qatar (218 M€), du Koweït (192 M€), de Bahreïn
((214 M€) et du Liban (108 M€). Les européens viennent loin derrière (une centaine de millions d’euros au total).
Les principaux projets détectés en 2005 sont souvent immobiliers ou
touristiques :
• Construction de 5 tours à Amman pour 565 millions US$ par un
groupe émirati;
10. Sorte de zones franches, les QIZ permettent des exportations vers les États-Unis sous
condition de contenu minimal jordanien, palestinien ou israélien.
62
• Projet touristique de Jordan Gate and Royal Village (500 millions
d’US$) associant Gulf Investment House et la Kuwait Finance and
Investment;
• Construction de deux tours et d’ un complexe touristique sur la Mer
Morte (442 millions d’euros) par une entreprise du Bahreïn;
• Création d’une cimenterie pour 200 millions d’US$ par le koweitien
JKHC;
• Construction d’un complexe touristique près d’Aqaba par une entreprise de Dubaï (291 millions d’euros);
• Démarrage des activités du 3e opérateur GSM, Umniah Mobile Company (Émirats), avec un investissement de 281millions d’euros;
• Lancement par le groupe libanais Hariri d’une agence de biens
immobiliers en Jordanie (108 millions d’euros).
Israël, destination privilégiée des IDE high tech
Israël a connu une année faste en 2005 avec un taux de croissance du
PIB de 5,2 %. La prévision pour 2006 (selon The Economist) est de
4,6 %, grâce à la consommation des ménages et aux investissements
étrangers en particulier.
Le nombre de projets israéliens détectés en 2005 (94 projets) est
quatre fois plus important que les années précédentes (17 projets en
2004 et 21 en 2003). Cela tient en partie à l’amélioration des moyens
de veille utilisés par MIPO, mais aussi à une tendance générale favorable à l’externalisation de la recherche et de l’innovation, à l’image
d’excellence de la technologie israélienne et à une certaine banalisation des problèmes sécuritaires dans toute la région. L’action efficace
de l’Investment Promotion Centre (IPC, Ministère de l’Industrie
– relayé par les conseillers économiques des Ambassades à l’étranger) permet une mise en valeur intelligente de ces atouts israéliens.
Selon la Banque d’Israël, les IDE auraient atteint 15 milliards de
dollars en 2005 (5,9 milliards d’euros ou 7,3 milliards d’US$ selon
MIPO). Ces IDE se caractérisent par la très forte proportion d’acquisitions de start-ups par des groupes étrangers. Le récent rapport
de l’OMC sur le commerce mondial en 2005 place Israël en sixième
position parmi les destinations favorites des délocalisations hightech, après l’Irlande, l’Inde, le Royaume-Uni et l’Allemagne.
63
La haute technologie représente 12 % du produit intérieur brut (PIB)
avec plus de 80 % de la production destinée à l’exportation. Selon
l’association israélienne des industries de l’électronique et de l’information, les ventes du secteur ont atteint 16,6 milliards de dollars
(+ 6 % en 2005). Israël peut s’appuyer sur une politique active de
soutien au secteur de la R&D, avec des dépenses représentant 4,8 %
du PIB.
Les principaux investisseurs en 2005 sont les États-Unis, avec
54 projets (57 % des IDE détectés), suivis du Royaume-Uni (9 projets), de l’Allemagne (5 projets) et de la France et de la Suisse (4
projets chacun). En termes de montants déclarés, les États-Unis sont
en tête (3 658 M€, soit 62 % des montants), suivis du Royaume-Uni
(1 078 M€), de l’Allemagne (218 M€) et de la France (200 M€).
L’investissement phare annoncé en 2005 est, sans conteste, la décision d’Intel de construire une nouvelle usine pour un investissement
de 4 milliards de dollars à Kiryat Gat avec 2 000 emplois à la clef.
Cette décision a été facilitée par la nouvelle loi sur les IDE (loi 57441984) entrée en vigueur en mars 2005, permettant à Intel d’obtenir
une aide financière correspondant à 12,5 % de son investissement.
De nombreuses autres sociétés étrangères high-tech se sont installées en Israël, comme les groupes européens SAP ou Siemens, ou
américains IBM, Motorola, Cisco, Google, et Microsoft. Ces groupes
procèdent par acquisition ou implantent des centres de R&D.
Un autre investissement symboliquement important (160 millions
d’US$) vient d’un pays émergent, le Mexique, avec un projet de
réouverture des mines de cuivre du Roi Salomon dans le Néguev,
la perspective de produire 45 000 tonnes par an pour l’export et la
promesse d’embaucher 2 500 employés à terme.
Liban : une année 2005 décevante, malgré les
potentialités
Le Liban a connu une situation politique très agitée en 2005, avec
l’assassinat de l’ex-Premier Ministre Rafik Hariri. L’instabilité politique résultante peut expliquer la faible augmentation des IDE.
La forte dette publique peut également rendre prudents certains
64
investisseurs. Le pays a attiré 26 projets en 2005, contre 18 en 2004
(3,6 % de l’ensemble des IDE vers la zone MEDA, en nombre). En
montants les chiffres sont quasi-stables (731 M€ contre 724 en 2004),
mais ne représentent que 1,7 % du total de la région MEDA.
Ces résultats en demi-teinte contrastent avec la politique proactive menée par le gouvernement libanais vis-à-vis des investisseurs étrangers. Ces derniers sont assujettis à un taux d’imposition
de 15 % seulement – un des taux les plus bas au monde. De plus,
l’IDAL, l’agence libanaise de promotion des investissements, multiplie les opérations de promotion et a mis en place un guichet unique
efficace, qui traite, centralise et facilite toutes les démarches administratives pour les investisseurs. Enfin, les entreprises étrangères,
qui investissent dans des secteurs clés pour l’économie libanaise,
comme les télécommunications, le tourisme ou l’agro-alimentaire
bénéficient d’exemptions fiscales totales ou partielles.
Les principaux investisseurs sont, en nombre de projets, le Koweït
et la France (4 projets chacun), l’Arabie Saoudite, les États-Unis et
les Émirats (3 projets chacun). En flux financier, l’Arabie Saoudite
vient en tête (261 M€), suivie du Koweït (125 M€), et des Émirats
(96,5 M€).
Le Liban attire de nombreux investisseurs arabes. La récente mise en
œuvre (janvier 2005) de l’accord inter-arabe de libre circulation des
marchandises, a sans doute joué un rôle incitatif pour les investisseurs du Golfe, en particulier. Selon le rapport Coface 2006 «Risque
Pays», les investissements arabes sur la période 1995-2004 se sont
élevés à 4,7 milliards de dollars.
Le tourisme est un secteur clé puisqu’il a justifié 10 projets en 2005
(40 % des projets). Par contraste, le manque d’investissements
industriels est flagrant.
Il faut également souligner le rôle du Liban en tant qu’investisseur
dans les autres pays MEDA (10 projets en 2005). Le Liban met à profit
l’ouverture du secteur bancaire chez ses voisins, mais aussi dans un
pays plus lointain comme l’Algérie, pour s’y tailler une place de choix
grâce à ses champions que sont Byblos, Bank Audi, Blom Bank etc.
65
Maroc : destination préférée des européens
Le Maroc est toujours le pays, qui selon l’observatoire MIPO 2005
attire le plus de projets d’IDE (en nombre), soit 118 en 2005, contre 97
en 2004. Mais en part relative (17 % des projets contre 28 % en 2004),
comme en montant (2 430 M€ contre 4 261 en 2004), le pays plafonne
quelque peu. Les chiffres d’IDE officiels (Office des Changes) sont
respectivement de 1 354 M€ en 2004 et 2 472 en 2005.
Cette accalmie est liée à plusieurs facteurs : importance des privatisations menées en 2003 et 2004 (Maroc Télécom), difficultés liées au
renchérissement de la facture pétrolière, impact d’une pluviométrie
insuffisante sur l’agriculture (30 % des recettes d’exportation).
Les principaux investisseurs en 2005 sont la France (48 projets),
l’Espagne (15 projets), les États-Unis (9 projets), le Canada (6 projets), l’Allemagne (5 projets), les Émirats et l’Italie (4 projets chacun),
enfin le Royaume-Uni (3 projets). En termes de montants déclarés,
la France vient en tête (560 M€), suivie des Émirats (417 M€), de
l’Espagne (334M€) des États-Unis (262 M€), du Qatar (136 M€) et du
Pakistan (135 M€).
Le Maroc attire spécialement les investisseurs européens, en particulier ses voisins proches, la France et l’Espagne. La France, premier
bailleur de fonds, premier partenaire commercial du Maroc (26 %
des échanges extérieurs), compte quelque 500 filiales de sociétés
dans le Royaume.
Les projets phares annoncés en 2005 concernent le tourisme, les
matériaux et produits chimiques et les infrastructures :
• Projets touristiques (aménagement du Bou Regreg par Dubai Holding à Rabat pour 2 milliards d’US$, projet espagnol d’hôtels et de
golfs sur la côte atlantique pour 370 millions d’euros, projet qatari de
170 millions d’US$ sur Tanger-Tétouan, complexe belge à Mogador de
120 millions d’euros, etc.);
• Projets industriels venant souvent de pays émergents (usine pakistanaise de production d’acide phosphorique et d’engrais pour 200 millions
d’euros; usine brésilienne similaire pour 200 millions d’euros), mais aussi
de partenaires occidentaux (investissement de 147 millions d’euros de
66
Lafarge à Tanger, Meknès et Safi; acquisition par International Paper
d’une usine d’emballage pour 120 millions d’US$ etc.);
• Investissement de 360 millions d’euros sur 3 ans par Redal, filiale de
Veolia, pour la gestion de l’eau, de l’électricité et de l’assainissement à
Rabat.
Un projet textile mérite d’être mentionné, celui de Fruit of the Loom,
avec un investissement de 160 millions de dollars dans une nouvelle
unité de filature à Skhirat.
Un autre aspect intéressant est la multiplication des projets émanant
de PME, en particulier dans les TIC (7 projets de télécoms et 6 projets
de logiciels), la sous-traitance automobile (7 projets) et le matériel de
transport (8 projets aéronautiques ou ferroviaires).
Le dynamisme de l’économie marocaine a été relevé par l’agence
de notation Moody’s, avec une perception favorable du risque et
une «note qui pourrait être améliorée si la tendance des réformes se
poursuit à moyen terme». Les accords de libre échange signés avec
l’UE et les États-Unis contribueront à faciliter l’installation d’entreprises à vocation exportatrice, ainsi que l’off-shoring. Le travail en
profondeur de la Direction des Investissements (DI) du Maroc sur la
compétitivité du pays va dans le même sens. Les Centres Régionaux
d’Investissement (CRI) facilitent, au sein d’un guichet unique, les
démarches administratives de création d’entreprise et d’investissement. Selon la DI, les délais de création d’une entreprise ont ainsi
été ramenés de 10 jours à une semaine. Les CRI les plus performants
permettent de créer une entreprise en ligne.
Syrie : la bonne surprise
La Syrie a connu une forte augmentation de ses IDE entrants en
2005, avec 40 projets, contre 10 en 2004, et 3 seulement en 2003. En
termes de flux annoncés, la progression est spectaculaire : 100 M€
en 2003, 434 M€ en 2004, 2 982 M€ en 2005 ! Ce résultat est d’autant
plus remarquable que la Syrie a souffert en 2005 d’un fort isolement
international, qui n’a pas favorisé le climat des affaires.
67
Les IDE vers le secteur de l’énergie (11 projets) représentent 28 %
des projets. Les banques et autres activités commerciales viennent
ensuite (8 projets), suivies du tourisme (6 projets).
Sur les 44 projets d’IDE, 16 proviennent des pays du Golfe, soit 36 %
en nombre. Les principaux investisseurs en 2005 sont les Émirats
(6 projets), la Russie (5 projets), le Liban (4 projets) et la France (3
projets). En flux, la Russie vient nettement en tête (2 050 M€), suivie
des Émirats (440 M€).
La Syrie essaie de mener une politique active pour attirer les investisseurs. Par exemple, sept zones franches, où les entreprises sont
largement défiscalisées, ont été créées.
Tunisie : un pays qui attire les investisseurs sur un
large spectre
La Tunisie a connu une forte augmentation de ses IDE entrants, avec
78 projets en 2005 contre 28 en 2004 (la FIPA, elle, comptabilise 358
projets). 20 sur 23 des secteurs traités par MIPO ont été concernés, ce
qui illustre de la diversité du potentiel du pays en matière d’investissement. Les données de flux confirment ce résultat, avec 493 M€
en 2003, 536.5 M€ en 2004, 1 128 M€ en 2005. Le secteur énergétique
a beaucoup contribué au développement des IDE, avec 16 projets
(28 selon la FIPA), tout comme les télécoms (8 projets) et les banques
et activités commerciales (7 projets).
Les principaux investisseurs en 2005 sont la France (32 projets), le
Royaume-Uni (9 projets), l’Italie (7 projets). En termes de montants
déclarés, la Suède vient en tête (213 M€), suivie du Royaume-Uni
(160 M€), de l’Italie (143 M€) et de la France (130 M€).
Les explications de ces résultats positifs sont multiples : action de
la FIPA (agence de promotion de l’investissement extérieur), qui
vise un objectif de 5 % du PIB pour les IDE, contre 3 % aujourd’hui;
stabilité politique et climat des affaires en amélioration; existence de
ressources gazières off-shore; maturité du secteur touristique, à présent incité à se porter vers le haut de gamme et des niches comme
le tourisme médicalisé; politique industrielle affirmée, avec par
exemple, le maintien d’un secteur textile focalisé sur les créneaux
68
porteurs (création, design, textiles techniques); volonté de passer
de la sous-traitance à la co-traitance, avec davantage d’incorporation de valeur ajoutée en Tunisie; effort pour développer le secteur
recherche et innovation (6 technopôles prévus à Monastir, Sousse,
Sfax, Jendouba, Medénine et Bizerte). La stratégie suivie en matière
de formation et de transfert de technologie vise clairement à attirer
les activités de R&D de sociétés multinationales.
Turquie : un poids lourd au sein de la région MEDA
La Turquie a connu en 2005 une véritable explosion de ses IDE
annoncés : quasi-doublement du nombre de projets (73 projets en
2005 contre 47 en 2004 et 39 en 2003), mais surtout forte ascension
des flux financiers déclarés (582 M€ en 2003, 2 712 M€ en 2004, 16 895
M€ en 2005 !). Les chiffres officiels turcs s’élèvent à 9 milliards de
dollars d’IDE en 2005, contre 2,8 milliards en 2004 (il s’agit des flux
réellement transférés).
Les principaux investisseurs en 2005 sont l’Allemagne et la France
(14 projets chacun), les États-Unis et l’Italie (4 projets chacun), le
Royaume-Uni et la Suède (3 projets chacun). Mais cette hiérarchie
est bouleversée en termes de flux : l’Arabie Saoudite vient nettement en tête (5 265 M€), suivie du Royaume-Uni (3 657M€), de la
Suède (2524 M€), des États-Unis (1 251 M€) de la France (715 M€),
de l’Allemagne (691 M€) et de l’Italie (673 M€).
Les montants considérables des 3 pays leaders sont expliqués par
des investissements de télécommunications (rachats, licences). La
Turquie a également attiré 13 projets d’investissement dans le secteur bancaire et commercial. De grands noms du secteur, tels que
Deutsche Bank, Fortis, BNP-Paribas ont acquis des réseaux turcs.
Le pays est aussi celui qui attire le plus d’IDE automobiles avec 12
projets. Cela concerne les grands constructeurs -Renault, Daimler
Chrysler, Toyota, Fiat, PSA et Mercedes. Quatre projets d’IDE ont été
détectés dans le secteur du tourisme, une activité qui a rapporté 14,9
milliards d’euros à la Turquie en 2005.
Ces performances excellentes s’expliquent en premier lieu par les
anticipations liées à l’entrée du pays dans l’UE, puis par les pers69
pectives de marché et de modernisation de l’économie, enfin par les
bons résultats affichés par la Turquie avec un taux de croissance de
5,3 % et une baisse radicale du taux d’inflation en 2005 (le plus bas
depuis 30 ans, soit 7,7 %). De nombreuses privatisations sont intervenues et restent d’actualité pour 2006, notamment dans le secteur
de la distribution d’électricité.
Plus spécifiquement, la loi de 2003 relative aux IDE a permis, en limitant les contraintes et autorisations administratives requises pour
investir et en protégeant les droits des investisseurs, de stimuler les
projets. On peut regretter cependant la décision de ne pas poursuivre le plan de mise en place, à partir du GDFI (General Directorate
for Foreign Investment), d’une agence de développement à part
entière.
Chypre, Malte et Autorité Palestinienne : petits pays,
grands projets…
MIPO 2005 a détecté 7 projets d’IDE vers Chypre, 5 vers l’Autorité
Palestinienne et 5 vers Malte.
Un des gros investissements à Chypre est l’œuvre du groupe néerlandais Heineken, qui a acquis le brasseur Ivan Taranov pour 560
millions de dollars. De même, le groupe russe Russneft a acheté
Broadwood Trading & Investments, enregistré à Chypre.
À Malte, le plus gros investissement concerne le groupe français
CMA-CGM, qui va investir 10 millions d’euros dans le port de
Marsadock.
En Palestine, un projet de plus de 500 millions de dollars a été
annoncé par la Consolidated Contractors Company (CCC), qui a
décidé d’intervenir dans la réhabilitation et la construction des projets stratégiques palestiniens. La CCC envisage en outre la construction d’une centrale électrique de 800 à 1 000 mégawatts à Gaza (800
millions de dollars), utilisant le gaz naturel. L’électricité produite
sera transportée par le réseau israélien pour alimenter le réseau en
Cisjordanie. Le surplus éventuel sera vendu au marché israélien.
70
5. Profil de l’investisseur vers MEDA
Quel type d’entreprise investit actuellement dans la région MEDA?
Sur le plan qualitatif, une étude ANIMA publiée en 2005 apportait des éléments de réponse, à partir d’entretiens en profondeur
avec une trentaine de responsables d’entreprises présentes en
Méditerranée11.
La base MIPO 2003-2005 permet une analyse quantitative, fondée sur
la connaissance du millier d’entreprises ayant investi sur MEDA
depuis 2003 (cf. liste en annexe 3). Dans plus de la moitié des cas,
celles-ci sont européennes et sont des multinationales (Figure 44).
Figure 44. Nombre et taille des entreprises investissant dans MEDA, selon la
région d’origine (MIPO 2003-2005)
Type
Nombre d’entreprises
Multi-nationale
Grande entreprise
PME
674
221
59
155
77
74
1260
52,6%
27,7%
19,6%
100%
67,5%
25,2%
7,3%
100%
36,8%
39,5%
23,7%
100%
41,8%
39,8%
18,4%
100%
69,5%
25,4%
5,1%
100%
56,8%
24,3%
18,9%
100%
54,6%
28,8%
16,5%
100%
Total
Région d’origine
Europe
USA /Canada
MEDA-10
Autres MENA
Asie
Autres pays
Total
Il est intéressant d’observer que seules les régions d’origine proches
(Europe, MEDA-10 et autres pays MENA, représentés essentiellement par les pays du Golfe) émettent des projets venant de PME.
Pour l’Asie et l’Amérique au contraire, ce sont de très grandes sociétés, multinationales pour la plupart, qui sont en mesure d’intervenir
sur MEDA.
11. Perez P., de Saint-Laurent B. 2005, Image de la région MEDA pour les investisseurs,
étude ANIMA n°4
71
Profil du projet
Une autre façon de décrire l’investisseur est d’apprécier la taille de
son projet, connue à travers le montant investi ou le nombre d’emplois créés. Le montant de l’IDE est une donnée connue dans un peu
plus d’un cas sur deux (Figure 45). En moyenne, 2/3 des projets sont
inférieurs à 50 millions d’euros. Les investisseurs des autres pays
MENA (Golfe) se distinguent par l’ambition de leur projet -celui-ci
dépasse 100 millions d’euros dans 42 % des cas (contre 20 % pour
l’Europe, 23 % pour l’Amérique, 22 % pour MEDA et pour l’Asie).
Figure 45. Montant investi, selon la région d’origine (MIPO 2003-2005)
Montant investi
Région d’origine
Moins de
50M€
Entre 50 et 100M€
Entre 100 et 500M€
Plus de 500M€
Total
Europe
70,3%
9,2%
15,6%
4,9%
100,0%
USA /Canada
62,5%
14,3%
17,9%
5,4%
100,0%
MEDA-10
62,5%
15,6%
18,8%
3,1%
100,0%
Autres MENA
43,3%
14,4%
33,0%
9,3%
100,0%
Asie
70,7%
7,3%
19,5%
2,4%
100,0%
Autres pays
65,1%
2,3%
23,3%
9,3%
100,0%
Total
64,3%
10,6%
19,5%
5,7%
100,0%
Le nombre d’emplois créés est une donnée moins souvent connue
de façon explicite12. Même si cette incertitude incite à la prudence,
il semble (Figure 46) que les projets venant des pays développés
(Europe, Amérique du nord) soient plutôt intensifs en capital
(moins de 150 emplois créés dans la majorité des cas), alors que les
projets venant de pays émergents (Asie, MENA) sont intensifs en
main d’oeuvre (75 % des projets créent plus de 150 emplois).
12. 20% des cas, mais il est possible de l’estimer pour tous les projets modestes de type
«bureau de représentation» ou «partenariat».
72
Profil de l’investisseur vers MEDA
Figure 46. Nombre d’emplois créés, selon la région d’origine (MIPO 20032005)
Emplois créés
Moins de 40 emplois
40 à 150 emplois
150 à 400 emplois
Plus de 400 emplois
Total
100,0%
Région d’origine
Europe
22,7%
31,9%
24,8%
20,6%
USA /Canada
37,0%
22,2%
11,1%
29,6%
100,0%
MEDA-10
50,0%
0,0%
0,0%
50,0%
100,0%
Autres MENA
10,5%
15,8%
31,6%
42,1%
100,0%
Asie
8,3%
16,7%
25,0%
50,0%
100,0%
Autres pays
0,0%
0,0%
50,0%
50,0%
100,0%
Total
21,8%
26,5%
24,6%
27,0%
100,0%
Essai de typologie des investisseurs
Les considérations précédentes montrent qu’il n’existe pas un investisseur-type sur la région MEDA, mais plusieurs profils. Ceux-ci sont
apparemment très corrélés à la région d’origine, ainsi qu’au secteur
et à la nature de l’IDE (cf. annexe 2 et Figure 47). Très schématiquement, les grands types suivants pourraient être distingués:
• les multinationales (54 % de l’échantillon), qui comme leur nom
l’indique, n’ont pas de nationalité, ont une culture mondiale -celle du
profit, de l’efficacité, de la qualité- et interviennent sur MEDA comme
partout ailleurs dans le monde, sans état d’âme ni autre mission que de
se développer. Il s’agit pour elles d’un marché comme un autre;
• à l’autre bout de l’échelle, les PME (17 % de l’échantillon), qui sont
souvent européennes (67 % des cas), jouent gros dans leurs projets sur
MEDA et ont assez souvent un lien fort avec la Méditerranée (principale filiale, relations culturelles, personnel originaire de MEDA etc.);
• entre les deux, les grandes entreprises nationales (29 %), avec une
attitude intermédiaire.
Les multinationales et grandes entreprises ont une vision du marché
MEDA assez différente selon qu’elles viennent :
• du Golfe – dans ce cas, c’est souvent pour de très grands projets, avec
des «sécurités» tangibles (immobilier, tourisme) ou une rentabilité forte
(téléphonie mobile), et une stratégie de sortie assez rapide;
73
• de l’Europe continentale – c’est dans ce cas que la vision semble la
plus durable (centres de formation, liens entre activités au nord et au
sud, investissement à long terme);
• des pays anglo-saxons (États-Unis, Royaume-Uni, Suède, Norvège)
et de la Russie – très souvent intéressés par les grands projets pétroliers
et para-pétroliers, plus les IDE technologiques pour les États-Unis;
• des pays émergents, comme l’Inde ou le Brésil, souvent intéressés par
les usines classiques employant beaucoup de main d’oeuvre (engrais,
minéraux, pulpe, camions etc.).
