Groupe Thomson COMPTES CONSOLIDES DE

Transcription

Groupe Thomson
COMPTES CONSOLIDES DE THOMSON
Compte de résultat consolidé................................................................................................................ 2
Bilan consolidé ...................................................................................................................................... 3
Tableau des flux de trésorerie consolidés............................................................................................. 5
Etat des produits et charges comptabilisés........................................................................................... 6
Variation des capitaux propres consolidés............................................................................................ 7
Notes annexes aux comptes consolidés
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
Présentation générale.................................................................................................................... 8
Description des principes comptables appliqués par le groupe .................................................... 8
Gestion des risques financiers .................................................................................................... 26
principes comptables du Groupe sujets à estimation et jugement .............................................. 28
Evolution du périmètre de consolidation...................................................................................... 33
Information par zone géographique et par secteur d’activité ...................................................... 42
Frais commerciaux, administratifs et autres ................................................................................ 46
Frais de recherche et développement ......................................................................................... 46
Résultat financier ......................................................................................................................... 47
Impôts sur les résultats................................................................................................................ 48
Activites arrêtées ou en cours de cession ................................................................................... 51
Immobilisations corporelles ......................................................................................................... 53
Ecarts d’acquisition et immobilisations incorporelles .................................................................. 54
Titres des sociétés mises en équivalence ................................................................................... 58
Participation dans les co-entreprises........................................................................................... 59
Autres titres de participations et actifs financiers disponibles à la vente .................................... 60
Avances sur contrats clients ........................................................................................................ 60
Stocks et en-cours ....................................................................................................................... 61
Clients et effets à recevoir ........................................................................................................... 61
Autres actifs courants .................................................................................................................. 61
Disponibilités................................................................................................................................ 62
Capitaux propres ......................................................................................................................... 62
Instruments financiers dérivés ..................................................................................................... 64
Dettes financières ........................................................................................................................ 65
Instruments financiers et risques de marché............................................................................... 70
Provisions pour retraites et avantages assimilés ........................................................................ 75
Provisions pour restructurations et autres provisions.................................................................. 82
Paiements sur la base d’actions.................................................................................................. 83
Autres dettes courantes et non courantes................................................................................... 88
Dettes liées à l’acquisition de sociétés ........................................................................................ 88
Résultat par action....................................................................................................................... 89
Frais de personnel et effectifs ..................................................................................................... 90
Acquisition de filiales et de participations .................................................................................... 91
Obligations contractuelles et engagements commerciaux .......................................................... 92
Risques et litiges.......................................................................................................................... 95
Relations avec les parties liées ................................................................................................. 100
Evénements postérieurs à la clôture ......................................................................................... 103
Réconciliation entre IFRS et normes françaises ....................................................................... 104
Liste des filiales consolidées ..................................................................................................... 133
Réconciliation U.S. GAAP aux 31 décembre 2004 et 2005 ...................................................... 138
-1-
Groupe Thomson
COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE
31 décembre
(En millions d’euros)
Note
Activités poursuivies :
Chiffre d’affaires
Coût de l’activité
2005
2004
5 691
(4 322)
6 036
(4 634)
1 369
1 402
(753)
(234)
(732)
(204)
Résultat des activités poursuivies avant
résultat financier et impôts
382
466
Intérêts nets
Autres produits (charges) financiers nets
Résultat financier
(78)
24
(54)
(2)
(27)
(29)
(82)
(70)
176
(20)
(93)
324
(749)
(885)
(573)
(561)
(574)
(559)
1
(2)
Marge brute
Frais commerciaux, administratifs et autres
Frais de recherche et développement
(7)
(8)
(9)
Résultat des sociétés mises en équivalence
Impôt sur les résultats
Résultat net des activités poursuivies
(14)
(10)
Résultat net des activités arrêtées ou en
cours de cession
(11)
Résultat net de l’exercice
Résultat net attribuable aux actionnaires de
Thomson SA
Résultat net attribuable aux minoritaires
31 décembre
2005
2004
(en euro, sauf le nombre d’actions)
Nombre moyen d’actions ordinaires de base
disponibles (actions propres déduites) (*)
266 539 917
273 646 869
(*) La diminution à fin décembre 2005 s’explique par le rachat d’actions propres sur le marché en 2005.
Résultat net par action des activités
poursuivies attribuable aux actionnaires
de Thomson SA
- de base
- dilué
Résultat net par action des activités
arrêtées ou en cours de cession
attribuable aux actionnaires de
Thomson SA
- de base
- dilué
Résultat net total par action attribuable
aux actionnaires de Thomson SA
- de base
- dilué
(31)
-2-
0,64
0,33
1,18
1,11
(2,81)
(2,81)
(3,23)
(3,23)
(2,17)
(2,48)
(2,05)
(2,12)
Groupe Thomson
BILAN CONSOLIDE
er
1 janvier
2005 (1)
Note
31 décembre
2005
(12)
(13)
(13)
886
1 756
1 150
1 051
1 186
924
1 051
1 178
924
(14)
204
260
260
(23)
(17)
(10)
341
1
173
379
182
139
11
179
307
133
113
179
301
136
5 072
4 190
4 142
333
1 315
503
1 232
568
1 180
115
143
143
9
644
115
483
616
7
58
58
996
1 845
1 848
3 419
4 379
4 413
80
-
8 649
8 555
31 décembre
2004
ACTIF
Actifs non courants
Immobilisations corporelles
Ecarts d’acquisition
Immobilisations incorporelles
Titres des sociétés mises en
équivalence
Actifs financiers disponibles à la vente
Instruments financiers dérivés
Avances sur contrats clients
Impôts différés actifs
Autres actifs non courants
Total actifs non courants
Actifs courants
Stocks et en-cours
Clients et effets à recevoir
Comptes courants avec les sociétés
liées
Autres actifs courants
Actifs financiers de gestion de
trésorerie
Disponibilités
(18)
(19)
(23)
(20)
(21)
Total actifs courants
Actifs destinés à être cédés
369
(11)
Total actif
(1)
8 860
Inclus les impacts relatifs à la première application des normes IAS 32 et 39 sur les instruments financiers et IFRS 5 sur les
actifs détenus en vue de la vente et sur les activités abandonnées.
-3-
Groupe Thomson
BILAN CONSOLIDE
31 décembre
2005
Note
er
1 janvier
2005 (1)
31 décembre
2004
PASSIF
Capitaux propres
Capital social (273 308 032 actions de valeur
(22)
nominale €3,75 au 31 décembre 2005 et au 31
décembre 2004)
1 025
1 025
1 025
Actions propres
Primes d’émission
Titres super subordonnés
Autres réserves
Réserves consolidées
Ecarts de conversion
(239)
1 771
492
43
(972)
89
(55)
1 751
89
(323)
(98)
(55)
1 751
(23)
(125)
(98)
2 209
2 389
2 475
7
9
18
2 216
2 398
2 493
(24)
858
1 540
1 597
(26)
877
760
785
(27)
(23)
(27)
(10)
(29)
9
57
185
162
103
122
55
43
129
55
37
129
2 251
2 649
2 603
(24)
(23)
1 464
10
1 011
34
904
-
(26)
62
65
65
(27)
(27)
45
77
1 164
166
47
750
138
76
81
1 199
158
60
746
84
76
81
1 226
163
60
800
84
3 923
3 514
3 459
470
88
-
8 860
8 649
8 555
Capitaux propres attribuables aux
actionnaires de Thomson SA
Intérêts minoritaires
Total capitaux propres
Dettes non courantes
Dettes financières
Provisions pour retraites et avantages
assimilés
Provisions pour restructuration
Autres provisions
Impôts différés passifs
Autres dettes non courantes
Total dettes non courantes
Dettes courantes
Dettes financières
Instruments dérivés
assimilés
Autres provisions
Fournisseurs et effets à payer
Provisions pour dettes sociales
Dette d’impôt courant
Autres dettes courantes
Dette liée à l’acquisition de filiales
(10)
(29)
(30)
Total dettes courantes
Passifs liés aux actifs destinés à être
cédés
(11)
Total passif
-
Engagements hors bilan
Risques et litiges
(1)
(34)
(35)
Inclus les impacts relatifs à la première application des normes IAS 32 et 39 sur les instruments financiers et IFRS 5 sur
les actifs détenus en vue de la vente et sur les activités abandonnées.
-4-
Groupe Thomson
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES
(en millions d’euros)
Note
Résultat net des activités arrêtées ou en cours de cession
Ajustements pour réconcilier le résultat net des activités poursuivies avec la variation nette de la
trésorerie d’exploitation
Amortissements d’actifs
Dépréciations d’actifs
Variation nette des provisions pour risques et charges
Gains / (pertes) sur cessions d’actifs
Produits et charges d’intérêts
Autres (dont impôts)
Variation du besoin en fonds de roulement et des autres actifs et passifs
Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles
Intérêts payés
Intérêts reçus
Impôts sur le résultat payés
Variation nette de la trésorerie d’exploitation des activités poursuivies
Flux de trésorerie d’exploitation nets utilisés par les activités arrêtées ou en cours de cession (1)
Variation nette de la trésorerie d’exploitation (I)
Acquisition de titres de participations, net de la trésorerie acquise
Acquisition des titres de Videocon Industries
Produit de cession net de titres de participations
Cession / Acquisition d‘actifs financiers de gestion de trésorerie
Acquisition d’immobilisations corporelles
Cession d’immobilisations corporelles
Acquisition d’immobilisations incorporelles incluant la capitalisation des coûts de R&D
Prêts remboursés par / (accordés à) des tiers
Variation nette de la trésorerie d’investissement des activités poursuivies
(33)
(33)
31 décembre
2005
2004
(573)
(561)
(749)
(885)
176
324
442
29
(11)
78
68
(42)
740
(64)
14
(67)
623
399
51
(39)
(50)
2
95
(82)
700
(35)
10
(120)
555
(323)
(125)
300
430
(470)
(240)
4
52
(192)
10
(102)
48
(890)
(586)
42
(58)
(219)
13
(67)
17
(858)
(6)
(131)
(896)
(989)
492
(283)
(588)
600
(427)
(77)
(2)
(285)
(58)
403
272
(540)
(71)
(3)
3
12
2
Variation nette de la trésorerie de financement (III)
(273)
5
Augmentation / (diminution) nette de la trésorerie (I+II+III)
Trésorerie à l’ouverture de la période
Effet des variations de change sur la trésorerie
Trésorerie à la clôture de la période
(869)
1 848
17
996
(554)
2 383
19
1 848
Flux de trésorerie d’investissement nets utilisés par les activités arrêtées ou en cours de cession (1)
Variation nette de la trésorerie d’investissement (II)
Emission de Titres Super Subordonnés
Rachat d’actions propres et autres opérations sur fonds propres (2)
Emission d’emprunt convertible
Remboursement d’obligations convertibles
Augmentation des dettes financières
Remboursement des dettes financières
Dividendes versés aux actionnaires
Dividendes versés aux minoritaires
Variation nette de la trésorerie de financement des activités poursuivies
Flux de trésorerie de financement nets provenant des activités arrêtées ou en cours de cession (3)
(1) Le décaissement total de trésorerie attribué aux activités arrêtées ou en cours de cession en 2005 de (317) millions d’euros (dont (323)
millions d’euros provenant de la trésorerie d’exploitation) est net de la trésorerie reçue de la vente des actifs Thomson à Videocon pour un
montant de 223 millions d’euros qui a été immédiatement réinvesti pour financer l’achat des titres de Videocon Industries pour 240
millions d’euros.
(2) Incluant en 2005 un remboursement de TVA de 9 millions d’euros relatif à des frais sur augmentation de capital.
(3) Net du financement par Thomson du remboursement des dettes avant cession.
-5-
Groupe Thomson
ETAT DES PRODUITS ET CHARGES COMPTABILISES
Exercice clos le 31 décembre
2005
Résultat net de la période
Reconnaissance des gains et pertes actuariels en
capitaux propres
Gains (pertes) avant impôts résultant de
l’évaluation à la juste valeur
- des actifs financiers disponibles à la vente
- des instruments de couverture de flux de
trésorerie
Effet impôt (*)
Total des produits et charges directement enregistrés
dans les capitaux propres
Total des produits et charges reconnus sur la
période
2004
(573)
(561)
(58)
(23)
(24)
-
(11)
-
190
-
(97)
-
97
(120)
(476)
(681)
(480)
4
(680)
(1)
Attribuable aux
Actionnaires de Thomson S.A.
(*) Il n’y a pas d’effet impôt compte tenu de la position fiscale déficitaire du groupe
-6-
Groupe Thomson
VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES
Total
Intérêts
capitaux
minoritaires
propres
Attribuable aux actionnaires de Thomson S.A.
Capital
social
Actions
propres
Prime
Emission Autres
Réserves
Ecart de
d’émission de titres réserves consolidées conversion
1 052
(210)
1 938
-
-
500
-
9
3 289
Variations 2004
Total des produits et pertes enregistrés dans les
capitaux propres (*)
Résultat net 2004
-
-
-
-
(23)
-
(98)
1
(120)
-
-
-
-
-
(559)
-
(2)
(561)
Total des produits et charges reconnus sur 2004
-
-
-
-
(23)
(559)
(98)
(1)
(681)
Dividendes
-
-
-
-
-
(71)
-
(5)
(76)
Bons de souscriptions d’actions (1)
-
-
12
-
-
-
-
-
12
(27)
-
(74)
2
227
-
(2)
(200)
-
-
-
5
-
-
(74)
5
Stock options accordées aux employés
-
-
3
-
-
-
-
-
3
Variations de périmètre
-
-
-
-
-
-
-
15
15
Au 31 décembre 2004
1 025
1 025
(55)
(55)
1 751
1 751
-
(23)
112
89
(125)
(198)
(323)
(98)
(98)
18
(9)
9
2 493
(95)
2 398
Variations 2005
Total des produits et pertes enregistrés dans les
capitaux propres (*)
Résultat net 2005
-
-
-
-
(93)
-
187
3
97
-
-
-
-
-
(574)
-
1
(573)
Total des produits et charges reconnus sur 2005
-
-
-
-
(93)
(574)
187
4
(476)
Dividendes
-
-
-
-
-
(77)
-
(2)
(79)
-
-
-
-
-
-
-
492
-
(292)
49
59
-
9
-
10
-
-
-
9
(13)
-
(292)
49
59
10
9
(13)
9
-
-
-
-
37
-
-
-
37
-
-
-
-
-
2
-
-
2
-
-
11
-
-
-
-
-
11
1 025
(239)
1 771
492
43
(972)
89
7
2 216
Actions propres
- achetées (4 157 010 actions)
- accordées aux employés (141 488 actions)
- annulées (7 305 476 actions) (2)
Stock options accordées (3)
Effet de l’application des normes IAS 32 et 39
er
Au 1 janvier 2005
Emission de titres super subordonnés nets des
coûts de transaction (Note 22 (c))
Actions propres
- achetées (15 626 318 actions)
- vendues (2 352 544 actions)
Juste valeur des actions propres à remettre (5)
Créance d’impôt sur les actions propres
Variations de périmètre (6)
Engagement de rachat d’intérêts minoritaires (6)
Autres (4)
Annulation d’une option de vente accordée (7)
Gain non reconnu sur vente d’une option de vente
(7)
Stocks options accordées aux employés (Note 28)
492
(*)Cf. le détail dans l’état des produits et charges comptabilisés présenté page précédente.
(1) Le 15 septembre 2004, l’assemblée générale extraordinaire a approuvé la mise en place d’un plan de souscription de Bons
d’Acquisitions ou de Souscription d’Actions « BASA » pour les actionnaires individuels qui remplissent certaines conditions. Au 31 décembre
2004, 12 471 369 BASA de nominal € 1 ont été souscrits. Chaque bon donne le droit de souscrire une action Thomson à € 16.
(2) Le 19 octobre 2004, 7 305 476 actions propres ont été annulées par une réduction de capital.
(3) Juste valeur au 31 juillet 2004 des options d’achat de titres Thomson accordées à TCL Corporation conformément au contrat de mise en
commun des activités TV. Lors de la première application d’IAS 32 et IAS 39, cet engagement a été reclassé en dette financière à long-terme
er
et réévalué de 3 millions d’euros, créant ainsi une dette long-terme de 8 millions d’euros au 1 janvier 2005.
(4) Remboursement de TVA sur des frais supportés pour l’augmentation de capital effectuée en 2000.
(5) 3 623 828 actions à délivrer suite aux acquisitions d’Inventel et Cirpack (Note 22).
(6) Les variations sont principalement relatives à l’acquisition de VCF Thématiques sur la période qui génère dans un premier temps une
augmentation des intérêts minoritaires et dans un second temps le reclassement de ces derniers en dette financière suite à l’engagement de
racheter les minoritaires.
(7) Se référer à la Note 37.5(i) §iv, comme l’option de vente n’a pas été exercée, la dette et le résultat lié à la prime reçue ont été annulées
par les capitaux propres.
-7-
Groupe Thomson
NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDES
Tous les montants mentionnés dans les tableaux sont indiqués en millions d’euros, sauf indications contraires
1
PRÉSENTATION GÉNÉRALE
Thomson propose une large gamme de technologies, de systèmes et de produits vidéo ainsi
que des services pour le grand public et les professionnels de l’industrie des médias. Depuis le
1er janvier 2005, les activités du Groupe sont organisées autour de trois activités principales:
Services, Systèmes & Equipements et Technologie, plus deux autres segments qui regroupent
l’activité Holding et une autre activité restante non-stratégique : Tubes & Partenariats
Electronique Grand Public.
Dans les notes aux états financiers ci-après, les termes « groupe Thomson » (anciennement
groupe Thomson multimédia), « le Groupe » et « THOMSON » définissent THOMSON S.A. et
ses filiales consolidées. THOMSON S.A. définit la société mère du groupe Thomson
(anciennement THOMSON multimédia S.A.).
Les comptes consolidés ont été arrêtés par le Conseil d’Administration de Thomson SA le 21
février 2006.
Conformément à la législation française, les états financiers seront considérés comme définitifs
lorsqu’ils auront été approuvés par les actionnaires du Groupe lors de l’assemblée générale
des actionnaires convoquée le 12 mai 2006.
2
DESCRIPTION DES PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUES PAR LE GROUPE
Principes d’élaboration
Les états financiers consolidés du Groupe ont été établis conformément à l’ensemble des
normes comptables internationales (IFRS) en vigueur. Ils sont conformes à la norme IFRS 1
« Première adoption des IFRS » dans la mesure où ils constituent les premiers états financiers
de Thomson établis selon les normes IFRS. Ces états financiers consolidés ont été établis
selon les normes IFRS et les interprétations IFRIC dont l’application est obligatoire au 31
décembre 2005 et qui ont été approuvées par l’Union Européenne au 21 février 2006.
Comparaison des données 2004 et 2005 – application des normes au 1er janvier 2005
Les principes comptables décrits par la suite ont été appliqués de manière constante à toutes
les périodes présentées, à l’exception des trois normes suivantes pour lesquelles Thomson a
utilisé l’exemption offerte par IFRS 1 d’appliquer ces normes à compter du 1er janvier 2005 :
- IAS 32 et 39 relatives à la classification et à l’évaluation des instruments financiers.
L’application de ces normes de manière prospective à compter du 1er janvier 2005 ne
permet pas une comparaison totale entre les résultats 2005 et 2004. Les principaux
impacts de l’application de ces normes sont décrits dans la note 38.
- IFRS 5 «Traitement des actifs non courants détenus en vue de la vente et des
activités abandonnées ». Toutefois, le compte de résultat 2004 a été retraité
conformément à IFRS 5 de manière à présenter en comparatif la contribution des
activités classées en activités arrêtées ou en cours de cession en 2005.
Normes appliquées par anticipation
Le Groupe a appliqué les deux amendements de normes décrits ci-dessous publiés par l’IASB
en 2004 et 2005, d’application obligatoire au 1er janvier 2006, approuvés par l’Union
Européenne au 31 décembre 2005 et dont l’application anticipée est autorisée :
- Les révisions de la norme IAS 19 qui permettent de comptabiliser les écarts actuariels
annuels dans les capitaux propres – cet amendement a été appliqué à compter du 1er
janvier 2004, et
- Les révisions de la norme IAS 39 qui autorisent la couverture de flux de trésorerie
intra-groupe sous certaines conditions. Cet amendement a été appliqué à compter du
1er janvier 2005, date d’application des IAS 32 et 39.
-8-
Groupe Thomson
En outre et conformément à la décision de la Commission de l’Union Européenne lors de
l’« Accounting Regulatory Committee » (ARC) de Novembre 2005, toute norme ou
interprétation approuvée par l’Union Européenne et publiée au Journal Officiel avant la date
d’arrêté des comptes peut être appliquée par le Groupe dès lors que son application anticipée
est autorisée. Par conséquent, le Groupe a décidé d’appliquer par anticipation l’interprétation
IFRIC 6 « Passifs découlant de la participation à un marché déterminé – Déchets
d’équipements électriques et électroniques (DEEE)» car la directive européenne relative aux
DEEE est entrée en vigueur en 2005 dans la plupart des pays où le Groupe est présent.
Normes et interprétations publiées qui n’ont pas été appliquées par anticipation par
Thomson
En revanche, le Groupe n’a pas opté pour une application anticipée des normes,
amendements de norme et interprétations ci-dessous, publiés en 2004 ou 2005 et applicables
de manière obligatoire à une date future :
- IFRS 7 « Instruments financiers : informations à fournir », publiée par l’IASB en 2005
et approuvée par l’Union Européenne en janvier 2006. La norme remplace les
dispositions d’IAS 32 « Instruments financiers: Informations à fournir et présentation »
concernant les informations à fournir.
- L’amendement d’IAS 1 « Présentation des Etats Financiers – Informations à fournir
sur le capital », publié par l’IASB en 2005 est applicable pour les exercices ouverts à
partir du 1er janvier 2007. Cet amendement ajoute des informations à fournir
concernant le capital d’une entité. Le Groupe prévoit d’adopter cet amendement
lorsqu’il deviendra applicable. L’impact attendu est limité aux notes annexes des états
financiers.
- IFRIC 4 « Déterminer si un accord contient un contrat de location », publiée en 2004
est d’application obligatoire à compter des exercices ouverts à partir du 1er janvier
2006. IFRIC 4 fournit des critères pour déterminer si certains accords qui n’ont pas la
forme légale de contrats de locations doivent, néanmoins, être comptabilisés selon les
dispositions d’IAS 17 « Contrats de location ». Cette interprétation précise qu’un accord
contient un contrat de location si celui-ci est dépendant de l’utilisation d’un actif
spécifique et confère le droit de contrôler l’utilisation de cet actif. Le Groupe prévoit
d’adopter ce texte lorsqu’il deviendra applicable et mène actuellement des analyses sur
ses conséquences pratiques et les effets de son application dans les comptes.
- IFRIC 5 « Droits aux intérêts émanant de fonds de gestion dédiés au démantèlement,
à la remise en état et à la réhabilitation de l'environnement », publiée en 2004 est
d’application obligatoire à compter des exercices ouverts à partir du 1er janvier 2006. Le
Groupe prévoit d’adopter ce texte lorsqu’il deviendra applicable et n’anticipe aucun
impact significatif dans ses états financiers.
- Un amendement d’IAS 39 concernant l’utilisation de l’option à la juste valeur publié en
2005 est d’application obligatoire à compter des exercices ouverts à partir du 1er janvier
2006.
Les impacts des projets de normes ou d’interprétations actuellement en cours d’étude par
l’IASB et l’IFRIC n’ont pas été anticipés dans ces états financiers.
Tous les chiffres présentés sont exprimés en millions d’euros sauf indications contraires.
Les informations IFRS présentées dans ces états financiers ont été élaborées selon le principe
du coût historique avec quelques exceptions pour différents actifs et passifs pour lesquels des
dispositions spécifiques prévues par les IFRS ont été appliquées (notamment : juste valeur des
actifs financiers disponibles à la vente et actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat).
Utilisation d’estimations
La préparation des comptes consolidés en conformité avec les IFRS oblige les dirigeants du
Groupe à faire des estimations et à émettre des hypothèses qui affectent les montants
consolidés de l’actif et du passif, ainsi que les montants des charges et produits enregistrés
durant l’année dans les comptes consolidés.
-9-
Groupe Thomson
La direction fonde ses estimations sur des données historiques comparables et sur différentes
hypothèses qui, au regard des circonstances, sont jugées les plus raisonnables et probables,
celles-ci servant de base à la détermination des valeurs au bilan des actifs et passifs et des
produits et des charges. Les résultats réels peuvent différer de ces estimations du fait de
différentes hypothèses et circonstances.
Options comptables retenues par Thomson pour la préparation du bilan d’ouverture IFRS à
la date de transition (1er janvier 2004)
La norme IFRS 1 « Première adoption des IFRS » prévoit un certain nombre d’exemptions
possibles lors de l’établissement des premiers états financiers IFRS. Le Groupe a choisi
d’appliquer les options et exemptions suivantes proposées par IFRS 1 :
- Regroupements d’entreprises
Le Groupe a choisi de ne pas retraiter selon IFRS 3 les regroupements d’entreprises survenus
avant le 1er janvier 2004.
- Ecarts de conversion
Le Groupe a opté pour le reclassement en « réserves consolidées » au 1er janvier 2004 des
écarts de conversion cumulés relatifs à la conversion des comptes des filiales étrangères,
après prise en compte des retraitements IFRS sur les capitaux propres d’ouverture. Le montant
des écarts de conversion est donc ramené à zéro à cette date. En cas de cession ultérieure de
ces filiales, le résultat de cession n’incorporera pas la reprise des écarts de conversion
antérieurs au 1er janvier 2004 mais prendra en compte les écarts de conversion générés à partir
de cette date.
- Ecarts actuariels cumulés sur les engagements de retraite et avantages assimilés
Conformément à lFRS 1, le Groupe a choisi de comptabiliser en capitaux propres d’ouverture
tous les écarts actuariels cumulés sur les engagements de retraite et avantages assimilés au
1er janvier 2004. L’application de cette option n’a pas de conséquence sur la méthode qu’a
retenue le Groupe pour la comptabilisation ultérieure des écarts actuariels sur les engagements
de retraites et avantages assimilés.
- Evaluation de certains actifs corporels et incorporels à la juste valeur
Dans certains cas, le Groupe a choisi d’utiliser l’option d’IFRS 1 consistant à évaluer certaines
immobilisations corporelles à la juste valeur à la date de transition. Cette valeur constitue le
coût présumé en IFRS à la date de transition. Cette évaluation à la juste valeur a concerné
uniquement les immobilisations corporelles de l’activité Télévision qui ont été transférées en
juillet 2004 à TTE dans le cadre de sa création. Cette évaluation a eu un impact défavorable de
17 millions d’euros sur les capitaux propres d’ouverture, correspondant à la différence entre la
valeur comptable de ces immobilisations de 128 millions d’euros et leur juste valeur de 111
millions d’euros.
- Paiements en actions et assimilés
Conformément à IFRS 1, le Groupe a choisi d’appliquer IFRS 2 aux seuls instruments de
capitaux propres octroyés après le 7 novembre 2002 et dont les droits n’étaient pas encore
acquis au 31 décembre 2004.
Les options et exemptions suivantes proposées par IFRS 1 n’ont pas été choisies par le
Groupe ou ne concernent pas les activités de Thomson:
- Exemptions concernant les instruments financiers composés, la désignation
d’instruments financiers comptabilisés antérieurement et l’évaluation de la juste valeur
d’actifs ou de passifs financiers
Thomson a choisi de ne pas utiliser ces exemptions permises par IFRS 1 car le Groupe
applique IAS 32 et 39 à partir du 1er janvier 2005.
-
Options concernant les actifs et passifs de filiales, d’entreprises associées et de coentreprises, et les variations des passifs relatifs au démantèlement, à la remise en état
et obligations similaires inclus dans le coût d’une immobilisation corporelle
Thomson n’a pas appliqué ces options car elles ne concernent pas les activités du Groupe.
- 10 -
Groupe Thomson
Positions comptables retenues par le Groupe en l’absence de dispositions spécifiques
prévues par les normes
Ces positions comptables sont liées à des problématiques en cours d’analyse par l’IFRIC ou
l’IASB.
En l'absence de norme ou d'interprétation applicable aux situations décrites ci-dessous, la
direction du Groupe a utilisé son jugement pour définir et appliquer les positions comptables les
plus pertinentes. Ces positions qui sont basées sur le jugement du Groupe sont les suivantes :
- Acquisitions d’intérêts minoritaires
Le traitement comptable des acquisitions de minoritaires n’est à ce jour pas couvert par les
normes IFRS. Une réponse à cette question technique a été proposée par l’IASB en juin 2005
dans le cadre de la publication d’un projet d’amendement d’IFRS 3 « Regroupements
d’entreprises ». A l’heure actuelle, en l’absence de texte définitif sur ce sujet, le Groupe
continue d’appliquer la méthode qu’il utilisait selon les principes comptables français. Si le
Groupe acquiert des intérêts complémentaires dans une filiale, tout écart entre le prix
d’acquisition des intérêts minoritaires et la valeur comptable de ces derniers dans les comptes
consolidés du Groupe est comptabilisé en écart d’acquisition.
- Engagements fermes ou conditionnels d’achat d’intérêts minoritaires
Les normes IAS 27 et IAS 32 conduisent le Groupe à enregistrer les engagements fermes ou
conditionnels d’achat des intérêts minoritaires en dette financière pour la juste valeur de
l’engagement, avec pour contrepartie une réduction des intérêts minoritaires. Lorsque la valeur
de l’engagement excède le montant des intérêts minoritaires, le Groupe, en l’absence de
dispositions claires du référentiel IFRS sur ce point, comptabilise le solde en écart d’acquisition,
suivant le même raisonnement que celui énoncé ci-dessus dans le cadre d’acquisitions
d’intérêts minoritaires.
Tout changement de la juste valeur de l’obligation, postérieure à la comptabilisation initiale de
celle-ci, est considéré comme un ajustement du montant comptabilisé initialement en écart
d’acquisition.
Méthode et périmètre de consolidation
(a) Filiales
Toutes les sociétés qui sont contrôlées par le Groupe (y compris les entités ad hoc), c’est-à-dire
dans lesquelles le groupe a le pouvoir de décider des politiques financière et opérationnelle afin
d’obtenir les bénéfices des activités, sont des filiales du Groupe et sont intégrées globalement.
Le contrôle est présumé exister dès lors que le Groupe détient directement ou indirectement
plus de la moitié des droits de vote d’une société (sont pris en compte les droits de vote
existants et les droits de votes potentiels immédiatement exerçables) et qu’il n’y a aucun autre
actionnaire qui détient un droit significatif lui permettant d’exercer un veto ou de bloquer les
décisions relatives aux politiques financière et opérationnelle prises par le Groupe.
Les entités ad hoc qui sont contrôlées sont également consolidées par intégration globale,
quelle que soit leur forme juridique, quand bien même le Groupe ne détient aucun titre dans ces
entités.
Les états financiers des sociétés consolidées, établis selon les règles comptables en vigueur
dans leur pays respectif ont été retraités pour les besoins de la consolidation afin qu’ils soient
conformes aux IFRS.
(b) Entreprises associées
Une entreprise associée est une société sur laquelle le groupe exerce une influence notable et
qui n’est ni une filiale ni une co-entreprise. L’influence notable est le pouvoir de participer aux
décisions liées aux politiques opérationnelle et financière de l’entreprise sans détenir ni le
contrôle exclusif, ni le contrôle conjoint sur ces politiques.
Les participations dans les entreprises associées sont comptabilisées selon la méthode de la
mise en équivalence. L’écart d’acquisition lié à ces sociétés est inclus dans la valeur comptable
de la participation.
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Groupe Thomson
(c) Co-entreprises
Une co-entreprise résulte d’un accord contractuel par lequel le Groupe et d’autres partenaires
s’entendent pour mener une activité économique dans le cadre d’un contrôle conjoint.
Les participations dans de telles sociétés sont comptabilisées selon la méthode de
consolidation proportionnelle : les actifs, passifs, charges et produits sont consolidés
proportionnellement à la part du Groupe dans la société.
Regroupements d’entreprises
Les regroupements d’entreprises sont comptabilisés selon la méthode de l’acquisition.
Ainsi, les actifs et passifs identifiables de la société acquise qui satisfont aux critères IFRS de
reconnaissance sont comptabilisés à leur juste valeur à la date d’acquisition, à l’exception des
actifs disponibles à la vente ou destinés à être cédés qui sont comptabilisés à leur juste valeur
diminuée des coûts de vente liés.
Seuls les passifs identifiables remplissant les critères de reconnaissance d’un passif ou d’un
passif éventuel chez la société acquise sont comptabilisés à la date d’acquisition dans le cadre
de l’allocation du coût du regroupement d’entreprises. Ainsi, un passif de restructuration de
l’entreprise acquise n’est comptabilisé dans le cadre de l’affectation du coût du regroupement,
que si, à la date d’acquisition, l’entreprise acquise a une obligation actuelle d’effectuer cette
restructuration.
Le coût d’un regroupement d’entreprises correspond :
- A la juste valeur, à la date d’échange, des actifs remis, des passifs encourus
ou assumés et des instruments de capitaux propres émis par l’acquéreur, en
échange du contrôle de l’entreprise acquise ; et
- Au montant des coûts directement attribuables au regroupement d’entreprises
tels que les honoraires versés aux comptables, aux conseils juridiques, aux
évaluateurs et autres consultants intervenus pour réaliser le regroupement.
L’écart entre le coût d’acquisition et la quote-part du Groupe dans les actifs nets acquis évalués
à leur juste valeur est comptabilisé en écart d’acquisition.
Les ajustements des justes valeurs des actifs et passifs acquis dans le cadre de regroupements
d’entreprises comptabilisées initialement sur la base de valeurs provisoires (du fait de travaux
d’évaluation externe en cours ou d’analyses complémentaires restant à mener), sont
comptabilisés comme des ajustements rétrospectifs de l'écart d'acquisition s’ils surviennent
dans les 12 mois suivants la date d’acquisition. Au-delà de ce délai, ces ajustements sont
comptabilisés directement en résultat sauf s’ils correspondent à des corrections d’erreur.
Les intérêts minoritaires dans l’entreprise acquise sont évalués sur la base de leur quote-part
des intérêts minoritaires dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs éventuels
comptabilisés.
Conversion des états financiers exprimés en devises
Les états financiers des sociétés dont la monnaie fonctionnelle est différente de celle du
Groupe sont convertis selon les méthodes suivantes :
- Les actifs et passifs, y compris les écarts d’acquisition et les ajustements de
juste valeur sur les actifs et passifs des sociétés étrangères sont convertis en
euros au taux de change de clôture.
- Les produits et les charges sont convertis en euros au taux de change moyen
de l’exercice.
Les écarts de conversion en résultant sont inscrits directement en capitaux propres au poste
« Ecart de conversion ».
