toni actions 100

PROSPECTUS SIMPLIFIE
TONI ACTIONS 100
(FCP à catégories de parts : part A et part R)
PARTIE A STATUTAIRE
Présentation succincte

Dénomination :
TONI ACTIONS 100

Forme juridique :
Fonds Commun de Placement (FCP) de droit français

Compartiment/nourricier :
non

Société de gestion de portefeuille :
LA BANQUE POSTALE ASSET MANAGEMENT

Gestionnaire financier par délégation :
non

Autres délégataires :
 Gestionnaire comptable par délégation :
CACEIS FASTNET

Dépositaire :
CACEIS BANK

Commissaire aux comptes :
Cabinet PHSA

Commercialisateur :
LA BANQUE POSTALE
Informations concernant les placements et la gestion

Classification : Actions internationales.

OPCVM d'OPCVM : Inférieur à 50 % de l’actif net.

Objectif de gestion :
L’objectif de gestion du FCP est d’offrir un portefeuille composé de valeurs internationales à des souscripteurs qui souhaitent
être pleinement exposés aux marchés d’actions tout en profitant des opportunités présentées par d'autres classes d’actifs.
L’action du gérant vise à tirer parti de ces facteurs pour rechercher la meilleure performance par une gestion discrétionnaire sur
les marchés financiers internationaux sur la période de placement recommandée.

Indicateur de référence :
Le FCP n’est pas géré par rapport à un indice de référence. Cependant, la performance du FCP peut être comparée a posteriori
à celle de l’indice composite suivant : 65 % Stoxx Europe 600 + 20 % MSCI North America + 10 % MSCI Japan + 5 % MSCI AC
Pacific ex Japan.
L’indice Stoxx Europe 600 est un indice large (600 valeurs) représentatif des marchés actions européens. Il est calculé à partir
d'un panier composé de valeurs boursières européennes, pondérées par les capitalisations boursières. Les actions entrant dans
la composition de cet indice sont sélectionnées sur leur capitalisation boursière, leur volume de transaction et leur secteur
d’activité. L’indice s’efforce de respecter une pondération par pays et par secteur d’activité afin de refléter au maximum la
structure économique européenne. L’indice Stoxx Europe 600 inclut les dividendes détachés par les actions qui le composent.
Le MSCI North America, calculé et publié par Morgan Stanley Capital International, est un indice des marchés d’actions nordaméricains. Il est calculé à partir d'un panier composé des principales valeurs boursières nord-américaines, pondérées par les
capitalisations boursières. Cet indice, exprimé en euros, inclut les dividendes détachés par les actions qui le composent.
Le MSCI Japan, calculé et publié par Morgan Stanley Capital International, est un indice des marchés d’actions japonais. Il est
calculé à partir d'un panier composé des principales valeurs boursières japonaises, pondérées par les capitalisations
boursières. Cet indice, exprimé en euros, inclut les dividendes détachés par les actions qui le composent.
Le MSCI AC Pacific ex Japan, calculé et publié par Morgan Stanley Capital International, est un indice des marchés d’actions
des pays d’Asie de l’Est (hors Japon), Asie du Sud-Est et Océanie. Il est calculé à partir d'un panier composé des principales
valeurs boursières de cette zone, pondérées par les capitalisations boursières. Cet indice, exprimé en euros, inclut les
dividendes détachés par les actions qui le composent.
L'évolution de ces indices peut présenter selon les cycles boursiers de fortes divergences.
L'attention des investisseurs est attirée sur le fait que cet indicateur de référence composite ne pourra refléter l'objectif
de gestion du fonds. En raison du caractère discrétionnaire de la gestion, la composition du portefeuille ne cherchera
pas à reproduire, ni au niveau géographique, ni au niveau du choix des valeurs, la composition de cet indicateur de
référence.