Figure 47. Nature du projet d’investissement, selon le type d’entreprise (MIPO
2003-2005)
Nature du projet
Type d’entreprise
Création Délocalisation Extension Filiale Partenariat JV
Multinationale OCDE
38,8%
18,9%
6,6%
10,5%
19,9%
3,9%
100%
Multinationale MENA
50,9%
21,8%
5,5%
7,3%
9,1%
5,5%
100%
Multinationale autre
pays émergent
53,5%
4,7%
4,7%
18,6%
9,3%
9,3%
100%
Grande entreprise
OCDE
35,7%
11,0%
12,1%
15,4%
17,0%
3,8%
100%
Grde entreprise MENA
46,3%
5,6%
14,8%
9,3%
20,4%
3,7%
100%
Grande entreprise autre
pays émergent*
58,8%
11,8%
17,6%
5,9%
5,9%
100%
0,9%
PME OCDE
41,6%
PME MENA*
29,6%
PME autre pays
émergent*
60,0%
Total
40,7%
1,3%
Prise de Privatisation
Total
particip. concession
4,9%
5,3%
2,3%
8,8%
12,4%
15,9%
15,0%
3,7%
25,9%
11,1%
29,6%
20,0%
20,0%
13,7%
9,5%
12,5%
17,6%
100%
100%
100%
3,8%
100%
* échantillons inférieurs à 40 projets
La nature du projet d’IDE diffère également selon la taille et l’origine de l’entreprise :
• Les projets d’extension sont surtout le fait des plus grandes entreprises (multinationales);
• La création de filiales et les partenariats sont plus fréquents au contraire pour les petites entreprises;
• Les acquisitions sont souvent le fait des grandes sociétés des pays
OCDE.
74
Le croisement entre secteur et type d’entreprise (annexe 2) montre, de
la même manière que l’attrait pour un secteur donné est assez typé.
Par exemple, les projets chimiques ou automobiles viennent souvent
d’entreprises moyennes des pays émergents. Autre exemple déjà évoqué, les grandes entreprises MENA ont trois passions : le tourisme, la
construction et les télécoms. Par comparaison, les entreprises de pays
OCDE ont un portefeuille sectoriel beaucoup plus diversifié.
Des investisseurs très ambitieux
À voir la taille de certains projets, on peut être optimiste sur les perspectives qu’ont les très grandes entreprises de l’avenir économique
de la région MEDA.
Ainsi, 16 projets annoncés en 2005 dépassent le milliard de dollars
US (Figure 48), alors que 9 projets vont créer au moins 1 000 emplois
(Figure 49). Il ne s’agit pas forcément des mêmes projets.
Figure 48. Les 16 projets les plus importants annoncés en 2005 (MIPO)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
Oger (Arabie Saoudite), télécommunications, Turquie, 6,55 milliards d’US$
Vodafone (Royaume-Uni), télécommunications, Turquie, 4,55 milliards de
dollars
Shell (Pays-Bas), énergie, Turquie, 4,14 milliards de dollars
Intel (États-Unis), composants électroniques, Israël, 4 milliards de dollars
Emaar Properties (Émirats Arabes Unis), BTP, Égypte, 4 milliards de dollars
Aref Investment (Koweït), BTP, Syrie, 4 milliards de dollars
Emaar Properties (Émirats Arabes Unis), BTP, Syrie, 3,9 milliards de dollars
Telia Sonera (Suède), télécommunications, Turquie, 3,1 milliards de dollars
Credit Line (Russie), énergie, Syrie, 2,7 milliards de dollars
Apachi (États-Unis), énergie, Égypte, 2 milliards de dollars
Petronas (Malaisie), énergie, Égypte, 2 milliards de dollars
Transgas Oil Russian Company (Russie), énergie, Syrie, 2 milliards de dollars
Dubaï Holding (Émirats Arabes Unis), tourisme, Maroc, 2 milliards de dollars
General Electric (États-Unis), banques, Turquie, 1,56 milliard dollars
Gulf Finance Investment Company (Arabie Saoudite), tourisme, Liban, 1,4 milliard de dollars
British Gas (Royaume-Uni), énergie, Tunisie, 1 milliard de dollars
75
Figure 49. Les 9 projets les plus intensifs en main d’oeuvre (MIPO 2005).
1.
Al Rabata (Koweït), port de conteneur à Damietta en Égypte, 6 000 personnes,
puis 16 000 dans quelques années
2.
Renta Corporacion (Espagne), hôtels, golfs sur la côte atlantique marocaine,
5 000 emplois
3.
Tiger Real Estate (Emirats), centre d’affaires à Damas, 3 600 employés
4.
Credit Line (Russie), raffinerie et une entreprise pétrochimique en Syrie, 2 600
personnes
5.
Intel (États-Unis), composants électroniques, Israël, 2 000 personnes
6.
Metro (Allemagne), 4 nouveaux supermarchés en Turquie, 2 000 personnes
7.
Fruit of the Loom (États-Unis), investissement de 160 millions de dollars au
Maroc, 1 150 employés
8.
Sagem (France), matériels de télécommunications à Tunis, 1 000 personnes
9.
Cauval Industries (France), mobilier en Turquie, 1 000 personnes
Les plus grandes entreprises sont présentes
dans MEDA
L’annexe 3 fournit un index des entreprises figurant dans les bilans
MIPO 2003, 2004 et 2005. Cette liste comprend près de 1 000 noms
d’entreprise. Ces résultats sont remarquables et très encourageants
pour l’avenir. En effet, il est fréquent d’observer que l’implantation
d’une activité de production entraîne l’implantation d’une unité
similaire par un concurrent qui convoite le même marché.
La plupart des plus grandes entreprises mondiales ont investi ces
trois dernières années dans la région MEDA. Le rapport MIPO
2004 déplorait l’absence de groupes tels Daimler Chrysler, Peugeot
PSA… Or, l’année 2005 a été remarquable en ceci que la région
MEDA a précisément attiré Peugeot et Daimler-Chrysler -mais aussi
Microsoft, Mittal Steel, Mitsubishi, Coca-Cola, Danone, Heineken,
Boeing, France Télécom, Casino, etc., ainsi que des valeurs montantes comme l’entreprise américaine E-bay.
76
Des investisseurs récidivistes
Les grands groupes présents dans un pays MEDA ont tendance à
réinvestir dans d’autres pays de la région. En 2005 par exemple, la
Société Générale a investi dans 7 nouveaux projets, Oracle et Nokia
dans 2 projets, Toyota et Starbucks dans un nouveau projet. Au
total, 154 entreprises – pour la plupart des blue chips – ont effectué
au moins deux investissements sur MEDA depuis 2003.
Figure 50. Palmarès des multi-investisseurs (MIPO 2003-2005)
• 5 projets et plus (16 entreprises) : Accor (13 projets), BNP Paribas (9 projets), Lafarge
(8 projets), Renault (8), Orascom (8), Société Générale (8), Intel (7 projets), BP (6 projets), British Gas (6), China National Petroleum Corp. (6), Cisco Systems, Al-Kharafi
(5 projets), Emaar Properties (5), Majid Al Futtaim (5), Orascom Cement Industry (5),
Shell (5)
• 4 projets (10 entreprises) : Alcatel, Bin Laden Group, Carrefour, Four Seasons,
Hyundai, Microsoft, Motorola, Savola, Spinneys, Vodafone
• 3 projets (31 entreprises) : Al Thani Corporation, Aramex, Auchan, Bank Audi, Bel,
Benetton, Bosch, Castel, Club Méditerranée, CMA-CGM, Dallah Al Baraka, Danone,
Deutsche Bank, Dubai International Properties, General Electric, Hartmann, Holcim,
IBM, IFC, Nestle, Nokia, Oracle, Radisson Hotels & Resorts, Renault Trucks, RepsolUPF/Gaz natural, SNC Lavalin, Snecma, SQLI, STMicroelectronics, Suez (SITA),
Webhelp
• 2 projets (97 entreprises) : Accel Partners, Al Habtoor Properties, Amerada Hess,
Apax Partners, Arcelor, Batelco, BHP Billiton, Blom Bank, Bouygues, Brenntag, Bunge
fertilizantes, Bunge Ltd, Byblos, Calgary Centurion, Casino, Caulliez Maroc, Ceva Santé
Animale, Cimpor, Cobega, Compagnie Marseille Réparation, Computer Associates,
Daewoo, Dagris, Dell, DHL, El Watania, Emarate Thuraya, Emircom, ENI, Eolane,
FADESA, FAKI, Fiat, Fortis, Fram, Frans Maas, Fruit of the Loom, Gemplus, Global
Investment House, Gulf Finance House, Gulf Keystone, Heineken, Hewlett Packard,
Huawei, Imperial Tobacco, Intercontinental, Intralot, IPPC, Ispat, Italcementi, Jordache
Enterprises, Jordan Kuwaiti Holding, Juniper Networks, Kellogg, Brown and Root,
Kempinski Hotels & Resorts, Kerzner, KIA Motors, Kodak, Labinal, Landmark, Lesieur,
Lufthansa, Man-Ferrostaal, Marvell Technology Group, Mayr-Melnhof Graphia,
Mercedes-Benz, Metro, Mitsubishi, Nissan Motor Co Ltd, Oil and Natural Gas
Corporation Limited, PA Resources, Petronas, PSA Peugeot Citroën, Rostoy, Rotana,
SABMiller, Sáez Merino, Sagem, Samsung, SAP, Scancom, Sociedad Química y Minera,
Sogreah, Starbucks, Starwood, Statoil, Stratic, Sun Microsystems, Tech Access / Sun,
Tesco, Toyota, TUI, Tunisie Leasing, Unilever, Unilog, Valeo, Veolia, Zamzam Cola
77
Les investissements entre partenaires MEDA en
augmentation
L’observatoire MIPO 2005 montre un accroissement des investissements de la part de pays MEDA vers les pays de la région. Par exemple, des entreprises libanaises ont réalisé 10 investissements sur la
région, les israéliens ont réalisé deux investissements en Turquie, les
tunisiens ont investi dans 3 projets en Algérie. L’Égyptien Orascom
a mené à bien dans ce pays 7 investissements dans le ciment et dans
les télécommunications.
Les nouveaux investisseurs : Chine, Russie, Inde
et les autres…
La Chine s’intéresse à la région MEDA pour son pétrole (8 projets
en 2005, souvent dans l’énergie). Même chose pour la Russie, qui
s’intéresse de plus en plus à MEDA, avec 9 projets en 2005, contre
2 en 2004 (Rusneft, Soyouz, Tatneft etc.). L’Inde (3 projets en 2004)
a investi dans 19 projets, ce qui fait de ce pays le 11e investisseur
sur la région en nombre de projets. On retrouve, parmi les investisseurs indiens, des champions comme le numéro un de l’acier Mittal
Steel ou le groupe Tata. On notera enfin la présence d’investisseurs
plutôt exotiques, mais néanmoins importants, comme, l’australien
Magnesium International, le roumain Rulmentul, le chilien Quimica
y Minera, le brésilien Neobus.
78
Annexes
79
Annexe 1. Liste des projets détectés
en 2005 (MIPO)
Destination
Origine
Algérie
Unibra
Belgique
Algérie
Inconnu
Émirats
Arabes
Unis
Algérie
Latal
France
Algérie
Danone
France
Algérie
Danone
France
Algérie
Nestlé
Suisse
Algérie
Hyundai
Corée du
Sud
Algérie
Drive
Communication
Arabie
Saoudite
Algérie
Wink Global
Ventures
États-Unis
Algérie
Société
Générale
France
Algérie
Netconseil
France
Algérie
BNP Paribas
France
Algérie
Algérie
80
Entreprise
Société
Générale
Société
Générale
France
France
Algérie
Cetelem
France
Algérie
Byblos
Liban
Projet
Unibra va investir € 15 millions dans la
construction d’une nouvelle brasserie
qui devrait être opérationnelle courant
2006
Création d’une joint venture, la STAEM,
avec la Société nationale de tabacs et
d’allumettes
Cinq entreprises françaises de transport
ont constitué une sarl à Oran, la société
Latal, pour commercialiser les produits
algériens
Récente implantation d’un dépôt de
Danone Algérie dans l’est du pays
Construction d’une usine à Alger avec le
tunisien Sotubi
La filiale eau du suisse Nestlé a créé
Taberkachent, une société par actions, en
partenariat avec le groupe de boissons
gazeuses des frères Zahaf
Implantation d’une nouvelle filiale à
Garidi pour la production d’appareils
ménagers
Drive Communication créée une filiale
en Algérie
L’entreprise entreprend la construction
de 850 logements à Beni Messous et
Boumerdès
Les actions de Khalifa Bank dans
la Société Générale Algérie ont été
rachetées par la Société Générale
La nouvelle filiale du groupe français
Net Conseil, se lance dans la monétique
BNP Paribas Algérie augmente son
capital de 5 millions d’euros et ouvre
une agence à Blida
La Société Générale Algérie augmente
son capital d’un million d’euros
L’entreprise va ouvrir 10 nouvelles
agences par an d’ici 2007
Cetelem a reçu la permission du Conseil
des changes d’ouvrir une filiale
Byblos a racheté 51% du capital de la
banque Al Rayan pour 12 millions d’US$
Secteur
Emplois
Agro-alimentaire
IDE
(M€)
15,0
Agro-alimentaire
Agro-alimentaire
Agro-alimentaire
Agro-alimentaire
Agro-alimentaire
300
Ameublement &
équipement du
foyer
Banque & services
Banque & services
30
0,8
Banque & services
Banque & services
Banque & services
11,3
Banque & services
10,3
Banque & services
9,4
Banque & services
6,1
Banque & services
10,0
Annexe 1. Listes des projets détectés en 2005 (MIPO)
Destination
Entreprise
Origine
Algérie
Frasabank
Liban
Algérie
Tunisie
Leasing
Tunisie
Algérie
Tunisie
Leasing
Tunisie
Algérie
Sidar
Arabie
Saoudite
Algérie
Orascom
Cement
Industry
Égypte
Algérie
Espina
Espagne
Algérie
Portek
États-Unis
Algérie
General
Electric
États-Unis
Algérie
Chronopost
France
Algérie
Suez
France
Algérie
Sagebat
France
Algérie
Bonna Sabla
France
Algérie
CMA CGM
France
Algérie
BTP Refer
Portugal
Algérie
Euzebiose
Filhos
Portugal
Algérie
Stucky sa
Suisse
Algérie
Villar Mir
Espagne
Projet
Frasabank s’apprête à ouvrir une
banque en Algérie avec un capital de 35
millions d’US$
Prise de participation dans le capital
de la société algérienne de leasing,
Maghreb Leasing
Tunisie Leasing est sur le point de créer
une nouvelle société de crédit bail en
Algérie
L’entreprise a annoncé la construction à
Alger d’un centre international d’affaires
d’un coût de 150 millions de dollars
Prise de participation d’OCI dans la
station de dessalement d’eau de mer
d’El Hamma
Partenariat avec Foremhyd pour
fabriquer des stations monoblocs de
traitement de dessalement de l’eau
de mer
La compagnie détient désormais 49%
des parts d’un joint venture avec
l’Entreprise Portuaire de Béjaia
GE annonce la construction de la plus
grande unité de désalinisation africaine
Création d’une nouvelle filiale de
Chronopost en Algérie sous forme de
joint venture
Création de la Société des eaux et de
l’assainissement d’Alger dans le cadre
d’un partenariat avec l’Algérienne
des eaux et l’Office national de
l’assainissement
Le groupe français d’études du BTP
ouvre une filiale en Algérie
Prise de participation dans le capital de
la filiale Trans canal centre/Hydro canal
CMA-CGM va investir 160 millions
d’US$ dans des projets de ports à
conteneurs et ports secs à Alger, Oran
et Djidjelli
L’entreprise envisage de créer une
société mixte en Algérie pour réhabiliter
près de 1 500 km de chemins de fer
L’entreprise crée une joint-venture
spécialisée notamment dans le génie
civil avec la SNTP
Enhyd, entreprise spécialisée dans les
travaux hydrauliques, va lui céder 55%
de ses actions
Villar Mir, qui possède la compagnie
de fertilisants Fertiberia, a racheté
66% du capital d’ Alzofer and Fertial
et va construire la plus grande usine
d’ammoniaque du monde
Secteur
Emplois
IDE
(M€)
Banque & services
28,1
Banque & services
3,9
Banque & services
Transport, BTP,
immobilier
120,6
Transport, BTP,
immobilier
Transport, BTP,
immobilier
Transport, BTP,
immobilier
Transport, BTP,
immobilier
Transport, BTP,
immobilier
Transport, BTP,
immobilier
Transport, BTP,
immobilier
Transport, BTP,
immobilier
Transport, BTP,
immobilier
110
128,7
Transport, BTP,
immobilier
Transport, BTP,
immobilier
Transport, BTP,
immobilier
Chimie,
plasturgie, engrais
438,0
81
Destination
Algérie
Algérie
Algérie
Algérie
Algérie
Algérie
Algérie
Algérie
Algérie
Algérie
Algérie
Algérie
Algérie
Algérie
Algérie
Algérie
Algérie
82
Entreprise
Origine
Projet
MES va créer avec l’Entreprise
Algérienne des Services aux Puits
une joint venture d’études des rejets
pétroliers
Fabrication de tracteurs depuis mars
Deutz
Alle-magne 2005 pour un investissement de 24
millions d’euros
Le fabricant de bus brésilien a ouvert
Neobus
Brésil
une usine en Algérie
Acquisition du siège du “défunt”
Corée du
Hyundai
Daewoo dans la zone industrielle de
Sud
Oued Smar
Peugeot Algérie a inauguré sa nouvelle
Peugeot
France
représentation commerciale nommée le
Grand garage de Télemly
L’entreprise a ouvert un centre de
Atlas Copco
Suède
support pour les clients en Algérie en
recrutant 29 personnes
Émirats
Spinneys va investir en Algérie dans les
Spinneys
Arabes
12 prochains mois
Unis
SCRM a décidé d’implanter, à l’est
SCMR
France
d’Alger, une agence de vente et de
conseil
Champion va ouvrir son premier
Carrefour
France
hypermarché à Alger
BHP Biliton a acquis deux blocs dans le
BHP Billiton Australie
bassin d’Illiziz et dans celui de Berkine
SNC Lavalin augmente de 20% sa part
dans le projet de 450 millions d’US $ de
SNC Lavalin Canada
construction d’une nouvelle centrale
électrique à Skikda
Weatherford et Enafor (Algérie) montent
Weatherford
Canada
une nouvelle société mixte, Oil Field
ltd
Machinery Shop and Inspection Services
Landmark investit en Algérie dans un
Landmark
Canada
projet de prospection et d’exploration de
Minerals
l’uranium dans la région du Hoggar
Émirats
Al Thani
Le groupe émirati Thani s’invite dans le
Arabes
Corporation
pétrole algérien
Unis
Émirats
L’entreprise a remporté deux blocs dans
Gulf Keystone Arabes
le bassin du sud-est de Constantine et
Unis
dans celui de Béchar-Oued Namous
Réalisation d’un gazoduc avec l’Espagne
par le consortium Medgaz, réunissant
Cepsa
Espagne
Cepsa, la Sonatrach, Total, BP, Gaz de
France, Iberdrola Electriques et Endesa
Respol entre à hauteur de 23% dans
le capital de la société Polymed pour
Repsol
Espagne
Skikda l’exploitation d’un complexe
polyvinyle condensé
Mediterranean
Environmental Italie
Services
Secteur
Emplois
IDE
(M€)
Chimie,
plasturgie, engrais
Automobile
24,0
Automobile
1,0
Automobile
Automobile
Automobile
0,3
29
Distribution
Distribution
30,2
4
0,4
Distribution
Energie
11,1
Energie
Energie
Energie
Energie
Energie
33,3
Energie
168,0
Energie
Destination
Algérie
Algérie
Algérie
Algérie
Algérie
Algérie
Algérie
Algérie
Algérie
Entreprise
Origine
Projet
La société renforce sa présence en
Algérie avec un investissement de 65
millions de dollars
Kellogg, Brown and Root a été
Kellogg,
selectionné pour développer l’un de ses
Brown and
États-Unis
principaux champs pétroliers, situé dans
Root
le bassin de Berkine
Le groupe va injecter 500 millions de
Amerada Hess États-Unis dollars dans les deux prochaines années
pour doubler son niveau d’extraction
Amec a décidé d’investir dans la
Amec Spie
France
création d’une base logistique pour ses
activités pétroliéres
Etterkib, filiale de la Sonelgaz, prépare
Entrepose
France
l’ouverture de son capital à hauteur de
Contracting
49% pour accueillir Entrepose
Réalisation d’un gazoduc reliant
l’Algérie à la Sardaigne avec la
EdisonGas
Italie
Sonatrach (36%), Enel Power (Italie,
13,5%), Wintershall (Allemagne, 13,5%),
Eos Energia (Italie), Sfires et Progemisa
Shell a remporté deux blocs à Gourara
Shell
Pays-Bas
et à Reggane
Royaume- BP a remporté 3 blocs dans le bassin
BP
Uni
d’Illizi et dans celui d’Oued Mya
Siemens a pris 51% du capital de la SPA
Siemens
Alle-magne Estel Rail Automation avec la Société
Nationale des Transports Ferroviaires
Gulf Keystone États-Unis
Algérie
Nokia
Finlande
Nokia va s’installer en Algérie d’ici la
fin de l’année
Algérie
Transmet
France
Joint venture pour créer Medisteel,
la première entreprise algérienne
d’implants chirurgicaux
Algérie
ABB MEA
Particip. Ltd
Suisse
Sonelgaz cède sa participation dans
l’entreprise Abbesco au suisse
Algérie
Northrop
Grumman
États-Unis
Algérie
Sogreah
France
Algérie
Promo-salons
France
Algérie
Swissport Int.
Suisse
Ltd.