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Groupe Thomson
Comptabilisation des transactions en devises étrangères
Les transactions en devises étrangères sont converties en euros au cours de change en
vigueur à la date d’opération. A la date de clôture du bilan, les actifs et passifs monétaires
libellés en devises étrangères sont convertis en euros au cours de change de clôture de
l’exercice. Les différences de change qui en résultent sont comptabilisées au compte de
résultat en produit ou perte de change.
Les actifs et passifs non monétaires libellés en devises étrangères sont convertis au cours de
change historique en vigueur à la date de transaction. Toutefois, la valeur recouvrable des
immobilisations est déterminée en utilisant le taux de change à la date de clôture.
Les principaux cours de clôture et cours moyens retenus sont indiqués dans le tableau cidessous (présentant une unité de devise étrangère convertie en euros) :
2005
2004
Taux de clôture Taux moyen
Taux de clôture Taux moyen
Dollar US (USD)
Livre sterling (GBP)
Dollar canadien
Dollar de Hong Kong
Zloty polonais
Renminbi chinois
0,84331
1,45590
0,72546
0,10877
0,25917
0,10453
0,80550
1,46248
0,66470
0,10359
0,24829
0,09844
0,73303
1,41365
0,60938
0,09429
0,24537
0,08857
0,80173
1,47262
0,61882
0,10294
0,22155
0,09686
Le taux moyen est déterminé en calculant la moyenne des taux de clôture mensuels sur l’année
(sauf si la méthode s’avère inappropriée).
Les immobilisations corporelles sont comptabilisées au coût diminué des amortissements et
dépréciations éventuelles, sans prendre en compte les coûts d’emprunt qui sont comptabilisés
en charge lorsqu’ils sont encourus. L’amortissement est calculé essentiellement selon la
méthode linéaire sur la durée d’utilité de l’actif, qui est comprise entre 20 et 40 ans pour les
constructions et entre 1 et 12 ans pour les installations techniques, matériels et outillages
industriels.
Pour certaines immobilisations complexes, chaque composante significative possédant une
durée d’utilité ou un mode d’amortissement spécifique est comptabilisée de manière
individuelle, amortie sur sa durée d’utilisation propre et fait l’objet d’un suivi spécifique pour les
dépenses ultérieures qui leur sont liées.
Les biens acquis en location-financement sont immobilisés pour la valeur la plus faible entre la
valeur actualisée des paiements minimaux futurs et la juste valeur des biens loués. Ils sont
amortis selon la méthode linéaire sur la période la plus courte entre leur durée d’utilité et la
durée du contrat de location. Les amortissements liés à ces biens sont comptabilisés dans le
résultat avec les amortissements des autres biens similaires.
Ecart d’acquisition
L’écart d’acquisition est comptabilisé à son coût à la date d’acquisition, c’est-à-dire pour l’écart
constaté entre le coût du regroupement d’entreprises et la part du Groupe dans les actifs nets
acquis évalués à leur juste valeur. L’écart d’acquisition est présenté dans la devise de la
société acquise et comptabilisé à son coût diminué des pertes de valeur éventuelles. Les écarts
d’acquisition ne sont pas amortis mais font l’objet d’un test de dépréciation annuel.
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Groupe Thomson
Les immobilisations incorporelles correspondent principalement à des projets de
développement immobilisés, à des marques, des droits d’utilisation de brevets et des relations
contractuelles avec les clients.
Les immobilisations incorporelles acquises dans le cadre d’un regroupement d’entreprises sont
comptabilisées à leur juste valeur à la date d’acquisition, alors que les immobilisations
incorporelles acquises séparément sont enregistrées à leur coût d’acquisition et les
immobilisations générées en interne à leur coût de production.
Les coûts d’emprunt sont comptabilisés en charges au moment où ils sont encourus.
Le coût d’acquisition comprend le prix d’achat majoré de tous les coûts associés et directement
attribuables à l’acquisition et à la mise en service de l’immobilisation.
Tous les autres coûts, y compris ceux encourus pour générer certains actifs en interne comme
les marques, les listes de clients et autres éléments similaires, sont comptabilisés en charges
au moment où ils sont encourus.
Les immobilisations incorporelles à durée de vie définie sont amorties sur leur durée d’utilité et
sont dépréciées en cas de perte de valeur identifiée.
Les immobilisations incorporelles à durée de vie indéterminée ne sont pas amorties mais font
l’objet d’un test de dépréciation annuel.
Selon la nature et l’utilisation des immobilisations incorporelles, l’amortissement de ces actifs
est comptabilisé dans l’un des postes suivants : « Coût de l’activité », ou « Frais commerciaux,
généraux, administratifs et autres », ou « Frais de recherche et développement ».
(a) Projets de recherche et développement
Les dépenses liées aux activités de recherche sont comptabilisées en charges au moment où
elles sont encourues. De même, les frais de développement sont comptabilisés en charges
lorsqu’ils sont encourus, sauf si le projet auxquels ils se rapportent satisfait aux conditions de
comptabilisation à l’actif d’IAS 38. Les projets de développement comptabilisés à l’actif sont
ceux ayant pour objectif le développement de nouveaux procédés ou l’amélioration notable de
procédés existants, qui sont considérés comme techniquement viables et dont il est attendu
des bénéfices économiques futurs pour le Groupe.
Ils sont comptabilisés à leur coût diminué des amortissements et des dépréciations éventuelles.
Ce coût inclut l’ensemble des coûts directs de personnel (y compris les coûts des avantages
postérieurs à l’emploi), des coûts de matériels et des prestations externes nécessaires pour le
projet de développement considéré.
Ils sont amortis sur une durée de 1 à 5 ans à compter de la production commerciale des
produits liés, et en utilisant soit la méthode linéaire, soit la méthode des unités de production.
(b) Marques et brevets
Les brevets sont amortis de manière linéaire sur leur durée d’utilité attendue.
Les marques sont considérées comme ayant une durée d’utilité indéterminée. Elles ne sont
donc pas amorties mais font l’objet d’un test de dépréciation annuel en application d’IAS 36.
A ce stade, les facteurs importants ayant conduit à apprécier le caractère indéterminé de la
durée d’utilité des marques ont été principalement leur positionnement sur le marché en termes
de volume d’activité, de présence internationale et de notoriété, ainsi que leur rentabilité longterme attendue.
(c) Relations contractuelles avec les clients
Les relations contractuelles avec les clients qui sont acquises dans le cadre de regroupements
d’entreprises sont amorties sur la durée d’utilité attendue des relations qui varie entre 8 et 20
ans et qui prend en compte les renouvellements probables des contrats long-terme avec les
clients. Les contrats ont généralement une durée comprise entre 1 et 5 ans.
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Groupe Thomson
(d) Autres immobilisations incorporelles
Ce poste comprend principalement les logiciels acquis.
Dépréciation des immobilisations
immobilisations corporelles
incorporelles,
des
écarts
d’acquisition
et
des
Les écarts d’acquisition, les immobilisations incorporelles à durée d’utilité indéterminée et les
projets de développement en-cours font l’objet d’un test de dépréciation chaque année en
septembre, ainsi qu’à chaque fois que des indicateurs montrent qu’une perte de valeur a pu
être encourue.
Pour réaliser le test de dépréciation, chaque écart d’acquisition est alloué à l’unité génératrice
de trésorerie (UGT) ou au groupe d’UGT qui représente le niveau le plus bas auquel l’écart
d’acquisition est suivi pour les besoins de gestion interne. Au sein de Thomson, le niveau le
plus bas qui reflète la façon dont le Groupe gère ses activités coïncide généralement avec le
niveau d’information qui est donné au Comité Exécutif pour la gestion des opérations.
Les immobilisations corporelles et incorporelles à durée de vie finie font l’objet de test de
dépréciation uniquement lorsque, à la date de clôture, des événements ou des circonstances
indiquent qu’une perte de valeur a pu être subie. Les principaux indicateurs d’un risque de perte
de valeur de ces immobilisations incluent l’existence de changements significatifs dans
l’environnement économique des actifs, une baisse importante dans les performances
économiques attendues des actifs ou une baisse importante du chiffre d’affaires ou de la part
de marché du Groupe.
Le test de dépréciation consiste à comparer la valeur nette comptable de l’actif avec sa valeur
recouvrable, celle-ci étant définie comme le montant le plus élevé de la juste valeur (diminuée
du coût de cession) et de la valeur d’utilité. La valeur recouvrable d’un actif est calculée de
manière individuelle, sauf si cet actif ne génère pas d’entrées de trésorerie indépendantes de
celles des autres actifs ou groupes d’actifs. Dans ce cas, qui est notamment celui des écarts
d’acquisition, le Groupe calcule la valeur recouvrable de l’unité génératrice de trésorerie (UGT)
à laquelle appartient l’actif testé. Une UGT correspond au plus petit groupe d’actifs dont
l’utilisation continue génère des entrées de trésorerie indépendantes de celles générées par
d’autres actifs ou groupe d’actifs.
La valeur d’utilité correspond à la valeur actualisée des flux de trésorerie futurs attendus de
l’actif ou du groupe d’actifs testé. Elle est déterminée à partir des flux futurs de trésorerie avant
impôt actualisés, générés par l’actif sur une période de 5 ans, en prenant en compte une valeur
résiduelle lorsque cela est pertinent. Ces flux sont normalement issus des budgets les plus
récents approuvés par le Comité Exécutif du Groupe. Au-delà de cette période, les flux sont
extrapolés en appliquant un taux de croissance stable ou baissier pour les années ultérieures.
Les flux de trésorerie estimés sont actualisés en utilisant un taux de marché long-terme avant
impôt, qui reflète la valeur temps de l’argent et les risques spécifiques des actifs.
La juste valeur (diminuée du coût de cession) correspond au montant qui peut être obtenu de la
vente d'un actif (ou d’une UGT) lors d’une transaction dans des conditions de concurrence
normale entre des parties bien informées et consentantes, diminué des coûts de sortie.
Lorsque la valeur recouvrable de l’actif (ou du groupe d’actifs) est inférieure à sa valeur nette
comptable, une dépréciation est comptabilisée dans le résultat des activités poursuivies (avant
intérêts et impôt), sauf si cette dépréciation est liée aux activités arrêtées ou en cours de
cession.
Conformément à la norme IAS 36, une dépréciation comptabilisée sur un écart d’acquisition ne
peut jamais faire l’objet d’une reprise.
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Groupe Thomson
Actifs non courants destinés à être cédés et activités arrêtées ou en cours de cession
Les opérations cédées ou abandonnées sont comptabilisées selon les dispositions d’IFRS 5,
norme appliquée par le Groupe à compter du 1er janvier 2005 de manière prospective.
Actifs non courants destinés à être cédés
Les actifs non courants (ou groupe destiné à être cédé) sont classés comme « détenus en vue
de la vente » dès lors que leur valeur comptable est recouvrée principalement par le biais d’une
transaction de vente plutôt que par leur utilisation continue. Ce classement implique que les
actifs (ou le groupe destiné à être cédé) sont disponibles en vue de leur vente immédiate et que
celle-ci est hautement probable.
Les actifs non courants (ou un groupe destiné à être cédé) classés comme « détenus en vue de
la vente » sont évalués au montant le plus bas entre leur valeur comptable et leur juste valeur
diminuée des coûts de la vente.
Toute réduction de valeur des actifs (ou du groupe destiné à être cédé) à la juste valeur
diminuée des coûts de la vente est comptabilisée en résultat.
Activités arrêtées ou en cours de cession
Une activité arrêtée ou en cours de cession est une composante du Groupe dont celui-ci s’est
séparé (par sa vente ou d’une autre manière) ou qui est détenue en vue de sa vente. L’activité
arrêtée ou en cours de cession est clairement distingués du reste du Groupe, sur le plan
opérationnel et pour la communication d’informations financières et représente une ligne
d’activité ou une région géographique principale et distincte, fait partie d’un plan de cession ou
d’abandon unique et coordonné ou est une filiale acquise exclusivement dans le but de la
revente.
Le résultat net des activités arrêtées ou en cours de cession est présenté sur une ligne distincte
du compte de résultat, une analyse détaillée de ce montant étant donnée dans la Note 11.
Certains éléments du compte de résultat des exercices précédents ont fait l’objet de
reclassement pour présenter le résultat des activités arrêtées ou en cours de cession sur une
ligne distincte. Dans le tableau des flux de trésorerie, les flux liés à ces activités sont présentés
de manière séparée des flux des activités poursuivies.
Stocks
Les stocks sont évalués à leur coût d’acquisition ou à leur coût de production. Les coûts de
production comprennent les coûts directs de matière première, les coûts de personnel et une
partie des frais généraux représentatifs des coûts indirects de production, et excluent les frais
généraux administratifs.
Le coût des stocks vendus est déterminé en utilisant la méthode du coût unitaire moyen
pondéré ou la méthode du premier entré - premier sorti, selon la nature du stock concerné.
Une dépréciation est constatée lorsque la valeur comptable des stocks est supérieure à leur
valeur nette de réalisation.
Dans le cadre normal de ses activités, généralement au sein de la Division Services, Thomson
accorde à ses clients des avances de trésorerie. Celles-ci font en général partie d’une relation
ou d‘un contrat long-terme et peuvent prendre des formes variées.
Les avances sur contrat clients sont principalement versées aux clients avec lesquels le
Groupe possède des contrats de service long-terme. Elles sont généralement payées par le
Groupe aux clients en contrepartie de différents engagements sur la durée des contrats. Ces
contrats donnent à Technicolor un droit exclusif de prestation de service sur une zone
géographique spécifique et pour une durée contractuelle (en général de 1 à 5 ans). Ils
comprennent des clauses qui définissent le tarif et les volumes des services à fournir, ainsi que
d’autres termes et conditions.
Ces avances sont considérées comme des « actifs non courants », enregistrées en « avances
sur contrats clients, nettes » et amorties en déduction du chiffre d’affaires, en fonction des
unités produites ou à l’avancement du traitement des films.
- 16 -
Groupe Thomson
Actifs financiers
Le Groupe a choisi d’appliquer IAS 32 et IAS 39 à compter du 1er janvier 2005.
Selon les dispositions d’IAS 39, les actifs financiers peuvent être classés dans les catégories
suivantes: actifs financiers à la juste valeur par le compte de résultat, prêts et créances, et
actifs financiers disponibles à la vente. Le classement dépend de l’objectif pour lequel les actifs
ont été acquis. La direction du Groupe détermine le classement des actifs financiers lors de leur
comptabilisation initiale et réévalue cette affectation à chaque arrêté.
Les actifs financiers sont reconnus à la date de transaction – moment où le Groupe s’engage
pour acheter ou vendre l’actif - à leur juste valeur augmentée des coûts de transactions à
l’exception des actifs financiers à la juste valeur par le résultat, lesquels sont comptabilisés
initialement à leur juste valeur, les frais de transaction liés étant enregistrés également en
charges.
(a) Actifs à la juste valeur par compte de résultat
Cette catégorie est divisée en deux sous-catégories: les actifs financiers détenus à des fins de
transactions et ceux désignés lors de leur comptabilisation initiale comme étant à la juste valeur
par le biais du compte de résultat. Un actif financier est classé dans cette catégorie s’il est
acquis principalement en vu d’être vendu à court terme ou s’il a été désigné comme tel par la
direction du Groupe. Les instruments dérivés sont également considérés comme des
instruments détenus à des fins de transaction sauf s’ils sont désignés comme instruments de
couverture. Les actifs de cette catégorie sont présentés en actifs courants quand ils sont
détenus à des fins de transaction, ou s’ils vont être réalisés dans les 12 mois suivant la date de
clôture.
Les actifs à la juste valeur par compte de résultat sont évalués par la suite à leur juste valeur et
les ajustements de juste valeur liés, y compris les intérêts et les produits de dividendes, sont
enregistrés dans le compte de résultat au sein du poste « Autres produits (charges) financiers
nets », au cours de la période où ils surviennent.
(b) Prêts et créances
Les prêts et créances sont des actifs financiers non dérivés à paiements déterminés ou
déterminables qui ne sont pas cotés sur un marché actif. Ils sont présentés dans les actifs
courants au sein du poste « Clients et effets à recevoir », sauf pour ceux dont la maturité est
supérieure à 12 mois suivant la date de clôture. Ceux-ci sont classés en actifs non courants.
Les prêts et créances sont comptabilisés au coût amorti calculé selon la méthode du taux
d’intérêt effectif.
(c) Actifs disponibles à la vente
Les actifs financiers disponibles à la vente sont les actifs financiers non dérivés qui sont
désignés comme étant disponibles à la vente ou ne sont pas classés dans une autre des
catégories d’actifs financiers. Ils sont présentés dans les actifs non courants, sauf si la direction
du Groupe a l’intention de les céder dans les 12 mois suivant la date de clôture.
Ils sont évalués à leur juste valeur et les variations de valeur temporaires sont enregistrées
dans les capitaux propres, sauf la partie correspondant aux gains et pertes de change sur les
titres monétaires (instruments de dette) dénommés en monnaie étrangère qui est comptabilisée
en résultat.
Lorsque les titres sont cédés ou dépréciés, les ajustements de juste valeur cumulés dans les
capitaux propres sont recyclés dans le compte de résultat au sein du poste « Autres produits
(charges) financiers nets ».
Les intérêts sur les actifs disponibles à la vente, calculés selon la méthode de l’intérêt effectif
sont comptabilisés en résultat. Enfin, les dividendes afférents à un instrument de capitaux
propres sont comptabilisés en résultat dès qu’est établi le droit du Groupe d’en recevoir le
paiement.
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Groupe Thomson
Décomptabilisation
Un actif financier est décomptabilisé quand les droits contractuels sur les flux de trésorerie liés
à celui-ci arrivent à expiration ou ont été transférés et que le Groupe a transféré la quasi-totalité
des risques et avantages inhérents à la propriété de l’actif.
Détermination de la juste valeur
Les justes valeurs des investissements cotés sont basées sur leur cours du jour. Si le marché
d’un actif financier n’est pas actif (ainsi que pour les investissements non cotés), le Groupe
détermine la juste valeur en utilisant des techniques d’évaluation. Ces dernières incluent
l’utilisation de transactions récentes dans des conditions de concurrence normale entre parties
informées et consentantes, si elles sont disponibles, la référence à la juste valeur actuelle d’un
autre instrument identique en substance, l’analyse des flux de trésorerie actualisés et les
modèles de valorisation des options, en utilisant au maximum des données du marché et en se
fondant aussi peu que possible sur des données internes au Groupe.
Dépréciation des actifs financiers
A chaque date de clôture, le Groupe apprécie s’il existe une indication objective de dépréciation
d’un actif financier ou d’un groupe d’actifs financiers. Une baisse importante ou prolongée de la
juste valeur d’un instrument de capitaux propres en deçà de son coût constitue également une
indication objective de dépréciation. Si une telle indication existe pour des actifs financiers
disponibles à la vente, la perte cumulée – qui correspond à la différence entre le coût
d’acquisition et la juste valeur actuelle, diminuée de toute perte de valeur sur cet actif
précédemment comptabilisée en résultat – est sortie des capitaux propres et comptabilisée en
résultat. Les pertes de valeur comptabilisées en résultat sur les instruments de capitaux
propres classés en actifs disponibles à la vente ne peuvent jamais faire l’objet d’une reprise
dans le compte de résultat.
Passifs financiers – Instruments hybrides / composés
(a) Instruments composés / Obligations convertibles
Un instrument composé est un instrument financier qui contient à la fois une composante de
passif et une composante de capitaux propres.
La composante de capitaux propres (option d’échange ou de conversion en actions Thomson)
confère au porteur de l’instrument une option de conversion de l’instrument financier en
instrument de capitaux propres de l’entité.
Les obligations convertibles (en nouvelles actions ou en actions existantes) étaient
comptabilisées comme des dettes financières dans les états financiers du Groupe établis selon
les normes comptables françaises. En application d‘IAS 32, le Groupe présente séparément
dans son bilan les composantes de passif et de capitaux propres de ces obligations,
conformément à la substance de l’accord contractuel et aux définitions d’un passif financier et
d’un instrument de capitaux propres.
La composante dette est évaluée sur la base de la juste valeur d’une dette comparable non
assortie de la composante capitaux propres associée (la juste valeur est déterminée à partir
des flux de trésorerie futurs actualisés au taux du marché pour un instrument similaire sans
l’option de conversion). La valeur comptable de l’instrument de capitaux propres représentée
par l’option de conversion en actions de Thomson est ensuite déterminée en déduisant la juste
valeur de la dette de la juste valeur de l’instrument financier composé pris dans son ensemble.
Les coûts de transaction liés à l’émission d’un instrument financier composé sont affectés aux
composantes passif et capitaux propres de l’instrument au prorata de la répartition du produit
de l’émission.
(b) Instruments hybrides (convertible en dollar US, émis en septembre 2004)
Les options de conversion incorporées dans des obligations convertibles dénommées en
devises sont isolées en tant qu’instruments dérivés et remesurées à la juste valeur avec la
contrepartie inscrite en résultat à chaque arrêté.
Bien que ce type d’instruments ne soit pas explicitement traité par IAS 32, l’IFRIC a conclu en
avril 2005 que de telles options ne remplissaient pas la définition d’instruments de capitaux
propres dans la mesure où leur règlement selon un montant fixe de devises pouvait
représenter un montant variable de trésorerie. En septembre 2005, cette décision a été
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Groupe Thomson
confirmée par l’IASB qui a refusé d’amender IAS 32 pour modifier le traitement des obligations
convertibles libellés en devises.
Dans la mesure où le groupe a adopté les normes IAS 32 et 39 à partir du 1er janvier 2005, les
variations de juste valeur des options au 31 décembre 2004 sont comptabilisées en capitaux
propres. Les variations de juste valeur de l’option à compter du 1er janvier 2005 impactent le
compte de résultat.
Emprunts
Les emprunts sont évalués initialement à la juste valeur, diminuée des coûts de transaction
directement attribuables à l’opération. Par la suite, ils sont évalués à leur coût amorti en utilisant
la méthode du taux d’intérêt effectif. Toute différence entre les produits d’émission nets des
coûts de transaction et la valeur de remboursement est constatée au compte de résultat sur la
durée de vie des emprunts selon la méthode du taux d’intérêt effectif.
Les emprunts sont considérés comme des passifs courants, sauf si le Groupe détient un droit
inconditionnel de différer le remboursement du passif au-delà d’une période de 12 mois après
la date de clôture.
Créances clients et dettes fournisseurs
Les créances clients et les dettes fournisseurs font partie des actifs et passifs financiers
courants. Ils sont évalués, à la date de comptabilisation initiale, à la juste valeur de la
contrepartie à recevoir ou à donner. Cette valeur est en général la valeur nominale, en raison
de l’intervalle de temps assez court existant entre la reconnaissance de l’instrument et sa
réalisation (actif) ou son remboursement (passif).
Une créance est décomptabilisée lorsqu’elle est cédée sans recours et qu’il est démontré que
le Groupe a transféré la quasi-totalité des risques et avantages significatifs liés à la propriété de
la créance et n’a plus aucune implication continue dans l’actif transféré.
Instruments dérivés
Principes comptables appliqués par le Groupe en IFRS (à compter du 1er janvier 2005)
Le Groupe utilise des instruments dérivés à des fins de couverture pour, notamment, réduire
son exposition au risque de change et de fluctuation des taux d’intérêt. Ces instruments
comprennent des accords de swap de taux d’intérêts, de devises, des options de change et des
contrats de change à terme. Si certaines conditions sont remplies, ils sont comptabilisés selon
la comptabilité de couverture.
Les instruments dérivés peuvent être désignés comme des instruments de couverture dans une
des trois relations de couverture suivantes :
- Une couverture de juste valeur, permettant de couvrir le risque de variation de juste
valeur de tout élément d’actif ou de passif ;
- Une couverture de flux futurs de trésorerie, permettant de couvrir le risque de variation
de valeur des flux futurs de trésorerie rattachés à des actifs ou passifs futurs ;
- Une couverture des investissements nets dans des activités à l’étranger, permettant de
couvrir les intérêts du Groupe dans les actifs nets de ces activités.
Les instruments dérivés sont désignés comme instruments de couverture et sont comptabilisés
selon les principes de comptabilité de couverture dès lors que les conditions suivantes sont
remplies :
- A la date de sa mise en place, il existe une désignation et une documentation
formalisées décrivant la relation de couverture ;
- Le Groupe s’attend à ce que la couverture soit hautement efficace, son efficacité peut
être mesurée de façon fiable et la couverture est déterminée comme hautement
efficace durant toute sa durée.
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Groupe Thomson
L’application de la comptabilité de couverture a les conséquences suivantes :
- Pour les couvertures de juste valeur d’actifs ou de passifs existants, la partie couverte
de ces éléments est évaluée au bilan à sa juste valeur. La variation de cette juste
valeur est enregistrée en contrepartie du compte de résultat, où elle est compensée par
les variations symétriques de juste valeur des instruments financiers de couverture,
dans la limite de leur efficacité;
- Pour les couvertures de flux futurs de trésorerie, la partie efficace de la variation de
juste valeur de l’instrument de couverture est enregistrée directement en contrepartie
des capitaux propres, la variation de juste de valeur de la partie couverte de l’élément
couvert n’étant pas enregistrée au bilan. La variation de valeur de la part inefficace est
comptabilisée quant à elle en résultat. Les montants enregistrés en capitaux propres
sont repris au compte de résultat au moment où les transactions couvertes impactent le
compte de résultat. Le délai moyen entre la mise en place de la couverture et la
comptabilisation de son impact en résultat est généralement inférieur à 6 mois, sauf
pour l’activité de licences et certaines activités liées à des contrats long-terme pour
lesquels le délai peut atteindre une année.
- Pour les couvertures d’investissements nets, la partie efficace de la variation de juste
valeur de l’instrument de couverture est enregistrée directement en contrepartie des
capitaux propres. La variation de valeur de la part inefficace est comptabilisée quant à
elle en résultat. Les montants enregistrés en capitaux propres sont repris au compte de
résultat au moment où l’investissement est cédé.
Les instruments dérivés qui ne sont pas éligibles à la comptabilité de couverture sont évalués à
la juste valeur. Toute variation de juste valeur sur ces instruments est comptabilisée en résultat.
Principes comptables appliqués par le Groupe en normes françaises (jusqu’au 31 décembre
2004)
Jusqu’au 31 décembre 2004, en normes comptables françaises, les opérations de change à
terme, ainsi que les options de change, constituent des couvertures de risques comptables s’ils
sont liés à des charges à payer ou produits à recevoir à la date de clôture de l’exercice ou à
des transactions commerciales prévisionnelles.
Compte tenu de la nature des produits vendus et de la pérennité de la demande pour ces
produits, ces flux prévisionnels sont assimilés à des engagements fermes de commande.
Les gains et pertes sur les instruments financiers destinés à couvrir les transactions
commerciales prévisionnelles du Groupe pour les périodes suivantes sont différés et reconnus
en résultat sur la même période que l’opération couverte.
Les autres opérations de change à terme qui ne sont pas utilisées comme couverture sont
immédiatement valorisées à leur prix de marché et les gains ou pertes correspondants sont
enregistrés dans le compte de résultat en « Autres produits (charges) financiers nets ».
En ce qui concerne les instruments de taux d‘intérêt, les gains ou pertes associés à ces
instruments sont étalés sur la durée de vie des contrats en augmentation ou diminution des
intérêts nets. La portion différée de ces gains ou pertes est enregistrée soit dans le poste
« Autres débiteurs », soit dans le poste « Autres dettes courantes » du bilan consolidé.
Les swaps de taux d’intérêt et les contrats de taux d’intérêt à terme qui ne sont pas considérés
comme des instruments de couverture sont valorisés à leur prix de marché. La perte éventuelle
est provisionnée et enregistrée dans le compte de résultat en « Autres produits (charges)
financiers nets ».
En normes comptables françaises, la juste valeur des instruments dérivés désignés comme
instruments de couverture de flux futurs de trésorerie n’était pas comptabilisés au bilan.
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Groupe Thomson
Actifs financiers de gestion de trésorerie
Ce poste inclut principalement des valeurs mobilières de placement.
Celles-ci sont évaluées à leur juste valeur. Les variations de juste valeur sont comptabilisées
systématiquement sur la ligne « autres produits (charges) financiers nets » du résultat financier.
Ce poste inclut certaines catégories d'OPCVM de trésorerie qui sont soumises à un risque de
changement de valeur qui n’est pas considéré comme négligeable au regard des critères
d’IAS 7.
Disponibilités
Les disponibilités incluent les disponibilités en caisse, les dépôts à vue, et les placements à
court terme, très liquides dont la maturité d’origine n’excède pas trois mois, c’est-à-dire les
placements qui sont facilement convertibles en un montant connu de trésorerie et qui sont
soumis à un risque négligeable de changement de valeur.
Les découverts bancaires sont inclus dans les dettes financières courantes au bilan.
Actions propres
Les actions propres sont enregistrées pour leur coût d’acquisition en diminution des capitaux
propres. Les résultats liés à la cession ou l’annulation de ces actions sont enregistrés
directement en capitaux propres et ne contribuent pas au résultat de l’exercice.
Coûts liés aux opérations de capital
Les frais externes directement attribuables à des opérations sur les capitaux propres sont
comptabilisés en diminution des capitaux propres.
Impôts différés
Les impôts différés résultent :
- Des différences temporelles entre la base imposable des actifs et passifs et leur
valeur comptable dans le bilan consolidé du Groupe, et
- Des pertes fiscales et des crédits d’impôt non utilisés reportables.
Le calcul des impôts différés sur l’ensemble des différences temporelles est réalisé par entité
(ou groupe d’entités) fiscale en utilisant la méthode du “report variable”.
Tous les passifs d’impôts différés sont comptabilisés sauf :
- Si l’impôt résulte de la comptabilisation initiale d’un écart d‘acquisition, ou de la
comptabilisation initiale d’un actif ou d’un passif dans une transaction qui n’est pas un
regroupement d’entreprises et qui, à la date d’opération, n’affecte ni le bénéfice
comptable, ni le bénéfice imposable ou la perte fiscale ; et
- Pour les différences temporelles taxables liées à des participations dans les filiales,
entreprises associées et coentreprises, sauf lorsque le Groupe est capable de
contrôler la date à laquelle la différence temporelle s’inversera et s’il est probable que
la différence ne s’inversera pas dans un avenir prévisible.
Des actifs d’impôts différés sont comptabilisés :
- Pour toute différence temporelle déductible, dans la mesure où il est probable qu’un
bénéfice imposable, sur lequel ces différences temporelles déductibles pourront être
imputées, sera disponible, à moins que l’actif d’impôt différé ne soit généré par la
comptabilisation initiale d’un actif ou d’un passif dans une transaction qui n’est pas un
regroupement d’entreprises et qui, au moment de la transaction, n’affecte ni le
bénéfice comptable, ni le bénéfice imposable (perte fiscale) ; et
- Pour le report en avant de pertes fiscales et de crédits d’impôt non utilisés dans la
mesure où il est probable que le Groupe disposera de bénéfices imposables futurs
sur lesquels ces pertes fiscales et crédits d’impôt non utilisés pourront être imputés.
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Groupe Thomson
La valeur recouvrable des actifs d’impôts différés est revue à chaque date de clôture et réduite
dans la mesure où il n’est plus probable qu’un bénéfice imposable suffisant sera disponible
pour permettre l’utilisation de l’avantage de tout ou partie de ces actifs d’impôt différé.
Les actifs et passifs d’impôts différés sont évalués aux taux d’impôt dont l’application est
attendue sur l’exercice au cours duquel l’actif sera réalisé ou le passif réglé, sur la base des
taux d’impôt (et réglementations fiscales) qui ont été adoptés ou quasiment adoptés à la date
de clôture.
Les impôts différés sont classés en actifs et passifs non courants.
Contrats de location
Les contrats de location qui transfèrent au Groupe la quasi-totalité des risques et avantages
inhérents à la propriété de l’actif loué ont la nature de contrats de location financement.
L’appréciation de ce transfert est effectuée à partir d’une analyse de plusieurs indicateurs
comme (i) le transfert de la propriété du bien à la fin du contrat, (ii) l’existence d’une option
incitative en fin de contrat, (iii) le fait que la durée du contrat couvre la majeure partie de la
durée de vie du bien ou (iv) que la valeur actualisée des paiements minimaux prévus au contrat
représente la quasi-totalité de la juste valeur du bien. Ils donnent lieu à la comptabilisation à
l’actif du bien loué et au passif d’une dette financière.
Ces actifs sont amortis sur la plus courte période entre la durée d’utilisation des biens et la
durée du contrat.
À l’inverse, les contrats qui ne sont pas qualifiés de contrats de location financement ont la
nature de contrats de location simple. Les paiements effectués au titre de ces contrats sont
comptabilisés en charges de manière linéaire sur la durée des contrats.
Avantages postérieurs à l’emploi et autres avantages au personnel
(a) Avantages postérieurs à l’emploi
Il existe dans le Groupe différents régimes de retraite au bénéfice de certains salariés. Les
contributions versées liées aux plans à contributions définies - c’est-à-dire à des plans de
retraite dans lequel le Groupe paye des contributions fixes et n’a plus aucune obligation
juridique ou implicite de payer des contributions complémentaires (par exemple, si le fonds ne
détient pas suffisamment d’actifs pour payer à tous les employés les avantages acquis au cours
des exercices passées et en-cours) - sont enregistrées en charges au moment où elles sont
dues.
Les autres régimes de retraite sont analysés comme des plans à prestations définies (c’est-àdire des plans de retraite qui prévoient un montant de prestation qu’un employé recevra lors de
sa retraite, généralement basé sur un ou plusieurs facteurs tels que l’âge, les années
d’ancienneté et le salaire) et sont comptabilisés au bilan sur la base d’une évaluation actuarielle
des engagements à la date de clôture, diminuée de la juste valeur des actifs du régime qui leur
sont dédiés.
Le mode d’évaluation retenu est fondé sur la méthode des unités de crédit projetées. La valeur
actualisée des obligations du Groupe est déterminée à hauteur des droits acquis par chaque
salarié à la date d’évaluation, par application de la formule d’attribution des droits définie pour
chaque régime. L’évaluation est réalisée chaque année par des actuaires indépendants en
fonction d’hypothèses démographiques et financières telles que la mortalité, la rotation des
effectifs, l’évolution des salaires, les taux d’actualisation et les taux de rentabilité attendus des
fonds investis en garantie des plans de retraite.
Le coût de l’actualisation et le rendement attendu des actifs sont comptabilisés en résultat
financier.
Selon la norme IAS 19 révisée, les gains et pertes actuariels nets cumulés de l’exercice sont
comptabilisés immédiatement dans le montant de la provision pour retraite et avantages
assimilés en contrepartie d’une diminution ou augmentation des capitaux propres au sein de
l’Etat des Produits et Charges Comptabilisés.