Stratégie d'investissement :
Le processus d’investissement fait appel à différentes sources de performance :
- la recherche de performance par des stratégies entre les marchés qui est mise en œuvre par :
les décisions concernant le choix de l’exposition aux différents marchés financiers, l’allocation géographique,
l’allocation sectorielle au sein de chaque zone et l’exposition au change, l’exposition au risque actions étant de 80 %
minimum et la zone géographique prépondérante étant l’Europe ;
le recours à des modèles d’évaluation des marchés ;
l’analyse des flux et la détection des phénomènes techniques de sur-achat ou de sur-vente qui peuvent conduire à
prendre des positions opportunistes sur certains marchés ou secteurs.
Le FCP peut mettre en place ces stratégies d'ajustement de l'exposition ou d'arbitrage par le biais d'instruments financiers
dérivés.
- la recherche de performance, au sein des marchés, par la sélection des valeurs mise en œuvre, soit par l’investissement en
direct du FCP dans les valeurs, soit par l’intermédiaire d’OPCVM ou fonds d’investissement dans lesquels le FCP est investi,
notamment par l’intermédiaire d’OPCVM de LA BANQUE POSTALE ASSET MANAGEMENT.
La sélection de valeurs est réalisée selon le processus suivant :
Analyse financière et boursière de l’univers de valeurs ;
Analyse des qualités intrinsèques de la société ;
Contacts réguliers avec les dirigeants de sociétés.
Le choix des actions s’effectue en fonction de la qualité intrinsèque des sociétés ainsi que des perspectives d’évolution de leurs
zones géographiques et de leurs secteurs d’activité. La politique de gestion vise à sélectionner, dans chaque zone et chaque
secteur d’activité, des titres dont le potentiel de valorisation et la capacité bénéficiaire sont estimés les plus attractifs.
Le portefeuille sera investi au minimum à 60 % en titres émis par des émetteurs dont le siège social est établi dans un Etat
membre de la Communauté européenne ou dans un autre Etat partie à l'accord sur l'Espace économique européen (EEE) non
membre de la Communauté européenne et négociés sur un marché réglementé de ces mêmes états.
Le recours à l'investissement dans des valeurs en direct ou par l'intermédiaire d'OPCVM sera effectué de façon opportuniste.
Afin de créer de la valeur ajoutée, le FCP peut avoir recours à des fonds spécialisés sur des classes d’actifs (y compris
l’immobilier et le capital risque), des zones géographiques, des secteurs ou des styles de gestion, ainsi qu’à des fonds
d’investissement alternatifs.
Le risque associé à ces choix est pris en compte à chaque étape de la construction du portefeuille.
Les titres sont sélectionnés selon les critères présentés dans la stratégie d’investissement ci-dessus. L’exposition actions est
obtenue par des investissements en direct et/ou par le biais d’OPCVM et/ou par le biais d'instruments financiers dérivés. La
politique de gestion vise à sélectionner, dans chaque zone et chaque secteur d’activité, des titres dont le potentiel de
valorisation et la capacité bénéficiaire sont estimés les plus attractifs. Les principales zones géographiques sont l’Europe, les
Etats-Unis et la zone Asie Pacifique. Sur opportunité, des investissements sur d’autres zones peuvent être réalisés. Les
investissements sur les pays émergents sont limités à 20 % de l’actif net. La sélection des titres s’effectue sans a priori sur la
taille des sociétés. Il n'y a donc pas de pondération prédéfinie entre les petites, moyennes et grandes capitalisations.
Le FCP peut investir jusqu’à 50 % de son actif dans des parts ou actions d’OPCVM français, ou européens conformes et, dans
la limite de 10 % de l'actif net, dans des fonds d’investissement, de FCPR, de FCIMT, d’OPCVM investissant plus de 10 % en
parts ou actions d’OPCVM ou de fonds d’investissement, d’OPCVM nourriciers, d’OPCVM à règles d’investissement allégées à
effet de levier, d’OPCVM à procédure allégée, d’OPCVM contractuels, ainsi que des parts ou actions d’OPCVM de fonds
alternatifs.
Le FCP se réserve la possibilité d’acquérir, jusqu'à 50 % de son actif, des parts ou actions d’OPCVM gérés par LA BANQUE
POSTALE ASSET MANAGEMENT ou une société liée, ces OPCVM devant respecter la politique de gestion ci-dessus présentée. La
sélection d'OPCVM et de fonds d'investissement non gérés par LA BANQUE POSTALE ASSET MANAGEMENT ou une société liée
repose sur une analyse quantitative des performances passées ainsi que sur une analyse qualitative de leurs processus
d'investissement.
Prospectus simplifié / LBPAM TONI ACTIONS 100 (08/08/2011)
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Afin d’augmenter l’exposition actions, le FCP se réserve également la possibilité d’investir dans des OPCVM indiciels cotés
1
(ETF ou trackers ).
En fonction des stratégies d’investissement et dans un but de réduction du risque, ou dans le cadre de la gestion de sa
trésorerie, le gérant du FCP peut investir dans des titres de créance et autres instruments du marché monétaire, libellés en euro
ou dans une devise d'un pays membre de l’OCDE, hors euro.
Lors de leur acquisition, lorsqu'ils sont notés par l'une des trois agences de notation retenues, ces titres sont dits de catégorie
"Investissement" (notés au minimum BBB- par Standard&Poor’s, Baa3 par Moody’s ou BBB- par Fitch). En cours de vie,
certaines de ces émissions pourront voir leur notation abaisser en deçà de BBB-. Le FCP pourra également détenir des titres
non notés par une agence de notation. La détention de titres non notés ou ayant une notation inférieure à BBB- ne dépassera
pas 10 % de l’actif net.
Afin de mettre en œuvre des stratégies de couverture, d’exposition ou d’arbitrage auxquelles le FCP a recours dans le cadre de
sa stratégie d’investissement, le FCP peut mettre en place des instruments financiers dérivés sur actions, indices, taux et
change, dans la limite d’une fois l’actif, ainsi que des titres intégrant des dérivés (bons de souscription, warrants,…) sur actions,
indices, taux ou change dans la limite de 10 % de l’actif net.
La mise en œuvre de ces stratégies dépend du contexte des marchés financiers et de la valeur des actifs en portefeuille, et a
pour but de couvrir le portefeuille contre des risques financiers ou de l’exposer dans la limite des règles d'exposition
précédemment citées.
Essentiellement à des fins de gestion de sa trésorerie, le FCP se réserve la possibilité d’intervenir sur les dépôts, dans la limite
de 40 % de l'actif net du FCP, et sur les emprunts d’espèces, dans une limite de 10 % maximum de l'actif. Le FCP peut effectuer
des opérations d’acquisition et de cession temporaire de titres (prises et mises en pension, prêts et emprunts de titres). Ces
opérations ont vocation notamment à optimiser la gestion de la trésorerie, à améliorer la performance du FCP et à gérer
l'exposition au risque de change.
Des informations complémentaires figurent à la rubrique "Frais et commissions".
La liste détaillée des actifs utilisés est précisée dans la note détaillée.