Algérie
Comete
Engineering
Tunisie
Le groupe vient de lancer une filiale,
l’Algerian Industries Development
Group
Le spécialiste de l’ingénierie dans les
domaines de l’eau, de l’énergie et de
l’aménagement urbain ouvre une filiale
à Alger
Promosalons, représentant français
d’organisateurs de salons professionnels
a créé une filiale en Algérie
Le numéro un mondial de l’assistance
au sol, basé à Zurich-Aéroport, a créé
une joint venture en Algérie
Le bureau d’études crée ses trois
premières filiales à l’étranger, en Algérie,
au Burkina Faso et en Arabie Saoudite,
Secteur
Energie
Emplois
IDE
(M€)
52,4
Energie
Energie
401,9
Energie
Energie
Energie
Energie
33,3
Energie
33,3
Equipements
électriques &
électroniques
Equipements
électriques &
électroniques
Equipements
électriques &
électroniques
Equipements
électriques &
électroniques
Ingénierie &
services aux
entreprises
6,1
0,01
Ingénierie &
services aux
entreprises
Ingénierie &
services aux
entreprises
Ingénierie &
services aux
entreprises
Ingénierie &
services aux
entreprises
83
Destination
Origine
Projet
Algérie
LDM
Networks
États-Unis
Algérie
Viveo
France
Algérie
Discovery
Tunisie
Informa-tique
Algérie
Bouricha
Tunisie
Algérie
Clextral
France
Clextral regroupe ses activités et crée
10 emplois
Algérie
Honeywell
États-Unis
Honeywell (aéronautique civile et
militaire) s’installe en Algérie
Algérie
Algérie
Algérie
Algérie
Algérie
Algérie
Algérie
Algérie
Algérie
Algérie
Algérie
Algérie
Algérie
84
Entreprise
LDM Networks a ouvert un bureau en
Algérie
Le spécialiste de l’informatique bancaire
ouvre une filiale en Algérie
La SSII met les touches finales à son
implantation en Algérie en octobre 2005
La filiale du groupe, Discovery, ouvre un
bureau tunisien
Novo Nordisk va investir 7,5
Novo Nordisk Dane-mark millions d’euros pour la production
d’antidiabétiques oraux
Les Laboratoires Pierre Fabre s’apprêtent
Laboratoires
France
à investir 6 millions d’euros pour la
Pierre Fabre
fabrication d’antibiotiques
Construction d’une usine de production
Aventis
France
d’insuline par Saidal à laquelle participe
Aventis
Ispat compte investir 16 millions d’euros
Ispat
Inde
en 2005
KT va créer une Joint Venture spécialisée
Corée du
Korea Telecom
dans l’accès haut débit avec Algérie
Sud
Telecom et Daewoo
Orascom va investir 270 millions d’euros
dans son réseau mobile et construit
Orascom
Égypte
une liaison sous-marine entre Alger et
Marseille
Le consortium égyptien décroche une
Orascom
Égypte
licence de téléphonie fixe algérienne
L’opérateur téléphonique Thuraya
Émirats
Emirate
a remporté la deuxième licence de
Arabes
Thuraya
téléphonie par satellite pour le prix de
Unis
180 mille dollars
France Telecom qui a remporté une
France
licence de GMPCS en Algérie en
France
Telecom
novembre 2004 vient de lancer son
service
NMTC va investir 1 milliard d’US$ pour
El Watania
Koweït
renforcer son réseau
Le groupe compte réaliser en Algérie
Arabie
Eddar-Sidar
trois grands projets touristiques pour un
Saoudite
montant de 280 millions d’euros
Création de «Siyaha», joint venture
Accor
France
réalisée avec le groupe Merhi (50%) et
investissement de 270 millions d’euros
Prise de participation dans le capital
Faki
Koweït
de l’entreprise de gestion hôtelière
El-Aurassi
Secteur
Logiciels &
informatique
Logiciels &
informatique
Logiciels &
informatique
Logiciels &
informatique
Machines et
équipements
mécaniques
Matériel naval,
aéronautique,
ferroviaire
Emplois
IDE
(M€)
10
1,0
Médicaments
7,5
Médicaments
6,0
Médicaments
12,4
Métallurgie
900
16,1
Télécom &
internet
8,0
Télécom &
internet
261,4
Télécom &
internet
52,4
Télécom &
internet
0,2
Télécom &
internet
0,2
Télécom &
internet
803,8
Tourisme,
restauration
93,8
Tourisme,
restauration
73,1
Tourisme,
restauration
Destination
Entreprise
Origine
Algérie
Pharaon
Commercial
Arabie
Investment
Saoudite
Group Limited
Algérie
CFLG
Chine
Algérie
Orascom
Cement
Industry
Égypte
Algérie
Orascom
Cement
Industry
Égypte
Algérie
Mittal Steel
Inde
Algérie
Casagrande
Italie
Algérie
Holcim
Suisse
Chypre
Heineken
Pays-Bas
Chypre
Millfield Plc
RoyaumeUni
Chypre
Russneft
Russie
Chypre
Safmarine
France
Chypre
Debenhams
Retail
Chypre
Spot/
Thompson
Chypre
Hatlapa
Égypte
Orken Salt
Company
Égypte
Inconnu
Égypte
Danone
Égypte
Hero
Projet
Signature d’un accord avec l’agence
algérienne de promotion des
investissements cimentiers pour le
rachat de 35% de ses parts
Cevital (Algérie) crée une co-entreprise
avec CFLG pour produire du verre plat
à partir de juin
Algerian Cement Company, filiale
d’Orascom, termine la construction de
la deuxième ligne de production de la
cimenterie de M’sila pour 187 millions
d’US $
Création d’une nouvelle filiale
d’Orascom, Ciment Blanc d’Algérie,
avec 170 millions d’US$ d’nvestissement
Un sidérurgiste indien va acquérir 11
unités de production en Algérie
de tuyaux en béton de gros diamètre
Réalisation d’une cimenterie, à Relizane
pour un montant de 144 millions d’euros
Heineken acquiert le brasseur Ivan
Taranov pour 560 millions d’US$
Alliance stratégique avec le n°1 mondial
des services financiers off-shore
indépendants
Russneft a acheté Broadwood Trading &
Investments, enregistré à Chypre
Safmarine s’établit à Chypre
Secteur
IDE
(M€)
2 500
146,6
Verre, minéraux,
bois, papier
Verre, minéraux,
bois, papier
Verre, minéraux,
bois, papier
150,3
Verre, minéraux,
bois, papier
138,6
Verre, minéraux,
bois, papier
Verre, minéraux,
bois, papier
Verre, minéraux,
bois, papier
Agro-alimentaire
144,7
401,9
Banque & services
Banque & services
Transport, BTP,
immobilier
Le groupe achète 10 % du leader
chypriote de la distribution, Ermes, pour Distribution
la somme de 6,5 M d’euros
Ingénierie &
La société grecque de publicité a établi
Grèce
services aux
une filiale à Nicosie
entreprises
Machines et
Création d’un centre logistique et de
équipements
Alle-magne
support à Limassol
mécaniques
L’entreprise en collaboration avec la
World Company for Development and
Alle-magne
Agro-alimentaire
Real Estate Investment construit une
usine d’eau minérale et de sirops
Un consortium de sociétés a acquis 55
Autres
% du capital de Bisco Misr, la biscuiterie Agro-alimentaire
publique pour 21 millions d’euros
Le groupe a annoncé l’acquisition de la
France
Agro-alimentaire
société égyptienne Olait
Hero a racheté la compagnie franco
Suisse
égyptienne pour les industries agro
Agro-alimentaire
alimentaires (Vitrac)
RoyaumeUni
Emplois
6,5
14,9
21,0
85
Destination
Origine
Égypte
Dallah Al
Baraka
Égypte
Majid Al
Futtaim
Égypte
Dubai Int’al
Properties
Égypte
IFC
États-Unis
Égypte
ACE Int’al
États-Unis
Égypte
IFC
États-Unis
Égypte
Société
Générale
France
Égypte
Société
Générale
France
Arabie
Saoudite
Émirats
Arabes
Unis
Émirats
Arabes
Unis
Égypte
Crédit
Agricole
France
Égypte
Société
Générale
France
Égypte
Égypte
86
Entreprise
BNP Paribas
Bank of
Piraeus
France
Grèce
Égypte
Gulf Insurance
Koweït
Company
Égypte
Blom Bank
Égypte
Barclays
Égypte
EastNets
Égypte
Majid Al
Futtaim
Égypte
Emaar
Properties
Liban
RoyaumeUni
RoyaumeUni
Émirats
Arabes
Unis
Émirats
Arabes
Unis
Projet
Secteur
Le principal actionnaire (64,8 %) de
la Banque de financement égyptosaoudienne, a décidé de souscrire à
l’augmentation de capital de cette
dernière afin d’en posséder une part
de 85,9 %
Banque & services
Création d’une holding géante égyptosaudi-émirati
Banque & services
Dubaï Properties a créé une joint venture
avec l’égyptien The Arab Company for
Brokerage and Real Estate Services
Lancement de la première compagnie
privée de crédit égyptienne par la SFIet
plusieurs investisseurs
ACE a acquis Egypt’s Commercial
International Investment Company
(CIIC) for insurance pour 6 millions
d’ US$
L’IFC va investir 3 millions d’US$ pour
acquérir 20% des parts d’une nouvelle
banque égyptienne, Egypt Factors
La banque a augmenté sa participation
à 78% dans sa filiale, la National Societe
Generale Bank
La banque ouvre plusieurs succursales
CALYON Bank Egypt, filiale du Crédit
Agricole, a inauguré sa nouvelle filiale
spécialisée pour ses petits clients
La banque française a conclu un accord
pour racheter 70% de MIBank pour 344
millions d’euros
BNP ouvre 10 nouvelles agences
La Bank of Piraeus a racheté 69% des
parts de l’ECB
Le GIC va acquérir la majorité du
groupe Egypt’s Arab Misr Insurance
Group appartenant à l’Arab Insurance
Group
BLOM a racheté la Misr Romanian Bank
pour 97,8 millions d’US$
Le groupe Barclays a racheté les parts de
la Banque du Caire dans Cairo Barclays
EastNets a ouvert de nouveaux bureaux
au Smart Village du Caire
MAF s’apprête à investir 500 millions
d’US$ dans un projet de centre
commercial
Le géant émirati va construire au Caire
un complexe immobilier de 4 milliards
d’US$
Emplois
IDE
(M€)
120,6
Banque & services
Banque & services
5,1
Banque & services
4,9
Banque & services
2,5
Banque & services
96,5
Banque & services
Banque & services
Banque & services
344,0
Banque & services
Banque & services
Banque & services
19,0
4
Banque & services
4,2
78,9
Banque & services
Banque & services
75
Transport, BTP,
immobilier
401,9
Transport, BTP,
immobilier
535,9
Destination
Entreprise
Origine
Projet
L’entreprise a annoncé sa participation à
la construction et au management d’un
terminal chimique à Alexandrie
Le leader mondial des solutions pour
les paris et les casinos va prendre en
Grèce
charge le développement de la poste
égyptienne
Le principal opérateur de port mondial a
Hong-Kong accepté de développer et de prendre en
charge 2 terminaux
L’Egypte et le Koweït vont investir
Koweït
1 milliard d’US$ dans un port de
container à Damietta
Une entreprise taiwanaise veut investir
Taïwan
94 millions d’euros sur la rive est de Port
Saïd avec les autorités locales
SABIC va construire une unité de
Arabie
production d’ammoniaque et d’urée
Saoudite
pour 700 millions d’US$
Le consortium mené par le groupe
Arabie
Savola a acquis l’Egyptian Fertilizers
Saoudite
Company
Le géant chilien, a annoncé la
Chili
construction d’une usine d’engrais en
Egypte en 2005
Un consortium américano égyptien
a présenté son projet pour construire
États-Unis
la plus grande usine d’ammoniaque
du pays
Construction d’une usine d’urée à Um
Inde
Zaghbou par des investisseurs indiens
pour 600 millions d’US$
L’ Indian Farmers Fertiliser Co-operative
Ltd (Iffco) souhaite créer une usine
Inde
d’acide phosphorique pour 1 milliard
d’US$
Nouvel investissement indien de 350
Inde
millions d’US$ dans une usine de
production de fertilisant
L’Egypte et le Maroc vont investir 105
millions d’US$ dans la création de JV
Maroc
dans plusieurs domaines, dont une
usine de production de PVC
L’entreprise a racheté 60% des parts
Pays-Bas
dans le leader égyptien des enduits,
Coatech for Chemical Industry SAE
Secteur
Égypte
JLM Industries
États-Unis
Inc.
Transport, BTP,
immobilier
Égypte
Intralot
Transport, BTP,
immobilier
Égypte
Hutchison
Ports
Holdings
Égypte
Al-Rabata
Égypte
Inconnu
Égypte
Saudi Basic
Industries
Corporation
Égypte
Savola
Égypte
Sociedad
Química y
Minera
Égypte
Kellogg,
Brown and
Root
Égypte
Inconnu
Égypte
Iffco
Égypte
Inconnu
Égypte
Inconnu
Égypte
Akzo Nobel
Égypte
Shenyang
Brilliance
Jinbei
Automotive
Chine
L’entreprise va créer une usine en
Egypte en avril 2005
Automobile
Égypte
Mitsubishi
Japon
Accord de coopération avec
l’Organisation Arabe de
l’Industrialisation pour produire des
métros
Automobile
Emplois
IDE
(M€)
10,0
Transport, BTP,
immobilier
Transport, BTP,
immobilier
6 000
112,5
Transport, BTP,
immobilier
99,8
Chimie,
plasturgie, engrais
562,7
Chimie,
plasturgie, engrais
160,8
Chimie,
plasturgie, engrais
Chimie,
plasturgie, engrais
Chimie,
plasturgie, engrais
482,3
Chimie,
plasturgie, engrais
47,0
Chimie,
plasturgie, engrais
140,7
Chimie,
plasturgie, engrais
84,7
Chimie,
plasturgie, engrais
87
Destination
Origine
Projet
Secteur
Emplois
IDE
(M€)
Égypte
Lada
Russie
AvtoVAZ’s et Lada vont commencer
au Caire la construction d’une ligne
d’assemblage au 3ème trimestre 2005
Automobile
9,6
Égypte
Spinneys
Émirats
Arabes
Unis
Spinneys va investir en Egypte dans les
12 prochains mois
Distribution
30,2
Égypte
Égypte
Égypte
Égypte
Égypte
Égypte
Égypte
Égypte
Égypte
Égypte
Égypte
Égypte
Égypte
Égypte
88
Entreprise
Carrefour a ouvert son 3ème magasin
égyptien
RWE Dea a gagné un contrat
RWE Dea
Alle-magne d’exportation pétrolière dans le delta du
Nil pour 7 millions d’US$
L’entreprise a remporté un contrat
d’exploration pétrolière en joint venture
Santos
Australie
avec Devon Energy Corporation et
Teikoku Oil Company
L’Egypte a signé un accord de 1,2
Inconnu
Canada
milliard d’US dollars avec 2 entreprises
canadiennes
L’entreprise a investi 120 millions d’US$
Calgary
dans la recherche de gaz et de pétrole
Canada
Centurion
dans 3 régions du delta du Nil et de
Kom Ombo
La joint venture avec Egyptian
General Petroleum Corporation, livre
Union Fenosa Espagne
sa première cargaison de gaz naturel
liquéfié
Apachi va commencer la production
de gaz naturel dans le désert occidental
Apachi
États-Unis
avec un investissement de 2 milliards
d’US$
L’entreprise décroche 2 contrats
Devon Energy États-Unis d’exploration pétrolière avec l’australien
Santos Ltd
Gaz de France devient opérateur en
Gaz de France France
Egypte à travers la concession d’un
permis gazier
Oil &
La compagnie indienne a reçu un contrat
Natural Gas
Inde
d’exploration
Corporation
L’entreprise décroche un contrat
ONGC Videsh Inde
d’exploration pétrolière dans le golfe
de Suez
ENI et BP ont signé un accord pour le
développement d’une seconde usine de
ENI
Italie
5 millions de tonne de gaz liquéfié par
an à Damietta
BP et Abbot décrochent pour 63 millions
Abbot
Italie
d’US$ le droit de creuser 3 puits de
pétrole dans la Méditerranée
Ayok et 2 entreprises allemandes et
croates décrochent pour 16 millions
Ayok
Italie
d’US$ le droit de creuser 7 puits de
pétrole dans l’ouest du Sahara
Carrefour
France
Distribution
Energie
Energie
6,0
180
4,3
Energie
482,3
Energie
96,5
Energie
1 045
Energie
535,9
Energie
Energie
Energie
16,1
Energie
Energie
Energie
50,8
Energie
2,6
Destination
Entreprise
Origine
Projet
Le principal producteur pétrolier du
Japon va signer dans le cadre d’un plan
Japon
d’investissement global de 270 millions
d’US$ un accord avec l’Egypte pour
extraire du pétrole à partir de 2007
L’entreprise décroche 2 contrats
Japon
d’exploration pétrolière
Les malaisiens vont investir 2 milliards
Malaisie
de dollars dans le gaz et le pétrole
L’entreprise a acheté 30% de 4 gisements
Pays-Bas
situés dans l’ouest de l’Egypte et
exploités par la Oil Resource company
Construction d’une raffinerie destinée
Pays-Bas
à l’exportation pour 1 milliard d’US$ à
Ain el-Sokhna près de Suez
Burren Energy s’est vu attribuer 2
Royaumeimportants contrats d’exploration
Uni
pétrolière en Egypte
L’entreprise a acquis la totalité des
Royaumeparts dans la centrale énergétique de
Uni
Sidi Krier
L’Egypte a étendu la durée de 2
Royaume- concessions pétrolières de BP contre
Uni
la promesse de 165 millions d’euros
d’investissement sur 7 ans
Royaume- BP investit dans un nouveau champ de
Uni
gaz à Saqqara
British Petroleum décroche pour 140
Royaume- millions d’US$ le droit de creuser 6 puits
Uni
de pétrole dans la Méditerranée et étend
son champ de Saqqara
Le groupe BG investit 880 millions
Royaumed’US$ pour financer sa seconde unité de
Uni
gaz liquéfié
Création d’une joint venture égyptoAlle-magne allemande pour la fabrication de
pompes de forage de grande capacité
L’entreprise lance un centre régional
Chine
d’assistance technique et de formation
au Caire
Intel va mettre en place un centre
États-Unis régional de design et de développement
de ses produits
Égypte
Arabian Oil
Égypte
Teikoku Oil
Co
Égypte
Petronas
Égypte
Shell
Égypte
Shell
Égypte
Burren
Égypte
Globeleq
Égypte
BP
Égypte
BP
Égypte
BP
Égypte
British Gas
Égypte
Inconnu
Égypte
Huawei
Égypte
Intel
Égypte
Oracle
États-Unis
Égypte
Sogreah
France
Égypte
Mobil Affiche
Int’al
France
Secteur
Energie
Emplois
IDE
(M€)
560
Energie
14,7
Energie
535,9
Energie
Energie
267,9
Energie
19,3
Energie
Energie
70,6
Energie
Energie
176,0
Energie
707,3
Equipements
électriques &
électroniques
Equipements
électriques &
électroniques
Equipements
électriques &
électroniques
Equipements
L’entreprise a ouvert son Support Global
électriques &
dans le centre de contact d’Xceed
électroniques
Le spécialiste de l’ingénierie dans les
Ingénierie &
domaines de l’eau, de l’énergie et de
services aux
l’aménagement urbain a ouvert une
entreprises
filiale en 2004
L’entreprise spécialisée dans l’affichage
Ingénierie &
déroulant sur véhicule a créé une
services aux
filiale en Algérie et travaille avec les
entreprises
annonceurs locaux
180
2,5
89
Destination
Égypte
Microsoft
Égypte
Microsoft
Égypte
Aacom
Égypte
Inclusion
Group
Égypte
Inconnu
Égypte
Pfizer
Égypte
Optic Communications
Égypte
Vodafone
Égypte
China Textile
Machinery
Égypte
Inconnu
Égypte
Inconnu
Égypte
Al-Moqbel
Company
Égypte
Égypte
90
Entreprise
Elian for
Finance
company
Dallah Al
Baraka
Origine
Projet
Microsoft s’apprête à créer un centre de
création technologique au Smart Village
pour former les jeunes
Signature d’un agrément pour la
États-Unis création de joint ventures dans le
domaine des nouvelles technologies
La joint venture créée en 2004 avec
France
NILESOFT connaît un démarrage
fructueux
Création de la première entreprise
Pays-Bas
spécialisée dans le paiement
électronique avec les autorités postales
Joint venture entre une firme danoise et
égyptienne pour produire de l’insuline
Dane-mark
dans le techno park de feddan-Abu
Za’abal
Pfizer s’apprête à agrandir son usine
de 18 millions d’US$ près du Caire et
États-Unis
augmente son capital de 10 à 33 millions
d’euros
L’entreprise a annoncé le début des
États-Unis
activités de son centre d’appel du Caire
Vodafone Egypt va investir 128 millions
Royaumed’euros dans le développement de son
Uni
réseau
Une entreprise sino-égyptienne vient de
commencer la construction d’une usine
Chine
de textile non-tissé pour 12,5 millions
d’US$
Une joint venture égypto-indienne va
Inde
construire pour 2,5 millions d’US$ une
fabrique de vêtement
Les pakistanais construisent une usine
Pakistan
pour 1,5 million d’US$
L’entreprise a présenté son projet pour
Arabie
investir 64 millions d’US$ dans des
Saoudite
développements immobiliers au Caire
Création d’une joint venture avec
Arabie
Orascom et Majid Al Futtaim pour 150
Saoudite
millions d’US$
Arabie
Lancement d’un méga projet touristique
Saoudite
sur la côte nord de l’Egypte
Seconde ouverture d’un hôtel Four
Canada
Seasons au Caire au Nile Plaza
Le groupe vient d’ouvrir un hôtel dans
France
la banlieue du Caire et prévoit 2 autres
ouvertures en 2006
États-Unis
Égypte
Four Seasons
Égypte
Accor
Égypte
Al-Manar
Financing and Koweït
Leasing
Rachat des biens immobiliers possédés
par le groupe Tabarak en Egypte
Secteur
Emplois
IDE
(M€)
Logiciels &
informatique
Logiciels &
informatique
Logiciels &
informatique
Logiciels &
informatique
Médicaments
Médicaments
Télécom &
internet
14,5
600
Télécom &
internet
128,0
Textile,
habillement, luxe
900
10,1
Textile,
habillement, luxe
750
2,2
Textile,
habillement, luxe
750
1,3
Tourisme,
restauration
51,6
Tourisme,
restauration
120,6
Tourisme,
restauration
Tourisme,
restauration
Tourisme,
restauration
Tourisme,
restauration
53,6
Destination
Égypte
Égypte
Égypte
Égypte
Égypte
Égypte
Égypte
Égypte
Égypte
Égypte
Égypte
Égypte
Égypte
Israël
Israël
Israël
Israël
Entreprise
Origine
Projet
Le groupe koweitien Al Kharafi investit
plus de 310 millions USD dans la
construction d’un village touristique et
d’une marina à Port Ghalib
L’entreprise a ouvert le premier
Movenpick
Suisse
hôtel de luxe 5 étoiles sur la côte
méditerranéenne à El Alamein
Création d’une entreprise saudi
Arabie
Inconnu
égyptienne pour la production de fer
Saoudite
brut en Egypte
Projet de 350 millions d’US$ de
MAN
création d’un centre de production
Australie
Ferrostaal
de magnésium dans le port d’Ain
el-Sokhna
Cementos La
La companie cimentière a décidé de
Espagne
Union
doubler la taille de son usine égyptienne
Une entreprise égyptienne contrôlée
par Lafarge et le grec Titan a offert de
Lafarge
France
racheter 11,5% des parts d’Alexandria
Portland Cement
Vicat rachète 7.5% des parts de Sinai
Vicat
France
Cement au danois FL Smidth
L’entreprise va investir 172 millions
d’US$ dans les 10 prochaines années
Chemnti
Italie
dans la Suez Company For Cement en
prenant le contrôle de 39,9% de ses parts
Le groupe a signé un protocole d’accord
Italcementi
Italie
pour acquérir 68% d’ASEC
Un investissement jordanien de 80
millions d’US$ est prévu en Egypte
Nuqul Group Jordanie
pour la construction d’une usine de
production de papier
L’entreprise accroît son investissement
Al-Kharafi
Koweït
de 130 millions d’euros dans une usine
de fabrication de papier et de carton
Vente de Papers Al-Ahliya à la société
Al-Kharafi
Koweït
privée saoudienne Emac, possédée par
le groupe koweïtien Kharafi
Emak (filiale du groupe koweitien) a
Al-Kharafi
Koweït
racheté, en mai dernier, la National
Company for Paper Industry
Coca-Cola Israël acquiert le vignoble
Coca-Cola
États-Unis
de Tabor
Unilever Israël va investir 2,1 millions
Unilever
États-Unis
d’euros dans une usine à Haïfa
Heineken prend 40% de Tempo Beer
Heineken
Pays-Bas
Industries, leader israélien de la bière
qui possède 50% de part de marché
La Deutsche Bank a remporté l’appel
d’offre pour acheter une partie du
Deutsche Bank Alle-magne
capital de la banque Leumi pour 200
millions d’euros
Al-Kharafi
Koweït
Secteur
Tourisme,
restauration
Emplois
IDE
(M€)
249,2
Tourisme,
restauration
Verre, minéraux,
bois, papier
112,6
Verre, minéraux,
bois, papier
70,3
Verre, minéraux,
bois, papier
20,1
Verre, minéraux,
bois, papier
5,2
Verre, minéraux,
bois, papier
14,4
Verre, minéraux,
bois, papier
137,6
Verre, minéraux,
bois, papier
289,4
Verre, minéraux,
bois, papier
64,5
Verre, minéraux,
bois, papier
130,0
Verre, minéraux,
bois, papier
4,3
Verre, minéraux,
bois, papier
19,5
Agro-alimentaire
Agro-alimentaire
2,1
Agro-alimentaire
11,6
Banque & services
200,0
91
Destination
Israël
Israël
Israël
Israël
Israël
Israël
Israël
Israël
Israël
Israël
Israël
Israël
Israël
Israël
Israël
Israël
Israël
92
Entreprise
Origine
Projet
News Corp a acheté 67% de Polar’s
Maximedia pour 4 millions d’USD
GIMV a annoncé avoir investi 10
millions d’US$ dans le fond Genesis
GIMV
Belgique
Partners III, spécialisé dans les nouvelles
technologies
La principale société de capital-risque
Chenzhen
chinoise vient de créer avec un
Chine
Capital Group
partenaire israélien un fonds de capitalrisque de 80 M $
Bronfman va investir 260 millions
Bronfman
États-Unis d’euros pour prendre 26% des parts de
consortium
Israel Discount Bank
L’entreprise met en place un nouveau
Wellington
fond offshore en collaboration avec
États-Unis
Managt.
le Forum Consulting and Business
Development
Vantage
Ouverture de la filiale israélienne de la
Point Venture États-Unis compagnie pour investir directement
Partners
dans les entreprises israéliennes
L’américain Sequoia Capital a créé un
Sequoia
États-Unis nouveau fond d’investissement de 199
Capital
millions d’US$ pour investir en Israël
Farouk
Le coiffeur Farouk crée une filiale en
États-Unis
Systems
investissant 2 millions d’US$
Axa et la société israélienne
d’investissement Tamir Fishman
Axa
France
ont annoncé le lancement de fonds
communs de placement pour le marché
israélien
State Bank of
SBI va ouvrir une filiale sur le marché
Inde
India
du diamant en novembre 2005
Le promoteur immobilier crée un fond
RoyaumeArie Ehrentreu
de 91 millions d’euros qui fait partie du
Uni
Grindale Israel group
SciGen Limited a annoncé avoir ouvert
SciGen
Singa-pour une filiale à Yavne pour la production de
vaccin de l’hépatite B
Serono s’apprête à créer un centre de
Serono
Suisse
recherche qui emploiera 25 personnes
Swiss bank investit 500 000 US$ dans
Swiss bank
Suisse
le développeur d’immunothérapie
anticancer GammaCan
Gandel va acheter 38% de Plastro
Irrigation Systems et 50% de Palad
Gandel group Australie
Infrastructure and Pipes Ltd pour 24
millions d’euros
Réalisation et exploitation du futur
Alstom
France
tramway de Jérusalem pour 700 millions
d’US$
Construction avec deux entreprises
israéliennes, IDE Technologies Ltd. et
Veolia
France
Elran Infrastructures, d’une usine de
dessalement
News Corp
Australie
Secteur
Emplois
IDE
(M€)
Banque & services
3,2
Banque & services
8,0
Banque & services
32,2
Banque & services
260,0
Banque & services
Banque & services
Banque & services
160,0
Banque & services
1,6
Banque & services
Banque & services
Banque & services
91,0
Biotechnologies
Biotechnologies
25
Biotechnologies
0,4
Transport, BTP,
immobilier
24,0
Transport, BTP,
immobilier
140,7
Transport, BTP,
immobilier
16,0
Destination
Entreprise
Origine
Projet
Tshuva a vendu 2,5% de Delek à des
Non défini investisseurs étrangers pour 40 millions
d’US$
Le groupe a pris le contrôle de RAC
Investments Ltd., filiale d’Israel
Canada
Chemicals Ltd., pour 100,7 millions de
dollars
La filiale israélienne de l’entreprise
Royaumeprépare le transfert de l’ensemble de ses
Uni
activités productives en Israël
UBS a acheté des parts d’ Israel
Suisse
Chemicals pour 70 millions d’ US$
Ki-Bi Mobile Technologies, fabricant
de cartes électroniques pour combinés
Alle-magne téléphoniques, a reçu un investissement
de plusieurs millions de Siemens et
Emblaze
Israël
Inconnu
Israël
Potash Corp
Israël
Reckitt
Benckiser
Israël
UBS
Israël
Siemens
Israël
Siemens
Venture
Capital
Alle-magne
Israël
Medis
Technolog.
