I.R.I.S. : Annual Report 2007 : French
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I.R.I.S. : Annual Report 2007 : French
Rapport annuel 2007 Partie 1 Chiffres consolidés IFRS (en EUR) Compte de résultats 31/12/07 31/12/06 31/12/05 Variation 06-07 31/12/04 95.062.297 81.756.119 73.968.432 46.695.918 809.990 921.936 745.651 594.869 Produits opérationnels 95.872.287 82.678.055 74.714.083 47.290.787 16,0% Marge brute 47.259.680 39.517.962 33.447.410 28.156.251 19,6% Cash flow d’exploitation (EBITDA) 9.031.017 6.735.246 5.366.727 4.133.206 34,1% Résultat opérationnel (EBIT) 8.131.513 5.858.537 4.697.855 3.312.378 38,8% 148.594 148.915 -191.781 -466.856 8.280.107 6.007.452 4.506.074 2.845.522 -2.546.846 -1.980.617 -1.678.863 -852.267 Résultat de la période 5.733.261 4.026.835 2.827.211 1.993.255 Part du groupe dans le Résultat 5.733.261 4.026.835 2.827.211 1.993.255 Produits des activités ordinaires Autres produits opérationnels Produits financiers nets Résultat opérationnel après déduction des charges financières nettes Impôts Bilan consolidé (en EUR) 31/12/07 31/12/06 31/12/05 31/12/04 Capital 38.089.702 28.008.924 26.729.663 25.271.351 Capitaux propres 49.226.443 33.048.960 30.230.935 26.390.072 Trésorerie nette* 19.227.205 7.296.399 10.067.161 6.973.773 0 0 0 0 3.416.014 1.551.228 1.795.451 269.377 99.948.026 77.726.989 77.865.616 46.150.176 Dettes financières nettes Dettes non courantes Total du bilan * Trésorerie nette = trésorerie et équivalents - dettes financières à moins d’un an Résultat de base par action Nombre moyen pondéré d’actions en circulation pendant la période 31/12/07 31/12/06 31/12/05 31/12/04 1.672.228 1.548.344 1.517.363 1.493.652 Cash flow d’exploitation (EBITDA)/action 5,40 4,35 3,54 2,77 Résultat opérationnel (EBIT)/action 4,86 3,78 3,10 2,22 Résultat de la période/action 3,43 2,60 1,86 1,33 Capital/action 22,78 18,09 17,62 16,92 Capitaux propres/action 29,44 21,34 19,92 17,67 Résultat dilué par action 31/12/07 31/12/06 31/12/05 31/12/04 Nombre moyen pondéré d’actions en circulation pendant la période Nombre moyen pondéré de warrants dilutifs en circulation pendant la période 1.672.228 1.548.344 1.517.363 1.493.652 58.178 78.888 112.119 19.299 Nombre d’actions après dilution 1.730.407 1.627.232 1.629.481 1.512.951 Cash flow d’exploitation (EBITDA)/action 5,22 4,14 3,29 2,73 Résultat opérationnel (EBIT)/action 4,70 3,60 2,88 2,19 Résultat de la période/action 3,31 2,47 1,74 1,32 16,3% 42,4% Table des matières du cahier 1 Message aux actionnaires et aux collaborateurs 5 20 ans : les faits marquants 6 I.R.I.S. : éditeur de logiciels et intégrateur de solutions 8 Les solutions professionnelles d’I.R.I.S. Les produits packagés d’I.R.I.S. 10 18 Administration, direction et contrôle 26 Corporate governance 28 Rapport de gestion 32 Rapport sur les comptes statutaires et sur les comptes consolidés 33 Evolution des activités en 2007 33 Recherche et développement 35 Evolution du personnel 36 Evénements importants intervenus en 2007 36 Comptes statutaires au 31.12.2007 38 Comptes consolides au 31.12.2007 39 Evénements importants intervenus après la clôture des comptes 39 Perspectives pour 2008 et description des événements susceptibles d’avoir une influence notable sur le développement de la société 39 Acquisition d’actions propres 39 Utilisation du capital autorisé 40 Conflits d’intérêts entre les administrateurs et la société 40 Rémunération du commissaire 42 Succursales à l’étranger 42 Analyse et gestion des risques et incertitudes 42 Proposition de paiement d’un dividende 43 Proposition de renouvellement du mandat de commissaire aux comptes 43 Décharge aux administrateurs et au commissaire 43 Cotation en bourse 44 Contacts 45 Calendrier financier et information financière 45 Cas clients FMSS : Fédération des Mutualités Socialistes et Syndicats SNCF Genzyme CIRB : Centre d’Informatique pour la Région Bruxelloise Computers Unlimited France Distribution de produits packagés Rochester City School District Easy AG 11 13 15 17 19 21 23 25 Cahier 2 Etats financiers consolidés Commentaires et notes sur les états financiers Rapport du commissaire Comptes statutaires I.R.I.S. Group Glossaire Agenda financier Contacts 3 8 33 34 36 37 37 3 I.R.I.S. : rapport annuel 2007 Message aux actionnaires et aux collaborateurs Résultats records pour 2007 Mesdames, Messieurs, Chers Actionnaires, Chers Collaborateurs, 2007 était l’année des 20 ans d’I.R.I.S. Nous I.R.I.S. a donc à nouveau réalisé une année avons ponctué cet anniversaire de la plus belle record en termes de résultats financiers : manière, avec des résultats remarquables. • Chiffre d’affaires en hausse de 16,3% à € 95.1 millions Malgré l’évolution préoccupante du dollar, notre division Products & Technologies poursuit • Marge brute en progrès de 19,6% à € 47.3 millions sa croissance, notamment sur le marché amé• Résultat Opérationnel (EBIT) en hausse de ricain. Nous avons lancé la nouvelle techno38,8% à € 8.1 millions logie d’hyper-compression iHQC™ qui permet d’envisager l’archivage de documents électro- • Résultat de la période en hausse comme en 2006 de 42,4% % à € 5.7 millions. niques en couleur là où on utilisait jusqu’ici le noir et blanc pour des raisons de taille de fichiers. Nous avons également lancé IRISCapture™ Pro 8 for Invoices for Microsoft Dynamics NAV, ce qui est une étape importante dans le renforcement de notre partenariat avec Microsoft. 150 nouveaux collaborateurs Dividende en hausse Nous entendons continuer d’augmenter la rémunération allouée à nos actionnaires. Nous proposerons à l’assemblée générale du 20 mai prochain le paiement d’un dividende de € 0,80 (coupon n°5) en hausse de 33,33% par rapport à celui de l’an dernier. Début 2008, nous avons notamment lancé IRISPowerscan™, une nouvelle plateforme de scanning professionnel intégrée, et IRIS Virtual Desktop, une solution de virtualisation des postes de travail. Notre marché reste bien orienté, car nous proposons des solutions qui améliorent la productivité des entreprises et des administrations, leur permettant d’augmenter la qualité du service ou de réduire les coûts. Nous prévoyons que les vecteurs de croissance identifiés en 2007 porteront leurs fruits en 2008, de sorte que nous tablons sur En juin, la Compagnie Nationale à Portefeuille une nouvelle croissance de la marge brute, du (CNP) et Ackermans & van Haaren (AvH) ont résultat opérationnel et du résultat net. souscrit à notre augmentation de capital, prenant chacun 6% du capital d’IRIS et renforçant En 2007, nous avons accueilli près de centcinquante nouveaux collaborateurs. En 2008, ainsi notre ancrage actionnarial belge. nous devrions même faire mieux. Le recruteDébut novembre, nous avons acquis la société ment et la rétention d’un personnel compéMorningstar Systems aux Pays-Bas, un intégra- tent et motivé, partageant nos valeurs (respect, teur leader sur le marché néerlandais de l’En- quality & commitment) est un des principaux terprise Content Management (ECM). Et fin défis auxquels nous faisons face. Forts de plus novembre, nous avons finalisé l’acquisition de de 20 ans d’expérience partagée, et d’un enDocutec, leader en Allemagne sur le marché thousiasme sans cesse renouvelé, nous entende la reconnaissance des factures et de la clas- dons poursuivre tous ensemble l’écriture des sification automatique des documents. Ces plus belles pages de notre histoire. deux acquisitions nous donnent entière satisfaction et contribueront à notre croissance dès Merci à chaque collaborateur, et à chaque actionnaire, pour sa fidélité à I.R.I.S. 2008. Notre division Professional Solutions a connu une croissance remarquable, avec un grand nombre de nouveaux clients parmi les grands comptes publics et privés. Les axes les plus porteurs sont les études stratégiques en gestion de documents et de leur contenu, les projets liés à la reconnaissance automatique de factures et du courrier entrant, l’archivage légal, l’optimisation de serveurs et de capacités de stockage numérique, et la virtualisation d’environnements informatiques. Pierre De Muelenaere Président du Conseil d’administration Administrateur-délégué Etienne Van de Kerckhove Administrateur-délégué 5 I.R.I.S. : rapport annuel 2007 20 ans – Les faits marquants 1987 – 1990 : SPIN-OFF 1991 – 1998 : CONSOLIDATION ET CROISSANCE 1987 1991 • Pierre De Muelenaere et Jean-Didier • Pierre De Muelenaere négocie l’acLegat présentent leur Doctorat et font quisition des parts d’Ackermans & van la démonstration du prototype d’une Haaren par la société belge Prodata. La nouvelle machine OCR basée sur un division « Business Development » de circuit intégré personnalisé dédié à la Prodata est transférée chez I.R.I.S. pour reconnaissance d’images. créer des synergies. Pierre Rion rejoint I.R.I.S. • Création d’I.R.I.S. par Pierre De Muelenaere et Jean-Didier Legat, un condis- • I.R.I.S. enregistre des revenus records ciple de doctorat. et boucle son premier bénéfice opérationnel. • La holding financière belge Ackermans & van Haaren investit 1,85 millions 1992 d’EUR et devient l’investisseur principal d’I.R.I.S. Les autres actionnaires sont les • Pierre De Muelenaere et Pierre Rion négocient avec succès le « Management deux fondateurs d’I.R.I.S. et l’UCL. Buy Out » d’I.R.I.S. 1989 • La société est détenue et gérée de fa• I.R.I.S. reçoit le “Grand Prix de l’innovaçon conjointe par Pierre Rion et Pierre tion en Wallonie 1989”, prix spécial donDe Muelenaere en tant que co-CEOs né aux jeunes équipes, pour le dévelopd’I.R.I.S. pement d’une technologie originale de • Etienne Van de Kerckhove devient égalecture optique de documents. lement actionnaire et administrateur 1990 1996 • Jean-Didier Legat quitte I.R.I.S. pour de- • La période de financement du MBO est venir professeur-assistant à l’UCL. terminée. • Ackermans & van Haaren annonce la • En collaboration avec la KBC, I.R.I.S. effin de ses investissements en nouvelles fectue un placement privé et accroît technologies pour les années à venir. le capital de la société de 3 millions Luc Bertrand, Président d’Ackermans & d’EUR. van Haaren, demande à Pierre De Muelenaere de prendre la responsabilité de • Le nouveau capital est souscrit par des « Business Angels » belges et par la KreDirecteur Général d’I.R.I.S. dietbank. 1997 • I.R.I.S. fête son dixième anniversaire. • Les employés d’I.R.I.S. sont au nombre de 52. • Création d’I.R.I.S. Inc, la filiale américaine d’I.R.I.S. Group. • I.R.I.S. reçoit l’Oscar à l’exportation de l’Office Belge du Commerce Extérieur pour l’introduction réussie de ses produits au Japon. 1998 • I.R.I.S. signe un contrat de licence OCR mondial avec HP pour toutes les machines ScanJet, Inkjet et LaserJet. • L’équipe I.R.I.S. atteint 66 personnes. I.R.I.S. : rapport annuel 2007 6 • I.R.I.S. signe un accord de licence mon- 2006 1999 – 2007 : INTRODUCTION EN BOURSE ET CROISSANCE ACCÉLÉRÉE dial avec Kodak pour différentes tech- • La division “Professional Solutions” nologies en imagerie. 1999 • Acquisition en octobre 2001 d’AMOS Monétique, une société française spé• I.R.I.S. est introduite avec succès à la cialisée dans la lecture de chèques et bourse de Bruxelles (aujourd’hui, Euro- documents bancaires. next) en coopération avec ABN-Amro et 2002 Petercam. • I.R.I.S. reçoit le prix “1999 Best Belgian • Pierre De Muelenaere est élu “ManaIPO award” de la part d’Euronext ger de l’Année 2001” par le magazine • I.R.I.S. lève 15 millions d’EUR de nouveau Trends-Tendances. capital. • L’équipe I.R.I.S. atteint 220 personnes. • Le business plan prévoit une masse cri- 2003 tique concernant le leadership international, avec une couverture internatio- • I.R.I.S. est élue “Entreprise de l’année nale, un accroissement de la possession 2002” par Ernst & Young. de propriété intellectuelle et une renta- • I.R.I.S. distribue le premier dividende bilité accrue. depuis l’introduction en bourse (0,25 €/ • La croissance attendue devra combiner action). croissance interne et externe (acquisi2004 tions). • Acquisition d’IT Vision, une petite socié- • Pour la troisième année consécutive, I.R.I.S. est repris dans l’index Fast 500 de té spécialisée en Stockage de données. Deloitte & Touche. 2000 • I.R.I.S. achète la société Omnis, spéciali• Acquisition de Seasoft, une société bel- sée en Gestion Documentaire. ge spécialisée dans la gestion et le par- • Le personnel d’I.R.I.S. France atteint 70 tage documentaire via internet. personnes. La société déménage dans • Acquisition de Sepsi, une société fran- des nouveaux locaux à Orly. çaise, située à Paris, spécialisée en Lec- • Le bénéfice opérationnel est accru ture Automatique de Formulaires de 23% pour atteindre 3,33 millions • Pierre Rion se retire de l’opérationnel et d’Euros. est remplacé par Etienne Van de Kerc- • I.R.I.S. distribue un second dividende depuis l’introduction en bourse (0,35 €/ khove. • Formation d’une nouvelle équipe de di- action). rection, composée de : –– Pierre De Muelenaere, Président –– Etienne Van de Kerckhove –– Colette Darconnat –– Serge Dahan • Cette nouvelle équipe sera responsable du succès du business plan suivant l’introduction en bourse. • I.R.I.S. introduit un nouveau logo et le nouveau slogan de la société “Document to Knowledge” qui couvre la transformation de documents papier en documents électroniques intelligents ainsi que l’ensemble des solutions de gestion du cycle de vie des documents électroniques. • I.R.I.S. achète la société belge Paperless en novembre 2000. 2005 d’I.R.I.S. a installé des solutions à grande échelle en lecture intelligente de documents, gestion documentaire et infrastructures IT complexes auprès de 900 grands comptes, principalement en Europe. • La division “Products and Technologies” d’I.R.I.S. vend ses produits pour les utilisateurs professionnels et les particuliers dans plus de 100 pays et à travers 4.000 magasins informatiques. 2007 • I.R.I.S. innove avec le lancement d’iHQC, une technologie révolutionnaire d’hyper compression des images couleur permettant de créer des archives PDF en couleur, de très petite taille, indexées et offrant une grande lisibilité. • Aux Pays-Bas, I.R.I.S. achète Morningstar Systems, un intégrateur de solutions pour la gestion électronique de documents et de contenus, avec une équipe de 25 spécialistes et plusieurs dizaines d’implémentations réussies auprès de grands comptes. • En Allemagne, I.R.I.S. achète Docutec qui développe et commercialise de manière internationale des technologies pour la classification automatique de documents et pour la reconnaissance automatique de factures. • I.R.I.S. remporte le Prix de l’Innovation Technologique 2007 en Wallonie, dans la catégorie « Entreprise innovante » pour le développement d’IRISCapture Pro for Invoices, sa solution de lecture automatique de facture. • I.R.I.S. décroche le prix de l’Entreprise Citoyenne CAP 48 dans la catégorie Emploi – Grandes entreprises grâce à ScanAble, un projet mis en place en association avec le Village n°1. • En Belgique, I.R.I.S. installe au SPF Finances un système capable de traiter automatiquement les formulaires de déclaration d’impôt sur le revenu. • I.R.I.S. achète Jeeves, société spécialisée en infrastructures IT complexes. • Achat d’un nouveau bâtiment à Louvain-la-neuve. I.R.I.S. ouvre son nouveau 2008 centre de production avec une capacité • I.R.I.S. lance IRISPowerscan™, une plateaccrue. forme avancée de numérisation, d’OCR • En 2005, plus de 100.000 produits se- et d’indexation supportant tous les ront emballés sur ce site. scanners à haute vitesse • I.R.I.S. annonce un chiffre d’affaires re- • I.R.I.S. annonce l’IRIS Virtual Desktop, cord (73,4 millions d’EUR) ainsi qu’un une solution innovante de virtualisabénéfice opérationnel record (4,7 mil- tion du bureau. Basée sur un client léger lions d’EUR). Le bénéfice a augmenté de connecté à une infrastructure virtuali229% depuis 1999 et de 934% depuis sée, elle offre de très nombreux avan1998. 2001 tages opérationnels pour la gestion de • I.R.I.S. distribue un troisième dividende grands parcs de postes de travail. • Acquisition en avril 2001 des activités depuis l’introduction en bourse (0,45 €/ d’Euriged. action). 7 I.R.I.S. : rapport annuel 2007 I.R.I.S. :éditeur de logiciels et intégrateur de solutions Les solutions professionnelles d’I.R.I.S. 10 Les produits packagés d’I.R.I.S. 18 I.R.I.S. : éditeur de logiciels et intégrateur de solutions La mission d’I.R.I.S. est d’augmenter la productivité et les connaissances de ses clients en les aidant à mieux gérer leurs documents, données et information. I.R.I.S. Products & Technologies développe des technologies et des produits dans le domaine de la Reconnaissance Intelligente de Documents et commercialise son portefeuille de produits à l’échelle mondiale à travers de solides partenariats. I.R.I.S. est une société technologique internationale spécialisée dans le traitement du cycle de vie du document numérique : • • • • • saisie et indexation, reconnaissance intelligente, recherche et consultation, gestion et partage, archivage et stockage. I.R.I.S. consacre des moyens importants au développement de technologies propriétaires notamment pour la reconnaissance de textes imprimés ou manuscrits, et pour la reconnaissance intelligente de formulaires, de factures, de documents bancaires et du courrier entrant. I.R.I.S. développe et commercialise des logiciels de reconnaissance intelligente de documents, qui sont vendus dans le monde entier dans le cadre d’accords de licence (OEM), via la distribution informatique, les canaux de vente internet ou en collaboration avec des revendeurs à valeur ajoutée (VAR). I.R.I.S. Professional Solutions permet aux sociétés et aux administrations de trouver en une seule compagnie un savoirfaire novateur et des solutions de haute technologie pour gérer efficacement leurs documents, flux d’informations et infrastructures informatiques. I.R.I.S. fournit des solutions professionnelles de gestion électronique de documents, de leur contenu et de leur cycle de vie à destination du secteur public (institutions européennes, ministères, administrations régionales et locales), du monde financier (banques et assurances), du secteur des services, du monde associatif (particulièrement les associations professionnelles internationales) et de l’industrie. Ces solutions comprennent le hardware (scanners et serveurs), le software (logiciels spécialisés) et les services (architecture technique, analyse fonctionnelle, développement, installation, formation, support et maintenance). L’expérience de ses consultants, développeurs, documentalistes, chefs de projets et ingénieurssystèmes fait d’I.R.I.S. un partenaire de choix sur chacun de ses marchés domestiques (France, Belgique, Luxembourg et Pays-Bas) et dans le cadre de grands appels d’offre internationaux. I.R.I.S. occupe aussi une position de leader dans les services et la fourniture de matériels et logiciels d’infrastructures IT complexes sur les marchés belge et luxembourgeois. Les clients entendent disposer d’une infrastructure (mainframe, open systems et applications) optimisée en fonction de leurs besoins actuels et futurs. C’est par la qualité des architectures proposées et de ses services qu’I.R.I.S. s’est imposé sur ce segment très spécialisé, et entend s’internationaliser davantage également. 9 I.R.I.S. : rapport annuel 2007 Les solutions professionnelles d’I.R.I.S. Scanning de production 11 Lecture automatique de documents 11 Lecture de documents financiers 12 Reconnaissance automatique de factures 12 Gestion électronique des documents 13 Workflow 14 Plateforme de travail collaboratif en ligne 14 Revue de presse électronique 15 Archivage et stockage 15 Consultance de haut niveau 15 Application de sécurité des documents et de reconnaissance des personnes 16 Optimisation d’infrastructures informatiques complexes 16 Virtualisation du desktop 17 Outsourcing de la dématérialisation de documents 17 success Les solutions professionnelles d’I.R.I.S. FMSS Le business model de notre division « Professional Solutions » se caractérise comme suit : • Notre métier couvre tout le cycle de vie des documents et de leur contenu, ainsi que l’optimisation des infrastructures informatiques les plus complexes • Notre objectif est d’augmenter la productivité des personnes et des processus, et d’améliorer la circulation des flux d’information au sein de l’organisation • Nous approchons directement les entreprises et les administrations avec nos propres forces commerciales et techniques, sans aucun intermédiaire • Nous proposons des solutions « sur mesure » répondant aux besoins spécifiques de chaque client • Ces solutions comprennent les aspects hardware, software et services • Nous prenons en charge la gestion des projets, la définition des spécifications fonctionnelles et de l’architecture technique, l’installation et le test du matériel et des logiciels, les développements spécifiques, l’intégration avec d’autres applications, la formation des utilisateurs, le support technique et la maintenance • Un projet est réussi dès qu’il est adopté par les utilisateurs et augmente leur efficacité dans l’exercice de leur métier • Pour garantir la qualité du service, nous devons être géographiquement proches des clients. Fédération des Mutualités Socialistes et Syndicats Un système de gestion documentaire performant pour améliorer le service aux affiliés Les besoins du client : • Une croissance exponentielle des archives papier difficile à gérer • Des travaux de rénovation au siège social nécessitant une réorganisation des archives • Améliorer le service aux affiliés La solution I.R.I.S. : • Création d’un centre de numérisation pour convertir tous les documents papier au format électronique • Création d’archives électroniques légales et d’un dossier électronique unique pour les 200.000 affiliés • Gestion du flux documentaire concernant les 200.000 dossiers y compris le courrier entrant et sortant • Accès instantané aux dossiers par les 370 employés basés dans 45 agences grâce à une plateforme en ligne facile d’emploi SCANNING DE PRODUCTION LECTURE AUTOMATIQUE DE DOCUMENTS Les scanners et leurs logiciels permettent de numériser des documents en gros volume et de traiter les images : séparation en lots, lecture de codes à barres, indexation, rotation et redressement d’images, découpe d’images, etc. Outre le conseil quant au choix des scanners et des logiciels les mieux adaptés aux besoins du client, I.R.I.S. intègre les meilleurs standards du marché tels qu’IRISPowerscan™, Readiris™ Corporate Edition et IRISPdf™. Les solutions de Lecture Automatique de Documents (LAD) visent à reconnaître, traiter et rendre disponibles au format électronique tous types de données traditionnellement fournies sur papier : questionnaires, bulletins, formulaires, factures, coupons, chèques, etc. Elles facili- Les bénéfices: tent les opérations de recensement, de • Enorme réduction de l’espace de stockage grâce : vote, d’enquêtes, d’examen, etc. • À la suppression du papier La solution IRISCapture™ Pro, grâce à ses • Au stockage électronique de l’information moteurs de reconnaissance à très haute • Forte amélioration de la qualité et de la performance, peut lire des données dacrapidité du service aux affiliés tylographiées, l’écriture manuscrite précasée, le contenu de cases à cocher, des codes à barres et des zones graphiques. Ce produit comprend des fonctions avancées d’identification de documents (formulaires et documents moins structurés) et de tri automatisé. Ces solutions permettent de reconnaître des documents dans 127 langues, de produire des documents PDF ou dans d’autres formats, complètement éditables, et d’effectuer des recherches plein texte. Elles permettent aussi la conversion de formats, la numérisation de documents hors normes, l’hyper-compression iHQC, la segmentation automatique de l’information par des techniques de pointe (repérage syntaxique, agents spécialisés de classification, analyse sémantique, etc.). 11 I.R.I.S. : rapport annuel 2007 LECTURE DE DOCUMENTS FINANCIERS I.R.I.S. met en œuvre des solutions informatiques pour le tri, la lecture et le traitement d’une large gamme de moyens de paiement papier tels que chèques bancaires (chèques internationaux, travellers chèques), bulletins de virement, TIP, chèques-repas, chèques-cadeaux, coupons, lettres de change, avis d’émission et autres documents d’encaissement. RECONNAISSANCE AUTOMATIQUE DE FACTURES Une demande très forte porte sur la saisie des factures papier et électroniques, pour créer une archive électronique et reconnaître automatiquement les champs d’information utiles (coordonnées du fournisseur, date et numéro de facture, montants HTVA, TVA et TVAC, etc.). Les données sont, le cas échéant, validées par les opérateurs et exportées dans le système comptable ou ERP. Un workflow spécifique peut faI.R.I.S. ScanChecks™ digitalise et trie d’imciliter le traitement automatisé et l’approportants volumes de moyens de paiebation des factures. ment, saisit les informations grâce au système d’encodage assisté par ordinateur, I.R.I.S. intègre IRISCapture™ Pro for Invoivérifie la conformité des informations et ces : ce logiciel est basé sur une analyse suit toute la procédure de paiement des sémantique du texte complet des factuchèques de manière optimale. res (sans aucun « template ») pour une performance optimale. La combinaison L’I.R.I.S. Banking Reader™ est un styloavec des solutions de workflow telles que scanner qui permet de lire ligne par ligne BasWare permet d’organiser efficacement les données fournies sur des chèques, des le processus d’approbation des factures obligations, des coupons, des virements qui peut s’étendre à la gestion des combancaires et des ordres permanents. mandes. Une boîte à outils iDRS™ est également disponible pour la reconnaissance spécifique des données bancaires (encre magnétique, E-13B, CMC-7, OCR A, OCR B). I.R.I.S. : rapport annuel 2007 12 success SNCF Une solution de gestion des flux dématérialisés pour un traitement plus efficace des allocations familiales et des facilités de circulation du personnel de la SNCF GESTION ÉLECTRONIQUE DES DOCUMENTS Les solutions I.R.I.S. de gestion électronique de documents (GED) permettent de constituer une base documentaire électronique où chaque document est soigneusement indexé à l’aide de motsclés, archivé et rendu accessible aux utilisateurs. Ces derniers peuvent centraliser et partager des documents électroniques à l’intérieur de leur organisation ou avec des partenaires externes, rechercher et consulter des documents de tous formats en un temps record via Internet grâce aux technologies de pointe. I.R.I.S. DocCenter™ et I.R.I.S. Archea™ sont développés par les équipes R&D d’I.R.I.S. et disposent d’une large base installée : l’accès au code-source permet d’aller encore plus loin dans la personnalisation des applications et de repousser les limites du développement sur mesure. I.R.I.S. intègre également les plus grands standards du marché (IBM Content Manager, FileNet, EMC Documentum, OpenText, Interwoven, etc.). I.R.I.S Report Manager™ System s’adresse à toutes les banques, assurances et institutions qui produisent de grands volumes de documents. Capable de gérer une production journalière de plusieurs centaines de milliers de documents, cet outil de COLD (Computer Output to Laser Disk) exploite pleinement les nouvelles technologies d’archivage éliminant les limitations physiques liées à la technologie du jukebox optique. Développé sur la plateforme Documentum, I.R.I.S. Report Manager System est conçu pour intégrer la gestion de contenu, la gestion du courrier entrant, celle des dossiersclients et toute autre application-métier éventuelle. I.R.I.S. Report Manager System intercepte les spools d’impression et extrait les attributs nécessaires à l’injection des indexes dans le système de GED, avec conversion en format PDF. I.R.I.S. Post&Mail™ est un outil, basé sur Webtop Documentum, qui permet de capturer tous types de documents entrants, structurés ou non, tels que les fax, les mails, le courrier papier, les spools, etc. et d’en assurer la circulation entre tous les intervenants. La solution se base sur une classification hiérarchique sous forme de corbeilles électroniques, permet de visionner, partager et transmettre tous les documents d’une corbeille, d’appliquer des cycles de vie et des workflows et de donner l’information sur l’état du document (réservé, lu, traité, …). Les besoins du client : • Gérer les prestations familiales de 30.000 allocataires • Gérer les facilités de circulation de 177.000 agents et leurs ayant – droits • Via un réseau de 12 agences regroupant 200 opérateurs La solution I.R.I.S. France : • Acquisition et dématérialisation du courrier entrant en un lieu unique • Gestion de la relation client • Gestion électronique des dossiers employés • Lecture automatique des formulaires Les bénéfices: • Meilleure allocation du temps travail des opérateurs pour des activités à valeur ajoutée • Amélioration du temps d’accès aux différents documents d’un dossier spécifique à un salarié et allocataire de la SNCF • Amélioration de la qualité de service aux salariés et allocataires de la SNCF I.R.I.S. ClientFolder™ (également basé sur Webtop Documentum) donne une vue « dossier » des documents présents dans le système et permet d’accéder rapidement au dossier (client, produit, projet, …) tout en sécurisant l’accès au contenu en fonction des droits alloués aux utilisateurs. Le produit s’appuie sur une recherche rapide (numéro de dossier, nom,…) ainsi que sur des fonctionnalités avancées tel que la reclassification automatique des documents, l’annotation et la recomposition PDF d’un dossier sur base de plusieurs documents. 13 I.R.I.S. : rapport annuel 2007 WORKFLOW Les applications de workflow augmentent la productivité de nombreux processus d’entreprise en diminuant les risques d’erreur et le volume de papier, en fluidifiant le traitement des documents et en améliorant la répartition du travail et son suivi. Les bons workflows électroniques réduisent les temps de réponse et augmentent la productivité (jusqu’à 50 %). La gestion électronique du courrier englobe le scanning du courrier entrant et le suivi de son traitement dans l’organisation : processus d’achat, demandes de congés, notes de frais, CV, etc. Le workflow de production porte sur la gestion électronique des processus de base de l’entreprise : saisie et déroulement d’une activité jusqu’à sa réalisation (production de contrats d’assurance, gestion de litiges, gestion de réclamations clients, etc.). Outre les standards de GED qui intègrent des fonctions avancées de workflow, I.R.I.S. intègre des suites logicielles spécifiques (exemple : approbation de factures). PLATEFORME DE TRAVAIL COLLABORATIF EN LIGNE I.R.I.S. DocShare™ permet à tout type d’organisation de créer des espaces de travail en ligne dédiés à ses membres. Ils peuvent collecter, échanger, stocker, publier tout type d’information : documents, contacts, événements, forums, enquêtes, projets... Et ce, en toute sécurité, grâce à un contrôle strict des droits d’accès. I.R.I.S. DocShare™ s’intègre dans la suite de produits d’I.R.I.S. en incluant la gestion de documents papiers (courriers ou factures), le scanning et l’OCR. La structure modulaire d’I.R.I.S. DocShare™ permet la construction de solutions correspondant exactement aux besoins de l’organisation tout en garantissant l’évolution de la plateforme. De nombreuses fonctionnalités sont proposées telles qu’un système de recherche puissant, un système d’alerte et de notification, la gestion de listes de diffusion et de lettres d’information en ligne, la gestion des tâches relatives à un projet, la création et la maintenance d’un ou de plusieurs sites web, etc. L’interface multilingue permet le déploiement de la plateforme dans un contexte international, chaque utilisateur pouvant y accéder dans sa propre langue (actuellement disponible en anglais, allemand, espagnol, français, néerlandais et japonais). I.R.I.S. : rapport annuel 2007 14 success GENZYME REVUE DE PRESSE ÉLECTRONIQUE Une solution de gestion de documents complète et efficace pour la mise en oeuvre des « Good Manufacturing Practices » I.R.I.S. ScanNews™ est une solution informatique de pointe pour créer et publier très facilement des revues de presse électroniques à partir de journaux, de magazines et de documents électroniques au format PDF ou HTML. En quelques clics, vos articles de journaux sont scannés, découpés automatiquement et distribués sous format papier ou sous format électronique. Les articles scannés ou importés sont indexés selon un plan de classement pour la constitution d’une archive documentaire. On peut alors retrouver rapidement des articles en opérant des recherches sur leur contenu et/ ou sur leurs méta-données. Les besoins du client : • Enregistrer le processus complet de production des médicaments • Simplifier les procédures par la numérisation du processus d’approbation La solution I.R.I.S.-Morningstar Systems ARCHIVAGE ET STOCKAGE CONSULTANCE DE HAUT NIVEAU Les solutions d’archivage comprennent les aspects software et hardware pour créer des archives électroniques des e-mails, des courriers papier et de tous documents électroniques. L’équipe I.R.I.S. est composée de chefs de projet, d’ingénieurs système très expérimentés, de spécialistes SAN et de spécialistes en sécurité. I.R.I.S. conseille le design et l’architecture des systèmes les plus appropriés : gestion des contraintes de haute disponibilité, reprise sur sinistre (disaster recovery), sauvegarde informatique, gestion des cycles de vie, ajustement des performances (tuning), sécurité et cryptage des données. I.R.I.S. se charge de tous les services liés à la mise en place et au bon suivi des systèmes. Devant la multiplication des sources d’information, la complexité des systèmes informatiques et la nécessité d’accélérer les traitements pour augmenter la productivité, les consultants d’I.R.I.S. aident les clients à revoir leur stratégie de gestion de l’information et des connaissances : analyse des besoins et définition de la stratégie, des moyens technologiques, des pratiques et des méthodes. Notre savoir-faire s’étend à l’intégration de serveurs, de systèmes de stockage (disques magnétiques, bandes magnétiques, disques optiques, SAN, etc.) et de bases de données (DB2, Oracle, Informix, Sybase). • Création d’archives électroniques avec une gestion complète du cycle de vie • Distribution électronique des documents pour approbation • Confirmation via signature électronique Les bénéfices • Forte diminution des archives papier • Aucune perte de documents • Délai d’approbation beaucoup plus court L’approche suit une méthodologie éprouvée et s’inscrit dans la stratégie globale de l’entreprise, en tenant compte du type d’activités, de l’infrastructure IT existante, de ses compétences et de son organisation. Les études peuvent définir un plan stratégique de modernisation de la gestion des connaissances composé des aspects organisationnels, informationnels et informatiques. 