Profil de risque :
Votre argent sera principalement investi dans des instruments financiers sélectionnés par la société de gestion. Ces instruments
connaîtront les évolutions et aléas des marchés.
Le FCP relève de la classification "Actions internationales". De ce fait, il comporte principalement des risques liés à ses
investissements sur les marchés actions internationaux.
Les principaux risques auxquels s’expose l’investisseur sont :
- Risque de perte en capital : le FCP n'offre pas de garantie en capital ; il existe un risque que le capital investi ne soit pas
intégralement restitué.
- Risque de gestion discrétionnaire : la gestion repose sur l'anticipation de l'évolution des différents marchés. Il existe donc
un risque que le FCP ne soit pas exposé à tout moment sur les marchés et/ou les valeurs les plus performants.
- Risque actions : en raison de sa stratégie d’investissement, le FCP est exposé au risque actions. Ainsi, si les marchés
actions auxquels le portefeuille est exposé, baissent, la valeur liquidative du FCP peut baisser. Plus particulièrement, une
baisse des marchés actions européens peut entraîner une baisse de la valeur liquidative du FCP.
Risque lié aux investissements sur les petites et moyennes capitalisations : l'attention des investisseurs est attirée sur le
fait que les actions de petites capitalisations, en raison de leurs caractéristiques spécifiques, peuvent présenter des
risques de volatilité entraînant une baisse de la valeur liquidative du FCP plus importante et plus rapide.
L’exposition du FCP au risque actions est au minimum de 80 %.
- Risque lié aux investissements sur les marchés émergents : les risques de marchés sont amplifiés par d'éventuels
investissements dans les pays émergents où les mouvements de marché, à la hausse comme à la baisse, peuvent être
plus forts et plus rapides que sur les grandes places internationales.
- Risque de change : il provient du risque de baisse des différentes devises des instruments financiers en portefeuille par
rapport à la devise référence du portefeuille, l’euro. Cette exposition peut être réduite par l’utilisation des différents
instruments financiers présentés dans le cadre de la stratégie d’investissement. Cependant, une dépréciation des devises
sur lesquelles le portefeuille est investi par rapport à l’euro peut entraîner une baisse de la valeur liquidative du FCP.
1
OPCVM (fonds commun de placement, SICAV ou instruments équivalents émis sur le fondement de droit étranger) répliquant soit en direct soit
par investissement les valeurs composant un indice (par exemple MSCI EUROPE, S&P 500, TOPIX …) et négociable en continu sur un marché
réglementé.
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La description des risques accessoires suivants est précisée dans la note détaillée :
- Risques financiers liés aux placements sur des fonds d’investissement et à l’utilisation de stratégies de gestion
alternative,
- Risque de contrepartie lié à l’utilisation de produits de gré à gré (dérivés, acquisition et cession temporaires de titres),
- Risques liés aux opérations d’arbitrage,
- Risque lié aux instruments non cotés,
- Risque de taux lié aux variations des taux d’intérêt,
- Risque de crédit et risque lié à la détention des titres dont la notation est basse ou inexistante,
- Risque spécifique aux instruments de titrisation (ABS…),
- Risque de liquidité.