États-Unis
Israël
Agere Systems États-Unis
Israël
Zoran
États-Unis
Israël
Intel
États-Unis
Israël
Transwitch
États-Unis
Israël
Marvell SemiÉtats-Unis
conductors
Israël
Alcatel
France
Israël
Fujitsu
Japon
Israël
Arnon
Milchan
États-Unis
Israël
Matthew
Bronfman
Canada
Israël
Jordache
Enterprises
États-Unis
Israël
Starbucks
États-Unis
Siemens investit 2 millions d’US$ dans
le fabricant de puce Dune network
L’entreprise a annoncé l’ouverture de
nouveaux bureaux dans le Global Park
Technology Complex à Lod
Agere confirme l’acquisition de ModemArt, la compagnie israélienne de puces
de téléphones mobiles pour 145 millions
d’US$
Zoran a complété l’acquisition d’Oren
Semiconductor pour 44,6 millions d’US$
Intel va construire une nouvelle usine
pour un investissement de 4 milliards
d’US$
Mysticom a été vendu 5 millions d’US$
à Transwitch
L’entreprise prévoit de recruter 70
nouveaux employés
Alcatel négocie pour acheter Native
Networks pour 45 millions d’euros
L’entreprise spécialisée dans la
communication sans fil Asoc a levé 8
millions d’US$ dans un tour de table
mené par le géant japonais
Le producteur hollywoodien a racheté
50% d’Automotive Equipment pour 40
millions d’US$
Bronfman rachète IKEA Israel à la CoOp pour 24,8 millions d’euros
Jordache acquiert 50% d’Ampa, le leader
israélien de la distribution des biens de
consommation
Starbucks revient en Israël après son
échec de 2003
Secteur
Emplois
IDE
(M€)
Transport, BTP,
immobilier
32,3
Chimie,
plasturgie, engrais
85,6
Chimie,
plasturgie, engrais
Chimie,
plasturgie, engrais
56,5
Composants
électroniques
Composants
électroniques
1,6
Composants
électroniques
Composants
électroniques
120,6
Composants
électroniques
40,0
Composants
électroniques
2 000
Composants
électroniques
Composants
électroniques
Composants
électroniques
70
Composants
électroniques
6
1 071
4,0
44,4
6,4
Automobile
32,2
Distribution
24,8
Distribution
8,1
Distribution
93
Destination
Origine
Israël
Eilat-Ashkelon
Iran
Pipeline Co
Israël
Kodak
Israël
Airspan
États-Unis
Networks Inc.
Israël
Juniper
Networks
Israël
Accel Partners États-Unis
Israël
Network
Appliance
Israël
Harbour-Vest
Int’al
Israël
Israël
Israël
Israël
Israël
Israël
Israël
Israël
Israël
94
Entreprise
États-Unis
États-Unis
États-Unis
États-Unis
Projet
L’entreprise participe à la construction
de la plus grande centrale énergétique
privée avec le groupe turque Zorlu
Holdin
Kodak va acquérir Orex Computed
Radiography Ltd. pour 62.5 millions
de dollars
Airspan achète ArelNet, une entreprise
spécialisée dans l’internet sans fil, pour
8,7 millions d’US$
Juniper Networks achète la start up
israélienne Kagoor, spécialisée dans les
services de communication IP, pour 67,5
millions d’US$
Accel Partners, Gemini Israel Funds et
Magnum Communications Fund ont
investi 17 millions d’US$ dans Outsmart
Network Appliance a acquis Dan
Avida’s Decru pour 272 millions d’ US$
Koor Industries a vendu 39% du capital
de Telrad Networks au fond Fortissimo
Capital, HarbourVest International
Private Equity Partners et Poalim
Ventures
Hapoalim a vendu l’essentiel du holding
Gilat au fond York Capital et à Mivtach
Shamir
Secteur
Energie
États-Unis
IDE
(M€)
225,1
Equipements
électriques &
électroniques
Equipements
électriques &
électroniques
50,4
7,0
Equipements
électriques &
électroniques
54,4
Equipements
électriques &
électroniques
Equipements
électriques &
électroniques
13,7
218,6
Equipements
électriques &
électroniques
Equipements
électriques &
électroniques
Equipements
Cisco va racheter Sheer Networks pour
Cisco Systems États-Unis
électriques &
électroniques
Equipements
SightLine, entreprise spécialisée dans les
NGN Capital États-Unis
électriques &
coloscopies, a levé 10 millions d’US$
électroniques
Equipements
HewlettHp va payer 230 millions d’US$ pour
États-Unis
électriques &
Packard
acheter Scitex Vision
électroniques
Equipements
L’entreprise a investi 10 millions d’ US$
Motorola
États-Unis
électriques &
dans BroadLight
électroniques
Equipements
Royaume- Le constructeur d’antennes satellite pour
électriques &
Apax Partners
mobile RaySat lève 27 millions d’USD
Uni
électroniques
Laser Detect Systems a levé 2 millions
Equipements
RoyaumeInconnu
d’US$ auprès de plusieurs investisseurs électriques &
Uni
britanniques
électroniques
Winbond
Equipements
Le taiwanais Winbond a acheté NSM
Electronics
Taïwan
électriques &
Herzliya pour 75 millions d’US$
Corp
électroniques
Ingénierie &
BBDO
BBDO Consulting crée une filiale
Alle-magne
services aux
Consulting
israélienne
entreprises
York Capital
Managt.
Emplois
13,5
50,0
96,5
8,0
184,9
8,0
21,7
1,6
150
60,5
Destination
Israël
Israël
Israël
Israël
Israël
Israël
Israël
Israël
Israël
Israël
Israël
Israël
Israël
Israël
Israël
Israël
Israël
Entreprise
Tata
Consultancy
Services
Origine
Inde
Projet
La major indienne de l’informatique va
s’installer en Israël d’ici 6 mois
SAP rachète 2 start up Virtual Locality et
Alle-magne A2i pour 16 millions d’euros portant à 7
le nombre de ces acquisitions
SAP développe son centre de recherche
SAP
Alle-magne
en recrutant 300 personnes
ViryaNet a reçu 1 million d’euros de
Telvent
Espagne
capital risque de la part de Telvent
Investments
Investments
La branche capital risque d’Intel vient
d’investir une partie des 200 M$ de son
Intel
États-Unis
fonds «Digital Home» dans 3 entreprises
israéliennes
UGS a annoncé qu’il allait acheter
UGS
États-Unis l’entreprise Tecnomatix Technologies
Ltd pour 228 millions de dollars
Intel a acheté Oplus, un spécialiste des
solutions logicielles pour télévisions
Intel
États-Unis
numériques et écrans plats, pour 80
millions d’euros
MTI Computers and Software Services
va donner 20% de ses actions au fond
Shamrock
États-Unis
d’investissement de Walt Disney pour 4
millions d’euros
Les fonds de capital risque Giza Venture
Capital et AP sont entrés dans le capital
Accel Partners États-Unis
de Transtech Control à hauteur de 22
millions d’euros
Intel Capital, le programme
Intel
États-Unis d’investissement stratégique d’Intel,
investit dans la start-up Safend
La start-up Transparency Software a
Lightspeed /
levé 6 millions d’US$ auprès de Pitango
États-Unis
Pitango
Venture Capital et de Lightspeed
Venture Partners
PlayTV va acquérir Pixel Technologies,
PlayTV
États-Unis un fournisseur de plateformes
technologiques de jeux
RTI a vendu sa division d’art graphique
Kodak
États-Unis à Kodak Polychrome Graphics en mai
2004
IDX Systems
IDX va acquérir RealTimeImage pour
États-Unis
Corporation
15.5 millions d’US$
eBay a acheté Shopping.com pour 620
eBay
États-Unis
millions d’US$
Le groupe a annoncé qu’il allait acquérir
Boston
États-Unis la start up PureSight pour 5,8 millions
d’US$
GigaSpaces a levé $2m auprès d’Intel
Intel Capital
États-Unis
Capital et de BRM Capital
SAP
Secteur
Emplois
IDE
(M€)
Ingénierie &
services aux
entreprises
Logiciels &
informatique
Logiciels &
informatique
16,1
300
Logiciels &
informatique
1,0
Logiciels &
informatique
9,6
Logiciels &
informatique
183,3
Logiciels &
informatique
80,4
Logiciels &
informatique
3,6
Logiciels &
informatique
20,1
Logiciels &
informatique
6,0
Logiciels &
informatique
2,5
Logiciels &
informatique
Logiciels &
informatique
Logiciels &
informatique
Logiciels &
informatique
12,5
498,4
Logiciels &
informatique
4,6
Logiciels &
informatique
1,6
95
Destination
96
Entreprise
Origine
Israël
Lightspeed /
Pitango
États-Unis
Israël
Microsoft
États-Unis
Israël
Oracle
États-Unis
Israël
Storm
Ventures
États-Unis
Israël
RSA Security
États-Unis
Israël
British
Telecom
RoyaumeUni
Israël
Ki-Bi Mobile
RoyaumeUni
Israël
Seymour
Pierce Ltd
RoyaumeUni
Israël
Emblaze
RoyaumeUni
Israël
Ferring
Suisse
Israël
AHMSA
Mexique
Israël
Motorola
États-Unis
Israël
VNU
Pays-Bas
Israël
Apax Partners
RoyaumeUni
Israël
Markstone
États-Unis
Israël
Isaac Dabah
États-Unis
Israël
Lauder
États-Unis
Israël
Isaac Katan
États-Unis
Projet
OpTier a levé 9,5 millions d’US$ auprès
de Carmel Ventures, de Lightspeed
Venture Partners et de Pitango Venture
Capital
MSN-Israel a acquis 51% de getprice.
co.il
Création d’un centre de R&D Oracle
en Israël
Un fond US fund réalise son 1er
investissement dans une start-up
israélienne de sécuité informatique
La start up israélienne Cyota a été vendu
à RSA Security pour 145 millions d’US$
BT va dépenser 200 millions de dollars
dans l’achat de technologies israéliennes
dans les 3 ans : BitBand, Emblaze,
Maxbill et Mind CTI
Ki-Bi Mobile Technologies a levé 10
millions de livres anglaises auprès
d’investisseurs institutionnels anglais
Formula Telecom a levé 7,5 millions
d’US$ sur le marché alternatif de
Londres
L’entreprise a annoncé la création
d’Emblaze VCON Ltd dont elle possède
70%
L’américain Savient Pharmaceuticals
annonce qu’il va vendre ses activités
pharmaceutiques israéliennes au suisse
L’entreprise mexicaine va investir 160
millions d’US$
Motorola acquiert 3 start ups et MIRS,
le 4ème opérateur mobile israélien pour
100 millions de dollars
VNU investit 2,5 millions d’ euros dans
la start up Internet Trendum
Le consortium Saban-Apax-Arkin
acquiert les 40% de Bezeq appartenant
encore à l’Etat
Markstone Capital Partners Group LLC
acquiert 20% du capital de Nilit Ltd
L’homme d’affaire a acheté 23% de
Delta Galil Industries à Sara Lee pour 27
millions d’US$
Le maire de Beer Sheva a annoncé
que Ronald Lauder allait acheter des
propriétés pour plusieurs dizaines de
millions d’euros
Un consortium américain a racheté
le site d’Elite à Ramat Gan pour 44
millions d’US$
Secteur
Emplois
Logiciels &
informatique
IDE
(M€)
8,0
Logiciels &
informatique
Logiciels &
informatique
Logiciels &
informatique
3,2
Logiciels &
informatique
116,6
Logiciels &
informatique
160,8
Logiciels &
informatique
15,0
Logiciels &
informatique
5,0
Logiciels &
informatique
1,6
Médicaments
64,5
Métallurgie
2 500
128,7
Télécom &
internet
71,5
Télécom &
internet
2,4
Télécom &
internet
781,3
Textile,
habillement, luxe
40,3
Textile,
habillement, luxe
22,3
Tourisme,
restauration
8,0
Tourisme,
restauration
35,5
Destination
Entreprise
Origine
Israël
Radisson
Hotels &
Resorts
Israël
Leon Charney États-Unis
Israël
Inconnu
États-Unis
Israël
Henry
Moskowitz
États-Unis
Jordanie
Borges
Espagne
Jordanie
Crown
Holdings
États-Unis
Jordanie
Isigny
France
Jordanie
Seven Stars
Espagne
Jordanie
Jordanie
États-Unis
Jordan Kuwait
Koweït
Bank
Global
Investment
Koweït
House
Jordanie
Bank Audi
Jordanie
Bank Audi
Jordanie
Sceai
L’entrepreneur a signé un accord pour
vendre la moitié de ses parts du groupe
Club Hotel pour 144 millions d’US$
L’hôtel Tirat Bat-Sheva a été vendu pour
11,2 millions d’US$ à des investisseurs
américains
Henry Moskowitz a acheté le Windmill
Hotel à Jérusalem
Le groupe a démarré la construction
d’une usine d’huile d’olive en Jordanie
avec des partenaires locaux
Création d’une 3ème ligne de
production de canettes pour une usine
d’Amman
Isigny rentre dans le capital de
Nutridar à hauteur de 45% pour la
commercialisation de lait infantile
Création d’une nouvelle chaîne de
télévision et installation de la filiale
Arabesco
Augmentation du capital de la banque
de 40 à 56,4 millions d’US$
Jordanie
Grand
Real Estate
Company
Bahreïn
Jordanie
Gulf Finance
House
Bahreïn
Jordanie
Al Abraj
Jordanie
Aramex
Émirats
Arabes
Unis
Émirats
Arabes
Unis
Émirats
Arabes
Unis
Bonyan Int’al
Investment
Group
Jordan Kuwait
Koweït
Holding
Secteur
Emplois
IDE
(M€)
Tourisme,
restauration
Tourisme,
restauration
115,8
Tourisme,
restauration
8,9
Tourisme,
restauration
Agro-alimentaire
3,0
Agro-alimentaire
Agro-alimentaire
Banque & services
Banque & services
10,2
Global Investment House a acquis 13,3%
Banque & services
des parts de l’université privée Al-Isra
La banque Audi a racheté 40% des parts
de Trust International Company
La banque a ouvert 6 nouvelles branches
Liban
cette année
Sceai a racheté la BLC Bank pour 236,3
Qatar
millions d’US$
DHL va ouvrir un hub régional de 4,000
Alle-magne
m2 à l’aéroport Queen Alia
DHL
Jordanie
La chaîne Radisson implante un hôtel
sur le lac de Tibériade
Liban
Jordanie
Jordanie
Projet
Construction de deux tours et d’ un
complexe touristique sur la Mer Morte
Participation à 2 projets immobiliers, le
Royal Village et un complexe touristique
sur la Mer Morte
La société d’investissement émirati Al
Abraj vient d’acquérir 80% de Jordan
Aircraft Maintenance Limited
Banque & services
Banque & services
Banque & services
189,9
Transport, BTP,
immobilier
Transport, BTP,
immobilier
147,4
Transport, BTP,
immobilier
67,0
Transport, BTP,
immobilier
44,2
L’entreprise à l’intention de doubler sa
capacité à l’aéroport d’Amman
Transport, BTP,
immobilier
Construction de 5 tours à Amman pour
565 millions US$
Transport, BTP,
immobilier
JKHC va implanter une cimenterie en
Jordanie pour 200 millions d’US$
Transport, BTP,
immobilier
151,4
500
68,3
97
98
Destination
Entreprise
Jordanie
Kuwait
Finance and
Investment
Company
Koweït
Jordanie
Hariri
Liban
Jordanie
Jaguar
Jordanie
Spinneys
Jordanie
Conti
Turquie
Jordanie
Sonoran
Energy
États-Unis
Jordanie
Sun Microsystems
États-Unis
Jordanie
Inconnu
Arabie
Saoudite
Jordanie
Bureau Veritas France
Jordanie
Fincorp
Oman
Jordanie
InnoKAT
Émirats
Arabes
Unis
Jordanie
Injazat
Technology
Fund
Émirats
Arabes
Unis
Jordanie
Estarta
Solutions
États-Unis
Jordanie
Oracle
États-Unis
Jordanie
Microsoft
États-Unis
Jordanie
Al Baddad
International
Group
Émirats
Arabes
Unis
Jordanie
Orthopédie
Delcros
France
Origine
RoyaumeUni
Émirats
Arabes
Unis
Projet
La Gulf Investment House et la Kuwait
Finance and Investment Company
ont signé un accord pour participer à
hauteur de 500 millions d’US$ au projet
de Jordan Gate and Royal Village
Hariri vient de lancer une agence
de biens immobiliers en Jordanie en
investissant 108 millions d’euros
Jaguar investit 1,5 millions d’euros en
plus en Jordanie
Secteur
Emplois
IDE
(M€)
Transport, BTP,
immobilier
67,0
Transport, BTP,
immobilier
108,0
Automobile
1,6
Spinneys va investir en Jordanie dans les
Distribution
12 prochains mois
30,2
Le fabricant des biens électroménagers
a investit 10 millions d’euros dans Al
Qastal Industrial Zone
Sonoran investit 13 millions USD dans
l’exploitation des champs pétroliers
d’Azraq
Sun Microsystems a annoncé l’ouverture
prochaine du premier centre Sun
d’excellence du moyen orient
Lancement de ArabLawInfo.com, la plus
grande base de données juridiques sur le
monde arabe pour 3 millions de dollars
La Royal Scientific Society (RSS) et
Veritas vont créer un laboratoire de tests
électroniques
Fincorp a acquis 20% des parts d’
Osool Investment, entreprise d’asset
management basée en Jordanie
Lancement de Fusion, compagnie
informatique pour les services financiers
avec un centre de RD à Amman
Le fond de capital risque a annoncé un
important investissement dans Ejada,
un nouveau fournisseur de services
informatiques
Estarta Solutions lance un centre
d’innovation Microsoft pour les etaxations gouvernementales en Jordanie
L’entreprise a annoncé l’ouverture
d’un bureau permanent et centre de
formation en Jordanie
Microsoft et Oracle ont officiellement
inauguré leur incubateur sur le campus
de l’université d’Amman
Al Baddad va construire pour
15 millions d’US$ un centre de
maintenance pour les avions russes
L’entreprise, spécialisée dans les
semelles orthopédiques, va implanter
une usine dans la zone franche de Zarqa
Electronique
grand public
8,0
Energie
10,5
Equipements
électriques &
électroniques
Ingénierie &
services aux
entreprises
Ingénierie &
services aux
entreprises
Ingénierie &
services aux
entreprises
2,4
0,5
Logiciels &
informatique
Logiciels &
informatique
Logiciels &
informatique
Logiciels &
informatique
Logiciels &
informatique
Matériel naval,
aéronautique,
ferroviaire
12,1
Médicaments
0,1
Destination
Entreprise
Origine
Jordanie
Batelco
Bahreïn
Jordanie
Orascom
Égypte
Jordanie
Jordanie
Fouad Al
Ghanem and
Sons
Peace Bridge
Co
Koweït
Israël
Jordanie
Golden Coast
Investment
Égypte
Jordanie
Ittihad
tourism
company
Émirats
Arabes
Unis
Jordanie
Asteco
Émirats
Arabes
Unis
Jordanie
Jordanie
Jordanie
Jordanie
Jordanie
Andalucia
Resorts
InterContinental
Al Qamar
Investment
Kempinski
Hotels &
Resorts
Kempinski
Hotels &
Resorts
Espagne
États-Unis
Qatar
Suisse
Suisse
Projet
Batelco Jordanie a remporté la seconde
licence de téléphonie fixe dans le
royaume
Fastlink a signé un accord de licence
pour opérer des lignes fixes dans le
royaume
Le 3ème opérateur GSM, Umniah
Mobile Company, a commencé ses
activités commerciales
Le fabricant de chaussettes s’implante
dans une zone franche privée
L’entreprise va construire un hôtel de
250 places dans la zone économique
spéciale d’Aqaba
Accord pour la construction d’un hôtel
sur les bords de la mer morte pour 12
millions d’euros
Une entreprise de Dubai construira d’ici
2008 près d’Aqaba un complexe avec
six hotels 5*, des commreces, bureaux,
habitations et un souk traditionnel
L’entreprise a acquis 44% d’Al Quds
Readymix Company
Ouverture de l’hôtel Intercontinental
d’Aqaba
L’entreprise va construire un hôtel de
320 places dans la zone économique
spéciale d’Aqaba
L’entreprise prépare l’ouverture cette
année de sa seconde implantation
jordanienne
Construction d’un hôtel pour 100
millions d’US$
Télécom &
internet
Tourisme,
restauration
Tourisme,
restauration
Tourisme,
restauration
Tourisme,
restauration
Tourisme,
restauration
Tourisme,
restauration
Tourisme,
restauration
Habanos SA
Agro-alimentaire
Liban
Arla food
Aramex
28,8
250
12,0
58,2
11,7
56,3
28,8
Tourisme,
restauration
Liban
Liban
46,9
Textile,
habillement, luxe
Verre, minéraux,
bois, papier
Liban
IDE
(M€)
Télécom &
internet
Investors Bank Bahreïn
Tabourian
Group
Dallah Al
Baraka
Emplois
Télécom &
internet
Jordanie
Liban
Construction d’une usine de blocs de
ciment pré-moulés
Création d’une joint venture avec le
groupe Zeidan pour commercialiser
Cuba
ses cigares en Afrique, Europe du Sud
et Asie
Création d’une joint venture pour
distribuer ses produits dont la
Dane-mark
production locale va être multipliée 2
dans les 5 prochaines années
Acquisition de Sannine Mineral Water
Syrie
pour 11,5 millions d’US$
Arabie
La banque va augmenter son capital de
Saoudite
8 à 20 millions d’US$
Émirats
Ouverture récente d’un centre dans la
Arabes
zone franche du port de Beyrouth
Unis
Secteur
80,0
Agro-alimentaire
Agro-alimentaire
9,0
Banque & services
28,0
Transport, BTP,
immobilier
99
Destination
Liban
Liban
Liban
Liban
Liban
Liban
Liban
Liban
Liban
Liban
Liban
Liban
Liban
Liban
Liban
Liban
Liban
Liban
Liban
100
Entreprise
Origine
Projet
L’entreprise a annoncé un
investissement de 120 millions d’US$
pour la construction d’une tour
d’habitation à Beyrouth
L’entreprise a inauguré un nouveau
Capital trust États-Unis
complexe résidentiel à Beyrouth
Royal Air
Royal Air Maroc lance une nouvelle
Maroc
Maroc
liaison Casablanca-Beyrouth
MediterL’entreprise a signé un accord avec
ranean
le port pour faire du transbordage de
Suisse
Shipment
produits d’extrême orient vers le le
Company
monde arabe
Ouverture d’un hypermarché Géant
Casino
France
Casino de 11 000 m2
Ouverture d’un magasin BHV de 18
BHV
France
000 m2
Fusion avec le groupe local Arachnea
EVER Group France
pour fournir des solutions de commerce
électronique
Maktoob.com et Aramex International
Maktoob
Jordanie
ont pris le contrôle du site libanais
Adabwafan.com
L’entreprise a ouvert une usine dans
Addison
États-Unis le parc industriel de Kingsview en
McKee
investissant 6,5 millions d’US$
L’opérateur de télécommunication MTC
MTC
Koweït
a remporté une licence de téléphonie
mobile
Cedars for
Production de différents types de tissu
Syrie
Textiles
pour l’industrie textile
Bavaria Hotels
Création d’une joint venture de gestion
Alle-magne
Int’al
hôtelière à Dubaï et à Beyrouth
Un groupe d’investisseurs saoudiens
Arabie
a racheté le Carlton Hotel de Beyrouth
Fahd el Adel
Saoudite
pour 41 millions de US$ et va y investir
15 millions d’US$
Gulf Finance
Arabie
Création de la station de sport d’hiver de
Investment
Saoudite
Sannine Zenith pour 1,4 milliards d’US$
Company
L’entreprise investit 80 millions d’euros
Four Seasons Canada
et recrute 300 personnes
2 nouveaux hôtels Four-Points de la
Starwood
États-Unis chaîne internationale Starwood ont
ouvert leurs portes à Beyrouth
En partenariat avec la société Patchi le
Alain Ducasse France
groupe a inauguré à Beyrouth le premier
restaurant de desserts au Liban
Rafad a acheté le complexe touristique
Rafad
Koweït
Emilton, situé à Maameltein, pour plus
de 6 millions d’US$
IFA Hotels &
IFA prépare un complexe touristique au
Koweït
Resorts
Liban pour 100 millions d’US$
DAMAC
Properties
Émirats
Arabes
Unis
Secteur
Emplois
Transport, BTP,
immobilier
IDE
(M€)
96,5
Transport, BTP,
immobilier
Transport, BTP,
immobilier
32,3
Transport, BTP,
immobilier
Distribution
Distribution
Logiciels &
informatique
1,6
Logiciels &
informatique
Métallurgie
126
5,0
25
0,8
Télécom &
internet
Textile,
habillement, luxe
Tourisme,
restauration
Tourisme,
restauration
45,0
Tourisme,
restauration
187,6
Tourisme,
restauration
300
80,0
Tourisme,
restauration
Tourisme,
restauration
Tourisme,
restauration
Tourisme,
restauration
4,8
Destination
Entreprise
Origine
Liban
Landmark
Koweït
Malte
Jacuzzi Brands États-Unis
Malte
Aon
États-Unis
Malte
Heath
Lambert
RoyaumeUni
Malte
CMA CGM
France
Malte
Combino
Pharm
Espagne
Maroc
Savola
Arabie
Saoudite
Maroc
Inconnu
Autres
Maroc
Inconnu
Espagne
Maroc
Rostoy
Espagne
Maroc
Rostoy
Espagne
Maroc
Francisco Gil
Gomes
Espagne
Maroc
Banchereau
France
Maroc
Silver Food
France
Maroc
Lesieur
France
Maroc
Bel
France
Maroc
Sirh
France
Maroc
Heiploeg
Shellfish
Pays-Bas
Maroc
Roca Corp.