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Groupe Thomson
(b) Autres avantages au personnel à long terme
Les engagements au titre des autres avantages à long terme (médailles du travail) sont
également évalués sur la base de méthodes actuarielles.
Paiement sur la base d’actions
Le Groupe a appliqué les dispositions d’IFRS 2 « Paiement sur la base d’actions » à compter
du 1er janvier 2004. Conformément aux dispositions transitoires prévues par la norme, seuls les
plans émis après le 7 novembre 2002 et dont des droits permettant l’exercice des options
restent à acquérir au 1er janvier 2005 sont comptabilisés selon IFRS 2.
Le Groupe a accordé des options dont certaines sont réglées en instruments de capitaux
propres et d’autres en trésorerie.
En application d’IFRS 2, l’avantage accordé aux salariés au titre des plans de stock-options,
évalué au moment de l’attribution de l’option, constitue un complément de rémunération.
Les plans d’attributions d’actions dénoués en instruments de capitaux propres sont évalués à la
date d’attribution sur la base de la juste valeur des instruments de capitaux propres accordés.
Ils sont comptabilisés comme des charges de personnel, linéairement sur la durée d’acquisition
des droits (généralement de 3 à 4 ans), en prenant en compte l’estimation du Groupe du
nombre d’options qui seront acquises à la fin de la période d’acquisition.
Par ailleurs, pour les plans d’attribution d’actions dénoués en trésorerie, une dette
correspondant à la part de biens ou services reçus par le Groupe est comptabilisée pour la
juste valeur de ces biens ou services et est recalculée à chaque date de clôture.
La juste valeur des instruments, et particulièrement des options attribuées, est déterminée en
utilisant le modèle d’évaluation Black & Scholes, qui prend en compte une revue annuelle du
nombre attendu d’options exerçables. La charge comptabilisée est ajustée en conséquence.
Provisions
Une provision est constituée lorsque, à la date de clôture, le Groupe a une obligation résultant
d’un événement passé et dont il est probable qu’elle engendrera une sortie de ressources
représentative d’avantages économiques futurs dont le montant peut être estimé de façon
fiable.
L’obligation peut découler d’un contrat, de dispositions légales ou réglementaires ou de toute
jurisprudence, ou encore être implicite dès lors que, par ses pratiques passées, par sa politique
affichée ou par une déclaration récente suffisamment explicite, le Groupe a créé chez ces tiers
une attente fondée qu’il assumera ce passif.
Le montant comptabilisé en provision représente la meilleure estimation de la dépense
nécessaire à l’extinction de l’obligation actuelle à la date de clôture. Si le montant de l’obligation
ne peut être évalué avec une fiabilité suffisante, aucune provision n’est comptabilisée mais une
description de cette obligation est présentée dans les notes annexes aux états financiers.
Si l’effet de l’actualisation est significatif, le montant de la provision comptabilisée correspond à
la valeur actualisée des dépenses que le Groupe s’attend à devoir encourir pour éteindre
l’obligation correspondante. Cette valeur actualisée est déterminée à partir de taux
d’actualisation avant impôts reflétant l’estimation de la valeur temps de l’argent et les risques
spécifiques à ces engagements.
L’augmentation des provisions liée à l’effet de l’actualisation et comptabilisée pour traduire le
simple passage du temps est enregistrée en charges financières dans le compte de résultat.
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Provisions pour restructuration :
Le Groupe comptabilise une provision pour restructuration au cours de l’exercice dès lors qu’il a
une obligation implicite vis-à-vis de tiers, ayant pour origine une décision du Groupe
matérialisée avant la date de clôture par :
- L’existence d’un plan détaillé et formalisé précisant les sites concernés, la
localisation, la fonction et le nombre approximatif des personnes concernées, la
nature des dépenses qui seront engagées et la date de mise en œuvre du plan ; et
- L’annonce de ce plan aux tiers concernés par celui-ci.
La provision n’inclut que les dépenses directement liées au plan et qui ne portent pas sur des
activités poursuivies par le Groupe.
Revenus
Les revenus sont évalués à la juste valeur de la contrepartie reçue ou à recevoir, en tenant
compte du montant de toute remise commerciale ou rabais sur quantités consentis par
l’entreprise, y compris les avances sur contrats clients.
Si l’effet de la valeur temps de l’argent est significatif, la juste valeur du revenu correspond à la
valeur actualisée des paiements futurs à recevoir.
(a) Vente de biens
Les ventes de biens sont comptabilisées lors du transfert des risques et des avantages
inhérents à la propriété des biens, qui survient généralement au moment de l’expédition.
(b) Contrats de service
Le Groupe signe des contrats qui donnent à Technicolor un droit exclusif de prestation de
service sur une zone géographique spécifique et pour une durée contractuelle (en général de 1
à 5 ans). Ces contrats comprennent des clauses qui définissent le tarif et les volumes des
services à fournir, ainsi que d’autres termes et conditions.
Le revenu est comptabilisé lors du transfert des risques et des avantages inhérents à la
propriété, qui survient généralement, selon les termes spécifiques du contrat, au moment de la
duplication ou de la livraison.
(c) Redevances
Les accords de licence prévoient généralement une redevance dont le montant est déterminé à
la date de livraison pour chaque produit livré à un tiers par un licencié.
Le montant brut des redevances est déterminé sur une base trimestrielle, conformément au
contrat de licence.
(d) Contrats long-terme
Une partie des activités de la Division Systèmes et Equipements (“Grass Valley”) consiste à
définir, suivre, intégrer et développer des systèmes de diffusions.
Compte tenu de la nature de cette activité, la date de démarrage du contrat et la date
d’achèvement se situent en général dans des périodes différentes. Par conséquent, les produits
et les coûts liés à ces contrats sont comptabilisés selon la méthode du pourcentage
d’avancement et toute perte probable sur un contrat en cours est immédiatement comptabilisée
en charge dès qu’elle est identifiée.
(e) Promotions sur ventes
Les avantages monétaires consentis aux clients lors de programmes promotionnels sont
déduits du chiffre d’affaires sauf lorsque les conditions suivantes sont vérifiées :
- Thomson perçoit une contrepartie identifiable et dissociable (biens ou services) en
échange du versement fait aux clients, et
- Thomson est en mesure d’estimer de façon raisonnable la juste valeur de cette
contrepartie.
Les montants versés qui excèdent cette contrepartie sont enregistrés en déduction du chiffre
d’affaires.
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Groupe Thomson
Résultat par action
Le résultat de base par action est calculé en divisant le résultat attribuable aux porteurs
d’actions ordinaires de la société mère par le nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en
circulation au cours de la période, en excluant les actions propres détenues par le Groupe.
Le résultat dilué par action est calculé en divisant le résultat attribuable aux porteurs d’actions
ordinaires de la société mère par le nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation
au cours de la période en prenant pour hypothèses que tous les instruments potentiellement
dilutifs sont convertis et que le produit supposé de ces instruments a été perçu lors de
l’émission d’actions ordinaires au cours moyen de marché des actions ordinaires pendant la
période.
Les instruments potentiellement dilutifs comprennent : les options d’achat émises en-cours, si
elles sont dilutives ; les instruments émis dans le cadre de plans de stock-option mis en place
par la Direction du Groupe, dans la mesure où le cours moyen des actions du Groupe est
supérieur aux prix d’exercice ajustés de ces instruments; et les actions dont l’émission est
conditionnelle aux obligations convertibles en-cours, si elles sont dilutives.
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Groupe Thomson
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GESTION DES RISQUES FINANCIERS
Thomson est exposé à une grande variété de risques financiers, incluant les risques de marché liés aux
fluctuations des cours de change, des taux d’intérêt, des prix et aux risques de liquidité et de crédit.
Les risques de marché et de liquidité du Groupe sont gérés de manière centrale par son service
Trésorerie Groupe situé en France.
La gestion des risques de marché est assurée par la Trésorerie centrale, conformément aux politiques
et procédures du Groupe, qui définissent entre autres les responsabilités, les autorisations, les limites,
les instruments autorisés et les outils de suivi. Tous les risques financiers de marché sont suivis en
permanence et sont présentés régulièrement au Directeur Financier, au Comité Exécutif et au Comité
d’Audit par l’intermédiaire de différents rapports répertoriant les expositions du Groupe aux différents
risques ainsi que le détail des opérations mises en place pour réduire ces risques.
Pour réduire son exposition aux fluctuations de taux d’intérêt et de change, le Groupe utilise des
instruments dérivés. Pour réduire le risque de liquidité, le Groupe met en place des financements long
terme et confirmés.
Le Groupe recourt aux instruments dérivés uniquement pour couvrir son exposition aux risques
financiers liés à son activité commerciale et à ses positions financières. Cette politique lui interdit de
prendre ou d’autoriser ses filiales à prendre des positions spéculatives sur le marché.
Le Groupe peut aussi être amené à utiliser des produits dérivés pour réduire son exposition à la
fluctuation de cours de certains de ses investissements dans des sociétés cotées.
Le risque sur les crédits clients est géré par chaque division en prenant en compte le degré de
solvabilité et l’historique des clients.
Toutes les transactions réalisées par le Groupe (commerciale ou financière) sont contractées
uniquement avec des partenaires disposant d’une notation de premier rang reçue d’une agence
spécialisée. De plus, le Groupe a mis en place des règles pour limiter le montant maximal de
l’exposition vis-à-vis d’un même partenaire.
Exposition au risque de change
Risque de conversion
Les actifs, passifs, produits et charges des entités opérationnelles du Groupe sont enregistrés dans
diverses devises, principalement le dollar U.S. Les états financiers du Groupe sont présentés en euros.
Les actifs, passifs, produits et charges enregistrés dans des devises autres que l’euro doivent être
convertis en euros au taux de change applicable pour être inclus dans les états financiers consolidés du
Groupe.
Risque de transaction
Exposition commerciale
L’exposition au risque de change provient essentiellement des achats et des ventes réalisés par les
filiales du Groupe dans d’autres monnaies que leur monnaie fonctionnelle.
Dans la plupart des cas, les filiales du Groupe couvrent par l’intermédiaire de la Trésorerie Centrale la
totalité de leur exposition estimée, éliminant ainsi le risque de change sur la durée de la couverture. La
Trésorerie Centrale couvre la position nette dans chaque devise par des achats et ventes à terme de
devises et parfois par des achats d’options de change.
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Groupe Thomson
Exposition financière
La politique générale du Groupe consiste à ce que ses filiales empruntent et investissent dans la même
devise que leur devise fonctionnelle, afin de réduire leur exposition financière aux fluctuations des taux
de change.
Risque de taux d’intérêt
L’exposition du Groupe aux variations de taux d’intérêt est due principalement à son endettement et à
ses dépôts. Afin de réduire ce risque, le Groupe utilise des contrats d’échange de taux d’intérêts
(swaps), des contrats de taux d’intérêt à terme (FRA) et des garanties de taux plafond (caps).
En accord avec les politiques et procédures du Groupe, la Trésorerie Centrale gère les financements du
Groupe et couvre les expositions de taux d’intérêt en fonction de ratios cible de dette à taux fixe sur
dette à taux variable, fixés périodiquement selon les conditions du marché.
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Groupe Thomson
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PRINCIPES COMPTABLES DU GROUPE SUJETS A ESTIMATION ET JUGEMENT
Les principales règles appliquées par le Groupe sont présentés dans la note 2 ci-dessus. Certains
principes utilisés font appel au jugement de la direction du Groupe dans le choix des hypothèses
adoptées pour le calcul d’estimations financières, lesquelles comportent, en raison de leur nature, une
certaine part d’incertitude. La direction base ces estimations sur des données historiques comparables
et sur différentes hypothèses qui, au regard des circonstances, sont jugées les plus raisonnables et
probables, celles-ci servant de base à la détermination des valeurs au bilan des actifs et passifs et des
produits et des charges. Les circonstances et les résultats futurs peuvent différer de ces hypothèses et
estimations. La direction présente ci-après les principes comptables utilisés par le Groupe lors de la
préparation des comptes consolidés qui nécessitent la mise en œuvre de jugements et d’estimations
ayant un impact significatif sur les comptes consolidés en IFRS.
Immobilisations corporelles et incorporelles à durée de vie définie
Le Groupe comptabilise les immobilisations incorporelles ayant une durée de vie définie (principalement
les relations contractuelles avec les clients, les logiciels, les projets de développement et certains droits
de propriété intellectuelle acquis) dans le poste « Immobilisations incorporelles » et dans le poste
« Immobilisations corporelles », les terrains, bâtiments et équipements productifs. Des estimations et
hypothèses sont utilisées (1) pour évaluer la durée de vie attendue des actifs afin de déterminer leurs
durées d’amortissement et (2) pour constater, le cas échéant, une dépréciation de la valeur au bilan de
toute immobilisation. Les estimations utilisées pour déterminer la durée de vie attendue des
immobilisations sont indiquées dans le manuel des principes comptables du Groupe et sont appliquées
de façon homogène et systématique par toutes les entités du Groupe. Ces durées vont de vingt à
quarante ans pour les constructions, d’un à douze ans pour les installations et matériels industriels et de
quatre à dix ans pour les autres immobilisations corporelles, à l’exclusion des terrains qui ont une durée
de vie indéterminée. Les projets de développement sont capitalisés et amortis sur leur durée de vie
économique, qui généralement n’excède pas cinq ans.
Pour l’exercice 2005, le Groupe a comptabilisé une charge de 208 millions d’euros liée à
l’amortissement des immobilisations corporelles et de 125 millions d’euros pour l’amortissement des
immobilisations incorporelles (ces montants incluent la charge d’amortissement comptabilisée dans le
résultat des opérations cédées ou abandonnées).
Au 31 décembre 2005, la valeur nette comptable des immobilisations corporelles et des immobilisations
incorporelles à durée de vie définie est de 886 millions d’euros et 1 150 millions d’euros,
respectivement.
Dans le but de s’assurer de la correcte valorisation au bilan de ses actifs, le Groupe revoit de manière
régulière certains indicateurs qui conduiraient, le cas échéant, à réaliser un test de dépréciation selon
les principes comptables indiqués dans la note 2 ci-dessus.
Le calcul de la valeur recouvrable d’un actif ou d’un groupe d’actifs peut requérir l’utilisation par le
Groupe d’estimations et principalement la définition des flux de trésoreries futurs attendus de l’actif et
d’un taux d’intérêt adéquat pour calculer la valeur actualisée de ces flux.
La non réalisation des performances opérationnelles ou flux de trésorerie futurs attendus des actifs pris
individuellement ou des groupes d’actifs impacterait la valeur recouvrable déterminée et, par
conséquent, pourrait conduire à enregistrer une perte de valeur sur les montants au bilan des actifs
concernés.
Test de dépréciation des écarts d’acquisition et des immobilisations incorporelles à durée de vie
indéterminée
La valeur dans les comptes consolidés du Groupe des écarts d’acquisition et immobilisations
incorporelles ayant une durée de vie indéterminée est revue annuellement conformément aux principes
mentionnés dans la note 2 ci-dessus. Ces tests de dépréciation requièrent l’utilisation d’hypothèses qui
sont définies par la direction du Groupe.
La direction du Groupe estime que la réalisation de tests annuels pour dépréciation constitue un
principe comptable du Groupe sujet à estimation et jugement car la détermination des valeurs
recouvrables des écarts d’acquisition et des immobilisations incorporelles ayant une durée de vie
indéterminée suppose l’utilisation d’hypothèses qui nécessitent un jugement telles que (1) la
- 28 -
Groupe Thomson
détermination des taux d’actualisation nécessaire à l’actualisation des flux futurs de trésorerie générés
par les actifs ou les unités génératrices de trésorerie, (2) la détermination des flux de trésorerie
opérationnels futurs, de même que leur valeur terminale, (3) l’estimation de l’augmentation des chiffres
d’affaires liés aux immobilisations testées et (4) l’estimation de la marge opérationnelle attachée pour
les périodes futures concernées.
Les hypothèses utilisées par le Groupe pour le calcul de la valeur recouvrable de ses actifs sont
décrites dans la Note 13 et sont basées sur l’expérience passée et des données externes. Pour
déterminer les taux de croissance futures des revenus, les taux de marge opérationnelle et les flux de
trésorerie opérationnels générés par un actif spécifique, le Groupe a utilisé les budgets de chaque
entité, qui sont mis à jour tous les 6 mois et qui servent de base pour l’estimation des flux de trésorerie
pour les 5 prochaines années.
Au 31 décembre 2005, la valeur nette comptable des écarts d’acquisition et des immobilisations
incorporelles à durée de vie indéterminée est de 1 756 millions d’euros et 257 millions d’euros,
respectivement.
Le test de dépréciation réalisé en 2005 par Thomson n’a révélé aucune perte de valeur sur ces actifs. Si
l’on compare la valeur nette comptable et la valeur recouvrable des écarts d’acquisition et des
immobilisations incorporelles à durée de vie indéterminée, l’augmentation d’un pourcent du taux
d’actualisation ou la baisse d’un pourcent du taux de croissance perpétuelle n’aurait pas conduit à la
comptabilisation d’une dépréciation pour ces actifs.
- 29 -
Groupe Thomson
Impôts différés
Le jugement de la direction du Groupe est requis pour déterminer les impôts différés actifs et passifs et
le niveau de reconnaissance des impôts différés actifs selon les principes décrits dans la note 2 cidessus. Lorsqu’une entité spécifique a reconnu récemment des pertes fiscales, le retour au bénéfice
fiscal est supposé improbable, à moins que la reconnaissance d’un impôt différé actif soit justifiée par
(1) des pertes qui sont la conséquence de circonstances exceptionnelles et qui ne se renouvelleront pas
dans un avenir proche et/ou (2) la perspective de gains exceptionnels et (3) les résultats futurs attendus
des contrats long-terme. La direction a établi un plan de recouvrabilité des impôts permettant d’estimer
le montant des impôts différés actifs pouvant être reconnus au bilan consolidé du Groupe.
Au 31 décembre 2005, le Groupe a comptabilisé un impôt différé passif de 162 millions d’euros et des
impôts différés actifs pour 379 millions d’euros, reflétant les estimations de la Direction.
Avantages postérieurs à l’emploi
La détermination par le Groupe de la provision pour retraite et avantages assimilés et de la charge liée
est dépendante des hypothèses utilisées par les actuaires pour déterminer les valeurs actuarielles des
obligations relatives. Ces hypothèses sont décrites dans la Note 26 et incluent parmi d’autres, les taux
d’actualisation, les taux de rendement des actifs de couverture et les taux d’augmentation annuelle des
prestations futures. Les hypothèses retenues pour le calcul des engagements de retraite et avantages
assimilés, soit entre autres, les taux d’actualisation et les taux d’augmentation future des salaires, sont
déterminées en se basant sur l’expérience du Groupe et sur des données externes.
Les hypothèses retenues concernant les taux de rendement des actifs de couverture sont déterminées
en tenant compte, pour chaque pays où le Groupe a un fonds, de la répartition des investissements et
des taux de rendement à long terme prévus pour chacun de ses composants. Les marchés financiers
sont soumis à des variations qui ont comme effet la baisse/hausse des cours et une augmentation de la
volatilité. Ces changements affectent à court terme la valeur des actifs de couverture en les
diminuant/augmentant, faisant ainsi varier dans le sens opposé la valeur de l’obligation du Groupe en
matière d’engagement pour retraite. La direction du Groupe estime que les taux utilisés sont adéquats.
Cependant des différences futures entre les hypothèses retenues et les valeurs futures observées
peuvent affecter de manière significative la valeur de l’engagement du Groupe en termes de retraite et
d’avantages postérieurs à l’emploi.
Au 31 décembre 2005, la provision pour retraites et avantages assimilés s’élève à 939 millions d’euros,
alors que la valeur actuelle de l’obligation se monte à 1 112 millions d’euros et la juste valeur des actifs
du plan est de 183 millions d’euros. Pour l’exercice 2005, le Groupe a comptabilisé une charge de 52
millions d’euros liée à ses obligations.
Plus-values de cession sur échange de biens non similaires
Au 31 juillet 2004, Thomson a finalisé ses accords avec TCL et a apporté son activité de production de
TV à une nouvelle société commune, TCL-Thomson Electronics (TTE), en échange d’une participation
minoritaire dans ladite société. TCL a depuis cette date le contrôle de TTE.
Thomson a déterminé la plus-value de cession sur cette opération comme la différence entre la juste
valeur et la valeur portée au bilan des actifs échangés diminuée de la partie du gain correspondant à
l’intérêt économique résiduel détenu par le Groupe.
Pour évaluer la juste valeur de l’activité cédée, le Groupe a utilisé certaines techniques de valorisation
dont les hypothèses retenues ont impacté cette juste valeur et donc la plus-value comptabilisée. Il a mis
en place une procédure d’évaluation avec le support d’un évaluateur externe en utilisant plusieurs
méthodologies, dont une basée sur des informations externes.
- 30 -
Groupe Thomson
Test de dépréciation sur l’investissement dans TCL Multimedia (comptabilisé selon la méthode de la
mise en équivalence)
Le Groupe procède à un test de dépréciation concernant une société mise en équivalence si un
indicateur de perte de valeur apparaît durant l’exercice.
Les méthodes utilisées pour déterminer l'existence d'indicateurs de perte de valeur sont basées sur la
comparaison entre (i) la juste valeur de l’investissement, quand elle est disponible, et (ii) sa valeur nette
comptable. Dans le cas où la direction estime qu’un indicateur de perte de valeur existe, la valeur
recouvrable de l’investissement concerné est calculée. Selon les normes IFRS, la valeur recouvrable
est le montant le plus élevé entre (i) la juste valeur et (ii) la valeur d’utilité.
Par conséquent, la direction de Thomson procède aux estimations suivantes : (i) détermination si un
indicateur de perte de valeur est apparu durant l’exercice, et (ii) calcul de la valeur recouvrable de cet
investissement lorsque nécessaire.
La direction a donc utilisé son jugement pour déterminer la valeur recouvrable de son investissement
dans TCL Multimedia comptabilisé selon la méthode de la mise en équivalence.
Au 31 décembre 2005, la direction de Thomson a déterminé qu’un indice de perte de valeur existait car
la valeur de marché de son investissement dans TCL Multimedia était inférieure à sa valeur nette
comptable. La direction de Thomson a par conséquent évalué la valeur recouvrable de son
investissement.
Afin de déterminer la valeur d’utilité de son investissement dans TCL Multimedia, Thomson a calculé, en
se basant sur les informations fournies par la direction de TCL Multimedia, la valeur actualisée des flux
futurs de trésorerie attendus provenant de l’activité de TCL Multimedia dans le cadre de ses opérations
actuelles. Afin d’estimer la valeur actualisée des flux de trésorerie, Thomson a utilisé un taux
d’actualisation de 9,2% et un taux de croissance perpétuelle de 2,3%.
Le résultat de ce test de dépréciation a été la comptabilisation par Thomson en 2005 d’une dépréciation
de 63 millions d’euros sur la valeur nette comptable de son investissement dans TCL Multimedia (qui se
monte à 193 millions d’euros au 31 décembre 2005).
Risques et litiges
Le jugement de la direction du Groupe est requis pour l’analyse des risques et litiges, y compris
l’estimation de la probabilité des dénouements des litiges en-cours et à venir, qui sont, par leur nature,
dépendants d’évènements futurs nécessairement incertains. Pour déterminer les dénouements
possibles des litiges, risques fiscaux etc., la Direction s’appuie sur l’évaluation réalisée par des conseils
externes connaissant chaque dossier, ainsi que sur les jurisprudences connues.
La Note 35 décrit les risques et litiges les plus importants pour le Groupe.
Evaluation de l’option de conversion incorporée à une dette convertible
Le 16 septembre 2004, Thomson a émis des obligations subordonnées (1) remboursables en dollar ou
(2) convertibles en actions ordinaires (nouvelles, anciennes ou une combinaison des deux) qui, sur
option du porteur de l’obligation, peuvent être délivrées en actions Thomson émises sur le marché
américain. En application des normes IAS 32 et IAS 39 et en tant qu’instrument de change monétaire,
l’obligation a été comptabilisée en distinguant séparément une composante dette et un dérivé incorporé
correspondant à l’option de conversion, enregistré en autres dettes financières.
Le dérivé incorporé et la composante dette sont reconnus à leur juste valeur à la date d’émission de
l’emprunt. Les réévaluations ultérieures du dérivé incorporé ont été reconnues dans le compte de
résultat en normes IFRS.
Le management de Thomson doit faire des estimations afin d’évaluer la juste valeur de l’option de
conversion ayant été reconnue séparément de la dette.
Pour ce faire, le Groupe a recours à des méthodes de valorisation telles que les modèles binomiaux ou
de Black-Scholes dont les principales hypothèses reposent sur la volatilité de l’action Thomson sur le
marché, le prix de l’action Thomson à la clôture et le taux de conversion à la date d’évaluation.
- 31 -
Groupe Thomson
La juste valeur du dérivé incorporé reconnue séparément de la dette s’élève à 45 millions d’euros à la
date d’émission de l’obligation convertible. Les revalorisations ultérieures de juste valeur ont conduit
Thomson à reconnaître un gain financier sans impact en trésorerie de 83 millions d’euros en 2005
(comprenant un gain de 94 millions d’euros sur la revalorisation de l’option et une perte de 11 millions
d’euros relatif à l’effet de change et une perte financière s’élevant à 84 millions d’euros en 2004.
(Cependant, en raison de l’application des normes comptables IAS 32 et IAS 39 uniquement à compter
du 1er janvier 2005, la perte reconnue depuis la date de mise en place jusqu'au 31 décembre 2004 a été
enregistrée dans les capitaux propres).
- 32 -
Groupe Thomson
5
EVOLUTION DU PERIMETRE DE CONSOLIDATION
Les comptes consolidés de Thomson, établis au 31 décembre 2005 et 2004, regroupent les comptes
des sociétés dont la liste est fournie dans la Note 39. Le tableau ci-dessous résume le nombre d’entités
consolidées par intégration globale, proportionnelle et par mise en équivalence.
31 décembre
Europe
(hors
France)
2005
France EtatsUnis
Autres
Europe
(hors
France)
2004
France EtatsUnis
Autres
Nombre de sociétés
Société
mère
et
filiales consolidées
Sociétés
intégrées
proportionnellement
Sociétés mises en
équivalence
Sous total
Total
78
40
27
63
69
37
27
60
15
5
11
1
17
5
10
1
-
3
2
2
1
3
2
3
93
48
40
66
87
45
39
64
247
235
Evolutions du périmètre de consolidation en 2005
(a) Principales acquisitions
-
Le 4 février 2005, Thomson Holding Germany GmbH & Co. OHG a acquis 100% de MediaSec
Technologies GmbH, une entreprise située en Allemagne, pionnière dans le domaine des
technologies de marquage numérique (watermaking) et la détection de copie, avec un important
portefeuille de brevets et de logiciels. Le montant de la transaction est de 4 millions d’euros. Cette
entreprise a été comptabilisée selon la méthode de l’acquisition et est consolidée par intégration
globale depuis cette date.
-
Le 14 mars 2005, Thomson a acquis 33% du contrôle de ContentGuard Holdings, Inc. pour un
montant de USD 27 millions. ContentGuard développe des technologies de gestion des droits
numériques ou "DRM" (Digital Rights Management). Microsoft et TimeWarner détiennent le même
pourcentage. Cette entreprise est consolidée par intégration proportionnelle depuis cette date.
-
Le 29 mars 2005, Thomson a acquis 100% d'Inventel, une des sociétés leader dans les solutions de
communication voix et données destinées aux opérateurs de télécoms et aux fournisseurs d'accès
Internet. En combinant l'expertise d'Inventel et les positions de leader mondial de Thomson en
solutions DSL et vidéo, le Groupe devrait élargir sa base de clientèle, sa couverture de marché et
ses offres passerelles "multimédias".
Le montant total de l'acquisition est de 146 millions d’euros dont :
81 millions d’euros payés en numéraire à la date d'acquisition
65 millions d’euros payés ou à payer en actions Thomson :
2 351 648 actions livrées à la date d'acquisition (49 millions d’euros)
712 498 actions livrées en différentes tranches entre 2006 et 2008 et sujet à
des ajustements de prix (14 millions d’euros)
87 074 actions à livrer aux 30 juin 2006 et 2007 en fonction des performances
de l’entreprise (2 millions d’euros).
Thomson peut être amené à réaliser un paiement supplémentaire en actions aux vendeurs pour
compenser une diminution sous un certain seuil de la valeur de ses actions à livrer. Thomson peut
également choisir de payer en numéraire une partie ou la totalité des actions à remettre.
Par ailleurs, un plan d’attribution d’actions a été mis en place pour un nombre maximum de
1 760 000 actions qui seront accordées à un prix de 20,72 à l’issue d’une période d’acquisition, soit
- 33 -
Groupe Thomson
pour 50% du 1er juillet 2006 au 30 septembre 2007 et pour 50% du 1er juillet 2007 au 29 février
2008. Ce nombre d'actions peut être diminué afin de plafonner à 8,8 millions d’euros le gain total
possible pour les bénéficiaires pour chaque tranche d’acquisition de droits.
Inventel est consolidée par intégration globale depuis le 29 mars 2005
-
Le 20 avril 2005, Thomson a acquis 100% de Cirpack, une entreprise française possédant une
expertise technologique clé dans les commutateurs logiciels (softswitch) permettant aux opérateurs
de télécommunications d'assurer la convergence de leurs services voix, données et vidéo sur leur
réseau IP (Internet Protocol).
Le montant total de l'acquisition est de 82 millions d’euros dont:
40 millions d’euros payés en numéraire à la date d'acquisition
42 millions d’euros à payer en actions Thomson :
1 050 878 actions à livrer le 20 avril 2006
1 050 878 actions à livrer le 20 avril 2007.
Thomson peut être amené à réaliser un paiement supplémentaire en actions au vendeur pour
compenser une diminution sous un certain seuil de la valeur de ses actions à livrer.
Par ailleurs, un plan d’attribution d’actions a été mis en place pour un nombre maximum de 2 101
756 actions qui seront accordées à un prix de € 20,23 par action à l’issue d’une période
d’acquisition, soit 50% en avril 2006 et 50% en avril 2007. Ce nombre d'actions peut être diminué
pour plafonner à 14 millions d’euros le gain total possible pour les bénéficiaires.
Cirpack est consolidée par intégration globale depuis le 20 avril 2005.
-
Le 17 juin 2005, Thomson a acquis 73% d'intérêts dans Nextamp, une entreprise française
spécialisée dans la protection du contenu vidéo avec des technologies de marquage numérique
(watermaking) pour un montant total de 7 millions d’euros payés en numéraire. Cette technologie
permet le cryptage d'un code numérique dans le contenu numérique, ce qui permet d'identifier la
source originelle de n'importe quelle copie. Un supplément de 1 % a été acquis en septembre 2005.
Le solde de 16% sera acheté à une date ultérieure et au plus tard le 30 juin 2006, à un prix qui
dépend de l'évolution des résultats de l'entreprise en 2005. Le prix d'achat sera aussi augmenté par
l'émission de Bons de Créateur d'Entreprise (BCE). Le coût total de l'acquisition est estimé à 9
millions d’euros.
Cette acquisition fait suite à l'acquisition en 2004 par Thomson de 10% du capital de cette société.
Cette entreprise est consolidée par intégration globale depuis le 17 juin 2005 et le montant dû aux
actionnaires minoritaires est enregistré comme une dette avec comme contrepartie une diminution
des intérêts minoritaires et la constatation d’un écart d'acquisition.
-
Le 26 août 2005, Thomson a acquis 100% de la société américaine PRN Corporation, leader sur le
marché en pleine expansion des réseaux de publicité par écrans sur le lieu de vente. Cette
acquisition constitue une nouvelle étape pour le développement de Thomson dans la gestion de
réseaux vidéo pour le compte de différents clients : chaînes de télévision, salles de cinéma et
désormais grande distribution.
Le prix d’acquisition est de USD 299 millions payés en numéraire et tient compte d’un niveau
normalisé de besoin en fond de roulement. PRN va rejoindre l’activité Services de gestion des
réseaux au sein de la division Services de Thomson.
Cette entreprise est consolidée par intégration globale depuis le 26 août 2005.
-
Le 27 octobre 2005 Thomson a acquis 51% de VCF Thématiques. L’investissement a pris la forme
d’une augmentation de capital d’un montant de 17 millions d’euros, et permet à Thomson et à
l’ancien propriétaire de VCF Thématiques, le groupe VCF, une filiale d’Euro Media TV, de
développer leurs activités de gestion de régie de diffusion. VCF Thématiques opère les régies de
diffusion de chaînes de télévision en France, qui diffusent plus de mille heures de programmes par
jour.
Selon le pacte d’actionnaires, Thomson peut acheter ou peut être amené à acheter les 49% du
capital restant à partir de juin 2006, à un prix qui dépend de l’évolution des résultats de l’entreprise.
Cette entreprise va rejoindre l’activité Services de gestion des réseaux au sein de la division
Services de Thomson. Cette entreprise est consolidée par intégration globale depuis le 27 octobre
- 34 -
Groupe Thomson
2005 et le montant optionnel dû aux actionnaires minoritaires est enregistré comme une dette, et
estimée à environ 16 millions d’euros.
-
Le 31 décembre 2005, Thomson a acquis 100% de Thales Broadcast & Multimedia (TBM) pour un
montant d’environ 133 millions d’euros (dont 64 millions d’euros pour rembourser les comptes
courants auprès de Thales dus par les filiales acquises). Le prix est sujet à des ajustements selon le
niveau du besoin en fonds de roulement et de la trésorerie, comme déterminé dans le contrat. Cette
acquisition fait suite à l’annonce d’un partenariat stratégique entre Thomson et Thales (un grand
groupe d’électronique), précisément dans le domaine de la gestion de contenus vidéo.
Du fait de la complexité des activités acquises, l’identification et l’évaluation des immobilisations
incorporelles requièrent l’appréciation d’experts, ce qui empêche le groupe de fournir une allocation
finalisée du prix d’acquisition à la date de clôture. Par conséquent, pour toutes les acquisitions
décrites ci-dessus, l’allocation définitive du prix d’acquisition sera établie au plus tard dans les 12
mois suivant l’acquisition, et de ce fait n’est pas encore réalisée. La juste valeur des actifs et passifs
acquis et l’écart d’acquisition provisoires résultant des acquisitions ci-dessus sont les suivants :
(en millions d'euros)
Actif net acquis
Stocks et en-cours
Autres actifs
Trésorerie
Provisions
Autres passifs
Impôt différé passif
Valeur nette
comptable avant
le regroupement
Ajustement à
la juste valeur
Juste valeur
(provisoire)
27
4
46
110
21
61
(24)
(89)
(79)
-
129
5
2
(5)
1
3
20
(50)
27
133
51
112
16
62
(24)
(86)
(59)
(50)
77
105
182
Total actif net acquis
Coût des regroupements
Prix d'achat des sociétés
627
Coûts directs relatifs aux acquisitions
7
Coût total des regroupements
634
Ecarts d'acquisition (montant
provisoire au 31 décembre 2005)
452
Les écarts d'acquisition sont principalement attribuables à des synergies futures attendues au
sein du Groupe.