15 I.R.I.S. : rapport annuel 2007 APPLICATIONS DE SECURITE DES DOCUMENTS ET DE RECONNAISSANCE DES PERSONNES Sur base de son expérience en traitement d’image, I.R.I.S. a développé des applications pointues en biométrie pour identifier une personne sur la base de caractères personnels reconnaissables, vérifiables et incontournables. Grâce à des procédés morphologiques mesurant différentes caractéristiques individuelles, I.R.I.S. a mis au point un système de reconnaissance faciale alliant un taux d’identification maximal avec un minimum de contraintes. Ce système, installé à la Police Fédérale belge, permet de comparer les photos de suspects aux photos stockées dans la Banque de données Nationale Générale (BNG) pour améliorer les missions d’identification et d’investigation. D’autre part, I.R.I.S. a aussi développé un système d’authentification de documents d’identité grâce à ses techniques d’analyse d’images et d’algorithmique. Une solution informatique de ce type aide les policiers des frontières de la Police Fédérale belge dans leur mission d’authentification des documents de voyage lors du contrôle à l’entrée sur le territoire national, aux postes frontières Schengen (ports et aéroports). I.R.I.S. : rapport annuel 2007 16 OPTIMISATION D’INFRASTRUCTURES INFORMATIQUES COMPLEXES I.R.I.S. fournit la consultance de haut niveau pour optimiser le retour sur investissement et le coût total d’utilisation des infrastructures informatiques complexes. L’expertise d’I.R.I.S. couvre aussi bien le monde mainframe (HW, zOS, IMS, stockage) que le monde « open » (HP/Unix, AIX, Linux) et les plateformes WinTel. Dans ce domaine, I.R.I.S. a établi plusieurs partenariats à long terme avec IBM, vmware, Veritas, Cisco et Citrix. Dans le monde applicatif, les consultants d’I.R.I.S. sont certifiés sur un grand nombre de systèmes d’exploitation, bases de données, plateformes de stockage, systèmes de sécurité et plateformes de communication. Ils fournissent également de nombreuses formations. Les champs d’action d’I.R.I.S. comprennent : • la migration de technologies : une méthodologie éprouvée et des outils adéquats garantissent une charge de travail et des risques limités • la virtualisation et la consolidation de serveurs : la gestion des serveurs est améliorée par la réduction du nombre de machines à maintenir, tout en créant un environnement virtuel unique pour le mainframe et les serveurs Unix ou Windows • la sécurité et le télé-travail : l’analyse des risques en matière de sécurité conduit à la mise en œuvre d’une typologie de protection, d’un lien sûr pour les télétravailleurs et d’outils de limitation de la vulnérabilité aux attaques externes • l’architecture sous-jacente aux ERP : les conditions opérationnelles de fonctionnement des ERP sont en mouvance constante, et il est capital d’aligner une architecture efficace et compétitive pour supporter des plateformes variées qui doivent interagir de manière harmonieuse • la gestion du stockage : la demande croissante de capacités de stockage physique de données conduit à la rationalisation et à la centralisation des systèmes de stockage, à la définition de stratégies on-line, near-line et off-line en fonction des besoins de disponibilité et de temps d’accès aux données, et de backups efficaces pour redémarrer rapidement en cas de désastre. success CIRB Centre d’Informatique pour la Région Bruxelloise Migration massive de données vers une nouvelle infrastructure IT : challenge réussi ! Objectifs du CIRB: • Migration de 10.000 boites à e-mail • Capacité de 2GB pour chaque boite à e-mail • Capacité minimum de 4TB – extensible jusqu’à 20 TB • Haute disponibilité et duplication sur un deuxième site • Duplication asynchrone devant évoluer vers un basculement automatique • Couche de virtualisation pour un accès transparent à différentes entités de stockage VIRTUALISATION DU DESKTOP OUTSOURCING DE LA DEMATERIALISATION DE L’I.R.I.S. Virtual Desktop est une solution DOCUMENTS de virtualisation et de consolidation de l’infrastructure Desktop de l’entreprise. Il permet de transférer le desktop vers le Data Center grâce à une architecture basée sur un client léger connecté à un serveur virtualisé. L’I.R.I.S. Virtual Desktop permet d’optimiser fortement la gestion et le coût des serveurs informatiques et des postes de travail. I.R.I.S. peut prendre en charge l’ensemble des services liés à la dématérialisation des documents analogiques. Ces services La solution I.R.I.S.: comprennent : • IBM SAN Volume Controller combiné avec IBM Disk System 4700. • la conversion des documents physiques (papier) en images exploitables : Les bénéfices : un stockage de données scanning de production, numérisation simplifié de livres, d’œuvres d’art, etc. • Migration de données sans interruption des • l’extraction du contenu de ces images : applications hébergées Caractéristiques : OCR, lecture automatique, segmenta• Infrastructure de stockage flexible – gestion tion, analyse du contenu • Support USB centralisée • Disponibilité et fiabilité • Support de systèmes d’exploitation • l’enrichissement des documents : indexation structurée, indexation plein • Gain de temps et simplification de la gestion multiples texte, saisie partielle ou complète. du stockage • Réduction de la consommation d’énergie (GREEN); jusqu’à 90% comparé au Ces services peuvent être rendus par du desktop traditionnel personnel I.R.I.S. dans ou hors des locaux du client. Dans le cas d’une externalisa• Support d’écrans multiples • Back-up et gestion aisés; facilité de dé- tion des services, I.R.I.S. se charge de mettre en place toute la chaîne de production ploiement des nouveaux desktops • Compatibles avec tous les environne- en ce compris le transport, la préparation ments (industriels, poussière, etc). pas des documents, leur traitement, leur desde ventilateur, pas de pièces détacha- truction éventuelle ou leur retour chez le bles. client. Tout au long de la chaîne, la tra• Compatible ROHS çabilité des documents est assurée, ainsi que leur sécurité et leur confidentialité. • Certification CE et FCC I.R.I.S. garantit une qualité en rapport avec les exigences du client, dans le respect des normes de qualité ISO en vigueur. 17 I.R.I.S. : rapport annuel 2007 Les produits packagés d’I.R.I.S. Les stylos scanners 20 Les lecteurs de carte de visite 20 Le scanner A4, en couleur et portable 20 Les logiciels OCR 21 Les servers OCR 21 Les solutions I.R.I.S. et I.R.I.S.-Docutec de reconnaissance de factures 22 La solution I.R.I.S.-Docutec de service courrier et classification 23 La plateforme de numérisation, d’indexation et d’OCR 23 La technologie d’hyper-compression d’images 24 Les boîtes à outils 25 success Les produits packagés d’I.R.I.S. Le business model de notre division « Products & Technologies » est basé sur les éléments-clés suivants : • Notre gamme de produits couvre la reconnaissance optique de caractères (OCR : Optical Character Recognition), la lecture automatique de documents (LAD) et la reconnaissance intelligente de documents (RID : Reconnaissance Intelligente de Documents) • Notre objectif est de fournir le meilleur de la technologie à des utilisateurs exigeants qui recherchent des outils de productivité. Les technologies développées sont propriétaires. • Nous vendons nos produits au niveau mondial via les distributeurs, les retailers (Fnac, Surcouf,..), les e-tailers (Amazon, Tigerdirect, etc..), les revendeurs professionnels, les intégrateurs à valeur ajoutée ou – dans le cadre de contrats OEM – à des fabricants de scanners ou à des éditeurs de logiciels • Nous proposons des produits standards ainsi que des boites à outils logicielles qui sont développés sur base de roadmaps confiés à notre département R&D, en fonction d’attentes globales des utilisateurs • Ces produits sont essentiellement logiciels mais peuvent comporter des éléments hardware (stylo-scanner, lecteur de cartes de visites, scanner A4 équipé d’une suite logicielle) • Nous proposons certains produits à destination des utilisateurs SOHO (Small Office & Home Office – utilisateurs individuels et PME), et d’autres produits à destination des utilisateurs intensifs dans un environnement de production (grand comptes) • Nous nous adressons à un marché mondial, ce qui suppose des réseaux de vente dans le monde entier et une politique de « localisation » des produits. Les produits packagés d’I.R.I.S. Des gammes complètes qui couvrent tous les besoins de dématérialisation ; de ceux des particuliers à ceux des entreprises les plus performantes ; des petits aux grands volumes. 19 Computers Unlimited France Histoire d’un distributeur à succès : +121% en un an Computers Unlimited France : • Une jeune société composée de 14 personnes • Un modèle de distribution offrant des services à valeur ajoutée (logistique, commercial, communication, marketing & support technique) Le partenariat avec I.R.I.S. : • En 2007, CUF référence tous les nouveaux produits packagés qu’I.R.I.S. lance sur le marché • CUF supporte et développe tous les clients I.R.I.S. déjà existants sur le marché français • CUF ouvre de nouveaux comptes clients spécialisés • CUF est le partenaire privilégié d’I.R.I.S. lors de certains événements et salons en France • CUF développe la visibilité de la marque I.R.I.S. par des actions de promotion dans les points de vente et des actions e-mailing vers tous ses clients • Les ventes I.R.I.S. sont un succès et progressent de 121 % I.R.I.S. : rapport annuel 2007 Les stylos scanners IRISPen™ Mini Surlignez, c’est encodé ! IRISPen™ Express Les IRISPen™ sont des stylos scanners qui permettent d’encoder facilement du texte et des chiffres dans toute application Windows et Mac. Au fur et à mesure de la montée en gamme, les stylos d’I.R.I.S. sont équipés de caractéristiques additionnelles dédiées au monde professionnel : encodage de codes à barre, synthèse vocale, traduction du texte surligné, lecture des polices spéciales du secteur bancaire : de vrais outils de productivité qui permettent de gagner un temps considérable. Les lecteurs de carte de visite IRISPen™ Executive IRISPen™ Translator I.R.I.S. Banking Reader™ (IBR) Cardiris™ Numérisez vos cartes de visite et organisez vos contacts. IRISCard™ Mini Les IRISCard™ sont des scanners de cartes de visite équipés de Cardiris™, le logiciel de reconnaissance et gestion de cartes d’I.R.I.S. IRISCard™ Corporate IRISCard™ Pro IRISCard™ Corporate for MS Dynamics CRM Très pratiques, ils permettent de numériser, de reconnaître, d’archiver mais aussi d’exporter les cartes de visite vers une base de données, vers un gestionnaire de contacts et même vers la solution CRM de Microsoft. Léger et peu encombrant, l’IRISCard™ s’emporte partout et permet de garder ses contacts toujours à jour. Le scanner A4, en couleur et portable Un scanner portable équipé d’une suite complète de logiciels L’IRIScan™ combine un scanner A4 petit et léger avec un ensemble de logiciels permettant de retraiter les images (conversion en fichiers texte, lecteur de cartes de visite, retouche photos, traduction, recherche de fichiers indexés): c’est la solution mobile par excellence pour numériser les documents papier, cartes de visite et photos et les convertir en information éditable à tout moment, où que vous soyez. I.R.I.S. : rapport annuel 2007 20 IRIScan™ express IRIScan™ executive Les logiciels OCR Numérisez, convertissez, éditez et partagez vos documents papier et vos PDF de façon instantanée Readiris™ Pro Readiris™ Corporate Edition Distribution des produits packagés Readiris™ Pro 11 se positionne parmi le top 3 mondial des logiciels OCR. Il transforme tout document papier, PDF ou image en fichier électronique que l’utilisateur peut éditer, retravailler, sauvegarder et partager et ce, dans 126 langues. Le réseau de distribution I.R.I.S. progresse de façon majeure au Moyen Orient et en Afrique du Nord Pour les utilisateurs professionnels, la version Corporate est la solution de bureau idéale : elle permet de piloter des scanners professionnels à grande vitesse ; d’automatiser le processus de reconnaissance de grands volumes de documents et de générer des PDF signés offrant une taille optimisée grâce aux technologies d’hyper compression d’images. Les servers OCR La solution OCR la plus robuste pour structurer, indexer et convertir vos documents en fichiers texte optimisés IRISPdf™ est une solution avancée d’OCR de production qui, grâce à ses fonctionnalités Server (Dossiers Surveillés et OCR en lots), permet la conversion d’importants volumes de documents en fichiers électroniques entièrement indexés et éditables dans de nombreux formats (PDF, XPS, RTF, TXT ou XML). IRISPdf™ est équipé de la technologie révolutionnaire d’hyper compression des images couleur d’I.R.I.S., la technologie iHQC. Cela permet de générer des fichiers PDF ou XPS de très petite taille tout en gardant une excellente lisibilité de l’image. success IRISPdf™Server IRISPdf™ Server for Microsoft® SharePoint • En 2006, I.R.I.S. annonce sa nouvelle technologie propriétaire pour la reconnaissance de l’arabe et du farsi • I.R.I.S. équipe plusieurs de ses produits phare avec le moteur de reconnaissance des langues arabes : Readiris Pro, Readiris Corporate, IRISPdf Server • I.R.I.S. est désormais capable de générer des PDF entièrement indexés en langue arabe • En 2007, I.R.I.S. développe son réseau de distributeurs, de revendeurs et d’intégrateurs et acquiert une cinquantaine de nouveaux partenaires IRISPdf™ for Kodak Capture Software IRISPdf™ Server for Kodak Capture Software IRISPdf™ for Kofax Ascent Capture IRISPdf™ Server for eCopy ShareScan IRISPdf™ Developer Edition IRISPdf™ se décline en plusieurs versions adaptées aux principaux logiciels de scanning du marché tels que Kodak Capture Software, Kofax Ascent Capture, eCopy ShareScan OP, etc. Le développement d’un connecteur vers Microsoft SharePoint permet désormais d’indexer d’importants volumes de documents directement dans une des solutions de gestion documentaire les plus répandues sur le marché. 21 I.R.I.S. : rapport annuel 2007 Les solutions I.R.I.S. et I.R.I.S.Docutec de reconnaissance de factures Des solutions professionnelles pour la numérisation, l’archivage et le traitement des factures Les avantages-clé d’IRISCapture™ Pro for Invoices • Numérise, indexe et archive les factures entrantes • Encode automatiquement les données des factures et les exporte vers les solutions comptables, ERP et vers les systèmes de flux documentaire • Retrouve et affiche facilement les factures et leurs pièces jointes depuis n’importe quel système comptable et ERP IRISCapture™ Pro for Invoices est une solution complète de traitement, de reconnaissance et d’archivage de factures. Les capacités multilingues d’IRISCapture™ Pro for Invoices permettent de traiter les factures en provenance de nombreux pays. Toutes les informations-clé des factures provenant de fournisseurs et de pays différents sont automatiquement détectées, les données sont extraites, vérifiées, et livrées avec les images des factures dans des fichiers au format XML ou CSV. Ces formats, immédiatement exportables, permettent à vos données d’être facilement intégrées et directement utilisables dans toute solution comptable d’ERP ou de workflow. Les données extraites par IRISCapture™ Pro for Invoices, accompagnées de l’image de la facture, sont également archivées dans des dossiers ayant chacun un identificateur unique. IRISCapture™ Pro for Invoices IRISCapture™ Pro for Kodak Capture Software IRISCapture™ Pro for Bob Software IRISCapture™ Pro for Sage 100 IRISCapture™ Pro for MS Dynamics NAV IRISCapture™ Pro Sort & Index IRIS-Docutec SP Accounts Payable I.R.I.S. a développé des versions d’IRISCapture™ Pro for Invoices parfaitement intégrées avec des solutions comptables et ERP leaders du marché (Bob Software, Sage 100, Microsoft Dynamics NAV). Cela permet à l’utilisateur d’avoir accès en un même produit à l’ensemble des fonctionnalités d’IRISCapture Pro et de ces soluL’utilisation d’IRISCapture™ Pro for Invoices tions tout en conservant un accès très engendre un grand nombre d’avantages, facile aux images des factures. aussi bien pour les Grandes Sociétés que pour les PME : I.R.I.S.-Docutec, la filiale allemande du • Le coût et le temps de traitement des groupe I.R.I.S. acquise fin 2007, dévelopfactures sont drastiquement réduits et pe également une solution performante permettent l’allocation des ressources pour le traitement des factures. IRIS-Dovers des projets à plus haute valeur cutec SP Accounts Payable est équipé ajoutée de solutions et règles prédéfinies pour la • Sa grande précision permet la suppresreconnaissance des fournisseurs et des sion des erreurs d’encodage et améliore taux d’imposition de factures provenant donc significativement la fiabilité des de différents pays et secteurs. Toutes les données comptables • Il n’est plus nécessaire de consulter le données importantes sont extraites pour document papier car chaque facture être encodées dans le système ERP. est directement consultable à n’importe quel moment par tout utilisateur I.R.I.S. : rapport annuel 2007 22 La solution I.R.I.S.-Docutec de service courrier et classification IRIS-Docutec SC Capture IRIS-Docutec SC Capture traite automatiquement tout document entrant quelque soit son contenu, format ou type. Idéal pour les services courrier électroniques, IRIS-Docutec SC Capture génère les index et extrait les méta-données pertinentes afin de stocker les documents numérisés au format électronique pour une distribution ultérieure par un système de workflow. La plateforme de numérisation, d’indexation et d’OCR success Rochester City School District Le processus de recherche de dossiers étudiants accéléré grâce à IRISPdf™ Server IRISPowerscan™ La situation de départ Une Solution puissante et conviviale de numérisation et d’OCR de production capable de prendre en charge les scanners à haute vitesse • 33.000 étudiants • Des dossiers classés dans des livres et sur microfilm • 1 dossier étudiant se compose de 88 à 120 pages • 1 heure de recherche pour retrouver un dossier étudiant et l’imprimer IRISPowerscan™ est une des innovations majeures d’I.R.I.S. Elle s’adresse aux sociétés qui souhaitent dématérialiser leurs archives papier et les indexer pour ensuite approvisionneur leur système de gestion documentaire avec des documents optimisés au niveau de la taille et parfaitement « recherchables » via simple mot-clé. La solution I.R.I.S.: IRISPdf Server • Création de dossiers étudiants électroniques • Indexation de tous les dossiers étudiants en fichiers texte « recherchables » • Parfaite intégration dans la chaine de dématérialisation et de gestion de documents IRISPowerscan™ repose sur une architecture puissante et offre un large éventail de fonctionnalités exceptionnelles dont les suivantes : • Séparation de documents évoluée, identification et indexation automatiques, basées sur les codes-barres, les codesbarres 2D, l’OCR et l’ICR • Contrôle qualité, manipulation des pages et documents très performantes; indexation manuelle ou via OCR. • Hypercompression d’images et génération de fichiers Tiff, JPEG, JPEG2000, PDF, PDF signé ou crypté ou PDF au nouveau format PDF – iHQC™, qui contient des images hypercompressées et l’indexation intégrale du document Bénéfices • Qualité d’image excellente pour l’impression • Recherche des dossiers rapide et facile via simple mot-clé • Temps de recherche et d’impression réduit de 1h00 à 5 mn • Réduction de l’espace de stockage De plus, IRISPowerscan™ bénéficie d’une intégration étroite avec tous les autres produits de reconnaissance intelligente de documents (IDR) d’I.R.I.S. (Reconnaissance des factures, lecture de formulaires, classification, serveurs OCR) ce qui permet de construire une plateforme complète de dématérialisation, parfaitement adaptée aux besoins du client. 23 I.R.I.S. : rapport annuel 2007 La technologie d’hypercompression d’images Une technologie de compression d’images couleur révolutionnaire iHQC™ Intelligent High Quality Compression Cette technologie a été annoncée début 2007 et est en train d’équiper progressivement l’ensemble des produits professionnels d’I.R.I.S Quelques mots d’explication : Jusqu’à aujourd’hui, pour bénéficier de la taille d’archivage la plus intéressante, les sociétés choisissaient généralement la numérisation en noir et blanc plutôt qu’en couleur. Effectivement, pour la même résolution, il existe une différence considérable entre la taille d’un fichier image (compressé au format jpeg ou jpeg 2000) numérisé en couleur et la taille d’un fichier image numérisé en noir et blanc (compressé au format Tiff Group 4). Grâce à la nouvelle technologie de compression d’I.R.I.S., il est à présent possible d’obtenir des images compressées en couleur dont la taille de fichier est inférieure à celle des images compressées en noir et blanc ! Par conséquent, vous avez désormais la possibilité de conserver les informations importantes contenues dans les composants couleur du fichier. Vous obtenez une image couleur de votre document de petite taille sans rien perdre en qualité. Avantages d’iHQC™ Permet de produire des fichiers en couleur de très grande qualité tout en restant très petits : • Plus petits que les documents en noir et blanc • Avec une très grande lisibilité du texte • Avec toutes les images et les éléments couleur ! • Avec la possibilité de recherche plein texte I.R.I.S. : rapport annuel 2007 24 Les boîtes à outils Ajoutez la puissance d’une reconnaissance intelligente dans votre application iDRS™ I.R.I.S. Developer’s toolkit success EASY AG I.R.I.S. développe avec succès une gamme étendue de boîtes à outils, basée sur son expérience unique de 20 ans dans le domaine de la reconnaissance optique de caractères (OCR). La plupart des technologies I.R.I.S. sont maintenant disponibles en un même package pour les entreprises ayant besoin de lire de l’information imprimée, de l’écriture manuscrite numérique et alphabétique (ICR – Intelligent Character Recognition), des codes à barres (également le PDF 417), des formulaires et des fontes bancaires hautement spécialisées OCR-A, OCR-B, E-13B et CMC-7 (MICR). Avec EASY AG, I.R.I.S.-Docutec met en place une solution de lecture de factures et de gestion documentaire performante chez DKV Euro Service Les besoins du client : • Créer un dossier électronique pour tous les documents de transport et les factures • Mettre en place une solution efficace pour la gestion de 250.000 factures par an à travers l’Europe La solution I.R.I.S.-Docutec • Stations multiples de lecture de factures basées sur IRIS-Docutec Accounts Payable • Solution propriétaire de gestion documentaire • Intégration EDI et SAP Les bénéfices • Accès rapide à l’information • Information disponible à partir de 28.000 stations essence pour 450 utilisateurs • Service consommateur plus efficace pour 80.000 détenteurs de cartes DKV • Amélioration de la gestion des documents entrants • Simplification des procédures – plus de perte d’information 25 I.R.I.S. : rapport annuel 2007 Administration, direction et contr^ ole Conseil d’administration 27 Comité exécutif 27 Commissaire 27 Conseil d’administration Administrateurs exécutifs Echéance des mandats Présences Pierre De Muelenaere Président du Conseil & Administrateur-délégué (CEO) 17 mai 2011 11/11 Etienne Van de Kerckhove Administrateur-délégué (CEO) 17 mai 2011 11/11 Serge Dahan Administrateur 17 mai 2011 4/11 Echéance des mandats Présences Administrateur de E-Capital SA Administrateur de Parc Paradisio SA Administrateur de Evadix SA Administrateur de Belgian Presidents’ Organization ASBL Administrateur à l’Aproged Juge Consulaire au Tribunal de Commerce d’Evry Administrateurs non-exécutifs Pierre Rion Président honoraire 17 mai 2011 7/11 Matthias De Raeymaeker Administrateur (depuis le 3 octobre 2007) 17 mai 2011 2/11 Eric Domb Administrateur 17 mai 2011 9/11 Xavier Le Clef Administrateur (depuis le 3 octobre 2007) 17 mai 2011 3/11 Pierre Sonveaux Administrateur 17 mai 2011 10/11 Gérard Constant Administrateur 18 mai 2010 9/11 Administrateur de la Fondation Roi Baudouin Administrateur de Parc Paradisio SA Administrateur de EVS Broadcast SA Administrateur de XDC SA Administrateur Public de l’Agence de Stimulation Economique (ASE) Administrateur-délégué de Avia-Rent Wallonie Président de Cluster Twist (Technologie Wallonne Texte Son Image) Administrateur - Vice-Président de Belrobotics SA Administrateur-Délégué du Domaine de Mellemont Administrateur de Progecoo SA Administrateur de Alupa NV Administrateur de Anima NV Administrateur de Distriplus NV Administrateur de Henschel Engineering NV Administrateur de Manuchar NV Administrateur de Turbo’s Hoet Group NV Président de Parc Paradisio SA Administrateur de Attractions et Tourisme Administrateur de Ideta Administrateur de Go Invest (France) Administrateur de Lyparis (France) Président de Sonaca SA Président du Wan Administrateur de FN-Herstal SA Administrateur de Browning SA Administrateur-délégué de Wespavia Administrateur de Parc Paradisio SA Administrateur de Pégard Productics SA Administrateur de Medsys SA Administrateur de E-capital Management SCRL Administrateur de Jucema SA Administrateur de TNC France SARL Administrateur du Domaine Constant-Duquesnoy Administrateurs indépendants au sens du Code Belge sur la Gouvernance d’Entreprise Pierre Sonveaux Gérard Constant Matthias De Raeymaeker Xavier Le Clef Comité exécutif Pierre De Muelenaere Président Etienne Van de Kerckhove Colette Darconnat (jusqu’au 31 décembre 2007) Serge Dahan Denis Hermesse Commissaire ERNST & YOUNG REVISEURS D’ENTREPRISES S.C.C.R.L. Représenté par Eric Golenvaux Echéance du mandat 20 mai 2008 27 I.R.I.S. : rapport annuel 2007 Corporate governance Conseil d’administration 29 Comité d’audit 29 Comité de rémunération 31 Rémunération des administrateurs et des managers exécutifs 31 Rémunération du commissaire 31 Divers 31 Corporate governance Selon les recommandations du Code Lippens, le Conseil a rédigé la Charte de Gouvernance d’Entreprise de la société, valable à partir du 1er janvier 2006, et accessible sur le site Internet de la société à l’adresse www.irislink.com. Conseil d’administration Comité d’audit Le Conseil d’Administration s’est réuni Président onze fois en 2007. Il a principalement Pierre Sonveaux abordé et traité les sujets suivants : Membres • Arrêté des comptes au 31 décembre 2006, approbation du communiqué an- Pierre Rion nuel, du rapport de gestion et du rap- Etienne Van de Kerckhove port annuel, proposition de distribution (jusqu’au 30/9/2007) d’un dividende et convocation de l’asXavier Le Clef semblée générale (depuis le 1/10/2007) • Adoption du budget 2007 Présences 2/2 2/2 1/2 1/2 • Examen des comptes trimestriels et se- Le Comité d’audit a pour mission statumestriels, approbation du communiqué taire d’assister le conseil d’administration semestriel et suivi de la trésorerie dans ses responsabilités en matière d’in• Suivi de dossiers d’acquisition tégrité financière de la société et notam• Approbation du budget d’investisse- ment de superviser les rapports financiers, ment pour les travaux de transformation l’audit interne, l’audit externe, le contrôle du bâtiment au n°10 Rue du Bosquet à interne et les relations financières entre la Louvain-la-Neuve société et ses actionnaires. Les membres • Finalisation du plan de stock option du Comité d’audit disposent des pou• Réalisation d’une augmentation de ca- voirs d’investigation les plus étendus dans pital d’I.R.I.S. avec suppression du droit l’exercice de leur mission d’assistance et de souscription préférentiel des actionde surveillance, et notamment des pounaires d’I.R.I.S. pour un montant de €10 millions à souscrire par Ackermans & voirs d’investigation identiques à ceux dévan Haaren et la Compagnie Nationale volus par la loi au commissaire. à Portefeuille, à concurrence de €5 milEn 2007, le Comité d’audit s’est réuni à lions chacun. deux reprises et a essentiellement travaillé • Politique de placement de la trésorerie sur les points suivants : • Convocation d’une assemblée générale extraordinaire • Analyse détaillée des comptes au 31 décembre 2006 et rapport du commis• Autorisation donnée au Comité Exécusaire tif pour procéder à l’acquisition de la société Docutec • Analyse détaillée des comptes au 30 juin 2007 et débriefing de l’audit inté• Autorisation donnée au Comité Exécurimaire tif pour procéder à l’acquisition de la société Morningstar • Honoraires du commissaire • Suivi des travaux du comité d’Audit • Nomination du commissaire chez Afine • Suivi des travaux du comité de Rému- • Analyse de la méthode de test d’impairnération ment des goodwills 29 I.R.I.S. : rapport annuel 2007 I.R.I.S. : rapport annuel 2007 30 Comité de rémunération Président Pierre Rion Membres Eric Domb Pierre De Muelenaere (jusqu’au 30/9/2007) Matthias De Raeymaeker (depuis le 1/10/2007) Le Comité de rémunération a pour mission statutaire d’assister le Conseil d’Administration dans l’établissement de la rémunération des dirigeants de la société (président, administrateurs-délégués, directeurs-généraux et personnes rapportant directement à ceux-ci). En 2007, il y a eu deux réunions du Comité de rémunération. Il a travaillé sur les points suivants : • Plan bonus du Comité exécutif • Plan de stock options – Horizon 2011. Rémunération des administrateurs Rémunération du commissaire et des managers exécutifs Les honoraires relatifs au mandat de Comme certains administrateurs ont un certification des comptes statutaires et statut de travailleur indépendant alors consolidés pour l’exercice 2007 s’élèvent que d’autres ont un statut de travailleur à € 93.990. salarié, et pour éviter toute incompréLes autres prestations concernent prinhension, le montant de la rémunération cipalement les rapports de contrôle à représente le coût total pour la société et l’occasion de l’acquisition de Morningstar comprend donc non seulement la rémuSystems et DOCUTEC et les rapports de nération de base, la rémunération variacontrôle à l’occasion d’exercices de stock ble (tout bonus relatif à l’exercice faisant options par le personnel. Le montant des l’objet du rapport annuel) et toutes autres honoraires relatifs à ces interventions atcomposantes de la rémunération, telles teint € 116.584. que coût de pension, couverture d’assurances, valeur monétaire d’autres avanta- Divers ges en nature, mais aussi le montant des honoraires perçus, des charges patrona- Le Conseil d’administration n’a pas étales des travailleurs salariés, et l’entièreté bli de politique pour les transactions et autres relations contractuelles entre la du coût des véhicules. société, y compris les sociétés liées, et Le montant global des rémunérations et les administrateurs et les managers exéautres avantages accordés directement cutifs, autres que celles couvertes par les ou indirectement par la société ou toute dispositions légales en matière de conflits autre entité appartenant au groupe à d’intérêts. charge de l’exercice 2007 atteint : Le Conseil n’a eu à appliquer aucune me• Les administrateurs, les membres du sure particulière pour respecter la Direccomité exécutif ont perçu € 1.485.018 en 2007 au titre de rémunération et tive 2003/6/CE sur les opérations d’initiés et les manipulations de marché (abus de avantages à court terme. • Les rémunérations et avantages à court marché). terme alloués en 2007 aux administrateurs et gérants de la société consolidante se sont élevés à € 985.925 Aucune rémunération n’a été accordée en leur qualité spécifique d’administrateur aux membres du management exécutif qui font également partie du conseil d’administration. Au cours de 2007, 23.000 options (6.500 inconditionnelles, 16.500 conditionnelles), et 1.500 warrants inconditionnels ont été attribués aux principaux dirigeants. Au 31 décembre 2007, le nombre de warrants détenus atteint : • pour les administrateurs non exécutifs : néant • pour les administrateurs et managers exécutifs : 20.000 au prix d’exercice de €24,59 par action. 31 I.R.I.S. : rapport annuel 2007 Rapport de gestion Rapport sur les comptes statutaires et sur les comptes consolidés Evolution des activités en 2007 Recherche et développement Evolution du personnel Evénements importants intervenus en 2007 Comptes statutaires au 31.12.2007 Comptes consolidés au 31.12.2007 Evénements importants intervenus après la clôture des comptes Perspective pour 2008 et description des événements susceptibles d’avoir une influence notable sur le développement de la société Acquisition d’actions propres Utilisation du capital autorisé Conflits d’intérêts entre les administrateurs et la société Rémunération du commissaire Succursales à l’étranger Analyse et gestion des risques et incertitudes Proposition de paiement d’un dividende Proposition de renouvellement du mandat de commissaire aux comptes Décharge aux administrateurs et au commissaire 33 33 35 36 36 38 39 39 39 39 40 40 42 42 42 43 43 43 Rapport de gestion pour l’exercice social clôturé le 31/12/2007 Rapport sur les comptes statutaires et sur les comptes consolidés Mesdames, Messieurs, chers Actionnaires, Le Conseil d’administration d’I.R.I.S. Group a l’honneur de rendre compte de sa gestion pendant l’exercice clôturé le 31 décembre 2007. Le conseil d’administration déclare, qu’à sa meilleure connaissance, les comptes consolidés clos le 31 décembre 2007 donnent une image fidèle du patrimoine et de la situation financière du Groupe arrêtés au 31 décembre 2007, ainsi que de ses résultats et de ses flux de trésorerie pour l’exercice clos à cette date, conformément aux IFRS, telles qu’adoptées dans l’Union européenne, et aux dispositions légales et réglementaires applicables en Belgique. Le présent rapport de gestion représente un exposé fidèle de l’exercice et les données contenues dans ce rapport sont conformes à la réalité dans tous leurs aspects essentiels et ne comportent pas d’omission de nature à en altérer la portée. Evolution des activités en 2007 Tous les chiffres sont établis conformé- En 2007, la division Professional Solutions a livré de nombreux systèmes de reconment aux normes IFRS. naissance de documents, de traitement Les chiffres comparatifs 2005 et 2006 sont automatisé des factures, de gestion élecdisponibles sur notre site internet : http:// tronique de documents et d’archivage www.irislink.com. électronique. Ces applications apportent Forte croissance du chiffre d’affaires une grande valeur ajoutée à nos clients, en augmentant la productivité de leurs et de la marge brute équipes. Notre équipe spécialisée en La mission d’I.R.I.S. est d’augmenter la optimisation d’infrastructures IT a réaproductivité et les connaissances de ses lisé des projets majeurs auprès de grands clients en les aidant à mieux gérer leurs comptes très exigeants. Notons aussi la documents, données et information. forte croissance de notre activité pour le compte des institutions européennes. I.R.I.S. Professional Solutions permet aux sociétés et aux administrations de trouver I.R.I.S. Products & Technologies développe en une seule compagnie un savoir-faire des technologies et des produits dans le novateur et des solutions de haute tech- domaine de la Reconnaissance Intelligennologie pour gérer efficacement leurs te de Documents et commercialise son documents, flux d’informations et infras- portefeuille de produits à l’échelle montructures informatiques. diale à travers de solides partenariats. 