Souscripteurs concernés et profil de l'investisseur type :
Tous souscripteurs.
Les parts A et R sont plus particulièrement destinées à servir de support d'unités de comptes de contrats d'assurance-vie multisupports (y compris contrats à fiscalité DSK GMO Tonifia Projets de Vie) souscrits auprès de CNP Assurances et proposés par
LA BANQUE POSTALE.
Le FCP s'adresse aux investisseurs qui souhaitent être pleinement exposés aux marchés d’actions tout en profitant des
opportunités présentées par d'autres classes d’actifs. Les investisseurs s’exposent ainsi aux risques listés au paragraphe "Profil
de risque".
Le montant qu’il est raisonnable d’investir dans ce FCP dépend de la situation personnelle de l’investisseur. Pour le déterminer,
celui-ci doit tenir compte de son patrimoine personnel, de ses besoins actuels et à 5 ans minimum mais également de son
souhait de prendre des risques ou au contraire de privilégier un investissement prudent.
Il lui est également fortement recommandé de diversifier suffisamment ses investissements afin de ne pas les exposer
uniquement aux risques de ce FCP.
Tout investisseur est donc invité à étudier sa situation particulière avec son conseiller financier.
La durée minimale de placement recommandée est supérieure à 5 ans.
Informations sur les frais, commissions et la fiscalité