- 35 -
Groupe Thomson
La contribution au groupe des entités acquises pour la période qui va de leur date respective
d’acquisition au 31 décembre 2005 est la suivante :
31 décembre 2005
Contribution au chiffre d’affaires
222
Contribution au résultat des
activités poursuivies avant
15
En 2005, du début de l’année jusqu’à leur date respective d’acquisition, ces entités ont réalisé un
chiffre d’affaires de 299 millions d’euros et un résultat des activités poursuivies avant résultat
financier et impôts de (8) millions d’euros.
(b) Principales cessions
•
Le 28 février 2005, Thomson a transféré son usine de tubes cathodiques d'Anagni (Italie) au
groupe indien Videocon, un leader de l’électronique Grand Public en Inde, pour un montant de
10 et s'est engagé à recapitaliser l'entité cédée à hauteur de 103 millions d’euros à la date de
transaction, ainsi que pour 85 millions d’euros un an plus tard.
•
Le 28 juin 2005, Thomson a signé un accord pour la vente de ses activités Tubes en Chine (les
sites de Foshan et Dongguan), au Mexique (Mexicali) et en Pologne (Piaseczno) ainsi que
certaines fonctions de Recherche et Développement, ventes, marketing et administration liées à
ces activités, au groupe indien Videocon. L’accord définitif a eu lieu le 30 septembre 2005.
Thomson a reçu un paiement de 240 millions d’euros pour ses activités Tubes et la technologie
associée. Thomson a réinvesti un montant similaire de 240 millions d’euros dans Videocon
Industries, une entreprise principalement présente dans l’exploitation de gaz et de pétrole, et
dans les produits d’électronique grand public et d’électroménager.
Cet investissement a été effectué en prenant la forme d’un Global Depositary Receipt (GDR),
coté à la bourse de Luxembourg. Le prix est sujet à diverses clauses normales d’ajustements
pour ce type d’accord.
L’accord d’actionnaires entre Thomson et certains actionnaires de Videocon Industries, signé le
30 septembre 2005 entraîne des droits et des obligations entre les parties, tant que Thomson
détient au moins 3% des actions de Videocon Industries. Thomson ne peut pas céder les
actions jusqu’au 30 septembre 2008, sauf exceptions, qui sont notamment i) Thomson peut
monétiser ou mettre en place un instrument de couverture pour couvrir le risque associé à ces
actions en accord avec les pratiques habituelles du marché, ou utiliser les titres comme garantie
à un financement, mais pour autant que Thomson garde la propriété juridique des titres
jusqu’au 30 septembre 2008 ii) Thomson peut réaliser des accords de prêts d’actions, et iii)
Thomson peut vendre jusqu’à 10% de cette holding sous diverses conditions.
La perte consolidée totale liée à cette cession est de 97 millions d’euros (cf. Note 11).
•
Le 30 juin 2005, Thomson a conclu un accord avec le groupe espagnol Rioglass afin que ce
dernier reprenne l’activité de fabrication d’écrans pour tubes cathodiques de la société
Videoglass, située à Bagneaux-sur-Loing (France). Rioglass a pour objectif de reconvertir le site
afin de fabriquer des produits en verre pour l’industrie automobile. Rioglass est spécialisé dans
les pièces en verre pour les industries automobiles et de transport.
L’accord définitif a eu lieu le 23 décembre 2005. Thomson s’est engagé à effectuer divers
paiements à Rioglass dans le futur, qui ont été enregistrés dans les comptes consolidés de
Thomson en 2005.
La perte consolidée totale liée à cette cession est de 89 millions d’euros (cf. Note 11).
- 36 -
Groupe Thomson
Pour les cessions mentionnées ci-dessus, la valeur nette comptable de l’actif net cédé à la date de
cession était la suivante :
Valeur nette
comptable à la
date de cession
Actif net cédé
Stocks et en-cours
Autres actifs
Trésorerie
Provisions
Dette financière
Autres passifs
264
1
161
169
45
225
(77)
(200)
(12)
(104)
(4)
Total actif net cédé
468
Prix de cession
Encaissement reçu
240
Encaissement futur
-
Total prix de cession
Résultat sur les titres cédés
240
(228)
(c) Autres évolutions du périmètre en 2005
-
Dans le cadre de la transaction avec TCL Multimedia Technology Holdings Ltd concernant la
création de TTE, Thomson a échangé sa participation de 33% dans TTE contre une participation de
29,32% dans TCL Multimedia Technology Holdings Ltd, la nouvelle société mère de TTE. Cet
échange a eu lieu le 10 août 2005. Après cet échange, TTE est détenue à 100% par TCL
Multimedia Technology Holdings Ltd.
Cet échange a été analysé comme un échange sans substance commerciale et de ce fait Thomson
n’a pas procédé à une réévaluation à la juste valeur des actifs nets échangés. Comme pour la
participation dans TTE, l’investissement dans TCL Multimedia est comptabilisé suivant la méthode
de mise en équivalence.
L’investissement détenu dans TCL Multimedia Technology Holdings Ltd est non cessible jusqu’en
juillet 2007. Après cette date, Thomson sera autorisé, sous certaines conditions, à vendre celui-ci
par tranche : de 25% à 33% des titres sont cessibles en 2007/2008 et de 25% à 33% des titres sont
cessibles en 2008/2009. Après 2009, Thomson pourra disposer librement des titres qui seraient
encore en sa possession.
- 37 -
Groupe Thomson
Evolutions du périmètre de consolidation en 2004
(a) Principales acquisitions
-
Le 7 janvier 2004, Thomson a acquis la division tubes de l’entreprise chinoise Xinyuan Highway
Development (connue sous le nom de « Fortune »). Cette activité est consolidée par intégration
globale depuis cette date. En complément de cette opération, Thomson a augmenté sa participation
dans Thomson Guangdong Display Co. Ltd. et détient dorénavant 77 % de cette filiale.
-
Le 20 avril 2004, Thomson a acquis International Recording, une entreprise située à Rome et
spécialisée dans la création de versions multilingues (doublage audio) pour le cinéma, la télévision
et les jeux vidéo. Cette entreprise est consolidée par intégration globale depuis cette date.
-
Le 12 mai 2004, Thomson a acquis Command Post, fournisseur leader au Canada de services de
post-production audio / vidéo et de traitement de films. Command Post propose ses services à
l’ensemble de l’industrie cinématographique nord-américaine. Cette entreprise est consolidée par
intégration globale depuis cette date.
-
Le 15 mai 2004, Thomson a racheté la division vidéo de ParkerVision, pionnier des systèmes
automatisés pour la production télévisée en direct. Cette activité est consolidée par intégration
globale depuis cette date.
-
Le 11 juin 2004, Thomson a racheté auprès de Beijing C&W Electronics (Group) Co. Ltd. ses 45 %
d’intérêts minoritaires détenus dans Thomson Zhao Wei Multimedia Co., Ltd. (République Populaire
de Chine). Thomson possédait déjà 55 % ainsi que le contrôle conjoint de la société. Cette
entreprise a été intégrée à l’activité TV de Thomson au sein de «TCL-Thomson Electronics» (TTE)
en juillet 2004.
-
Le 16 juin 2004, Thomson a racheté à Alcatel ses 25 % d’intérêts minoritaires dans Nextream S.A.
Thomson, qui possédait déjà 75 % ainsi que la direction opérationnelle de la société, consolidait
déjà Nextream par intégration globale et en détient désormais 100 %.
-
Le 18 juin 2004, Thomson a acquis Madrid Film SL, le plus important laboratoire de films et de postproduction d’Espagne, également connu sous le nom de Madrid Film Group. Cette entreprise est
consolidée par intégration globale depuis cette date.
-
Le 24 juin 2004, Thomson a acquis les actifs de l’activité décodeurs de Hughes Network Systems
(l’activité de fabrication de décodeurs du groupe Direct TV) et a signé un accord à long terme
portant sur la fabrication et la fourniture de décodeurs. Cette entreprise est consolidée par
intégration globale depuis cette date.
-
Le 19 juillet 2004, Thomson a acquis Gyration, une société de technologie basée dans la Silicon
Valley qui développe une nouvelle génération de produits d’interface pour les équipements
électroniques, utilisant une technologie propriétaire basée sur des gyroscopes. Cette technologie
est actuellement intégrée dans certains périphériques utilisés notamment pour les ordinateurs.
Cette société est consolidée selon la méthode de l’intégration globale.
-
Le 31 juillet 2004, Thomson et TCL ont mis en commun leurs activités TV respectives, formant une
nouvelle société, TCL-THOMSON ELECTRONICS (TTE), dont Thomson détient 33% et TCL 67%.
Thomson n’a ni le contrôle exclusif, ni le contrôle conjoint de TCL-THOMSON ELECTRONICS
(TTE) et consolide cette société selon la méthode de la mise en équivalence depuis le 31 juillet
2004. Avant le 31 juillet 2004, les activités TV de Thomson étaient consolidées selon la méthode de
l’intégration globale. Thomson a enregistré l’apport de ses activités TV dans TCL-THOMSON
ELECTRONICS (TTE) comme une cession (cf. détails ci-dessous) et a comptabilisé ses 33% de
participation dans cette nouvelle société comme une acquisition.
- 38 -
Groupe Thomson
-
Le 27 octobre 2004, Thomson a acquis 77,61 % de Corinthian Television Facilities Limited (UK).
Corinthian est une société leader en Europe dans le domaine des infrastructures de diffusion
télévisuelle. Elle fournit aux principaux diffuseurs internationaux, à travers des contrats à long
terme, des studios pour réaliser des émissions en direct, des services d’infographie, de la
production et de la post-production audio et vidéo ainsi que des centres de diffusion et de
transmission. Cette société est consolidée selon la méthode de l’intégration globale.
-
Le 4 novembre 2004, Thomson a acquis 50 % de Beijing Nokia CITIC Digital technology Co Ltd,
une société produisant des terminaux multimédia numériques pour capter les diffusions numériques
et les services interactifs via le satellite, le câble, les chaînes terrestres et réseaux télécoms ainsi
que certains produits et systèmes pour les services Internet numériques. Cette société est
consolidée par intégration proportionnelle.
-
Le 18 novembre 2004, Thomson a acquis les activités EADS DCS (Défense et Systèmes de
Communication) spécialisées dans l’intégration des applications vidéo sur Internet, permettant à
l’utilisateur final un accès simple au contenu voix/données/vidéo. Cette société est consolidée selon
la méthode de l’intégration globale.
-
Le 9 décembre 2004, Thomson a acquis « The Moving Picture Company » (MPC). MPC est une
société londonienne (UK) fournissant des effets spéciaux et des services de post-production pour
les films de cinéma et de publicité. Cette société est consolidée selon la méthode de l’intégration
globale.
Pour toutes les acquisitions ci dessus (sauf pour les transactions avec des intérêts minoritaires), la
valeur nette comptable des actifs nets acquis lors de ces transactions, leur juste valeur et les
écarts d'acquisitions ressortent de la façon suivante :
Valeur nette
comptable avant
le regroupement
Ajustement à
la juste valeur
Juste
valeur
Actif net acquis
Stocks et en-cours
Autres actifs
Trésorerie
Provisions
Dette financière
Autres passifs
71
186
4
20
5
13
(3)
(51)
(20)
(21)
2
(28)
22
1
(1)
20
(1)
11
(1)
(7)
(6)
43
208
5
19
25
13
(4)
(40)
(21)
(28)
(4)
Total actif net acquis
206
10
216
Coût des regroupements
Prix d'achat des sociétés
318
Coûts directs relatifs aux acquisitions
3
Coût total des regroupements
321
105
Ecarts d'acquisition
- 39 -
Groupe Thomson
Les écarts d'acquisition sont principalement attribuables à des synergies futures attendues au sein
du Groupe.
En 2004, jusqu’à leur date relative d’acquisition, ces entités ont réalisé un chiffre d’affaires de 297
millions d’euros et un résultat des activités poursuivies avant résultat financier et impôts de 20
millions d’euros.
(b) Principales cessions
-
Le 23 mars 2004, Thomson a conclu avec l’entreprise taiwanaise Foxconn un contrat portant sur la
vente de l’activité de fabrication de modules optiques de Thomson OKMCO Shenzen Co. Ltd.
située en Chine. Au 31 décembre 2005 Thomson a arrêté ses activités de recherche et
développement ainsi que ses activités commerciales dans ce secteur d’activité.
-
Le 25 juin 2004, afin d’honorer les accords signés en 2003 concernant Canal Plus Technologies et
la vente des activités MediaGuard™ à Kudelski, Thomson a vendu à Kudelski 50 % de sa
participation dans Canal Plus Technologies pour former une entreprise commune dans le domaine
de l’accès conditionnel. Cette entreprise est consolidée par intégration proportionnelle depuis cette
date.
-
Le 31 juillet 2004, Thomson et TCL ont mis en commun leurs activités TV respective, formant une
nouvelle société, TCL-THOMSON ELECTRONICS (TTE), dont Thomson détient 33% et TCL 67%.
Thomson a cédé à TTE ses actifs industriels des activités TV principalement situés au Mexique, en
Pologne, et en Thaïlande ainsi que ses centres de R&D situés aux Etats-Unis, en Allemagne et à
Singapour. La nouvelle entité TCL-THOMSON ELECTRONICS (TTE) est sous contrat de licence
avec Thomson pour certaines propriétés intellectuelles (marques et brevets) et utilisera
exclusivement les services de Thomson pour assurer la distribution des produits TV en Europe et
aux Etats Unis, Thomson agissant en tant qu’agent.
-
Le 22 septembre 2004, Thomson a vendu sa participation de 19,9 % dans Total Technology
Company Limited, consolidée auparavant selon la méthode de la mise en équivalence.
-
Le 10 décembre 2004, Thomson a cédé sa participation de 36 % dans KeyMRO. La société était
auparavant consolidée selon la méthode de l’intégration proportionnelle.
-
Le 31 décembre 2004, Thomson a cédé à Elcoteq, Servicios Corporativos S.A de C.V, une société
industrielle mexicaine qui fabrique des décodeurs. La société était auparavant consolidée selon la
méthode de l’intégration globale.
- 40 -
Groupe Thomson
Pour les cessions mentionnées ci-dessus, les valeurs nettes comptables de l’actif net cédé à la
date de cession et au 1er janvier 2004 étaient les suivantes :
Actif net cédé
Stocks et en-cours
Autres actifs
Trésorerie
Provisions
Autres passifs
Valeur nette
comptable à la
date de cession
Valeur nette
comptable au 1er
janvier 2004
142
3
211
98
74
15
(19)
(180)
(100)
(10)
147
3
211
74
51
24
(33)
(131)
(121)
(2)
234
223
Total actif net cédé
Prix de cession
Encaissement reçu
31
-
Encaissement futur
31
Total prix de cession
308
Actions TTE reçus
- 41 -
Groupe Thomson
6
INFORMATION PAR ZONE GEOGRAPHIQUE ET PAR SECTEUR D’ACTIVITE
Thomson a annoncé en novembre 2004 sa nouvelle organisation entièrement centrée sur la mise en
œuvre de ses objectifs 2006. En conséquence, Thomson a mis en place depuis le 1er janvier 2005, une
structure de direction et une organisation simples et flexibles autour de trois divisions basées sur ses
activités de « Média & Entertainment ». Ces trois divisions sont :
Services : cette division rassemble les activités de gestion des services pour nos clients des industries
Média et Divertissement dans les domaines suivants :
- Médias physiques : réplication et distribution de DVD et CD, duplication et
distribution de VHS, réplication de bobines de films,
- Médias électroniques : post production, archivage, gestion de contenu, Vidéo à la
Demande (VoD) et cinéma numérique,
- Services pour Réseaux de diffusion : publicité "hors du foyer" et les services de
gestion des régies finales "broadcast play-out" et services liés sous-traités par les
diffuseurs.
Systèmes & Equipements :
- Diffusion Professionnelle & Réseaux,
- Plates-formes d'Accès & Passerelles,
- Connectivité.
Technologie : cette division développe et monétise la technologie :
- Recherche & Développement du Groupe,
- L'activité de Propriété Intellectuelle & Licences,
- Solutions Silicones : conception de circuits intégrés, tuners et modules optiques,
- Solutions Logicielles & Technologie : services de sécurité, imagerie interfaceutilisateur et logiciels de réseaux.
Les activités poursuivies mais non stratégiques incluent les participations dans TCL et Videocon
Industries et sont regroupées dans le segment Tubes & Partenariats Electronique Grand Public (cidessous appelée « Tubes & Partenariats Electronique »).
Les activités non allouées comprennent principalement les fonctions centrales du groupe et sont
regroupées sous le segment Holding.
Ces divisions et segments représentent le premier niveau d’information sectorielle du Groupe.
Le groupe a défini les cinq secteurs géographiques suivants : la France, l’Europe (hors France), les
Etats-Unis, l’Amérique (hors Etats-Unis) ainsi que l’Asie / Pacifique.
- 42 -
Groupe Thomson
Information par secteur d’activité
Services
Tubes et
Systèmes &
Equipements
Technologie Partenariats
Holding
Eliminations
Total
Electronique
31 décembre 2005
Compte de résultat
(1)
Chiffre d'affaires
Chiffre d'affaires inter-secteurs
(2)
Dont
Amortissement des relations
(3)
contractuelles avec les clients
(3)
Autres amortissements et dépréciations
Autres charges sans contrepartie de
(4)
trésorerie
Résultat des sociétés mises en
équivalence
cours de cession
2 487
1
2 355
6
546
37
263
1
40
113
(158)
5 691
-
205
102
277
(123)
(79)
-
382
(27)
(25)
-
-
-
-
(52)
(299)
(59)
(13)
(15)
(4)
-
(390)
(26)
(49)
(3)
(45)
(26)
-
(149)
-
-
-
(82)
-
-
(82)
-
(34)
(39)
(676)
-
-
(749)
2 123
1 107
460
1 241
621
465
175
28
130
108
127
37
818
-
3 684
1 756
2 000
3 690
2 327
333
235
855
-
7 440
-
3
4
197
-
Bilan
Actif
Actifs d'exploitation du secteur
(a)
Autres actifs du secteur
Total actif sectoriel
(b)
Titres des sociétés mises en équivalence
Actif non affecté
204
1 216
(c)
8 860
Total actif consolidé
Passif
793
Passif sectoriel
Passif non affecté
1 448
376
661
831
-
(d)
4 109
2 535
6 644
Total passif consolidé
Autres informations
(e)
Investissements
(f)
Capitaux mis en œuvre
(134)
1 745
(96)
555
(23)
22
(7)
76
(7)
(50)
-
(1) Les secteurs Services, Systèmes et Equipements et Technologie génèrent l’essentiel de leur chiffre d’affaires via, respectivement, la
vente de services, la vente de marchandises et les redevances.
(2) Cette ligne de résultat n’inclut pas les éléments intragroupes.
(3) Ces chiffres, convertis au taux moyen, correspondent uniquement aux activités poursuivies et incluent l’amortissement des contrats
clients (dans “ autres amortissements et dépréciations ”).
(4) Les autres charges sans contrepartie de trésorerie incluent principalement les variations de provisions.
(a) Inclut les avances et acomptes versés sur commandes en cours.
(b) Les actifs sectoriels incluent les actifs d’exploitation utilisés par un secteur et comprennent principalement la trésorerie
opérationnelle, les créances clients, les stocks, les immobilisations corporelles et incorporelles (y compris les écarts d’acquisition),
nets des amortissements et des provisions. Ces montants incluent les avances et acomptes versés sur commandes en cours. Les
actifs du secteur ne comprennent pas les actifs d’impôts.
(c) Les actifs non affectés incluent principalement les actifs financiers, les comptes courants avec les filiales du Groupe, les actifs
d’impôt et les actifs destinés à être cédés.
(d) Les passifs non affectés incluent principalement les passifs financiers et d’impôts ainsi que les passifs destinés à être cédés.
(e) Montants avant la variation nette du poste fournisseurs d’immobilisations de (27) millions d’euros au 31 décembre 2005.
(f) Les capitaux mis en œuvre correspondent à la somme des immobilisations corporelles et incorporelles nettes (à l’exception des
écarts d’acquisition), du besoin en fond de roulement d’exploitation et des autres actifs et passifs courants (à l’exception des
provisions dont celles pour retraites et avantages assimilés, de l’impôt, des dettes relatives aux acquisitions d’entités et des dettes
aux fournisseurs d’immobilisations).
- 43 -
(267)
2 348
Groupe Thomson
Services
Tubes et
Systèmes &
Equipements
Technologie Partenariats
Holding
Eliminations
Total
Electronique (*)
31 décembre 2004
Compte de résultat
(1)
Chiffre d'affaires
Chiffre d'affaires inter-secteurs
(2)
Dont
Amortissement des relations
(3)
contractuelles avec les clients
(3)
Autres amortissements et dépréciations
Autres charges sans contrepartie de
(4)
trésorerie
équivalence
cours de cession
2 338
2
2 109
9
498
41
1 068
9
23
144
(205)
6 036
-
227
121
302
(109)
(75)
-
466
(23)
(12)
-
-
-
-
(35)
(272)
(43)
(6)
(28)
(15)
-
(364)
(22)
(58)
(4)
(72)
(47)
-
(203)
-
-
-
(20)
-
-
(20)
-
20
(30)
(875)
-
-
(885)
1 775
832
461
1 079
332
386
88
14
132
732
286
48
1 536
-
3 722
1 178
2 801
3 068
1 797
234
1 018
1 584
-
7 701
-
3
5
252
-
-
260
594
Bilan
Actif
Actifs d'exploitation du secteur
(a)
Autres actifs du secteur
(b)
Actif non affecté
(c)
8 555
Total actif consolidé
Passif
600
Passif sectoriel
Passif non affecté
905
332
896
647
-
(d)
3 380
2 682
6 062
Total passif consolidé
Autres informations
Investissements (e)
Capitaux mis en œuvre (f)
(160)
1 539
(72)
441
(5)
(99)
(36)
415
(10)
(31)
-
(*) Inclut l’'activité TV vendue le 31 juillet 2004 pour 845 millions d’euros de chiffre d’affaires.
(1) Les secteurs Services, Systèmes et Equipements et Technologie génèrent l’essentiel de leur chiffre d’affaires via, respectivement, la
vente de services, la vente de marchandises et les redevances.
(2) Cette ligne de résultat n’inclut pas les éléments intragroupes.
(3) Ces chiffres, convertis au taux moyen, correspondent uniquement aux activités poursuivies et incluent l’amortissement des contrats
clients (dans “ autres amortissements et dépréciations ”).
(4) Les autres charges sans contrepartie de trésorerie incluent principalement les variations de provisions.
(a) Inclut les avances et acomptes versés sur commandes en cours.
(b) Les actifs sectoriels incluent les actifs d’exploitation utilisés par un secteur et comprennent principalement la trésorerie
opérationnelle, les créances clients, les stocks, les immobilisations corporelles et incorporelles (y compris les écarts d’acquisition),
nets des amortissements et des provisions. Ces montants incluent les avances et acomptes versés sur commandes en cours. Les
actifs du secteur ne comprennent pas les actifs d’impôts.
(c) Les actifs non affectés incluent principalement les actifs financiers, les comptes courants avec les filiales du Groupe, les actifs
d’impôt et les actifs destinés à être cédés.
(d) Les passifs non affectés incluent principalement les passifs financiers et d’impôts ainsi que les passifs destinés à être cédés.
(e) Montants avant la variation nette du poste fournisseurs d’immobilisations de (3) millions d’euros au 31 décembre 2004.
(f) Les capitaux mis en œuvre correspondent à la somme des immobilisations corporelles et incorporelles nettes (à l’exception des
écarts d’acquisition), du besoin en fond de roulement d’exploitation et des autres actifs et passifs courants (à l’exception des
provisions dont celles pour retraites et avantages assimilés, de l’impôt, des dettes relatives aux acquisitions d’entités et des dettes
aux fournisseurs d’immobilisations).
- 44 -
(283)
2 265
Groupe Thomson
Information par zone géographique
Amériques
(hors EtatsAsie/
Pacifique Eliminations
Unis)
France
Europe
(hors
France)
EtatsUnis
1 365
1 141
2 483
408
294
-
5 691
185
93
39
27
38
-
382
1 840
1 170
3 574
411
445
-
7 440
(73)
(52)
(120)
(7)
(15)
-
(267)
1 412
1 096
2 902
362
264
-
6 036
233
134
43
11
45
-
466
2 009
1 420
3 012
435
825
-
7 701
(41)
(70)
(124)
(19)
(29)
-
(283)
Total
31 décembre 2005
Chiffre d'affaires
(1)
Résultat des activités poursuivies
(2)
avant résultat financier et impôts
Investissements
31 décembre 2004
Chiffre d'affaires
(1)
(2)
Investissements
(1)
(2)
Le chiffre d’affaires et le résultat des activités poursuivies avant résultat financier et impôt sont présentés en fonction de la
situation géographique de la société qui émet la facture et, par conséquent, ne visent pas à donner une indication de la
répartition de l’activité des clients finaux du Groupe.
Les variations de profits entre les sociétés du Groupe incluses dans les stocks de la zone géographique acheteuse sont
déduites ou ajoutées au résultat de la zone géographique vendeuse.
- 45 -
Groupe Thomson
7
FRAIS COMMERCIAUX, ADMINISTRATIFS ET AUTRES
31 décembre 2005
31 décembre 2004
Frais commerciaux et marketing
(282)
(326)
Frais généraux et administratifs
(373)
(336)
(98)
(70)
(753)
(732)
Autres produits (charges)
(a)
Total frais commerciaux, administratifs et autres
(a) La ligne “Autres produits (charges)” est détaillée ci-dessous :
31 décembre 2005
31 décembre 2004
-
(12)
(1)
-
(67)
(79)
Autres
(30)
21
Total des autres produits (charges)
(98)
(70)
(1)
Dépréciation des écarts d’acquisition
Plus ou moins value sur cession d’immobilisations ou
d’investissements
Coûts de restructuration et dépréciations des actifs
(2)
immobilisés
(1)
Dépréciation des écarts d’acquisitions pour l’exercice 2004 :
Les 12 millions d’euros de dépréciation des écarts d’acquisition sont relatifs à (i) la Division Services pour 5 millions d’euros
et (ii) à l’activité Tubes & Partenariats Electronique Grand Public pour 7 millions d’euros.
(2)
Coûts de restructuration et dépréciations des actifs immobilisés :
a.
b.
8
Les coûts de restructuration s’élèvent respectivement à 51 millions d’euros et 70 millions d’euros pour les
exercices 2005 et 2004 et sont détaillés en note 27.
Les dépréciations des actifs immobilisés s’élèvent respectivement à 16 millions d’euros et à 9 millions d’euros
pour les exercices 2005 et 2004.
Sur 2005, Thomson a estimé que la valeur nette comptable de certains actifs non courants liés à l’usine
d’Angers était inférieure à leur valeur recouvrable et a donc enregistré une charge de 10 millions d’euros.
FRAIS DE RECHERCHE ET DÉVELOPPEMENT
31 décembre 2005
Frais de recherche et de développement, bruts
Projets de développement inscrits en immobilisations
incorporelles
Amortissement des actifs incorporels de recherche et
de développement (*)
Subventions reçues
Frais de recherche et de développement, nets des
subventions
31 décembre 2004
(287)
(218)
65
21
(24)
(15)
12
8
(234)
(204)
(*) Le Groupe comptabilise l’amortissement des actifs incorporels de recherche et développement sur cette ligne
du compte de résultat excepté l’amortissement des projets pouvant être rattachés à des produits qui ont passé les
phases de production, marketing et vente qui figure sur la ligne « coût de l’activité ».
- 46 -
Groupe Thomson
9
RÉSULTAT FINANCIER
31 décembre 2005
Produits d’intérêts
Charges d’intérêts
(1)
Produits (charges) d’intérêts nets
Composante financière des charges liées aux plans de
retraites
(1)
Autres charges financières
(2)
Gain (perte) de change
Instruments financiers évalués à leur juste valeur (perte)
Variation de la juste valeur du dérivé incorporé lié à
(3)
l’obligation convertible en dollar US
Autres
Autres produits (charges) financiers nets
Résultat financier
(1)
(2)
(3)
31 décembre 2004
30
(108)
(78)
52
(54)
(2)
(29)
(35)
(7)
(22)
(8)
(21)
21
-
94
-
(4)
24
8
(27)
(54)
(29)
L’amortissement des frais bancaires liés aux emprunts est inclus dans le taux d’intérêt effectif de la dette, conformément
er
aux IAS 32 et 39 appliqués à partir du 1 janvier 2005. Par conséquent les frais bancaires dont l’amortissement
apparaissait sur la ligne “Autres charges financières” en 2004, apparaissent depuis 2005 en charges financières via
l’utilisation du taux effectif imposé par la norme IAS 32 et 39.
Inclut (11) millions d’euros de perte de change relative au dérivé incorporé de la convertible Silver Lake en dollar US.
Comme expliqué dans les Notes 2 et 4, un dérivé incorporé est comptabilisé séparément de la dette liée à l’obligation
er
convertible Silver Lake en dollar US. En raison de l’adoption par le groupe de IAS 32 et 39 à partir du 1 janvier 2005, les
variations de la juste valeur de ce dérivé à compter de la date d’émission (septembre 2004) jusqu’au 31 décembre 2004
er
sont présentées dans les capitaux propres pour (85) millions d’euros. Les variations de juste valeur de l’option depuis le 1
janvier 2005 sont constatées dans le résultat financier 2005 pour un montant de 94 millions d’euros. L’impact lié aux
variations du taux de change s’élève à (11) millions d’euros (cf. ci-dessus)
- 47 -
Groupe Thomson
10 IMPÔTS SUR LES RÉSULTATS
Conformément aux dispositions du Code Général des Impôts (article 209 quinquies) et conformément à
l’accord des Autorités Fiscales Françaises daté du 6 novembre 2002, Thomson SA établit désormais
une déclaration d’impôt au titre du bénéfice mondial consolidé (« le Régime »).
Le Régime stipule que la base pour le calcul d’impôt de la société mère s’étend aux entités françaises et
étrangères détenues à plus de 50%. Dans certaines limites, le Code Général des Impôts permet de
compenser les résultats fiscaux bénéficiaires avec les pertes fiscales des sociétés du périmètre.
Conformément à cette disposition, le calcul du résultat fiscal consolidé de la société mère est basé sur
les règles fiscales françaises pour ses opérations en France ainsi que celles effectuées par ses filiales
étrangères détenues à plus de 50%.
Cet agrément fiscal est appliqué rétroactivement depuis le 1er janvier 2001 et a expiré le 31 décembre
2005 car il n’a pas été renouvelé. Ainsi, la dernière déclaration d’impôt du Régime au titre de 2005 sera
établie en novembre 2006. Les conséquences du Régime sont reflétées dans les états financiers 2005
et des années antérieures.
La charge d’impôt s’analyse comme suit :
2005
2004
Impôt courant
France
Etranger
Total impôt courant
(8)
(34)
(42)
(21)
(70)
(91)
51
(79)
(28)
(70)
(78)
76
(2)
(93)
Impôt différé
France
Etranger
Total impôt différé
Total charge d’impôt des activités poursuivies
En 2005, la charge totale d’impôt sur les activités poursuivies (impôt courant et impôt différé) s’élève à
70 millions d’euros contre 93 millions d’euros en 2004.
La charge d’impôt courant du Groupe s’élève à 42 millions d’euros en 2005 contre 91 millions d’euros
en 2004. Cette charge résulte en particulier des impôts courants comptabilisés en Grande-Bretagne, au
Mexique, en Australie, aux Pays-Bas et au Canada, ainsi que des retenues à la source sur les revenus
de licences qui, du fait des pertes fiscales en France et aux États- Unis, ne sont pas imputables sur un
impôt à payer et deviennent donc une charge.
En 2005, le Groupe a enregistré une charge d’impôt différé nette de 28 millions d’euros. Ce montant est
principalement expliqué par (i) un profit de 51 millions d’euros lié à l’activation partielle des pertes
françaises dues principalement à la sortie de l’activité Tubes, activation permise du fait des revenus des
licences et de l’activité Telecom, (ii) une perte de 77 millions d’euros car le Groupe a dû réduire son actif
d’impôt différé aux États-Unis du fait d’une profitabilité plus faible que prévue antérieurement.
En 2004, la charge d’impôt courant s’établit à 21 millions en France (pertes sur retenues à la source de
revenus de Licences) et 70 millions d’euros à l’étranger dont 17 millions d’euros au Royaume-Uni, 10
millions d’euros au Mexique, 8 millions d’euros en Australie et 7 millions d’euros aux Pays-Bas.
En 2004, Thomson avait enregistré un impôt différé passif de 2 millions d’euros. Ce montant comprenait
principalement l’activation partielle des pertes cumulées aux Etats-Unis (83 millions d’euros). Toutefois
le Groupe a dû réduire l’impôt différé actif enregistré en France de 57 millions d’euros du fait de l’impact
anticipé de la « loi de Finance 2005 » qui réduisait le taux d’imposition futur sur les revenus des licences
- 48 -
Groupe Thomson
ainsi que sur les plus-values de titres de participation rendant ainsi inutilisables les moins-values à long
terme de Thomson SA à compter du 1er janvier 2006.
(a) Réconciliation entre la charge d’impôt théorique et la charge d’impôt réelle
La charge d’impôt théorique – appliquant le taux Français d’impôt sur les sociétés de 33,33% au 31
décembre 2005 et 31 décembre 2004 – est rapportée à la charge d’impôt comptabilisée.
Les éléments de réconciliation sont les suivants :
2005
2004
Résultat net consolidé des sociétés intégrées
(573)
(561)
Résultat des activités poursuivies avant impôts
(749)
(70)
(82)
328
(885)
(93)
(20)
437
(109)
(146)
15
(30)
26
47
8
(30)
3
(70)
328
21%
47
23
30
(35)
(12)
(93)
437
21 %
(Charge) produit d’impôt théorique au taux légal d’impôt sur les
sociétés
(1)
Impôts différés actifs non reconnus
(2)
Variation des dépréciations d’impôts différés
Crédits d’impôts
(3)
Effet des différences de taux
Différences permanentes
(4)
Retenues à la source non imputées
(5)
Autres, net
(Charge) produit d’impôt des activités poursuivies
Résultat des activités poursuivies avant impôts
Taux effectif d’imposition
(1) En 2005, les impôts différés non reconnus sont relatifs à (i) des économies d’impôts sur des reports déficitaires non activés
les années précédentes principalement en France pour 36 millions d’euros, (ii) à des déficits reportables crées durant l’exercice
et qui non pas été activés pour (21) millions d’euros. En 2004, les impôts différés non reconnus sont relatifs (i) à des économies
d’impôts sur des reports déficitaires non activés les années précédentes principalement en France pour 56 millions d’euros, (ii) à
des déficits reportables crées durant l’exercice et qui non pas été activés pour (9) millions d’euros.