33 En 2007, la division Products & Technologies a signé de nouveaux accords internationaux de licence, et a vu ses ventes globales progresser de 9,1% (en euros). Il s’agit d’un très bon résultat, obtenu malgré la forte dépréciation du dollar US par rapport à l’euro alors que la moitié des ventes est réalisée aux Etats-Unis. Pour la division Products & Technologies, rappelons que l’année 2006 était une année marquée par un premier semestre exceptionnel. En 2007, la croissance est surtout marquée au second semestre. En 2007, le chiffre d’affaires consolidé a progressé de 16,28% pour atteindre €95.062.297 et les produits opérationnels ont augmenté de 15.96%, pour atteindre €95.872.287. I.R.I.S. : rapport annuel 2007 Etant donné l’importance des livraisons hardware dans de grands projets en Europe, la proportion du chiffre d’affaires réalisé en Europe est proche de 90%. Chiffre d’affaire (K€) La marge brute (qui est l’indicateur-clé pour mesurer l’évolution d’I.R.I.S.) a progressé de 19,59%, à €47.259.680. La part de la marge brute provenant de la vente de produits packagés (division Products & Technologies) a atteint 23,55%, pour 76,45% aux solutions professionnelles (division Professional Solutions). 2007 Evolution de la Marge Brute Products & Technologies Professional Solutions I.R.I.S. Marge brute (K€) 2004 2005 2006 6.578 8.319 10.529 21.579 25.128 28.989 28.157 33.447 39.518 2007 VAR CAGR 11.127 5,7% 19,2% 36.133 24,6% 18,7% 47.260 19,6% 18,8% Solutions professionnelles En solutions professionnelles, la marge brute progresse dans les différents territoires pour atteindre €36.132.186 (+ 24,6%). Le taux de marge brute est très élevé à 44,41% en 2007, pour 41,73% en 2006. Produits packagés La marge brute en produits packagés atteint €11.127.494 (+ 5,7%). Cette croissance s’observe tant en Europe qu’aux Etats-Unis. Le taux de marge brute est très élevé à 81,23% en 2007 pour 85,7% en 2006 et 81,9% en 2005, traduisant la très forte composante logicielle dans les ventes. I.R.I.S. : rapport annuel 2007 34 Rentabilité opérationnelle et profit net en forte hausse Résultat net (K€) Le résultat opérationnel (EBIT) a augmenté de 38,8%, à €8.131.513 en 2007 pour €5.858.537 en 2006 et €4.697.855 en 2005 malgré un renforcement conséquent de nos équipes et des investissements importants dans de nouveaux programmes de développement. L’impôt sur le bénéfice de l’exercice est de €2.546.846, soit un taux d’impôt effectif (impôt de l’exercice/bénéfice comptable avant impôt) de 31% contre 33% en 2006. Enfin, le résultat net est en hausse de 42,4%, à €5.733.261. Nos nouvelles filiales en Allemagne et Hollande ne contribuent que très marginalement à ces chiffres, vu leur acquisition en novembre 2007. Nous constatons qu’I.R.I.S. répond toujours mieux à la demande du marché, qui est lui-même en croissance continue. En 2007, nous avons réalisé de très belles intégrations de solutions dans des grands comptes publics et privés, et annoncé de nouveaux produits très prometteurs. Nous avons engagé plus de 120 nouveaux collaborateurs, ce qui fait d’I.R.I.S. un des plus grands acteurs internationaux dans son secteur. A la clôture, la trésorerie du groupe s’éta- tion de capital réalisée le 15 juin 2007 (€10 blissait à €19.665.688 et la trésorerie nette à millions), du bénéfice de l’année et de l’utilisation d’actions propres lors de l’acquisition €19.227.205. d’une filiale en Allemagne. De surcroit, I.R.I.S. dispose de lignes de crédit bancaire non utilisées pour un montant de Notre structure bilantaire et notre position €10,5 millions. Les principales dettes finan- de trésorerie sont donc solides. cières d’I.R.I.S. sont relatives à l’acquisition des bâtiments à Louvain-la-Neuve et à Vilvoorde. Le groupe a investi en immobilisations incorporelles et corporelles à concurrence de Les capitaux propres consolidés (€49.226.443) €2.378.246 notamment pour aménager les sont en hausse de €16.177.483 par rapport à bâtiments et parkings qu’il détient en Belgi2006, notamment en raison de l’augmenta- que. Recherche et développement Le groupe I.R.I.S. est avant tout un groupe technologique. Il consacre une part significative de ses moyens au renforcement de son patrimoine technologique, les logiciels propriétaires constituant une pierre angulaire de son offre. En 2007, I.R.I.S. a encore renforcé son acti- L’investissement en R&D a progressé et vité de recherche et développement pour atteint €5.478.567 (contre €4.966.824 en élargir la gamme de produits packagés et 2006 et €4.461.241 en 2005). renforcer la distribution internationale. Nous avons effectué deux vagues importantes de lancement de nouveaux produits. En février : la nouvelle technologie d’hyper-compression iHQC™, et IRISCapture Pro 8 for Invoices for Microsoft Dynamics NAV. Et en novembre : les nouveaux IRISCard™ 4 et IRISPen™ 6. Notons que ce sont les filiales opérationnelles qui procèdent aux investissements en R&D, et non la société faîtière I.R.I.S. Group SA qui ne joue qu’un rôle de holding financier. Soulignons encore que les investissements en R&D ne sont pas portés à l’actif du bilan, mais directement pris en charge de l’exercice. • Professional • Soho 35 I.R.I.S. : rapport annuel 2007 Evolution du personnel Personnel en fin d’année A la fin de l’année 2007, I.R.I.S. Group employait 449 personnes (75,72% d’hommes et 24,28% de femmes) contre 333 personnes en 2006 (75,38% d’hommes et 24,62% de femmes) et contre 303 personnes fin 2005 (77,56% d’hommes et 22,44% de femmes). L’effectif moyen a été de 369,14 équivalents temps plein en 2007 (+18,04%), de 312,73 équivalents temps plein en 2006 (+14,65% par rapport à 2005) et de 272,77 équivalents temps plein en 2005 (+13,64% par rapport à 2004). L’âge moyen est de 36,52 ans à fin 2007 pour 36,61 ans à fin 2006 et 36,8 ans à fin 2005. Evénements importants intervenus en 2007 Augmentations de capital Il a été procédé à une augmentation de capital à hauteur de €63.934 en date du 23 avril 2007. Cette augmentation de capital résulte de l’exercice de 2.600 warrants (droits de souscription) créés au terme de la décision du conseil d’administration du 1er février 2002. Le capital de la société a donc été augmenté de €63.934 par création de 2.600 actions nouvelles attribuées entièrement libérées au prix de souscription de €24,59 chacune. Il a été procédé à une augmentation de capital à concurrence de €10.000.000 en date du 15 juin 2007, par le biais du capital autorisé, avec suppression du droit de préférence. Cette augmentation de capital a été entièrement souscrite par : • « Compagnie Nationale à Portefeuille SA », ayant son siège social à 6280 Gerpinnes (Loverval) (RPM 0.404.676.971), rue de la Blanche Borne, 12 à concurrence d’EUR 5.000.000, soit 112.395 actions et 112.395 strips VVPR ; et • « SOFINIM NV » (RPM 0.434.330.168) ayant son siège social à 1040 Etterbeek, I.R.I.S. : rapport annuel 2007 Tervurenlaan 72 (société contrôlée par 1er février 2002. Le capital de la société a « ACKERMANS & VAN HAAREN NV »), donc été augmenté de €3.688 par créaà concurrence d’EUR 5.000.000, soit tion de 150 actions nouvelles attribuées 112.395 actions et 112.395 strips VVPR. entièrement libérées au prix de souscripL’émission des actions qui en découle a tion de €24,59 chacune. eu lieu avec suppression du droit de préférence des actionnaires actuels, dans le Il a été procédé à une augmentation de cadre du capital autorisé tel qu’il a été capital à hauteur de €13.156 en date du prévu par l’assemblée générale du 6 juin 23 novembre 2007. Cette augmentation de capital résulte de l’exercice de 535 2006. warrants (droits de souscription) créés au Enfin, l’émission a eu lieu à un cours égal terme de la décision du conseil d’adminisà la moyenne des cours de l’action I.R.I.S. tration du 1er février 2002. Le capital de la des 30 jours précédant l’opération, soit société a donc été augmenté de €13.156 €44,4857 par actions. Le nombre d’ac- par création de 535 actions nouvelles attions émises a été arrondi au nombre pair tribuées entièrement libérées au prix de inférieur soit 224.790 actions. Ces actions souscription de €24,59 chacune. sont des actions ordinaires sans valeur nominale, donnant droit au dividende et à Au total, le capital de la société a donc une voix à l’assemblée générale. Elles bé- augmenté au cours de l’exercice 2007 néficient d’un droit à précompte mobilier d’un montant total de €10.080.778 par la réduit, connu sous le nom de « Vermin- création de 228.075 actions nouvelles et derde Voorheffing Précompte Réduit » ou s’élève à €38.089.702. « VVPR », représenté par une strip VVPR séAcquisition de Morningstar Systems paré, négociable séparément. Les 224.790 actions sont entièrement libérées et sont I.R.I.S. Group a racheté, en date du 8 novembre 2007, la totalité des parts de toutes nominatives. « Morningstar Systems », un intégrateur Il a été procédé à une augmentation de néerlandais leader sur le marché de l’Encapital à hauteur de €3.688 en date du 20 terprise Content Management (ECM), août 2007. Cette augmentation de capigroupe constitué des sociétés Morningstal résulte de l’exercice de 150 warrants tar Holding B.V. et de ses quatre filiales (droits de souscription) créés au terme de Morningstar Products B.V., Morningstar la décision du conseil d’administration du 36 Services B.V., Morningstar Solutions B.V. et Morningstar Systems Ltd. Ces sociétés sont entrées dans le périmètre de consolidation à partir du 1er novembre 2007. Fondée en 2001, la société Morningstar Systems est spécialisée dans les solutions de gestion contextuelle et de gestion de contenu d’entreprise (ECM). Morningstar Systems offre des solutions logicielles de très grande qualité, notamment des applications de gestion documentaire, de gestion du workflow et des connaissances, des portails et des solutions d’intégration des applications d’entreprise. Morningstar possède une excellente réputation dans le domaine de l’intégration des solutions ECM aux Pays-Bas et peut s’enorgueillir de clients de renom tels que Shell, ABN Amro, Siemens, KPN, Genzyme, CSM ou Campina. La société a également développé à l’intention des services professionnels (principalement des cabinets juridiques) des solutions verticales de gestion du contenu et des documents mais aussi des solutions CRM, de comparaison de documents ainsi que des logiciels de dictée vocale professionnels. Par l’acquisition de Morningstar, I.R.I.S. se place non seulement en position dominante sur le marché des solutions ECM aux Pays-Bas mais elle étend aussi son offre très complète aux autres régions couvertes par ses équipes de vente de solutions professionnelles en Europe. L’équipe de Morningstar compte 25 personnes à la date d’acquisition. Morningstar a réalisé un chiffre d’affaires de près de 3 millions d’euros en 2006 et affiche, d’année en année, des bénéfices en progression constante. Cette acquisition en fin d’année n’a pas eu d’incidence notable sur les résultats d’I.R.I.S. pour l’année 2007. Morningstar ne manquera pas d’apporter une contribution positive à la rentabilité d’I.R.I.S., ce qui a déjà été fait dès le premier jour. Acquisition de Docutec AG Le 29 novembre 2007, I.R.I.S. GROUP a conclu le rachat de la totalité des parts de Docutec AG, une société allemande basée à Aix-la-Chapelle. Fondée en 1997, la société Docutec est un éditeur de logiciels spécialisé dans la reconnaissance intelligente de documents et plus particulièrement la reconnaissance automatique des factures et le classement des documents. 37 Dans le domaine de la reconnaissance, Docutec est considérée comme l’une des sociétés les plus novatrices en Allemagne, bénéficiant d’une excellente réputation. La société a mis sur pied un réseau efficace de partenaires dont WMD, Henrichsen, Easy, Banctec, Unisys, pour ne citer qu’eux, et a su gagner la confiance de clients prestigieux dans le domaine de la lecture de factures, du service de courrier électronique et d’autres applications de lecture de documents. Grâce à ce rachat, I.R.I.S. entend renforcer sa présence sur le marché des entreprises en Allemagne. De plus, I.R.I.S. sera en mesure d’accélérer la commercialisation des technologies et produits de Docutec à l’échelle mondiale. » L’équipe de Docutec compte une trentaine de personnes talentueuses et expérimentées. Le chiffre d’affaires de la société approchait les 3,7 millions d’euros en 2006, avec des bénéfices en progression constante. Dans la mesure où l’acquisition de Docutec a eu lieu en fin d’année, elle n’a pas eu d’incidence notable sur les résultats d’I.R.I.S. pour l’année 2007. I.R.I.S. : rapport annuel 2007 Comptes statutaires au 31.12.2007 Les comptes statutaires ne reflètent que la situation comptable de la maison-mère, en qualité de holding. Elle n’est pas le reflet de l’activité du groupe. C’est pourquoi le présent rapport porte également sur les comptes consolidés (voir point suivant). Les comptes statutaires sont établis conformément aux normes comptables belges. L’exercice 2007 dégage un bénéfice net de €2.459.254,6. Ce résultat doit être analysé comme suit : - - - - Chiffre d’affaires Biens et services divers Rémunérations Amortissements Autres charges d’exploitation = Résultat d’exploitation + + + - Produits des immobilisations financières Intérêts de placements de trésorerie Autres produits financiers Charges financières 2.104.260,18 -1.170.063,62 -900.188,45 -11.315,77 -989,83 21.702,51 2.493.471,39 205.737,75 2.074,16 -234.269,40 = Résultat courant avant impôts 2.488.716,41 = Résultat de l’exercice avant impôts 2.488.716,41 - Impôts sur le résultat = Résultat de l’exercice à affecter -29.461,73 2.459.254,6 Les comptes de bilan et de résultats détaillés sont annexés. Eu égard au bénéfice reporté de l’exercice précédent de €1.389.650,51, le bénéfice à affecter est de €3.848.905,19. Eu égard à l’obligation de constituer une réserve indisponible de €150.000 suite à l’investissement en « Tax shelter » et à la proposition d’attribuer un dividende de €1.469.765,60 (voir plus loin), la proposition d’affectation du résultat est la suivante : I.R.I.S. : rapport annuel 2007 - - - - Affectation à la réserve légale : Affectation aux réserves indisponibles : Affectation aux réserves disponibles : Rémunération du capital : 38 €122.962,73 €150.000,00 €2.106.176,86 €1.469.765,60 Comptes consolidés au 31.12.2007 Etant donné l’absence d’activité opérationnelle dans I.R.I.S. Group, il convient essentiellement de se référer aux comptes annuels consolidés pour se faire une opinion réelle de l’évolution du groupe. Les comptes consolidés sont établis conformément aux normes IFRS (International Financial Reporting Standards). Le bénéfice net consolidé est de €5.733.261. Ce résultat s’analyse comme suit : Variation/2006 Produits des activités ordinaires - Coût direct des ventes 95.062.297 -47.802.617 (+ 16,28%) 47.259.680 (+ 19,59%) Autres produits d’exploitation Biens et services divers Rémunérations et charges sociales Réduction de valeur sur créances clients Provisions pour risques et charges Autres charges d’exploitation 809.990 -14.735.202 -23.809.907 117.696 -195.132 -416.108 = Marge brute + - - - - - = Cash flow d’exploitation (EBITDA) 9.031.017 - Amortissement d’immobilisés -899.504 = Résultat d’exploitation (EBIT) 8.131.513 + Produits financiers - Charges financières (+38,80%) 614.168 -465.574 = Résultat des activités ordinaires 8.280.107 - Impôts -2.546.846 = Résultat consolidé (part du groupe) 5.733.261 (+ 42,38%) Les comptes consolidés détaillés sont annexés. Evénements importants intervenus après la clôture des comptes I.R.I.S. a ouvert en février 2008 une filiale à Hong Kong dénommée Image Recognition Integrated Systems (I.R.I.S.) HK Ltd. Par cette nouvelle implantation, I.R.I.S. entend étoffer son réseau de distribution et développer sa présence sur le marché du sud-est asiatique. Perspectives pour 2008 et description des événements susceptibles d’avoir une influence notable sur le développement de la société Etant donné la tendance globale des activités de la société, le management d’I.R.I.S. table sur une continuation de la croissance en 2008. I.R.I.S. a posé d’importants jalons pour sa croissance future. La politique d’investissement ambitieuse est confirmée. Lors de l’évènement annuel d’I.R.I.S. 2008, nous avons notamment annoncé le lancement de notre plateforme intégrée de scanning professionnel IRISPowerscan™. Nous avons également lancé l’IRIS Virtual Desktop, une architecture basée sur un client léger connecté à un serveur virtualisé qui permet d’optimiser fortement la gestion et le coût des serveurs informatiques et des postes de travail. Ces initiatives internes et nos nouvelles filiales en Allemagne et aux Pays-Bas contribueront à notre croissance en 2008. Nos perspectives sont excellentes et nous estimons que l’année 2008 verra à nouveau une croissance de notre marge brute et de notre rentabilité. 39 Acquisition d’actions propres Au cours de l’exercice 2007, I.R.I.S. Group SA n’a ni acquis ni revendu d’action propre. Au 31 décembre 2007, la société détenait 9.580 actions propres pour une valeur d’acquisition de €188.977. Au 31 décembre 2007, 8.000 actions propres sont détenues dans le cadre d’un plan de stock options attribué courant 2005. Notons que les filiales I.R.I.S. S.A. et I.R.I.S. Solutions & Experts ont acquis 6.040 actions I.R.I.S. Group pour un montant de €299.552, en ont cédé 33.735 dans le cadre d’un regroupement d’entreprises pour une valeur de €1.712.051, et détenaient 26.243 actions I.R.I.S. Group au 31 décembre 2007, pour une valeur de €614.820. I.R.I.S. : rapport annuel 2007 Utilisation du capital autorisé • de l’avis favorable émis par la CBFA en date du 27 mars 2007, concernant l’émisLe conseil d’administration est autorisé, sion des warrants dans le cadre du capital autorisé depuis le 5 juillet 2006 et jusqu’au 5 juillet 2011, à augmenter le capital social à Il incombe au Conseil de décider d’émettre : concurrence de €26.000.000. Cette auto• 21.500 warrants en faveur du personnel, risation vaut pour des augmentations de dont 5.500 soumis à des conditions d’exercapital par apport en numéraire ou en cice nature, par incorporation de réserves ou • 30.500 options en faveur des administrapar émission d’obligations convertibles, teurs et prestataires de service réguliers, d’obligations remboursables en actions, dont 22.000 soumises à des conditions d’exercice. de droits de souscription ou d’autres valeurs mobilières pouvant donner droit Emission des warrants à terme à des actions de la société. En L’émission des 21.500 warrants suppose : 2007, le Conseil d’administration a fait usage du pouvoir qui lui est conféré de • l’approbation formelle par le Conseil du projet de rapport spécial rédigé le 14 mars procéder à des augmentations de capital dernier et soumis à l’avis de la CBFA de la société avec suppression du droit de préférence pour les actionnaires du • la rédaction par le commissaire d’un rapport de contrôle groupe dans le cadre de l’augmentation de capital de €10.000.000 et dans le cadre • et la passation d’un acte authentique. de l’émission de 21.500 warrants à un prix Le Conseil prend acte de l’avis favorable de d’exercice de €42,18 pour la mise en place la CBFA, approuve et signe en séance le produ stock option plan 2007. Au 31 décem- jet de rapport spécial intégrant cet avis. Le bre 2007, le capital autorisé non utilisé est Conseil approuve l’émission des warrants et prie le commissaire d’établir son rapport. de €15.093.130. Au moins quatre administrateurs signeront l’acte authentique au nom de la société. Conflits d’intérêts entre les administrateurs et la société Certains administrateurs étant bénéficiaires du plan de stock options, il a été fait application de l’article 523 du code des sociétés. Conformément à l’article 523, le procès-verbal du conseil d’administration ayant approuvé l’acquisition est repris cidessous : « Plan de stock option plan • Finalisation du rapport spécial relatif à l’émission des warrants • Emission des warrants • Emission des options Après rappel détaillé : • des modalités du Stock option plan H2011 qui a été proposé aux employés, administrateurs et prestataires de service réguliers en date du 23 janvier 2007 • de la liste des bénéficiaires ayant accepté le plan proposé • des obligations incombant au Conseil d’administration en vertu des articles 583, 596 et 598 du Code des Sociétés I.R.I.S. : rapport annuel 2007 Le Conseil décide d’approuver l’émission des options dans les conditions prévues. Messieurs Rion et Domb sont mandatés pour contresigner les exemplaires destinés aux administrateurs exécutifs des différents documents et contrats liés à cette émission d’options, aux côtés des administrateursdélégués. Le Conseil arrête le texte suivant, qui fera partie intégrante du présent procèsverbal et qui sera extrait en vue de la publication dans le rapport de gestion relatif à l’exercice en cours. Le Conseil d’administration a décidé d’émettre 30.500 options sur actions, essentiellement en faveur d’administrateurs et de prestataires de service réguliers des sociétés du groupe I.R.I.S. Objet de l’émission Le conseil d’administration a décidé d’émettre 30.500 options donnant chacune droit, en cas d’exercice, à l’acquisition d’une action existante de la société. En conséquence, conformément aux conditions d’émission du stock option plan, ces 30.500 options donneront le droit aux bénéficiaires de ces options d’acheter, à l’occasion de l’exercice de ces options, un nombre maximum de 30.500 actions ordinaires représentatives du capital de la société. Chaque action acquise suite à l’exercice d’une option donnera droit Emission des options aux dividendes mis en paiement au titre de l’exercice comptable pendant lequel l’option L’émission des 30.500 options ne suppose a été exercée. pas d’intervention externe, étant donné que ces options sont adossées à 30.500 actions Objectifs et justification de l’émission existantes, détenues en propre par la société et ses filiales. Messieurs De Muelenaere, Van L’objectif de l’émission des 30.500 options est de Kerckhove et Dahan déclarent en séance de fidéliser et de motiver des administrateurs que, même si l’objectif de l’émission répond et prestataires de service réguliers des sociétés à leur sens entièrement à l’intérêt social de du groupe. l’entreprise, ils ont un intérêt opposé de nature patrimoniale à l’entreprise relatif au L’objectif de ce plan est d’assurer un intéressenombre d’options, au prix d’exercice et aux ment aux résultats du groupe, par le biais de la valeur des options et donc des actions sousconditions de performance. jacentes. Le Conseil prie ces administrateurs d’informer le commissaire sans délai de l’existence Pour certains bénéficiaires du plan, l’exercice de cet intérêt opposé, et de se retirer de la d’une partie des Options est conditionné à l’atréunion afin que les autres administrateurs teinte de certains objectifs financiers, dans le puissent délibérer sur ce point de l’ordre du but de motiver à contribuer, dans son périmètre de responsabilité, aux résultats financiers jour. d’IRIS sur le long terme. Les administrateurs exécutifs quittent la Le Conseil d’administration estime que la pourséance. suite de ces objectifs répond aux intérêts de la En l’absence des administrateurs exécutifs, société, et que, comme expliqué ci-dessous, les le Conseil débat brièvement du plan et de conséquences financières éventuelles pouvant son intérêt pour la société. résulter de l’exercice des Options émises, et relatives à une dilution possible pour les actionnaires actuels de la société, seront limitées. 40 Identité des bénéficiaires La liste des bénéficiaires à qui les Options ont été proposés et acceptés par les bénéficiaires a été communiquée au Conseil et comprend 30.500 options en faveur des administrateurs et prestataires de service réguliers des différentes sociétés du groupe. Le nombre d’options est donc de 30.500, soit 1,8954 % des 1.609.132 actions existantes et constituant le capital social actuel. Modalités essentielles du plan Prix d’émission Les Options seront émises gratuitement. Les bénéficiaires belges qui ont accepté le plan seront donc imposés, suivant les modalités légales soit 60 jours après l’émission de l’offre. Les bénéficiaires étrangers seront taxés, le cas échéant, lors de l’exercice des Options ou lors de la réalisation de plus-values subséquentes. La date de l’Offre est le 23 janvier 2007. de l’exercice en cours n’est pas de nature à modifier substantiellement ce montant. Ces • à concurrence d’un tiers du total des Op- capitaux propres s’entendent après déductions attribués au Bénéficiaire, à partir du tion de la valeur d’acquisition des actions premier jour du trente-septième mois qui propres détenues par la maison-mère et ses suit la Date de l’Offre, filiales (€2.216.296). • à concurrence d’un tiers supplémentaire à partir du premier jour du quarante-neu- Le capital est composé de 1.609.132 actions. Les actions propres (63.518 à ce jour) ne parvième mois qui suit la Date de l’Offre ticipant pas aux dividendes et n’ayant pas • à concurrence du dernier tiers à partir du droit de vote, les chiffres par action doivent premier jour du soixante-et-unième mois être calculés en divisant les montants par le qui suit la Date de l’Offre. nombre d’actions effectivement en circulaLes options pourront être exercées, chaque tion (donc : 1.545.614 à ce jour). année à partir de la première échéance, Les capitaux propres consolidés par action pendant les 3 périodes suivantes : en circulation s’établissent donc, sur base • première quinzaine d’avril des comptes au 31/12/2006, à €21,38. Les périodes d’exercice seront : • mois de juillet L’exercice de 30.500 options à €42,18 augmentera les capitaux propres à concurrence Pour le surplus, il est renvoyé au règlement de €1.286.490. élaboré dans le stock option plan, dont le Toutes autres choses restant égales, les capitexte a été approuvé par le Conseil. taux propres après exercice de toutes les opConséquences financières de l’opération tions s’élèveraient à €34.335.450. Le nombre d’actions en circulation serait de 1.576.114, pour les actionnaires Prix d’exercice soit €21,78 de capitaux propres consolidés Capitaux propres par action (+ 1,88%). Le prix d’exercice est égal à la moyenne du cours de l’action I.R.I.S. pendant les trente Les capitaux propres IFRS consolidés d’I.R.I.S. derniers jours de bourse précédant la date étaient, au 31 décembre 2006 (dernière side l’offre, soit €42,18. tuation arrêtée) de €33.048.960. Le résultat • première quinzaine de novembre. Impact sur les capitaux propres Montant Actions Par action Capitaux propres consolidés IFRS au 31/12/2006 et actions émises € 33.048.960 1.609.132 €20,54 Actions propres (au prix d'acquisition) € 2.216.296 63.518 €34,89 Capitaux propres consolidés IFRS au 31/12/2006 et actions en circulation € 33.048.960 1.545.614 €21,38 €1.286.490 30.500 €42,18 €34.335.450 1.576.114 €21,78 (les actions propres sont déduites à leur valeur d'acquisition) Exercice des titres (au prix d'exercice) Capitaux propres consolidés IFRS au 31/12/2006 et actions en circulation le marché) et le prix d’exercice des options Cet écart correspond à la différence entre : (en cas d’exercice des options). Cet écart impactera directement les capitaux propres • le prix d’une émission de 30.500 actions nouvelles (correspondant aux actions (pas le résultat) négativement (= moindre propres remises en circulation) faite au augmentation des capitaux propres) au cas cours de bourse à la date d’exercice des où le cours de bourse serait supérieur au prix options d’exercice (puisque la société cédera au prix d’exercice, inférieur au cours. • et le prix d’une émission de 30.500 actions Il est impossible de déterminer au départ nouvelles (correspondant aux actions l’éventuel gain ou manque à gagner que propres remises en circulation) faite au constituera l’écart entre le cours de bourse prix d’exercice des options. (en cas de revente des actions propres dans Rien n’oblige la société à bloquer 30.500 actions propres détenues actuellement pour garantir la cession à terme en cas d’exercice des options. La société pourrait vendre ses actions propres dans le marché, et en racheter à terme (ou avant le terme) pour les céder aux bénéficiaires d’options. 41 I.R.I.S. : rapport annuel 2007 L’écart en question représenterait, suivant différentes hypothèses : Augmentation du capital à un cours de bourse Nombre Prix supérieur au prix d’actions d’exercice d’exercice des options de 10% 30.500 Cours €42,18 Capitaux Capitaux AugmentaDifférence Augmentation propres après propres après tion de capital par rapport à de capital au augmentation augmentation au cours de l’exercice des prix d’exercice de capital au de capital au bourse options prix d’exercice cours €46,40 € 1.286.490 €1.415.139 €34.335.450 €34.464.099 €128.649 Diff.% 0,37% de 15% 30.500 €42,18 €48,51 € 1.286.490 €1.479.464 €34.335.450 €34.528.424 €192.974 0,56% de 20% 30.500 €42,18 €50,62 € 1.286.490 €1.543.788 €34.335.450 €34.592.748 €257.298 0,75% plan international Les administrateurs exécutifs sont appelés à revenir en séance, et sont informés de la dé- • L’évolution de la technologie : l’évoluEn cas d’exercice de toutes les options, le cision prise par le Conseil. » tion des produits et des services est un nombre d’actions en circulation (= net des souci constant, afin de rester à la pointe actions propres détenues par la société) Rémunération du commissaire de la connaissance et des attentes des augmenterait de 30.500 pour atteindre clients les plus exigeants. 1.576.114 actions (+1,97%). Le bénéfice par Les honoraires relatifs au mandat de action serait donc diminué de 1,97%. certification des comptes statutaires et En matière de propriété intellectuelle, consolidés pour l’exercice 2007 s’élèvent la présence et la croissance d’I.R.I.S. sur Impact sur le Actions en le marché américain en font une cible à € 93.990. bénéfice par action circulation potentielle d’attaques par des sociétés Le commissaire a réalisé plusieurs mis- spécialisées dans le dépôt de brevets Avant exercice 1.545.614 sions spéciales liées à l’exercice de war- très généraux et souvent non valables. Après exercice 1.576.114 rants par les collaborateurs et à l’occasion Le but de ces sociétés est généralement Variation 1,97% de l’augmentation de capital. Le montant d’obtenir une transaction amiable évitant des honoraires relatifs à ces interventions à l’entreprise attaquée d’exposer des frais Cours de bourse atteint € 3.500. de défense bien plus élevés. D’autre part, L’émission se faisant sur base de la moyenne des trente jours de bourse précédant l’Offre, Des missions de « Due diligence » ont la politique d’I.R.I.S. est de ne pas déposer elle n’engendre par définition aucune diluégalement été confiées pour un montant systématiquement de brevets pour les tion immédiate au moment de l’Offre. De avancées technologiques réalisées, pour plus, cette moyenne des trente derniers jours de €113.584. éviter de rendre publics l’ensemble des est aussi fort proche des moyennes : Succursales à l’étranger secrets de réalisation alors même qu’il se• sur trois mois (23/10/2006 au 22/1/2007) rait extrêmement compliqué et coûteux L’activité du groupe à l’étranger étant or: €41,91 de démontrer la contrefaçon en matière ganisée au sein de sociétés filiales à part • sur six mois (du 24/7/2006 au 22/1/2007) de propriété intellectuelle pour un logientière, notre société ne dispose d’aucu: €42,07. ciel informatique. ne succursale à l’étranger. Le prix d’exercice pourra se situer en-dessous En matière financière, la société n’a pas ou au-dessus du cours de bourse des actions Analyse et gestion des risques et utilisé d’instruments financiers pour couI.R.I.S. à la date de l’exercice effectif des Opincertitudes tions. vrir les risques inhérents aux activités. Bénéfices Si le cours est inférieur au prix d’exercice, il n’y Comme toute société qui évolue dans un En matière de risque de change : l’ima évidemment aucune dilution ni relution à marché compétitif, I.R.I.S. fait face à des portance des relations commerciales en prévoir. risques généraux de marché. dollars américains (USD) a tendance à augmenter avec la croissance du chiffre Valeur fiscale En particulier : d’affaires aux Etats-Unis. Même si la soPour information, la Loi fiscale belge évalue • La faible croissance économique dans ciété vise un meilleur équilibre entre déla valeur de l’option de manière forfaitaire à nos marchés domestiques : I.R.I.S. réali16 % du prix d’exercice, sauf exception liée à se l’essentiel de son chiffre d’affaires sur penses et ventes dans cette devise, et que des opérations de couverture peuvent la renonciation temporaire d’exercer les Ople territoire européen et aux U.S.A. tions pendant trois ans. Pour un prix d’exer- • La concurrence croissante : le mûrisse- être mises en œuvre lorsqu’un déséquilicice de €42,18 la valeur fiscale de ces options ment du marché entraîne une concen- bre est prévu entre revenus et dépenses est donc de €6,75. L’ensemble des 30.500 tration du secteur autour de quelques en dollars, le risque lié à l’exposition croisOptions aurait donc une valeur fiscale de acteurs dominants, dont I.R.I.S., et un sante au dollar américain ne peut être to€205.838,40. durcissement de la concurrence sur le talement limité. I.R.I.S. : rapport annuel 2007 42 En matière de risque de taux d’intérêt : vu le très faible endettement, ce risque est très faible. Les crédits d’investissement sont soit à taux variable convertible à taux fixe soit à des taux fixes favorables. Les conditions de marge et de coûts fixes pour les facilités de crédit ont été négociées aux meilleures conditions. En matière de risque de crédit : les ventes au grand public sont réalisées par le biais de notre site internet et payées anticipativement par carte de crédit, les ventes aux distributeurs agréés sont réalisées en prépaiement ou avec un délai de paiement correspondant à un historique de relations commerciales, et des limites de crédit sont mises en place pour réduire le risque. Par contre, il faut noter que certains distributeurs bénéficient d’une garantie de retour ou de reprise des produits par I.R.I.S. Quant aux ventes aux entreprises et administrations, la diversité et la taille des clients (banque, assurances, distribution, industrie, administrations et secteur public, organisations internationales) réduit fortement le risque de perte même si les délais de paiement peuvent être assez longs. Enfin, en matière de risque de liquidité : la position de trésorerie nette est excédentaire et la volonté de la société est de maintenir un niveau de trésorerie et des facilités de crédit non résiliables par les banques, permettant de faire face à un manque de rentrées correspondant à quelques mois d’activité. Proposition de paiement d’un dividende Proposition de renouvellement du mandat de commissaire aux comptes A l’issue d’un appel d’offre et d’un procédure de sélection visant à s’assurer d’un audit de qualité, assuré de manière centralisée, professionnelle et en toute indépendance, à des conditions compétitives, le Comité d’audit et le Conseil d’administration du 17 mars 2008 ont arrêté leur choix sur le renouvellement du mandat de commissaire aux comptes pour une période de 3 ans s’achevant à l’assemblée générale se tenant en mai 2011 et statuant sur les comptes de l’exercice 2010. Nous proposons donc à l’assemblée générale du 20 mai 2008 de renouveler le mandat de commissaire de Ernst & Young Reviseurs d’entreprises S.C.C.R.L. Décharge aux administrateurs et au commissaire Il est proposé d’accorder la décharge aux administrateurs et au commissaire pour leur mandat exercé au cours de l’exercice 2007. Fait à Louvain-la-Neuve, le 18 avril 2008, et signé par circularisation. Pierre De Muelenaere Etienne Van de Kerckhove Serge Dahan Pierre Rion Eric Domb Pierre Sonveaux Sur base des résultats de l’exercice 2007 et des perspectives favorables, le Conseil Gérard Constant d’administration propose à l’assemblée Xavier Le Clef générale du 20 mai 2008 de fixer le dividende à €0,80 bruts par action (contre Matthias De Raeymaeker €0,60 l’année dernière). Cette distribution sera effectuée par prélèvement sur les réserves disponibles. Le détachement du coupon n°5 et la mise en paiement du dividende sont prévus le 21 mai 2008. 