Empr.
Espagne
Projet
Construction d’un hotel 5 étoiles pour
Sur un an, l’entreprise a investi 4,5
millions d’euros dans son usine,
augmentant ses capacités de 50%
Le géant américain du courtage
spécialisé dans le management des
acquisitions va ouvrir Aon Insurance
Managers Ltd
Création d’une joint ventrue avec Jatco
Insurance Brokers
Le groupe va investir 10 millions d’euros
dans le port de MarsaDock
Basée dans la zone industrielle d’HalFar cette unité de production produira
des médicaments
La société augmente la capacité de
production de l’usine de Berrechid de
30% avec un million d’euros
Ouverture de l’une des plus grandes
minoteries du pays par des investisseurs
moyen-orientaux
Les récoltants de coquillages des
Canaries vont investir 7 millions d’euros
dans la construction d’une usine
Création d’une société marocoespagnole d’emballage de jus de fruits
Le fabricant de jus construit une usine
de Tanger avec le groupe Rahal
Le fabricant de conserves de poisson
envisage d’investir 3 millions d’euros
dans la construction de sa deuxième
usine d’anchois
Association avec Lesieur Cristal pour la
création d’une usine de charcuterie halal
sur la technopole de Nouasseur
Silver Food va réaliser une usine de
transformation de poisson dans la
région de Settat
Création à Aïn Harrouda d’une unité de
raffinage d’huile pour 6 millions d’euros
Le groupe investit 2,6 millions d’euros
dans une nouvelle société à Tanger
Une unité de raffinage d’huiles de
poisson ouvre à Agadir pour 7 millions
d’euros
Aquaculture: ouverture d’une écloserie
géante dans la baie de Dakhla pour 10
millions d’euros
Roca prévoit d’installer une unité de
montage de robinetterie au Maroc
Secteur
Tourisme,
restauration
Ameublement &
équipement du
foyer
Emplois
IDE
(M€)
345
119,8
3,6
Banque & services
Banque & services
Transport, BTP,
immobilier
Médicaments
10,0
25
Agro-alimentaire
Agro-alimentaire
1,0
150
Agro-alimentaire
Agro-alimentaire
7,0
7,0
30
1,5
Agro-alimentaire
1,5
Agro-alimentaire
3,0
Agro-alimentaire
50
4,7
Agro-alimentaire
600
26,2
Agro-alimentaire
5,6
Agro-alimentaire
2,6
Agro-alimentaire
20
7,0
Agro-alimentaire
530
9,3
Ameublement &
équipement du
foyer
101
Destination
Origine
Maroc
Cinecitta
Italie
Maroc
Inconnu
Arabie
Saoudite
Maroc
CESCE
Espagne
Maroc
Euro RSCG
France
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
102
Entreprise
Agence
francomarocaine
d’assurances
BNP Paribas
France
France
Projet
Partenariat entre Cinecitta et
l’investisseur marocain Saïd Alej pour la
création de studio de cinéma
Prise de contrôle de la Compagnie
Nord-africaine Intercontinentale de
l’Assurance pour 40 millions d’euros
Une société marocaine d’assurance
ouvre son capital à l’investissement
étranger
Création de Maghreb International
Media avec Havas Advertising
Le groupe prévoit l’ouverture de
nouveaux cabinets d’assurance
Construction en mars 2005 de Protenia,
MilleGen
France
unité de production de protéines
L’entreprise va ouvrir sept centres de
Giescke &
Alle-magne tri de monnaie au Maroc ces prochaines
Devrient
années
3 entreprises marocaines se sont jointes à
TUI
Alle-magne TUI pour créer une nouvelle compagnie
aérienne
L’entreprise a inauguré l’extension de
Maersk
Dane-mark son entrepôt sous douane, situé à Aïn
Logistics
Harrouda
Émirats
Ouverture du Mega Mall de Rabat dont
Inconnu
Arabes
la construction a été financée par des
Unis
investisseurs émiratis
Le fond américain vient d’acquérir 15
AIG African
% des participations dans Veolia Maroc
Infrastruc-ture États-Unis
pour un montant de 40,1 millions de
Fund
dollars
La filiale du groupe Altadis spécialisée
Logesta
France
dans le transport s’implante au Maroc et
investit 3 millions d’euros
La Redal, filiale de Veolia, chargée
de la gestion de l’eau, l’électricité et
Veolia
France
l’assainissement à Rabat va investir 360
millions d’euros jusqu’en 2008
Lyonnaise des
d’euros en 2006 et 2007 pour répondre
France
aux besoins énergétiques de la zone est
Eaux
de Casablanca
Sofilog vient de créer un parc logistique
Sofilog
France
de 23 hectares à Casablanca pour 18
millions d’euros
Suez détient désormais 51% de la
Suez
France
Lyonnaise des Eaux de Casablanca
Bourbon a obtenu le contrat de
Bourbon
France
concession des services de remorquage
dans le futur port de Tanger
Secteur
Emplois
IDE
(M€)
Autre ou non
spécifié
7,0
Banque & services
38,8
Banque & services
2,2
Banque & services
Banque & services
Banque & services
Biotechnologies
15
Transport, BTP,
immobilier
Transport, BTP,
immobilier
100
2,2
Transport, BTP,
immobilier
Transport, BTP,
immobilier
20,6
Transport, BTP,
immobilier
33,6
Transport, BTP,
immobilier
2,8
Transport, BTP,
immobilier
84,1
Transport, BTP,
immobilier
15,9
Transport, BTP,
immobilier
18,7
Transport, BTP,
immobilier
Transport, BTP,
immobilier
22,0
Destination
Entreprise
Origine
Maroc
EurogateContship
Italie
Maroc
Turkish
Airlines
Turquie
Maroc
Bunge
Fertilizantes
Brésil
Maroc
Pinturas
Eurotex
Espagne
Maroc
Pentrilo
Espagne
Maroc
Somefor
France
Maroc
Maroc
Tata
Chemicals
Limited
Pakistan
Maroc
Phosphore
Inde
Pakistan
Maroc
Intel
États-Unis
Maroc
Eolane
France
Maroc
KIA Motors
Corée du
Sud
Maroc
Nexans
France
Maroc
Renault
France
Maroc
Renault
France
Maroc
Renault
France
Maroc
Tata Motors
Inde
Maroc
Pininfarina
Italie
Maroc
Auchan
France
Projet
L’entreprise alliée à CMA CGM et
à MSC a remporté la concession du
deuxième terminal à conteneurs du Port
Tanger-Méditerranée
Turkish Airlines ouvre un bureau à
Casablanca et lance la ligne CasablancaIstanbul
Construction d’ une usine de production
d’acide phosphorique pour 200 millions
d’euros
L’entreprise de vernis va investir 2
millions d’Euros dans une usine à
Casablanca
Le fabricant espagnol de matériel de
peinture Pentrilo va construire une usine
au Maroc
Création d’une nouvelle société
dénommée Somefor Peintures Maroc
avec le groupe Bensalah
L’entreprise va investir 38,8 millions
d’US$ dans Indo Maroc Phosphore S.A.
d’acide phosphorique et d’engrais pour
200 millions d’euros
Intel a annoncé l’ouverture d’un bureau
au Maroc pour desservir le marché nord
africain
Implantée au Maroc en 2004, la société a
recruté 50 salariés depuis janvier dernier
KIA Motors vient d’installer une
concession pilote baptisée Chellah
Motors à Rabat
La filiale du groupe Nexans compte
investir 1,5 millions d’euros cette année
dans la production des câbles destinés à
l’automobile
La banque RCI, le bras financier de
Renault, va ouvrir une filiale au Maroc
Renault rachète les parts de Fiat dans
Somaca et porte ainsi sa participation
à 54%
Le constructeur automobile a investi 30
millions d’euros pour produire la Logan
Tata Motors prévoit d’investir dans une
usine pour sortir 2 500 bus par an
L’entreprise a annoncé l’ouverture d’une
filiale au Maroc
Construction à Casablanca du plus
grand hypermarché du Maroc pour 25
millions d’euros
Secteur
Emplois
Transport, BTP,
immobilier
IDE
(M€)
20,0
Transport, BTP,
immobilier
Chimie,
plasturgie, engrais
Chimie,
plasturgie, engrais
117,0
30
2,0
Chimie,
plasturgie, engrais
0,8
Chimie,
plasturgie, engrais
1,0
Chimie,
plasturgie, engrais
30,6
Chimie,
plasturgie, engrais
135,0
Composants
électroniques
Composants
électroniques
57
Automobile
1,9
Automobile
1,4
Automobile
Automobile
3,8
Automobile
30,0
Automobile
2 500
20,1
Automobile
Distribution
23,4
103
Destination
104
Entreprise
Origine
Maroc
Auchan
France
Maroc
Odyssey
Canada
Maroc
Anschutz
Canada
Morocco Corp.
Maroc
Stratic /Trans
Atlantic
Canada
Maroc
Petro Canada
exploration
Canada
Maroc
China
National
Offshore Oil
Company
Chine
Maroc
Endesa
Maroc
Direct
Petroleum
Morocco
Maroc
Norsk Hydro
Maroc
Dana
Petroleum
Maroc
Tethys Oil Ab
Maroc
Siemens
Maroc
Dell
États-Unis
Maroc
Nokia
Finlande
Maroc
Capelem
France
Maroc
Boccard
France
Projet
Le dix-huitième point de vente d’Acima,
créé par Auchan et Cofarma, a ouvert
ses portes à Marrakech
L’entreprise a signé un accord pour
l’achat de licences d’exploration au
Maroc
Le Maroc a accordé à l’entreprise un
contrat d’exploration pétrolière dans le
nord est du pays
Stratic et Transatlantic Petroleum
viennent d’obtenir un permis
d’exploration, Guecif-Beni Znassen,
situé au Nord du Maroc
Petro Canada exploration a signé un
contrat de reconnaissance de la zone
pétrolière Bas Draa au Maroc
L’entreprise vient de prendre deux
permis onshore dans le Sud du Maroc
Inauguration de la centrale électrique de
Tahaddart par Endesa (32% du capital),
Siemens (20%) et l’Office national
d’électricité
Le Maroc a accordé à l’entreprise un
États-Unis contrat d’exploration pétrolière dans le
nord est du pays
Hydro a signé un contrat d’exploration
Norvège
offshore dans la zone de Safi
Global Resources Holdings vient de
Royaumerevendre les 35% qu’elle détenait dans le
Uni
permis à Dana Petroleum
L’entreprise a signé avec Eastern
Petroleum (Chypre) un contrat
Suède
de reconnaissance pétrolière avec
l’ONHYM pour le permis offshore
Bouanance
La famille royale marocaine a revendu
Alle-magne sa part de 49,5% dans Siemens Maroc au
groupe allemand
Espagne
Secteur
Emplois
Distribution
IDE
(M€)
4,7
Energie
Energie
Energie
0,8
Energie
Energie
Energie
64,3
Energie
Energie
Energie
Energie
Equipements
électriques &
électroniques
Equipements
Centre d’appel pour un producteur
électriques &
d’ordinateurs personnels
électroniques
Equipements
Nokia installe son hub régional à
électriques &
Casablanca
électroniques
Capelem, filiale de la société bretonne
Equipements
Capelec, s’apprête à investir plus de 4
électriques &
millions d’euros à Casablanca
électroniques
La société française de vente et
Equipements
d’installation d’équipements s’installera électriques &
électroniques
fin 2005 à Casablanca
50
4,0
75,0
Destination
Entreprise
Maroc
Demos
Maroc
Ares
Maroc
Europages
Maroc
Vedior
Maroc
RBE Design
Studio
Maroc
SQLI
Maroc
NET2S
Maroc
SQLI
Maroc
Tests e
Performance
Maroc
Quest Int’al
Maroc
Metabo
Maroc
De La Loire
BMP
Maroc
Stequal
Maroc
Boeing
Maroc
Snecma
Morocco
Engines
Maroc
Labinal
Maroc
Snecma
Origine
Projet
Secteur
Ingénierie &
Demos s’implante à Casablanca et Rabat services aux
entreprises
Ingénierie &
Le groupe crée une filiale au Maroc et
France
services aux
projette 200 recrutements
entreprises
L’annuaire pour les entreprises
Ingénierie &
France
européennes s’installe à partir de janvier services aux
2006 au Maroc
entreprises
Ingénierie &
Vedior va s’implanter au Maroc en
Pays-Bas
services aux
septembre 2005
entreprises
RBE Design Studio s’installe dans le
Logiciels &
Canada
Technoparc de Casablanca
informatique
Le groupe annonce avoir injecté 0,2
Logiciels &
France
millions d’euros dans la société Lnet
informatique
Multimédia basée en France et au Maroc
NET2S prend le contrôle à 100% de
Logiciels &
France
Syntone et se renforce au Maroc
informatique
SQLI va doubler ses effectifs au Maroc
Logiciels &
France
en recrutant 30 nouveaux collaborateurs informatique
Tests e Performance s’installe dans le
Logiciels &
France
Technoparc de Casablanca
informatique
Une filiale de Quest international
Logiciels &
Pays-Bas
s’installe dans le Technoparc de
informatique
Casablanca
Le géant allemand de l’outillage
Machines et
Alle-magne industriel s’installe au Maroc en
équipements
association avec SMEF
mécaniques
L’équipementier en sous-ensembles
Machines et
électromécaniques pour l’aéronautique,
France
équipements
vient de créer une filiale, Atlas
mécaniques
Production
Machines et
Le fabricant de pièces détachées a acquis
France
équipements
une participation dans le capital d’Acre
mécaniques
Ouverture d’un centre de formation
Matériel naval,
aéronautique en joint venture par la
États-Unis
aéronautique,
filiale Alteon Training et Royal Air
ferroviaire
Maroc
L’entreprise augmente son capital de
Matériel naval,
France
0,8 million d’euros pour financer ses
aéronautique,
extensions
ferroviaire
La société envisage de construire une
Matériel naval,
usine spécialisée dans les câblages
France
aéronautique,
électriques destinés à l’industrie
ferroviaire
aéronautique
Création de la filiale Hurel-Hispano
Matériel naval,
France
Maroc dans le secteur du composite
aéronautique,
appliqué à l’industrie aéronautique
ferroviaire
France
Emplois
IDE
(M€)
40
200
0,2
0,1
65
0,4
0,7
350
9,3
300
9,3
105
Destination
Origine
Projet
L’équipementier aéronautique va ouvrir
un nouveau site de production au
Maroc, spécialisé dans l’assemblage de
matériaux composites
Un centre de recherche aéronautique
va voir le jour à Casablanca avec 400
employés
Maroc
Aircelle
France
Maroc
Teuchos
France
Maroc
Creuzet
Aéronaut.
France
Creuzet Aéronautique crée deux filiales
au Maroc
Maroc
Dion
France
Création de Dion Aéronautique Maroc
à Tanger
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
106
Entreprise
Avon, le leader mondial des produits de
beauté, injecte 4 millions d’euros dans sa
filiale marocaine
Lancement de la filiale marocaine des
SVR
France
laboratoires français SVR
La société vient d’injecter 3 millions
Philips
Pays-Bas
d’euros dans le capital de Philips
Systèmes médicaux
Multicom transfère une partie de son
Multicom
Belgique
savoir faire et de son activité au Maroc
Meditelecom, emmené par l’opérateur
Telefonica
Espagne
espagnol Telefonica, a remporté la
deuxième licence de téléphonie fixe
Motorola a inauguré son nouveau centre
Motorola
États-Unis de service après-vente à Casablanca en
collaboration avec Lacom
Webhelp ouvre son 3ème centre
d’appels au Maroc et crée 150 emplois,
Webhelp
France
un 4ème devrait suivre cette été avec 200
nouveaux emplois
Axia Net Media, Vinci et Marais.com
investissent 47 millions d’euros dans
Marais.com
France
l’installation de 3 000 kilomètres de
fibres optiques
Le service de renseignement
L’Annuaire
France
téléphonique 39.12 s’est installé au
universel
Maroc et a recruté 60 téléacteurs
Toadcom, qui appartient au groupe Vox
RoyaumeToadcom
Carriers, rachète l’entreprise Multicoms
Uni
à Aérospatiale pour 1 euro
FOL annonce un investissement de 160
Fruit of the
États-Unis millions de dollars dans une nouvelle
Loom
unité de filature à Skhirate
La Bonneterie de Champagne, placée en
Bonneterie de
France
redressement judiciaire, délocalise une
Champagne
partie de sa production au Maroc
L’entreprise a annoncé avoir créé en 2004
Afrique du
Kerzner
une joint venture avec la SOMED et la
Sud
CDG pour gérer un casino
Avon Beauty
Products
États-Unis
Secteur
Matériel naval,
aéronautique,
ferroviaire
Matériel naval,
aéronautique,
ferroviaire
Matériel naval,
aéronautique,
ferroviaire
Matériel naval,
aéronautique,
ferroviaire
Emplois
IDE
(M€)
300
3,6
400
11,2
250
10,3
Médicaments
Médicaments
3,6
9
Médicaments
3,0
Télécom &
internet
Télécom &
internet
6,9
Télécom &
internet
Télécom &
internet
350
Télécom &
internet
Télécom &
internet
43,9
60
Télécom &
internet
Textile,
habillement, luxe
Textile,
habillement, luxe
Tourisme,
restauration
7,5
1 150
128,7
Destination
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Entreprise
Origine
Projet
Signature d’un accord avec la société
Robinson Club Alle-magne Robinson Club, filiale de TUI, pour un
montant de 49,7 millions d’euros
Démarrage des travaux de la station
Samog
Belgique
de tourisme de Mogador pour un
investissement de 120 millions d’euros
Construction d’un centre touristique très
Four Seasons Canada
haut de gamme à Marrakech pour 70
millions d’euros
Émirats
20 millions d’euros d’investissements
Inconnu
Arabes
pour la construction à Marrakech d’un
Unis
hôtel de luxe, le Royal Mirage Hotel
Le département de la Dubaï Holding
Émirats
Dubai Int’al
a annoncé le lancement d’un projet
Arabes
Properties
touristique de 2 milliards d’US$ au
Unis
Maroc
Émirats
Emaar et le marocain ONA, à travers
Emaar
Arabes
leur holding immobilier Onapar, vont
Properties
Unis
investir 272 millions d’euros
Les groupements Fadesa Maroc/Anjoca
et Martin Casillas/BCN Med Land ont
Fadesa
Espagne
été retenus pour la réalisation du Tanger
City Center
Barceló investit 15 millions d’euros au
Barceló
Espagne
Maroc avec l’ouverture de trois hôtels
d’ici à 2007
Construction sur la côte atlantique de
Renta
Espagne
près d’une demi-douzaine d’hôtels et de
Corporacion
golfs pour 370 millions d’euros
Complexe touristique à Bouznika avec
Emteyco
Espagne
marina, habitations, zone commerciale
/Samaniego
et de loisirs et hôtel
Tasa
Fadesa a cédé à l’entreprise Tasa plus de
Espagne
Inversiones
15 millions d’euros de terrains
Le groupe a présenté le projet de
construction d’un Ibis et d’un Mercure
à Ouarzazate pour 8 millions d’euros
Accor
France
et participe à la station touristique de
Mogador et ouvre son dixiéme hotel
Ibis maroc
Le Moroccan-Kuwaiti Development
MoroccanConsortium fait passer son capital à
Kuwaiti
Koweït
85 millions d’euros pour financer ses
Developt.
nouveaux investissements dans le
Consortium
domaine du tourisme
L’entreprise du Qatar investit 170
Diar Real
millions de dollars dans un projet
Estate
Qatar
touristique dans la région de TangerInvestment
Tétouan
Signature d’un accord avec le groupe
RoyaumeMarmara
Marmara, appartenant au britannique
Uni
First Choice, pour 21 millions d’euros
Cyber Tour &
Le groupe a créé une joint venture avec
Tunisie
Travel
le voyagiste Ulysse Voyages
Secteur
Tourisme,
restauration
Emplois
IDE
(M€)
300
49,7
Tourisme,
restauration
113,1
Tourisme,
restauration
65,4
Tourisme,
restauration
20,2
Tourisme,
restauration
321,5
Tourisme,
restauration
54,4
Tourisme,
restauration
750
Tourisme,
restauration
65,4
5,0
Tourisme,
restauration
5 000
113,3
Tourisme,
restauration
900
46,7
Tourisme,
restauration
Tourisme,
restauration
15,0
80
7,5
Tourisme,
restauration
16,0
Tourisme,
restauration
136,0
Tourisme,
restauration
300
21,0
Tourisme,
restauration
107
Destination
108
Entreprise
Origine
Maroc
Int’al Paper
Co.