(2) En 2005, des impôts différés actifs ont été dépréciés aux Etats-Unis pour (77) millions d’euros, en Italie pour (6) millions
d’euros et 51 millions d’euros d’impôts différés actifs ont été reconnus en France. En 2004, des impôts différés actifs ont été
dépréciés en France pour (57) millions d’euros, en Italie pour (5) millions d’euros et 83 millions d’euros d’impôts différés actifs ont
été reconnus aux Etats-Unis.
(3) En 2005, ce poste comprend 41 millions d’euros relatifs à des revenus de licences taxés à taux réduits en France (15% au
lieu de 33,33%). En 2004, ce poste comprend 23 millions d’euros relatifs à des revenus de licences taxés à taux réduits en France
(19% au lieu de 33,33%).
(4) Retenues à la source sur des revenus de licences non imputées sur de l’impôt courant en France et aux Etats-Unis.
(5) En 2004, ce poste comprend une régularisation d’impôt sur exercice antérieurs en Italie et en Grande-Bretagne.
(b) Analyse des variations des impôts différés actifs et passifs
Total,
Impôts différés
nets
Impôts
différés
actifs
Impôts
différés
passifs
Au 1er Janvier 2004
317
(63)
254
Variations impactant le résultat
2004
(93)
91
(2)
Autres mouvements (*)
77
(65)
12
Au 31 Décembre 2004
301
(37)
264
Variations impactant le résultat
2005
33
(61)
(28)
Autres mouvements (*)
45
(64)
(19)
Au 31 Décembre 2005
379
(162)
217
- 49 -
Groupe Thomson
(*) En 2004 cette ligne inclut principalement des variations de périmètre (+11 millions d’euros), des écarts de conversions (-18
millions d’euros) et des variations liées au résultat des activités arrêtées ou en cours de cession (+12 millions d’euros).
En 2005, cette ligne inclut principalement des variations de périmètre (-48 millions d’euros), et des écarts de conversions (+24
millions d’euros).
(c) Principaux actifs et passifs d’impôts différés consolidés
2005
1 038
-
865
233
28
(80)
(6)
4
(17)
22
215
13
71
84
334
100
(26)
1
6
8
7
186
22
34
50
388
1 372
(1 155)
217
1 486
(1 222)
264
Effet des reports déficitaires
(1)
Crédit d’impôt lié au bénéfice consolidé
Effet fiscal des différences temporaires liées aux :
Participations financières et autres actifs non courants
Stock et en-cours
Créances clients et autres actifs courants
Dettes financières
Provisions pour retraites et avantages assimilés
Autres provisions
Autres dettes courantes et non courantes
Total différences temporaires
Impôts différés actifs (passifs), bruts
Provision pour dépréciation des impôts différés actifs
Impôts différés actifs (passifs), nets
2004
(1) Les crédits d’impôts étrangers sont composés des impôts sur les sociétés payés hors de France et déductibles des futures
dettes d’impôt dues au titre du régime du bénéfice consolidé.
(d) Expiration des déficits ordinaires reportables de Thomson
2006
2007
2008
2009
2010
2011 et ensuite
Total
14
5
1
100
1
2 994
3 115
- 50 -
Groupe Thomson
11 ACTIVITES ARRETEES OU EN COURS DE CESSION
(a) Activités arrêtées ou en cours de cession liées à la sortie du Groupe des activités Tubes et
Composants
Le 28 février 2005, Thomson a transféré son usine de tubes cathodiques d'Anagni (Italie) au groupe
indien Videocon, pour un montant de € 10. Thomson s’est engagé à recapitaliser la société vendue à
hauteur de 103 millions d’euros à la date de la transaction et à verser 85 millions d’euros un an plus
tard.
Le 30 juin 2005, Thomson a conclu un accord dans lequel le groupe espagnol Rioglass doit reprendre
l’activité de verre pour tubes cathodiques de l’usine de Videoglass, située à Bagneaux-sur-Loing en
France. Le groupe Rioglass est spécialisé dans la production de verre destiné aux secteurs du transport
et de l’automobile. Rioglass va donc procéder à une reconversion de l’activité verre du site pour
l’industrie automobile.
Le 23 décembre 2005, Thomson a définitivement vendu son activité verre pour € 1 et s’est engagé à
payer à Rioglass certains coûts liés à la reconversion du site de Bagneaux. La perte consolidée totale
liée à la cession de Videoglass en 2005 est de 89 millions d’euros.
Le 28 juin 2005, Thomson a signé un accord pour la cession de son activité de Tubes en Chine (sites
de Foshan et Dongguan), au Mexique (Mexicali) et en Pologne (Piaseczno) ainsi que pour le transfert
de certaines fonctions R&D, ventes, marketing et administration, au groupe indien Videocon.
L’accord définitif a eu lieu le 30 septembre 2005. Thomson a reçu un paiement de 240 millions d’euros
pour ses activités Tubes et technologie et a réinvesti un montant similaire dans certaines entités du
groupe Videocon (cf. note 16).
En décembre 2005, Thomson a fermé le site de production de composants TTCF situé à Gray.
En 2005, Thomson s’est engagé à transférer à une société allemande ses actifs résiduels et le
personnel liés à l’activité de modules optiques au cours du premier semestre 2006.
En conséquence, Thomson reconnaît dans le résultat net des activités arrêtées ou en cours de cession,
les résultats liés à son activité de composants optiques nets des coûts estimés de sortie, et comme
activité destinée à être cédée, les actifs et passifs relatifs à cette opération dans le bilan du groupe. Les
pertes de cette activité sont de 34 millions d’euros en 2005 et 28 millions d’euros en 2004.
(b) Activités destinées à être cédées liées à la sortie des activités Audio-Vidéo et Accessoires
Le 12 décembre 2005, Thomson a annoncé sa décision de vendre ses activités Audio-Vidéo,
Accessoires et marketing et vente liées à la distribution de ces produits (activités dénommées « AVA »
ci-après). Ces opérations remplissent les critères pour être reconnues comme étant des activités en
cours de cession dans le compte de résultat du Groupe. Les actifs et passifs afférents sont présentés
comme étant destinés à être cédés au bilan consolidé.
- 51 -
Groupe Thomson
Les résultats des activités arrêtées ou en cours de cession mentionnées ci-dessus sont les suivants :
31 Décembre 2004
31 Décembre 2005
Résultats liés
aux activités
Résultats
Tubes,
liés aux
Composants et
activités AVA
modules
optiques
Total
Résultats liés
aux activités
Résultats
Tubes,
liés aux
Composants et
activités AVA
modules
optiques
Total
579
809
1 388
1 088
890
1 978
(690)
(666)
(1 356)
(1 075)
(706)
(1 781)
Marge Brute
(111)
143
32
13
184
197
Autres charges d’exploitation
(569)
(169)
(738)
(289)
(160)
(449)
(8)
-
(8)
(593)
-
(593)
(688)
(26)
(714)
(869)
24
(845)
(10)
(12)
(1)
(3)
(7)
(3)
(13)
(19)
(4)
(19)
(30)
17
(3)
(1)
(2)
(22)
(31)
15
1
-
1
(2)
-
(2)
(710)
(39)
(749)
(903)
18
(885)
Pertes liées à l’évaluation des
actifs à la juste valeur
Résultat avant résultat
financier et impôts
(1)
Charges d’intérêts nettes
Autres charges financières
Résultat net affectable aux
minoritaires
Résultat net des activités
arrêtées ou en cours de
cession
(1)
Composées de 15 millions d’euros de charges d’intérêts, de 2 millions d’euros de produits d’intérêts au 31 décembre 2005 et
de 23 millions d’euros de charges d’intérêts, et de 1 million d’euros de produits d’intérêts au 31 décembre 2004.
Les actifs et passifs qui, au 31 décembre 2005, sont considérés comme destinés à être cédés sont
présentés séparément des autres éléments du bilan.
La répartition par nature des actifs et passifs destinés à être cédés est la suivante :
31 Décembre 2005
Actifs et passifs liés
aux activités
Tubes,
Composants et
modules optiques
Actifs et passifs liés
aux activités AVA
Total
Clients et autres débiteurs
12
44
12
10
119
172
44
12
10
119
184
12
357
369
Provisions pour risques et restructurations
35
22
57
28
3
382
413
63
3
404
470
Ecarts d'acquisition et immobilisations incorporelles
Autres actifs
Stocks et en-cours
Dettes
Passifs destinés à être cédés
- 52 -
Groupe Thomson
12
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
Au 1er janvier 2004
Brut
Amortissements cumulés
Net
Année 2004
Ouverture au 1er janvier
2004
(1)
Acquisition de filiales
Acquisitions
Cessions
Cessions de filiales
Amortissements
Pertes de valeur
Autres variations
31 décembre 2004, net
Brut
Net
Année 2005
Ouverture au 1er janvier
2005
(1)
Acquisitions
Cessions
Amortissements
Pertes de valeur
Reclassement en actifs
destinés à être cédés
Autres variations
Brut
Net
Terrains
Constructions
Installations
techniques,
matériel et
outillage
industriel
Autres
immobilisations
corporelles
Total
77
(1)
76
578
(225)
353
2 870
(1 902)
968
343
(87)
256
3 868
(2 215)
1 653
76
353
968
256
1 653
(2)
7
(1)
(10)
(3)
(9)
58
(5)
8
5
(32)
(23)
(121)
(6)
179
(30)
154
109
(13)
(43)
(242)
(338)
65
630
(9)
6
192
(7)
(19)
(15)
(112)
(108)
184
(46)
175
306
(21)
(104)
(280)
(574)
(58)
1 051
62
(4)
58
383
(204)
179
2 039
(1 409)
630
330
(146)
184
2 814
(1 763)
1 051
58
179
630
184
1 051
6
(4)
(11)
15
16
1
3
(8)
(31)
(11)
(29)
74
3
88
(2)
(153)
(166)
(50)
22
7
149
(1)
(69)
(31)
4
118
11
240
(15)
(264)
(208)
(60)
-
(1)
(8)
(3)
(12)
(13)
51
23
142
136
552
(121)
141
25
886
53
(2)
51
223
(81)
142
1 149
(597)
552
288
(147)
141
1 713
(827)
886
(1) Comprend non seulement l’impact sur l’année en cours des acquisitions mentionnées en note 5 mais aussi l’impact de
l’ajustement à la juste valeur des acquisitions de l’année précédente (impact de l’allocation définitive du coût d’acquisition).
Toutes les pertes de valeur d’actifs sont enregistrées sur la ligne « frais commerciaux, administratifs et
autres » pour les activités poursuivies et sur la ligne « Résultat net des activités arrêtées ou en cours de
cession » pour les dépréciations d’actifs liées aux activités arrêtés ou en cours de cession.
- 53 -
Groupe Thomson
13 ECARTS D’ACQUISITION ET IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
Au 1er janvier 2004
Brut
Amortissements cumulés et
pertes de valeur
Net
Année 2004
Ouverture au 1er janvier 2004
(2)
Acquisitions
Amortissements
Pertes de valeur
Autres variations
Brut
pertes de valeur
Net
Année 2005
Impact de la 1ère application
des IAS 32/39 (4)
Ouverture au 1er janvier 2005
(2)
Acquisitions
Amortissements
Pertes de valeur
Reclassement en actifs
Autres variations
Brut
pertes de valeur
Net
(1)
(2)
(3)
(4)
Brevets et
marques (1)
Relations
contractuelles
avec les clients
(1)
Autres
immobilisations
incorporelles
(3)
total des
immobilisatio
ns
incorporelles
Ecarts
d'acquisition
(1)
495
396
177
1 068
1 100
(98)
(54)
(123)
(275)
-
397
342
54
793
1 100
397
(24)
4
13
(12)
(3)
375
342
(35)
188
3
(35)
463
54
(3)
3
(2)
52
(31)
13
86
793
(62)
195
(2)
68
(78)
10
924
1 100
(74)
308
(7)
(12)
(137)
1 178
480
545
233
1 258
1 190
(105)
(82)
(147)
(334)
(12)
375
463
86
924
1 178
-
-
-
-
8
375
48
27
23
(25)
-
463
71
76
(52)
-
86
7
50
81
(48)
-
924
126
153
104
(125)
-
1 186
145
431
-
(25)
(2)
(8)
(35)
(9)
(5)
418
2
558
6
174
3
1 150
3
1 756
557
706
342
1 605
1 761
(139)
(148)
(168)
(455)
(5)
418
558
174
1 150
1 756
Cf. détails ci-dessous.
Comprend non seulement l’impact sur l’année en cours des acquisitions mentionnées en note 5 mais aussi l’impact de
l’ajustement à la juste valeur des acquisitions de l’année précédente (impact de l’allocation définitive du coût d’acquisition).
Inclut les projets de développement capitalisés.
Engagements de rachat des intérêts minoritaires (cf. Note 38.5)
- 54 -
Groupe Thomson
Date
d’acquisition
2005
Brut
Dépréciation
2004
Net
Net
Thomson Broadband (ADSL)
2001
Vidfilm
2002
Grass Valley
2002
Southern Star Duplitek
Panasonic Disc Services
(1)
Corporation (PDSC)
Screenvision Europe
2002
51
445
34
107
18
53
28
85
28
2002
241
-
241
207
2002 & 2003
16
19
12
32
63
117
56
20
164
109
(5)
-
11
19
12
32
63
117
56
20
164
109
11
16
11
25
68
-
63
-
63
70
1 761
(5)
1 756
1 178
ATLINKS
1999 & 2003
Technicolor Group
(1)
2001
Screenvision US
2001
BTS
2001 & 2002
Nextream
2001 & 2004
Technicolor Digital Cinema
2003
Cinecolor
2003
Corinthian
2004
The Moving Picture Company
2004
Inventel
(2)
Cirpack
(2)
ContentGuard
PRN
2005
2005
(2)
Thales Broadcast & Multimedia
Autres (inférieurs à 10 millions
d’euros net individuellement)
Total
1)
2)
2005
(2)
2005
(2)
2005
-
51
445
34
107
18
53
28
85
28
50
387
30
107
18
53
25
74
26
La valeur brute de l’écart d’acquisition de Technicolor a augmenté de 58 millions d’euros suite à la variation du taux de
change.
La valeur brute de l’écart d’acquisition de PDSC a augmenté de 30 millions d’euros suite à la variation du taux de change et
de 4 millions d’euros suite à l’engagement de rachat des intérêts minoritaires (cf. Note 38.5).
Au 31 décembre 2005, une allocation provisoire de la valeur d’acquisition a été réalisée pour ces sociétés. L’allocation
définitive sera établie au plus tard dans les 12 mois suivant l’acquisition.
Brevets, marques et relations contractuelles avec les clients
Lorsque Thomson réalise une acquisition, une évaluation des actifs et passifs achetés est effectuée,
notamment en ce qui concerne les éléments incorporels. Pour les montants significatifs, l’évaluation de
ces éléments incorporels est faite par des experts indépendants. Les relations contractuelles avec les
clients ont été évaluées sur la base des flux de trésorerie futurs actualisés correspondants au
portefeuille de clientèle à la date d’acquisition. Les marques ont été évaluées sur la base des
redevances qui seraient versées pour l’utilisation de celle-ci, si Thomson n’en était pas propriétaire.
Les brevets, marques et relations contractuelles avec les clients sont composés des éléments suivants :
- Marques Technicolor® (190 millions d’euros au 31 décembre 2005), MPC (2 millions d’euros
au 31 décembre 2005), Grass Valley® ( 8 millions d’euros au 31 décembre 2005) et
THOMSON®.
- Relations contractuelles avec les clients de Technicolor (177 millions d’euros, durée
d’amortissement restante d’environ 11 ans), HNS (164 millions d’euros, durée
d’amortissement restante d’environ 6 ans), PDSC ( 61 millions d’euros), Screenvision Europe
(18 millions d’euros), Southern Star Duplitek (27 millions d’euros) et Vidfilm (29 millions
d’euros).
- 55 -
Groupe Thomson
- Licence d’utilisation de la marque RCA® pour les produits grand public acquise en 1988 et
achat en 1999 à General Electric de l’utilisation étendue de la marque RCA®.
Autres immobilisations incorporelles
Les autres immobilisations incorporelles se composent principalement de projets de développement
capitalisés et de logiciels.
Test de dépréciation des écarts d’acquisition et des marques
Les tests de dépréciation des écarts d’acquisition sont réalisés au niveau de groupes d’unités
génératrices de trésorerie (appelés unités de reporting par la suite).
Thomson a identifié six unités de reporting qui sont testées annuellement pour dépréciation. Toutes les
unités de reporting, sauf celle liée à la division Technologie, correspondent au niveau d’information
immédiatement inférieur au segment opérationnel du Groupe, car ce palier représente le plus fin niveau
d’information fournie au Comité Exécutif pour les besoins de gestion des activités :
- Au sein de la Division Services, trois unités de reporting ont été identifiées : les Services pour
DVD, les Services Films et au contenu et les Services pour Réseaux de Diffusion.
- Au sein de la Division Systèmes et Equipement, deux unités de reporting ont été identifiées :
l’activité Plateformes d’Accès et Passerelles et l’activité Diffusion et Réseaux (« Grass Valley »).
- La Division Technologie est considérée comme une unité de reporting dans son ensemble.
Les marques sont considérées comme des immobilisations à durée de vie indéterminée. En
conséquence, elles doivent faire l’objet d’un test de dépréciation annuel. Pour réaliser ce test, les
marques sont testées soit en tant qu’actif isolé en calculant leur juste valeur, soit comme un actif au sein
d’une unité génératrice de trésorerie en calculant la valeur d’utilité de cette unité. Les valeurs des
marques Technicolor et Grass Valley ont été calculées en utilisant la méthode des redevances. Selon
cette méthode, la valeur estimée d’une marque correspond à la valeur actualisée des redevances
économisées par le Groupe. Il s’agit d’une méthode couramment utilisée pour calculer la juste valeur de
marques.
Dans le cadre du test de dépréciation annuel, le Groupe a utilisé les hypothèses suivantes pour
déterminer la valeur recouvrable des unités de reporting :
Services
Services liés
au DVD
Méthode utilisée pour déterminer la
valeur recouvrable
Description des hypothèses clefs
Services liés
aux Films et au
Contenu
Valeur d’utilité et Valeur d’utilité et
méthode des
méthode des
redevances pour redevances pour
la marque
la marque
Systèmes & Equipements
Services de
gestion de
réseaux
Valeur d’utilité
Budget &
Budget &
Budget &
projections des
projections des projections des
flux de trésorerie flux de trésorerie flux de trésorerie
Plateformes
d’Accès &
Passerelles
Diffusion et
Réseaux
Valeur d’utilité
Valeur d’utilité et
méthode des
redevances pour la
marque
Budget &
projections
des flux de
trésorerie
Budget & projections
des flux de
trésorerie,
Taux de redevance
pour la marque
Grass Valley
Période de projection des flux futurs
de trésorerie
5 ans
5 ans
5 ans
5 ans
Taux de croissance utilisé pour
extrapoler les flux de trésorerie audelà de la période de projection
3%
3%
3%
3%
3%
9,5%
9,5%
9,5%
9,5%
9,5%
9,5%
9,5%
9,5%
9,5%
9,5%
Taux d’actualisation après impôt
(1)
utilisé
- Au 30 septembre 2005
- Au 31 décembre 2004
(1) Le taux d’actualisation avant impôt correspondant se monte à 12,7%.
- 56 -
5 ans
Groupe Thomson
Le tableau ci-dessous présente la répartition entre chaque unité de reporting significative des montants
significatifs d’écart d’acquisition et de marques :
Services
Services
liés au
DVD
Services
liés aux
Films et au
Contenu
Services de
gestion de
réseaux
Plateformes
d’Accès &
Passerelles
Total
réparti
Total
Diffusion et
Réseaux
Montant brut des
écarts d’acquisition
Dépréciation
Montant net des
Montant net des
(a)
marques
544
314
254
274
327
1 713
1 761
-
-
(5)
-
-
(5)
(5)
544
314
249
274
327
1 708
1 756
-
-
38
230
257
103
205
1 145
1 190
-
-
(5)
(12)
66
103
205
1 140
1 178
-
-
33
198
243
192
Montant brut des
Dépréciation
Montant net des
Montant net des
(a)
marques
474
292
-
-
474
292
165
71
(5)
(a) Les marques incluses dans chaque unité sont les suivantes :
Technicolor® (utilisée à la fois par les unités de Services liés au DVD et de Services liés aux films et au contenu) et the
Moving Picture Company® (MPC) incluse dans l’unité de Services liés aux films et au contenu ;
Grass Valley® pour l’unité « Diffusion et Réseaux ».
En 2005, aucune dépréciation d’écart d’acquisition n’a été comptabilisée.
En 2004, les dépréciations suivantes ont été reconnues sur des écarts d’acquisition :
- 7 millions d’euros de perte de valeur sur l’écart d’acquisition lié à l’entité chinoise responsable de
l’activité TV de Thomson à la date du transfert des actifs TV à TTE, car l’écart d’acquisition n’était
pas considéré comme un actif transférable à TTE. La valeur recouvrable de cet écart d’acquisition
correspond à sa valeur d’utilité.
- 5 millions d’euros de perte de valeur sur l’écart d’acquisition lié à l’activité de Screenvision
Europe au sein de la Division Services, reconnu dans le poste « Frais commerciaux,
administratifs et autres » au compte de résultat.
- 57 -
Groupe Thomson
14 TITRES DES SOCIETES MISES EN EQUIVALENCE
31 décembre 2005
Début d’exercice
Acquisition de titres de sociétés
mises en équivalence
Résultat net « part du Groupe »
avant dépréciation
Dépréciation des titres des sociétés
mises en équivalence
Autres variations de situation nette
Fin d’exercice
31 décembre 2004
260
11
-
279
(19)
(2)
(63)
(18)
30
(4)
204
(10)
260
Les informations financières concernant les sociétés mises en équivalence du Groupe sont présentées
de façon synthétique ci-dessous :
31 décembre
2005
31 décembre
2004
Bilan
Total Actifs
Total Dettes
Total Actif net
Actif net « part du Groupe » avant écart d’acquisition
Écart d’acquisition
Actif net « part du Groupe»
1 858
(1 340)
518
139
65
204
1 439
(1 044)
395
127
133
260
3 351
(57)
(19)
(63)
(82)
1 542
(6)
(2)
(18)
(20)
Compte de résultat
Résultat net de la période
Résultat net « part du Groupe » avant dépréciation
Dépréciation des titres des sociétés mises en équivalence
Les titres de participation mis en équivalence sont détaillés dans le tableau suivant:
TCL-Thomson Electronics
/ TCL Multimedia (*)
CTE El Athir (Tunisie)
EasyPlug, S.A.S. (France)
Techfund Capital Europe
(France)
Autres (inférieurs à 2
millions d’euros
individuellement)
Total
% de
détention
Décembre
2005
29,32%
30,00%
50,00%
20,00%
Actifs nets « part du Groupe »
31 décembre
31 décembre
2005
2004
31 décembre
31 décembre
2005
2004
193
4
3
2
249
3
3
3
(82)
-
(20)
-
2
204
2
260
(82)
(20)
- 58 -
Groupe Thomson
(*) Le 31 juillet 2004, Thomson et TCL ont mis en commun leurs activités TV respectives, formant une nouvelle société, TCLTHOMSON ELECTRONICS (TTE), dont Thomson détient 33% et TCL 67 %. Thomson a apporté à TTE ses actifs industriels des
activités TV. Thomson n’a ni le contrôle exclusif, ni le contrôle conjoint de TCL-THOMSON ELECTRONICS (TTE) et consolide
cette société selon la méthode de la mise en équivalence depuis le 31 juillet 2004. Avant le 31 juillet 2004, les activités TV de
Thomson étaient consolidées selon la méthode de l’intégration globale. Thomson a enregistré l’apport de ses activités TV dans
TCL-THOMSON ELECTRONICS (TTE) comme une cession et a comptabilisé ses 33% de participation dans cette nouvelle
société comme une acquisition. Suite à cette transaction, Thomson a échangé le 10 août 2005 les 33% de participation détenue
dans TCL-THOMSON ELECTRONICS (TTE) contre 29,32% (1 144 182 095 titres) dans TCL Multimedia (anciennement TCL
International), société cotée à Hong-Kong. Du fait de l’absence de substance commerciale de cet échange de titres, les nouveaux
titres reçus se sont substitués aux anciens sans aucun impact sur les états financiers à la date de l’échange.
Les états financiers de TCL Multimedia utilisés pour l’élaboration des états financiers de Thomson à fin 2005 et présentés dans
er
cette section couvrent la période du 1 octobre 2004 au 30 septembre 2005 car TCL Multimedia publie ses états financiers à une
date postérieure à celle du Groupe Thomson.
31 décembre 2005 (a)
31 décembre 2004 (b)
193
129
64
249
116
133
139
(c)
Investissement dans TTE/TCL
Dont quote-part du Groupe dans l’actif net
Dont écart d’acquisition
Valeur de marché de l’investissement dans TCL
à partir du cours de bourse
(a) Au 31 décembre 2005, la direction de Thomson a déterminé qu’un indice de perte de valeur existait car la valeur de marché de
son investissement dans TCL Multimedia était inférieure à sa valeur nette comptable. Le management de Thomson a par
conséquent évalué la valeur recouvrable de son investissement.
Afin de déterminer la valeur d’utilité de son investissement dans TCL Multimedia, Thomson a calculé, en se basant sur les
informations fournies par la direction de TCL Multimedia, la valeur actualisée des flux futurs de trésorerie attendus provenant de
l’activité de TCL dans le cadre de ses activités actuelles. Afin d’estimer la valeur actualisée des flux de trésorerie, Thomson a
utilisé un taux d’actualisation de 9,2% et un taux de croissance perpétuelle de 2,3%.
Le résultat de ce test de dépréciation a été la reconnaissance par Thomson au 31 décembre 2005 d’une dépréciation de 63
millions d’euros sur la valeur nette comptable de son investissement dans TCL Multimedia.
(b) Au 31 décembre 2004, certains évènements ont conduit Thomson à réaliser une revue de la valeur de son investissement
dans TTE. Cette revue a donné lieu à la prise en compte d’une dépréciation pour un montant de 18 millions d’euros. Cette charge
a été classée dans le compte « Résultat des sociétés mises en équivalence ».
(c) La société TTE détenue à 33% en 2004 n’est pas une société cotée.
15 PARTICIPATION DANS LES CO-ENTREPRISES
Les participations du Groupe dans des entités contrôlées conjointement sont consolidées selon la
méthode de l’intégration proportionnelle. Screenvision Europe et Screenvision US constituent les
participations principales du Groupe dans des co-entreprises.
La contribution des co-entreprises dans le bilan et le compte de résultat du Groupe est présentée cidessous :
31 décembre
2005
31 décembre
2004
Bilan
Actifs courants
Actifs non courants
Passifs courants
Passifs non courants
71
102
89
12
59
85
75
10
97
(93)
4
84
(83)
1
Compte de Résultat
Coûts
Contribution au résultat du Groupe sur la période
- 59 -
Groupe Thomson
16 AUTRES TITRES DE PARTICIPATIONS ET ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES A LA
VENTE
Participation dans
Titres non cotés
14
24
(2)
36
111
22
(50)
(6)
77
125
46
(50)
(8)
113
26
-
26
62
241
(59)
(9)
(3)
3
235
77
25
(8)
12
106
139
266
(59)
(9)
(11)
15
341
er
1 janvier 2004
Acquisitions
Cessions
31 décembre 2004
Impact de la 1ère application des normes
(2)
IAS 32 et IAS 39
1er janvier 2005
Acquisitions
(4)
Cessions
(3)
(5)
Ajustement à la juste valeur
Dépréciation comptabilisée dans le résultat
31 décembre 2005
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
(1)
Titres cotés
Total
Ce compte inclut des participations minoritaires dans des sociétés non cotées stratégiques pour le Groupe, incluant au 31
décembre 2005 des actions préférentielles pour un montant de 84 millions d’euros au taux de clôture 2005.
Les actifs financiers disponibles à la vente sont évalués à leur juste valeur. Pour les titres cotés, l’écart temporaire entre la
valeur nette comptable et la valeur de marché, net de tout impact potentiel d’impôts différés est reconnu en situation nette.
Correspond principalement à l’acquisition des titres de Videocon Industries dans le cadre de la sortie du Groupe de son
activité Tubes.
Ce montant inclut (15) millions d’euros d’ajustements à la juste valeur de l’année précédente reconnus sur les
investissements qui ont été cédés en 2005.
Ce compte inclut les ajustements à la juste valeur comptabilisés directement en situation nette pour (9) millions d’euros.
17 AVANCES SUR CONTRATS CLIENTS
2005
Technicolor
Avances sur contrats clients (nettes des
amortissements) au 31 décembre
Amortissements de l’année
Screenvision (Etats-Unis et Europe)
Avances sur contrats clients (nettes des
amortissements) au 31 décembre
Amortissements de l’année
- 60 -
2004
163
164
(131)
(134)
10
15
(16)
(10)
Groupe Thomson
18 STOCKS ET EN-COURS
2005
129
45
209
383
(50)
333
Matières premières
En-cours
Produits finis et marchandises
Sous-total
Provisions pour dépréciation
TOTAL
2004
149
52
428
629
(61)
568
Au 31 décembre 2004, la provision inclut 11 millions d’euros de dépréciations liés à des plans de
restructuration. En 2005, aucune dépréciation exceptionnelle n’a été constatée sur les stocks
19 CLIENTS ET EFFETS À RECEVOIR
2005
(1)
2004
Provisions pour dépréciation
1 351
(36)
1 222
(42)
Total
1 315
1 180
(1)
Incluant les avances et acomptes versés sur commandes en cours. Les provisions pour remises et pour répercussion des
baisses de prix ont été déduites du poste clients et effets à recevoir aux 31 décembre 2005 et 2004 pour respectivement
143 millions d’euros et 230 millions d’euros.
Ventes de créances
Entre décembre 2002 et mars 2005, le Groupe a conclu un programme de titrisation pour certaines
créances clients nord-américaines. Avec ce programme, Thomson, Inc. pouvait vendre la pleine
propriété d’un pourcentage du portefeuille de créances clients, sur une base renouvelable, jusqu’à un
plafond maximum de USD 300 millions. En 2004, ce montant a été réduit à USD 200 millions (147
millions d’euros au taux de clôture 2004) et en mars 2005 Thomson a annulé ce programme.
Aucune vente de créance n’était en cours au 31 décembre 2004 concernant ce programme.
Thomson a vendu des créances sans recours en 2005 pour un montant de 7 millions d’euros (aucune
créance sans recours n’a été vendue en 2004).Ces créances ont été sorties du bilan du Groupe car
Thomson a transféré tous les risques et avantages significatifs liés à la propriété de ces créances.
20 AUTRES ACTIFS COURANTS
2005
TVA déductible
(1)
Autres impôts à recevoir
Subventions
Charges constatées d’avance
Autres
(2)
Total
(1)
(2)
2004
133
8
11
56
436
100
8
19
44
445
644
616
La TVA déductible correspond à la position consolidée de TVA générée dans le cours normal de l’activité du Groupe
Au 31 décembre 2005 et 2004, les autres débiteurs incluent respectivement :
(i) 113 millions d’euros et 110 millions d’euros de revenus de redevances;
(ii) 7 millions d’euros et zéro relatifs à des paiements d’avance d’avantages sociaux consentis à certains
employés du groupe,
(iii) zéro et 114 millions d’euros en compte d’attente sur instruments de couverture (sur 2005, l’application
d’IAS 32-39 conduit à comptabiliser et présenter les instruments financiers dans des postes distincts du
bilan (cf. note 23)).
- 61 -
Groupe Thomson
21 DISPONIBILITÉS
2005
2004
Trésorerie
376
517
Equivalents de trésorerie
620
1 331
Total
996
1 848
66
55
Dont dépôts bloqués
(1)
(1)
Dépôt effectué par TCE Television Taiwan garantissant un prêt à Thomson du même montant et s’élevant respectivement à
50 millions d’euros et 55 millions d’euros au 31 décembre 2005 et au 31 décembre 2004. De plus, au 31 décembre 2005, un
dépôt de 16 millions d’euros a été effectué par Thomson Media Services France garantissant un engagement de rachat de
certains actionnaires minoritaires pour le même montant.
Le taux d’intérêt effectif à court terme des dépôts bancaires s’est élevé à 2,31% (2004 : 1,41%) ; ces
dépôts ont généralement une maturité inférieure à un mois.
22 CAPITAUX PROPRES
(a) Capital et prime d’émission
31 décembre 2005
Nombre d’actions
273 308 032
273 308 032
3,75
3,75
1 024 905 120
1 024 905 120
Valeur nominale en €
Capital de Thomson en €
31 décembre 2004
(b) Actions propres
31 décembre 2005
Actions propres au coût historique (€)
31 décembre 2004
238 982 228
55 307 575
12 732 712
3 082 766
- Achetées dans l’année
15 626 318
4 157 010
- Attribuées
(2 352 544)
(141 838)
-
(7 305 476)
(3 623 828)
-
Nombre d’actions propres détenues
Dont
- Annulées
- Vendues mais non encore
attribuées (*) (Inventel et Cirpack)
(*) Nombre ajusté des actions supplémentaires potentielles à remettre aux anciens actionnaires d’Inventel et Cirpack, comme cela
est décrit dans la Note 5.
Ces actions ont été acquises avec l’autorisation du Conseil d’administration dans le cadre des
transactions suivantes :
-
Conformément aux autorisations des 7 mai 2004 et 10 mai 2005, le Groupe a racheté
15 626 318 actions propres durant l’année 2005 pour un montant de 292 millions d’euros.
-
Un total de 2 351 648 actions ont été attribuées le 29 mars 2005, correspondant à une partie du
paiement de l’acquisition d’Inventel (note 5) et 896 actions résultent d’une conversion
d’obligations convertibles et ont été attribuées en décembre 2005.
- 62 -
Groupe Thomson
(c) Titres super subordonnés
Le 26 septembre 2005, Thomson a procédé à une émission de titres super subordonnés, à durée
indéterminée, pour un montant nominal de 500 millions d’euros. En raison du caractère à durée
indéterminée et subordonné de ces titres, ainsi que de la nature optionnelle du coupon, les titres sont
enregistrés conformément aux IFRS dans les capitaux propres pour leur valeur nette reçue de 492
millions d’euros (prix d’émission minoré des frais de transaction). Les titres peuvent être remboursés à
partir du 25 septembre 2015 et par la suite à chaque date de paiement du coupon. L’instrument
comporte un coupon annuel fixe de 5,75% pouvant varier jusqu’à 5,85% à la date de remboursement. Si
les titres ne sont pas remboursés au 25 septembre 2015, les coupons à payer au-delà de cette période
porteront intérêt au taux Euribor 3 mois + 3,625%. Si Thomson n’a pas déclaré ni versé de dividende
lors de la dernière Assemblée Générale des actionnaires et s’il n’a pas racheté d’actions propres sur les
six mois précédents l’échéance des intérêts, le coupon n’est pas dû à la date d’échéance.