43 I.R.I.S. : rapport annuel 2007 Cotation en bourse L’action I.R.I.S. est cotée sur Euronext Brussels reprenant les actions des sociétés de croissance dans les domaines technologiques qui se sont engagées à diffuser leurs informations financières conformément aux standards de qualité édictés par Euronext. En 2007, le cours est passé de €41,90 à €51,80. La capitalisation boursière au 31 décembre 2007 atteignait € 95,17 millions. Le volume journalier moyen était de 2.916 titres/jour en 2007, soit une vélocité de 44,3%. I.R.I.S. a souscrit un contrat de « liquidity provider » avec la Banque DEGROOF. I.R.I.S. : rapport annuel 2007 44 Contacts Image Recognition Integrated Systems Group S.A. (en abrégé I.R.I.S. Group S.A.) Rue du Bosquet 10 Parc Scientifique de Louvain-la-Neuve B-1435 Mont Saint Guibert - Belgique Tel +32-10-45.13.64 Fax +32-10-45.74.73 www.irislink.com TVA BE-0.448.040.624 Relations investisseurs & communication financière Denis Hermesse, CFO Rue du Bosquet 10 Parc Scientifique de Louvain-la-Neuve B-1435 Mont Saint Guibert - Belgique Tel +32-10-487.460 Fax +32-10-457.468 E-mail : [email protected] Calendrier financier et information financière Assemblée générale ordinaire 3ième mardi de mai – 20 mai 2008 à 9h00 Publication du résultat semestriel dernière semaine d’août – 29 août 2008 Communiqué sur les résultats annuels 3ième semaine de mars Consultez nos informations financières en cliquant sur l’onglet « investors » dans notre site internet www. irislink.com : vous y avez accès à tous les communiqués de presse, rapports financiers et informations utiles, et vous pourrez vous inscrire pour obtenir régulièrement l’investors’ newsletter d’I.R.I.S. Editeurs responsables Pierre De Muelenaere & Etienne Van de Kerckhove Rue du Bosquet 10 Parc Scientifique de Louvain-la-Neuve B-1435 Mont Saint Guibert - Belgique Annual report This annual report is also available in English. J080430-05 Rapport annuel 2007 Partie 2 Table des matières du cahier 2 Etats financiers consolidés 3 3 4 6 7 Comptes de résultats IFRS Bilan Tableau de financement Variation des capitaux propres Commentaires et notes sur les états financiers 8 Informations sur la société Déclarations de conformité Principes comptables et règles d’évaluation 8 8 8 Base d’établissement des comptes consolidés Options comptables retenues Critères d’application des méthodes de consolidation Règles d’évaluation Reconnaissance des revenus 8 8 8 9 10 Information sectorielle 11 1er niveau d’information : information par secteurs d’activité 11 2ième niveau d’information : information par secteurs géographiques 13 Notes d’explication des rubriques détaillées des états financiers Engagements hors bilan Structure du groupe et informations relatives aux parties liées 14 30 31 31 32 32 32 Organigramme au 31 décembre - Relations entre les sociétés du groupe Activités contrôlées conjointement - Associations momentanées Transactions avec d’autres parties liées Rémunérations des principaux dirigeants du groupe Evénements postérieurs à la date de clôture 32 Rapport du commissaire 33 Compte statutaires I.R.I.S. Group SA 34 Glossaire 36 Contacts 37 Calendrier financier et information financière 37 Editeurs responsables 37 Annual Report 37 Cahier 1 Message aux actionnaires et aux collaborateurs 20 ans : les faits marquants I.R.I.S. : éditeur de logiciels et intégrateur de solutions Administration, direction et contrôle Corporate governance Rapport de gestion I.R.I.S. : rapport annuel 2007 2 5 6 8 26 28 32 Etats financiers consolidés Compte de résultats IFRS € - Période se terminant le : 31/12/2007 31/12/2006 31/12/2005 PRODUITS OPERATIONNELS 95.872.287 82.678.055 74.714.083 Produits des activités ordinaires (note 1) 95.062.297 81.756.119 73.968.432 809.990 921.936 745.651 Charges opérationnelles -87.740.774 -76.819.518 -70.016.228 Approvisionnements et marchandises (note 3) -47.802.617 -42.238.157 -40.521.022 Achats -48.561.672 -42.336.694 -40.350.553 759.055 98.537 -170.469 Services et biens divers (note 4) -14.735.202 -12.339.711 -10.943.943 Rémunérations, charges sociales et pensions (note 5) -23.809.907 -20.212.757 -16.756.430 -899.504 -876.709 -668.872 117.696 -361.159 -202.421 Provisions pour risques et charges (notes 7, 24) -195.132 -262.399 -602.707 Autres charges opérationnelles (note 8) -416.108 -528.626 -320.833 8.131.513 5.858.537 4.697.855 614.168 723.610 383.752 Autres produits opérationnels (note 2) Variation des stocks Amortissements et réductions de valeur sur immobilisations (note 6) Réductions de valeur sur créances clients (notes 7, 16, 18) RESULTAT OPERATIONNEL (EBIT) Produits financiers (note 9) 0 0 3.368 Produits des actifs circulants 431.410 193.064 143.617 Autres produits financiers 182.758 530.546 236.767 -465.574 -574.695 -575.533 -85.922 -198.799 -194.938 -379.652 -375.896 -380.595 148.594 148.915 -191.781 RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES après résultat financier net 8.280.107 6.007.452 4.506.074 IMPOTS (note 10) -2.546.846 -1.980.617 -1.678.863 -368.885 63.724 15.197 -2.182.004 -2.056.379 -1.746.343 4.043 12.038 52.283 RESULTAT DE LA PERIODE 5.733.261 4.026.835 2.827.211 RESULTAT CONSOLIDE 5.733.261 4.026.835 2.827.211 Produits des immobilisations financières Charges financières (note 9) Charges des dettes Autres charges financières RESULTAT FINANCIER NET (note 9) Impôts différés Impôts exigibles Régularisations d’impôts 0 0 0 5.733.261 4.026.835 2.827.211 Part des tiers Part du Groupe Résultat de base par action (€) (note 11) 31/12/2007 31/12/2006 31/12/2005 1.672.228 1.548.344 1.517.363 Résultat opérationnel (EBIT)/action 4,86 3,78 3,10 Résultat de la période/action 3,43 2,60 1,86 Nombre moyen pondéré d’actions en circulation pendant la période Résultat dilué par action (€) (note 11) 31/12/2007 Nombre moyen pondéré d’actions en circulation pendant la période Nombre moyen pondéré de warrants dilutifs en circulation pendant la période Nombre d’actions après dilution 31/12/2006 31/12/2005 1.672.228 1.548.344 1.517.363 58.178 78.888 112.119 1.730.407 1.627.232 1.629.481 Résultat opérationnel (EBIT)/action 4,70 3,60 2,88 Résultat de la période/action 3,31 2,47 1,74 3 I.R.I.S. : rapport annuel 2007 Bilan ACTIF CONSOLIDE IFRS (€) 31/12/2007 ACTIFS NON COURANTS 35.303.501 Immobilisations incorporelles (note 14) 31/12/2006 23.794.133 31/12/2005 22.009.349 2.095.331 1.763.842 1.010.793 25.595.494 15.412.462 16.525.689 Immobilisations corporelles (note 15) 7.130.182 5.856.081 3.324.179 Terrains et constructions Goodwill (note 13) 5.838.687 4.243.455 2.386.277 Installations, machines et outillages 677.502 764.764 550.394 Mobilier et matériel roulant 321.811 183.255 209.718 6.397 10.964 0 Autres immobilisations corporelles 108.241 341.374 165.743 Immobilisations en cours et acomptes verses 177.544 312.269 12.047 Autres actifs non courants 186.464 161.193 255.919 Actifs d’impôts différés (notes 10 et 16) 296.030 600.555 892.769 Location-financement et droits similaires 64.644.525 53.932.856 55.856.267 Stocks (note 17) ACTIFS COURANTS 1.469.539 819.179 681.985 Approvisionnements 1.101.504 483.743 344.615 Produits finis 147.126 182.715 116.918 Marchandises 220.909 152.721 220.452 Montants dus par les clients sur les contrats en cours (note 18) 591.314 437.600 210.948 Créances commerciales et autres débiteurs (note 19) 39.499.338 43.611.800 43.492.596 Créances commerciales 37.573.870 41.819.932 42.097.256 1.925.468 1.791.868 1.395.340 19.665.688 7.604.457 10.443.853 8.526.712 2.685.575 2.064.180 Autres créances Trésorerie et équivalents de trésorerie (note 20) Placements de trésorerie Valeurs disponibles Autres actifs courants (note 19) TOTAL DE L’ACTIF I.R.I.S. : rapport annuel 2007 4 11.138.976 4.918.882 8.379.673 3.418.646 1.459.820 1.026.885 99.948.026 77.726.989 77.865.616 CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS CONSOLIDES IFRS (€) 31/12/2007 31/12/2006 31/12/2005 CAPITAUX PROPRES 49.226.443 33.048.960 30.230.935 Capital (note 21) 38.089.702 28.008.924 26.729.663 Capital souscrit 38.089.702 28.008.924 26.729.663 6.610 6.610 6.610 Réserves consolidées (note 22) 11.352.704 5.040.089 3.374.040 Résultat reporté 11.929.321 7.161.549 3.835.106 Primes d’émission 227.180 94.836 88.697 Capitaux propres - actions propres (note 22) -803.797 -2.216.296 -549.763 Ecarts de conversion (note 24) -222.573 -6.663 120.622 0 0 0 Capitaux propres - paiements basés sur actions (note 23) Intérêts minoritaires PASSIFS NON COURANTS 4.912.183 2.787.905 2.690.116 Provisions pour risques et charges (note 25) 1.362.235 1.167.103 830.336 Autres risques et charges (note 25) 1.362.235 1.167.103 830.336 133.934 69.574 64.329 3.416.014 1.551.228 1.795.451 Impôts différés (note 10) Dettes non courantes Pensions et obligations similaires (note 26) Dettes à plus d’un an (note 27) Dettes de location-financement et assimilées Etablissements de crédit 624.167 320.808 307.610 2.791.847 1.230.420 1.487.841 6.252 10.551 0 962.750 1.219.869 1.487.841 1.822.845 0 0 45.809.400 41.890.124 44.944.565 Dettes à plus d’un an échéant dans l’année (note 27) 261.419 304.496 264.192 Dettes financières (note 27) 177.064 3.562 112.500 Autres dettes PASSIFS COURANTS 177.064 3.562 112.500 Dettes commerciales et autres dettes (note 29) 39.715.309 38.710.674 42.542.224 Dettes commerciales 27.009.928 31.020.467 31.498.315 Montants dus aux clients sur contrats en-cours 1.743.343 1.181.775 1.502.589 Dettes fiscales, salariales et sociales 6.178.787 5.365.571 5.919.844 938.148 2.002.081 2.305.705 1.126.412 772.683 1.039.129 Etablissement de crédit Impôts sur le résultat Autres Impôts Rémunérations et charges sociales 4.114.227 2.590.807 2.575.010 Autres dettes 4.783.251 1.142.861 3.621.476 Autres passifs courants (note 29) TOTAL DU PASSIF 5 5.655.608 2.871.392 2.025.649 99.948.026 77.726.989 77.865.616 I.R.I.S. : rapport annuel 2007 Tableau de financement TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE IFRS (€) Résultat avant impôts Amortissements sur immobilisations corporelles et incorporelles Réductions de valeur sur stocks et sur créances commerciales (dotations-reprises) Provision pour risques et charges Produits des actifs circulants Charges des dettes Cash flow résultant des opérations courantes Autres actifs non courants Stock et montants dus par les clients sur contrats en-cours Créances courantes Autres actifs courants Ecarts de conversion Provisions pour risques et charges Pensions et obligations similaires Dettes commerciales Montants dus aux clients Dettes fiscales, salariales et sociales Autres dettes 31/12/2007 31/12/2006 31/12/2005 8.280.107 6.007.452 4.506.074 899.504 876.709 668.872 -117.696 361.159 202.421 195.132 262.399 602.707 -431.410 -193.064 -146.985 85.922 198.799 194.938 8.911.559 7.513.454 6.028.027 -25.271 94.726 -51.396 -862.638 -447.588 -57.551 5.234.558 -584.825 -16.138.484 -1.450.315 -432.935 1.615.679 -285.373 -130.303 -68.590 0 74.368 -113.571 125.359 13.198 116.766 -4.538.478 -477.848 12.959.929 561.568 -320.814 1.430.210 1.889.513 42.931 -880.606 -954.581 -1.228.615 1.461.709 2.048.279 845.743 407.036 Impôts payés sur le résultat -3.681.643 -2.641.545 -362.940 Variation du fonds de roulement -1.939.020 -5.193.507 318.190 FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DE L’EXPLOITATION 6.972.539 2.319.947 6.346.217 Capital - augmentation 10.080.778 1.279.261 708.312 -299.552 -1.666.533 -72.304 Autres passifs courants Capitaux propres - actions propres Capitaux propres – options Dividendes (note 12) Arrondis Variation des capitaux propres hors résultat Dettes financières 132.344 6.139 88.697 -905.260 -700.390 -523.484 -10 -2 0 9.008.300 -1.081.525 201.221 -261.418 -257.421 969.173 Intérêts reçus 431.410 193.064 146.985 Intérêts payés -85.922 -198.799 -194.938 84.070 -263.156 921.220 FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT Variation des capitaux empruntés 9.092.370 -1.344.681 1.122.441 Acquisitions de filiale, sous déduction de la trésorerie acquise -1.825.320 -650.000 -2.881.895 Acquisitions de participations de l’exercice -1.825.320 -650.000 -2.881.895 Investissements en immobilisations incorporelles et corporelles -2.378.246 -3.099.046 -1.624.395 Investissements d’exploitation -2.378.246 -3.099.046 -1.624.395 FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES D’INVESTISSEMENT -4.203.566 -3.749.046 -4.506.290 VARIATION DES RESSOURCES ET UTILISATIONS DE FONDS 11.861.343 -2.773.780 2.962.367 Liquidités et équivalents en début de période 7.296.399 10.067.161 6.973.773 Liquidités et équivalents à la fin de la période 19.227.205 7.296.399 10.067.161 69.463 3.018 131.021 -11.861.343 2.773.780 -2.962.367 Ecarts de conversion VARIATION DE LA TRESORERIE Les informations concernant l’acquisition de filiales, la trésorerie et les équivalents de trésorerie et les facilités de crédit sont détaillées respectivement aux points 13. Goodwill, 20. Trésorerie et équivalents de trésorerie et 27. Emprunts. I.R.I.S. : rapport annuel 2007 6 Variation des capitaux propres Variation des capitaux propres consolidés (€) Capital Primes d’émission 6.610 Paiement basés sur instruments de capitaux propres -549.763 88.697 Actions propres 01/01/2006 Résultat de la période Acquisition d’actions propres Ecarts de conversion sur opérations en devises Transfert Augmentation de capital Dividende Stock Option plan 31/12/2006 26.729.663 28.008.924 6.610 -2.216.296 6.139 94.836 01/01/2007 Résultat de la période Cessions/acquisitions d’actions propres Ecarts de conversion sur opérations en devises Transfert Augmentation de capital Dividende Stock Option plan 31/12/2007 28.008.924 6.610 -2.216.296 94.836 Résultat reporté Ecarts de conversion 3.835.106 4.026.835 120.622 -1.666.533 -127.285 -2 1.279.261 -700.390 7.161.549 -6.663 7.161.549 5.733.261 -6.663 1.412.499 -215.910 -10 10.080.778 -965.479 38.089.702 6.610 132.344 227.180 -803.797 11.929.321 -222.573 Les capitaux propres consolidés ont augmenté de €16.177.483 entre le 1er janvier 2007 et le 31 décembre 2007. Cette augmentation provient : • d’augmentations de capital : €10.080.778 • d’une augmentation des capitaux propres suite aux achats et cessions d’actions propres : €1.412.499 • du résultat de la période : €5.733.261 • de la diminution des réserves au titre de distribution de dividende : - €965.479 • de la valorisation des paiements basés sur des instruments de capitaux propres : €132.344 • d’une variation des écarts de conversion constatés au 31 décembre 2007 suite à la conversion des comptes de la filiale américaine : - €215.910 L’année précédente, sur la même période, les capitaux propres avaient augmenté de €2.818.025 sous l’effet : • d’augmentations de capital : €1.279.261 • d’une diminution des capitaux propres suite aux rachats d’actions propres : - €1.666.533 • du résultat de la période : €4.026.833 • de la diminution des réserves au titre de distribution de dividende : - €700.390 • de la valorisation des paiements basés sur des instruments de capitaux propres : €6.139 • d’une variation des écarts de conversion constatés au 31 décembre 2006 suite à la conversion des comptes de la filiale américaine : - €127.285 7 I.R.I.S. : rapport annuel 2007 Capitaux propres 30.230.935 4.026.835 -1.666.533 -127.285 -2 1.279.261 -700.390 6.139 33.048.960 33.048.960 5.733.261 1.412.499 -215.910 -10 10.080.778 -965.479 132.344 49.226.443 Commentaires et notes sur les états financiers Informations sur la société Déclarations de conformité Image Recognition Integrated Systems Group S.A. (en abrégé I.R.I.S. Group) est une société anonyme de droit belge dont le siège social est situé au Parc Scientifique de Louvain-La-Neuve, Rue du Bosquet 10, B-1435 Mont-Saint-Guibert. Son numéro d’entreprise est le BE 0448.040.624. La société est cotée sur Eurolist by Euronext Brussels. Les comptes consolidés du groupe I.R.I.S. au 31 décembre 2007 sont établis conformément aux International Financial Reporting Standards (IFRS) adoptées pour application dans l’Union Européenne à cette date. La mission d’I.R.I.S. est d’augmenter la productivité et les connaissances de ses clients en les aidant à mieux gérer leurs documents, données et information. I.R.I.S. est une société technologique internationale spécialisée dans le traitement du cycle de vie du document numérique : saisie et indexation, reconnaissance intelligente, recherche et consultation, gestion et partage, archivage et stockage. D’une part, I.R.I.S. consacre des moyens importants au développement de technologies propriétaires notamment pour la reconnaissance de textes imprimés ou manuscrits, et pour la reconnaissance intelligente de formulaires, de factures, de documents bancaires et du courrier entrant. I.R.I.S. développe dans ce cadre des produits packagés destinés aux utilisateurs bureautiques et à des intégrateurs de solutions informatiques, et les commercialise à l’échelle mondiale à l’appui de solides partenariats. I.R.I.S. fournit aussi ses différentes technologies à des fabricants de scanners et à de grands éditeurs de logiciels comme HP, Kodak, Apple, Adobe, Samsung, Panasonic, Microsoft, Fujitsu, Plustek, etc. D’autre part, les équipes-projets d’I.R.I.S. implémentent des solutions métier combinant la reconnaissance intelligente de documents (RID) et la gestion électronique de documents (GED) : scanning et OCR, lecture automatique de formulaires, reconnaissance de factures, coupure de presse automatisée, gestion électronique de documents et de contenu et archivage et infrastructure. I.R.I.S. fournit également des solutions optimisées couvrant tous les aspects de l’infrastructure IT complexe : scanners, serveurs et stockage (mainframe et open systems). Ces solutions professionnelles performantes sont implémentées auprès d’une base installée de près de 1.100 grands comptes, constituée d’administrations, de banques, de compagnies d’assurance, d’entreprises industrielles et d’institutions européennes. I.R.I.S. permet ainsi aux sociétés et aux administrations de trouver en une seule compagnie un savoirfaire novateur et des solutions de haute technologie pour gérer efficacement leurs documents, flux d’informations et infrastructures informatiques. Les états financiers consolidés pour la période se terminant au 31 décembre 2007 comprennent Image Recognition Integrated Systems Group S.A. et l’ensemble de ses filiales (l’ensemble étant repris sous la désignation I.R.I.S. Group, I.R.I.S ou le groupe). Les données comparatives sont données pour les périodes s’étendant du 1er janvier 2006 au 31 décembre 2006 et du 1er janvier 2005 au 31 décembre 2005. Les états financiers consolidés ont été arrêtés et leur diffusion décidée par les administrateurs lors du Conseil d’administration du 18 avril 2008. Ils seront approuvés par les actionnaires lors de l’Assemblée Générale annuelle à tenir en date du 20 mai 2008. I.R.I.S. : rapport annuel 2007 I.R.I.S. n’applique anticipativement aucune norme ou interprétation dont l’application n’est pas obligatoire au 31 décembre 2007. Concrètement, cela veut dire que les normes et interprétations suivantes ne sont pas encore appliquées : IFRS 8 (Secteurs opérationnels), Revised IAS 23 (Coût d’emprunt), IFRS 2 (Paiement fondé sur des Actions – Conditions d’acquisitions de droits et annulations), IFRS 3R (Regroupement d’entreprises) et IAS 27R (Etats financiers consolidés et individuels), IAS 1 (Présentation révisée des Etats financiers), Amendements à IAS 32 et IAS 1 (Instruments remboursables au gré du porteur), IFRIC 13 (Programmes de fidélisation des clients), IFRIC 14 (Limitation de l’actif au titre de prestations définies, obligations de financement minimum et leur interaction), IFRIC 11 (IFRS 2 – Actions propres et transactions intra-groupe), IFRIC 12 (Accord de concession de services). Les impacts possibles sur les états financiers de l’application de ces nouvelles normes et interprétations seront analysés en 2008. Principes comptables et règles d’évaluation Base d’établissement des comptes consolidés Les comptes consolidés sont établis en conformité avec les International Financial Reporting Standards (IFRS). Les mêmes principes et méthodes comptables ont été appliqués au cours des exercices 2007, 2006 et 2005. Ces principes et méthodes sont décrits ci-dessous. Options comptables retenues Les normes IFRS proposent des choix quant au traitement comptable ou à la présentation de certaines situations. Présentation du compte de résultats « IAS 1 – Présentation des états financiers » impose de présenter une analyse des charges en utilisant une classification reposant soit sur la nature des charges soit sur leur fonction au sein de l’entité. I.R.I.S. Group a décidé de présenter les charges selon leur nature, méthode fournissant les informations fiables les plus pertinentes. Cette méthode était déjà appliquée selon le référentiel antérieur. Evaluation des immobilisations corporelles et incorporelles I.R.I.S. Group a choisi de suivre le principe de l’évaluation des immobilisations corporelles et incorporelles selon le modèle du coût. Après leur comptabilisation en tant qu’actifs, les immobilisations corporelles et incorporelles sont comptabilisées à leur coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur. La méthode alternative de « IAS 16 - Immobilisations corporelles » et de « IAS 38 - Immobilisations incorporelles », le modèle de la réévaluation, prévoyant de réévaluer avec une régularité suffisante une ou plusieurs catégories d’actifs n’a pas été retenue. 8 Avantages du personnel – Pensions ou obligations similaires La méthode du « corridor » est appliquée pour les gains ou pertes actuariels ultérieurs à la date de transition aux IFRS. Ces écarts actuariels sont générés par des changements dans les hypothèses actuarielles. Selon cette méthode, si les écarts actuariels cumulés non comptabilisés à la fin de la période précédente excèdent la plus grande des deux valeurs ci-dessous : • 10 % de la valeur actualisée de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture (avant déduction des actifs du régime) ; et • 10 % de la juste valeur des actifs du régime à la date de clôture, l’excédent doit être réparti sur la durée de vie active moyenne résiduelle attendue des membres du personnel. Les coûts et les gains et pertes actuariels cumulés non encore reconnus au 1er janvier 2004 ont été comptabilisés lors de la transition aux IFRS dans la provision pour pensions et obligations similaires en contrepartie des capitaux propres d’ouverture. Subventions publiques Conformément au choix offert par « IAS 20 – Comptabilisation des subventions publiques et informations à fournir sur l’aide publique », les subventions publiques liées aux immobilisations corporelles sont présentées au bilan en produits différés. Comptabilisation des coûts d’emprunt Les coûts d’emprunt sont comptabilisés en charges dans la période au cours de laquelle ils sont encourus. I.R.I.S. Group a décidé de ne pas retenir le traitement alternatif proposé par « IAS 23 – Coût des emprunts » qui consiste à incorporer les coûts d’emprunts dans le coût d’un actif. Participations dans des coentreprises Consolidation « IAS 31 - Participations dans des coentreprises » laisse le choix pour la méthode de consolidation des entités contrôlées conjointement. I.R.I.S. Group a choisi de consolider les entités contrôlées conjointement selon la méthode de consolidation proportionnelle. Cette méthode était déjà appliquée selon les critères d’application dans les comptes belges. Critères d’application des méthodes de consolidation L’intégration proportionnelle est appliquée aux filiales détenues et gérées conjointement par un nombre limité d’actionnaires. L’intégration globale est retenue pour les filiales dans lesquelles la société consolidante exerce un contrôle de droit ou de fait. Les données financières des filiales sont inclues dans les comptes consolidés à partir de la date de contrôle. La « purchase method » est utilisée pour la comptabilisation de l’acquisition d’une filiale pour autant que cette acquisition rencontre la définition d’un business combination. Le coût d’une acquisition est mesuré à la juste valeur des actifs acquis, des actions émises, des passifs repris et des passifs éventuels à la date d’acquisition et inclut les coûts directs liés à l’acquisition. Les soldes et les transactions intra-groupe et tous les produits ou charges provenant de transactions intra-groupe sont éliminés lors de la préparation des états financiers. La mise en équivalence est utilisée pour les entreprises associées, sur lesquelles une ou des sociétés comprises dans la consolidation exercent une influence notable. Règles d’évaluation Goodwill - Ecarts de consolidation L’excédent du prix d’acquisition des filiales sur la quote-part des capitaux propres correspondantes, à la date d’acquisition, est affecté après décision du Conseil d’administration aux rubriques du bilan concernées et amorties, dépréciées ou reprises en résultat, selon les règles applicables à ces éléments. L’excédent éventuel non affecté constitue un écart d’acquisition et n’est pas amortissable. Il fait l’objet d’un « Impairment test » sur base annuelle, voire plus fréquemment lorsqu’il apparaît des indices de réduction de valeur. Conversion des états financiers des sociétés étrangères La conversion des états financiers en devises est faite suivant la méthode du cours de clôture. Selon cette méthode, tous les postes du bilan, à l’exception des capitaux propres, sont convertis aux taux de change en vigueur à la clôture de l’exercice. Les postes du compte de résultats sont convertis aux taux de change moyens de l’exercice. L’écart résultant de l’application de ces cours est inscrit dans les capitaux propres au poste “Ecarts de conversion”. Imposition différée Les décalages d’imposition entraînés, d’une part, par certains retraitements des comptes locaux pour les rendre homogènes avec les principes comptables et de consolidation du Groupe et, d’autre part, par certains reports d’imposition, donnent lieu à la constatation d’impôts différés calculés selon « IAS 12 – Impôts sur le résultat ». Actions propres Selon « IAS 32 - Instruments financiers : Informations à fournir et présentation », les instruments de capitaux propres d’une entité ne sont pas comptabilisés en actif financier, quelle que soit la raison de leur rachat. Une entité qui rachète ses instruments de capitaux propres doit les déduire de ses capitaux propres. Dividendes Conformément à la norme « IAS 10 – Evénements postérieurs à la date de clôture » la distribution de dividende est comptabilisée après la date d’approbation par l’assemblée générale des actionnaires. Les dividendes sont déduits des capitaux propres à ce moment-là. Avantages au personnel et stock option plans L’évaluation du coût des services rendus ou à venir dans le cadre de l’attribution d’un stock option plan est évaluée par la juste valeur de l’option à la date d’attribution (grant date). Retraitements et éliminations L’application de règles comptables et méthodes d’évaluation homogènes à l’intérieur du groupe permet de présenter sur une même base économique les comptes des sociétés consolidées et conduit à retraiter les comptes sociaux, conformément aux principes comptables exposés ci-dessous. Ainsi, dans la consolidation, les amortissements économiques, réductions de valeur et provisions non justifiés économiquement sont corrigés pour autant que les informations exigées en relation avec ces postes puissent être obtenues à temps et sans frais disproportionnés et pour autant que l’impact de ces retraitements sur les fonds propres et le résultat du Groupe soit significatif. Le montant amortissable est le coût de l’actif diminué de sa valeur résiduelle. La valeur résiduelle est « le montant estimé qu’une entité obtiendrait actuellement de la sortie de l’actif, après déduction des coûts de sortie estimés, si l’actif avait déjà l’âge et se trouvait déjà dans l’état prévu à la fin de sa durée d’utilité ». L’amortissement est la répartition systématique du montant amortissable de l’actif sur sa durée d’utilité, soit la période pendant laquelle l’entreprise s’attend à utiliser un actif. Après cumul des bilans et comptes de résultats, éventuellement retraités, les soldes réciproques, ainsi que les pertes et profits d’opérations entre les sociétés du groupe, sont éliminés. Les immobilisations corporelles sont amorties la première année, selon les pays, sur base du prorata de détention à partir de la date d’utilisation. Elles sont amorties de façon linéaire selon les taux suivants : Règles particulières • Immeubles : 3% à • Equipement informatique (hardware et software) : 20% à • Matériel de bureau : 10% à • Mobilier de bureau : 10% à • Aménagements d’immeubles : 5% à • Matériel roulant neuf 20% à • Matériel roulant d’occasion : Les immobilisations sont portées à l’actif à leur valeur d’acquisition lorsqu’ils sont acquis de tiers. Les autres immobilisations sont portées à l’actif à leur coût de revient. Immobilisations incorporelles - Immobilisations incorporelles générées en interne. En application des normes IFRS, les frais de développement doivent être activés si les critères suivants sont rencontrés : • faisabilité technique démontrée de terminer l’actif incorporel de manière à ce qu’il soit vendu ou utilisé • intention de terminer l’actif incorporel, de le vendre ou de l’utiliser • capacité de vendre ou d’utiliser l’actif incorporel • probabilité raisonnable que l’actif incorporel va générer des revenus futurs • disponibilité des ressources techniques et des moyens financiers pour terminer l’actif incorporel, le vendre ou l’utiliser • capacité de mesurer de manière fiable les frais imputables à l’actif incorporel pendant sa phase de développement. I.R.I.S. active uniquement les frais de développement de nouveaux produits. Les frais de développement consacrés au développement de nouvelles versions (upgrades) sont comptabilisés comme charges de l’exercice. Les licences sont amorties selon les taux et méthodes suivants : de 33% linéaire à 100%. Les droits intellectuels, brevets et savoir-faire acquis de tiers sont amortis selon les taux et méthodes suivants : de 20 % linéaire à 100%. Les immobilisations incorporelles comprenant une composante essentielle de clientèle et de technologie sont amorties au taux linéaire de 5 %. Immobilisations corporelles Conformément à « IAS 16 - Immobilisations corporelles », les immobilisations corporelles sont initialement comptabilisées à leur coût d’acquisition. Le groupe ayant retenu le modèle du coût, les immobilisations corporelles sont comptabilisées à leur coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur. 5% 33% 20% 20% 20% 25% 33% Pour les immeubles, I.R.I.S. retient une durée d’utilité de 33 ans et considère qu’à la fin de cette durée d’utilité, l’aménagement intérieur, les cloisons internes, le recouvrement de sols, etc. seront détruits et la structure (gros œuvre) comprenant les fondations, les planchers, les murs, les toits, les châssis, la chaudière etc. (qui représentent la plus grande partie du coût de nos bâtiments) aura une valeur résiduelle égale à 50% de la valeur actuelle des bâtiments. La valeur résiduelle des bâtiments est, dans une approche prudente, fixée à 30% du coût d’acquisition (valeur actuelle). Stocks Les stocks de marchandises et de fournitures acquis de tiers sont valorisés à leur coût d’acquisition, au coût complet, suivant la méthode “First In, First Out”. Les réductions de valeur sur les stocks sont actées au cas par cas, à l’appréciation du Conseil d’Administration. Les stocks sont évalués au plus faible du coût et de la valeur nette de réalisation. Créances Les créances sont évaluées individuellement. Elles font l’objet de réductions de valeur au cas par cas, selon les éléments d’appréciation dont dispose le Conseil d’Administration. Passifs financiers Les passifs financiers sont initialement comptabilisés à leur juste valeur majorée, dans le cas d’un passif financier qui n’est pas à la juste valeur par le biais du compte de résultat, des coûts de transaction directement imputables à son acquisition ou à son émission. Après la comptabilisation initiale, tous les passifs financiers sont évalués au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif, sauf : Le coût d’une immobilisation corporelle doit être comptabilisé en tant qu’actif si, et seulement si : (a) les passifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat ; • il est probable que les avantages économiques futurs associés à cet actif iront à l’entreprise ; et • le coût de cet actif pour l’entreprise peut être évalué de façon fiable (b) les passifs financiers qui surviennent quand un transfert d’actif financier ne répond pas aux conditions de décomptabilisation ou quand il est comptabilisé selon l’approche de l’implication continue. 