États-Unis
Maroc
Lafarge
France
Maroc
Italcementi
Italie
A.
Palestinienne
Aramex
Émirats
Arabes
Unis
A.
Palestinienne
Global
Investment
House
Koweït
A.
Palestinienne
Volvo
Suède
A.
Palestinienne
A.
Palestinienne
Emaar
Properties
Émirats
Arabes
Unis
Radisson
Hotels &
Resorts
États-Unis
Syrie
Kingship
Syrie
Altadis
Syrie
Bel
Syrie
Alcides
Branco
Syrie
Inconnu
Syrie
Inconnu
Syrie
Arab Bank
Syrie
Inconnu
Syrie
Byblos
Projet
L’entreprise acquiert une part de 65%
dans une société marocaine d’emballage
Lafarge investit 147 millions d’euros
pour améliorer la productivité de ses
stations de Tanger, Meknes et Safi
Le groupe va injecter 160 millions
d’euros dans les sites d’Agadir,
Marrakech et Safi pour doubler la
capacité de production de Ciments du
Maroc
L’entreprise a annoncé avoir acheté Al
Khazen Distribution, la seule entreprise
indépendante de distribution de la
presse
GIH a pris 5% du capital d’ Al-Quds
Development & Investment Bank
Volvo, Sony-Ericsson et DeLaval vont
établir une unité de production ou de
développement dans un parc industriel
de Cisjordanie
Emaar a décidé la création d’une
nouvelle entreprise- Emaar Palestinedans les territoires palestiniens
La chaîne Radisson implante un hôtel
à Gaza
Joint venture avec un entrepreneur
Alle-magne syrien pour créer la première brasserie
privée
Création d’une nouvelle usine de
France
production de tabac à Lattaquié dont la
production commencera fin 2005
La fromagerie s’apprête à recruter 200
France
personnes pour l’année 2006
L’entreprise a inauguré une unité de
Portugal
production en Syrie en partenariat avec
Syrolio
6,7 millions d’US$ vont être investis
Chine
pour la construction d’une usine
chinoise au nord de Damas
Création de la Syrian-Bahraini Bank qui
Bahreïn
a commencé ses activités début 2005
L’entreprise vient de recevoir
Jordanie
l’autorisation du gouvernement syrien
Des investisseurs koweitiens vont ouvrir
Koweït
la première banque islamique en Syrie
avec un capital de 148 millions d’euros
Byblos a obtenu l’autorisation d’ouvrir
Liban
une banque en collaboration avec le
Fonds d’investissement de l’OPEP
Secteur
Emplois
Verre, minéraux,
bois, papier
Verre, minéraux,
bois, papier
IDE
(M€)
96,5
270
Verre, minéraux,
bois, papier
130,8
53,3
Banque & services
Banque & services
Automobile
0,8
Tourisme,
restauration
Tourisme,
restauration
Agro-alimentaire
500
Agro-alimentaire
Agro-alimentaire
16,1
4,0
185
13,0
Agro-alimentaire
Autre ou non
spécifié
5,4
Banque & services
60,5
Banque & services
Banque & services
Banque & services
148,7
Destination
Entreprise
Origine
Syrie
UFA
Liban
Syrie
Bank Audi
Liban
Syrie
Housing Bank
for Trade &
Liban
Finance
Syrie
Qatar Int’al
Islamic Bank
Syrie
Tiger Real
Estate
Syrie
Emaar
Properties
Syrie
Dharamsi
Morarji
Chemicals
Inde
Syrie
Vimpex
Autriche
Syrie
KIA motors
Corée du
Sud
Syrie
Khodro
Iran
Syrie
Nissan
Japon
Syrie
Spinneys
Émirats
Arabes
Unis
Syrie
Stratic
Canada
Syrie
INA
Croatie
Syrie
East & West
Oilfield
Services
Émirats
Arabes
Unis
Syrie
Gail
Inde
Syrie
Ehdasse Sanat
Iran
Corporation
Qatar
Émirats
Arabes
Unis
Émirats
Arabes
Unis
Projet
La société d’assurances libanaise UFA a
obtenu une licence pour exercer dans la
zone franche de Damas
La banque s’est portée candidate auprès
des autorités syriennes pour s’implanter
à Damas
Construction d’un centre d’affaires à
Damas pour 120 millions d’US$
Emaar lance des méga-projets
immobiliers en Syrie pour 3,9 milliards
d’US$
Création d’une usine qui produira
500 000 tonnes par an de Triple Super
Phosphate
Construction d’une usine pour fabriquer
des systèmes de télécommunication
par la Compagnie Générale des
Télécommunications Allemande
KIA motors, LG vont construire une
usine d’assemblage
Lancement des travaux de la première
usine automobile du pays par la jointventure Siamco
Nissan ouvre son premier showroom en
Syrie et recrute 40 salariés
Secteur
Emplois
IDE
(M€)
Banque & services
Banque & services
50,0
Banque & services
Banque & services
Transport, BTP,
immobilier
3 600
96,5
Transport, BTP,
immobilier
313,5
Chimie,
plasturgie, engrais
32,2
Composants
électroniques
Automobile
16,1
Automobile
48,4
Automobile
Spinneys va investir en Syrie dans les 12
Distribution
prochains mois
40
30,2
Le canadien Stratic Energy a entamé un
accord de partage de la production avec Energie
la Syrian Petroleum Company
INA a signé un accord pour développer
Energie
le champ gazier de Jhar
L’entreprise a reçu une licence du
Ministère des ressources pétrolières
L’entreprise va créer une joint venture
avec une entreprise syrienne pour
mener des projets de distribution de
gaz en Syrie
Inauguration de la raffinerie
pétrochimique de Damas (DPR), la
première joint-venture privée réalisée
dans ce secteur
Energie
Energie
Energie
5,8
109
Destination
110
Entreprise
Origine
Syrie
Foreign
Petroleum
Exploration
Company
Syrie
Soyouz Petrol Russie
Syrie
Soyouzeneftgas
Russie
Syrie
Transgas
Oil Russian
Company
Russie
Syrie
Credit Line
Russie
Syrie
Boucha-maoui Tunisie
Syrie
Al-Hareth
Autriche
Syrie
TMK-Pipe
Metallurg.
Russie
Syrie
Aqar
Arabie
Saoudite
Syrie
Bin Laden
Arabie
Saoudite
Syrie
Bin Laden
Syrie
Rotana
Syrie
Accor
France
Syrie
Carwood
Investment
RoyaumeUni
Tunisie
Lesieur
France
Tunisie
Enfidha
Italie
Tunisie
Simest
Italie
Koweït
Émirats
Arabes
Unis
Émirats
Arabes
Unis
Projet
Secteur
Emplois
L’entreprise a signé un accord pour
exploiter les gisements pétroliers dans le Energie
sud ouest de Tadmur (Palmyre)
Signature de plusieurs accords
d’exploitation pétrolière pour 500
millions d’euros
L’entreprise a signé un accord de
partenariat avec le texan Gulfsands
Petroleum pour acquérir 50% des droits
d’exploitation d’un gisement pétrolier
Une entreprise russe s’apprête à
construire une raffinerie pour 2 milliards
d’US$
Construction en Syrie d’une raffinerie
de pétrole et d’une entreprise
pétrochimique pour 2,7 milliard d’US$
L’entreprise a décroché un permis
de recherche et de prospection
d’hydrocarbures en Syrie
Privatisation de la gestion des Aciéries
de Hama dont al-Hareth devient
propriétaire
TMK va ouvrir des bureaux en Syrie
d’ici la fin 2005
Aqar lance la construction du complexe
commercial Souk al-Hijaz à Damas pour
Le groupe a prévu de construire un
nouveau complexe touristique dans
la banlieue ouest de Damas, le Palm
Village
Des Émiratis sont en train de bâtir un
projet touristique à Lattaquié
Le Rotana de Damas sera le nouvel hôtel
de la chaîne régionale quand il ouvrira
l’été 2005
Construction d’un Sofitel de 230
chambres en Syrie qui ouvrira d’ici 2008
Construction d’un complexe
touristique de 200 millions de dollars à
Tartous, financé par des investisseurs
britanniques
Lesieur Cristal, filiale du groupe ONA
et de Lesieur, vient de prendre 34% de
Raffinerie africaine
Création du pôle industriel Italien
d’Enfidha qui verra la création de 180
entreprises étrangères, particulièrement
Italiennes, créant 18.000 emplois
Acquisition de 2% de la Biat par Simest,
elle-même contrôlée par le Ministère
italien des Activités Productives
IDE
(M€)
1,0
Energie
8,0
Energie
Energie
Energie
1 607
2 500
434,0
Energie
11,3
Métallurgie
2,8
Métallurgie
Tourisme,
restauration
20,1
Tourisme,
restauration
Tourisme,
restauration
Tourisme,
restauration
Tourisme,
restauration
Tourisme,
restauration
Agro-alimentaire
Autre ou non
spécifié
Autre ou non
spécifié
56,3
Destination
Entreprise
Origine
Tunisie
Arab Islamic
Insurance
Company
Émirats
Arabes
Unis
Tunisie
Citibank
États-Unis
Tunisie
Société
Générale
France
Tunisie
Edatis
France
Tunisie
BNP Paribas
France
Tunisie
Hayat
Koweït
Tunisie
Attijariwafa
Bank
Maroc
Tunisie
Al Kabidha
Émirats
Arabes
Unis
Tunisie
Tunisie
Tunisie
Tunisie
Tunisie
Tunisie
Tunisie
Tunisie
Tunisie
Tunisie
Tunisie
Tunisie
Projet
L’entreprise a pris le contrôle de Best Re,
une compagnie d’assurance islamique
tunisienne
Citibank Tunisie augmente son capital
de 6 millions d’euros
Après avoir mis 75 millions d’euros
pour prendre 52% de l’UIB fin 2003, la
SG va de nouveau y investir
Création de la filiale tunisienne du
groupe d’e-marketing français
Le groupe a récemment fait l’acquisition
de 60% de l’Universelle de Bourse du
groupe Alliance
Acquisition de 33% du capital de la
Banque du Sud avec le groupe Banco de
Santander
Prise de participation au capital de la
société Karthago Airlines
Création d’une joint-venture avec Colas
pour produire et commercialiser des
émulsions de bitumes
Présent depuis 10 ans en Tunisie, Géodis
Geodis
France
y crée une filiale
Qatar Airways s’est implantée à Tunis et
Qatar Airways Qatar
ouvrira un vol direct Tunis- Doha
Une unité industrielle de SPID-Tunisie a
SPID-France France
été inaugurée près de Tunis
Nief emploie 40 personnes et a nécessité
un investissement de 2,5 millions
NIEF
France
d’euros, elle produit les composants
Plastique
en plastique utilisés par la société
TIMELEC
Zodiac investit 3,2 millions d’euros dans
Zodiac
France
le domaine «Chimie, plasturgie»
Construction à La Skhirra d’une
GFCL
Inde
nouvelle usine d’acide phosphorique
avec le Groupe Chimique Tunisien
Création d’une usine Tuniso-Iranienne
IPCC
Iran
de triple superphosphate
Tunera investit 0,8 million d’euros dans
Tunera
Alle-magne
le domaine «Composants électroniques»
Autronic investit 1,5 millions d’euros
Autronic
États-Unis dans le domaine «Composants
électroniques»
BKS cables investit 2,0 millions
RoyaumeBKS cables
d’euros dans le domaine «Composants
Uni
électroniques»
Leoni, spécialisée dans les câbles
électroniques pour l’automobile, investit
Leoni
Alle-magne
14 millions d’euros dans une nouvelle
chaîne de production automatisée
Bouygues
France
Secteur
Emplois
IDE
(M€)
Banque & services
Banque & services
6,0
Banque & services
Banque & services
40
Banque & services
Banque & services
Banque & services
36,7
Transport, BTP,
immobilier
0,3
Transport, BTP,
immobilier
Transport, BTP,
immobilier
Transport, BTP,
immobilier
Chimie,
plasturgie, engrais
Chimie,
plasturgie, engrais
24
650
2,7
40
2,5
Chimie,
plasturgie, engrais
Chimie,
plasturgie, engrais
Chimie,
plasturgie, engrais
Composants
électroniques
3,2
250
46,2
0,8
Composants
électroniques
1,5
Composants
électroniques
2,0
Automobile
14,0
111
Destination
112
Entreprise
Origine
Tunisie
Sérac
Composite
France
Tunisie
Pronal
France
Tunisie
Rencast
France
Tunisie
Mitsubishi
Japon
Tunisie
Promodès
France
Tunisie
Casino
France
Tunisie
Austria’s
Geo-Stat
Technology
Limited
Autriche
Tunisie
OMV Aktiengesllschaft
Autriche
Tunisie
Patch Int’al
Canada
Tunisie
Al Thani
Corporation
Tunisie
Al Thani
Corporation
Tunisie
Rigo Oil
États-Unis
Company Ltd
Tunisie
1st American
Petroleum
États-Unis
Tunisie
ENI
Italie
Tunisie
British Gas
RoyaumeUni
Tunisie
Actis
RoyaumeUni
Tunisie
Medoil
RoyaumeUni
Émirats
Arabes
Unis
Émirats
Arabes
Unis
Projet
Sérac Composite confie une partie de sa
production à un sous-traitant tunisien
Pronal investit 0,9 million d’euros dans
les chambres à air
Création d’une unité d’injection
d’aluminium pour la fabrication de
pièces automobile
Lancement de l’assemblage de
nouveaux véhicules légers en Tunisie
avec la Société tunisienne d’industrie
automobile
Promodès a ouvert ses 3 premiers
supermarchés Champion à Tunis, Sousse
et Sfax
Ouverture de la deuxième enseigne de
supermarché Géant
La Tunisie a accordé plusieurs contrats
d’exploration pétrolière à Geo-Stat
Technology Limited et à l’américain.
Pascal Petroleum Co. en partenariat avec
l’Institut Tunisien du Pétrole
d’euros dans le champ pétrolier
d’Ashtart
Patch acquiert 40% du bloc Medjera,
dans le Nord de la Tunisie
L’entreprise a obtenu deux permis de
recherche d’hydrocarbures dans l’ouest
et le centre-est de la Tunisie
Un exploitant émirati obtient un droit
d’exploration de gaz en Tunisie
L’entreprise a obtenu un permis de
recherche d’hydrocarbures dans le sudouest de la Tunisie
La Tunisie a donné un nouveau permis
d’exploration à l’entreprise
ENI injecte 330 millions d’euros dans
l’extension de capacité de transport du
gazoduc Transmed
BG Tunisia va construire une usine de
gaz liquéfié et un pipeline entre Sfax
et Skhira et double ses investissements
en Tunisie
Actis a annoncé un investissement de30
millions d’US$ dans Candax Energy Inc
pour l’acquisition de Centurion
L’entreprise d’exploitation pétrolière
mise en place pour prospecter dans le
bassin méditerranéen a remporté un
contrat
Secteur
Emplois
IDE
(M€)
Automobile
Automobile
0,9
Automobile
2,7
Automobile
Distribution
Distribution
61,0
Energie
8,0
Energie
100,0
Energie
Energie
0,4
Energie
3,2
Energie
0,8
Energie
9,6
Energie
132,6
Energie
80,0
Energie
24,0
Energie
Destination
Entreprise
Origine
Tunisie
Atlas
Petroleum
Exploration
Worldwide
RoyaumeUni
Tunisie
British Gas
RoyaumeUni
Tunisie
Reap Tunisia
RoyaumeUni
Tunisie
PA Resources
Suède
Tunisie
PA Resources
Suède
Tunisie
Lacroix
France
Tunisie
Socomec
Tunisie
Sagem
Tunisie
Doncaster
Tunisie
Sellbytel
Tunisie
Alcatel
Tunisie
Data Group
Tunisie
Compagnie
Marseille
Réparation
Tunisie
Sitem
Tunisie
Compagnie
Marseille
Réparation
Tunisie
Avionav
Projet
La Tunisie a accordé plusieurs contrats
d’exploration pétrolière à Atlas
Petroleum Exploration Worldwide et au
canadien Arogas International
British Gas compte renforcer ses
investissements en Tunisie
L’entreprise a reçu un permis pour
chercher du pétrole dans le sud de la
Tunisie
La filiale d’un groupe suédois va
explorer 8 gisements d’hydrocarbure
dans les 5 prochaines années pour 10
millions de dollars
PA Resources vient d’acquérir la filiale
tunisienne de Soco International pour 20
millions d’euros
Création d’une usine spécialisée dans
les volets roulants, pour 6,5 millions
d’euros, qui emploiera 300 personnes
d’ici 2009
Le groupe, leader dans l’industrie
électrique, a investi 1,95 millions d’euros
dans la création d’une filiale, Timelec
La première unité industrielle de Sagem
en Tunisie vient d’être inaugurée. Elle
emploiera 1000 personnes
Secteur
IDE
(M€)
Energie
2,8
Energie
48,2
Energie
Energie
192,9
Energie
20,2
Equipements
électriques &
électroniques
Equipements
électriques &
électroniques
Equipements
France
électriques &
électroniques
Equipements
Royaume- L’entreprise investit 3,5 millions d’euros
électriques &
Uni
dans la fabrication de câbles électriques
électroniques
L’entreprise a créé le 1er février dernier
Ingénierie &
une succursale à Tunis, avec 150
Alle-magne
services aux
employés, qui desservira le marché
entreprises
français
Alcatel a annoncé la création d’un
Ingénierie &
nouveau centre de support pour ses
France
services aux
clients dans la région nord-africaine et
entreprises
subsaharienne
Le groupe va monter un centre de
Logiciels &
Inde
développement informatique en
informatique
partenariat avec Telnet-Databox
La CMR a racheté en partenariat
Machines et
avec Pireco la Société tunisienne de
France
équipements
constructions mécaniques et navales
mécaniques
en 2004
L’entreprise investit 1,2 millions d’euros Machines et
France
dans les moteurs pour portes et volets
équipements
roulants
mécaniques
Signature d’un accord de partenariat
Matériel naval,
avec le Chantier naval de Menzel
aéronautique,
France
Bourguiba, désormais nommés CMRferroviaire
Tunisie
La première production d’hélicoptères Matériel naval,
Italie
civils tunisiens démarrera en octobre
aéronautique,
prochain
ferroviaire
France
Emplois
300
6,5
80
1,8
1 000
10,0
3,5
150
20
1,2
1,4
113
Destination
114
Entreprise
Origine
Tunisie
General
Bateau
Italie
Tunisie
BioMena
Canada
Tunisie
Cair
France
Tunisie
Pierre Fabre
France
Tunisie
Oxymetal
France
Tunisie
Telinfor
Espagne
Tunisie
M2C Maghreb
France
Call center
Tunisie
Mezzo
France
Tunisie
Wanadoo
France
Tunisie
Andium
France
Tunisie
COS Tunisie
Italie
Tunisie
KIPCO
Koweït
Tunisie
Transcom
Suède
Tunisie
World Textile
Company
Algérie
Tunisie
Interstrap
France
Tunisie
Botto shoos
Italie
Tunisie
Edun
RoyaumeUni
Tunisie
Eurest
France
Tunisie
Club MéditerFrance
ranée
Projet
General Bateau investit 7,0 millions
d’euros dans le domaine «Matériels
aéronautiques, navals et ferroviaires»
Création de Biomena pour 35 millions
d’euros pour la fabrication de produits
biopharmaceutiques à coût abordable
Cair investit 0,6 millions d’euros dans le
domaine «Médicaments»
Création d’ une joint-venture avec la
Société des Industries Pharmaceutiques
de Tunisie
Oxymetal s’implante en Tunisie
Telinfor crée à Tunis un centre de
formation à distance spécialisé dans
l’enseignement du secrétariat médicosocial.