Le contrat relatif aux titres super subordonnés comporte une clause garantissant à Thomson la
possibilité de rembourser les titres sans pénalité en cas de changement de contrôle et de baisse de la
notation de Thomson qui se retrouverait inférieure d’un niveau au Baa3 de Moody’s ou au BBB- de
S&P. Cependant, si Thomson devait décider de ne pas les rembourser, une augmentation de 5 points
serait ajoutée au taux d’intérêt du coupon.
(d) Dividendes et distributions
Sur 2005 et 2004, Thomson a versé à ses actionnaires des dividendes pour un montant total respectif
de 77 millions d’euros et 71 millions d’euros, ce qui représente respectivement € 0,285 et € 0,26 par
action.
Le conseil d’administration qui s’est tenu le 21 février 2006, a approuvé une distribution de € 0,30 par
action. Cette distribution est conditionnée à l’approbation des actionnaires lors de l’Assemblée Générale
convoquée sur 1ère convocation le 12 mai 2006.
Le versement de cette distribution mettra un terme à la possibilité de différer les coupons sur les titres
super subordonnés (se référer au paragraphe précédent « c) Titres super subordonnés »). Ainsi, le
coupon versé pour un montant de 7,7 millions d’euros sera comptabilisé comme une distribution
complémentaire relative à l’exercice 2005.
(e) Intérêts minoritaires
Sur 2005, la baisse des intérêts minoritaires s’explique principalement par le reclassement des intérêts
minoritaires en dette financière suite à l’engagement de Thomson de racheter certains intérêts
complémentaires dans des filiales contrôlées.
(f) Juste valeur des opérations de couverture inscrites en situation nette
Les gains et pertes sur les instruments de couverture considérés comme couvertures de flux de
trésorerie sont comptabilisés directement dans les capitaux propres. Au 1er janvier 2005, 15 millions
d’euros ont été enregistrés ; ce montant a été sorti des capitaux propres sur l’année 2005 pour être
comptabilisé sur le résultat de la période suite au dénouement des transactions de couverture. Au 31
décembre 2005, 4 millions d’euros ont été comptabilisés en capitaux propres.
- 63 -
Groupe Thomson
23 INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS
La juste valeur de tous les instruments financiers dérivés du Groupe est présentée dans le tableau cidessous. Celle des swaps de taux d’intérêts est calculée en actualisant les flux de trésorerie futurs. En
revanche, pour les opérations complexes de swap de taux, la juste valeur est déterminée à partir
d’évaluations effectuées par des contreparties bancaires. La juste valeur des contrats de change à
terme et des swaps de devises est calculée en actualisant la différence entre le cours à terme du
contrat et le cours à terme recalculé en fonction des nouvelles conditions de marché et en multipliant
cette différence par le montant nominal. La juste valeur des options est déterminée par un logiciel
utilisant des modèles standards de valorisation d’options utilisés par les banques.
1er janvier 2005 (*)
31 décembre 2005
Actif
Swaps de taux d’intérêt – sans relation de
(1)
couverture
Swaps de taux d’intérêt – couvertures de
(1)
juste valeur
Options sur actions (option de conversion
de l’obligation Silver Lake)
Passif
Actif
Passif
1
-
-
-
-
11
11
-
-
46
-
122
1
57
11
122
5
6
16
15
-
4
99
-
Options de change
2
-
-
-
Dérivés sur actions – couvertures de juste
valeur
-
-
-
19
Options sur actions
1
-
-
-
1
-
-
-
9
10
10
67
115
126
34
156
Total non courant
Contrats de change à terme – couvertures
de flux de trésorerie et de juste valeur
Contrats de change à terme - sans relation
(2)
de couverture
Autres options
(3)
Total courant
Total
er
(*) Première application des normes IAS 32 et 39 au 1 janvier 2005.
(1) Le montant notionnel des swaps de taux d’intérêts au 31 décembre 2005 était de 1 257 millions d’euros (31 décembre 2004 :
195 millions d’euros) dont 729 millions d’euros de contrats long terme et 528 millions d’euros de contrats court terme (moins de 3
mois) qui concernaient le programme de billet de trésorerie. Au 31 décembre 2005, les taux d’intérêts fixes ont variés de 2,12% à
6,11% (au 31 décembre 2004, 4,74% à 6,11%) et les taux d’intérêts variables sont basés sur l’EONIA, LIBOR, et £-LIBOR.
(2) Couvertures de dettes et de liquidités libellées en devise étrangère ; les instruments dérivés et les dettes/liquidités sont
évalués à la valeur de marché et le gain ou la perte de change est enregistré en résultat.
(3) Option pour acquérir une participation dans une société non cotée.
Le risque de crédit sur ces instruments financiers dérivés à l’actif résulte de la possibilité que les
contreparties ne puissent pas remplir leurs obligations financières envers Thomson. Le risque maximum
correspond à la valeur de marché de ces instruments comme décrit dans le tableau ci-dessus, soit 10
millions d’euros au 31 décembre 2005 et 126 millions d’euros au 1er janvier 2005.
- 64 -
Groupe Thomson
24 DETTES FINANCIÈRES
24.1 Analyse par catégories
Emprunts auprès d’établissements financiers et de crédits
Obligation convertible ou échangeable (octobre 2000)
Obligation convertible ou échangeable (mars 2002)
Obligation convertible ou échangeable (septembre 2004)
Découverts bancaires
Autres dettes financières
Intérêts courus
(2)
(1)
Total non courant
Total courant
Total
(1)
31 décembre
2005
1er janvier
2005
1 046
677
12
382
123
81
1
858
1 464
2 322
783
638
604
320
29
177
1 540
1 011
2 551
31 décembre
2004
773
611
600
367
29
61
60
1 597
904
2 501
(1) Au 31 décembre 2004, les intérêts courus incluaient 48 millions d’euros de prime sur l’obligation convertible émise en
'octobre 2000 et considérée en normes françaises comme une charge financière, ainsi que 12 millions d’euros de coupons sur les
obligations convertibles. En raison de la comptabilisation du passif au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif, la
différence entre le taux effectif et le coupon versé sur l’obligation est ajoutée au montant nominal des obligations en IFRS.
(2) Inclut les intérêts minoritaires ayant une option de vente reclassée en dette pour un montant de 36 millions d’euros au 31
décembre 2005.
24.2 Obligations convertibles
Obligation convertible ou
échangeable (octobre
2000)
échangeable (mars 2002)
échangeable (septembre
2004)
Taux de
rendement à
l’échéance
(%)
Valeur de la
composante dette
au 31 décembre
2005 (*)
Montant
nominal
émis
Echéance
EUR
812
1er janvier 2006
2,75%
677
EUR
600
1er janvier 2008
1,00%
12
USD
500
16 septembre 2010
3,00%
382
Devise
(*) Hors composante option
-
En octobre 2000, Thomson a émis 11 175 385 OCEANE (Obligations à option de Conversion ou
d'Echange en Actions Nouvelles ou Existantes), d’une valeur nominale de € 72,67 chacune, à échéance
le 1er Janvier 2006, pour un montant total de € 812 115 228. Le nombre d’OCEANE en circulation au 31
décembre 2005 est de 8 411 832 après les rachats suivants :
- En 2004, un total de 2 350 553 obligations convertibles a été racheté, à un prix moyen de
€ 77,604, puis annulé.
- En juin 2002, Thomson a racheté 413 000 obligations convertibles à un prix moyen de
€ 67,495, puis les a annulées.
Les obligations convertibles émises en octobre 2000 peuvent être échangées par leur porteur contre
des actions ordinaires de Thomson depuis le 11 octobre 2001.
Les obligations portent un taux d’intérêt de 1% par an, payable à terme échu au 1er janvier de chaque
année (le premier paiement ayant eu lieu le 1er janvier 2001). Les obligations arrivent à échéance le 1er
janvier 2006 et sont remboursables au prix unitaire de € 79,71 si elles n’ont pas été précédemment
- 65 -
Groupe Thomson
converties, échangées, rachetées ou annulées. Le prix de remboursement est égal à 109,69% du prix
d’émission. Le taux de rendement à l’échéance est de 2,75%.
Chaque porteur d’obligation a la possibilité de recevoir, à la place d’un remboursement en numéraire,
des actions de Thomson d’une valeur nominale de € 3,75, en retenant la parité d’une action pour une
obligation. Cette parité peut être ajustée en fonction de certains événements.
Les obligations peuvent être rachetées sur décision de Thomson à tout moment à partir du 1er janvier
2004, dans leur totalité uniquement, à un prix permettant au porteur de bénéficier d’un rendement brut
égal au rendement brut de l’obligation arrivant à échéance, soit 2,75% si le cours de l’action est
supérieur à 120% du prix de rachat de l’obligation pendant 20 jours consécutifs. Thomson peut
également à tout moment et sans limite de prix ou de quantité, acheter des obligations cotées sur
Euronext Paris S.A. Les obligations ainsi rachetées seront annulées. Les coûts d’émission de cette
obligation convertible (18 millions d’euros) sont amortis sur la durée de l’emprunt.
En application de la norme IAS 32, les coûts d’émission sont déduits du montant nominal de l’obligation
et la valeur de l’option liée à l’obligation est séparée de la composante dette et comptabilisée en
capitaux propres. La déduction des coûts d’émission ainsi que l’allocation d’une partie du produit en
capitaux propres créent une prime de remboursement de la dette amortie en compte de résultat sur la
durée de l’obligation. Le taux d’intérêt effectif, prenant en compte l’impact des coûts d’émission et de la
composante capitaux propres, est de 7,09% par an.
Les obligations ont été remboursées en totalité le 2 janvier 2006 pour un montant total de 677 millions
d’euros, incluant le dernier coupon de 6 millions d’euros.
-
Le 12 mars 2002, Thomson a émis 14 814 815 OCEANE d’un nominal de € 40,50 pour un montant total
de 600 millions d’euros. Les obligations portent un taux d’intérêt de 1% par an, payable au 1er janvier de
chaque année, le premier paiement ayant eu lieu le 1er janvier 2003. Les obligations arrivent à
échéance le 1er janvier 2008 et sont remboursables au prix unitaire de € 40,50 si elles n’ont pas été
précédemment converties, échangées, rachetées ou annulées.
Les obligations peuvent être rachetées sur décision de Thomson, à tout moment à partir du
1er novembre 2003 inclus, à un prix permettant au porteur de bénéficier de la valeur nominale majorée
d’un taux d’intérêt de 1% pour la période courant de la dernière date de versement de l’intérêt jusqu’à la
date du rachat si le cours de l’action est supérieur à 120% du nominal de l’obligation pendant 10 jours
consécutifs dans les 20 jours qui précèdent l’annonce du rachat.
Chaque porteur a la possibilité de convertir une obligation en une action Thomson (nouvelle ou
ancienne) à partir du 12 mars 2002 et jusqu’à 7 jours avant la date de remboursement.
Les porteurs qui n’auront pas exercé leur option dans les délais impartis recevront la valeur nominale
majorée des intérêts comme décrit ci-dessus.
A tout moment, si le résiduel d’obligations disponibles est inférieur à 10% du total des obligations
émises initialement, le Groupe peut racheter les obligations restantes pour leur valeur nominale majorée
des intérêts.
Les porteurs ont également eu la possibilité de demander un remboursement anticipé au 1er janvier
2005 pour la valeur nominale majorée des intérêts relatifs à la période courant du 1er janvier au 31
décembre 2004. Sur les 14 814 815 OCEANE (600 millions d’euros) initialement émises, 14 493 324
(587 millions d’euros) ont été rachetées au 1er janvier 2005 sur décision des porteurs.
En raison de ce remboursement anticipé, le montant total des obligations en circulation au 31 décembre
2005 était de 13 millions d’euros (dont 12 millions d’euros de composante dette en IFRS).
Thomson peut également, à tout moment, sans limite de prix ou de quantité, acheter des obligations
cotées sur le marché Euronext Paris S.A. Les obligations ainsi rachetées seront annulées.
En application de la norme IAS 32, le taux d’intérêt effectif, incluant l’impact des coûts d’émission et de
la composante capitaux propres est de 7,49% par an.
-
Le 16 septembre 2004, Thomson a émis 23 084 OCEANE d’une valeur nominale unitaire de USD
21 660 en faveur de Silver Lake Partners LLC, pour un montant total de USD 499 999 440 (les flux de
trésorerie de l'obligation sont libellés dans une devise autre que l’euro, devise fonctionnelle de
Thomson). Les obligations portent un taux d’intérêt de 3% par an, payable au 1er janvier et au 30 juin
de chaque année sauf pour le premier paiement qui a été effectué le 31 décembre 2004. Les
obligations arriveront à échéance le 16 septembre 2010 et seront remboursables au prix unitaire de
- 66 -
Groupe Thomson
USD 21 660 si elles n’ont pas été précédemment converties, échangées, rachetées ou annulées. Ces
obligations sont soumises à certaines restrictions de transfert.
Les porteurs ont la possibilité de convertir ou d’échanger tout ou partie des obligations à une parité
initialement égale à 1 000 actions pour une obligation au plus tôt à partir du 31 mars 2006, ou du jour de
la publication des états financiers 2005 audités, ou à la date d’autres évènements exceptionnels. Cette
parité peut être ajustée en fonction de certains événements ou sous certaines conditions.
Conformément au contrat d'émission, le ratio de conversion a été ajusté à 1 014,447 suite au versement
en 2005 de dividendes au titre de l'exercice 2004. Les actions émises dans le cadre d’une conversion
ou d’un échange sont soumises à certaines restrictions de ventes.
Toutes les obligations sont remboursables à tout moment en numéraire pour le nominal majoré des
intérêts courus sur décision de Thomson, si moins de 10 % des obligations restent en circulation, ou à
tout moment à partir du 16 septembre 2007 si pendant 10 jours consécutifs, dans les 20 jours précédant
la date de rachat, la moyenne des cours de clôture de l’action Thomson excède 150 % du nominal de
l’obligation divisé par le nombre d’actions nécessaires pour obtenir une obligation.
Tout ou partie des obligations, y compris les intérêts courus, sont remboursables en numéraire sur
décision du porteur à compter du 16 septembre 2008 après notification écrite auprès de Thomson.
En application d’IAS 32, les deux composantes « option de conversion » et « dette » ont été
comptabilisées à leur juste valeur dès la mise en place. La composante « option de conversion » de
l’obligation convertible a été comptabilisée séparément comme un dérivé et non en capitaux propres
dans la mesure où l’instrument de conversion a été émis dans une devise autre que la devise
fonctionnelle de Thomson (en USD) et les changements de juste valeur comptabilisés en résultat
financier sur l’exercice 2005.
La valeur de l’option est comptabilisée en instruments financiers dérivés non courant (46 millions
d’euros au 31 décembre 2005).
Comme les autres obligations convertibles émises par Thomson, les coûts d’émission portés en
déduction de la dette ainsi que l’allocation de l'option de conversion en capitaux propres créent une
prime de remboursement de la dette, amortie sur la durée de l’obligation. Le taux d’intérêt effectif,
incluant l’impact des coûts d’émission et de l’allocation de l’option en capitaux propres est de 5,70% par
an.
24.3 Emprunts auprès d’institutionnels – Placements privés
Le 30 juin 2003, Thomson a émis un emprunt pour un montant total de USD 406 millions (342 millions
d’euros au taux de change du 31 décembre 2005) qui a été souscrit de gré à gré par des investisseurs
institutionnels aux Etats Unis. Cet emprunt se divise en trois tranches : une à échéance 7 ans pour un
montant de USD 96 millions, une à échéance 10 ans pour un montant de USD 192 millions et une à
échéance 12 ans pour un montant de USD 118 millions. Le taux d’intérêt fixe est respectivement de
4,13%, 4,74% et 4,82% pour les tranches d’échéance 7, 10 et 12 ans. Le taux d’intérêt effectif, incluant
l’impact des coûts d’émission, est respectivement de 4,22%, 4,81% et 4,90% pour les tranches
d’échéance 7, 10 et 12 ans.
Thomson a mis en place un swap de notionnel de USD 200 millions en 2003, complété en 2005 par un
swap de USD 206 millions en 2005, transformant la totalité de la dette à taux fixe en dette à taux
variable. A tout moment, Thomson peut décider de rembourser totalement ou partiellement ces
emprunts. Le montant remboursé sera alloué entre toutes les obligations en circulation au prorata de
leur principal à la date de remboursement.
Le 18 décembre 2003, Thomson a émis un emprunt de GBP 34 millions (50 millions d’euros au taux de
change du 31 décembre 2005), à échéance 10 ans, à taux fixe de 6,11%, et a mis en place un swap de
notionnel de GBP 34 millions payeur taux variable et receveur taux fixe. Le taux d’intérêt effectif,
prenant en compte les coûts d’émission, est de 6,14% par an.
24.4 Programme de billets de trésorerie
- 67 -
Groupe Thomson
En juin 2005, Thomson a lancé un programme de billets de trésorerie dans le but d’augmenter sa
capacité d’endettement à court terme. Le programme a reçu la note de A-2 par l’agence Standard &
Poors. Au 31 décembre 2005, l’encours de ce programme était de 528 millions d’euros.
24.5 Principales caractéristiques de l’endettement du groupe Thomson
Le tableau ci-dessous montre l’exposition de l’endettement de Thomson aux fluctuations de taux
d’intérêts en fonction de la répartition de la dette par échéance et par type de taux, fixe ou variable. Les
chiffres de la dette proviennent des états financiers consolidés au 31 décembre 2005, incluant les
intérêts courus.
Montants au 31 décembre 2005 dont les taux d’intérêt sont fixés
pour les périodes suivantes
Moins d’un an
Entre 1 et 5
Supérieur à 5
Total
ans
ans
Total des emprunts
Effet des swaps de taux d’intérêts
1 531
392
473
(81)
318
(311)
2 322
-
Net
1 923
392
7
2 322
(a) Analyse par échéances
Total dette courante (moins d’un an)
Entre 1 et 3 ans
Entre 3 et 5 ans
Supérieur à 5 ans
Total dette non courante
Total dette
31 décembre 2005
1er janvier 2005
1 464
21
515
322
858
2 322
1 011
817
13
710
1 540
2 551
31 décembre 2004
904
827
13
757
1 597
2 501
(b) Taux d’intérêt effectif
31 décembre 2005
Total emprunts (incluant l’impact des
swaps de taux)
Dont obligations convertibles
1er janvier 2005
4,89%
6,60%
5,51%
6,81%
31 décembre 2004
2,59%
2,20%
(c) Valeur comptable et juste valeur des emprunts (cf. note 25 (f))
(d) Analyse par devises
Euro
US Dollar
Autres devises
Total dette
31 décembre 2005
1er janvier 2005
31 décembre 2004
1 398
830
94
2 322
1 463
837
251
2 551
1 366
884
251
2 501
- 68 -
Groupe Thomson
(e) Lignes de crédit disponibles
31 décembre 2005
Lignes de crédit confirmées à plus d’un an
(1)
Lignes de crédit non confirmées
Accords de ventes de créances
Amérique du Nord
(1)
en
1er janvier 2005
31 décembre 2004
1 750
781
1 750
767
1 750
767
-
147
147
Le montant cité correspond au montant total de la ligne de crédit diminué des emprunts tirés ; les lignes non confirmées sont
aussi utilisées à chaque fin d’année pour des besoins non afférents aux emprunts (ligne pour les opérations de change, ligne
de crédits documentaires, garanties de douanes, etc.)
La ligne de crédit confirmée de 1,75 milliards d’euros, à échéance juin 2010, sert de ligne de soutien au
programme de billets de trésorerie, dont l’encours était de 528 millions d’euros au 31 décembre 2005.
Thomson a annulé son programme de ventes de créances en Amérique du Nord (programme de
titrisation) en mars 2005.
(f) Clauses conventionnelles
Deux des contrats de financement de Thomson possèdent des clauses conventionnelles se référant à la
situation financière consolidée : les emprunts souscrits auprès d’investisseurs institutionnels pour un
total de 392 millions d’euros et le contrat de location des actifs au Mexique pour un montant de 46
millions d’euros. Ces financements sont sujets à deux clauses conventionnelles : (i) respect du ratio
résultat des activités poursuivies avant charges de restructurations, résultat financiers et impôts sur
charges d’intérêts nets de 3 pour 1, et (ii) un ratio maximum de dettes nettes sur capitaux propres de 1
pour 1.
Suite à une renégociation en juin 2005, la ligne de crédit confirmée de 1,75 milliards d’euros n’est plus
sujette à aucune clause conventionnelle.
Au 31 décembre 2005, Thomson respecte entièrement ces ratios.
- 69 -
Groupe Thomson
25 INSTRUMENTS FINANCIERS ET RISQUES DE MARCHE
Comme indiqué dans la note 3, le Groupe utilise des instruments financiers dérivés de taux et de
change dans un objectif de couverture des risques financiers qui découlent de son activité industrielle et
commerciale.
(a) Risque de change
La valeur nominale des opérations à terme du Groupe et des options aux 31 décembre 2005 et 2004
est présentée dans le tableau suivant :
2005
Contrats d’échange à terme (y compris swaps de
change)
Euro
Livre sterling
Dollar de Hong-Kong
Peso mexicain
Dollar de Singapour
Dollar US
Zloty polonais
Autres devises
Total achats à terme
Euro
Dollar canadien
Livre sterling
Yen japonais
Dollar US
Zloty polonais (*)
Autres devises
Total ventes à terme
Contrats d’option de change achetés
Options Vente dollar U.S. / Achat Euro
Total
Gains et (pertes) différés liés à la couverture des opérations
prévisionnelles
(*) Inclus dans ”Autres devises” en 2004
2004
1 229
144
31
12
40
599
106
42
2 203
1 873
183
22
33
26
577
88
35
2 837
(813)
(19)
(58)
(25)
(1 099)
(120)
(75)
(2 209)
(785)
(52)
(152)
(29)
(1 561)
N/A
(159)
(2 738)
75
75
-
3
(2)
Afin d’équilibrer les devises que Thomson emprunte avec celles prêtées aux filiales, la trésorerie
centrale effectue des opérations de swap de devises principalement sur les emprunts en euros pour les
convertir en dollars US prêtés aux filiales américaines. Au taux de change du 31 décembre 2005, la
variation de juste valeur de ces swaps a conduit à comptabiliser une perte de 4 millions d’euros. Imputé
en perte de change au compte de résultat, ce montant est compensé par un gain constaté sur la
réévaluation en euro des prêts en devise consentis aux filiales par la trésorerie centrale. Au bilan, la
juste valeur de ces swaps est comptabilisée dans le poste « Instruments financiers dérivés – passif » et
est compensée par une augmentation de la valeur en Euros des prêts ou avances consentis aux filiales
en devise étrangère.
(b) Sensibilité aux fluctuations des taux de change
Une partie importante des activités du Groupe étant située aux Etats-Unis ou dans des pays dont la
devise est étroitement liée au dollar US, sa principale exposition aux fluctuations des devises
étrangères est relative à la parité dollar US contre euro. Le tableau ci-dessous permet d’apprécier
l’impact d’une hausse de 1% du dollar face à l’euro sur les ventes du Groupe, sur le résultat des
activités poursuivies avant résultat financier et impôts et enfin sur les capitaux propres (écarts de
conversion).
- 70 -
Groupe Thomson
Ventes
résultat financiers et impôts
Impact sur capitaux propres
(Ecarts de conversion)
Transaction
3
Conversion
29
Total
32
2
-
2
-
-
15
(c) Risque de taux
L’exposition du Groupe au risque de taux est présentée ci-dessous, par date d’échéance :
31 décembre 2005
Disponibilités – taux variable
Après
2010
Total
-
-
996
1
54
459
322
-
1 849
473
-
337
-
-
337
-
-
-
81
311
920
-
-
337
-
-
337
2006
2007
2008
2009
996
-
-
-
1 464
-
3
-
6
13
-
-
528
-
2010
Dettes financières
Taux variable
Taux fixe
Swaps de taux d’intérêts (de taux variable à
(1)
taux fixe)
Swaps de taux d’intérêts (de taux fixe à taux
(1)
variable)
Caps, taux fixe
(1) US dollar/euro = 0,84331
31 décembre 2004
Disponibilités – taux variable
2006
2007
2008
2009
Après
2010
Total
1 848
-
-
-
-
-
1 848
904
-
664
160
3
13
-
44
713
1 108
1 393
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
195
195
37
-
-
-
-
-
37
2005
Dettes financières
Taux variable
Taux fixe
Swaps de taux d’intérêts (de taux variable à
(2)
taux fixe)
Swaps de taux d’intérêts (de taux fixe à taux
(2)
variable)
Caps, taux fixe
(2) US dollar/euro = 0,733030
- 71 -
Groupe Thomson
Le tableau ci-dessous reprend les montants d’intérêts relatifs aux swaps de taux d’intérêt contractés par
le Groupe au 31 décembre :
31 décembre
2005
er
1 janvier
2005
31 décembre
2004
Intérêts reçus :
Taux fixe
Taux variable
17
-
10
-
10
-
Intérêts payés :
Taux fixe
Taux variable
(16)
(6)
(6)
1
4
4
Intérêt nets
En 2005, le Groupe a mis en place plusieurs couvertures de taux d’intérêt dans le but de transformer sa
dette en dollar US à taux fixe en dette à taux variable (LIBOR 3 mois) :
- Placement privé à 10 ans pour un montant de USD 110 millions ;
- Placement privé à 7 ans pour un montant de USD 96 millions.
En IFRS, ces swaps de taux d’intérêts ont été comptabilisés comme des opérations de couverture.
De plus, le Groupe a contracté des swaps de taux d’intérêt à 3 ans pour USD 400 millions (avec une
date de départ au 2 janvier 2006) qui permettent à Thomson de recevoir en dollar US des intérêts au
LIBOR 3 mois et de payer en dollar US des intérêts au LIBOR 12 mois fixés à posteriori. Ce dernier taux
est plafonné jusqu’à une barrière désactivante. Si celle-ci est atteinte, le LIBOR 12 mois suit le taux du
marché. Ces swaps de taux d’intérêt sont évalués aux conditions de marché et le gain ou la perte est
enregistré en résultat financier. Au 31 décembre 2005, un gain de 1 million d’euro a été comptabilisé à
ce titre.
En 2005, le Groupe a également lancé un programme de billets de trésorerie à échéance court terme
pouvant aller jusqu’à 3 mois. Ces billets de trésorerie sont émis au taux du swap euro mensuel plus une
marge et swappés contre EONIA. Ces swaps de taux d’intérêt sont évalués à la valeur de marché et le
gain ou la perte est enregistré en résultat financier. Au 31 décembre 2005, les 528 millions d’euros de
swaps en cours ont généré, un gain de 0,06 million d’euro.
Thomson n’a pas effectué de swap au cours de l’année 2004.
En 2003, le Groupe a mis en place plusieurs swaps de taux d'intérêt pour transformer la dette à taux
fixe en dette à taux variable (LIBOR 3 mois pour la dette en dollar US et £-LIBOR 6 mois pour la dette
en Livre sterling) :
- Couverture de la dette à 12 ans pour un montant de USD 118 millions ;
- Couverture de la dette à 10 ans pour un montant de USD 82 millions ;
- Couverture de la dette à 10 ans pour un montant de GBP 34 millions.
Conformément à la norme IAS 39, les swaps de taux sont comptabilisés comme des opérations de
couverture de juste valeur.
En 2002, le Groupe avait mis en place des swaps de taux d’intérêt et avait acheté une option de
garantie de taux plafond (“cap”). Jusqu’en 2005, Thomson recevait du LIBOR 3 mois en dollar US et
payait du LIBOR 12 mois en dollar US fixé à posteriori. Ce dernier était plafonné jusqu’à une barrière
désactivante. L’option de garantie de taux plafond a expiré en août 2005 et n’a eu aucun impact sur les
résultats du Groupe en 2005. Son coût a été entièrement imputé sur la période 2002-2004.
- 72 -
Groupe Thomson
Les taux d'intérêt moyens annuels sur la dette consolidée du Groupe sont les suivants :
Taux d’intérêt moyen
Taux d’intérêt effectif après opérations de couverture de taux
Taux d’intérêt effectif après opérations de couverture de taux et de
swaps de change
2005
2004
5,07%
5,04%
2,74%
2,60%
5,33%
2,21%
Le taux d’intérêt moyen pondéré appliqué aux dépôts de Thomson s’élève à 2,31% en 2005 (1,41% en
2004).
La part de la dette moyenne du Groupe soumise à un taux d’intérêt variable (en tenant compte des
couvertures de taux) est présentée dans le tableau ci-dessous. Le Groupe considère que toute dette à
taux fixe inférieure à un an est une dette à taux variable.
Dette moyenne
Part à taux variable
2005
2004
2 247
71%
2 302
30%
En 2005, l’encours moyen des dépôts du Groupe, entièrement rémunéré à taux variable s’est élevé à
952 millions d’euros.
Une variation d’un point des taux d’intérêt, appliquée à la dette et aux dépôts à taux variables aurait eu
un impact d’environ 6 millions d’euros sur les charges financières annuelles.
(d) Instruments sur actions
Au 31 décembre 2005, Thomson détenait une option d’achat sur des titres cotés, ainsi qu’une option
d’achat sur des actions Thomson. Les options d’achat sur 538 000 actions Thomson ont été achetées
pour une prime totale de 0,03 million d’euro en mars 2005 pour couvrir des stock-options déjà émises.
Ces options d’achat, ainsi que les stock-options sur titre, ont un prix d’exercice de € 55,90.
Au 31 décembre 2004, Thomson détenait une position de vente à terme ainsi qu’une option d’achat sur
des titres cotés et des options de vente sur des actions Thomson. Ces options de vente portant sur
2 000 000 d’actions ont été vendues en décembre 2004 sur le marché de gré à gré pour une prime de
2 millions d’euros. Leur prix d’exercice était de € 18,75. Elles ont été cédées dans le cadre du
programme de rachat d’actions Thomson et ont expiré sans être exercées en mars, avril, et mai 2005.
(e) Risque de contrepartie
Tous les instruments financiers utilisés par le Groupe pour gérer ses risques de taux d'intérêt et de
change sont contractés avec des contreparties disposant d'une notation délivrée par d'une agence
spécialisée.
Le tableau suivant présente la répartition des opérations de change en fonction de la notation des
contreparties :
Contrats de change à terme :
Notations des contreparties (source Standard & Poor’s)
2005
2004
A-1+
A-1
A-2
Total
95,6%
3,8%
0,6%
100,0%
91,3%
2,0%
6,7%
100,0%
Tous les dépôts de trésorerie significatifs sont effectués auprès d'institutions financières disposant de
notations émanant d'une agence spécialisée.
- 73 -
Groupe Thomson
Par ailleurs, un montant de 7 millions d’euros a été investi dans des fonds communs de placement au
31 décembre 2005 et comptabilisé en « Actifs financiers de gestion de trésorerie ».
Le tableau suivant donne la répartition des dépôts de trésorerie en fonction de la notation des
contreparties :
Dépôts de trésorerie :
Notations des contreparties (source Standard & Poor’s)
A-1+
A-1
A-2
A-3
B
BB+
Fonds communs de placement monétaires
Institutions financières sans notation
Total
2005
2004
77,9%
17,6%
2,4%
0,1%
0,4%
1,6%
100,0%
44,8%
6,2%
2,0%
1,1%
2,6%
42,8%
0,5%
100,0%
Le risque de crédit sur ces instruments financiers dérivés résulte de la possibilité que les contreparties
ne puissent pas remplir leurs obligations financières envers Thomson. Le risque de crédit maximum sur
les disponibilités du Groupe et sur ses autres actifs financiers courants s’élève à 1 003 millions d’euros
au 31 décembre 2005. Le Groupe minimise ce risque en limitant les dépôts dans chaque banque et en
privilégiant les dépôts réalisés dans des établissements de crédit bénéficiant d’une bonne notation ou
en investissant dans des fonds diversifiés et très liquides (cf. tableau ci-dessus).
(f) Juste valeur des instruments financiers
La juste valeur de l’ensemble des actifs et passifs courants (créances clients, dettes fournisseurs, prêts
et dettes à court terme, trésorerie et découverts bancaires) est équivalente à leur valeur comptable
compte tenu de leur échéance à court terme.
La juste valeur des dettes financières long terme est déterminée à partir d’une estimation des flux de
trésorerie futurs, emprunt par emprunt, en actualisant ces flux à la fin de l’année sur la base du taux
observé sur le marché à la clôture pour des types d’emprunts similaires, tel que présenté dans le
tableau ci-dessous.
Pour la juste valeur sur les actifs disponibles à la vente, se reporter à la note 16.
Pour la juste valeur sur instruments financiers dérivés, se reporter à la note 23.
Dettes non courantes
Obligations convertibles
Autres emprunts
31 décembre 2005
Valeur
Valeur de
nette
marché
comptable
387
471
382
450
- 74 -
er
1 janvier 2005
Valeur nette
comptable
963
577
Valeur de
marché
1 170
585
31 décembre 2004
Valeur nette
comptable
1 039
558
Valeur de
marché
1 170
566
Groupe Thomson
26 PROVISIONS POUR RETRAITES ET AVANTAGES ASSIMILES
26.1 Synthèse des provisions et descriptifs des régimes
31 décembre
2005
Provisions de retraite et avantages similaires
Provisions pour engagements sociaux accordés aux retraités en matière
de soins médicaux
Total provisions pour retraites et avantages assimilés
Dont part non courante
Dont part courante
31 décembre
2004
494
494
445
356
939
850
877
785
62
65
Thomson accorde à certains salariés des avantages en matière de retraites ou des couvertures
médicales en faveur des retraités. Ces avantages sont soit de nature réglementaire, soit liés aux
politiques sociales des filiales. Il existe trois types de régimes dans le groupe, (a) les régimes à
cotisations définies, (b) les régimes à prestations définies et (c) les régimes multiemployeurs.
(a) Régimes à cotisations définies dédiés à l’entreprise (hors régimes d’état)
Le Groupe paye des cotisations à des fonds gérés de manière indépendante. Ces plans garantissent
aux salariés un niveau de prestations qui est directement lié aux cotisations versées augmentées du
retour sur investissement. Les charges comptabilisées relatives à ces plans correspondent aux
cotisations payées pendant la période de référence. En 2005, les charges comptabilisées dans le
compte de résultat consolidé s’élèvent à 44 millions d’euros.