9 I.R.I.S. : rapport annuel 2007 Un passif financier est décomptabilisé du bilan lorsque, et si et seulement si, il est éteint - c’est-à-dire lorsque l’obligation précisée au contrat est éteinte, est annulée ou arrive à expiration. Dettes commerciales Les dettes commerciales sont évaluées individuellement. Commandes en cours d’exécution La prise en résultats a lieu au rythme du degré d’avancement des travaux, sur base des prestations réalisées par rapport aux prestations estimées. La société enregistre, pour les commandes en cours d’exécution, le montant des travaux réalisés à la date de clôture mais non encore pris en revenu. Selon « IAS 11 – Contrats de construction », une entité doit présenter : • le montant brut dû par les clients pour les travaux du contrat, en tant qu’actif ; • le montant brut dû aux clients pour les travaux du contrat, en tant que passif. Le montant brut dû par les clients pour les travaux du contrat est le montant net : • des coûts encourus plus les profits comptabilisés ; • diminué de la somme des pertes comptabilisées et des facturations intermédiaires de tous les contrats en cours pour lesquels les coûts encourus plus les profits comptabilisés (moins les pertes comptabilisées) dépassent les facturations intermédiaires. Le montant brut dû aux clients pour les travaux du contrat est le montant net : • des coûts encourus plus les profits comptabilisés ; • diminué de la somme des pertes comptabilisées et des facturations intermédiaires pour tous les contrats en cours pour lesquels les facturations intermédiaires sont supérieures aux coûts encourus plus les profits comptabilisés (moins les pertes comptabilisées). Les acomptes reçus sur commande sont donc portés en déduction de l’actif lorsque le montant des acomptes est inférieur aux coûts encourus plus les profits comptabilisés (ou moins les pertes). Les montants dus par les clients sont présentés à l’actif au compte « Montants dus par les clients pour les contrats en cours ». Dans le cas inverse, le montant des coûts encourus plus les profits comptabilisés (moins les pertes) sont déduits du montant repris au passif (dettes). Le montant dû aux clients sur les contrats en cours est présenté au passif au compte « Montants dus aux clients sur contrats en-cours ». Eléments d’actif ou de passif exprimés en devises En principe, les actifs non courants et les stocks acquis en devises sont convertis en monnaie fonctionnelle au cours de change en vigueur à la date d’acquisition. Les éléments du bilan courants monétaires sont convertis au cours de change en vigueur à la date du bilan. Les gains et pertes de change qui en résultent sont enregistrés dans le compte de résultats (sauf s’il s’agit d’avances capitalisables consenties à des filiales consolidées ; le cas échéant, elles sont portées directement dans les capitaux propres en écarts de conversion). Reconnaissance des revenus Cas généraux Hardware Un hardware est un ensemble de composants matériels assemblés de manière cohérente qui permet à l’utilisateur de réaliser une opération technique. I.R.I.S. : rapport annuel 2007 Le revenu d’un hardware est acté à la livraison physique au client, au prix de vente contractuel. Software Un software (ou logiciel) standard est une application informatique constituant un ensemble logique cohérent qui est développé pour répondre à des besoins potentiellement communs à plusieurs clients, à l’exception de tout développement spécifique en vue de répondre à des besoins individuels. Il est caractérisé par sa dénomination, sa version, sa documentation technique et son manuel d’utilisation. Il fait l’objet d’un plan de développement (roadmap) à moyen ou long terme. Généralement, la propriété du software standard reste acquise à l’éditeur qui n’en concède que le droit d’utilisation au client. nance de matériels peut comprendre la réparation de pièces défectueuses, le nettoyage ou la vérification périodique du bon fonctionnement. La maintenance de logiciels peut comprendre la réparation de lignes de code (debugging), la mise à jour par installation de versions plus récentes (upgrade) ou vérification périodique du bon fonctionnement. Les prestations sont matérialisées par les bons d’intervention datés et signés par le client, ou – si les prestations ne sont pas réalisées chez le client – par les relevés de temps (time sheets) approuvés par les chefs de projet. Le revenu d’un support et/ou d’une maintenance est le prix de l’abonnement périodique souscrit par le client, hors taxes. Le revenu est acté à la fourniture des prestations: Le revenu d’un software est une licence (droit d’utilisation) à durée indéterminée, ou plus rarement temporaire. Il est acté à la livraison physique au client (download sur le site internet, livraison par courrier ou par transporteur, au prix de vente contractuel). • si le service est vendu en régie : au fur et à mesure des prestations, au prix de vente contractuel • si le service est vendu à un prix forfaitaire : au prorata de la période d’abonnement (prorata temporis), au prix de vente contractuel. Si la licence est temporaire, le revenu est acté au prorata de la période d’utilisation (prorata temporis), à partir de la livraison physique au client (download sur le site internet, livraison par courrier ou par transporteur) au prix de vente contractuel. Projets Services ponctuels Un développement est un travail pouvant comprendre l’analyse et l’écriture, par des analystes ou des programmeurs, de lignes de code informatique, à l’exception de tout paramétrage et de toute configuration. Ce développement peut aboutir à la réalisation d’un software (ou logiciel) spécifique, caractérisé par sa dénomination, sa version, sa documentation technique et son manuel d’utilisation. Généralement, la propriété du développement est transférée au client. Un paramétrage est un travail d’adaptation des paramètres standards (ou par défaut) d’un logiciel aux besoins spécifiques d’un utilisateur. Une configuration est un travail d’adaptation des paramètres d’un logiciel à l’environnement informatique spécifique d’un client : architecture, réseau, serveurs, systèmes d’exploitation, etc. Une installation est un travail de mise en service de l’application informatique dans l’environnement spécifique de l’utilisateur, comprenant la vérification du bon fonctionnement de l’application. Une formation est un travail d’explication et de démonstration d’une application informatique aux utilisateurs. Les prestations sont matérialisées par les bons d’intervention datés et signés par le client, ou – si les prestations ne sont pas réalisées chez le client – par les relevés de temps (time sheets) approuvés par les chefs de projet. Le revenu est acté à la fourniture des prestations: • si le service est vendu en régie : au fur et à mesure des prestations, au prix de vente contractuel • si le service est vendu à un prix forfaitaire : au pourcentage de l’état d’avancement des travaux. Services récurrents Un support est un travail d’aide à l’utilisateur d’une application informatique, après-vente, qui peut se faire par téléphone (hotline) ou par intervention sur site. Une maintenance est un travail d’entretien d’une application informatique, après-vente. La mainte- 10 Un projet est un ensemble intégré pouvant comprendre des logiciels (software) et des matériels (hardware) qui doivent répondre ponctuellement à des spécifications techniques convenues entre I.R.I.S. et le client. Un projet comprend généralement des phases de développement, de paramétrage, d’installation, de configuration, de formation, de support et de maintenance. Il peut nécessiter des travaux s’étalant sur plusieurs mois. Chaque projet est découpé en ses composantes élémentaires : hardware, software et services. La reconnaissance du revenu se fait selon les règles applicables à chaque composante. A chaque clôture, il y a évaluation de l’état d’avancement, comparaison des coûts encourus et restant à encourir pour terminer le projet avec le budget initial (jours consommés, reste à faire) et valorisation de l’état d’avancement. En cas de dépassement du budget, la différence est intégralement prise en charge. Cas particuliers Conception d’architecture sur base de logiciels et matériels livrés par des tiers I.R.I.S. fournit une expertise au niveau de la conception d’une architecture informatique, dont la rémunération est la marge sur les logiciels et matériels fournis directement par des tiers, sans intervention ni responsabilité d’I.R.I.S. quant à la livraison et le bon fonctionnement des biens en question. Le revenu est acté : • si la livraison est réalisée dans les quinze jours suivant la clôture de la période sous revue : dès confirmation par le fournisseur de l’acceptation du bon de commande signé par le client et planification de la livraison, à concurrence de la marge à percevoir sur la vente du matériel ou de la maintenance • si la livraison est réalisée avant la date d’approbation des comptes par le Conseil, et si le design de toute l’architecture a été finalisé à la date de clôture : dès présentation de l’architecture retenue au client, à concurrence de l’évaluation raisonnable des coûts exposés, au prorata des prestations avant-vente (pre-sales) • sinon : à la livraison physique au client, à concurrence de la marge sur la vente du matériel ou de la maintenance. Marchés publics Les marchés publics prévoient généralement la signature de procès-verbaux d’acceptation à la réalisation des différentes étapes des projets. Le revenu est acté à la réception (acceptation) par le client d’une phase contractuelle, au prix de vente contractuel. En absence d’acceptation : au pourcentage de l’état d’avancement des travaux. Ventes avec droit de retour Au cas où les clients disposent du droit de retourner les produits achetés en cas d’insatisfaction (législations de protection du consommateur en cas de vente à distance ou mises en place de produits dans des réseaux de magasins), I.R.I.S. s’engage à rembourser les clients insatisfaits, sous déduction de certains frais et à certaines conditions. Le revenu est acté: • si on dispose d’estimations fiables des retours futurs, sur la base de l’expérience et d’autres facteurs pertinents: à la livraison, au prix de vente contractuel, moyennant provision d’un montant idoine pour droit de retour • en l’absence de statistiques : à la fin de la période de retour autorisé, au prix de vente contractuel. La statistique est matérialisée par un relevé des livraisons et des retours sur une période de référence suffisamment longue, auprès des mêmes clients ou de clients équivalents. Ventes en consignation Dans le cas des ventes en consignation, la vente est subordonnée à la revente par l’acheteur à son propre client. Au cas où une telle clause est appliquée à l’égard de certains revendeurs, la réalisation du produit est donc liée à la réalisation des ventes du produit par le revendeur. Ceci suppose que le revendeur fournisse un état de stock régulier, et que le revenu ne soit acté par I.R.I.S. qu’au fur et à mesure où le stock du revendeur diminue. Le revenu est acté: • si on dispose d’états de stock : au fur et à mesure de la diminution du stock du revendeur, au prix de vente contractuel • en l’absence d’états de stock : à la fin de la période de consignation, au prix de vente contractuel. L’état de stock du revendeur est matérialisé par un courrier indiquant l’état (nombre et qualité) de son stock. Ventes dont la livraison est reportée à la demande du client Dans le cas d’une vente où tout est réalisé et prêt à être livré, mais où le client demande le report de la livraison, le revenu est acté dès que le client a expressément donné des instructions de livraison différée, sans annulation de la commande ferme, si les produits à livrer sont disponibles, identifiés et prêts à être livrés, au prix de vente contractuel. Le report est matérialisé par le courrier d’instructions du client. L’état livrable du produit est matérialisé par les états d’avancement, les dossiers internes de test ou de validation et par tout élément pertinent. Ventes réalisées sous réserve d’installation, de validation ou d’inspection La vente sous condition d’installation, de validation ou d’inspection constitue une garantie pour le client que les biens livrés sont sans défaut et fonctionnent correctement. L’acceptation du client revêt la forme d’un procès-verbal de réception justifiant la conformité du bien et son bon fonctionnement. Le revenu est acté lors de l’acceptation de l’installation, de la validation ou de l’inspection, au prix de vente contractuel. L’installation, la validation ou l’inspection est matérialisée par un bon de réception daté et signé par le client. Ventes incluant une garantie après-vente Lorsqu’I.R.I.S. offre une garantie contre les produits défectueux, étant donné le très faible niveau de retour de produits défectueux, cette garantie ne fait l’objet d’aucune provision. Lorsqu’I.R.I.S. offre une garantie dans le cadre de la réalisation de projets, étant donné le très faible niveau de demande d’interventions en garantie, cet engagement ne fait l’objet d’aucune provision. Au cas où certains contrats de vente de logiciels incluraient un service après-vente sur une durée supérieure à six mois, le revenu est acté : • pour la partie logicielle : lors de la livraison, au prix de vente contractuel diminué de la partie afférente à la garantie • pour la partie garantie : au prorata de la période de garantie couverte, à la partie du prix de vente contractuel afférente à la garantie. Valorisation des projets complexes Chaque projet est découpé en tâches selon les composantes élémentaires de l’offre: • Hardware • Software • Licence • Paramétrage • Configuration • Installation • Formation • Support • Maintenance • Développement La reconnaissance du revenu se fait selon les règles applicables à chaque composante. A chaque clôture, il y a évaluation de l’état d’avancement, comparaison des coûts encourus et restant à encourir pour terminer le projet avec le budget initial (jours consommés, reste à faire) et valorisation de l’état d’avancement. En cas de dépassement du budget, la différence est intégralement prise en charge. Information sectorielle 1er niveau d’information : information par secteurs d’activité Les risques et les taux de rentabilité sont essentiellement affectés par les différences entre les produits et services offerts. Les entités opérationnelles sont structurées, organisées et gérées séparément en fonction des produits et services offerts, chaque secteur fournissant des produits et services différents et s’adressant à des marchés différents. Le système d’information financière interne rapporte au Comité Exécutif et au Conseil d’Administration sur base d’analyses sur les performances et la rentabilité par secteur d’activité. Le premier niveau d’information sectorielle est donc l’information par secteurs d’activité. Description des secteurs d’activité Products & Technologies I.R.I.S. a une activité d’éditeur de produits bureautiques, essentiellement logiciels, visant la numérisation de documents papier, la reconnaissance automatique de caractères (OCR), l’extraction automatique du contenu de documents (papier ou électroniques) structurés (Lecture Automatique de Documents), le tri automatique de documents non structurés (Reconnaissance Automatique de Documents) et l’extraction automatique du contenu ciblé de documents (papier ou électroniques) non structurés. Dans ce segment, I.R.I.S. développe des produits logiciels vendus sous la marque I.R.I.S. : Readiris Pro, Readiris Pro Corporate, IRISPdf, IRISCapture Pro, IRIS- 11 Capture Pro for Invoices, I.R.I.S. Fastlink et Cardiris. I.R.I.S. développe aussi des produits à composante hardware tels que IRISPen (stylo-scanner) et I.R.I.S. Business Card Reader (lecteur de cartes de visite). I.R.I.S. développe enfin des produits logiciels vendus sous la marque de clients. Ce segment suit un business model qui se caractérise par : • des ventes indirectes : les clients d’I.R.I.S. sont des fabricants de scanners, des distributeurs de matériel informatique et des intégrateurs à valeur ajoutée (VAR) • des ventes internationales : il s’agit d’un marché de niche à l’échelle mondiale • un marketing axé sur les produits et leurs caractéristiques techniques • un cycle de vente court (inférieur à trois mois) • une concurrence forte mais concentrée sur un petit nombre d’acteurs internationaux • un prix de vente unitaire généralement inférieur à €10.000 • une marge brute très élevée qui doit, entre autres, couvrir un effort permanent de R&D sur un cycle court. Professional Solutions La division « Professional Solutions » assure la réalisation de projets informatiques, couvrant les activités de consultance, d’analyse, de développement, d’implémentation, de formation, de maintenance et de support. I.R.I.S. a une activité d’intégrateur de solutions informatiques spécialisé en numérisation et reconnaissance de documents, indexation et création de plans de classement, archivage de documents et d’informations, gestion du contenu et du cycle de vie des documents électroniques, applications de sécurité liées aux documents, architecture de l’infrastructure de « data centers » et la fourniture de serveurs et de capacités de stockage physique des données. Dans ce segment, I.R.I.S. réalise des projets informatiques et fournit des services, des logiciels (software) et des matériels (hardware). Les services comprennent le design, le développement, l’installation, la mise en production, le support et la maintenance des applications, ainsi que la formation des utilisateurs. Les logiciels comprennent des produits édités par I.R.I.S. Products & Technologies et des applications développées au sein d’I.R.I.S. Professional Solutions, mais aussi des produits édités par des tiers. Les matériels comprennent des scanners, des serveurs, des entités de stockage et des accessoires achetés (directement ou indirectement) auprès de fabricants internationaux. Ce segment suit un business model qui se caractérise par : • des ventes directes : les clients d’I.R.I.S. sont des entreprises (secteur privé) et des administrations (secteur public) utilisant les solutions pour compte propre • des ventes « locales » : la proximité, la réactivité et la disponibilité des techniciens sont des atouts essentiels pour le succès des projets • un marketing axé sur l’écoute des besoins des clients et les solutions pour y répondre • un cycle de vente long (supérieur à trois mois) • une concurrence forte composée de sociétés de service informatique • un prix de vente unitaire généralement supérieur à €10.000 (et pouvant atteindre plusieurs millions d’euros) • une marge brute moins élevée étant donné les composantes achetées auprès de tiers. I.R.I.S. : rapport annuel 2007 Professional solutions 81.771.095 Exercice clôturé au 31/12/2007 (€) Chiffre d’affaires externe Chiffre d’affaires inter-segments Products & Technologies 13.291.202 Non alloué Eliminations 95.062.297 408.293 Marge Brute sectorielle 36.540.480 Autres produits opérationnels TOTAL 11.127.494 0 -408.293 0 -408.293 47.259.680 333.514 172.629 303.847 Produits sectoriels 82.104.610 13.872.123 303.847 -408.293 95.872.287 Charges sectorielles -74.023.172 -10.300.795 -3.825.100 408.293 -87.740.774 8.081.438 3.571.329 -3.521.253 0 8.131.513 Charges d’amortissement -575.030 -143.959 -180.514 Autres charges non cash 331.528 -260.325 Résultat opérationnel sectoriel Résultat financier 809.990 -899.503 71.203 148.594 148.594 Résultat des entreprises associées Résultat avant impôts 8.280.107 Impôts Prélèvements et transfert impôts différés -2.177.961 -2.177.961 -368.885 -368.885 RESULTAT NET 5.733.261 Actifs sectoriels 63.109.492 13.156.535 Actifs non alloués 76.266.027 23.681.999 Total des actifs sectoriels Passifs sectoriels 63.109.492 13.156.535 35.137.623 8.604.375 Passifs non alloués 23.681.999 23.681.999 0 43.741.998 56.206.028 Total des passifs sectoriels 35.137.623 Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Acquisition d’actifs sectoriels 8.604.375 56.206.028 Chiffre d’affaires externe 99.948.026 249.982 51.799 194.876 496.657 606.564 19.316 1.886.948 1.511.050 658.363 214.192 Chiffre d’affaires inter-segments Non alloué 0 Eliminations 2.383.605 TOTAL 81.756.119 277.375 Marge Brute sectorielle 56.206.028 0 1.261.068 Professional Products & Techsolutions nologies 69.751.926 12.004.193 Exercice clôturé au 31/12/2006 (€) 99.948.026 -277.375 0 -277.375 39.517.962 29.265.855 10.529.482 0 771.090 150.846 0 Produits sectoriels 70.523.016 12.432.414 0 -277.375 82.678.054 Charges sectorielles -65.244.167 -8.378.379 -3.474.347 277.375 -76.819.518 5.278.848 4.054.035 -3.474.347 0 5.858.537 Charges d’amortissement -481.231 -88.025 -160.376 Autres charges non cash -445.102 -64.526 Autres produits opérationnels Résultat opérationnel sectoriel Résultat financier 921.936 -729.632 -509.628 148.915 148.915 Résultat des entreprises associées Résultat avant impôt 6.007.452 Impôts -2.044.340 Prélèvements et transfert impôts différés -2.044.340 63.723 63.723 RESULTAT NET 4.026.835 Actifs sectoriels 61.777.597 5.669.676 Actifs non alloués 67.447.273 10.279.716 Total des actifs sectoriels Passifs sectoriels 61.777.597 5.669.676 35.035.479 4.228.819 35.035.479 4.228.819 Passifs non alloués 10.279.716 10.279.716 0 39.264.298 38.462.691 Total des passifs sectoriels Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles 77.726.989 38.462.691 38.462.691 0 77.726.989 32.274 3.622 131.746 167.642 2.272.277 420.882 238.245 2.931.404 2.304.551 424.504 369.991 Goodwill Acquisition d’actifs sectoriels I.R.I.S. : rapport annuel 2007 12 0 3.099.046 Les éléments non alloués représentent les actifs, passifs, produits et charges relatifs au groupe et non attribuables aux différents secteurs d’activités ainsi que les actifs, passifs, produits et charges non sectoriels. Les prix de transfert des transactions entre secteurs d’activités sont établis sur des bases « arm’s length », de manière similaire à des transactions avec des tiers. Les prix de transfert sont alignés sur ceux pratiqués pour les transactions avec nos revendeurs agréés. En 2007, I.R.I.S. a racheté la totalité des parts de la société Morningstar Holding B.V. et de ses quatre filiales Morningstar Products B.V., Morningstar Services B.V., Morningstar Solutions B.V., Morningstar Systems Ltd. Fondées en 2001, la société Morningstar Holding B.V. et ses filiales (« Morningstar Systems ») sont spécialisées dans les solutions de gestion contextuelle et de gestion de contenu d’entreprise (ECM). Morningstar Systems offre des solutions logicielles de très grande qualité, notamment des applications de gestion documentaire, de gestion du workflow et des connaissances, des portails et des solutions d’intégration des applications d’entreprise. Ces sociétés sont intégrées dans le périmètre de consolidation à partir du 1er novembre 2007. Les actifs et passifs acquis sont détaillés sous la note 13 (Goodwill) : Compte tenu du prix payé et des actifs et passifs acquis, la «purchase accounting » n’étant pas achevée, il en résulte un goodwill provisoire de € 4.397.193. I.R.I.S. a également racheté la totalité des parts de la société DOCUTEC AG. Fondée en 1997, la société Docutec est un éditeur de logiciels spécialisé dans la reconnaissance intelligente de documents et plus particulièrement la reconnaissance automatique des factures et le classement des documents. Docutec est intégrée dans le périmètre de consolidation à partir du 1er décembre 2007. Les actifs et passifs acquis sont détaillés sous la note 13 (Goodwill) En fonction du prix payé et des actifs et passifs acquis, un goodwill provisoire de € 5.785.838 est comptabilisé. Progression du chiffre d’affaires et de la marge brute Au cours de l’exercice 2007, les produits opérationnels ont connu une croissance importante par rapport à l’exercice 2006 sur les deux segments d’activité. Professional Solutions réalise un chiffre d’affaires auprès de clients externes de € 81.771.095 contre € 69.751.926 en 2006 (+17,23%). La marge brute a également fortement progressé (+24,86%) et s’inscrit à € 36.540.480 contre € 29.265.855 en 2006. Le taux de marge brute atteint 44,69% en 2007 du chiffre d’affaires (contre 41,96% en 2006). Products & Technologies réalise un chiffre d’affaires de €13.699.495 en 2007 pour €12.281.568 en 2006 (+11,55%). La marge brute a également progressé (+5,68%) et s’inscrit à €11.127.494 en 2007 pour €10.529.482 en 2006, une hausse réalisée malgré une forte dépréciation du dollar US et alors qu’une partie significative de la marge de ce segment est réalisé dans cette devise. Le taux de marge brute atteint 81,23% du chiffre d’affaires contre 85,73% du chiffre d’affaires en 2006. La croissance d’I.R.I.S. en 2007 résulte d’une progression sur les deux segments d’activité de nos produits ou services, à savoir : • l’édition de logiciels de reconnaissance de documents, • la réalisation de projets en lecture intelligente de documents (IDR : Intelligent Document Recognition), en gestion documentaire (ECM (Electronic Content Management)) et la mise en oeuvre d’infrastructures IT complexes. Les sociétés nouvellement acquises n’ont contribué que très marginalement dans les chiffres 2007, vu leur entrée en toute fin d’année dans le périmètre de consolidation. sional Solutions » et de €296.230 de chiffre d’affaires et €257.792 de marge brute pour Docutec dans le segment Products & Technologies. Forte progression du résultat d’exploitation Le résultat opérationnel 2007 total du groupe est en forte progression (+38,80%) par rapport à l’exercice 2006. Le résultat opérationnel sectoriel s’établit comme suit : • €8.081.438 pour Professional Solutions (contre €5.278.848 en 2006 ) La contribution de Morningstar Systems est marginale vu la courte période d’intégration (€283.854). • €3.571.329 pour Products & Technologies (contre €4.054.035 en 2006) La contribution de Docutec dans ce résultat est marginale vu la courte période d’intégration (€14.610). 2ième niveau d’information : information par secteurs géographiques Les secteurs géographiques sont déterminés en fonction de la localisation des actifs du groupe. Les produits sectoriels provenant des clients externes sont présentés par zone géographique en fonction de la localisation géographique des clients. Les zones géographiques sont regroupées de la manière suivante: • Europe, Moyen-Orient, Afrique • Amérique du Nord • Asie, Océanie et autres Les actifs sectoriels ainsi que les coûts d’acquisition d’actifs (incorporels et corporels) sont présentés par zone géographique par implantation géographique des actifs. Les actifs sectoriels sont implantés dans les zones de présence géographique des entités du groupe, à savoir la région Europe Moyen-Orient et Afrique, l’Amérique du Nord et l’Asie. La contribution des sociétés acquises est de €1.622.230 de chiffre d’affaires et €629.288 de marge brute pour Morningstar dans le segment « Profes- Exercice clôturé le 31/12/2007 (€) EMEA Chiffre d’affaires externe 85.300.610 Amérique du Nord 8.594.072 74.844.840 1.421.187 0 23.681.999 23.681.999 74.844.840 1.421.187 0 23.681.999 99.948.026 Actifs sectoriels Asie Non alloué 1.167.614 Actifs non alloués Total des actifs sectoriels Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Acquisition d’actifs sectoriels 0 0 194.876 496.657 0 19.316 1.886.948 2.169.413 0 0 214.192 2.383.605 Amérique du Nord 72.951.288 7.914.531 890.300 Asie Non alloué 65.960.663 1.486.610 0 Actifs non alloués Immobilisations corporelles Acquisition d’actifs sectoriels 76.266.027 0 Chiffre d’affaires externe Total des actifs sectoriels 95.062.296 301.781 EMEA Immobilisations incorporelles 0 1.867.632 Exercice clôturé le 31/12/2006 (€) Actifs sectoriels TOTAL TOTAL 0 81.756.119 10.279.716 10.279.716 77.726.989 67.447.273 65.960.663 1.486.610 0 10.279.716 35.896 0 0 131.746 167.642 2.767.406 853 0 163.145 2.931.404 2.803.302 853 0 294.891 3.099.046 13 I.R.I.S. : rapport annuel 2007 Notes d’explication des rubriques détaillées des états financiers 1 - Produits des activités ordinaires Les produits des activités ordinaires sont en croissance de +16,28% entre 2006 et 2007 et s’établissent à €95.062.297 en 2007 contre €81.756.119 en 2006 et €73.968.432 en 2005. Cela s’explique par : • une forte croissance interne au sein de l’ensemble des secteurs d’activité d’I.R.I.S. Group • le développement important de IRIS ICT dont les résultats sont conformes au business plan d’acquisition • la conclusion de très beaux contrats tant en édition de logiciels qu’en intégration de solutions • quelques grands vecteurs de croissance qui sont le besoin de sécurisation des archives électroniques, la saisie automatique des factures d’entrée et l’exportation des données extraites vers des applications de workflow ou d’ERP. • l’intérêt croissant pour les solutions d’I.R.I.S. car les entreprises et les administrations recherchent des outils de productivité et d’amélioration de la qualité du travail ou du service à la clientèle • une contribution positive des sociétés Morningstar (et filiales) et Docutec mais très marginale vu la période très courte d’intégration de ces sociétés acquises aux mois de novembre 2007. Notre division Professional Solutions a implémenté de nombreuses solutions auprès des institutions européennes, des administrations nationales (SPF Finances, SPF Justice, etc.), de banques (Dexia, Fortis, Euroclear, etc.) et d’autres entreprises du secteur privé (Partena, Grenz-Echo, etc.) et a livré de nom- breux systèmes de reconnaissance de documents, de traitement automatisé des factures, de gestion électronique de documents et d’archivage électronique. Ces applications apportent une grande valeur ajoutée à nos clients, en augmentant la productivité de leurs équipes. Notre équipe spécialisée en optimisation d’infrastructures IT a réalisé des projets majeurs auprès de grands comptes très exigeants. Notons aussi la forte croissance de notre activité pour le compte des institutions européennes. La division Products & Technologies a signé de nouveaux accords internationaux de licence, et a vu ses ventes globales progresser de 9,1% (en euros) hors contribution de Docutec. Il s’agit d’un très bon résultat, obtenu malgré la forte chute du dollar alors que la moitié des ventes est réalisée aux Etats-Unis. 2 – Autres produits opérationnels (€) - Période se terminant le : 31/12/2007 31/12/2006 31/12/2005 36.786 43.673 44.320 Participations des employés sur les avantages en nature 392.566 340.772 299.750 Crédit d’impôt 119.357 67.302 36.165 78.059 296.046 54.965 0 0 200.925 Assurances Subsides Règlement litige Récupération de frais 36.250 60.910 55.341 Revenus locatifs 27.377 49.877 32.438 119.595 63.356 12.933 0 0 8.815 809.990 921.936 745.651 Divers Ventes d’immobilisés Total Les autres produits opérationnels comprennent essentiellement la participation des employés pour l’utilisation privée de biens de l’entreprise (véhicules, avantages en nature), les remboursements d’assurances lors de sinistre, les crédits d’impôt recherche en France, les produits de subsides d’aides à l’emploi, les revenus de sous-location. Les différentes subventions publiques et aides reçues comptabilisées en résultats pendant la période sont présentées ci-dessous: (€) - Période se terminant le : 31/12/2007 Subventions liées aux investissements Subventions liées à l’emploi 31/12/2006 31/12/2005 7.158 168.671 26.639 19.546 108.846 28.327 51.355 18.529 0 Crédit d’impôt 119.357 67.302 36.165 Total 197.416 363.348 91.130 Subventions liées aux exportations 3. Achats Les coûts d’approvisionnement, d’achats de matières premières, de produits finis, de marchandises et les variations de stocks pris en charges au cours des exercices ont été de €47.802.617 en 2007, de €42.238.157 en 2006 et de €40.521.022 en 2005. 4. Biens et services divers Les biens et services divers s’élèvent à €14.735.202 en 2007 pour €12.339.711 en 2006. L’évolution de ces charges est en ligne avec la croissance de l’activité du groupe. Les biens et services divers comprennent des charges de locations immobilières, de locations de véhicules, de locations de matériel et d’autres locations pour un montant de €1.858.251 en 2007, de €1.827.984 en 2006 et de €1.866.378 en 2005. Des revenus de sous-locations ont été perçus pour €27.377 en 2007, €49.877 en 2006 et €32.438 en 2005. Les revenus de sous-locations sont comptabilisés en Autres produits opérationnels. (€) - Période se terminant le : 31/12/2007 Autres locations Locations de matériel 31/12/2006 31/12/2005 33.405 29.350 42.560 185.347 281.028 267.137 Locations de véhicules 1.131.555 873.382 750.586 Locations immobilières 507.944 644.224 806.095 1.858.251 1.827.984 1.866.378 27.377 49.877 32.438 1.830.874 1.778.107 1.833.940 Total Revenus de sous-locations Effet Net I.R.I.S. : rapport annuel 2007 14 Pour le reste, les biens et services divers comprennent les autres achats externes (électricité, eau, téléphone, frais de consultance et de sous-traitant, frais de marketing et de publicité). 5. Coûts de personnel A la fin de l’année 2007, I.R.I.S. Group employait 449 personnes (75,72% d’hommes et 24,28% de femmes) contre 333 personnes (75,38% d’hommes et 24,62% de femmes) et contre 303 personnes fin 2005 (77,56% d’hommes et 22,44% de femmes). L’âge moyen est de 36,52 ans à fin 2007 pour 36,61 ans à fin 2006 et 36,8 ans à fin 2005. L’effectif moyen a été de 369,14 équivalents temps plein en 2007 (+18,04%), de 312,73 équivalents temps plein en 2006 (+14,65% par rapport à 2005) et de 272,77 équivalents temps plein en 2005 (+13,64% par rapport à 2004). L’effectif moyen en 2007 en équivalent temps plein est réparti de la manière suivant entre les différentes entités du groupe : Personnel de direction 4,08 Nombre moyen d’employés en 2007 en Equivalents Temps Plein I.R.I.S. Solutions & Experts SA I.R.I.S. France 6,00 Employés Total 69,15 73,23 65,59 71,59 I.R.I.S. SA 7,41 55,25 62,66 I.R.I.S. Financial Services 4,00 50,45 54,45 I.R.I.S. ICT NV 1,00 32,44 33,44 I.R.I.S. Solutions & Experts Europe SA 1,00 23,38 24,38 I.R.I.S. Lux 3,00 16,25 19,25 15,35 I.R.I.S. Group SA 4,00 11,35 I.R.I.S. INC 1,00 8,27 9,27 Docutec (*) 0,25 2,29 2,54 Morningstar Systems (*) Total 0,17 2,81 2,97 31,91 337,23 369,14 31/12/2007 31/12/2006 31/12/2005 (*) en moyenne depuis la date d’acquisition (€) - Période se terminant le : Rémunérations brutes 18.047.403 15.243.206 12.891.146 4.423.267 4.070.812 3.537.161 Provisions pour pensions 125.359 13.198 116.766 Assurances groupe 319.036 241.234 54.074 Paiements basés sur des actions 132.344 6.139 88.697 Autres 762.498 638.167 68.586 23.809.907 20.212.757 16.756.430 Cotisations sociales Total Des plans d’assurance pension ont été mis en place au sein de plusieurs entités du groupe au cours de l’année 2006, qui s’ajoutent à ceux existants chez IRIS ICT. Ces plans sont des plans à cotisations définies et les sociétés n’ont aucune autre obligation que le paiement des primes mensuelles. Les charges comptabilisées relatives à ces plans d’assurance – groupe se sont élevées à €319.036 en 2007, €241.234 en 2006 et €54.074 en 2005. Il existe par ailleurs un plan de pension à prestations définies au sein de « Morningstar systems ». Ce plan est décrit au point 26. Engagement d’indemnités de départ en retraite et engagements de pension. Les autres charges de personnel sont décomposées de la manière suivante : (€) - Période se terminant le : 31/12/2007 31/12/2006 31/12/2005 86.133 59.606 59.265 Autres frais de personnel 278.255 145.454 197.462 Frais de formation 199.631 249.566 112.871 84.716 118.219 -318.662 Assurances légales Provisions et reprises de provisions sur salaires Frais de recrutement 113.764 65.322 17.649 Total 762.498 638.168 68.586 6. Amortissements et dépréciations sur immobilisations (€) - Période se terminant le : 31/12/2007 31/12/2006 31/12/2005 Amortissements d’immobilisés incorporels 185.522 280.352 261.151 Amortissements d’immobilisés corporels 713.982 596.357 407.721 Total 899.504 876.709 668.872 Les notes 14 sur les immobilisations incorporelles et 15 sur les immobilisations corporelles fournissent plus de détails. 15 I.R.I.S. : rapport annuel 2007 7. Dépréciations de stocks, dépréciations de créances commerciales et provisions Le tableau ci-dessous synthétise les montants pris en résultat au cours des exercices 2005, 2006 et 2007. Les points 17 Stocks, 18 Contrats en-cours, 19 Créances commerciales et autres débiteurs et 25 Provisions fournissent de plus amples détails sur les dépréciations et provisions constituées. (€) - Période se terminant le : 31/12/2007 Réductions de valeur sur créances clients et commandes en cours 31/12/2006 31/12/2005 266.256 -289.347 Réductions de valeur sur stocks obsolètes ou défectueux -148.560 -71.812 -45.096 Provisions pour risques et charges -195.132 -262.399 -602.707 -96.471 0 0 -67.550 691 -3.076 -108.990 -263.090 -503.160 -18.592 0 0 Réductions de valeur sur commandes en-cours Provision pour exécution de commandes Provision pour litiges Provision pour autres risques et charges -157.325 Au cours de l’exercice 2007, les efforts de recouvrement ont permis d’obtenir le paiement de €639.523 de créances douteuses dont le recouvrement semblait peu probable fin 2006. Des reprises de réductions de valeur ont donc été actées pour ce montant en compte de résultat. De nouvelles réductions de valeur ont été comptabilisées en 2007 pour un montant de €458.502 sur les créances considérées comme irrécouvrables. Il en résulte un effet positif de €181.021. Une reprise de réduction de valeur de €85.235 a été comptabilisée sur les commandes en cours. 