Frais et commissions :
- Les commissions de souscription et de rachat viennent augmenter le prix de souscription payé par l'investisseur ou diminuer le
prix de remboursement. Les commissions acquises au FCP servent à compenser les frais supportés par le FCP pour investir ou
désinvestir les avoirs confiés. Les commissions non acquises reviennent à la société de gestion de portefeuille et au
commercialisateur.
Frais à la charge de
l'investisseur prélevés
lors des souscriptions et
des rachats
Taux
Barème
Assiette
Part A
Part R
 6 % ; taux maximum.
 Néant pour les souscriptions effectuées dans le cadre des contrats
d'assurance-vie proposés par LA BANQUE POSTALE.
 Néant pour les souscriptions effectuées par un porteur consécutives à une
demande de rachat portant sur le même nombre de titres et sur la même valeur
liquidative.
 Néant pour le réinvestissement des dividendes dans les trois mois suivant leur
mise en paiement.
Commission de souscription
non acquise au FCP
Valeur liquidative x
nombre de parts
Commission de souscription
acquise au FCP
Valeur liquidative x
nombre de parts
 Néant
 Néant.
Commission de rachat non
acquise au FCP
Valeur liquidative x
nombre de parts
 Néant.
 Néant.
Commission de rachat
acquise au FCP
Valeur liquidative x
nombre de parts
 Néant.
 Néant.
Prospectus simplifié / LBPAM TONI ACTIONS 100 (08/08/2011)
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- Les frais de fonctionnement et de gestion recouvrent tous les frais facturés directement au FCP, à l'exception des frais de
transactions et, le cas échéant, de la commission de surperformance. Les frais de transaction incluent les frais d'intermédiation
(courtage, impôts de bourse, etc.) et la commission de mouvement, le cas échéant, qui peut être perçue par le dépositaire et la
société de gestion de portefeuille.
- Aux frais de fonctionnement et de gestion peuvent s'ajouter :
- des commissions de surperformance. Celles-ci rémunèrent la société de gestion dès lors que le FCP a dépassé ses
objectifs. Elles sont donc facturées au FCP ;
- des commissions de mouvement facturées au FCP ;
- une part du revenu des opérations d'acquisition et cession temporaires de titres.
Pour plus de précision sur les frais effectivement facturés au FCP, se reporter à la partie B du prospectus simplifié.
Frais facturés au FCP
Taux
Barème
Assiette
Part A
Frais de fonctionnement et de gestion
TTC (incluant tous les frais hors frais de
transaction, de surperformance et frais
liés aux investissements dans des
OPCVM ou fonds d'investissement)
Commission de surperformance
Actif net
1,10 % TTC maximum.
Actif net
Néant.
Produits
Prestataires percevant des commissions
de mouvement :
- Société de gestion
- Dépositaire
Part R
Assiette
Société de gestion
actions et obligations
convertibles
transaction
0,06 %
(plafonné à 3 000 € par
transaction)
-
futures
marchés actions
lot
de 1 € à 4 €
-
options
marchés actions
prime
0,60 %
-
opérations de change à terme
opération
-
32 €
opérations swaps classiques
opération
-
46 €
Obligations émises par les Etats
parties à l’accord sur l’Espace
Economique Européen
transaction
Autres obligations
transaction
Dérivés organisés de taux
lot
0,005 % du nominal de la
transaction
(plafonné à 10 000 euros)
0,01 % du nominal de la
transaction (plafonné
à 10 000 euros)
Dépositaire
-
2 € maximum par lot
Pour toute information complémentaire, se reporter à la note détaillée du FCP.

Régime fiscal :
Le FCP peut servir de support d’unités de comptes aux contrats d'assurance-vie DSK.
Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention de parts du FCP peuvent être soumis à
taxation. Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès du commercialisateur du FCP ou de votre conseiller
fiscal.
Prospectus simplifié / LBPAM TONI ACTIONS 100 (08/08/2011)
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Informations d'ordre commercial

Conditions de souscription et de rachat :
- Organisme désigné pour recevoir les souscriptions et les rachats : Les Bureaux de Poste.
- Fractionnement : les souscriptions et les rachats peuvent être effectués en montant ou en nombre de parts, fractionnées en
cent-millièmes.
- Dates et heures de réception des ordres : les ordres de souscriptions et de rachats sont centralisés au plus tard à 13h (heure
de Paris) auprès de CACEIS BANK, 1-3 PLACE VALHUBERT, 75206 PARIS CEDEX 13 – FRANCE, et exécutés sur la base de la
prochaine valeur liquidative publiée après réception de l’ordre (à cours inconnu).
Les ordres de souscriptions et de rachats doivent être transmis avant :
 13h00 auprès de CACEIS BANK,
 11h30 auprès du réseau commercialisateur de La Banque Postale,
 Les autres réseaux commercialisateurs communiquent eux-mêmes aux porteurs l'heure limite qu'ils
appliquent pour respecter l'heure de centralisation.

Date de clôture de l'exercice :
Dernier jour de calcul de la valeur liquidative du mois de mars.

Affectation des résultats :
Les parts A et R sont des parts de capitalisation et/ ou distribution.
La société de gestion décide chaque année de l'affectation des résultats et de la possibilité de distribuer des acomptes.

Date et périodicité de calcul de la valeur liquidative :
Quotidienne. La valeur liquidative est établie et publiée quotidiennement à l'exception des jours fériés au sens du Code du
travail français ainsi que du calendrier de fermeture de la Bourse de Paris.

Lieu et modalités de publication et de communication de la valeur liquidative :
La valeur liquidative, les prix d'émission et de rachat peuvent être obtenus auprès de la société de gestion et du dépositaire.
La valeur liquidative est également disponible sur le site www.labanquepostale-am.fr.