M2C recrute 20 téléacteurs et 2
superviseurs pour assurer des
prestations de télémarketing à
destination de la France
Création d’un nouveau call center par la
filiale des 3 Suisses avec 300 emplois
Le fournisseur d’accès français a choisi
de s’implanter en Tunisie en partenariat
avec Planet
La société qui emploie 29 personnes
devrait en recruter vingt autres en 2006
Le groupe installe un call center à
la Charguia et recrute des candidats
parlant la langue Italienne
L’entreprise a lancer une nouvelle filiale
avec un capital de 100 millions d’US$
dans la téléphonie mobile
La société ouvrira d’ici la fin de l’année
son 44ème centre de contact avec 80
salariés
dans les textiles intégrés
L’entreprise spécialisée en fabrication
des bracelets de montres s’est installée
dans la grande zone franche de Bizerte
en 2004
Botto shoos investit 2,5 millions d’euros
dans les chaussures
Mise en service d’une usine de la ligne
de vêtement «éthique» par la femme du
chanteur de U2
Eurest,spécialisé dans la restauration
auprès des entreprises, prévoit d’investir
Ouverture d’un nouveau village au sud
de Monastir en 2004
Secteur
Emplois
Matériel naval,
aéronautique,
ferroviaire
Médicaments
IDE
(M€)
7,0
50
38,7
Médicaments
0,6
Médicaments
0,6
Métallurgie
80
Télécom &
internet
Télécom &
internet
22
Télécom &
internet
300
Télécom &
internet
Télécom &
internet
20
1 896
Télécom &
internet
Télécom &
internet
Télécom &
internet
80,4
80
Textile,
habillement, luxe
Textile,
habillement, luxe
Textile,
habillement, luxe
4,0
70
0,6
2,5
Textile,
habillement, luxe
Tourisme,
restauration
Tourisme,
restauration
15,0
Destination
Entreprise
Origine
Tunisie
Accor
France
Tunisie
Inconnu
Espagne
Tunisie
CRH Plc
Irlande
Turquie
Rauch
Autriche
Turquie
Nestlé
Suisse
Turquie
Cauval
Industries
France
Turquie
Amica
Pologne
Turquie
Turquie
Turquie
Turquie
Turquie
Turquie
Turquie
Turquie
Turquie
Turquie
Turquie
Turquie
Turquie
Projet
Accor a entamé la construction de
4 nouveaux hotels pour 62 millions
d’euros
Privatisation de la société tunisoalgérienne de ciment blanc (SOTACIB),
cédée à un groupe industriel espagnol
Le groupe rachète Sempa et devient
propriétaire à 49% des Ciment de Gabès
en 2004
La marque de jus de fruit autrichienne
rentre sur le marché turc
Nestlé ouvre un dépôt et un centre de
distribution à Gebze, au nord de la
Turquie
L’entreprise fait un investissement de
40 millions d’euros pour fabriquer des
fauteuils avec Yatas
Le leader des appareils ménagers
construit une usine en Turquie
Ikea à l’intention d’ouvrir 3 magasins
supplémentaires dans les 4 prochaines
années en investissant 108 millions
d’euros
Lorenz
L’entreprise a racheté pour 1,8 millions
Autres
Severin
d’euros Aroma Deniz en 2004
Röstem
Autres
Hairedin
d’euros Onur Inºaat en 2004
L’entreprise a pris les 60% du capital de
Deutsche Bank Alle-magne Bender Securities qu’elle ne contrôlait
pas encore
Fortis va acquérir 89,3% des actions de
Fortis
Belgique
Disbank pour 985 millions d’euros
Le nombre d’agences Fortis passe de
Fortis
Belgique
170 à 300
La plus importante comapgnie de média
Canwest
Canada
du Canada acquiert une participation
dans une 2ème station de radio turque
Émirats
Dubai Islamic
DIB a ouvert un nouvel établissement
Arabes
Bank
en Turquie
Unis
Une filiale de GE a racheté 25,5% de
General
États-Unis la banque Garanti à Dogus pour 1,556
Electric
milliard d’US$
BNP Paribas et Turk Ekonomi Bankasý
BNP Paribas France
(TEB) ouvrent trois Trade Centers en
Turquie
BNP Paribas France
Eurobank a acheté HC Istanbul Menkul
EFG Eurobank
Grèce
Deðerler (securities) pour 25 millions
Ergasias
d’US$
Bank
Hapoalim va prendre le contrôle de la CIsraël
Hapoalim
Bank (Turquie) pour 113 millions d’US $
Ikea
Suède
Secteur
Emplois
Tourisme,
restauration
IDE
(M€)
21,0
Verre, minéraux,
bois, papier
Verre, minéraux,
bois, papier
Agro-alimentaire
20,0
Agro-alimentaire
Ameublement &
équipement du
foyer
Ameublement &
équipement du
foyer
Ameublement &
équipement du
foyer
Autre ou non
spécifié
Autre ou non
spécifié
1 000
45,0
32,2
2,0
0,4
Banque & services
Banque & services
985,0
Banque & services
Banque & services
Banque & services
Banque & services
1 250,7
Banque & services
Banque & services
Banque & services
20,2
Banque & services
90,8
115
Destination
116
Entreprise
Origine
Projet
En partenariat avec le groupe Koç, la
banque a acheté 57 % des actions de la
banque Yapõ Kredi pour 1,177 milliards
d’euros
La banque italienne a signé une lettre
Italie
d’intention pour acheter 20% de Global
Securities
Russie
L’entreprise crée une filiale turque
Alle-magne
d’euros Lufthansa Çaðrõ A.ª. en 2004
Émirats
L’entreprise achète du terrain dans le
Arabes
nord de la Turquie pour y construire un
Unis
port conteneur
Le groupe a créé une filiale, APL
Singa-pour Transportation & Logistics Ltd Sti, pour
gérer ses activités turques
Brenntag vient de fonder une nouvelle
Alle-magne entreprise de distribution à Istanbul : la
société Brenntag Kimya Tic. Ltd
Turquie
UniCredito
Italie
Turquie
Banca IMI
Turquie
AFK Sistema
Turquie
Lufthansa
Turquie
DP World
Turquie
Nol group
Turquie
Brenntag
Turquie
Sociedad
Química y
Minera
Chili
Turquie
PTLGroup
Inde
Turquie
Azego
Alle-magne
Turquie
BSH
Alle-magne
Turquie
MercedesBenz
Alle-magne
Turquie
Stoof Int’al
Alle-magne
Turquie
TUV Suddeutschland
Allemagne
Turquie
Bosch
Alle-magne
Turquie
DaimlerChrysler
Alle-magne
Turquie
Daewoo
Corée du
Sud
Turquie
PSA Peugeot
Citroën
France
Secteur
Emplois
Banque & services
IDE
(M€)
588,5
Banque & services
Banque & services
Transport, BTP,
immobilier
2,0
Transport, BTP,
immobilier
84,7
Transport, BTP,
immobilier
Chimie,
plasturgie, engrais
L’entreprise vient d’inaugurer une usine Chimie,
de traitement chimique en Turquie
plasturgie, engrais
Le groupe PTL a acheté des terrains
dans une zone franche pour construire
une usine de fabrication de polyester
Azego, constructeur de composants
électroniques, va ouvrir une filiale en
Turquie
BSH prévoit d’investir 200 millions
d’ euros en 2006 dans une usine de
machine à laver
L’entreprise va construire une usine
à Canakkale et fournira un service de
maintenance pour les bus et les camions
Le fabricant de véhicules blindés décide
d’investir 40 millions d’euros en Turquie
au lieu de les investir en Pologne
Un consortium turco-allemand va
investir 1 milliard d’euros dans le
développement d’un réseau de centres
techniques automobiles
La compagnie va construire une
nouvelle usine à Bursa
Daimler Chrysler transfère en Turquie
une partie de sa production d’autobus
Travego
Daewoo va construire en Turquie des
camions élévateurs avec le holding
Sanko
L’entreprise va produire des petits
véhicules utilitaires fabriqués à Bursa
avec Fiat et le constructeur turc Tofas
Chimie,
plasturgie, engrais
Composants
électroniques
Composants
électroniques
3
200,0
Automobile
Automobile
40,0
Automobile
333,3
Automobile
15,5
Automobile
Automobile
Automobile
50,0
Destination
Turquie
Turquie
Turquie
Turquie
Turquie
Turquie
Turquie
Turquie
Turquie
Turquie
Turquie
Turquie
Turquie
Entreprise
Origine
Projet
Renault va construire des Clio III trois
et cinq portes dans son usine turque de
Bursa, où il a investi 216 millions d’euros
Tofas, la joint venture entre Fiat et le
conglomérat turc Koc Holding, va
Fiat
Italie
investir 170 million d’euros dans le
développement d’une nouvelle voiture
Le fournisseur d’équipements pour
voitures a annoncé la délocalisation
Yazaki
Japon
d’une partie de sa production vers la
Slovaquie et la Turquie
Toyota augmentera d’ici 2006 la capacité
annuelle de production de son usine
Toyota
Japon
en Turquie avec 146 millions d’euros
d’investissement
Renault Trucks ouvre un centre de
Renault Trucks Suède
formation en Turquie
Metro envisage 300 millions d’euros
d’investissement dans les prochaines
Metro
Alle-magne
années en ouvrant 4 nouveaux
supermarchés
La compagnie de distribution et de
Tchibo
Alle-magne café va ouvrir 100 magasins en Turquie
avant 2010
La société d’investissement Aerium
Aerium
France
rachète à Carrefour des galeries
commerciales
Carrefour a conclu un accord avec Fiba
Holdings pour l’acquisition de ses
Carrefour
France
participations dans deux distributeurs
turcs, Gima et Endi
Ouverture de son nouveau hub régional
EGPI Firecreek États-Unis
à Istanbul avec 30 employés
L’Etat vend 14,76% de ses parts dans
Tupras pour 446 millions d’US$ à GS,
Ofer
Israël
Nordic Pacific, Singapore Inv et d’autres
investisseurs
La Turquie a vendu le groupe Tupras à
Shell
Pays-Bas
Shell et Koc pour 4,14 milliards de $
BP et Turkish Petroleum Corporation
RoyaumeBP
ont commencé à explorer l’est de la mer
Uni
noire pour 100 millions d’US$
Renault
France
Turquie
Grundfos
Group
Dane-mark
Turquie
Schneider
Electric
France
Turquie
Sharp
Japon
Secteur
Emplois
IDE
(M€)
Automobile
216,0
Automobile
85,0
Automobile
Automobile
142,4
Automobile
Distribution
2 000
100,0
Distribution
Distribution
376,0
Distribution
Energie
30
Energie
358,5
Energie
332,8
Energie
Equipements
Le fabricant danois de pompes inaugure
électriques &
une usine d’assemblage à Istanbul
électroniques
La société d’équipements électriques
Equipements
fabriquera ses prises électriques en
électriques &
Turquie et va multiplier par 5 ses
électroniques
capacités de production
Le groupe japonais Sharp délocalisera
Equipements
en Turquie une partie de sa production
électriques &
d’écrans actuellement réalisée en
électroniques
Espagne
55
4,0
117
Destination
Turquie
Turquie
Turquie
Turquie
Turquie
Turquie
Turquie
Turquie
Turquie
Turquie
Turquie
Turquie
Turquie
Turquie
Turquie
Turquie
Turquie
Turquie
118
Entreprise
Origine
Projet
Secteur
Le spécialiste du courrier de bureau
Ingénierie &
Alle-magne compte ouvrir une filiale en Turquie d’ici services aux
la fin du mois
entreprises
Ingénierie &
Cowi a ouvert une filiale de consultance
Cowi
Dane-mark
services aux
en Turquie
entreprises
Ingénierie &
L’entreprise compte faire passer ses
Century 21
États-Unis
services aux
agences de 84 à 150 en 2005
entreprises
Ingénierie &
Le groupe a ouvert une nouvelle agence
Willard Group Russie
services aux
de relation publique à Istanbul
entreprises
Gemplus et Universal Kart s’associent
pour fournir au marché bancaire des
Logiciels &
Gemplus
France
services de personnalisation de cartes
informatique
EMV en Turquie
Last Digital
Royaume- Lancement d’un service d’hébergement Logiciels &
Limited
Uni
Internet à Istanbul
informatique
Création d’une usine de roulements à
Machines et
Rulmentul
Roumanie bille en Turquie pour 5 millions d’euros équipements
pour 3 millions d’euros
mécaniques
Le Breiter Gruppe va construire une
Breiter Gruppe Alle-magne
Médicaments
usine dans le centre de la Turquie
Les laboratoires ont signé un partenariat
Laboratoires
France
avec la société Dharma Ilaç et ont lancé Médicaments
Expan-science
la marque Mustela en Turquie
Arabie
Oger a acquis 55% des parts de Turk
Télécom &
Saudi Oger
Saoudite
Telekom pour 6 milliards d’US$
internet
Fusion
Fusion a pris la majorité du capital de
Télécom &
États-Unis
Telecom
LDTS, un opérateur téléphonique turc
internet
Télécom &
Toptel BV.
Pays-Bas
dans Toptel Telekomünikasyon Ýthalat
internet
Ihracat Ticaret Ltd.
L’opérateur remporte l’appel d’offres de
RoyaumeTélécom &
Vodafone
cession de Telsim avec une offre de 4,55
Uni
internet
milliards de dollars
L’entreprise va acquérir 27% d’actions
supplémentaires dans l’opérateur de
Télécom &
Telia Sonera
Suède
GSM Turkcell pour 3,1 milliards d’US$ internet
possédant désormais 64,3% de celui-ci
Le parfumeur a annoncé la création de
Ulric de
Textile,
France
deux nouvelles filiales en Turquie et à
Varens
habillement, luxe
Dubaï pour couvrir le Moyen-Orient.
Le groupe a annoncé qu’il avait accepté
Textile,
Benetton
Italie
d’acquérir 50% des opérations turques
habillement, luxe
du groupe Boyner
Émirats
Dubai Int’al
L’entreprise va investir 5 milliards d’US$ Tourisme,
Arabes
Properties
dans des projets à Istanbul
restauration
Unis
Les français vont créer un centre thermal Tourisme,
Inconnu
France
à Denizli pour 28,5 millions d’euros
restauration
Emplois
IDE
(M€)
Takkt
1
5,0
5 265
5,0
3 657
2 491
4,2
28,5
Destination
Entreprise
Origine
Turquie
Miracle Hotel
Group
France
Turquie
UnitInvest
Luxembourg
Turquie
Lafarge
France
Turquie
Global Steel
Holdings
Inde
Projet
L’hôtel Concorde dans la région de
Kundu à Antalya, au sud de la Turquie,
ouvrira durant l’été 2005
d’euros Genel Enerji en 2004 et a investi
Lafarge va constuire une usine à
Istanbul en partenariat avec le groupe
Dalsan Inssat
L’entreprise va acquérir la compagnie
turque Izmir Demir Celik pour 78,4
millions d’euros
Secteur
Emplois
IDE
(M€)
Tourisme,
restauration
Tourisme,
restauration
0,6
Verre, minéraux,
bois, papier
Verre, minéraux,
bois, papier
63,0
119
Annexe 2. Tableaux croisés
Croisement type d’entreprise /pays d’accueil
Multi-natio- MultiMulti-na- Grande
nale OCDE nationale tionale Pays entreMENA
émergent
prise
OCDE
Grande
entreprise
MENA
Pays d’accueil
Grande
entrepr.
Pays
émergent
PME PME Autre
OCDE pays émergent
Total
Algérie
44%
9%
7%
18%
4%
3%
13%
1%
100%
Chypre
30%
0%
10%
40%
20%
0%
0%
0%
100%
Égypte
56%
7%
7%
8%
11%
5%
6%
0%
100%
Israël
59%
0%
4%
23%
0%
4%
11%
0%
100%
Jordanie
29%
14%
2%
11%
27%
2%
14%
2%
100%
Liban
23%
17%
0%
9%
9%
9%
34%
0%
100%
Malte
60%
0%
0%
0%
0%
0%
40%
0%
100%
Maroc
38%
3%
5%
30%
2%
1%
20%
1%
100%
A. Palestine
50%
33%
0%
0%
17%
0%
0%
0%
100%
Syrie
23%
19%
16%
16%
10%
0%
16%
0%
100%
Tunisie
37%
2%
0%
30%
1%
0%
29%
1%
100%
Turquie
52%
2%
6%
21%
2%
3%
11%
2%
100%
Total
43%
6%
5%
21%
6%
2%
16%
1%
100%
Croisement secteur /pays d’accueil
120
Total
Turquie
Tunisie
Syrie
Palestine A.
Maroc
Malte
Liban
Jordanie
Israël
Égypte
Chypre
Secteur
Algérie
Pays d’accueil
Agro-alimentaire
6%
13%
5%
3%
8%
7%
0%
8%
0%
13%
2%
8%
6%
Ameublement et équipement du foyer
2%
0%
0%
1%
1%
2%
8%
1%
0%
0%
0%
3%
1%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
1%
0%
2%
2%
1%
1%
Annexe 2. Tableaux croisés
Algérie
Chypre
Égypte
Israël
Jordanie
Liban
Malte
Maroc
Palestine A.
Syrie
Tunisie
Turquie
Total
Pays d’accueil
Banques, médias et autres
services
9%
13%
11%
15%
12%
7%
17%
3%
22%
15%
9%
10%
9%
Biotechnologies
0%
0%
0%
4%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
1%
0%
1%
Chimie, plasturgie, engrais
4%
0%
11%
4%
1%
2%
0%
4%
0%
2%
7%
3%
5%
Composants électroniques
0%
0%
1%
11%
1%
2%
0%
3%
0%
2%
5%
2%
3%
Conseil, ingénierie et services aux entrepr.
3%
13%
2%
3%
4%
3%
0%
5%
11%
2%
3%
6%
4%
Constructeurs automobiles
6%
0%
5%
1%
3%
0%
8%
7%
11%
8%
6%
21%
7%
Secteur
Distribution
2%
7%
4%
2%
1%
5%
0%
3%
11%
4%
2%
6%
3%
Electronique grand public
1%
0%
0%
1%
1%
0%
0%
0%
0%
0%
1%
0%
0%
Energie
18%
7%
21%
1%
4%
0%
0%
5%
11%
26%
17%
6%
10%
Equipts. électriques, électron. & médicaux
5%
0%
5%
13%
3%
0%
17%
4%
0%
0%
4%
3%
5%
Logiciels
3%
7%
3%
24%
7%
9%
0%
4%
11%
0%
2%
3%
6%
Machines et équipts. mécaniques
2%
7%
0%
1%
1%
0%
0%
1%
0%
0%
2%
1%
1%
Matériels de transport
1%
0%
0%
0%
3%
0%
0%
3%
0%
0%
2%
2%
2%
Médicaments
6%
7%
2%
2%
1%
0%
17%
2%
0%
0%
2%
5%
3%
Métallurgie
1%
0%
0%
2%
0%
2%
0%
0%
0%
4%
2%
1%
1%
Opérateurs télécom et
internet
7%
20%
3%
3%
4%
9%
0%
8%
0%
0%
8%
4%
6%
Textile, habillement, luxe
1%
0%
4%
2%
5%
5%
8%
8%
0%
0%
10%
3%
5%
3%
0%
6%
5%
20%
34%
8%
16%
22%
17%
5%
4%
10%
7%
7%
4%
15%
14%
17%
7%
0%
6%
6%
4%
8%
0%
11%
0%
4%
0%
0%
3%
0%
0%
3%
4%
4%
Transport, BTP, immobilier,
12%
eau
Verre, céramique, minéraux,
6%
papier
Total
100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
121
Croisement type d’entreprise /secteur
Grande
entreprise
OCDE
Grande
entreprise
MENA
2,3%
5,5%
3,7%
4,7%
1,6%
2,3%
6,0%
Multina- Multina- Multitionale nat. Pays
tionale
MENA émerg.
OCDE
Agro-aliment.
8,9%
Ameublement et
équipt. du foyer
0,5%
Autre secteur
0,3%
Banques, commerce
10,0%
Biotechnologies
0,3%
Chimie, engrais
Composants
2,9%
Automobile
3,7%
1,8%
10,8%
Distribution
5,0%
Ingénierie
7,3%
Energie
12,3%
6,3%
6,3%
Logiciels
Machines et équipements
122
PME
MENA
PME
Pays
émergent
4,4%
24,1%
11,8%
0,5%
0,9%
3,7%
2,7%
18,5%
1,8%
14,0%
5,5%
0,9%
5,6%
17,6%
3,3%
2,3%
8,2%
23,3%
3,8%
5,5%
3,6%
3,3%
4,7%
1,1%
25,6%
11,0%
2,3%
6,6%
2,3%
6,6%
0,3%
5,3%
17,6%
7,4%
3,7%
7,1%
22,2%
5,3%
3,7%
7,4%
8,8%
5,9%
1,3%
Télécom
21,8%
Textile
1,6%
1,8%
Tourisme
8,4%
25,5%
4,7%
7,1%
16,7%
Transport, BTP, immobilier
6,8%
18,2%
2,3%
7,7%
14,8%
Verre, bois, papier
4,7%
7,3%
2,3%
3,3%
7,4%
5,9%
Total
100%
100%
100%
100%
100%
100%
3,3%
20,0%
3,5%
2,7%
2,7%
6,2%
0,5%
4,4%
20,0%
20,0%
5,9%
3,4%
0,5%
3,9%
2,3%
7,4%
4,4%
11,8%
Médicaments
4,7%
3,7%
0,9%
3,7%
0,5%
1,8%
4,4%
5,3%
Mat.de transport
Métallurgie
PME
OCDE
1,1%
5,5%
Electronique grand
public
Equipements électr.
Grande
entrepr.
Pays
émerg.
5,9%
13,0%
6,0%
1,8%
12,4%
5,9%
11,8%
9,7%
7,1%
22,2%
6,2%
11,1%
100%
100%
20,0%
20,0%
100%
Annexe 3. Index des entreprises
ayant investi dans MEDA depuis
trois ans
• 1st American Petroleum
• Aacom
• ABB MEA Participation
Ltd
• Abbot
• ABS
• ABS Hôtel Properties Ltd
• AC Motors
• Accel Partners (2 projets)
• Access Téléservices
• Accor (13 projets)
• ACE International
• Actis
• Addison McKee
• Adria
• Advent International
• Aerium
• AFT-Iftim
• AFK Sistema
• AGA Founty Invest
• Agence Espagnole de
Coopération
• Agence franco-marocaine
d'assurances
• Agere Systems
• AHMSA
• AIG African Infrastructure
Fund
• AEC
• Aigle Azur
• Air Liquide Santé
• Aircelle
• Airspan Networks Inc.
• Aisin Seiki
• Aksal Group Zara
• Akzo Nobel
• Al Baddad International
Group
• Al Habtoor Properties (2
projets)
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Al Kabidha
Al Qamar Investment
Al Abraj
Alain Ducasse
Alcatel (4 projets)
Alcides Branco
Alcoa
Alenia
Alexon
Al-Hareth
Al-Kharafi (5 projets)
Al-Manar Financing and
Leasing
Al-Mawarid
Al-Moqbel Company
Al-Rabata
Alstom
Al Thani Corporation (3
projets)
Altadis
Al-Zamil Gulf Finance
House
Ambatur Clothing
Amcor White Cap
Amec Spie
Amerab
Amerada Hess (2 projets)
Amica
Amitelo
AMP
Andalucia Resorts
Andium
Anschutz Morocco Corp.
Antelop
Antrados Dévelopt
Aon
Apache
Apachi
Apax Partners (2 projets)
Apem
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Apex-BP Solar
Apsys
Aqar
Aquaria
Arab Bank
Arab Finance House
Arab Islamic Insurance
Company
Arabian Oil
Aramex (3 projets)
Arcelor (2 projets)
Ares
Arie Ehrentreu
Arkan Holding
Arla Food
Arnon Milchan
Arvato
Asac Pharma
Asteco
AstraZeneca
Atecnic
Atelier d'Art Urbain
Atento
Atlas Copco
Atlas Petroleum
Exploration Worldwide
Attijariwafa Bank
Auchan (3 projets)
Austria Geo-Stat
Technology Ltd
Autronic
Aventis
Avionav
Avon Beauty Products
Axa
Ayok
Azego
B2S
Ball Corporation
Banka IMI
123
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
124
Banchereau
Bank Audi (3 projets)
Bank Hapoalim
Bank of Piraeus
Banque Populaire
Banq.Popul.Val France
Barceló
Barclays
Barilla
BAT
Batelco (2 projets)
Bavaria Hotels
International
Bayer
BBDO Consulting
Bear Stearns
Becker Industrie
Bel (3 projets)
Benetton (3 projets)
Beryt Financial Advisors
BHP Billiton (2 projets)
BHP/Woodside
BHV
Bin Laden Group (4
projets)
Biodôme (Baxter)
Biomena
BKS cables
Birla Group
Black an Veatch
Block & Rock
Blom Bank (2 projets)
Blue Pumpin's
Blue Star Apparel
BMW
BNPParibas (9 projets)
Boccard
Boeing
Bonna Sabla
Bonneterie de Champagne
Bonyan International
Investment Grou
Borges
Bosch (3 projets)
Boston Communications
Group Inc.
Botto shoos
Bouchamaoui
Bourbon
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Bouricha
Boutaris
Bouyer
Bouygues (2 projets)
BP (6 projets)
BrainStorm
Breiter Gruppe
Brenntag (2 projets)
Brinks
Britannic Hotels Company
British Gas (6 projets)
British Telecom
Bronfman consortium
BSH
Btp refer
BTU Power Company
Bunge fertilizantes (2
projets)
Bunge Ltd
Bureau Veritas
Burren
Byblos (2 projets)
Cabot Communications
Cair
Calgary Centurion (2
projets)
Canon
Canwest
Capdevila
Capelem
Capital trust
Carrefour (4 projets)
Carwood Invest.
Casagrande
Casino (2 projets)
Casport
Castel (3 projets)
Caterpillar Power &
Calgary Centurion
Caulliez Maroc (2 projets)
Cauval Industries
CCI of Bahrein
CDG
Cedars for Textile
Cegos
Cementos La Union
Century 21
Cepsa
CESCE
• Cetelec
• Cetelem
• Ceva Santé Animale (2
projets)
• CFLG
• Cham Hotel
• Champion
• Cheikh Saleh Kamel
• Chemti
• Chenzhen Capital Group
• Chiesi
• China Moroccan Meters
• China National Petroleum
Corp. (6 projets)
• China Offshore Oil
Corporation
• China Textile Machinery
• Chronopost
• CIC
• Ciments Français
• Cimpor (2 projets)
• Cinecitta
• Cisco Systems (4 projets)
• Citibank
• City Pass
• Claas
• Classical & Casual
Clothing
• Clayeux
• Clextral
• Clientlogic
• Club Méditerranée (3
projets)
• CMA-CGM (3 projets)
• CNAN Group
• Cobega (2 projets)
• Coca-Cola
• Cofimag
• Colas
• Colorificio
• Combino Pharm
• Comete Engineering
• Compagnie Marseille
Réparation (2 projets)
• Compass
• Computer Associates (2
projets)
• Concorde Hotel
• Conti
Annexe 3. Index des entreprises ayant investi dans MEDA depuis trois ans
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Cooline
Copeland Corp
Copreci
COS Tunisie
Cosmopolitan
Cover Car
Cowi
Crédit Agricole
Credit Line
Creuzet Aéronautique
CR San Miniato
CRH Plc
Crimidesa
Crown Holdings (3 projets)
CSCES
Cyber Tour&Travel
CTRI
Daewoo (2 projets)
Dagris (2 projets)
DaimlerChrysler
Dallah Al Baraka (3
projets)
DAMAC Properties
Damas
Dana Petroleum
Danone (3 projets)
DAT
Data Group
De La Loire BMP
Debenhams Retail
Dell (2 projets)
Demos
Denso
Detecon International
Deutsche Bank (3 projets)
Deutz
Development Alternative.
Inc.