8. Autres charges opérationnelles (€) - Période se terminant le : 31/12/2007 7.986 Amendes, majoration Précompte immobilier Taxes d’exploitation diverses Autres Total 31/12/2006 3.251 31/12/2005 41.987 53.232 49.064 41.638 255.726 231.328 223.034 99.163 244.984 14.172 416.108 528.627 320.831 Les autres charges opérationnelles comprennent essentiellement : • les taxes d’exploitation diverses (taxe professionnelle, taxe locales, taxe de circulation, …) à concurrence de €255.726 en 2007, €231.328 en 2006 et €223.034 en 2005 • les impôts fonciers pour €53.232 en 2007, €49.064 en 2006 et €41.638 en 2005 • des charges opérationnelles diverses pour €99.163 en 2007, €244.984 en 2006 et €14.172 en 2005. 9. Produits financiers et charges financières Produits financiers (€) - Période se terminant le : 31/12/2007 31/12/2006 31/12/2005 Gains de change 152.370 121.504 227.403 Intérêts reçus 380.461 129.524 109.611 Autres Total Charges financières (€) - Période se terminant le : 81.337 472.582 46.738 614.168 723.610 383.752 31/12/2007 -251.108 Pertes de change Intérêts payés Frais bancaires et autres coûts d’emprunt Autres Total Charges financières nettes (€) - Période se terminant le : 31/12/2006 -119.936 31/12/2005 -70.477 -88.627 -76.893 -86.966 -115.873 -245.736 -271.696 -9.966 -132.130 -146.394 -465.574 -574.695 -575.533 31/12/2007 31/12/2006 31/12/2005 Gains (et pertes) de change -98.739 1.568 156.926 Intérêts reçus 380.461 129.524 109.611 Intérêts payés Frais bancaires et autres coûts d’emprunt Autres Total I.R.I.S. : rapport annuel 2007 16 -88.627 -76.893 -86.966 -115.873 -245.736 -271.696 71.371 340.452 -99.656 148.594 148.915 -191.781 10. Impôts sur le résultat Le taux d’imposition statutaire belge de 33,99% appliqué au résultat consolidé avant impôt de €8.280.107 donnerait un impôt de €2.814.408. La différence par rapport à l’impôt réel consolidé de €2.546.847 qui fait apparaître un taux effectif d’impôt de 30,78% en 2007 (pour un impôt de €1.980.617 donnant un taux effectif de 32,97% en 2006) provient : • de l’impact des dépenses non admises • des majorations et des régularisations d’impôts • des écritures de consolidation n’ayant aucun impact sur l’impôt • de l’imposition à des taux différents des entités présentes dans d’autres pays que la Belgique (France, Etats-Unis, Grand-Duché de Luxembourg) • des effets bénéfiques de l’application de la loi sur la déduction fiscale pour capital à risque (« intérêts notionnels ») et d’investissements dans la production audiovisuelle belge bénéficiant de la loi « Tax shelter ». (€) - Période se terminant le : 31/12/2007 31/12/2006 -2.182.004 Impôt sur le résultat de l’année Régularisation impôts sur le résultat des exercices précédents Impôt sur le résultat 31/12/2005 -2.056.379 -1.746.343 4.043 12.038 52.283 -2.177.961 -2.044.341 -1.694.060 37.249 688.814 143.485 Utilisation des impôts différés actifs -379.520 -608.112 -63.959 Transfert aux impôts différés passifs -50.872 -41.672 -64.329 Utilisation des impôts différés passifs 24.258 24.694 -368.885 63.724 15.197 -2.546.846 -1.980.617 -1.678.863 Résultat consolidé avant impôt 8.280.107 6.007.452 4.506.074 Impôt théorique au taux de 33,99% 2.814.408 2.041.933 1.531.615 Retraitements de consolidation et rythmes d’amortissement différents 102.896 -91.601 50.349 Indemnités de départ en retraite -37.249 -4.549 -38.768 52.005 129.064 142.138 0 Transfert aux impôts différés actifs Impôts différés Impôts Impact des dépenses non admises et revenus définitivement taxés Impact de la déduction pour capital à risque -170.800 -85.099 Impact Tax shelter -203.940 -101.970 0 4.611 8.241 85.557 Majoration d’impôt Régularisation d’impôt Pertes fiscales, Récupérations de pertes fiscales, imposition à des taux différents Impôts sur le résultat Taux effectif Impôt sur résultats -4.043 -12.038 40.701 -11.042 96.635 -132.728 2.546.846 1.980.617 1.678.863 30,78% 32,97% 37,26% Un crédit d’impôt a été comptabilisé en autres produits d’exploitation pour un montant de €119.357 en 2007, pour €67.302 en 2006 et €36.165 en 2005, ces montants ne diminuant pas la base imposable mais réduisant la dette d’impôts (créance sur l’Etat compensable sur la dette d’impôt). Les actifs et passifs d’impôts différés sont calculés en utilisant les taux d’impôt adoptés à la date de comptabilisation. (€) - Période se terminant le : 31/12/2007 Actifs d’impôts différés en début de période : 31/12/2006 31/12/2005 600.555 892.769 63.608 0 0 749.635 Actifs d’impôts différés comptabilisés : Regroupement d’entreprises (pertes récupérables) Comptabilisation d’actifs d’impôts différés : - sur base amortissement immobilisations incorporelles : 0 539.874 0 - Pertes fiscales récupérables dans les 5 ans 0 144.391 104.717 37.249 4.549 38.768 0 - Provisions pour pension Utilisation des impôts différés - sur base d’amortissement immobilisations incorporelles -100.107 -47.881 - Récupération de pertes fiscales antérieures -102.417 -51.552 0 - Regroupement d’entreprises (pertes récupérables) -176.996 - 508.680 - 63.959 37.746 -372.915 0 296.030 600.555 892.769 - Compensation actifs et passifs d’une même entité fiscale Actifs d’impôts différés en fin de période : 17 I.R.I.S. : rapport annuel 2007 Lors de l’acquisition de la société I.R.I.S. ICT, des actifs d’impôts différés avaient été reconnus et comptabilisés pour un montant total de €749.635 en 2005. Un montant de €63.959 avait été utilisé en 2005. Un montant de €508.680 a pu être récupéré en 2006 et le solde de €176.996 a été récupéré en 2007. Des actifs complémentaires d’impôt différés avaient été comptabilisés en complément à hauteur de €249.108 pour tenir compte de pertes fiscales complémentaires récupérables chez IRIS Solutions & Experts Europe et chez IRIS Luxembourg. Ces pertes étaient dues à des événements ponctuels et €51.552 avait été récupéré en 2006 chez IRIS Solutions & Experts Europe, l’entièreté de la perte fiscale ayant été absorbée. Un montant de €102.417 a été récupéré en 2007, le résultat 2007 de IRIS Luxembourg ayant en grande partie apuré la perte récupérable. Un solde de €95.139 reste à récupérer, ce qui devrait être fait en 2008. Des actifs complémentaires d’impôts différés ont été reconnus en 2006, dont principalement €539.874 engendrés par des valeurs comptables et fiscales différentes dans le traitement d’immobilisés corporels (fonds de commerce fiscalement déductibles mais éliminés en consolidation). Ceux-ci ont été utilisés à concurrence de €47.881 en 2006 et €100.107 en 2007suite aux amortissements fiscaux des exercices. (€) - Période se terminant le Un actif d’impôts différés était acté dans les comptes de Docutec au 31/12/2007 pour un montant de €184.467, correspondant au solde de pertes fiscales historiques dont une grande partie a déjà été récupérée. En raison des spécificités de la loi fiscale allemande en matière de récupération de pertes fiscales lors de regroupement d’entreprise, il n’est pas certain que ces pertes puissent être récupérées, les probabilités de remplir toutes les conditions nécessaires dans le futur n’étant pas rencontrées. Par mesure de prudence, cet actif d’impôt différé n’a pas été reconnu dans les comptes consolidés d’I.R.I.S. Group. 31/12/2007 Passifs d’impôts différés en début de période 31/12/2006 69.575 31/12/2005 64.329 0 Comptabilisation de passifs d’impôts différés : - sur base amortissement immobilisations incorporelles : 17.903 17.903 35.807 - sur base amortissement immobilisations corporelles : 32.969 23.769 28.522 - allocation acquisition immobilisations corporelles chez IRIS ICT 0 66.906 0 - allocation acquisition Clientèle chez IRIS ICT 0 294.277 0 Utilisation des impôts différés -22.839 -12.720 0 - sur base amortissement immobilisations corporelles : -1.419 -11.974 0 - Compensation actifs et passifs d’une même entité fiscale 37.746 -372.915 0 133.935 69.575 64.329 - sur base amortissement immobilisations incorporelles : Passifs d’impôts différés en fin de période Suite aux valorisations du bâtiment et de la clientèle lors de l’allocation du coût d’acquisition de la société IRIS ICT, des passifs d’impôt différés ont été comptabilisés pour €66.906 et €294.277 en 2006. Les traitements comptables IFRS diffèrent du traitement comptable et fiscal belge pour la comptabilisation de certains immobilisés et entraînent des rythmes d’amortissements fiscaux et comptables différents. Il en résulte en 2007 la comptabilisation de €17.903 de passifs d’impôts différés complémentaires dus à un rythme d’amortissement différents pour certains immobilisés incorporels et de €32.969 pour l’amortissement d’immobilisés corporels. Une utilisation à concurrence de €24.258 a été faite au rythme de ces amortissements. n’est à comptabiliser lors de cette comptabilisation initiale. Une compensation d’un montant de €335.169 (soit une diminution de €37.746 à partir des €372.915 compensés en 2006) a été réalisée entre actifs et passifs d’impôts différés présents au sein d’une même entité fiscale. Des frais d’acquisition ont été engendrés par les acquisitions de Morningstar Systems et de Docutec pour un montant total de €330.537. Ces frais font apparaître une différence temporelle. Aucun passif d’impôt différé n’a cependant été comptabilisé sur cette différence temporelle née de l’acquisition des participations dans les sociétés Morningstar Systems et Docutec. En effet, I.R.I.S. Group ou ses filiales sont en mesure d’une part de contrôler la date à laquelle cette différence s’inversera et d’autre part de savoir que cette différence ne s’inversera pas dans un avenir prévisible. La ventilation du coût d’acquisition de la société Afine sur les actifs et passifs acquis a conduit à la comptabilisation d’un montant de €1.635.780 supplémentaire par rapport à la valeur comptable initiale de ces actifs. Selon les prescrits de IAS 12 Paragraphe 22 c, aucun actif ou passif d’impôt différé 11. Résultats par action Toutes les actions d’I.R.I.S. Group sont des actions ordinaires. Le résultat de base par action est calculé en divisant le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires par le nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation au cours de la période Le résultat dilué par action est obtenu en divisant le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires par le nombre moyen pondéré d’actions ordinaires adapté en fonction du nombre moyen pondéré d’actions ordinaires potentielles dilutives, en l’occurrence par le nombre moyen pondéré de warrants dilutifs (in the money) en circulation au cours de la période. (€) - Période se terminant le 31/12/2007 31/12/2006 31/12/2005 5.733.261 4.026.835 0 0 0 Résultat pour le calcul du résultat dilué par action 5.733.261 4.026.835 2.827.211 Nombre moyen pondéré d’action pour le calcul du résultat de base par action 1.672.228 1.548.344 1.517.373 Résultat pour le calcul du résultat de base par action Effet d’actions ordinaires potentielles dilutives Stock option plan 1999 Stock option plan horizon 2005 Stock option plan horizon 2009 Stock option plan horizon 2011 “inconditionnels” Stock option plan horizon 2011 “conditionnels” Effet d’actions ordinaires potentielles dilutives Nombre moyen pondéré d’actions ajusté pour le calcul du résultat dilué par action 2.827.211 0 2.033 12.997 29.937 66.837 99.122 8.000 10.018 0 20.242 0 0 0 0 0 58.179 78.888 112.119 1.730.407 1.627.232 1.629.492 Résultat de base par action 3,43 2,60 1,86 Résultat dilué par action 3,31 2,47 1,74 I.R.I.S. : rapport annuel 2007 18 12. Dividendes Dividendes payés au cours de la période L’assemblée générale de 2004 avait décidé de la distribution d’un dividende total de €370.809 au titre de l’exercice 2003. Ce dividende a été mis en paiement à partir du 17 mai 2004. Le solde à payer du dividende 2003 s’élève à €18.567. L’assemblée générale de 2005 statuant sur les comptes 2004 a décidé d’une distribution d’un dividende total de €523.484. Ce dividende a été mis en paiement à partir du 1er juin 2005 et €462.900 ont été payés en 2005 puis €43.414 ont été payés en 2006. Le solde à payer pour ce dividende est de €17.170. L’assemblée générale de 2006 statuant sur les comptes 2005 a décidé d’une distribution d’un dividende total de €700.390. Ce dividende a été mis en paiement à partir du 17 mai 2006 et €656.863 ont été payés en date du 31 décembre 2006. €4.819 supplémentaires on été payés en 2007 de sorte que le solde à payer pour ce dividende est de €38.708. L’assemblée générale de 2007 statuant sur les comptes 2006 a décidé une distribution d’un dividende total de €965.479. Ce dividende a été mis en paiement à partir du 16 mai 2007 et €900.442 ont été payés en date du 31 décembre 2007. Le solde à payer pour ce dividende est de €65.037. Un montant total de €905.261 a été payé au titre de dividendes durant 2007. Un solde de €139.482 reste comptabilisé dans les comptes au 31 décembre 2007. Proposition de distribution de dividendes Sur base des résultats de l’exercice 2007 et des perspectives favorables, le Conseil d’administration a proposé à l’assemblée générale du 20 mai 2008 de fixer le dividende à distribuer à €1.469.766 ou €0,80 bruts par action émise en date du 31 décembre 2007 (contre €965.479 ou €0,60 bruts par action l’année dernière). Le montant estimé du précompte mobilier à payer sur ce dividende proposé s’élève à €270.465, une partie étant soumise à un précompte réduit. 13. Goodwill (€) – Période se terminant le : 31/12/2007 31/12/2006 31/12/2005 Goodwill au début de la période 15.412.462 16.525.689 12.073.041 Acquisition 10.183.032 0 4.452.648 Allocation prix d’acquisition 0 -1.113.227 Impairment test 0 0 0 25.595.495 15.412.462 16.525.689 Goodwill à la fin de la période Acquisitions Morningstar Systems I.R.I.S. Group a racheté, en date du 8 novembre 2007, la totalité des parts de « Morningstar Systems », un intégrateur néerlandais leader sur le marché de l’Enterprise Content Management (ECM), groupe constitué des sociétés Morningstar Holding B.V. et de ses quatre filiales Morningstar Products B.V., Morningstar Services B.V., Morningstar Solutions B.V. et Morningstar Systems Ltd. Ces sociétés sont entrées dans le périmètre de consolidation à partir du 1er novembre 2007. Fondée en 2001, la société Morningstar Systems est spécialisée dans les solutions de gestion contextuelle et de gestion de contenu d’entreprise (ECM). Morningstar Systems offre des solutions logicielles de très grande qualité, notamment des applications de gestion documentaire, de gestion du workflow et des connaissances, des portails et des solutions d’intégration des applications d’entreprise. Morningstar Systems possède une excellente réputation dans le domaine de l’intégration des solutions ECM aux Pays-Bas et peut s’enorgueillir de clients de renom tels que Shell, ABN Amro, Siemens, KPN, Genzyme, CSM ou Campina. La société a également développé à l’intention des services professionnels (principalement des cabinets juridiques) des solutions verticales de gestion du contenu et des documents mais aussi des solutions CRM, de comparaison de documents ainsi que des logiciels de dictée vocale professionnels. Par l’acquisition de Morningstar, I.R.I.S. se place non seulement en position dominante sur le marché des solutions ECM aux Pays-Bas mais elle étend aussi son offre très complète aux autres régions couvertes par ses équipes de vente de solutions professionnelles en Europe. Morningstar Systems a réalisé un chiffre d’affaires de près de 3 millions d’euros en 2006 et affiche, d’année en année, des bénéfices en progression constante. Cette acquisition en fin d’année n’a pas eu d’incidence notable sur les résultats d’I.R.I.S. pour l’année 2007 puisqu’elle ne contribue qu’à concurrence de €283.854 dans le résultat d’exploitation et €205.130 dans le résultat net du groupe (pour 2 mois d’inté- gration en consolidation). Morningstar Systems ne manquera pas d’apporter une contribution positive à la rentabilité d’I.R.I.S., ce qui a déjà été fait dès le premier jour. La « purchase accounting » est toujours en cours et l’allocation définitive du prix de cette acquisition aux différents actifs et passifs acquis sera achevée en 2008, dans le délai de 12 mois à compter de la date d’acquisition, conformément aux paragraphes 61 et 62 de IFRS 3. Certains immobilisés incorporels sont en cours de valorisation. A ce jour, la part du coût de l’acquisition qui n’est pas encore allouée est considérée comme Goodwill provisoire. Tous les actifs et passifs qui seront éventuellement révalorisés suite à l’évaluation de leur juste valeur viendront ajuster le montant du goodwill reconnu actuellement. Les actifs et passifs assumés à la date d’acquisition sont les suivants : Trésorerie et équivalents de trésorerie 544.096 Immobilisations 48.278 Goodwill 4.397.193 Actifs d’impôts différés 0 Créances 360.805 Autres actifs courants 459.661 Pensions -178.000 Fournisseurs -91.396 Dettes fiscales et sociales -130.951 Autres dettes -61.793 Autres passifs courants -583.863 Coût d’acquisition total 4.764.032 Prix d’achat payé par émission 0 d’actions Partie du prix d’achat non échue -1.993.888 dont long terme -909.790 Partie du prix d’achat payée en 2.770.144 trésorerie ou équivalents de trésorerie Trésorerie acquise -544.096 Flux de trésorerie résultant de l’ac- 2.226.048 quisition d’une filiale, déduction faite de la trésorerie acquise 19 Le prix fixe total de cette acquisition est de €2.226.048 (déduction faite de la trésorerie acquise, frais d’acquisition compris). Ce prix fixe d’achat est payé à la date d’acquisition. Le prix d’achat comprend une partie variable fonction des résultats d’exploitation (EBIT) réalisés en 2007, 2008 et 2009. Les prix variables ont été valorisés en fonction des résultats estimés comme probables sur base du business plan. La partie variable du prix à payer s’élève à €1.993.888. Selon un scénario maximal, ce montant pourrait encore augmenter de €607.000. A la date d’acquisition, la trésorerie ou les équivalents de trésorerie de la société acquise s’élevaient à €544.096. La contribution du groupe Morningstar dans les résultats consolidés est pour la période de consolidation, soit du 1er novembre 2007 au 31 décembre 2007 : Période : novembre 2007 à décembre 2007 Chiffre d’affaires Coût direct des ventes Marge brute Autres produits opérationnels Produits opérationnels Charges opérationnelles Résultat opérationnel (EBIT) € 1.622.230 -992.942 629.288 0 1.622.230 -345.434 283.854 Sur l’exercice 2007 au complet, le groupe Morningstar Systems a réalisé un chiffre d’affaires de €3.864.849 Seul le bilan d’ouverture à la date d’acquisition (1/11/2007) et la période subséquente ont été établis selon les normes IFRS. La société n’a pas publié de comptes de résultat en conformité avec les IFRS pour l’année 2007. Docutec AG Le 29 novembre 2007, I.R.I.S. GROUP a conclu le rachat de la totalité des parts de Docutec AG, une société allemande basée à Aix-la-Chapelle. Fondée en 1997, la société Docutec est un éditeur de logiciels spécialisé dans la reconnaissance intelligente de documents et plus particulièrement la I.R.I.S. : rapport annuel 2007 reconnaissance automatique des factures et le classement des documents. Les actifs et passifs assumés à la date d’acquisition sont les suivants : Dans le domaine de la reconnaissance, Docutec est considérée comme l’une des sociétés les plus novatrices en Allemagne, bénéficiant d’une excellente réputation. La société a mis sur pied un réseau efficace de partenaires dont WMD, Henrichsen, Easy, Banctec, Unisys, pour ne citer qu’eux, et a su gagner la confiance de clients prestigieux dans le domaine de la lecture de factures, du service de courrier électronique et d’autres applications de lecture de documents. Grâce à ce rachat, I.R.I.S. entend renforcer sa présence sur le marché des entreprises en Allemagne. De plus, I.R.I.S. sera en mesure d’accélérer la commercialisation des technologies et produits de Docutec à l’échelle mondiale. Trésorerie et équivalents de trésorerie Immobilisations Goodwill Actifs d’impôts différés Stocks Créances Autres actifs courants Fournisseurs Dettes fiscales et sociales Autres dettes Autres passifs courants Coût d’acquisition total Prix d’achat payé par émission d’actions Partie du prix d’achat non échue dont long terme Partie du prix d’achat payée en trésorerie ou équivalents de trésorerie Trésorerie acquise Flux de trésorerie résultant de l'acquisition d'une filiale, déduction faite de la trésorerie acquise L’équipe de Docutec compte une trentaine de personnes talentueuses et expérimentées. Le chiffre d’affaires de la société approchait les 3,7 millions d’euros en 2006, avec des bénéfices en progression constante. Docutec a l’intention d’augmenter son chiffre d’affaires et ses bénéfices dans les années à venir. Dans la mesure où l’acquisition de Docutec a eu lieu en fin d’année, elle n’a pas eu d’incidence notable sur les résultats d’I.R.I.S. pour l’année 2007, contribuant pour €14.610 dans le résultat d’exploitation et €7.990 dans le résultat net 2007 du groupe. La « purchase accounting » est toujours en cours et l’allocation définitive du prix de cette acquisition aux différents actifs et passifs acquis sera achevée en 2008, dans le délai de 12 mois à compter de la date d’acquisition, conformément aux paragraphes 61 et 62 de IFRS 3. Certains immobilisés incorporels sont en cours de valorisation. A ce jour, la part du coût de l’acquisition qui n’est pas encore allouée est considérée comme Goodwill provisoire. Tous les actifs et passifs qui seront éventuellement révalorisés suite à l’évaluation de leur juste valeur viendront ajuster le montant du goodwill reconnu actuellement. 1.850.731 78.570 5.785.838 0 4.760 580.271 48.850 -436.543 -296.435 -1.421.861 -152.074 6.042.109 -1.712.051 -2.880.055 -913.055 1.450.003 -1.850.731 -400.728 Le prix fixe total de cette acquisition est de €-400.728 (frais d’acquisition compris) en raison de la trésorerie acquise. Par ailleurs, un montant de €1.712.051 a été payé au moyen d’une cession de 33.735 actions propres I.R.I.S. à un cours de €50,75 (déterminé d’après le cours moyen des 30 derniers jours précédent la date d’acquisition). Les prix variables ont été valorisés et comptabilisés en fonction du prix probable à payer en fonction des conditions fixées. Les prix variables 2007 et 2008, payables respectivement en 2008 et 2009 ont été comptabilisés, le prix 2009 payable en 2010 dépendant non seulement d’une condition de présence mais également d’une condition d’un résultat opérationnel très optimiste n’est pas probable à l’heure actuelle et très difficilement déterminable. Selon un scénario maximal, un montant de €966.000 pourrait encore devoir être payé en 2010. A la date d’acquisition, la trésorerie ou les équivalents de trésorerie de la société acquise s’élevaient à €1.850.731. La contribution de Docutec dans les résultats consolidés est pour la période de consolidation, soit du 1er décembre 2007 au 31 décembre 2007 : Période : décembre 2007 € Chiffre d’affaires Coût direct des ventes Marge brute Autres produits opérationnels Produits opérationnels Charges opérationnelles 296.295 -38.503 257.792 36.600 332.895 -279.782 Résultat opérationnel (EBIT) 14.610 Sur l’exercice 2007 au complet, Docutec a réalisé un chiffre d’affaires de €3.853.019 Ces données proviennent de comptes établis selon les normes comptables allemandes. Seul le bilan d’ouverture à la date d’acquisition (1/12/2007) et la période subséquente ont été établis selon les normes IFRS. Outre ce montant fixe, I.R.I.S. s’est engagée à verser 3 paiements échelonnés supplémentaires, lesquels dépendent du maintien en fonction de l’équipe de direction et de la réalisation de l’objectif fixé pour le résultat opérationnel (EBIT), avec un dernier paiement prévu en 2010. Allocation des goodwills aux différentes unités génératrices de trésorerie (€) - Période se terminant le : 31/12/2007 932.170 Products & Technologies 31/12/2006 932.170 31/12/2005 932.170 5.785.838 Products & Technologies - Allemagne Professional Solutions - Belgique 1.584.980 1.584.980 1.584.980 Professional Solutions - France 5.297.707 5.297.707 5.297.707 Professional Solutions - Pays-Bas 4.397.194 Professional Solutions - Infrastructure IT 7.597.605 7.597.605 8.710.832 25.595.495 15.412.462 16.525.689 Total Les unités génératrices de trésorerie auxquelles les goodwills pouvaient être alloués ont été déterminées comme étant les plus petites entités générant des flux de trésorerie de manière indépendante, par secteur d’activité. Les unités génératrices de trésorerie ont été identifiées par secteur d’activité puis au sein des secteurs en fonction des produits ou services spécifiques vendus et/ou par zone géographique. Impairment tests Les goodwills sur acquisitions ont fait l’objet d’impairment tests annuels. Ces tests n’ont pas révélé de perte de valeur pour ces actifs. La valeur comptable des goodwills et des unités génératrices de trésorerie sont comparées à leurs I.R.I.S. : rapport annuel 2007 justes valeurs (transactions pour acquisitions d’actifs similaires) et à leurs valeurs d’utilité pour I.R.I.S. La valeur d’utilité est calculée en actualisant les flux de trésorerie futurs générés par les actifs sur la période d’utilité et générés par la sortie des actifs à la fin de cette durée. Le calcul de la valeur d’utilité fait appel à un discounted cash flow pour lequel I.R.I.S. utilise les valeurs suivantes : • prévisions/budgets financiers les plus récents des entités opérationnelles approuvés par la direction à horizon 5 ans • extrapolation à un taux de croissance stable conservateur (0 à 2%) 20 • application du taux d’actualisation (WACC) utilisé par les analystes pour valoriser les sociétés similaires. Les estimations des flux de trésorerie futurs incluent les flux de trésorerie nets qui seront reçus lors de la sortie de l’actif à la fin de sa durée d’utilité. De façon similaire et prudente, la direction estime que la valeur résiduelle à la fin de la durée d’utilité est au minimum égale à 1,3 X la marge brute. Les cash flows sont ensuite actualisés. La valeur calculée est comparée pour chaque cash generating unit avec la valeur du goodwill et de l’unité génératrice de trésorerie qui lui est affecté pour voir s’il y a ou non dépréciation. 14. Immobilisations Incorporelles Dépenses de développement I.R.I.S. Group a choisi de suivre le principe de l’évaluation des immobilisations incorporelles selon le modèle du coût. Après leur comptabilisation en tant qu’actifs, les immobilisations incorporelles sont comptabilisées à leur coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur. I.R.I.S. active uniquement les frais de développement consacrés aux développements de nouveaux produits. Les frais de développement consacrés au développement de nouvelles versions (upgrades) sont comptabilisés comme charges de l’exercice. I.R.I.S. Group - (€) Brevets, licences, logiciel, … Valeur d’acquisition Au 01/01/2006: Mutations de l’exercice : - Entrées de périmètre - Acquisitions - Cessions et désaffectations - Ecarts de conversion - Autres variations Au 31/12/2006 : Amortissements Au 01/01/2006 : Mutations de l’exercice : - Entrées de périmètre - Actés - Repris car excédentaires - Annulés à la suite de cessions - Ecarts de conversion - Autres variations Au 31/12/2006 : Valeur comptable nette au terme de l’exercice 3.089.531 0 167.642 0 -2.044 865.759 4.120.888 2.078.738 0 280.352 0 0 -2.044 0 2.357.046 1.763.842 I.R.I.S. Group - (€) Aucun frais de développement n’a été activé au cours des exercices 2005, 2006 et 2007. Brevets, licences, logiciel, … Valeur d’acquisition Au 01/01/2007: Mutations de l’exercice : - Entrées de périmètre - Acquisitions - Cessions et désaffectations - Ecarts de conversion - Autres variations Au 31/12/2007 : Amortissements Au 01/01/2007: Mutations de l’exercice : - Entrées de périmètre - Actés - Repris car excédentaires - Annulés à la suite de cessions - Ecarts de conversion - Autres variations Au 31/12/2007 : Valeur comptable nette au terme de l’exercice 4.120.888 En effet, l’effort fourni en recherche et développement a porté sur le développement et l’amélioration de nombreux produits ayant une durée de vie inférieure à un an et donc à prendre en charge durant l’exercice (développement de versions annuelles des produits). Le développement de nouveaux produits ou de nouvelles technologies ayant une durée d’utilité pour I.R.I.S. supérieure à un an ferait l’objet d’une activation et d’un amortissement sur la durée d’utilité si les critères de comptabilisation de d’IAS 38 – Immobilisations incorporelles sont rencontrés. 794.205 496.657 0 -1.833 0 5.409.917 Par contre, les efforts de recherche et de développement accomplis pour améliorer les versions des 2.357.046 produits ou des solutions projets sont intenses et ont engendrés des dépenses comptabilisées en charges pour des montants de €5.478.567 en 2007, 778.182 €4.966.823 en 2006 et €4.461.241 en 2005. I.R.I.S. a 181.191 ainsi pu annoncer en 2007 des améliorations im0 portantes et prometteuses dans la gamme des 0 produits offerts, notamment le développement de la technologie d’hyper-compression iHQC™, et les -1.833 versions IRISCapture Pro 8 for Invoices for Microsoft 0 Dynamics NAV, IRISCard™ 4 et IRISPen™ 6. 3.314.586 2.095.331 Dépenses de développement comptabilisées en charges pendant la période : (€) - Période se terminant le : 31/12/2007 31/12/2006 31/12/2005 Développement Produits 2.523.748 2.366.865 2.205.266 Développement Projets 2.954.819 2.599.959 2.255.975 Total dépenses de développement 5.478.567 4.966.823 4.461.241 15. Immobilisations corporelles I.R.I.S. Group a choisi de suivre le principe de l’évaluation des immobilisations corporelles selon le modèle du coût. Après leur comptabilisation en tant qu’actifs, les immobilisations corporelles sont comptabilisées à leur coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur. (€) Valeur d’acquisition Au 01/01/2006 : Mutations de l’exercice : - Entrées de périmètre - Acquisitions - Cessions - Transferts d’une rubrique à une autre - Ecarts de conversion - Autres variations Au 31/12/2006 : Amortissements Au 01/01/2006 : Mutations de l’exercice : - Entrées de périmètre - Actés - Repris - Annulés à la suite de cessions - Transferts d’une rubrique à une autre - Ecarts de conversion - Autres variations Au 31/12/2006 : Valeur comptable nette au terme de l’exercice Installations, Terrains et machines et constructions outillage Mobilier et matériel roulant Leasing et droits similaires Autres immo. corporelles En cours 2.797.527 3.169.994 738.261 0 508.427 12.047 2.069.594 0 0 0 0 196.839 5.063.960 491 541.290 0 -685 0 0 3.711.090 11.912 56.333 -96.130 685 -9.555 0 701.506 90.127 0 0 0 0 0 90.127 917.095 186.339 0 0 0 0 1.611.861 0 300.222 0 0 0 0 312.269 411.250 2.619.600 528.543 0 342.684 0 297.472 111.783 0 0 0 0 0 820.505 4.243.455 491 326.919 0 0 -685 0 1 2.946.326 764.764 7.223 87.234 0 -96.119 685 -9.315 0 518.251 183.255 76.879 2.284 0 0 0 0 0 79.163 10.964 858.168 68.137 0 0 0 0 1.498 1.270.487 341.374 0 0 0 0 0 0 0 0 312.269 21 I.R.I.S. : rapport annuel 2007 Installations, Terrains et machines et constructions outillage (€) Valeur d’acquisition Au 01/01/2007: Mutations de l’exercice : - Entrées de périmètre - Acquisitions - Cessions - Transferts d’une rubrique à une autre - Ecarts de conversion - Autres variations Au 31/12/2007 : Amortissements Au 01/01/2007: Mutations de l’exercice : - Entrées de périmètre - Actés - Repris - Annulés à la suite de cessions - Transferts d’une rubrique à une autre - Ecarts de conversion - Autres variations Au 31/12/2007 : Valeur comptable nette au terme de l’exercice Mobilier et matériel roulant Leasing et droits similaires Autres immo. corporelles En cours 5.063.960 3.711.090 701.506 90.127 1.611.861 312.269 0 524.470 0 381.928 0 1.279.233 7.249.591 0 255.574 -23.086 0 0 0 3.943.578 303.754 193.641 -45.069 0 -8.615 0 1.145.217 0 0 0 0 0 0 90.127 170.392 735.719 0 -69.659 0 -1.279.233 1.169.080 0 177.544 0 -312.269 0 0 177.544 820.505 2.946.326 518.251 79.163 1.270.487 0 0 131.872 0 0 0 0 458.527 1.410.904 5.838.687 0 342.836 0 -23.086 0 0 0 3.266.076 677.502 242.684 112.271 0 -41.300 0 -8.500 0 823.406 321.811 0 4.567 0 0 0 0 0 83.730 6.397 122.114 126.765 0 0 0 0 -458.527 1.060.839 108.241 0 0 0 0 0 0 0 0 177.544 Les principaux achats d’immobilisés corporels en 2007 ont consisté en : Montants en € 496.657 1.437.733 193.641 255.574 Immobilisés corporels, logiciels, … Aménagements des bâtiments & parking Mobilier & matériel de bureau Equipements et installations L’ensemble de ces acquisitions permet à I.R.I.S. de poursuivre sa croissance. 16. Actifs d’impôts différés L’ensemble de l’analyse a été développé au point 10. Impôts sur le résultat. 17. Stocks (€) - Période se terminant le : 31/12/2007 31/12/2006 Stocks 1.469.539 Approvisionnements 31/12/2005 819.179 681.985 1.101.504 483.743 344.615 Produits finis 147.126 182.715 116.918 Marchandises 220.909 152.721 220.452 Des dépréciations de stocks pour matériels obsolètes ou pour produits retournés et défectueux ont été actées pour €148.560 en 2007 €71.812 en 2006 et €46.495 en 2005. Une reprise de dépréciation de stock a été actée pour €1.399 en 2005. 18. Contrats en cours Un certain nombre de projets développés sont en cours à la date du 31 décembre et comptabilisés selon IAS 11 – Contrats en cours. Les travaux en cours sont valorisés selon la méthode du degré d’avancement, sur base des prestations réalisées par rapport aux prestations budgétées. La société enregistre, pour les commandes en cours d’exécution, le montant des travaux réalisés à la date de clôture mais non encore pris en revenu. (€) - Période se terminant le : 31/12/2007 31/12/2006 31/12/2005 Montants des produits comptabilisés 2.047.964 785.472 1.380.609 Montants des charges comptabilisées -1.252.139 -588.263 -1.001.885 -1.535 -2.385 -3.076 794.290 194.824 375.648 -1.252.139 -588.263 -1.001.885 0 0 0 Pertes attendues comptabilisées immédiatement en charges Bénéfices comptabilisés moins pertes comptabilisées Coûts des contrats encourus au cours de la période Coûts des contrats se rapportant à une activité future Produits des contrats en cours 2.047.964 785.472 1.380.609 Facturations intermédiaires 1.679.459 496.399 2.038.967 Montants dus par les clients Montants dus aux clients 591.320 437.600 210.947 -222.810 -148.526 -871.056 Retenues sur les facturations intermédiaires 0 0 0 Acomptes reçus sur contrats en cours 0 0 0 I.R.I.S. : rapport annuel 2007 22 19. Créances commerciales et autres débiteurs (€) - Période se terminant le : 31/12/2007 31/12/2006 31/12/2005 Créances commerciales et autres débiteurs 39.499.338 43.611.800 43.492.596 Créances commerciales 37.573.870 41.819.932 42.097.256 Autres créances 1.925.468 1.791.868 1.395.340 Autres Actifs courants 3.418.646 1.459.820 1.026.885 Les créances commerciales représentent environ 144 jours de chiffre d’affaires en 2007 pour 187 jours en 2006 et 208 jours en 2005. Cette évolution reflète la qualité du recouvrement client. Notre activité reste cependant très importante en fin d’exercice et explique un montant important de créances commerciales en date de clôture. Les autres créances comprennent essentiellement les créances sur la T.V.A. et sur l’Etat. Les autres actifs courants comprennent essentiellement le montant des maintenances facturées d’avance et les charges à reporter (assurances, locations, abonnements) facturées fin décembre et se rapportant à l’exercice suivant. 