Devise de libellé des parts :
Euro.
Tableau récapitulatif des différentes catégories de parts :
Caractéristiques
Catégories
de parts
Part A
Part R
Code ISIN
Distribution
des revenus
Souscripteurs
concernés
Durée
minimale de
placement
recommandée
Montant
minimum de
souscription
initiale
Montant
minimum de
souscription
ultérieure
Valeur
liquidative
d’origine
Capitalisation
et/ou
distribution ;
possibilité de
distribuer des
acomptes
Tous souscripteurs, et
plus particulièrement à
servir de support d'unités
de comptes de contrats
d'assurance-vie multisupports (y compris
contrats à fiscalité DSK
GMO Tonifia Projets de
Vie)souscrits auprès de
CNP Assurances et
proposés par LA BANQUE
POSTALE.
Supérieure à
5 ans
Néant
Néant
100 euros
FR0010636381
FR0000972408

Date de création :
Le FCP TONI ACTIONS 100 a été agréé par la Commission des opérations de bourse le 6 février 2001. Il a été créé le 2 mars
2001.
Prospectus simplifié / LBPAM TONI ACTIONS 100 (08/08/2011)
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Informations supplémentaires
Les documents suivants sont disponibles sur le site www.labanquepostale-am.fr ou seront adressés dans un délai d'une
semaine, sur simple demande écrite du porteur auprès de LA BANQUE POSTALE ASSET MANAGEMENT (34 RUE DE LA FEDERATION,
75737 PARIS CEDEX 15) :
les derniers prospectus complet, rapport annuel et état périodique de l'OPCVM,
la "Politique de vote",
le rapport rendant compte des conditions de l'exercice des droits de vote.
Par ailleurs, une politique de transmission des inventaires aux porteurs a été mise en place : celle-ci permet à tout porteur de
pouvoir demander un inventaire selon les modalités contenues dans la politique. Celle-ci est également disponible sur le site et
à l'adresse ci-dessus mentionnés.
Les comptes annuels de LA BANQUE POSTALE ASSET MANAGEMENT sont adressés dans un délai d'une semaine sur simple
demande écrite du porteur à l'adresse ci-dessus mentionnée.
Des explications supplémentaires peuvent être obtenues si nécessaire auprès de votre conseiller financier.
Date de publication du prospectus : 8 août 2011.
Le site de l'Autorité des marchés financiers www.amf-france.org contient des informations complémentaires sur la liste des
documents réglementaires et l'ensemble des dispositions relatives à la protection des investisseurs.
Le présent prospectus simplifié doit être remis aux souscripteurs préalablement à la souscription.
Prospectus simplifié / LBPAM TONI ACTIONS 100 (08/08/2011)
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PARTIE B STATISTIQUE
Performance du FCP au 31/12/2010
Les performances passées ne préjugent pas
des performances futures et elles ne sont pas
constantes dans le temps.
Part A
Performances annuelles
30%
Performances
annualisées
20%
10%
1 an
3 ans
5 ans
Part A
12.49%
-
-
Indicateur de
référence (*)
13.85%
-
-
1 an
3 ans
5 ans
Part R
12.49%
-5.48%
-1.38%
Indicateur de
référence (*)
13.85%
-5.22%
-1.30%
0%
2009
2010
Part R
Performances annuelles
35%
Performances
annualisées
15%
-5%
-25%
-45%
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
(*) Le FCP n’est pas géré par rapport à un indice de référence. Cependant, la performance du FCP peut être comparée a
posteriori à celle de l’indice composite suivant : 65 % Stoxx Europe 600 + 20 % MSCI North America + 10 % MSCI Japan + 5 %
MSCI AC Pacific ex Japan.
La performance du FCP est calculée coupons nets réinvestis. En revanche, celle de l’indicateur de référence ne tient pas
er
compte des éléments de revenus distribués et ce jusqu'au 1 avril 2011. A compter de cette date, la performance de l'indicateur
sera également calculée coupons net réinvestis.
L'attention des investisseurs est attirée sur le fait que cet indicateur de référence composite ne pourra refléter l'objectif
de gestion du fonds. En raison du caractère discrétionnaire de la gestion, la composition du portefeuille ne cherchera
pas à reproduire, ni au niveau géographique, ni au niveau du choix des valeurs, la composition de cet indicateur de
référence.
Prospectus simplifié / LBPAM TONI ACTIONS 100 (08/08/2011)