Dévelpt. Agricole des
Industries du Sud
Devon Energy
Dewhirst
Dharamsi Morarji
Chemicals Ltd
DHL (2 projets)
DHL Aviation Maroc
Diagram
Diamons SA
Diar Real Estate Investment
• Dion
• Direct Parcel Distribution
• Direct Petroleum Morocco
Inc.
• Discovery Informatique
• DMC
• DNV Certification
• Doncaster
• DP World
• Drive Communication
• DSM
• Dubai International
Properties (3 projets)
• Dubai Islamic Bank
• Dutch Shell
• East & West Oilfield
Services
• Eastnets
• e-Bay
• EC2M
• Edatis
• Eddar-Sidar
• Eden Développement
• Edison Gas
• Edun
• EFG Eurobank Ergasias
• EGPI Firecreek
• Egypt Int'al Tobacco &
Cigarettes Co
• Egyptian American Bank
• Ehdasse Sanat Corporation
• Eilat-Ashkelon Pipeline Co
• El Watania (2 projets)
• Electrobotere
• Elian for Finance company
• Elvstrom Sails
• EM Technologies
• Emaar Properties (5
projets)
• Emarate Thuraya (2
projets)
• Embarcadero
• Emblaze
• EMDEP Morocco
• Emircom (2 projets)
• Emteyco / Samaniego
• Endesa
• Enerflex
• Energie Electrique de
Tahaddart
• Enfida
• ENI (2 projets)
• Entrepose Contracting
• Entreprise pharmaceutique
• Eolane (2 projets)
• Esdi
• Espina
• Essel
• Estarta Solutions
• eSys Technologies
• Ettore Bianchi
• Euler & Hermès
• Eurest
• Eurogate-Contship
• Eurocrystal
• Europages
• EuroRSCG
• Euzebiose Filhos
• EVER Group
• Exel
• Eybl
• FACT
• FADESA (2 projets)
• Fagor
• Fahd el Adel
• FAKI (2 projets)
• Farouk System
• Fauji Fertilizer Company
Ltd
• Federal Mogul & Teikoku
Piston King
• Ferraz Shawmut
• Ferring
• Fiat (2 projets)
• Filli Boya
• Financière de la Motte
• Fincorp
• Fine Food
• FineTech Laboratories
• Flash Europe
• Florida Power & Light Co.
• Ford
• Foreign Petroleum
Exploration Company
• Fortis (2 projets)
• Fouad Al Ghanem and Sons
Group of Companies
125
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
126
Four Seasons (4 projets)
Fournier
Fram (2 projets)
France Telecom
Francisco Gil Gomes
Franprix
Frans Maas (2 projets)
Frasabank
Fratelli Rossetti
Fruit of the Loom (2
projets)
Fujitsu
Fundiciones Caetano
Fusion Telecom
Gail
Galileo Avionica Firm
Gandel Group
Gaz de France
Gazprom
GE Oil & Gas
Geida
Gemplus (2 projets)
General Bateau
General Electric (3 projets)
Geodis
Geopost
Gespac Systèmes
GFCL
GFI
Ghantoute
Gide Loyrette Nouel
Giescke & Devrient
Gilclaude
Gill Gomez
GIMV
GlaxoSmithKline
Global Investment House
(2 projets)
Global Steel Holdings
Globeleq
Golden Coast Investment
Grand Real Estate
Company
Groupe Tikida
Groupement SAB
Grundfos Group
Gulf Arab Agency
Gulf Finance House (2
projets)
• Gulf Insurance Company
• Gulf Finance Investment
Company
• Gulf Keystone (2 projets)
• Habanos SA
• Haier
• Hamburg Sud Turkey
• HarbourVest International
• Haribo
• Hariri
• Hartmann (3 projets)
• Hatlapa
• Hayat
• Hayat Kimya
• Hayes Lemmerz
• HBS International
• Heath Lambert
• Heineken (2 projets)
• Heiploeg Shellfish
• Henkel
• Henry Moskowitz
• Hercules International
Sports Tanger
• Herley Industries
• Hero
• Hewlett Packard (2 projets)
• Hikma
• Hoffman
• Hofmann Partner
• Holcim (3 projets)
• Honda
• Honeywell
• Hotel Sqala
• Hotset Heizpatr. &
Zubehoer
• Housing Bank for Trade
and Finance
• HP
• Huawei (2 projets)
• Hugo Boss
• Hutchison Ports Holdings
• Hydro Agri
• Hyundai (4 projets)
• Iberal Spa
• Iberdrola
• IBM (3 projets)
• IDX Systems Corporation
• IFA Hotels & Resorts
• IFC (3 projets)
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Iffco
Ikea
Impact Publishing
IMPCO
Imperial Tobacco (2
projets)
INA
Inclusion Group
Indumix
Infote SA
Injazat Technology Fund
InnoKAT
Innovative Systems Europe
Intel (7 projets)
Intel Capital
Intercontinental (2 projets)
International Paper Co.
Interstrap
Intralot (2 projets)
Investors Bank
Ionics & Mitsui
IPPC (2 projets)
Iranian Gas Company
Isaac Dabah
Isaac Katan
Isigny
Ispat (2 projets)
Isuzu Motors
Italcementi (2 projets)
Ittihad tourism company
Jaako Poyry Group
Jacuzzi Brands Jaguar
Jaguar
Javotte
JLM Industries Inc.
John Seymour Associates
Jordache Enterprises (2
projets)
Jordan Bromine Company
Jordan Kuwait Bank
Jordan Kuwaiti Holding (2
projets)
Juniper Networks (2
projets)
Kaya
Kellogg, Brown and Root
(2 projets)
Kemajuan International
• Kempinski Hotels &
Resorts (2 projets)
• Kerzner (2 projets)
• Khodro
• KIA Motors (2 projets)
• Ki-Bi Mobile
• Kingdom Beirut sal
• Kingship
• Kipco
• KLA-Tencor
• Knauf
• Kodak (2 projets)
• Korea Telecom
• Kornet
• Kraft Foods
• Kuehne + Nagel
• Kuwait Finance and
Investment Co
• Labinal (2 projets)
• Labonal
• Laboratoires Expanscience
• Laboratoires Pierre Fabre
• Lacroix
• Lada
• Lafarge (8 projets)
• Land Rover
• Landmark (2 projets)
• Landmark Minerals
• L'Annuaire universel Last
Digital Limited
• Last Digital Limited
• Lauder
• Lavalin Constructors Int'l
• LDM networks
• Le Terrain
• Lear
• Lectric
• Legler
• Leisure Hill sal
• Leon Charney
• Leoni
• Lesaffre
• Lesieur (2 projets)
• Lightspeed / Pitango
• Linde
• Linedata Services
• Liwa International
• Logesta
• Lorenz Severin
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Lucien Barrière
Lufthansa (2 projets)
Lunan Paper
Lyonnaise des Eaux
M2C Maghreb Call center
Maba
Maersk Oil
Maersk Logistics
Maersk-Akwa
Majid Al Futtaim (5
projets)
Maktoob
Malabata
Man-Ferrostaal (2 projets)
Marais.com
Maralec
Marcopolo
Marionnaud
Markstone
Marmara
Marriot
Marvell Technology Group
(2 projets)
Matebat
Matra
Matthew Bronfman
Mayr-Melnhof Graphia (2
projets)
MDC
Medis Technologies
Mediterranean
Environmental Services
Mediterranean Fruit
Company
Mediterranean Shipment
Company
Medoil
Mega-Mall Sofia
Mercedes-Benz (2 projets)
Metabo
Metaforms
Methanex Petrochemical
Cie
Metro (2 projets)
Metropolitan City Center
sal
Meysan
Mezzo
MGE UPS Systems
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
MGI Coutier
Michelin
Microsoft (4 projets)
MilleGen
Millfield Plc
Mitre Group International
Mitsubishi (2 projets)
Mittal Steel
Mobalpa
Mobil Affiche International
Mobile Telecom Company
Mohammedia Shoes
MomyConfort
Monaco Telecom
Moody's
Morgan Stanley
Morganti Group & Ondeo
Degremont
Motorola (4 projets)
Movenpick
Mr Bricolage
MT Plastic
MTC
Multicom
Mul-T-Lock
Murgaca
National Corporation for
Tourism & Hotels
Neobus
Neochimiki Lavrentiadis
Abee
Nestle (3 projets)
NET2S
Netconseil
Network Appliance
News Corp
Nexans (3 projets)
NGN Capital
NIEF Plastique
Nissan Motor Co Ltd (2
projets)
Nitro
Nokia (3 projets)
Nol Group
Norsk Hydro
Northrop Grumman
Nouvelles Messageries
de la presse parisienne
(NMPP)
127
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
128
Novartis
Novell
Novo Nordisk
Nugul Group
Odyssey
Oil and Natural Gas
Corporation Limited (2
projets)
Ofer
Oleoduc Bakou-Cehyan
Omnix Group
OMV Aktiengesllschaft
ONGC Videsh
Onyx
Optic Communications
Oracle (3 projets)
Orascom (8 projets)
Orascom Cement Industry
(5 projets)
Orken Salt Company
Oriflame
Orthopédie Delcros
Outokumpu
Oxymetal
PA Resources (2 projets)
Pakistan Maroc Phosphore
Parametric Technology
Partech International
Patch International
Peace Bridge Co
Penas
Pentrillo
Percall
Perenco
Petro Canada exploration
Petroceltic
Petronas (2 projets)
PSA Peugeot Citroën (2
projets)
Pfizer
Pharaon Commercial
Investment Group Limited
Philip Morris
Philips
PicoPoint
Pierre Audouin Consultants
Pierre Fabre
Pinturas Monto
Pinturas Eurotex
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Pita
Plasticos Ferro
Pininfarina
Plastivaloire
Play TV
Plaza Shopping Center
Polyplex
Polysius
Portek
Potash Corp
PR Media
Presse+
Prevent
Pridesa
ProMetic
Promodès
Promosalons
Pronal
Proton
PSI Electronics
PTL Group
Qatar Airways
Qatar International Islamic
Bank
Quadra Ressources
Quest International
Radisson Hotels & Resorts
(3 projets)
Rafad
Rauch
Ravago
RBE Design Studio
Reap Tunisia
Reckitt Benckiser
Regal Petroleum
Regus
Renault (8 projets)
Renault Trucks (3 projets)
Rencast
Renta Corporacion
Repmo
Repsol-UPF/Gaz natural (3
projets)
Rezidor
Rigo Oil Company Ltd
Riva
Robinson Club
Roca Corporación
Empresarial
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Roche
Rolland
Röstem Hairedin
Rostoy (2 projets)
Rotana (2 projets)
Rouleau-Guichard
Roullier
Rpyal Air Maroc
RSA Security
Rulmentul
Rusd Investment Bank
Russneft
RWE Dea
SABMiller (2 projets)
Sáez Merino (2 projets)
Safmarine
Sagebat
Sagem (2 projets)
Same Deutz Fahr
Samog
Samsung (2 projets)
Sanofi-Synthelabo
Santos
SAP (2 projets)
Saudi Basic Industries
Corporation
Saudi Oger
Savola (4 projets)
Scancom (2 projets)
Scania
Sceai
Schneider Electric
SciGen
SCMR
Seabird Aviation
Secil
Sefipar
Sellbytel
Sensus Metering
Sequoia Capital
Sérac Composite
Seram
Serhs
Serono
Seven Stars
Seymour Pierce Ltd
Shamrock
Sharikat Ikarat Abniah sal
Sharp
• Shell (5 projets)
• Shenyang Brilliance Jinbei
Automotive
• Shobokshi Sawiris
• Sidar
• Siegfried
• Siemens (5 projets)
• Siemens Venture Capital
• Silver Food
• Simest
• Simon
• Sinopec
• Sirh
• Sitel
• Sitem
• SNC Lavalin (3 projets)
• SNCF
• Snecma (2 projets)
• Snecma Morocco Engines
• Sociedad Química y Minera
(2 projets)
• Société Générale (8 projets)
• Société Générale
d’entreprises touristiques
sal
• Société mixte TunisieLybie
• Socomec
• Sofielca
• Sofilog
• Sogec
• Sogreah (2 projets)
• Soipa
• Solano Atlantic
• Soluziona
• Somefor
• Sonic
• Sonoco
• Sonoran Energy
• Souriau
• Soyouz Petrol
• Soyuzeneftgas
• SPID-France
• Spinneys (4 projets)
• Spot/Thompson
• SQLI (3 projets)
• Star Airlines
• Starbucks (2 projets)
• State Bank of India
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Star Airlines
Starwood (2 projets)
Statoil (2 projets)
Stequal
Stewart International
STMicroelectronics (3
projets)
Stonesoft
Stoof International
Storm Ventures
Stratic (2 projets)
Stucky SA
Stream
Suez (SITA) (3 projets)
Sun Microsystems (2
projets)
Sunviauto
SVR
Swiss Bank
Swissport Int.Ltd.
Tabourian group
Taiwanese Development
Fund
Takkt
Tallwood
Tanganyika Oil
Tasa Inversiones
Tata Chemicals Limited
Tata Consultancy Services
Tata Motors
Tatneft
Tavex
Taxi aérien
Tchibo
Tech Access / Sun (2
projets)
Teikoku Oil Co
Teja Technologies
Tejari
Telefonica
TeleSoft
Telia Sonera
Telinfor
Telvent Investments
Telynx
Tesco (2 projets)
Tests e Performance
Tethys Oil Ab
Teuchos
• The Moroccan-Kuwaiti
Development Consortium
• Thirteen AMP Morocco
• Thomas & Piron/ l’Atelier/
Orco
• TI Automotive
• Tibbett & Britten
• Tiger Real Estate
• Timing
• TMK-Pipe Metallurgical co
• Toadcom
• Toly Products
• Topvel BV
• Toreador
• Total
• Toyota (2 projets)
• Trans Global
• Transcom
• Transgas Oil Russian
Company
• Translink
• Transmet
• Transwitch
• Trecar
• Triumph
• TUI (2 projets)
• TUKA group
• Tunera
• Tunisie Leasing (2 projets)
• Turkey Sahindler
• Turkish Airlines
• TUV Suddeutschland
• UAZ
• UBS
• UFA
• UGS
• Ulric de Varens
• Unibra
• Unicredito
• Unilever (2 projets)
• Unilog (2 projets)
• Union Fenosa
• United Parcel Service
• Unitinvest
• Universal Music
• Usine d'huile d'olive
• Valentin
• Valeo (2 projets)
• Van de Velde
129
• Vantage Point Venture
Partners Vayani
• Vayani
• Vedior
• Veolia (2 projets)
• Veritas Software
• Vicat
• VF Corp
• Villar Mir
• Vilmorin Clause
• Vimpex
• Vinci
• Visa
• Vitra Sanitaire
• Vivendi Universal
130
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Viveo
VNU
Vodafone (4 projets)
Volvo
Wanadoo
Walt Disney Holding
Companies
Wartsila
Weatherford ltd
Webhelp (3 projets)
Well and David
Wellington Management
Whirlpool
Wilh.Wilhelmsen ASA
Willard Group
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Winbond Electronics Corp
Wink Global Ventures
Wintech
World Textile Company
Yazaki
York Capital Management
Young & Rubicam
Zag Plastics
Zamzam Cola (2 projets)
ZF Group
Zodiac
Zoran
ZTE Corporation
Zuari-Chamba
Annexe 4. Indications
méthodologiques
ANIMA recense depuis janvier 2003, l’ensemble des investissements réalisés par des entreprises étrangères dans les pays MEDA à travers l’observatoire MIPO (Mediterranean Investment Project Observatory). Celui-ci,
remis à jour 3 à 4 fois par semaine, est réalisé à partir de la synthèse des
annonces d’investissements parus dans la presse ou les lettres des missions économiques.
A condition de citer la source (ANIMA-MIPO), les informations de la
base MIPO peuvent être directement utilisées dans un but scientifique
ou promotionnel (mise en valeur de cas exemplaires, tels les « success
stories »). Ces données peuvent être consultées en ligne (sous forme simplifiée) sur http://www.animaweb.org. Des interrogations simples (tris)
sont possibles.
L’approche
Les moyens utilisés pour détecter des projets d’investissement étranger
dans la région MEDA combinent :
• Les alertes du système Vigie de veille économique de l’AFII (Agence Française pour les Investissements Internationaux) -basé sur le flux des principales
news économiques et financières internationales- (base Factiva Reuters-Dow
Jones);
• Un outil de surveillance de sites web (Webwatcher) qui permet par exemple
de scanner les sites web de la presse arabe ou les sites des entreprises déjà
présentes sur MEDA; une centaine de sites web sont scannés mensuellement
et permettent chacun de récupérer quelques nouveaux IDE parmi quelques
10 000 dépêches;
• Les informations directement acquises par l’équipe ANIMA (contacts, lecture
de newsletter etc.); en 2005, pratiquement tous les projets ont été vérifiés afin
d’essayer d’obtenir au moins un élément quantitatif (IDE ou emplois créés);
• Les données transmises par des Agences de Promotion de l’Investissement
(API), partenaires du réseau ANIMA.
Ce travail ne prétend pas à l’exhaustivité, en particulier pour les petits
projets, qui échappent souvent à la maille du filet. Les informations fournies ne sont pas nécessairement très complètes. Seuls sont conservés et
131
pris en compte, les projets pour lesquels les informations minimales que
sont un investisseur identifié, son pays d’origine, la destination, la nature du projet. Dans les deux tiers des cas, les informations collectées
comportent un élément quantitatif –soit montant de l’investissement, soit
nombre d’emplois créés-. Chaque projet est accompagné d’un descriptif
détaillé. Par contre, l’annexe 1 de ce rapport exclut les données qui font
l’objet de copyright (texte intégral de la dépêche annonçant le projet).
Critères de sélection
Les projets retenus doivent correspondre à la définition de l’IDE, c’est-àdire un projet d’investissement annoncé par un opérateur étranger comme certain, et à perspective proche (démarrage en 2005-2006) vers l’un
des 12 pays MEDA. Ainsi, sont rejetés :
• Les simples contrats de fourniture (telle entreprise est choisie par tel gouvernement pour livrer un équipement);
• Les pré-projets (telle entreprise « envisage de », ou « pourrait » réaliser, sans
que cela soit décidé à 100%);
• Les mini-projets (simple ouverture d’un bureau de représentation, sans création de filiale significative, franchise etc.);
• Les opportunités (telle entreprise « recherche un partenaire »);
• Les doublons (projets déjà mentionnés en 2003 ou 2004, parfois dans des termes très différents).
Les projets réalisés par plusieurs co-partenaires étrangers n’ont été comptabilisés que comme un seul projet (provenant du pays du partenaire le
plus important). Beaucoup de projets insuffisamment définis ou de perspective trop lointaine ont été classés en pré-projets ou rejetés (plus de 100
pour MIPO 2005).
Les pré-projets et mini-projets sont cependant conservés dans d’autres
bases gérées par ANIMA (SMILE etc.). Ces bases confidentielles de prospects sont exploitées, à des fins commerciales, par le réseau ANIMA.
Les montants d’investissement, souvent connus en dollars US, ont été
convertis pour 2005 en euros au taux moyen annuel de 1€=1,2441 US$
(soit 1 US$=0,8038€).
132
Annexe 5. Bibliographie sommaire
et sources
• Banque mondiale : analyse macro-économique pays sur www.worldbank.org/
wbsite/external/countries
• Coface 2006 Guide Risques Pays, MOCI 2005
• de Saint-Laurent B. et Apothéloz C. 2004, Investir dans la région MEDA,
pourquoi, comment ? Notes et études ANIMA n°12, mai
• de Saint-Laurent B. et Sztejnhorn I. 2005, Les investissements directs étrangers (IDE) dans la région MEDA en 2003, Notes et études ANIMA n°6, mai
(téléchargeable sur www.animaweb.org comme une vingtaine d’autres études
ANIMA)
• de Saint-Laurent B., Les investissements directs étrangers (IDE) dans la région MEDA en 2004, Notes et études ANIMA n°15, janvier
• Debrinski J.P., de Saint-Laurent B. 2005 Attractivité pays et charte de l’investissement MEDA, étude ANIMA n°14
• Etat du monde 2005. N° spécial du Monde
• Forum euro-méditerranéen des instituts économiques (FEMISE) : profils pays
téléchargeables sur Internet www.femise.org
• IPC/Globes Business Update, newsletter hebdomadaire du quotidien économique Globes www.globes.co.il
• Perez P., de Saint-Laurent B. 2005, Image de la région MEDA pour les investisseurs, étude ANIMA n°4
133
Achevé d’imprimer en mai 2006
Imprimerie France Quercy, Mercuès
Dépôt légal à parution
Imprimé en UE
ANIMA
N° 20
Ces résultats témoignent du dynamisme retrouvé par la région MEDA et de son
formidable potentiel.
• Bénédict de Saint-Laurent, Christophe Saint-Martin et Stéphane Jaffrin, de l’Agence
Française pour les Investissements Internationaux (AFII), ont réalisé cette étude avec la
participation de l’AFII-Paris (veille économique) et des API MEDA.
www.animaweb.org
OUVRAGE COLLECTIF
BÉNÉDICT DE SAINT-LAURENT
DIRIGÉ PAR
Les investissements directs
étrangers (IDE) dans
la région MEDA en 2005
Numéro 20 / mai 2006
Comme résultat de toutes ces évolutions, les projets déclarés en 2005 n’ont jamais été
aussi nombreux ni importants : 685 projets et un flux total annoncé doublant les chiffres
de 2004 (plus de 40 milliards d’euros contre une vingtaine). En termes géographiques,
la part de l’UE comme région émettrice reste prépondérante, mais décline peu à peu
face aux pays émergents, Golfe notamment. Deux pays attirent en 2005 plus de 50% des
projets en montants (Turquie, près de 39% et Israël, 13,5%). Avec 31%, le Machrek vient
ensuite et reçoit une part double du Maghreb (16%). De très grosses opérations sont
annoncées dans les télécommunications (31% des montants). L’énergie vient en second
(près de 20% des montants), suivie des banques (11,5%), du tourisme (6,7%), du secteur
de la construction (6,2%) et de la chimie (5,6%).
NOTES & ÉTUDES
Les investissements directs étrangers (IDE) annoncés vers la région MEDA ont connu une
très nette accélération en 2005. Les raisons sont multiples : nouvel attrait pour les projets
énergétiques (gaz, pétrole, oléoducs); disponibilité de capitaux arabes (Golfe, région
MEDA) moins fréquemment orientés vers les places américaines ou européennes; prise
de conscience du potentiel des pays émergents (effet Inde et Chine, mondialisation,
OMC etc.); accession de la Turquie au statut de pays candidat à l’Union, créant à fois
des opportunités de libéralisation et un intérêt stratégique pour ce marché important;
amélioration globale de l’attractivité de la zone, liée aux réformes, aux garanties
apportées par les accords d’association avec l’UE et à la perspective de zone de libre
échange à l’horizon 2010.
ANIMA Investir en Méditerranée
NOTES & ÉTUDES N° 20
Mai 2006
LES INVESTISSEMENTS DIRECTS ÉTRANGERS (IDE)
DANS LA RÉGION MEDA EN 2005
Les investissements directs étrangers
(IDE) dans la région MEDA en 2005
ANIMA
membres de l’UE) à se doter de stratégies et d’outils d’attraction des investissements
étrangers. L’Agence Française pour les Investissements Internationaux (AFII), assistée par
l’ICE (Italie) et la Direction des Investissements (Maroc), conduit le projet, financé par
l’Union Européenne, Programme MEDA. La Ville de Marseille, la Région Provence-AlpesCôte d’Azur et l’Agence Française pour les Investissements Internationaux ont également
contribué à l’édition de cette étude.
Réseau Euroméditerranéen d’Agences
de Promotion des Investissements
Bénédict de Saint-Laurent
Stéphane Jaffrin
Christophe Saint-Martin
Agence Française
pour les Investissements Internationaux

Synthèse publique CP - ANIMA Investment Network

Transcription

Documents pareils

Imprimé en langue arabe

L`offre de service de l`ANAPEC pour une gestion efficace: « De la

confort bien-être restauration

Forum Jeunesse 2013 - Cités Unies France

Destinations touristiques - Islamic Tourism Magazine

Annexe 4

Immobilier: Prudence avant d`investir au Maghreb

6 LE MAROC PROMOTEUR DE LA COOPERATION

Séminaire Maroc-Tunisie Programme