20. Trésorerie et équivalents de trésorerie Composantes de la trésorerie et des équivalents de trésorerie (€) - Période se terminant le : 31/12/2007 31/12/2006 31/12/2005 8.526.712 2.685.575 2.064.180 Cash disponible sur comptes bancaires 11.138.976 4.918.882 8.379.673 Trésorerie et équivalents de trésorerie 19.665.688 7.604.457 10.443.853 Placements bancaires court terme Les placements bancaires à court terme consistent en : • des placements à terme répondant aux caractéris- • des placements très liquides pouvant être retirés tiques suivantes : à tout moment. Ils rapportent selon le placement utilisé: ––Placement dont le capital est garanti ––un intérêt brut de 0,25% à 2,60% par tranche de ––Recherche du meilleur taux d’intérêt fixe en montants placés plus de 3 mois. fonction de la durée de placement ––un taux d’intérêt proche de Euribor 1 mois selon ––aucune prise de risque sur l’intérêt des placements à moins de trois mois ni sur l’intérêt de la la tranche de montant placé. ––un taux d’intérêt proche de l’EONIA sur certains moitié des placements à trois mois ou plus comptes à vue ––prise de risque (limitée) sur l’intérêt fixe de l’autre moitié des placements à trois mois ou plus avec, en contrepartie, potentiel de gain en intérêt plus important Trésorerie nette (€) - Période se terminant le : 31/12/2007 Placements bancaires court-terme Cash disponible sur comptes bancaires Dettes financières court-terme Découverts bancaires Trésorerie et équivalents de trésorerie 31/12/2006 31/12/2005 8.526.712 2.685.575 2.064.180 11.138.976 4.918.882 8.379.673 -261.419 -304.496 -264.192 -177.064 -3.562 -112.500 19.227.205 7.296.399 10.067.161 21. Capital I.R.I.S. cherche à optimiser de manière continue sa structure financière et à trouver un équilibre entre son endettement financier net et ses capitaux propres totaux tels que figurant dans le bilan consolidé. L’objectif principal du groupe en termes de gestion de sa structure financière est de maximiser la valeur pour les actionnaires, de réduire le coût du capital, de maintenir une bonne notation tout en assurant la flexibilité financière désirée afin de saisir les opportunités de croissance externe créatrices de valeur. L’accent est cependant mis actuellement sur un financement par fonds propres. Le groupe gère sa structure financière et procède à des ajustements en regard de l’évolution des conditions économiques. Dans ce cadre, il peut ajuster le paiement de dividendes aux actionnaires, rembourser une partie du capital, procéder au rachat d’actions propres, émettre de nouvelles actions ou lancer des plans de paiement fondés sur actions. Les objectifs, politiques et procédures de gestion sont demeurés identiques depuis plusieurs exercices. I.R.I.S. n’est sujet à aucune exigence externe en termes de capitaux propres minimum, excepté les exigences légales. Nombre d’actions (€) - Période se terminant le : 31/12/2007 31/12/2006 1.837.207 Nombre d’actions émises Nombre d’actions non libérées Nombres d’actions émises entièrement libérées 23 31/12/2005 1.609.132 1.556.422 0 0 0 1.837.207 1.609.132 1.556.422 I.R.I.S. : rapport annuel 2007 Toutes les actions d’I.R.I.S. Group sont des actions ordinaires sans valeur nominale, donnant droit au dividende (si émises avant la date de clôture de l’exercice pour lequel il est proposé) et à une voix à l’assemblée générale. Toutes les actions émises sont entièrement libérées et sont composées de 1.559.513 actions au porteur et 277.694 actions nominatives au 31/12/2007, pour 1.577.228 actions au porteur et 31.904 actions nominatives au 31/12/2006 et 1.531.019 actions au porteur et 25.403 actions nominatives au 31/12/2005. Les actions entièrement libérées et les autres titres de la société sont nominatifs, au porteur ou dématérialisés, dans les limites prévues par la loi. Leur titulaire peut, à tout moment et à ses frais, demander la conversion de ses titres en titres nominatifs ou dématérialisés. Le titre dématérialisé est représenté par une inscription en compte au nom de son propriétaire ou de son détenteur auprès d’un teneur de comptes agréé ou d’un organisme de liquidation. Les titres au porteur de la société, déjà émis et inscrits en compte titres au 1er janvier 2008, existent sous forme dématérialisée à partir de cette date. Les autres titres au porteur seront, au fur et à mesure de leur inscription en compte-titres à partir du 1er janvier 2008, également automatiquement convertis en titres dématérialisés. Les titres au porteur émis par la société et qui ne sont pas inscrits en comptetitres, sont convertis de plein droit en titres dématérialisés au 31/12/2008. A partir du 31/12/2008, les droits attachés à la possession de ses titres sont suspendus jusqu’à leur conversion en titres nominatifs ou dématérialisés. Rapprochement entre le nombre d’actions en circulation en début et en fin de période : (€) - Période se terminant le : 31/12/2007 Nombre d’actions en circulation en début de période: Augmentation de capital - exercices de warrants 31/12/2006 31/12/2005 1.609.132 1.556.422 1.495.668 3.285 52.710 34.102 224.790 Augmentation de capital – souscription privée Augmentation de capital - Regroupements d’entreprises 26.652 Nombre d’actions en circulation en fin de période Capital souscrit - entièrement libéré en début de période Augmentation de capital - exercices de warrants 1.837.207 1.609.132 1.556.422 28.008.924 26.729.663 25.271.351 80.778 1.279.261 708.312 28.008.924 26.729.663 10.000.000 Augmentation de capital – souscription privée Augmentation de capital - Regroupements d’entreprises 750.000 Capital souscrit - entièrement libéré en fin de période 38.089.702 Augmentation de capital Cette augmentation de capital résulte de l’exercice de 535 warrants (droits de souscription) créés au terme de la décision du conseil d’administration du 1er février 2002. Le capital de la société a donc été augmenté de €13.156 par création de 535 actions nouvelles attribuées entièrement libérées au prix de souscription de €24,59 chacune. Il a été procédé à une augmentation de capital à hauteur de €63.934 en date du 23 avril 2007. Cette augmentation de capital résulte de l’exercice de 2.600 warrants (droits de souscription) créés au terme de la décision du conseil d’administration du 1er février 2002. Le capital de la société a donc été augmenté de €63.934 par création de 2.600 actions nouvelles attribuées entièrement libérées au prix de souscription de €24,59 chacune. Il a été procédé à une augmentation de capital à concurrence de € 10.000.000 en date du 15 juin 2007, par le biais du capital autorisé, avec suppression du droit de préférence. Cette augmentation de capital a été entièrement souscrite par : • « Compagnie Nationale à Portefeuille SA », ayant son siège social à 6280 Gerpinnes (Loverval) (RPM 0.404.676.971), rue de la Blanche Borne, 12 à concurrence d’EUR 5.000.000, soit 112.395 actions et 112.395 strips VVPR ; et • « SOFINIM NV » (RPM 0.434.330.168) ayant son siège social à 1040 Etterbeek, Tervurenlaan 72 (société contrôlée par « ACKERMANS & VAN HAAREN NV »), à concurrence d’EUR 5.000.000, soit 112.395 actions et 112.395 strips VVPR. L’émission des actions qui en découle a eu lieu avec suppression du droit de préférence des actionnaires actuels, dans le cadre du capital autorisé tel qu’il a été prévu par l’assemblée générale du 6 juin 2006. Enfin, l’émission a eu lieu à un cours égal à la moyenne des cours de l’action I.R.I.S. des 30 jours précédant l’opération, soit € 44,4857 par actions. Le nombre d’actions émises a été arrondi au nombre pair inférieur soit 224.790 actions. Ces actions sont des actions ordinaires sans valeur nominale, donnant droit au dividende et à une voix à l’assemblée générale. Elles bénéficient d’un droit à précompte mobilier réduit, connu sous le nom de « Verminderde Voorheffing Précompte Réduit » ou « VVPR », représenté par une strip VVPR séparé, négociable séparément. Les 224.790 actions sont entièrement libérées et sont toutes nominatives. Il a été procédé à une augmentation de capital à hauteur de €3.688 en date du 20 août 2007. Cette augmentation de capital résulte de l’exercice de 150 warrants (droits de souscription) créés au terme de la décision du conseil d’administration du 1er février 2002. Le capital de la société a donc été augmenté de €3.688 par création de 150 actions nouvelles attribuées entièrement libérées au prix de souscription de €24,59 chacune. Au total, le capital de la société a donc augmenté au cours de l’exercice 2007 d’un montant total de €10.080.778 par la création de 228.075 actions nouvelles et s’élève à €38.089.702. Capital autorisé Le conseil d’administration est autorisé, depuis le 5 juillet 2006 et jusqu’au 5 juillet 2011, à augmenter le capital social à concurrence de €26.000.000. Cette autorisation vaut pour des augmentations de capital par apport en numéraire ou en nature, par incorporation de réserves ou par émission d’obligations convertibles, d’obligations remboursables en actions, de droits de souscription ou d’autres valeurs mobilières pouvant donner droit à terme à des actions de la société. Au 31 décembre 2007, le capital autorisé non utilisé est de €15.093.130. Il a été procédé à une augmentation de capital à hauteur de €13.156 en date du 23 novembre 2007. 22. Réserves (€) - Période se terminant le : 31/12/2007 31/12/2006 31/12/2005 Réserves consolidées 11.352.704 5.040.089 3.374.040 Résultat reporté 11.929.321 7.161.549 3.835.106 227.180 94.836 88.697 -803.797 -2.216.296 -549.763 Capitaux propres - paiements basés sur actions Capitaux propres actions propres Les réserves consolidées sont composées du résultat reporté, des réserves constituées pour couvrir les montants de services fournis du passé comptabilisés dans le cadre des paiements basés sur actions et du montant des actions propres détenues. Le tableau des variations des capitaux propres apporte l’ensemble des informations sur les différents postes des capitaux propres et les rapprochements entre les montants en début et fin de période. I.R.I.S. : rapport annuel 2007 24 Acquisition d’actions propres Nombre d’actions - Période se terminant le : 31/12/2007 Actions propres détenues en début de période 31/12/2006 31/12/2005 63.518 25.518 23.427 6.040 42.500 2.091 -33.735 -4.500 0 Actions propres annulées pendant la période 0 0 0 Actions propres détenues en fin de période 35.823 63.518 25.518 Actions propres acquises pendant la période Actions propres cédées pendant la période (€) - Période se terminant le : 31/12/2007 Actions propres détenues en début de période Actions propres acquises pendant la période 31/12/2006 31/12/2005 2.216.296 549.763 477.459 299.552 1.779.528 72.304 0 -1.712.051 -112.995 Actions propres annulées pendant la période 0 0 0 Actions propres détenues en fin de période 803.797 2.216.296 549.763 Actions propres cédées pendant la période Au cours de l’exercice 2005, I.R.I.S. Group SA a acquis 1.267 actions propres (prix d’acquisition total €43.497) et n’en a pas revendu. Au 31 décembre 2005, la société détenait 14.080 actions propres pour une valeur d’acquisition de € 301.972. Au 31 décembre 2005, 12.500 actions propres sont détenues pour un montant de €252.189 dans le cadre d’un plan de stock options attribué courant 2005. Notons que la filiale I.R.I.S. SA a acquis 824 actions I.R.I.S. Group pour un montant de €28.807 et détenait 11.438 actions I.R.I.S. Group au 31 décembre 2005, pour une valeur de €247.791. Au cours de l’exercice 2006, I.R.I.S. Group SA n’a acquis aucune action propre mais en a revendu 4.500 dans le cadre de l’exercice du plan de stock options attribué courant 2005. Ces actions ont été revendues pour un prix de vente de €112.995. Au 31 décembre 2006, la société détenait 9.580 actions propres pour une valeur d’acquisition de € 188.977. Au cours de l’exercice 2007, I.R.I.S. Group SA n’a ni acquis ni revendu d’action propre. Au 31 décembre 2007, la société détenait 9.580 actions propres pour une valeur d’acquisition de € 188.977. Au 31 décembre 2007, 8.000 actions propres sont détenues dans le cadre d’un plan de stock options attribué courant 2005. Notons que les filiales I.R.I.S. S.A. et I.R.I.S. Solutions & Experts ont acquis 6.040 actions I.R.I.S. Group pour un montant de €299.552, en ont cédé 33.735 dans le cadre d’un regroupement d’entreprises pour une valeur de €1.712.051, et détenaient 26.243 actions I.R.I.S. Group au 31 décembre 2007, pour une valeur de €614.820. Les actions propres sont valorisées au coût d’acquisition. 23. Paiements basés sur les actions Stock option plans existants Stock option plan horizon 2005 I.R.I.S. Group a émis en février 2002 des options sur actions en faveur du personnel, d’administrateurs exécutifs et de sous-traitants réguliers du groupe (Stock Option Plan Horizon 2005). 25% des options pouvaient être exercés 13 mois après l’offre, 50% 25 mois après l’offre, 75% 37 mois après l’offre et 100 % 49 mois après l’offre, les options non exercées étant reportées. Les conditions d’exercice des plans sont d’être toujours sous contrat avec I.R.I.S. Les périodes annuelles d’exercice sont du 1er au 15 avril, du 1er au 31 juillet et du 1er au 15 novembre. I.R.I.S. Group appliquant les dispositions transitoires prévues par « IFRS 2 – Paiements fondés sur des actions », cette norme n’est appliquée que pour les attributions d’instruments de capitaux propres (actions, options sur actions, …) ultérieures au 7 novembre 2002 et non acquises au 1er janvier 2005. Stock option plan horizon 2009 Un stock option plan a été attribué en avril 2005, portant sur 12.500 options (et autant d’actions en cas d’exercice). Le coût des services rendus ou à venir a été comptabilisé à la juste valeur des instruments de capitaux propres acquis. L’évaluation est fondée sur le modèle de Black & Scholes. Les variables utilisées sont les suivantes : • Taux sans risque : OLO 5 ans • Volatilité : 30% • Fair market value : cours de l’action au 31/5/2005 augmenté d’un montant pour tenir compte des dividendes distribués sur la période de vie de l’option • Time delay = nombre de jour de vie de l’option : 31/5/2005 – 31/12/2009 Sur base des précédents plans de stock option, le pourcentage des options qui ne seront pas exercées (suite à perte de droits ou suite aux départs des employés) a été estimé et appliqué. Certaines options sous soumises à une condition de stabilité d’emploi et le coût des services à venir est réparti sur la durée d’emploi conditionnelle à l’octroi des options. Un coût de €6.139 a été comptabilisé en charge au 31/12/2007 pour ce plan de stock options et un montant correspondant a été enregistré en contrepartie dans les capitaux propres – Paiement basé sur des actions. Stock option plan horizon 2011 Le Conseil d’administration a décidé d’émettre 30.500 options sur actions, essentiellement en faveur d’administrateurs exécutifs et de prestataires de service réguliers des sociétés du groupe I.R.I.S. donnant chacune droit, en cas d’exercice, à l’acquisition d’une action existante de la société. En conséquence, conformément aux conditions d’émission du stock option plan, ces 30.500 options donneront le droit aux bénéficiaires de ces options d’acheter, à l’occasion de l’exercice de ces options, un nombre maximum de 30.500 actions ordinaires représentatives du capital de la société. Chaque action acquise suite à l’exercice d’une option donnera droit aux dividendes mis en paiement au titre de l’exercice comptable pendant lequel l’option a été exercée. Le conseil d’administration a décidé d’émettre 21.500 warrants donnant chacun droit, en cas d’exercice, à la souscription d’une action de la société. En conséquence, conformément aux conditions d’émission du stock option plan, les 21.500 warrants donneront le droit aux bénéficiaires de ces warrants de souscrire, par le biais de l’exercice des warrants, à un maximum de 21.500 actions ordinaires représentatives du capital de la société. Chaque action acquise suite à l’exercice d’un warrant donnera droit aux dividendes mis en paiement au titre 25 de l’exercice comptable pendant lequel le Warrant a été exercé. La société fera le nécessaire pour obtenir l’inscription à la cotation des actions acquises suite à l’exercice de warrants. L’émission des warrants dans le cadre du capital autorisé a lieu avec suppression du droit de préférence des actionnaires actuels afin de bénéficier à titre principal aux membres du personnel, d’administrateurs exécutifs et de sous-traitants réguliers. Au 31 décembre 2007, 30.500 options et 21.500 warrants étaient donc émis dans le cadre de ce plan. Leur prix d’exercice est de €42,18/action. Ces options et warrants seront exerçables : • à concurrence d’un tiers du total attribué au Bénéficiaire, à partir du 1er mars 2010, • à concurrence d’un tiers supplémentaire à partir du 1er mars 2011 • à concurrence du dernier tiers à partir du 1er mars 2012 • au plus tard le 31 décembre 2012 et à condition d’être lié, de manière ininterrompue depuis l’attribution des warrants ou options, par un contrat de travail, un mandat ou un autre contrat de prestation de services avec la Société ou une filiale au moment de l’exercice. Le coût des services rendus ou à venir a été comptabilisé à la juste valeur des instruments de capitaux propres en question. L’évaluation est fondée sur le modèle de Black & Scholes. Les variables utilisées sont les suivantes : • Taux sans risque : taux LIBOR ou zero-coupon sur la période résiduelle • Volatilité : 30,86% • Fair market value : cours de l’action au 22/02/2007 • Time delay = nombre de jour de vie de l’option : 22/02/2007 – 31/12/2012 Sur base des précédents plans stock option, le pourcentage des options qui ne seront pas exercées (suite à perte de droits ou suite aux départs des employés) a été estimé et appliqué. Une partie des warrants et options sont de type « conditionnel », leur exercice étant conditionné à l’atteinte d’objectifs de performance et de rentabilité. Un pourcentage de 75% est appliqué pour tenir compte des probabilités d’atteintes des objectifs fixés dans le calcul de la juste valeur. Ces options et warrants sont de plus soumis à une condition de stabilité d’emploi et le coût des services à venir est donc réparti sur la durée d’emploi conditionnelle à l’octroi des options ou warrants. Un coût de €126.205 a été comptabilisé en charge en 2007 pour ce plan de stock options et un montant correspondant a été enregistré en contrepartie dans les capitaux propres – Paiement basé sur des actions. I.R.I.S. : rapport annuel 2007 Année 2006 Plan 1999 Prix d’exercice 15,89 24,59 25,11 15/04/2006 31/12/2009 31/12/2009 Période finale d’exercice Nombre de warrants en circulation en début de période Horizon 2005 Horizon 2009 Horizon 2011 Prix d’exercice moyen pondéré Total 3.639 85.620 12.500 101.759 24,34 0 0 0 0 0 Nombre de warrants attribués pendant la période Nombre de warrants auxquels il est renoncé pendant la période Exercés pendant la période 0 -2.500 0 -2.500 24,59 -1.940 -50.770 -4.500 -57.210 24,34 Expirés pendant la période -1.699 0 0 -1.699 0 En circulation à la fin de la période 0 32.350 8.000 40.350 24,69 Exerçable à la fin de la période 0 32.350 6.000 38.350 24,67 Prix d’exercice moyen pondéré Année 2007 Plan 1999 Prix d’exercice Période finale d’exercice Horizon 2005 Horizon 2009 Horizon 2011 15,89 24,59 25,11 42,18 15/04/2006 31/12/2009 31/12/2009 31/12/2012 Total Nombre de warrants en circulation en début de période 0 32.350 8.000 0 40.350 24,69 Nombre de warrants attribués pendant la période Nombre de warrants auxquels il est renoncé pendant la période Exercés pendant la période 0 0 0 52.000 52.000 42,18 0 -1.000 0 0 -1.000 0 0 -3.285 0 0 -3.285 24,59 Expirés pendant la période 0 0 0 0 0 0 En circulation à la fin de la période 0 28.065 8.000 52.000 88.065 35,02 Exerçable à la fin de la période 0 28.065 8.000 0 36.065 24,71 Pour les options exercées en 2007, le prix moyen pondéré de l’action était de €45,89 (€41,67 en 2006). Les prix d’exercice des options en circulation au 31/12/2007 sont de €24,59, €25,11 ou €42,18 (€24,59 ou €25,11 au 31/12/2006) et la durée de vie résiduelle moyenne pondérée est de 2,59 ans fin 2007pour 3 ans fin 2006. 24. Ecarts de conversion (€) - Période se terminant le : 31/12/2007 Ecart de conversion en début de période Valeurs historiques - Effet de la variation du taux de clôture sur le capital et les résultats reportés Effet de la différence entre le taux de clôture et le taux de change moyen de la période sur le résultat de la période Ecart de conversion en fin de période 31/12/2006 31/12/2005 -6.663 120.622 58.191 -155.882 -90.121 32.913 -60.028 -37.165 29.518 -222.573 -6.663 120.622 Les écarts de change présents au passif du bilan résultent de la conversion des comptes de la filiale américaine à la date de clôture des comptes. Les variations proviennent de la variation des taux de clôture sur les capitaux et résultats reportés des exercices précédents et de la différence de conversion entre le taux de clôture et le taux moyen de la période du résultat de la période. 25. Provisions Provisions pour litiges sociaux ou fiscaux Provisions pour litiges Provisions pour exécution de commandes -100.600 -726.660 -3.076 -830.336 0 -74.368 0 -74.368 Constitutions et augmentations -28.750 -750.000 691 -778.059 Utilisations 39.000 226.660 0 265.660 (€) Montants au 01/01/2006 Entrées dans périmètre de consolidation Reprises 0 250.000 0 250.000 -90.350 -1.074.368 -2.385 -1.167.103 Provisions pour litiges sociaux ou fiscaux Provisions pour litiges Provisions pour exécution de commandes -90.350 -1.074.368 -2.385 -1.167.103 0 0 0 0 -107.947 -55.805 -69.935 -233.687 36.170 0 2.385 38.555 0 0 0 0 -162.127 -1.130.173 -69.935 -1.362.235 Montants au 31/12/2006 (€) Montants au 01/01/2007 Entrées dans périmètre de consolidation Constitutions et augmentations Utilisations Reprises Montants au 31/12/2007 I.R.I.S. : rapport annuel 2007 Total 26 Total Diverses provisions ont ou avaient été constituées pour faire face à certains litiges : • des provisions pour litiges sociaux qui comprennent différentes provisions portant sur des indemnités de rupture réclamées par d’anciens employés. Un litige social a été clôturé au cours de 2007 par un paiement de €8.177 en faveur d’un ancien employé. Une provision de €21.170 avait été constituée et est donc utilisée ou reprise suite à la résolution de ce litige. Une provision de €15.000 a été reprise suite à la clôture d’un autre litige. Des provisions complémentaires ont été comptabilisées pour un montant total de €107.947 pour couvrir un risque éventuel dans le cadre des 3 nouveaux litiges survenus en 2007 pour l’ensemble du groupe. • des provisions pour exécution de commandes concernent les contrats en cours pour lesquels le résultat attendu à terme est une perte, celle-ci étant prise en charge en totalité. Une provision de €2.385 a été constituée en 2006 pour tenir compte de la charge correspondant à cette période. Cette provision a été utilisée en 2007. De nouvelles provisions ont été comptabilisées pour €69.935 pour couvrir les pertes à terminaison constatée sur quelques projets • des provisions pour autres litiges qui comprennent essentiellement: • une provision de €250.000 constituée en 2004 pour couvrir un litige en matière de concurrence déloyale lors de l’embauche d’un membre du personnel de direction, dans lequel I.R.I.S. Luxembourg est défendeur dans une procédure judiciaire où la partie adverse réclame une indemnité de €2,5 millions. Le jugement rendu le 13 mai 2002 a débouté la partie adverse en déclarant sa demande non fondée. Cette dernière a, néanmoins, fait appel du jugement en date du 19 août 2002. Les conseillers d’I.R.I.S. sont confiants dans l’issue de ce dossier. Les risques restent limités pour I.R.I.S. et ont été provisionnés à leur meilleure estimation. Aucune évolution favorable ou défavorable n’a été constatée au cours de cette année. • une provision d’un montant de €750.000 destinée à couvrir une intervention financière dans le cadre d’un litige portant sur des droits intellectuels opposant un client de I.R.I.S. SA à une société américaine. Dans le cadre d’un contrat de partenariat, bien que n’étant pas directement lié, I.R.I.S. pourrait en effet avoir à prendre en charge une partie des frais d’avocats et de procédure. Le montant provisionné correspond à la meilleure estimation du risque de la part de la direction d’I.R.I.S. • une provision de €37.213 nouvellement constituée dans le cadre d’un désaccord commercial. Un autre litige en matière commerciale pour lequel I.R.I.S. est demanderesse est en cours mais n’a pas connu d’évolution depuis la fin de l’exercice précédent : Un litige commercial oppose I.R.I.S. à un de ses anciens clients aux Etats-Unis. La partie adverse a été condamnée à payer une somme de $269.852 à I.R.I.S.. Cependant, la santé financière de la partie adverse s’étant fortement dégradée et étant devenue désastreuse, la créance commerciale avait été dépréciée de 50% en 2003 puis totalement dépréciée en 2004. La procédure de recouvrement est en cours mais il est peu probable d’obtenir un paiement, à moins d’un retour à meilleure fortune de la partie adverse. 26. Engagement d’indemnités de départ en retraite et engagements de pension Indemnités de retraite La filiale française de I.R.I.S. Group est tenue de verser des indemnités appelées « indemnités de départ en retraite » ou « indemnités de fin de carrière » à chacun de ses salariés au moment de leur départ à la retraite. Le montant des ces indemnités résulte de la convention collective « Bureaux d’étude technique » dont relève l’entreprise et le minimum légal fixé dépend du montant du dernier salaire de l’employé et de son ancienneté dans l’entreprise. L’indemnité n’est pas due aux salariés quittant l’entreprise avant leur départ à la retraite. Pour les indemnités de fin de carrière, l’engagement de l’entreprise se définit en deux points : • l’engagement correspondant aux services antérieurs, selon l’ancienneté acquise à la date d’évaluation • l’engagement correspondant aux services futurs, c’est-à-dire aux droits susceptibles d’être acquis par les salariés entre la date d’évaluation et la date de départ à la retraite. L’estimation des engagements prend donc en compte les probabilités pour un salarié d’être vivant dans l’entreprise à la date de son départ à la retraite. Elle est pondérée par un taux d’actualisation financier. Cet engagement d’indemnité de départ à la retraite ne fait pas l’objet d’un financement et n’est pas couvert par des actifs. Le coût des services rendus au cours de la période, et le cas échéant le coût des services passés, sont comptabilisés en charges, dans les coûts de personnel. Les règles comptables appliquent les dispositions de la norme comptable internationale « IAS 19 – Avantages du personnel ». La valeur actualisée des engagements et le coût des services rendus au cours de la période sont évalués en appliquant la méthode des unités de crédit projetées, en appliquant des hypothèses actuarielles et des hypothèses financières. Les hypothèses actuarielles comprennent des hypothèses démographiques (mortalité, rotation du personnel). Les hypothèses financières portent sur le taux d’actualisation, les niveaux futurs des salaires et avantages du personnel. Le modèle prend en compte les différents paramètres propres à chacun des salariés comme l’âge, la catégorie socio-professionnelle, l’âge de départ à la retraite, l’ancienneté au moment du départ, le salaire brut annuel et des paramètres propres à l’entreprise comme la convention collective dont relève l’activité, les hypothèses de progression des salaires et le taux de rotation prévisionnel des salariés. Les hypothèses utilisées sont les suivantes : • paramètres économiques ––augmentation annuelle des salaires de 2% constant ––taux d’actualisation et de revalorisation annuelle nette du fonds de 5,50% (inflation comprise) • paramètres sociaux ––départ à la retraite à l’âge de 65 ans ––taux de rotation faible ––taux de charges sociales de 47% ––départ intervenant à l’initiative de l’employé • paramètres techniques ––table de mortalité TV88/90 ––méthode des unités de crédit projetées ––tarification sur base de cotisations lissées (versements uniques assortis de cotisations lissées dans le temps) ––cotisations payées annuellement d’avance, les départs étant prévus en début d’année. Synthèse des engagements (€) – Période se terminant le : 31/12/2007 31/12/2006 31/12/2005 Indemnités de départ à la retraite à verser 3.397.090 2.147.921 2.210.889 Valeur probable des indemnités à verser 1.720.906 2.640.857 1.676.168 Valeur actuelle probable des indemnités à verser 817.703 952.477 964.778 Dette actuarielle 424.167 320.808 307.610 Charge normale de l’exercice 42.598 23.741 26.696 Coût financier 17.644 7.690 4.771 Charge comptabilisée pour le coût des services passés 43.117 -18.233 85.299 Montants comptabilisés au passif (€) – Période se terminant le : 31/12/2007 424.167 Pensions et obligations similaires 31/12/2006 31/12/2005 320.808 307.610 Mouvement au cours de la période du passif comptabilisé (€) – Période se terminant le : 31/12/2007 31/12/2006 31/12/2005 Au début de la période 320.808 307.610 Montant comptabilisé en charge 103.359 13.198 116.766 A la fin de la période 424.167 320.808 307.610 27 I.R.I.S. : rapport annuel 2007 190.844 Plan de pension à engagements définis Il existe un plan de pension au sein des sociétés du goupe Morningstar Holding, sociétés acquises début novembre 2007. Ce plan est à prestations définies et a été évalué et comptabilisé conformément à IAS 19 à la date d’acquisition et à la date de clôture de l’exercice. Afin de couvrir ses engagements de retraite, la société a contracté un contrat auprès d’une compagnie d’assurance nationale hollandaise. Le coût des services rendus au cours de la période, et le cas échéant le coût des services passés, sont comptabilisés en charges, dans les coûts de personnel. Les règles comptables appliquent les dispositions de la norme comptable internationale « IAS 19 – Avantages du personnel ». La valeur actualisée des engagements et le coût des services rendus au cours de la période sont évalués en appliquant la méthode des unités de crédit projetées, en appliquant des hypothèses actuarielles et des hypothèses financières. Les hypothèses actuarielles comprennent des hypothèses démographiques (mortalité, rotation du personnel). Les hypothèses financières portent sur le taux d’actualisation, les niveaux futurs des salaires et avantages du personnel. Le modèle prend en compte les différents paramètres propres à chacun des salariés comme l’âge, l’âge de départ à la retraite, l’ancienneté au moment du départ, le salaire brut annuel, les hypothèses de progression des salaires et le taux de rotation prévisionnel des salariés. Les hypothèses utilisées sont les suivantes : • paramètres économiques ––augmentation annuelle des salaires de 2% constant ––taux d’actualisation de 4,85% ––taux de return sur actifs de 4% ––taux d’inflation de 2% ––indexation des pensions de 1,5% par an • paramètres sociaux ––départ à la retraite à l’âge de 65 ans ––taux de rotation faible • paramètres techniques ––table de mortalité GBM 1995-2000 pour les hommes et GBV 1995-2000 pour les femmes ––méthode des unités de crédit projetées Evaluation et comptabilisation Mouvements des actifs et passifs du régime au cours de l'exercice Passifs Valeur actuelle des obligations en début de période Coût financier Coûts des services rendus Valeur actuelle des obligations en fin de période Actifs Juste Valeur des actifs en début de période Rendement attendu des actifs du régime Juste Valeur des actifs en fin de période 2007 419.000 4.000 20.000 443.000 241.000 2.000 243.000 Reconnaissance des gains ou pertes actuariels Montants reconnus au bilan en fin de période Valeur actuelle des obligations en fin de période Juste valeur des actifs du régime en fin de période Passif/(actifs) reconnus au bilan en fin de période (§54) Passif/(actifs) reconnus au bilan en fin de période (§58) 443.000 243.000 200.000 200.000 Montants comptabilisés en résultats Coûts des services rendus Coût financier Rendement attendu des actifs du régime Coût (revenus) comptabilisé en résultat (§61) Changement dans l'obligation nette 20.000 4.000 -2.000 22.000 22.000 Mouvements au bilan Actifs et passifs Passifs (actifs) nets à l'ouverture Charges (produits) Cotisations payées Passifs (actifs) nets à la fin de l'exercice Passifs (actifs) nets à la fin de l'exercice comptabilisés au bilan Rendement actuel des actifs du régime Rendement attendu des actifs du régime Rendement actuel des actifs du régime 178.000 22.000 0 200.000 200.000 2.000 2.000 Engagements totaux Montants comptabilisés au passif (€) – Période se terminant le : 31/12/2007 624.167 Pensions et obligations similaires 31/12/2006 320.808 31/12/2005 307.610 Mouvement au cours de la période du passif comptabilisé (€) – Période se terminant le : 31/12/2007 Au début de la période 320.808 Regroupement d’entreprises 178.000 Montant comptabilisé en charge A la fin de la période I.R.I.S. : rapport annuel 2007 28 31/12/2006 31/12/2005 307.610 190.844 125.359 13.198 116.766 624.167 320.808 307.610 27. Emprunts Les coûts d’emprunt sont comptabilisés en charges dans la période au cours de laquelle ils sont encourus. (€) – Période se terminant le : 31/12/2007 Dettes à plus d’un an 31/12/2006 969.002 31/12/2005 1.230.420 1.487.841 6.252 10.551 Etablissements de crédit 962.750 1.219.869 Dettes à plus d’un an échéant dans l’année 261.419 304.496 264.192 Dettes financières 177.064 3.562 112.500 Dettes de location-financement 1.487.841 Ventilation des dettes financières en fonction du terme Montants dus dans l’année 304.496 (€) Emprunts Long-terme – investissement Emprunts court-terme – financement 0 0 0 0 0 0 3.562 308.058 964.273 266.147 1.538.478 Montants dus Montants dus entre 1 et 5 ans dans plus de 5 ans 843.708 125.294 Total des emprunts 1.230.421 Montants dus dans l’année 261.419 (€) Emprunts Long-terme – investissement Total des emprunts 1.534.916 3.562 Lignes de facilités de crédit Total emprunts au 31/12/2006 Montants dus Montants dus entre 1 et 5 ans dans plus de 5 ans 964.273 266.147 Emprunts court-terme – financement 0 0 0 0 Lignes de facilités de crédit 177.064 0 0 177.064 Total emprunts au 31/12/2007 438.483 843.708 125.294 1.407.485 Détail des emprunts Emprunts Crédit investissement 1.250.000 € Crédit immobilier 471.170 € Crédit immobilier 433.814 € Crédit Aménagements 71.000 € Crédit matériel 89.165 € Crédit financement matériel Crédit financement matériel Total Emprunts long-terme Type Taux variable convertible Taux fixe Taux fixe Taux fixe Taux fixe Taux fixe Taux fixe Taux Terme Euribor + marge Mai 2012 803.571 982.143 1.160.714 4,65 % l’an 4,55 % l’an 3,90% l’an 4,20% l’an 7,21% l’an 3,64% l’an Mars 2015 Sept. 2007 Mai 2008 Nov. 2009 Avr. 2010 Déc. 2008 360.495 0 10.364 40.043 10.551 5.397 1.230.421 401.252 32.536 34.562 59.691 14.540 10.192 1.534.916 440.135 57.836 78.533 0 14.813 1.752.032 0 0 0 0 112.500 112.500 0 0 0 Emprunts court-terme – financement € Total emprunts court-terme Taux fixe 4,00 % l’an 8/06/2006 Facilités de crédit “committed” 10,5 M€ Taux variable Euribor + marge Mai 2008 à Sept. 2009 Les emprunts à long-terme sont des crédits d’investissement destinés à financer l’acquisition des bâtiments de Louvain-La-Neuve et de Vilvoorde ou à financer des aménagements de bureau ou divers matériels. I.R.I.S. possède des lignes de crédit bancaire « committed » (non résiliables sauf circonstances exceptionnelles) d’un montant de € 10.500.000. Il n’y avait pas de différence entre les justes valeurs des actifs et passifs financiers (trésorerie et équivalents de trésorerie, créances commerciales, dettes commerciales, emprunts) et leur valeur comptable au bilan tant en 2007 qu’en 2006 et 2005. 