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Présentation des frais facturés au FCP au cours du dernier exercice clos au 31/03/2011
Part A
Frais de fonctionnement et de gestion
0,90 %
Coût induit par l'investissement dans d'autres OPCVM ou fonds d'investissement
0,37 %
Ce coût se détermine à partir :
- des coûts liés à l'achat d'OPCVM et fonds d'investissement
0,48 %
- déduction faite des rétrocessions négociées par la société de gestion de l'OPCVM investisseur
Autres frais facturés à la part A
- 0,11 %
0,07 %
Ces autres frais se décomposent en :
- commission de surperformance
Sans objet
- commission de mouvement
0,07 %
Total facturé à la part A au cours du dernier exercice clos
1,34 %
Part R
Frais de fonctionnement et de gestion
0,90 %
Coût induit par l'investissement dans d'autres OPCVM ou fonds d'investissement
0,37 %
Ce coût se détermine à partir :
- des coûts liés à l'achat d'OPCVM et fonds d'investissement
0,48 %
- déduction faite des rétrocessions négociées par la société de gestion de l'OPCVM investisseur
Autres frais facturés à la part
- 0,11 %
0,07 %
Ces autres frais se décomposent en :
- commission de surperformance
Sans objet
- commission de mouvement
0,07 %
Total facturé à la part au cours du dernier exercice clos
1,34 %
Frais de fonctionnement et de gestion
Ils recouvrent tous les frais facturés directement au FCP, à l’exception des frais de transactions, et le cas échéant, de la
commission de sur performance. Les frais de transaction incluent les frais d’intermédiation (courtage, impôts de bourse, …) et la
commission de mouvement (voir ci-dessous). Les frais de fonctionnement et de gestion incluent notamment les frais de gestion
financière, les frais de gestion administrative et comptable, les frais de dépositaire, de conservation et d’audit.
Coût induit par l’achat d’OPCVM et/ou de fonds d’investissement
Certains OPCVM investissent dans d’autres OPCVM ou dans des fonds d’investissement de droit étranger (OPCVM cibles).
L’acquisition et la détention d’un OPCVM cible (ou d’un fonds d’investissement) font supporter à l’OPCVM acheteur deux types
de coûts évalués ici :
a) des commissions de souscription/rachat. Toutefois la part de ces commissions acquises à l’OPCVM cible est assimilée
à des frais de transaction et n’est donc pas comptée ici.
b) des frais facturés directement à l’OPCVM cible, qui constituent des coûts indirects pour l’OPCVM acheteur.
Dans certains cas, l’OPCVM acheteur peut négocier des rétrocessions, c’est-à-dire des rabais sur certains de ces frais. Ces
rabais viennent diminuer le total des frais que l’OPCVM acheteur supporte effectivement.
Prospectus simplifié / LBPAM TONI ACTIONS 100 (08/08/2011)
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Autres frais facturés au FCP
D’autres frais peuvent être facturés au FCP. Il s’agit :
a) des commissions de surperformance. Celles-ci rémunèrent la société de gestion dès lors que le FCP a dépassé ses
objectifs.
b) des commissions de mouvement. La commission de mouvement est une commission facturée au FCP à chaque
opération sur le portefeuille. Le prospectus complet détaille ces commissions. La société de gestion peut en bénéficier
dans les conditions prévues en partie A du prospectus simplifié.
L’attention de l’investisseur est appelée sur le fait que ces autres frais sont susceptibles de varier fortement d’une année à
l’autre et que les chiffres présentés ici sont ceux constatés au cours de l’exercice précédent.
Informations sur les transactions au cours du dernier exercice clos au 31/03/2011
Les frais de transaction sur le portefeuille actions ont représenté 0,28 % de l’actif moyen.
Le taux de rotation du portefeuille actions a été de 90,50 % de l’actif moyen.
Les transactions entre la société de gestion pour le compte des OPCVM qu’elle gère et les sociétés liées ont représenté sur le
total des transactions de cet exercice :
Classes d’actifs
Transactions
Actions
Obligations
Titres de créance
Néant
0,31 %
0,93 %
Prospectus simplifié / LBPAM TONI ACTIONS 100 (08/08/2011)
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