(b) Régimes à prestations définies
Ces plans concernent principalement des régimes de retraite et avantages similaires et des régimes de
couverture de soins médicaux pour les retraités.
Avantages en matière de retraites
Le montant des avantages est principalement dépendant du salaire des employés couverts et de leur
ancienneté. Ces régimes sont soit financés par les cotisations du Groupe à un fonds juridiquement
distinct soit non financés. Les principaux régimes de retraites dans le Groupe sont les suivants :
- Dans la zone américaine (NAFTA), les régimes provisionnés correspondent principalement à
des compléments de retraite.
Les employés de Thomson Inc. sont couverts par un régime de retraite à prestations définies
alimenté uniquement par des cotisations de l’employeur. Les cotisations sont versées par
Thomson Inc. à un fonds de pension. La politique de Thomson Inc. est de verser annuellement
des cotisations au minimum suffisantes pour répondre aux critères prévus par la loi américaine
(U.S. Employee Retirement Income Security Act of 1974 “ERISA”). Les avantages sont
déterminés selon un pourcentage du salaire des participants au régime, complété par un taux de
rendement financier minimum garanti sur les droits acquis jusqu’au départ en retraite.
Technicolor accorde à la plupart de ses salariés deux régimes de retraite à prestations définies :
un régime qui couvre l’essentiel des employés non syndicalisés, par un fond géré de manière
indépendante et un régime complémentaire qui couvre l’ensemble des dirigeants de Technicolor.
Ces avantages ne sont pas proposés aux nouveaux embauchés.
- En Allemagne, les salariés bénéficient de régimes de retraite privés consentis par l’entreprise.
Ces régimes de retraite, non financés, sont gérés par Thomson et accordent aux bénéficiaires
principalement des annuités de retraite et des pensions d’invalidité.
- En France, des indemnités de départ à la retraite, telles que prévues par la convention collective,
sont payables aux employés s'ils font encore partie du Groupe à cette date. Ces indemnités sont
évaluées et provisionnées sur la base du salaire estimé et de l'ancienneté des employés à la date
de leur départ.
- Dans les autres pays, Thomson accorde principalement un plan de retraite à prestations définies
en Angleterre. Ce régime est financé via un fonds géré de manière indépendante qui bénéficie
des contributions de Thomson et verse les prestations de retraite.
- 75 -
Groupe Thomson
Avantages sociaux accordés aux retraités en matière de soins médicaux
Aux Etats-Unis, Thomson Inc. et ses filiales offrent un régime de couverture médicale à leurs anciens
salariés retraités, sous certaines conditions d'âge et d'ancienneté. Afin d’être éligibles à ces avantages,
les retraités doivent avoir pris leur retraite après l’âge de 55 ans et avoir été employé par Thomson
pendant 10 ans au moins. Ce régime inclut aussi une assurance vie. En application de l’« US Medicare
Prescription Drug Improvement and Modernization Act of 2003 », ce régime est subventionné par
l’administration fédérale américaine. Ce plan est fermé aux nouveaux entrants depuis 2003.
(c) Régimes multi employeurs
L’une des filiales de Thomson aux Pays bas est partie prenante d’un régime multiemployeurs à
prestations définies, le plan «Metalelektro ». Du fait que les informations sur la quote part individuelle ne
sont pas disponibles pour chaque membre du plan, Thomson comptabilise ce régime comme un régime
à cotisations définies.
26.2 Analyse de la provision comptabilisée au bilan
Prestation de retraites
et avantages similaires
Décembre
2005
Décembre
2004
Couverture médicale
Décembre
2005
Décembre
2004
Total
Décembre
2005
Décembre
2004
Provision en début d’exercice
494
483
356
371
850
854
Charge nette de l’exercice
33
(56)
(26)
65
(55)
(7)
24
(17)
-
20
(15)
-
57
(73)
(26)
85
(70)
(7)
Utilisation
(1)
Variation de périmètre
Reclassement en passif destiné à
(2)
être cédé
(7)
-
-
-
(7)
-
Gains (pertes) actuariels
comptabilisés en contrepartie des
(3)
capitaux propres (EPCC)
40
15
28
8
68
23
Ecart de conversion
16
(7)
54
(28)
70
(35)
445
356
939
850
Provision à la fin de l’exercice
494
494
(1) Les variations de périmètre s’expliquent principalement par (i) la vente des usines de tubes cathodiques en Italie et en Pologne
et de l’activité de support commercial TV à TCL et (ii) l’acquisition de Thales Broadcast & Multimedia.
(2) Cf. Note 11
(3) “Etat des Produits et Charges Comptabilisés”
Droits à remboursement reconnus à l’actif du bilan
Certains droits à remboursement reçus au titre des engagements sociaux accordés aux retraités aux
Etats-Unis en matière de soins médicaux sont reconnus à l’actif du bilan. Ces droits à remboursement
sont attendus de l’administration fédérale américaine en accord avec l’ « US Medicare Prescription Drug
Improvement and Modernization Act of 2003 ».
Au 31 décembre 2005 et 2004, le solde de cet actif s’élève à 65 millions d’euros et 43 millions d’euros,
respectivement. Cet actif est inclus dans le poste « autres actifs non courant » au bilan consolidé.
Juste valeur en début d’exercice
Charge nette de l’exercice
(Gains) et pertes actuarielles reconnus en « EPCC » (*)
Ecart de conversion
Juste valeur en fin d’exercice
(*)Etats des Produits et Charges Comptabilisés”
- 76 -
2005
2004
43
5
10
7
65
43
4
(4)
43
Groupe Thomson
(a) Evolution de la valeur actuelle des obligations
Prestation de
retraites et
avantages similaires
Valeur actuelle des
obligations au début de
l’exercice
Coût des services rendus au
cours de l’exercice
Coût financier
Impact des modifications de
régime
Impact des variations de
(1)
périmètre
Cotisation versées par les
participants aux plans
Réduction / liquidation de régime
(Pertes) gains actuariels
Prestations versées
Ecart de conversion
Valeur actuelle des
obligations en fin d’exercice
Valeur actuelle de l’obligation
entièrement ou partiellement
financée
Valeur actuelle de l’obligation
non financée
Total
2005
2004
2005
2004
2005
2004
(668)
(699)
(342)
(353)
(1 010)
(1 052)
(19)
(24)
(4)
(4)
(23)
(28)
(32)
(35)
(22)
(22)
(54)
(57)
-
(5)
-
-
-
(5)
26
9
-
-
26
9
(1)
(1)
(7)
-
(8)
(1)
49
(41)
39
(34)
47
(21)
45
16
(28)
24
(52)
3
(8)
15
27
49
(69)
63
(86)
50
(29)
60
43
(681)
(668)
(431)
(342)
(1 112)
(1 010)
(294)
(270)
-
-
(294)
(270)
(387)
(398)
(431)
(342)
(818)
(740)
(1) En 2005, les variations de périmètre concernent principalement la vente des usines de tubes cathodiques en Italie et en
Pologne et l’acquisition de Thales Broadcast & Multimedia.
(b) Evolution de la valeur des actifs de couverture
Prestation de retraites
et avantages similaires
Rendement attendu des actifs de couverture
(Gains) et pertes actuariels reconnus en « EPCC » (*)
Cotisations de l’employeur
Cotisations des participants aux plans
Impact des variations de périmètre
Prestations versées
Ecart de conversion
Total
2005
2004
2005
2004
179
13
1
26
1
(47)
(9)
19
183
221
12
4
16
1
(60)
(2)
(6)
(7)
179
179
13
1
26
1
(47)
(9)
19
183
221
12
4
16
1
(60)
(2)
(6)
(7)
179
(*) « Etat des Produits et Charges Comptabilisés »
Les engagements sociaux accordés aux retraités aux Etats-Unis en matière de soins médicaux ne sont pas
financés par des actifs spécifiques.
- 77 -
Groupe Thomson
(c) Analyse de la provision comptable pour retraites et avantages assimilés
Prestation de
retraites et avantages
similaires
Décembre
2005
Décembre
2005
Décembre
2004
Décembre
2004
Total
Décembre
2005
Décembre
2004
Valeur actuelle des obligations
(681)
(668)
(431)
(342)
(1 112)
(1 010)
Juste valeur des actifs de couverture
183
(498)
179
(489)
(431)
(342)
183
(929)
179
(831)
(3)
(5)
(14)
(14)
(17)
(19)
Couverture financière (I)
Coût des services passés non
comptabilisé (II)
Reclassement en passif destiné à
être cédé (*) (III)
Solde provision pour retraites
(III) = (I)+(II)+(III) (**) (***)
Droits à remboursement reconnus à
l’actif du bilan (***)
Provision nette des actifs
comptabilisé séparément (***)
7
(494)
(494)
(494)
-
(494)
-
7
-
(445)
(356)
(939)
(850)
65
43
65
43
(380)
(313)
(874)
(807)
(*) Cf. Note 11
(**) Thomson comptabilise les engagements sociaux conformément à IAS 19 révisé. Dans ce cadre, les pertes et gains actuariels
générés sur une période sont reconnus en situation nette (cf. « Etats des Produits et Charges Comptabilisés »). De ce fait, il
n’existe plus de pertes et gains actuariels non reconnus dans le bilan consolidé.
(***)Certains droits à remboursement reçus au titre des engagements accordés aux retraités aux Etats-Unis en matière de soins
médicaux sont reconnus à l’actif du bilan. Au 31 décembre 2005 et 2004, le solde de cet actif s’élève à 65 millions d’euros et 43
millions d’euros, respectivement. Cet actif est inclus dans le poste « autres actifs non courant » au bilan consolidé.
(d) Evolution des pertes et gains actuariels
2005
2004
Solde d’ouverture du stock d’écarts actuariels
reconnus en « EPCC » (*)
(23)
-
Pertes et gains actuariels générés sur l’année
(58)
(23)
Solde de clôture du stock d’écarts actuariels
reconnus en « EPCC » (*)
(81)
(23)
(*) « Etat des Produits et Charges Comptabilisés »
- 78 -
Groupe Thomson
26.3 Eléments du compte de résultat
La charge nette de retraite et des avantages médicaux accordés aux retraités pour les exercices 2004
et 2005 se décompose de la manière suivante :
Prestation de
retraites et avantages
similaires
Coût des services rendus(*)
Coût financier (**)
Rendement attendu des actifs de
couverture (**)
Amortissement des coûts des services
passés rendus
Réduction de régime
Liquidation de régime
Charge de l’année
Produits générés sur les droits à
remboursement
Produits financiers sur les droits à
remboursement (**)
Charge nette de l’année
Couverture
médicale
Total
2005
2004
2005
2004
2005
2004
(19)
(32)
(24)
(35)
(4)
(22)
(4)
(22)
(23)
(54)
(28)
(57)
13
12
-
-
13
12
-
(7)
2
2
2
(5)
5
(33)
(8)
(3)
(65)
(24)
5
(57)
(4)
(3)
(85)
4
(20)
-
-
2
2
2
2
-
-
3
2
3
2
(33)
(65)
(19)
(16)
(52)
(*) Dont 1 million d’euros reconnus en « résultat des activités arrêtées ou en cours de cession » en 2005.
(**) Dont 29 millions d’euros et 35 millions d’euros, nets, sont reconnus en résultat des activités poursuivies (au sein du résultat
financier).
Le coût financier, le rendement attendu des actifs de couverture, ainsi que les produits financiers sur les
droits à remboursement sont inclus dans le résultat financier du Groupe.
26.4 Actifs du régime
Dans le cas où l’engagement pour retraite et avantages assimilés est couvert par des actifs,
principalement aux Etats-Unis, Royaume-Uni et Canada, la stratégie d’investissement concernant ces
actifs de couverture est définie en fonction du profil des bénéficiaires des plans. La performance des
actifs de couverture est revue chaque trimestre et la stratégie d’investissement est revue annuellement.
Le rendement effectif des actifs de couverture s’élève respectivement à 14 millions d’euros et 16
millions d’euros pour les exercices 2005 et 2004.
La répartition moyenne pondérée des actifs de couverture du Groupe par nature d’investissement
s’établit comme suit :
2005
Répartition
des actifs du
régime
Actions
Obligations
Autre
Total
55%
45%
100%
Répartition de la
juste valeur des
actifs du régime
101
82
183
- 79 -
2004
Répartition de
Répartition
la juste valeur
des actifs du
des actifs du
régime
régime
58%
39%
3%
100%
104
70
5
179
(81)
Groupe Thomson
26.5 Informations concernant les engagements sociaux par zone géographique
Les informations suivantes allouent par zone géographique (a) la provision pour retraites et avantages
assimilés, (b) la valeur actuelle de l’obligation, (c) la juste valeur des actifs du régime et (d) les
engagements relatifs aux coûts des services passés non comptabilisés :
(a) Provisions pour retraites et avantages assimilés
2005
(2)
NAFTA
Allemagne
France
(2)
Autres pays
Sous total
Provisions pour couverture médicale
(2)
NAFTA
Total
(1)
(2)
2004
(1)
105
293
74
22
494
80
292
67
55
494
445
356
939
850
Les provisions pour départ à la retraite en France sont relatives à des indemnités de fin de carrière.
"NAFTA" comprend les Etats-Unis, le Canada et le Mexique. "Autres pays" comprend principalement le Royaume-Uni.
(b) Valeur actuelle de l’obligation relative aux engagements sociaux
Retraites et
avantages similaires
Couverture
médicale
Total
Valeur actuelle de
l’obligation
2005
2004
2005
2004
2005
NAFTA
(221)
(208)
(431)
(342)
(652)
(550)
Allemagne
(300)
(292)
-
-
(300)
(292)
France
(71)
(60)
-
-
(71)
(60)
Autres pays
(89)
(108)
-
-
(89)
(108)
(681)
(668)
(431)
Total
(342)
2004
(1 112)
(1 010)
(c) Juste valeur des actifs du régime
Retraites et
avantages
similaires
Couverture
médicale
Juste valeur des actifs
de couverture
2005
2004
2005
NAFTA
116
126
Total
2004
2005
2004
-
-
116
126
Allemagne
-
-
-
-
-
-
France
-
-
-
-
-
-
67
53
-
-
67
53
183
179
-
-
183
179
Autres pays
Total
- 80 -
Groupe Thomson
Le Groupe estime que les contributions attendues aux actifs de couverture concernant ses
engagements pour retraites et avantages assimilés s’élèveront à 35 millions d’euros en 2006 et se
composent principalement des éléments suivants :
27 millions d’euros pour les plans de retraite aux Etats-Unis
8 millions d’euros pour le plan de retraite aux Royaumes Uni
(d) Engagements non comptabilisés
Retraites et
avantages
similaires
2005
2004
Coût
des
passés
comptabilisé
Couverture
médicale
2005
Total
2004
2005
2004
services
non
NAFTA
-
-
(14)
(14)
(14)
(14)
Allemagne
-
-
-
-
-
-
(3)
(5)
-
-
(3)
(5)
-
-
-
-
-
-
(3)
(5)
(14)
(14)
(17)
(19)
France
Autres pays
Total
26.6 Hypothèses retenues pour les calculs actuariels
Le tableau ci dessous présente les hypothèses retenues lors du processus d’évaluation des
engagements actuarielles :
Retraites et avantages
similaires
2005
Taux d'actualisation
Taux de rendement attendu des
actifs du régime
Taux d’augmentation longterme des prestations futures
2004
2005
2004
4,44%
5,13%
5,74%
6,00%
6,38%
6,73%
-
-
3,11%
3,14%
4,00%
4,00%
Les taux de rendement à long terme prévus pour les fonds ont été déterminés en tenant compte, pour
chaque pays où le Groupe a un fond, de la répartition des investissements et des taux de rendement
prévus pour chacun des composants.
L'hypothèse moyenne concernant l'augmentation des coûts de couverture médicale pour les retraités de
moins de 65 ans / plus de 65 ans est égale à 7,50 % / 10,5% en 2006, 6,75% / 9,0% en 2007, 6,0 % /
7,5% en 2008, 5,25% / 6,0% en 2009 et 5,0% / 5,0% ensuite.
La hausse d'un point du taux d'augmentation des coûts de couverture médicale augmenterait les
engagements calculés au 31 décembre 2005 de 40,5 millions d’euros au taux de clôture 2005 et le total
des coûts de retraite au titre de 2005 de 3 millions d’euros au taux de clôture 2004.
La baisse d'un point du taux d'augmentation des coûts de couverture médicale diminuerait les
engagements calculés au 31 décembre 2005 de 34,5 millions d’euros au taux de clôture 2005 et le total
des coûts de retraite au titre de 2005 de 2 millions d’euros au taux de clôture 2005.
- 81 -
Groupe Thomson
27 PROVISIONS POUR RESTRUCTURATIONS ET AUTRES PROVISIONS
27.1 Provisions pour restructuration
31 décembre 2005
76
130
(17)
(92)
7
Solde d’ouverture
Dotations
Reprises
31 décembre 2004
(1)
(1)
Utilisations de la période
Reclassification en « passifs disponibles à la
vente »
(2)
Autres mouvements
95
820
(19)
(195)
(3)
(34)
-
(16)
(622)
Solde de clôture
54
76
Dont courant
45
9
76
-
Dont non courant
(1) Les coûts de restructuration, nets des reprises ont été enregistrés dans le compte de résultat consolidé comme suit :
2005
2004
(51)
(70)
Résultat des activités arrêtées ou en cours de cession
(62)
(731)
Total coûts de restructuration
(113)
(801)
Les coûts de restructuration provenant des activités poursuivies s’analysent de la façon suivante:
Coûts de fermeture
Dépréciation d’actifs
Coûts de restructuration, nets des reprises
(2)
2005
2004
(50)
(1)
(59)
(11)
(51)
(70)
Ce poste correspond principalement à des dépréciations d’actifs. Au 31 décembre 2005 et au 31 décembre 2004, ces
dépréciations comptabilisées en déduction des actifs correspondants, s’élèvent respectivement à 3 millions d’euros et 601
millions d’euros et figurent principalement dans le résultat des activités arrêtées ou en cours de cession.
- 82 -
Groupe Thomson
27.2 Autres provisions
Garanties
Autres
(1)
Total
(2)
Solde au 1er janvier 2004 (*)
Dotations
Reprises
Utilisations de l’exercice
Ecarts de conversion et autres
mouvements
Solde au 31 décembre 2004
79
84
(3)
(93)
87
76
(28)
(43)
166
160
(31)
(136)
(17)
(6)
(23)
50
86
136
Dotations (*)
Reprises
Utilisations de l’exercice
Ecarts de conversion et autres
mouvements
Solde au 31 décembre 2005
64
(5)
(63)
272
(103)
(25)
336
(108)
(88)
(8)
(6)
(14)
38
224
262
(*) Cf. note 37.3 (h) §i.
(1)
Au 31 décembre 2005, ce poste inclut principalement une provision relative à la vente des usines de fabrication de tubes.
(2)
Répartition du montant total :
- 55 millions d’euros en passif non courant et 81 millions d’euros en passif courant au 31 décembre 2004,
- 185 millions d’euros en passif non courant et 77 millions d’euros en passif courant au 31 décembre 2005.
28 PAIEMENTS SUR LA BASE D’ACTIONS
Plans de stock-options et actions ordinaires potentielles dilutives
Conformément aux dispositions transitoires prévues par la norme IFRS 2 “Paiement sur la base
d’actions”, seuls les plans émis après le 7 novembre 2002 et dont des droits permettant l’exercice des
options restent à acquérir au 1er janvier 2005 sont comptabilisés selon IFRS 2. En conséquence, seuls
les plans de stock options décrits ci-dessous sont comptabilisés selon IFRS 2 :
-
Le Conseil d’Administration du 22 septembre 2004 a mis en place un plan de souscription
de stock options pour 574 bénéficiaires. 3 599 900 options ont ainsi été octroyées aux
salariés et dirigeants. La moitié de ces options sera acquise le 22 septembre 2007 et le
solde le 22 septembre 2008. Les options acquises seront exerçables pendant 10 ans à
partir de la date de mise en place du plan.
-
Le Conseil d’Administration du 19 avril 2005 a mis en place un plan de souscription de
stock options pour 93 bénéficiaires. 719 400 options ont ainsi été octroyées aux salariés et
dirigeants. La moitié de ces options sera acquise le 19 avril 2008 et le solde le 19 avril
2009. Les options acquises seront exerçables pendant 10 ans à partir de la date de mise
en place du plan.
-
Le Conseil d’Administration du 8 décembre 2005 a mis en place un plan de souscription de
stock options pour 390 bénéficiaires. 1 993 175 options ont ainsi été octroyées aux salariés
et dirigeants. La moitié de ces options sera acquise le 8 décembre 2008 et le solde le 8
décembre 2009. Les options acquises seront exerçables pendant 10 ans à partir de la date
de mise en place du plan.
- 83 -
Groupe Thomson
Au 31 décembre 2005, les principales caractéristiques de ces plans de stock options sont les
suivantes :
Plan du
22 septembre 2004
Plan du 19 avril 2005
Plan du 8 décembre 2005
Nombre d’options accordées
3 599 900
719 400
1 993 175
Date d’acquisition des droits
50% le 22 septembre 2007
50% le 22 septembre 2008
50% le 19 avril 2008
50% le 19 avril 2009
50% le 8 décembre 2008
10 ans
10 ans
10 ans
16,00 Euros
20,82 Euros
17,73 Euros
6,53 Euros
7,32 Euros
6,25 Euros
193 110
22 400
-
3 406 790
697 000
1 993 175
Durée de vie de l’option
Prix d’exercice
Juste valeur estimée des
options accordées
Nombre d’options annulées
depuis le début du plan
Nombre d’options restantes
Le nombre d’options restantes ainsi que leur prix moyen pondéré d’exercice ont connu les variations
suivantes :
Prix d’exercice moyen
pondéré (en €)
Nombre
d’options
Nombre d’options restantes au 1er janvier 2004
-
-
Options accordées
Options exercées
Options supprimées
Options arrivées à expiration
Nombre d’options restantes au 31 décembre 2004
3 599 900
(10 590)
-
(avec une durée de vie contractuelle résiduelle de 9,8 ans)
3 589 310
-
-
Options accordées
Options exercées
Options supprimées
2 712 575
(204 920)
-
18,6
16,5
-
Nombre d’options restantes au 31 décembre 2005
(avec une durée de vie contractuelle résiduelle de 9,2 ans)
6 096 965
Dont options exerçables
16,0
16,0
16,0
17,1
(compris entre 16€ et 20,82€)
-
-
Attribution d’actions ordinaires en relation avec la création de “TCL-Thomson Electronics” (TTE)
En relation avec l’accord conjoint avec TCL Corporation (“TCL Corp”) de créer “TCL-Thomson
Electronics” (TTE), Thomson peut être amené à accorder à certains de ses anciens employés qui sont
maintenant embauchés par TTE des bonus payés sous la forme d’actions de Thomson.
Au maximum, 545 279 actions étaient potentiellement attribuables par Thomson et la juste valeur
estimée de l’action accordée aux employés de TTE s’élève à 15,1 € à la date du début du plan.
Ces actions seront acquises progressivement sur la période août 2004 – août 2007.
- 84 -
Groupe Thomson
Plans d’attribution d’actions dans le cadre d’acquisitions d’entreprises dans le but de retenir les
salariés
Inventel : Le 29 mars 2005, Thomson a acquis 100% d'Inventel.
En complément du montant total payé pour l’acquisition, un plan d’attribution d’actions a été mis en
place pour un nombre maximum de 1 760 000 actions qui seront accordées à un prix de € 20,72 à
l’issue d’une période d’acquisition, soit pour 50% du 1er juillet 2006 au 30 septembre 2007 et pour 50%
du 1er juillet 2007 au 29 février 2008. Ce nombre d'actions pourrait être ajusté de telle sorte que
l’avantage accordé aux bénéficiaires ne puisse générer un gain supérieur à 8,8 millions d’euros.
A la date du début du plan, la juste valeur estimée de chaque option accordée aux employés d’Inventel
s’élève à 3,2 € par option.
Cirpack : Le 20 avril 2005, Thomson a acquis 100% de Cirpack.
En complément du montant total payé pour l’acquisition, un plan d’attribution d’actions a été mis en
place pour un nombre maximum de 2 101 756 actions qui seront accordées à un prix de € 20,23 par
action à l’issue d’une période d’acquisition, soit 50% le 20 avril 2006 et 50% le 20 avril 2007. Ce nombre
d'actions pourrait être ajusté de telle sorte que l’avantage accordé aux bénéficiaires ne puisse générer
un gain supérieur à 14 millions d’euros.
Sur choix des bénéficiaires, ce plan prévoit une possibilité de règlement en trésorerie.
A la date du début du plan, la juste valeur estimée de chaque option accordée aux employés de Cirpack
s’élève à 1,8 €.
Synthèse des mouvements d’attribution d’actions liés à TTE, Cirpack et Inventel :
Nombre d’options
pour les plans de
rétentions
Prix d’exercice moyen pondéré
(en €)
er
Nombre d’options restantes au 1 janvier
2004
Options accordées
Options exercées
Options supprimées
Nombre d’options restantes au 31 décembre
2004 (avec une durée de vie contractuelle résiduelle
-
-
403 441
-
0,0
-
403 441
0,0
-
-
3 861 756
(70 110)
-
20,5
0,0
-
de 1,5 an)
Options accordées
Options exercées
Options supprimées
Nombre d’options restantes au 31 décembre
2005 (avec une durée de vie contractuelle résiduelle
4 195 087
de 1,4 an)
117 355
18,8
(compris entre 0 € et 20,7 €,)
0,0
Principales hypothèses utilisées
L’estimation des justes valeurs des options octroyées a été réalisée en utilisant le modèle Black &
Scholes de valorisation d’option.
Pour les plans de rétention d’Inventel et Cirpack, le nombre d’options à remettre dépend des conditions
futures de marché (gain limité par un gain total plafonné). Pour ces plans, la juste valeur des options a
été déterminée en utilisant les formules de Black & Scholes modifiées pour prendre en compte le
plafond de gain.
- 85 -
Groupe Thomson
Les données utilisées dans le modèle sont les suivantes :
Pour les
plans de
stock
options
octroyés en
2005
Pour les
plans de
stock
options
octroyés en
2004
Prix moyen pondéré de
l’action à la date
d’évaluation
18,4 €
16,5 €
Prix moyen pondéré
d’exercice
18,6 €
Volatilité attendue
Durée de vie estimée
Taux sans risque
Ratio de dividende attendu
Juste valeur à la date
d’évaluation
Pour le plan
d’attribution
Cirpack
octroyé (*)
en 2005
Pour le plan
d’attribution
Inventel
octroyé
en 2005
15,5 €
17,8 €
21,3 €
16 €
0€
20,2 €
20,7 €
35%
7 ans
3,6%
1,8%
35%
9 ans
4%
1,8%
N/A
2 ans
4%
1,8%
24%
1 an
2,7%
1,8%
21%
3 ans
2,8%
1,8%
6,5 €
6,5 €
15,1 €
0,7 € (*)
3,2 €
Pour le plan
d’attribution
TTE octroyé
en 2004
(*) Le plan de Cirpack doit être revalorisé à chaque date de clôture car il peut être réglé en trésorerie.
Par conséquent, la valeur fournie pour ce plan est celle mise à jour au 31 décembre 2005 et la variation
dans la juste valeur (-1,1€ par option) est comptabilisée en charge ou produit en contrepartie de la
variation du passif au bilan.
Pour les plans de stock options, Thomson a considéré un taux de rotation du personnel de 8% basé sur
des observations historiques.
La volatilité représente une mesure de la variation passée d’un prix ou de la variation attendue sur une
période. Le taux de volatilité utilisé dans le modèle de calcul des valeurs des options est basé sur la
variance annualisée du rendement de l’action sur l’année.
Les facteurs considérés pour estimer la volatilité attendue pour les plans de stock options ayant une
maturité long-terme incluent :
- La volatilité historique des actions Thomson sur la période la plus longue disponible.
- Les ajustements de cette volatilité historique en fonction des changements intervenus dans le profil
d’activité de Thomson.
Pour les plans à maturité plus courte, la volatilité attendue a été déterminée sur la base de la volatilité
implicite des actions Thomson observable à la date de début du plan.
Services reçus en compensation comptabilisés en charge sur l’exercice
2005 (*)
Plans de souscription d’options destinés aux
employés
Plans de rétention (**)
TOTAL
2004
(6)
(2)
(6)
(12)
(1)
(3)
(*) La contrepartie de cette charge a été créditée en capitaux propres pour un montant de 11 millions d’euros et en dettes pour 1
million d’euro.
(**) Au sein de ce poste, 3 millions d’euros et 1 million d’euro pour 2005 et 2004 respectivement, concernent des plans lies à des
personnes autres que des employés de Thomson.
- 86 -
Groupe Thomson
Eléments concernant les plans auxquels IFRS 2 n’a pas été appliqué (plans octroyés avant le 7
novembre 2002 et/ou totalement acquis au 1er janvier 2005)
Les instruments de capitaux propres non retraités selon IFRS 2 en conformité avec les dispositions
d’IFRS 1 sont les suivants :
- BASAs (“Bons d’Achat et de Souscription d’Actions”) acquis par les employés du Groupe
éligibles à l’offre d’émission et entièrement acquis avant le 31 décembre 2004,
- Les actions ordinaires Thomson attribuées aux employés de TTE avant le 31 décembre
2004 pour leur partie acquise avant le 31 décembre 2004,
- Les stock-options octroyées en 2004 en échange de stock-options octroyées avant le 7
novembre 2002,
- Les plans de stock options octroyés avant le 7 novembre 2002.
Date d’octroi
Nombre d’options
octroyées
Date d’acquisition
des droits
Plan 1
Plan 2
Options TTE
“BASA”
Bons d’Acquisition
ou de Souscription
d’Actions
18 décembre 2000
16 mars 2001
23 juillet 2001
12 octobre 2001
31 juillet 2004
15 septembre 2004
4 018 500
3 540 300
141 838
3 100 000 (*)
50% le 12 octobre 2004
50% le 12 octobre 2005
31 août 2004
A la date d’octroi
(15 septembre 2004)
Durée de vie de
l’option
10 ans
10 ans
31 août 2004
Jusqu’au 30 juin
2006
Prix d’exercice
55,90 Euros
31,50 Euros
0 Euros
16 Euros
(*) Ce chiffre correspond uniquement aux BASA attribuées à des employés du Groupe parmi les 12 471 369 BASA accordées aux
actionnaires.
La synthèse des mouvements des options concernant les plans non retraités selon IFRS 2 en
conformité avec les dispositions d’IFRS 1 est présentée ci-dessous :
Nombre d’options
Nombre d’options restantes au 1er janvier
2004
Options accordées
Options exercées
Options annulées (échangées)
Options supprimées
Nombre d’options restantes au 31
décembre 2004 (avec une durée de vie
Prix d’exercice moyen
pondéré (en €)
5 983 400
43,9
7 008 528
(141 838)
(3 972 000)
(394 010)
-
15,7
42,3
51,0
-
8 484 080
21,8
1 299 000
49,8
(963 130)
-
39,4
-
7 520 950
19,5
905 200
45,1
contractuelle résiduelle de 6,3 ans)
Options accordées
Options exercées
Options supprimées
Nombre d’options restantes au 31
décembre 2005 (avec une durée de vie
contractuelle résiduelle de 5,4 ans)
- 87 -
Groupe Thomson
29 AUTRES DETTES COURANTES ET NON COURANTES
2005
Redevances – non courantes
Total autres dettes non courantes
Taxes à payer
Redevances - courantes
Dettes envers les fournisseurs d’immobilisations
Autres
Total autres dettes courantes
2004
103
103
129
129
116
176
14
444
750
93
257
64
386
800
30 DETTES LIEES A L’ACQUISITION DE SOCIETES
Au 31 décembre 2004, la dette nominale résiduelle, relative à l‘acquisition de Technicolor, s’élevait à 84
millions d’euros (USD 115 millions) dont 9 millions d’euros d’intérêts courus.
Le 16 mars 2005, Thomson a remboursé le dernier billet à ordre pour un montant total de 86,3 millions
d’euros (USD 115 millions) dont 9,5 millions d’euros (USD 12,7 millions) d’intérêts courus.
Au 31 décembre 2005, Thomson a une dette pour un montant brut de 138 millions d’euros envers
Thales concernant l’acquisition en décembre 2005 de Thales Broadcast & Multimedia (TBM).
- 88 -
Groupe Thomson
31 RÉSULTAT PAR ACTION
Le calcul du résultat dilué par action prend en compte les éléments suivants :
2005
Numérateur :
Résultat net retraité (part du Groupe) des activités poursuivies (en millions d’euros)
(1)
Dénominateur (nombre pondéré d’actions en milliers)
2004
98
333
293 796
298 762
1 964
23 417
924
830
-
299
6 704
139
17 973
dont
BASA
Convertible Silverlake émise en 2004
Options attribuées pour Cirpack et Inventel
Autres options attribuées
Autres convertibles
(1) Le résultat net est retraité des éléments suivants :
2005
2004
Résultat net total des activités poursuivies
176
324
Résultat net (part du Groupe) des activités poursuivies
175
325
(5)
-
170
325
(69)
-
-
8
(3)
-
98
333
Intérêts potentiellement payables sur les titres super subordonnés
Résultat net (part du groupe) des activités poursuivies retraité pour le calcul du
résultat par action de base
Annulation du gain sur la variation de valeur du dérivé de l'obligation
convertible Silverlake et des intérêts de la période
Annulation des Intérêts sur les convertibles ayant un impact dilutif
Annulation du gain sur la variation de valeur de l’option d’achat accordée
à TCL dans le cadre de la création de TTE
Résultat net (part du groupe) des activités poursuivies retraité pour le calcul du
résultat dilué par action
- 89 -
Groupe Thomson
32 FRAIS DE PERSONNEL ET EFFECTIFS
La répartition géographique des effectifs du Groupe s'analyse ainsi :
31 décembre 2005
(1)
31 décembre 2004
Europe
Amérique du Nord
(2)
Asie
(3)
Autres pays
9 435
12 334
7 441
3 265
16 609
12 992
12 842
6 636
Nombre d'employés des filiales
Nombre d'employés des entreprises mises en équivalence
32 475
34 201
49 079
32 354
Nombre total d’employés
66 676
81 433
970
6 034
2 204
5 416
11 030
5 647
(1) Dont en Pologne
(2) Dont en République populaire de Chine (Hong Kong inclus)
(3) Dont au Mexique
Le total des “Avantages au personnel” est détaillé comme suit :
31 décembre 2005
(en million d’euros)
Salaires
(a)
Charges sociales
Coûts salariaux liés aux paiements en actions accordés aux
(b)
dirigeants et aux employés
Engagements de retraite - plans à prestations définies
Indemnités de fin de contrat de travail et autres avantages au
(c)
personnel à long terme
Total des “Avantages au personnel” (sans les plans à
contributions définies)
Engagements de retraite - plans à contributions définies
31 décembre 2004
1 044
1 275
202
299
9
2
52
81
54
61
1 361
1 718
44
N/A
(a) Y compris les contributions définies payées dans le cadre d’un régime social légal et obligatoire.