28. Gestion des risques financiers Risque de change La présence d’I.R.I.S. Group aux Etats-Unis et les relations commerciales (ventes ou approvisionnements) avec les pays asiatiques ou à l’international font exister un risque de change en dollar américain. Certains écarts de conversion naissent d’opérations purement comptables (conversion des filiales étrangères, élimination des soldes inter-compagnies et des opérations réciproques en devises) et ne concernent pas des gains ou pertes réalisés. Il y a très peu de marge de manœuvre pour les écarts de conversion de ce type. C’est pourquoi I.R.I.S. Group met en paiement régulièrement les soldes intragroupe en devises afin de minimiser les écarts de conversion. Pour les opérations « réalisées » (transactions de vente ou d’achat et paiement en dollar), nous tentons de réduire au maximum le risque de change : • en équilibrant nos volumes de vente et d’achat en dollar • en prenant une position bilantaire de couverture en dollar (emprunt ou placement en dollar contre respectivement placement ou emprunt en EUR) lorsque nécessaire • en suivant régulièrement l’évolution du dollar et les prévisions financières, dans le but de réaliser nos positions en dollar au taux le plus favorable • au moyen d’opérations de couverture, si nécessaire. Dû à fin 2007 Dû à fin 2006 Dû à fin 2005 Risque de crédit Pour la vente de produits destinés au grand public, une part de plus en plus importante des ventes est réalisée par le biais de notre site internet et est payé par carte de crédit, les ventes étant réalisées à la confirmation du paiement. L’autre part est réalisée par le biais de distributeurs agréés, en pré-paiement ou avec un délai de paiement correspondant à un historique de relations commerciales. Des limites de crédit sont également mises en place pour éviter tout risque. I.R.I.S. Group a pour le reste un nombre important et diversifié de clients, présents dans tous les secteurs d’activités (banque, assurances, distribution, industrie, administrations et secteur public, organisations internationales). La majorité des clients sont des grands comptes, de renommée et pour lesquels le risque crédit est très faible. Risque de taux d’intérêt Le risque de taux d’intérêt est faible pour le groupe, vu son très faible endettement. Les crédits d’investissement sont soit à taux variable convertible à taux fixe soit à des taux fixes favorables. Les conditions de marge et de coûts fixes pour les facilités de crédit ont été négociées aux meilleures conditions. 29 I.R.I.S. : rapport annuel 2007 Analyse des créances commerciales en termes d’ancienneté. Le tableau ci-dessous classe les montants des créances commerciales ouvertes à la date du 31/12/2007 selon leur ancienneté : Echéance TOTAL % La grande majorité du montant des créances commerciales ouvertes à la date de clôture sont non échues à la date de clôture (74,42% du total). Il s’agit essentiellement des factures à établir (prestations et livraisons réalisées à fin 2007 et à facturer début 2008) ou de la facturation de fin décembre 2007 dont les échéances tombent en janvier 2008. Pour le reste, 11,92% des créances sont venues à échéance dans les 30 jours précédents le 31/12/2007, 3,23% sont venues à échéance depuis 30 à 60 jours, 3,84% depuis 60 à 90 jours et 6,60% sont échues depuis plus de 90 jours (essentiellement auprès d’ins- Echu depuis plus de 90 jours Echu depuis 60 à 90 jours Echu depuis 30 à 60 jours 2.478.158 6,60% 1.441.962 3,84% 1.213.026 3,23% Echu depuis moins de 30 jours 4.477.497 11,92% titutions publiques où les procédures de paiement sont plus longues mais où le risque financier est plus faible). L’analyse de l’antériorité des créances démontre la qualité de nos clients, des créances de l’ensemble du groupe I.R.I.S. et l’efficacité des procédures de recouvrement. La qualité de la balance clients reflète également la satisfaction des clients et donc la qualité du travail fourni et des réalisations effectuées par les équipes d’I.R.I.S. La structure de la balance âgée était globalement similaire en 2006. Non échu 27.963.228 74,42% TOTAL 37.573.870 100,00% Risque de liquidité La position de trésorerie nette, l’attention qui lui est apportée, ainsi que le niveau très bas de l’endettement d’I.R.I.S. font que le risque de liquidité est pratiquement annulé. La volonté du groupe est de maintenir le niveau de trésorerie afin de pouvoir à tout moment faire face à ses obligations. Le groupe a également comme politique de garder des facilités de crédit en suffisance pour se prémunir contre tout risque. 29. Dettes commerciales et autres dettes (€) - Période se terminant le : 31/12/2007 31/12/2006 31/12/2005 Dettes commerciales et autres dettes 39.715.309 38.710.674 42.542.224 Dettes commerciales 27.009.928 31.020.467 31.498.315 Montants dus aux clients sur contrats en-cours 1.743.343 1.181.775 1.502.589 Dettes fiscales, salariales et sociales 6.178.787 5.365.571 5.919.844 938.148 2.002.081 2.305.705 1.126.412 772.683 1.039.129 Impôts sur le résultat Autres Impôts Rémunérations et charges sociales 4.114.227 2.590.807 2.575.010 Autres dettes 4.783.251 1.142.861 3.621.476 5.655.608 2.871.392 2.025.649 Autres passifs courants Les dettes commerciales représentent environ 158 jours de chiffre d’affaires fin 2007 pour 207 jours en 2006 et 223 jours en 2005. Ce montant élevé s’explique par la forte facturation en fin d’année pour les contrats de ventes (et donc d’achats correspondants) à forte composante de matériel dans la partie « infrastructure » de notre activité où les livraisons sont plus importantes en fin d’exercice (long processus de décision et par cycle budgétaire chez les clients). Les montants dus aux clients ont été commentés dans la partie consacrée aux contrats en-cours. Les dettes fiscales, salariales et sociales concernent les provisions d’impôts estimés sur les résultats et les impôts non encore échus ou enrôlés, les montants de T.V.A. et les cotisations sociales à payer dus durant le 1er trimestre de l’exercice qui suit et les provisions pour congés payés. Les autres dettes comprennent essentiellement les montants non échus des prix d’acquisition des regroupement d’entreprises payables à court terme (Morningstar et Docutec), les montants dus sur des contrats de royalties, les soldes de dividendes à payer et les montants investis en Tax shelter. Les autres passifs courants sont essentiellement composés des produits différés de maintenance facturés anticipativement aux clients et des charges provisionnées lors des césures d’exercice. Conformément au choix offert par IAS 20 – Comptabilisation des subventions publiques et informations à fournir sur l’aide publique, les subventions publiques liées aux investissements en immobilisations corporelles et incorporelles sont présentées au bilan en produits différés et sont inclues dans les autres passifs courants. Les revenus sont pris en résultats sur la durée de vie des actifs correspondants au même rythme que les charges d’amortissement. Les montants des subventions figurant au Bilan sont de €96.776 au 31/12/2007, €87.082 au 31/12/2006 et €30.818 au 31/12/2005. Engagements hors bilan Locations Les montants des loyers annuels payés au titre de locations s’élèvent pour 2005, 2006 et 2007 à : (€) - Période se terminant le : 31/12/2007 Autres locations Locations de matériel 31/12/2006 31/12/2005 33.405 29.350 42.560 185.347 281.028 267.137 Locations de véhicules 1.131.555 873.382 750.586 Locations immobilières 507.944 644.224 806.095 1.858.251 1.827.984 1.866.378 Total Vu la nature des locations, il peut être raisonnablement estimé que les montants annuels resteront globalement les mêmes en 2008 ainsi que lors des 4 prochaines années. A plus long terme, il ne restera plus comme engagement ferme que le loyer du siège social français, ce qui représente un montant de €1.840.298 dû à plus de 5 ans. Litiges Les litiges ont été détaillés dans la partie consacrée aux provisions. Garanties Dans le cadre de certains contrats avec ses clients, I.R.I.S. : rapport annuel 2007 I.R.I.S. Group a émis des lettres de garanties bancaires à concurrence de €3.527.420 D’autre part, AFINE SA, acquise en juillet a une hypothèque à hauteur de €49.579 et un mandat hypothécaire de €830.443 en garantie du crédit d’investissement contracté pour le financement du bâtiment, crédit totalement remboursé à fin 2007. Les formalités de levée de ces garanties sont en cours Pour le reste, les sociétés I.R.I.S. Group, I.R.I.S. SA, I.R.I.S. Solutions and Experts SA, I.R.I.S. ICT sont cautions solidaires pour les crédits d’investissement contractés pour l’acquisition des différents bâtiments et dont 30 les montants restant dus sont repris en dettes au bilan pour un montant total de €1.164.066,11 au 31/12/2007, pour €1.415.931 au 31/12/2006, et pour les lignes de crédit dont elles disposent et inutilisées au 31/12/2006. Dans le cadre des facilités de crédit, I.R.I.S. a comme engagement de ne pas conférer de sûretés en faveur des tiers sans l’accord des différentes banques concernées, de conserver un ratio de solvabilité inférieur à 1 et un ratio de liquidité inférieur à 0,7 (ratio défini dans ce cadre comme étant le rapport dettes financières/total créances). Structure du groupe et informations relatives aux parties liées Organigramme au 31 décembre – Relations entre les sociétés du groupe La société Jeeves IRIS Systems N.V. n’avait plus de justification économique après la cession de son fonds de commerce à I.R.I.S. ICT mi-2006 et a été mise en liquidation en 2006. Celle-ci est achevée et l’accord du tribunal de commerce sur la répartition du solde de liquidation a été obtenu en date du 19 décembre 2007. L’assemblée générale du 20 janvier 2008 a définitivement clôturé la liquidation et constaté la fin de cette société. Cette réorganisation juridique n’a pas d’impact sur la situation consolidée ni sur le périmètre de consolidation Image Recognition Integrated Systems Group S.A. (en abrégé I.R.I.S. GROUP) Parc Scientifique de Louvain-la-Neuve, Rue du Bosquet 10, B-1435 Mont St Guibert, Belgique, numéro national BE-448.040.624 étient directement ou indirectement (par le biais d de ses filiales) 100% des sociétés suivantes : • Image Recognition Integrated Systems S.A. (en abrégé I.R.I.S. SA) Parc Scientifique de Louvain-la-Neuve, Rue du Bosquet 10, 1435 Mont St Guibert, Belgique, numéro national BE-0430.824.708 • I.R.I.S. France S.A. 64-68 Avenue de la Victoire, 94 310 ORLY, France, numéro de TVA FR-46.392.588.273 • Morningstar Products B.V., Kruistraat 1, 6231 LG Meerssen, The Netherlands, Registry of Commerce and Companies of Zuid-Limburg n° 14077623, entrée dans le périmètre de consolidation le 1er novembre 2007. • Image Recognition Integrated Systems Inc. (en abrégé I.R.I.S.Inc.) Delray Office Plaza, 4731 West Atlantic Avenue, Suite B1 & B2, Delray Beach, Florida 33445, Etats-Unis d’Amérique • I.R.IS. Financial Services S.A. (en abrégé I.R.I.S. PSF) Route des 3 Cantons 11, 8399 Windhof, Grand-Duché de Luxembourg, numéro de TVA LU 155.333.28 • Image Recognition Integrated Systems Luxembourg S.A. (en abrégé I.R.I.S. Luxembourg) Route des 3 Cantons 11, 8399 Windhof, Grand-Duché de Luxembourg, numéro de TVA LU 19.619.943 • Morningstar Services B.V., Kruistraat 1, 6231 LG Meerssen, The Netherlands, Registry of Commerce and Companies of Zuid-Limburg n° 14077624, entrée dans le périmètre de consolidation le 1er novembre 2007. • Morningstar Solutions B.V., Kruistraat 1, 6231 LG Meerssen, The Netherlands, Registry of Commerce and Companies of Zuid-Limburg n° 14087929, entrée dans le périmètre de consolidation le 1er novembre 2007. • Morningstar Systems Ltd, 8 Wimpole Street LONDON, W1G 9SP, United Kingdom, Registry of Companies n°5272225, entrée dans le périmètre de consolidation le 1er novembre 2007. • I.R.I.S. ICT N.V. Mechelsesteenweg 542, 1800 Vilvoorde, Belgique, numéro national BE0449.223.727. • Docutec AG, Heussstraße 23, 52078 Aachen, Allemagne, register de commerce (Amtsgericht) de Aachen numéro HRB 8275, entrée dans le périmètre de consolidation le 1er décembre 2007. • Jeeves I.R.I.S. Systems N.V. en liquidation Mechelsesteenweg 542, 1800 Vilvoorde, Belgique, numéro national BE0440.065.442. • I.R.I.S. Solutions & Experts S.A. Parc Scientifique de Louvain-la-Neuve, Rue du Bosquet 10, 1435 Mont St Guibert, Belgique, numéro national BE-0882.094.937 • AFINE S.A. Rue du Bosquet 10, 1348 Louvain-La-Neuve, Belgique, numéro national BE-0441.088.692 • I.R.I.S. Solutions & Experts Europe S.A. Parc Scientifique de Louvain-la-Neuve, Rue du Bosquet 10, 1435 Mont St Guibert, Belgique, numéro national BE-0457.859.992 • Morningstar Holding B.V., Kruistraat 1, 6231 LG Meerssen, The Netherlands, Registry of Commerce and Companies of Zuid-Limburg n° 14067802, entrée dans le périmètre de consolidation le 1er novembre 2007. Image Recognition Integrated Systems (I.R.I.S.) HK Ltd, Room 813, 8/F, Hollywood Plaza, 610 Nathan Road, Kowloon Hong Kong, Registre des sociétés de Hong Kong numéro 1204748 a été créée le 17 janvier 2008 et entrera dans le périmètre de consolidation à partir de cette date. I.R.I.S. GROUP S.A. 100% 99,95% I.R.I.S. Solutions & Experts Europe S.A. 99,997% 0,05% 0,003% I.R.I.S. Solutions & Experts S.A. 99,97% I.R.I.S. France S.A. 99,95% 100% Morningstar Holding B.V. I.R.I.S. Financial Services S.A. 0,03% I.R.I.S. (Luxembourg) S.A. 0,05% 100% Morningstar Services B.V. 100% DOCUTEC AG I.R.I.S. S.A. 99,97% 0,03% 100% Morningstar Products B.V. I.R.I.S. ICT N.V. 99,93% 100% Morningstar Solutions B.V. 0,07% 99,81% Jeeves I.R.I.S. Systems N.V. 0,19% 100% Morning Star Systems Limited 100% AFINE S.A. 31 I.R.I.S. : rapport annuel 2007 100% I.R.I.S. INC L’ensemble des états financiers de ces sociétés sont intégrés dans les états financiers consolidés de Image Recognition Integrated Systems Group S.A., société mère, entreprise consolidante. L’ensemble des sociétés du groupe entretient ou peut entretenir des relations avec les autres entités: - relations « client-fournisseur » dans le cadre d’échanges de services (emprunts ou prêts de ressources pour l’exécution de projets) ou de fournitures de produits groupe dans le cadre de la vente ou la distribution des produits I.R.I.S. par les autres filiales du groupe - relations « prêteur-emprunteur » quand une société a un besoin de trésorerie lorsqu’une autre société est en surplus. Le but est d’optimaliser la trésorerie sur l’ensemble du groupe. Les transactions et soldes entre parties liées intragroupe sont éliminés lors de la préparation des états financiers consolidés du groupe. Activités contrôlées conjointement – Associations momentanées Notre société est appelée à participer à des consortiums ou associations momentanées dans le cadre de contrats-cadres importants, notamment auprès des institutions européennes. Ceci entraîne évidemment la nécessité de suivre de près la vie et la gestion tant opérationnelle que financière de ces associations, puisqu’il existe un principe de solidarité entre partenaires en cas de litige ou de perte. Notons qu’I.R.I.S. est très généralement associé à de plus grandes sociétés qui ont une longue pratique de ce type d’associations et qui ont une surface financière bien plus grande qu’I.R.I.S. Dans le cadre de ces associations momentanées ou consortiums, chacun des partenaires intervient à concurrence de parts déterminées, pour des prestations ou des tâches déterminées, dans les projets réalisés pour les clients finaux. Les parts revenant à chacun des partenaires sont déterminées en fonction du travail ou des prestations à réaliser par chacun et des profils de personnes fournis et sont exprimées en pourcentage du travail total à fournir. Les associations momentanées n’ont pas de personnalité juridique propre et aucun actif ou passif ne sont mis en commun. Chaque partenaire utilise ses propres ressources (essentiellement son personnel), assume ses charges et facture à l’association les produits correspondants qui lui reviennent. Les associations momentanées ne sont ni en bénéfice ni en perte. Les revenus et charges de l’association correspondent aux revenus et charges de l’ensemble des associés, les prestations facturées par chacun des partenaires étant refacturées au client final. En cas de dépassement sur un projet et de perte réalisée par l’association momentanée, chacun des partenaires en assume sa partie au prorata de sa part dans l’association. Les activités réalisées au sein d’associations momentanées sont des « activités contrôlées conjointement » et, conformément à la norme internationale « IAS 31 – Prestations dans des coentreprises », I.R.I.S. comptabilise dans ses états financiers les actifs et passifs encourus, les charges encourues et la quotepart de produits lui revenant. Le fonctionnement d’I.R.I.S. dans les associations momentanées est reflété fidèlement dans ses comptes. Les paiements étant subordonnés au paiement final du client, les encours client comptabilisés par I.R.I.S. correspondent à la part d’I.R.I.S. dans l’encours client des associations momentanées et les produits reconnus par I.R.I.S. représentent la part lui revenant dans les produits réalisés vers les clients finaux. Notre société est membre des associations momentanées ONE4EU (30%), Archidoc (45%), G2I (30%), EC-Doc (32%), ESP5 (10%), SWORD (20%), Trasys Intrasoft (3 lots à 5%, 10% et 25%), Unisys/I.R.I.S./DAD (36%). Au 31 décembre 2007 et à ce jour, au meilleur de notre connaissance, sur base des informations disponibles et portées à la connaissance de chacun des partenaires, il n’existe actuellement aucun litige en cours impliquant une des associations momentanées ou de risque éventuel ou potentiel (non reflété dans les comptes) pour I.R.I.S. en tant que membre de ces associations. Transactions avec d’autres parties liées I.R.I.S. SA était locataire d’un immeuble à LouvainLa-Neuve. La société propriétaire est contrôlée par des administrateurs du groupe I.R.I.S. et a été rachetée par I.R.I.S. Solutions & Experts S.A. en date du 26/07/2006 pour un montant de €1.850.000 Depuis le 1er juillet 2004, I.R.I.S. France SA est locataire d’un immeuble à Orly. La société propriétaire est contrôlée par des administrateurs et un membre de la direction du groupe I.R.I.S. Les transactions avec ces entreprises sont conclues à des conditions normales de marché, ce qui est la politique constante d’I.R.I.S. Group. Ces locations immobilières ont représenté un coût locatif de €201.754 pour le siège d’exploitation français sur l’année 2007, de €329.871 sur l’année 2006 (Belgique et France) et €448.271 sur l’année 2005 (Belgique et France). Une garantie locative d’un montant de €48.000 a été émise dans le cadre du bail de la filiale française. Rémunérations des principaux dirigeants du groupe Rémunérations et avantages à court terme Les administrateurs et les membres du comité exécutif ont perçu €1.485.018 en 2007 au titre de rémunération et avantages à court terme. Les rémunérations et avantages à court terme alloués en 2007 aux administrateurs et gérants de la société consolidante se sont élevés à €985.925. Indemnités de départ à la retraite A fin 2007, une dette actuarielle de €34.509 (€26.522 à fin 2006 et €24.655 à fin 2005) est comptabilisée au passif au titre d’indemnités de départ à la retraite pour les principaux dirigeants du groupe. Paiements en actions Période se terminant le : 31/12/2007 Nombre d’options détenues au 1er janvier Nombre d’options exercées pendant la période 31/12/2006 31/12/2005 20.000 53.400 64.000 0 -33.400 -10.600 Nombre d’options attribuées pendant la période 24.500 0 0 Nombre d’options détenues au 31 décembre 44.500 20.000 53.400 €0 €821.306 €260.654 0 0 824 Montant reçu en contrepartie Nombre d’actions rachetées Cours d’achat 0 0 €34,96 Montant payé 0 0 €28.807 Paiements en actions Dans le cadre d’un stock option plan attribué en 2002 en faveur du personnel, d’administrateurs exécutifs et de sous-traitants réguliers du groupe, les dirigeants membres des organes de direction détenaient, au 1er janvier 2007, 20.000 options d’achat d’actions ordinaires I.R.I.S. Group exerçables au prix de €24,59 par action. Au cours de 2007, 23.000 options (6.500 inconditionnelles, 16.500 conditionnées à l’obtention de certains résultats financiers), et 1.500 warrants inconditionnels ont été attribuées aux principaux dirigeants. Aucun paiement en actions envers les principaux dirigeants du groupe n’a par ailleurs eu lieu au cours de 2007. Deux événements postérieurs à la date de clôture sont à signaler : • La création d’une filiale à Hong Kong le 17/1/2008 • la proposition de distribution d’un dividende Ces points sont commentés dans le rapport de gestion et dans les notes traitant des dividendes. Aucune option n’a été exercée au cours de 2007. I.R.I.S. : rapport annuel 2007 Evénements postérieurs à la date de clôture 32 Rapport du commissaire à l’assemblée générale des actionnaires de la société I.R.I.S. GROUP SA sur les comptes consolidés pour l’exercice clos le 31 décembre 2007 Conformément aux dispositions légales, nous vous faisons rapport dans le cadre de notre mandat de commissaire. Ce rapport inclut notre opinion sur les comptes consolidés ainsi que les mentions et informations complémentaires requises. Conformément aux normes de révision précitées, nous avons mis en œuvre des procédures de contrôle en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournis dans les comptes consolidés. Le choix de ces procédures relève de notre jugement, de même que l’évaluation du risque Attestation sans réserve des comptes que les comptes consolidés contiennent des consolidés anomalies significatives, que celles-ci résultent Nous avons procédé au contrôle des comp- de fraudes ou d’erreurs. tes consolidés de I.R.I.S. GROUP SA et de ses Dans le cadre de cette évaluation du risque, filiales (le « Groupe ») pour l’exercice clos le 31 nous avons tenu compte du contrôle interne décembre 2007, établis conformément aux en vigueur au sein du Groupe pour l’établisnormes internationales d’information finan- sement et la présentation sincère des compcière (IFRS), telles qu’adoptées dans l’Union tes consolidés afin de définir les procédures européenne, et aux dispositions légales et de contrôle appropriées en la circonstance, réglementaires applicables en Belgique. Ces et non dans le but d’exprimer une opinion comptes comprennent le bilan consolidé ar- sur l’efficacité du contrôle interne du Groupe. rêté au 31 décembre 2007, le compte de ré- Nous avons également évalué le bien-fondé sultats consolidé et les états consolidés de flux des règles d’évaluation, le caractère raisonnade trésorerie et de variations des capitaux pro- ble des estimations comptables significatives pres pour l’exercice clos à cette date, ainsi que faites par le Groupe, ainsi que la présentation les annexes reprenant le résumé des principes des comptes consolidés dans leur ensemble. comptables et règles d’évaluation et d’autres Enfin, nous avons obtenu du conseil d’adminotes explicatives. Le total du bilan consolidé nistration et des préposés du Groupe les exs’élève à € 99.948.026 et le compte de résultats plications et informations requises pour notre consolidé se solde par un bénéfice de l’exer- contrôle. Nous estimons que les éléments cice, part du Groupe, de € 5.733.261. probants recueillis fournissent une base raiResponsabilité du conseil d’administration dans l’établissement et la présentation sincère des comptes consolidés L’établissement des comptes consolidés relève de la responsabilité du conseil d’administration. Cette responsabilité comprend: la conception, la mise en place et le suivi d’un contrôle interne relatif à l’établissement et la présentation sincère de comptes consolidés ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs; le choix et l’application de règles d’évaluation appropriées, ainsi que la détermination d’estimations comptables raisonnables au regard des circonstances. de nous prononcer sur la description des principaux risques et incertitudes auxquels l’ensemble des entreprises comprises dans la consolidation sont confrontées, ainsi que de leur situation, de leur évolution prévisible ou de l’influence notable de certains faits sur leur développement futur. Nous pouvons néanmoins confirmer que les renseignements fournis ne présentent pas d’incohérences manifestes avec les informations dont nous avons connaissance dans le cadre de notre mandat. • Ainsi qu’il en est fait mention dans le rapport de gestion consolidé, une situation de conflit d’intérêt au sein de IRIS Group SA, a fait l’objet de l’application de la procédure décrite à l’article 523 du Code des Sociétés. Bruxelles, le 21 avril 2008 Ernst & Young Réviseurs d’Entreprises SCCRL Commissaire Représentée par sonnable à l’expression de notre opinion. Opinion A notre avis, les comptes consolidés clos le Eric GOLENVAUX 31 décembre 2007 donnent une image fidèle Associé du patrimoine et de la situation financière du Groupe arrêtés au 31 décembre 2007, ainsi que de ses résultats et de ses flux de trésorerie pour l’exercice clos à cette date, conformément aux IFRS, telles qu’adoptées dans l’Union européenne, et aux dispositions légales et réglementaires applicables en Belgique. Mentions et informations complémentaires L’établissement et le contenu du rapport de gestion sur les comptes consolidés relèvent Notre responsabilité est d’exprimer une opi- de la responsabilité du conseil d’administranion sur ces comptes consolidés sur la base tion. de notre contrôle. Nous avons effectué notre Notre responsabilité est d’inclure dans notre contrôle conformément aux dispositions léga- rapport les mentions et informations compléles et selon les normes de révision applicables mentaires suivantes qui ne sont pas de nature en Belgique, telles qu’édictées par l’Institut des à modifier la portée de l’attestation des compRéviseurs d’Entreprises. Ces normes de révi- tes consolidés : sion requièrent que notre contrôle soit orga- • Le rapport de gestion sur les comptes consonisé et exécuté de manière à obtenir une assulidés traite des informations requises par la rance raisonnable que les comptes consolidés loi et concorde avec les comptes consolidés. ne comportent pas d’anomalies significatives. Toutefois, nous ne sommes pas en mesure Responsabilité du commissaire 33 I.R.I.S. : rapport annuel 2007 Comptes statutaires I.R.I.S. Group SA En application de l’article 105 du Code des Sociétés, les comptes figurant ci-après sont une version abrégée des comptes annuels dont la version intégrale est disponible au siège de la société et sera déposée à la Banque Nationale de Belgique. Cette version abrégée ne contient pas l’ensemble des annexes ni le rapport du commissaire, lequel a certifié les comptes annuels sans réserve. Bilan (€) ACTIFS IMMOBILISES 20/28 II. Immobilisations incorporelles III. Immobilisations corporelles 31/12/2007 31/12/2006 31/12/2005 24.731.723,06 24.526.346,83 24.373.902,77 21 190.227,74 5.506,96 22/27 21.368,97 3.213,52 3.213,52 B. Installations, machines et outillage 23 2.052,97 F. Immobilisations en cours et acomptes versés 27 19.316,00 IV. Immobilisations financières 28 24.520.126,35 24.517.626,35 24.373.902,77 A.Entreprises liées 280/1 24.517.626,35 24.517.626,35 24.373.902,77 1. Participations 280 23.221.824,95 23.221.824,95 23.078.101,37 2. Créances 281 1.295.801,40 1.295.801,40 1.295.801,40 C. Autres immobilisations financières 284/8 2.500,00 ACTIFS CIRCULAN T S 29/58 22.043.609,85 10.329.707,68 7.174.968,13 VII. Créances à un an au plus 40/41 11.684.607,06 9.886.238,82 5.446.082,74 A.Créances commerciales 40 498.890,00 375.430,66 3.442,09 B. Autres créances 41 11.185.717,06 9.510.808,16 5.442.640,65 50/53 7.910.994,60 216.260,29 310.649,03 211.183,92 211.183,92 301.972,05 VIII.Placements de trésorerie A.Actions propres 50 B. Autres placements 51/53 7.699.810,68 5.076,37 8.676,98 IX. Valeurs disponibles 54/58 2.336.228,54 211.107,19 1.407.049,61 X. Comptes de régularisation 490/1 111.779,65 16.101,38 11.186,75 T O T A L D E L’ A C T I F 20/58 46.775.332,91 34.856.054,51 31.548.870,90 C A P I TA U X P R O P R E S 10/15 41.327.519,96 30.257.252,73 27.753.206,86 10 38.089.701,77 28.008.923,62 26.729.662,72 I. Capital II. Primes d’émission 11 6.610,33 6.610,33 6.610,33 IV. Réserves 13 3.231.207,86 852.068,27 742.555,06 A.Réserve légale 130 396.137,62 273.174,89 163.661,68 B. Réserves indisponibles 131 361.183,92 211.183,92 301.972,05 D.Réserves disponibles 133 2.473.886,32 367.709,46 276.921,33 V. Bénéfice reporté 140 PROVISIONS ET IMPOTS DIFFERES 16 1.389.650,51 274.378,75 200.000,00 VII. A.Provisions pour risques et charges 160/5 DETTES 17/49 5.447.812,95 4.598.801,78 3.595.664,04 IX. Dettes à un an au plus 42/48 5.443.591,31 4.595.313,35 3.593.835,07 C. Dettes commerciales 44 839.369,48 452.485,18 218.547,21 E. Dettes fiscales, salariales et sociales 45 F. Autres dettes 47/48 200.000,00 302.295,51 197.759,27 193.964,10 4.301.926,32 3.945.068,90 3.181.323,76 X. Comptes de régularisation 492/3 4.221,64 3.488,43 1.828,97 T O TA L D U PA S S I F 10/49 46.775.332,91 34.856.054,51 31.548.870,90 I.R.I.S. : rapport annuel 2007 34 Compte de résultats (€) I. Ventes et prestations A.Chiffre d’affaires 31/12/2007 31/12/2006 31/12/2005 70/74 2.104.260,18 1.011.388,34 587.332,26 70 2.058.372,06 3.718,40 563.274,00 D.Autres produits d’exploitation 74 45.888,12 1.007.669,94 24.058,26 II. Coût des ventes et prestations 60/64 -2.082.557,67 -1.055.271,79 -811.166,30 B. Services et biens divers 61 1.170.063,62 791.075,05 611.082,49 C.Rémunérations, charges sociales et pensions D.Amortissements et réductions de valeur sur immobilisations incorporelles et corporelles F. Provisions pour risques et charges (dotations +, utilisations et reprises -) 62 900.188,45 271.937,02 630 11.315,77 511,55 635/7 G.Autres charges d’exploitation 640/8 Résultat d’exploitation 70/64 21.702,51 -43.883,45 -223.834,04 IV. Produits financiers 75 2.701.283,30 2.443.789,65 1.487.422,93 A.Produits des immobilisations financières 750 2.493.471,39 2.362.303,42 1.304.312,05 B. Produits des actifs circulants 751 205.737,75 59.278,03 32.963,76 2.074,16 22.208,20 150.147,12 C.Autres produits financiers 752/9 989,83 -200.000,00 200.000,00 191.748,17 83,81 V. Charges financières 65 -234.269,40 -126.977,44 -73.890,53 A.Charges des dettes 650 179.057,22 61.754,90 65.228,99 C.Autres charges financières 652/9 55.212,18 65.222,54 8.661,54 VI. Bénéfice courant avant impôts 70/65 2.488.716,41 2.272.928,76 1.189.698,36 VII. Produits exceptionnels VIII.Charges exceptionnelles 76 66 -99.265,23 IX. Bénéfice de l’exercice avant impôts 70/66 2.488.716,41 2.272.928,76 1.090.433,13 X. Impôts sur le résultat 67/77 -29.461,73 -82.664,59 -50.349,85 A.Impôts 670/3 -29.461,73 -92.680,04 -50.349,85 B. Régularisations d’impôts et reprises de provisions fiscales 77 10.015,45 XI. Bénéfice de l’exercice 70/67 2.459.254,68 2.190.264,17 1.040.083,28 A.Bénéfice à affecter 70/69 3.848.905,19 2.464.642,92 1.026.072,26 1. Bénéfice de l’exercice à affecter 70/68 2.459.254,68 2.190.264,17 1.040.083,28 790 1.389.650,51 274.378,75 -2.379.139,59 -109.513,21 -51.303,61 109.513,21 51.303,61 2. Bénéfice reporté de l’exercice précédent Perte reportée de l’exercice précédent 690 -14.011,02 C.Affectations aux capitaux propres 691/2 2. à la réserve légale 6920 122.962,73 3. aux autres réserves 6921 2.256.176,86 D.Résultat à reporter 793/693 -1.389.650,51 -274.378,75 1. Bénéfice à reporter 693 -1.389.650,51 -274.378,75 F. Bénéfice à distribuer 694/6 -1.469.765,60 -965.479,20 -700.389,90 694 1.469.765,60 965.479,20 700.389,90 1. Rémunération du capital 35 I.R.I.S. : rapport annuel 2007 Glossaire Le glossaire reprend les définitions de certains indicateurs de performance. EBITDA (Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) Cash flow opérationnel définit comme le résultat d’exploitation majoré des amortissements et réductions de valeurs sur immobilisations corporelles et incorporelles EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) Résultat opérationnel ou d’exploitation correspondant aux résultats des activités poursuivies avant charge et produits financiers et impôts Marge brute Ecart entre le chiffre d’affaires d’une part et le coût des marchandises vendues (comprenant les services et licences achetés) d’autre part. Backlog ou Carnet de commande Le montant des commandes, exprimé en Marge brute (et pas en Chiffres d’Affaires), correspondant aux commandes fermes et définitives, n’ayant pas encore fait l’objet d’une prise en compte de résultats et dont la prise en compte de résultat est prévue (en fonction de l’estimation de la finalisation du travail/projet) dans l’exercice en cours Capitalisation boursière Valeur d’une société calculée sur base du cours de bourse de son action obtenue en multipliant le (valeur boursière) cours de bourse par le nombre d’actions existantes. Cash net Trésorerie et Equivalent de trésorerie diminués des dettes financière échéant dans l’année Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires (calcul de base) Nombre d’actions ordinaires en circulation au début de la période, déduction faite des actions propres, ajusté du nombre d’actions ordinaires remboursées ou émises au cours de la période, multiplié par un facteur de pondération en fonction du temps. Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires (calcul dilué) Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires augmenté des actions potentielles, celles-ci correspondants aux actions potentiellement émises dans le cadre d’un droit de souscription (warrant) « in the money » à la date de la clôture des comptes Strip VVPR Présenté en même temps que le coupon correspondant de l’action, le strip VVPR donne droit au taux de précompte mobilier réduit de 15 % au lieu du précompte mobilier normal de 25 %. Certaines informations financières et statistiques contenues dans ce rapport annuel ont fait l’objet d’arrondissements. En conséquence, la somme de certaines données peut ne pas être égale au total exprimé. I.R.I.S. : rapport annuel 2007 36 Contacts Image Recognition Integrated Systems Group S.A. (en abrégé I.R.I.S. Group S.A.) Rue du Bosquet 10 Parc Scientifique de Louvain-la-Neuve B-1435 Mont Saint Guibert - Belgique Tel +32-10-45.13.64 Fax +32-10-45.74.73 www.irislink.com TVA BE-0.448.040.624 Relations investisseurs & communication financière Denis Hermesse, CFO Rue du Bosquet 10 Parc Scientifique de Louvain-la-Neuve B-1435 Mont Saint Guibert - Belgique Tel +32-10-487.460 Fax +32-10-457.468 E-mail : [email protected] Calendrier financier et information financière Assemblée générale ordinaire 3ième mardi de mai – 20 mai 2008 à 9h00 Publication du résultat semestriel dernière semaine d’août – 29 août 2008 Communiqué sur les résultats annuels 3ième semaine de mars Consultez nos informations financières en cliquant sur l’onglet « investors » dans notre site internet www. irislink.com : vous y avez accès à tous les communiqués de presse, rapports financiers et informations utiles, et vous pourrez vous inscrire pour obtenir régulièrement l’investors’ newsletter d’I.R.I.S. Editeurs responsables Pierre De Muelenaere & Etienne Van de Kerckhove Rue du Bosquet 10 Parc Scientifique de Louvain-la-Neuve B-1435 Mont Saint Guibert - Belgique Annual report This annual report is also available in English. 37 I.R.I.S. : rapport annuel 2007 T080513-05