(b) Cf. Note 28 “ Paiements en actions et assimilés ”.
(c) Y compris en 2005 et 2004 des indemnités de fin de contrat de travail pour respectivement 50 millions d’euros et 59 millions
d’euros. Ces coûts figurent en coûts de restructuration dans le compte de résultat (Cf. Note 27).
- 90 -
Groupe Thomson
33
ACQUISITION DE FILIALES ET DE PARTICIPATIONS
31 décembre
2005
(82)
(40)
(20)
(248)
(11)
(7)
(11)
(35)
(240)
(77)
(771)
61
(710)
Inventel
Cirpack
ContentGuard
Premier Retail Network
Command Post
Hughes Network Systems
The Moving Picture Company
Nextamp
VCF Thématiques
TTE
(1)
Autres
Videocon industries
Technicolor
Acquisition d’investissements financiers
Moins trésorerie des sociétés acquises
Acquisition d’investissements financiers nets
2004
(11)
(204)
(78)
(115)
(108)
(83)
(599)
13
(586)
(1) L’impact de trésorerie négatif en 2004 relatif à TTE est lié à la cession de l’activité TV de Thomson et à la création de TTE.
- 91 -
Groupe Thomson
34 OBLIGATIONS CONTRACTUELLES ET ENGAGEMENTS COMMERCIAUX
Les deux tableaux ci-dessous détaillent au 31 décembre 2005 les obligations contractuelles et les
engagements commerciaux pour lesquels le Groupe devra effectuer des paiements futurs. Ils incluent
les engagements fermes conduisant à des paiements certains ou éventuels mais excluent les options
que le Groupe détient car elles ne sont pas considérées comme des engagements fermes ou des
obligations. Quand une obligation de paiement futur peut être annulée par le paiement d’une pénalité,
les montants futurs détaillés dans les tableaux sont ceux dont la direction du Groupe a jugé la
réalisation la plus probable, compte tenu de ces alternatives. Aucun engagement matériel n’a été omis
dans cette note en accord avec les IFRS.
Les garanties données par les filiales du Groupe au titre des dettes, des engagements de crédit-bail et
de toutes autres obligations ou engagements d’autres filiales du Groupe n’apparaissent pas ci-dessous
car les obligations auxquelles elles correspondent figurent déjà dans les deux tableaux ci-après.
Engagements contractuels
Paiements dus par date d’échéance
(1)
Dette financière
Dont loyers liés aux contrats de location(2)
financement
31
Décembre
2004
Total
31
Décembre
2005
Total
Moins d’un
an
2 501
2 322
1 464
21
515
322
71
70
11
18
18
23
84
312
312
-
-
-
510
438
90
140
89
119
68
142
92
40
8
2
16
9
32
1
31
1
1
-
-
-
181
71
167
200
2
103
50
63
26
15
89
19
Dette relative aux acquisitions et aux
(1)
cessions d’entités
Paiements futurs certains
Loyers liés aux contrats de location simple
(2)
Autres paiements futurs certains
(3)
Engagements fermes d’achat
(4)
Investissements financiers
Investissements corporels
Paiements futurs éventuels
(5)
Garanties données
(6)
Autres paiements futurs éventuels
Entre 1 et
3 ans
Entre 3 et
5 ans
Plus de
5 ans
(1)
La dette financière et la dette relative aux acquisitions et aux cessions d’entités sont présentées pour les montants principaux
et les intérêts dus. Les charges d’intérêts futures et les swaps de taux d’intérêts ne sont pas présentés dans ce tableau. Les
swaps de devises qui couvrent les opérations et les options de change sont décrits dans un tableau séparé ci-après.
(2)
Les loyers liés aux contrats de location simple et location financement sont décrits ci-après dans cette note.
(3)
Les autres engagements à long terme concernent des accords passés pour des prestations de services liés aux technologies
de l’information, des engagements de parrainage donnés aux Etats-Unis, des garanties données dans le cadre de cessions
d'actifs ainsi que diverses avances contractuelles.
(4)
En décembre 2005 Thomson a annoncé l’acquisition d’au moins 33,3% de Canopus Co. Ltd, le leader japonais des logiciels
de montage vidéo haute définition et a également dévoilé son intention de lancer une offre publique d'achat sur les actions
restantes de Canopus. Le montant total de cette acquisition est estimé à environ 91 millions d’euros environ pour 100% des
actions. Au 31 décembre 2005, un engagement de 30 millions d’euros est enregistré.
(5)
Garanties données dans le cadre de cessions d'actifs.
(6)
Les paiements futurs éventuels comprennent des paiements relatifs à des compléments de prix suite à l’achat de 20% de
Technicolor Digital Cinema L.L.C, ainsi que d’autres obligations. En 2005, Thomson a mis en place une garantie, au profit de
banques de Videocon, pour un montant de 59 millions d’euros, et en contrepartie le Groupe a reçu une contre-garantie
donnée par Videocon pour le même montant.
- 92 -
Groupe Thomson
Engagements commerciaux
Paiements dus par date d’échéance
31
Décembre
2004
Total
31
Décembre
2005
Total
Moins
d’un an
Entre 1 et 3
ans
Entre 3 et 5
ans
Plus de 5
ans
Paiements futurs certains
(1)
Redevances
(2)
Engagements d’achat
1
165
1
129
1
85
37
7
-
Paiements futurs éventuels
Garanties données :
- fournisseurs
(3)
- actions judiciaires, douanes
(4)
- autres
Total
25
65
19
109
24
62
39
125
15
24
34
73
8
8
2
18
1
2
3
1
29
1
31
68
10
79
8
79
2
6
-
-
(5)
Lettres de change non-échues
Autres engagements commerciaux
(1)
Redevances à payer dont les montants futurs sont définis. Les redevances dont le montant est fixé sur la base d’unités
produites ou vendues ne sont pas incluses sauf s’il existe un montant minimum fixe. Celles-ci sont principalement liées à des
frais de licences.
(2)
Les engagements commerciaux comprennent des engagements d’achat d’espaces publicitaires dans l’industrie du cinéma
pour 56 millions d’euros.
(3)
Ces garanties comprennent :
- Les garanties données aux douanes s’élèvent à 43 millions d’euros et comprennent essentiellement les garanties pour
crédit d‘enlèvement, requises par l’administration des douanes pour bénéficier d’un régime dérogatoire de droit de douanes.
La dette douanière est généralement exigible dès l'arrivée des marchandises sur le territoire communautaire. Dans le cas
d'un flux régulier d'importation, la législation douanière prévoit que l'opérateur puisse payer à échéance d'un mois, en
contrepartie de la constitution d'un cautionnement bancaire. La valeur de cette caution correspond aux frais à payer au terme
de cette échéance d’un mois.
- Thomson donne aussi à l’administration des douanes des garanties afin d’exonérer de droits de douanes toutes les
opérations de transit par les entrepôts des douanes en vue d'une réexportation, et des garanties pour transit afin que les
droits de douanes soient payés sur le lieu de livraison final dans le pays d‘importation. L’échéance de ces garanties
bancaires coïncide avec l’échéance des accords douaniers renouvelables mensuellement.
- Les garanties données pour des actions judiciaires s’élèvent à 19 millions d’euros dont 12 millions d’euros correspondant
aux garanties bancaires que Thomson a données à l’administration fiscale italienne afin d’être autorisé à payer par
versements échelonnés la dette résultant d’un redressement fiscal de son résultat imposable de 1993 à 1998.
(4)
Dans le cadre de la plupart de ses contrats à long terme, le Groupe s'engage, par l'intermédiaire de banques, à dédommager
son client en cas de manquement à ses obligations contractuelles et procède à la mise en place de cautions de bonne
exécution. Au 31 décembre 2005 et 2004, le montant total de ces garanties s'élève respectivement à 34 millions d’euros et 9
millions d’euros, et concerne essentiellement les activités de diffusion.
(5)
Les lettres de change non échues concernent principalement des garanties en faveur des fournisseurs.
- 93 -
Groupe Thomson
Les engagements relatifs aux instruments financiers utilisés par le Groupe génèrent des encaissements
et des décaissements futurs concomitants. Ils n'ont donc pas été inclus dans les deux tableaux cidessus.
Les engagements suivants sont présentés distinctement dans le tableau ci-dessous :
- Couvertures à terme de devises, swaps et options, et instruments de couverture sur les
métaux : pour le montant des encaissements et décaissements respectifs.
- Swap de taux d’intérêt : pour le montant nominal de la dette sous-jacente.
31 décembre
2005
Swaps de change
Couvertures à terme de devises
Swaps de taux d’intérêt
Instruments de couverture sur les métaux
Options de change
Total des engagements donnés
Swaps de change
Couvertures à terme de devises
Swaps de taux d’intérêt
Instruments de couverture sur les métaux
Options de change
Total des engagements reçus
31 décembre
2004
1 544
665
1 257
74
3 540
1 581
1 157
195
8
2 941
1 536
667
1 257
75
3 535
1 680
1 157
195
8
3 040
Les engagements et les garanties reçus s’élèvent respectivement à 61 millions d’euros et 2 millions
d’euros au 31 décembre 2005 et 2004.
Loyers liés aux contrats de location simple et de location financement
Les engagements de paiements minimaux liés aux contrats de location non-résiliables sont dus selon
l’échéancier ci-après :
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Après 5 ans
Valeur nette actualisée des
engagements minimaux
Effet de l’actualisation
Total des paiements
minimaux des contrats de
location
31 décembre 2005
Location
Location simple
(1)
financement
31 décembre 2004
Location
Location simple
(1)
financement
11
9
9
9
9
23
89
77
63
47
41
121
16
14
13
13
7
2
6
99
78
61
46
41
185
70
438
71
510
13
-
13
-
83
438
84
510
(1) Inclus dans la dette financière
Engagements de location financement significatifs
Les deux principaux engagements de location financement sont détenus par la division Services (46
millions d’euros au Mexique et 18 millions d’euros au Royaume-Uni).
- 94 -
Groupe Thomson
Engagements de location simple significatifs
En 2000, les deux contrats de location simple suivants ont été signés concernant les sièges sociaux de
Boulogne et d’Indianapolis :
- Le 29 février 2000, Thomson a vendu son siège social situé à Boulogne pour
91 millions d’euros (89 millions d’euros nets de frais). L’immeuble fait l’objet d’un contrat de
location auprès de l’acquéreur, pour une durée de 6 ans. Ce contrat engage Thomson à
supporter les charges et les réparations courantes ainsi qu’à observer certaines restrictions
quant à l’usage du bâtiment. Il peut être renouvelé à la fin de chaque bail. En 2005, le
contrat a été prolongé pour une durée complémentaire de 3 ans par rapport à son terme
d’origine.
- En mars 2000, Thomson, Inc. a vendu son siège administratif (immeuble qui regroupe les
services administratifs et techniques) pour 57 millions d’euros, nets de frais. L’immeuble fait
l’objet d’un contrat de location auprès de l’acquéreur, pour une durée de 12 ans. Ce contrat
engage Thomson, Inc. à supporter les charges et les réparations courantes ainsi qu’à
observer certaines restrictions quant à l’usage du bâtiment. Il peut être renouvelé à la fin de
chaque bail.
35 RISQUES ET LITIGES
Procédures judiciaires et d’arbitrage
Dans le cours normal de ses activités, le Groupe peut faire l’objet de procédures judiciaires et de
contrôles fiscaux, douaniers ou administratifs. Le Groupe enregistre une provision chaque fois qu’un
risque constitue une obligation vis-à-vis d’un tiers dont le passif potentiel susceptible d’en résulter peut
être estimé avec une précision suffisante.
Douanes américaines
En janvier 1998, une procédure pénale a été ouverte par le Ministère américain de la justice à
Baltimore (Maryland), concernant des prix de transfert pratiqués pour l’importation de tubes par
Thomson, Inc. aux Etats-Unis en provenance d’une filiale italienne du Groupe de 1993 à juin 1998.
Après plusieurs années d’investigation, le Ministère de la justice a informé le Groupe en octobre 2002
qu’il mettait fin aux poursuites.
En parallèle, dans le cadre d’une action administrative ouverte par les autorités douanières
américaines (“US Customs Services”), des avis préalables (“pre-penalty notices”) ont été notifiés le 21
décembre 1998 alléguant que certaines filiales du Groupe et cinq de ses employés avaient
intentionnellement sous-évalué la valeur des tubes de télévision importés de la filiale italienne. En
janvier 1999, toutes les actions relatives aux avis préalables ont été suspendues en échange d’une
extension de la date de prescription jusqu’en septembre 2005.
Le 21 décembre 2004, les autorités douanières américaines ont émis un avis de redressement qui
abandonnait les allégations de fraude, les redressements envisagés au titre des années 1997 et 1998
et toutes les actions à l’encontre des employés mis en cause. Lors des discussions qui ont suivi la
réception de cet avis de redressement, Thomson a proposé un compromis (sans reconnaître ni
contester une quelconque responsabilité) consistant à verser un montant de $ 5,6 millions de droits de
douane. Les douanes américaines ont accepté cette offre le 23 juin 2005 et le litige est désormais clos.
- 95 -
Groupe Thomson
Administration fiscale italienne
La Brigade Financière de vérification fiscale italienne ("Guardia di Finanza") a mené un contrôle
fiscal sur la société Videocolor S.p.A., filiale italienne de Thomson, qui a exporté des tubes cathodiques
vers Thomson, Inc. aux Etats-Unis, de 1993 à 1998. Dans son rapport remis en décembre 1999 au
Bureau local des Impôts directs, la Brigade Financière a préconisé des modifications dans les méthodes
de valorisation des tubes exportés vers Thomson, Inc. et une augmentation à ce titre du montant total
des revenus imposables de Videocolor S.p.A. de 31 millions d’euros pour les années 1993 à 1998.
En mai 2003, Videocolor S.p.A. a choisi de bénéficier, uniquement pour les années 1993 et 1994 et
non pour les années suivantes, de la nouvelle loi d’amnistie votée par le Parlement italien en 2003. En
application de cette loi d'amnistie, Videocolor S.p.A. s'est acquittée d'un montant global de 1,35 millions
d’euros, mettant ainsi un terme aux contentieux relatifs aux années 1993 et 1994. Videocolor conserve
par ailleurs le droit d’utiliser ses déficits reportables de l’exercice 1993 et des exercices précédents.
En 2001, le Bureau local des Impôts Directs a notifié un redressement au titre de l’année 1995 qui
se traduit par (i) des impôts complémentaires pour 4,2 millions d’euros et (ii) des pénalités pour 4,2
millions d’euros (avant intérêts). L’augmentation du résultat imposable notifié pour l’année 1995 est
également relative au prix des tubes cathodiques. Videocolor S.p.A. a intenté un recours contre cette
décision le 25 octobre 2001 devant le tribunal de Frosinone qui a statué le 17 mars 2003 en rejetant la
quasi-totalité des notifications de l’administration fiscale italienne. Le Bureau local des Impôts Directs a
fait appel le 30 octobre 2003, devant la cour d’appel de Latina, et Videocolor S.p.A. a contesté cet appel
le 25 juin 2004. L’appel devrait se tenir le 6 avril 2006,
En septembre 2002, le Bureau local des Impôts Directs a notifié un redressement au titre des
années 1996 et 1997 qui se traduit par (i) des impôts complémentaires pour, respectivement, 3,5
millions d’euros et 1,8 millions d’euros et (ii) des pénalités pour, respectivement, 3,5 millions d’euros
et 1,8 millions d’euros. Le 9 décembre 2002, Videocolor S.p.A. a saisi le tribunal fiscal de Frosinone aux
fins de faire annuler ces notifications de redressement. Le 15 novembre 2004, ce tribunal a rejeté la
quasi totalité des redressements notifiés par l’administration fiscale italienne.
Le 17 décembre 2003, le Bureau local des Impôts Directs a notifié un redressement au titre de
l’année fiscale 1998 qui se traduit par (i) des impôts complémentaires pour 127 000 euros et (ii) des
pénalités pour 127 000 euros. Videocolor S.p.A a fait appel de cette notification le 2 mars 2004 devant
la cour d’appel de Frosinone en Italie, qui a décidé, le 9 décembre 2005, le rejet de la quasi totalité des
notifications de l’administration fiscale italienne.
Thomson a vendu Videocolor en février 2005 mais demeure responsable des conséquences
possibles de cette affaire conformément aux garanties données à l’acheteur.
Administration fiscale brésilienne
Les autorités fiscales brésiliennes ont redressé Thomson Tubes Components (Belo Horizonte)
LTDA pour le non paiement de la taxe sociale sur le profit ("CSSL") pour un montant total de 29,3
millions de Reais (environ 10 millions d’euros) entre 1994 et 2003. En 1991 et en 1997, un tribunal avait
cependant accordé à Thomson le droit de ne pas payer la CSSL considérant que cette taxe représentait
une violation de la Constitution fédérale. Le Groupe estime avoir correctement appliqué la loi fiscale
brésilienne et conteste vigoureusement les bases de ce redressement.
Association des anciens salariés de RCA du Comté de Taoyuan
En avril 2004, une association d’anciens salariés du site RCA de Taoyuan (Taiwan) a introduit une
procédure collective sur le fondement de l'article 41 du Code de procédure Civile de Taiwan devant le
tribunal de Taipei (Taiwan) contre TCE Television Taiwan Ltd. et General Electric International, Inc. Les
plaignants allèguent que les défendeurs n'ont pas donné les instructions nécessaires à la protection des
salariés, et n'ont pas pris les mesures qui s'imposaient pour stocker ou vendre les produits chimiques
utilisés par l'usine électronique de Taoyuan. L'association demande des dommages et intérêts s'élevant
à 2,4 milliards de TWD (61,6 millions d’euros au taux du 31 décembre 2005) afin d'indemniser les
- 96 -
Groupe Thomson
membres de l'association qui sembleraient encourir un risque de cancer et d'autres maladies, plus élevé
que la normale, du fait de leur présence sur le site entre 1970 et 1992. Le 18 mars 2005, la plainte de
l’association a été rejetée par le tribunal de district de Taipei au motif que l’association n’avait pas
respecté certaines procédures liées aux recours collectifs (« class action »). En octobre 2005,
l’association a fait appel de cette décision de rejet auprès de la Cour Suprême de Taiwan, laquelle a
décidé en décembre 2005 de renvoyer l’affaire devant le tribunal de district de Taipei aux fins de
poursuivre les débats sur la régularité du recours collectif formé par l’Association.
Superguide Corporation
En juin 2000, Superguide Corporation a assigné DIRECTV Entreprises, Inc., Thomson, Inc. et
Echostar Communications Corporation devant un tribunal de Caroline du Nord (District Court) pour
contrefaçon de trois brevets sur des programmes de recherche de données, d’affichage et des
programmes d’enregistrement. Gemstar Development Corporation a été appelée en garantie en mars
2001. En juillet 2002, le tribunal a débouté Superguide, considérant qu’aucun des trois brevets détenus
par cette société n’avait été contrefait. Superguide Corporation et Gemstar Development Corporation,
détenteur de sa licence, ont fait appel de cette décision devant la cour fédérale d’appel de Washington
D.C. Le 12 février 2004, la cour d'appel fédérale a rendu une décision, annulant en partie la décision du
tribunal concernant les brevets en question. En conséquence, la Cour d’appel a annulé la décision du
tribunal de première instance (District Court) et renvoyé l’affaire devant un tribunal de première instance
pour des investigations complémentaires. En août 2005, le tribunal a de nouveau émis un jugement en
faveur de Thomson portant sur deux des trois brevets concernés. Thomson a également déposé une
demande de référé (summary judgment motion) considérant que l’existence d’une sous licence
accordée par Gemstar à Thomson permet au Groupe de disposer des droits nécessaires à l’utilisation
du troisième brevet. Gemstar et Thomson ont déposé ce référé conjointement et attendent la décision
du tribunal.
Pegasus Development Corporation et Personalized Media Communications, L.L.C.
En décembre 2000, Pegasus Development Corporation et Personalized Media Communications,
L.L.C. ont intenté un procès devant un tribunal du Delaware à l’encontre de Thomson, Inc., DIRECTV,
Inc., Hughes Electronics Corporation et Philips Electronics North America Corporation, en soutenant
que les défendeurs avaient contrefait sept brevets sur le traitement de signal satellite digital. En
novembre 2001, StarSight Telecast, Inc., TVG-PMC, Inc. et Gemstar-TV Guide International, Inc,
appelés en garantie, ont formé une demande reconventionnelle.
Par la suite, Thomson, Inc. a formé une demande reconventionnelle amendée pour obtenir la
reconnaissance d’une violation des règles de la concurrence, et pour concurrence déloyale. Cette
requête a été transférée au tribunal de Géorgie par la commission statuant sur les conflits impliquant
plusieurs Etats, afin de la joindre aux procédures d'instructions “MDL-1274” en instance dans cet Etat,
auxquelles sont parties notamment Gemstar-TV Guide International Inc., Scientific Atlanta Inc., Pioneer
Corp. et EchoStar Communications Corp. En juin 2003, dans le cadre d'un nouvel accord commercial
entre Gemstar et le Groupe, Thomson a retiré sa plainte contre Gemstar et cette dernière a par ailleurs
accepté d’accorder à Thomson une garantie forfaitaire concernant les brevets PMC. En mars 2004, le
Tribunal du District nord de Géorgie a renvoyé la demande devant le Tribunal du District du Delaware,
ce même tribunal ayant décidé en mai 2003 de surseoir à statuer en attendant un réexamen des
brevets litigieux par l’office américain des marques et brevets (“USPTO”).
L’USPTO a émis un avis technique sur les sept brevets rejetant l’ensemble des demandes de
Pegasus Development Corporation et de Personalized Media Communications, L.L.C. et considérant
que les technologies concernées n’auraient pas dû faire l’objet d’un brevet. Pegasus et PMC ont fait
appel de deux de ces avis techniques auprès du bureau d’appel des brevets ("BPAI") et feront
vraisemblablement appel des autres avis techniques. Si le BPAI rejette ces appels, Pegasus et PMC
pourront faire appel devant la Cour d’appel fédérale.
Parental Guide of Texas
En décembre 2000, Parental Guide of Texas, Inc a intenté un procès à Thomson, Inc. et à de
nombreux autres fabricants d'électronique grand public devant un tribunal du Texas, pour contrefaçon
d'un brevet concernant le contrôle de certains effets sonores et visuels indésirables susceptibles de se
- 97 -
Groupe Thomson
produire au cours de programmes de télévision. En octobre 2002, Thomson, Inc. a signé un contrat de
licence et de diffusion avec Parental Guide of Texas Inc. par lequel cette société autorisait l’utilisation
des brevets de sa puce électronique “V-chip”. Le montant devant être payé par Thomson était
susceptible d’être augmenté selon l’issue du procès impliquant les autres défendeurs. Thomson, Inc.
considère qu’il n’y avait pas lieu de régler un complément de redevance à Parental Guide, les autres
défendeurs ayant conclu une transaction avant le procès. Le 7 février 2003, Parental Guide a intenté un
procès à l’encontre de Thomson devant le tribunal d’Etat du Texas, alléguant que Thomson, Inc. ne
respectait pas ses obligations résultant du contrat de licence. En mars 2004, Parental Guide et
Thomson, Inc. ont déposé une demande de référé, chacun considérant que leur position devait
prévaloir. Le 20 janvier 2005, le tribunal a rendu une décision définitive en faveur de Thomson. Parental
Guide a fait appel de cette décision devant la Cour d’appel fédérale.
IP Innovation et Technology Licensing Corp.
Le 20 juin 2003, Technology Licensing Corp. ("TLC"), considérant que la circulation ou la production
de certains produits de Grass Valley constituait une violation de quatre de ses brevets américains, a
intenté un procès devant un tribunal de Californie. Par la suite, TLC a demandé le réexamen de deux de
ses brevets par le bureau américain des brevets et marques, la décision du tribunal est donc suspendue
tant que celle du bureau américain des brevets et des marques n’a pas été rendue. En juin - juillet 2005,
le tribunal a rendu un jugement en référé en faveur de Thomson concernant les deux autres brevets en
litige. TLC a fait appel de ce jugement devant la Cour d’appel fédérale.
Arbitrage UGC
Screenvision Holdings (Europe) Limited (“Screenvision”), une entreprise commune détenue à 50%
par Thomson et à 50% par Carlton Communications Ltd, a intenté en mai 2003 une action en arbitrage
devant le tribunal de la Chambre de Commerce Internationale (CCI) contre UGC S.A., RMB
International S.A. (“RMB”) et Régie Media Belge S.A. Screenvision considèrait que UGC et RMB
n’avaient pas respecté certaines de leurs obligations lors de la vente à Screenvision de 51% des parts
d’une activité de régie publicitaire cinématographique en Italie. Le montant réclamé par Screenvision
s’élevait à 25 millions d’euros. La sentence de la CCI a été rendue le 19 août 2005. Le tribunal arbitral a
considéré qu’UGC et RMB avaient manqué à certaines de leurs obligations vis-à-vis de RMB Italia Spa
et de Screenvision. Toutefois, le tribunal arbitral a jugé que le lien de causalité entre les manquements
de UGC/RMB et les pertes subies par Screenvision était insuffisant. Par conséquent, l’essentiel des
demandes de Screenvision a été rejeté et Screenvision n’a pas obtenu d’indemnisation. Screenvision a
décidé de ne pas faire appel.
Procédure "anti-dumping" portant sur des télévisions fabriquées par l'usine thaïlandaise de
Thomson
Les autorités douanières de huit pays européens ont procédé à un contrôle des importations,
effectuées au sein de l’Union Européenne par des filiales du Groupe, de télévisions produites par
Thomson dans son usine de Thaïlande. Ces contrôles ont porté sur différentes périodes couvrant les
années 1997-2002 (août). A la suite de ces contrôles, Thomson a reçu en mai 2004, janvier et février
2005, plusieurs avis de redressement, relatifs au paiement de droits "anti-dumping", qui seraient dus au
Royaume-Uni, en Allemagne, en Italie, en France, en Espagne, au Danemark, en Grèce et en Suède
pour un montant total d’environ 16,1 millions d’euros hors intérêts et pénalités applicables. Le 24 mars
2005, le tribunal fiscal de Milan (Italie) a pris une position qui confirme le redressement ; Thomson va
faire appel. En août 2005, les autorités douanières françaises ont accepté de soumettre la demande de
remboursement des droits à la Commission Européenne sur la base de l’article 239 du code des
douanes communautaire. Cette demande ne constitue pas la reconnaissance d’une quelconque
responsabilité. Thomson estime qu'il a correctement déclaré et payé ses taxes sur les importations de
télévisions et entend, par conséquent, se défendre vigoureusement contre ces redressements.
Metabyte, Inc. contre Canal Plus Technologies, S.A.
En 2001, Metabyte, Inc. et Vivek Mehta ("les plaignants") d’une part, et Canal Plus Technologies
d’autre part, avaient conclu un certain nombre d'accords conduisant Canal Plus Technologies S.A.
- 98 -
Groupe Thomson
(alors filiale de Canal Plus) à prendre le contrôle de Metabyte Networks, Inc. ("MNI"), société détenue
par les plaignants. L'un de ces accords comportait une option de vente en vertu de laquelle les
actionnaires de MNI pouvaient obliger Canal Plus Technologies à racheter leurs actions, en trois
tranches. Cette option de vente ne pouvait être exercée que dans le cas où MNI aurait atteint certains
objectifs techniques et financiers qui devaient être déterminés par le conseil d'administration de MNI et
par Canal Plus Technologies. Aucun objectif n’a cependant été déterminé et en 2002, Canal Plus
Technologies a rejeté la demande d'exercice de l’option formulée par les plaignants. A la suite de ce
rejet, les plaignants ont intenté un procès contre Canal Plus Technologies en octobre 2002 devant le
tribunal de Californie alléguant un non-respect du contrat et des règles de bonne foi dans les relations
contractuelles. Le contrat de cession de Canal Plus Technologies conclu début 2003 entre Thomson et
la société Canal Plus contient des garanties couvrant ce litige. L’affaire a été jugée en juin 2005 et le
tribunal a tranché en faveur de Canal Plus Technologies. Les plaignants ont fait appel de cette décision
devant la Cour d’appel du neuvième district.
Thomson Inc. contre Praxair
Après la fermeture de l’usine de fabrication de verre de Circleville (Ohio), en mars 2004, Thomson
Inc. a reçu une lettre, datée du 25 mars 2004, de Praxair Inc., propriétaire et administrateur du site de
fabrication d’oxygène situé sur le site de Circleville depuis 1996, demandant à Thomson de garantir que
le Groupe continuera à respecter ses engagements jusqu’au terme du contrat, c’est à dire dans environ
7 ans. Bien que l’usine n’utilise désormais plus d’oxygène, Praxair soutient que le contrat implique la
continuité de certains services minimum et du versement de certains paiements, lesquels sur la durée
résiduelle du contrat pourraient s’élever à USD 14 millions (la valeur actualisée est estimée à USD 9,85
millions). Le 30 juillet 2004, Thomson a assigné Praxair Inc. devant le tribunal de Cleveland, Ohio, en
vue d’obtenir la résiliation du contrat. Thomson a poursuivi en justice Praxair et son partenaire, Corning
Inc., afin d’obtenir réparation des préjudices que le Groupe aurait subi du fait d’un manque d’information
ou de la communication d’informations trompeuses relatives à l’efficacité opérationnelle, aux bénéfices
et à la réduction des coûts liés au recours à des systèmes de production utilisant l’oxygène comme
énergie. Praxair a procédé au dépôt d’une demande reconventionnelle ayant pour objet la confirmation
de la validité du contrat et le versement de dommages et intérêts par Thomson. Le 15 mars 2006, le
tribunal a décidé de rejeter la demande de Thomson et a rendu un jugement en référé en faveur de
Praxair. Le tribunal a également prévu une audience devant se tenir le 7 juin 2006 aux fins de
déterminer le montant des dommages et intérêts dus, le cas échéant, à Praxair par Thomson au titre de
la rupture du contrat.
Compression Labs, Inc. contre Adobe Systems, et al.
En avril 2004, Compression Labs (“CLI”) a assigné Thomson, Inc et 27 autres sociétés devant le
tribunal du Texas (« Marshall Division »), alléguant la violation d’un brevet américain n° 4 698 672,
concernant une technologie de traitements de signaux présente dans les systèmes de compression
vidéo (incluant la norme JPEG), utilisée par exemple dans les appareils photos numériques, téléphones
portables, imprimantes et scanners. Par ailleurs, la « Federal Trade Commission » américaine (FTC)
mène une enquête non publique concernant le respect des règles de concurrence par CLI et sa société
mère, Forgent Corporation, afin de déterminer si CLI a violé les dispositions du « Federal Trade
Commission Act » du fait de l’implication de cette société dans la mise au point de la norme JPEG.
Thomson se défend à la fois seul et en coordination avec un groupe d’autres défendeurs. En février
2005, le contentieux a été transmis à un tribunal de Californie.
Environnement
Un certain nombre de sites de fabrication du Groupe ont un long passé industriel. Les
contaminations des sols et des eaux souterraines, qui se sont déjà produites sur quelques sites,
pourraient se produire à nouveau ou être découvertes sur d’autres sites à l’avenir. Les rejets industriels
des sites que Thomson a créés ou acquis exposent le Groupe à des coûts de dépollution. Le Groupe a
identifié certains sites dont la contamination chimique a exigé ou va exiger la mise en oeuvre de
mesures de dépollution.
Une contamination du sol et des eaux souterraines a été détectée prés d’un ancien site de
production, situé à Taoyuan (Taiwan), cédé au Groupe par General Electric et détenu par Thomson de
1987 à 1992. Ce site avait cessé l’ensemble de ses activités de production après avoir été vendu par le
- 99 -
Groupe Thomson
Groupe. Thomson travaille actuellement avec l’Agence Locale de Protection de l’Environnement de
Taoyuan, afin d’essayer de remédier à la contamination des nappes phréatiques. Conformément à un
accord signé en 1987 avec General Electric portant sur l’acquisition de son activité électronique grand
public, General Electric a indemnisé Thomson du paiement de certains passifs liés à ce site, et est
également tenu de payer ou d’indemniser le Groupe relativement à certains passifs susceptibles de
naître et dont l’origine est antérieure à l'acquisition du site par Thomson.
Le Groupe estime que les montants provisionnés et les garanties contractuelles dont il dispose aux
termes de ses contrats d'acquisition de certains actifs industriels permettent de couvrir raisonnablement
les obligations de sécurité, de santé ou d’environnement. Les problèmes potentiels ne peuvent pas être
prévus avec certitude et il n’est pas possible de dire si les montants provisionnés seront parfaitement
adaptés. De plus, des événements futurs, tels que des changements gouvernementaux ou des lois sur
la sécurité ou la santé, ou la découverte de nouveaux risques pourraient faire apparaître des coûts et
des passifs pouvant avoir des effets défavorables sur la situation financière ou le résultat du Groupe.
Sur la base des informations disponibles et des provisions enregistrées dans le contexte d'incertitude
mentionné ci-dessus, le Groupe estime ne pas être exposé à des effets défavorables significatifs sur
son activité, sa situation financière ou ses résultats du fait de ces obligations et risques
environnementaux, de santé et de sécurité.
36 RELATIONS AVEC LES PARTIES LIÉES
TCL Multimedia Technology Holdings Ltd (“TCL”)
Le 10 août 2005, Thomson a exercé l’option lui permettant d’échanger sa participation de 33% dans
TCL-Thomson Electronics (« TTE ») contre une participation de 29,32% dans TCL Multimedia
Technology Holdings Ltd (« TCL »).
Depuis le 30 juillet 2004, Thomson et TCL avaient mis en commun leurs activités TV respectives,
formant TCL-Thomson Electronics (TTE). TTE est consolidée selon la méthode de la mise en
équivalence et est donc une entreprise liée à Thomson depuis le 1er août 2004. Depuis le 10 août
2005, suite à l’exercice de l’option, TCL est consolidée selon la méthode de la mise en équivalence et
est donc une entreprise liée depuis cette date.
En septembre 2005, Thomson et TCL ont conclu un accord par lequel, Thomson a vendu à TCL ses
activités de « vente et distribution » aux Etats-Unis, en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique, ainsi que
l’activité « design ». Du fait de cette cession, tous les accords entre Thomson et TTE concernant des
services de « Sales & Marketing » et de « design» ont été annulés. Les accords portant sur l’utilisation
des marques « RCA® » et « Thomson ® » restent valides.
Dans le cadre de son activité courante, Thomson fournit différents services et produits à TCL/TTE. Ces
services et produits comprennent en particulier des tubes cathodiques, des téléviseurs fabriqués en
sous-traitance par l’usine d’Angers, des licences de brevets et marques détenues par le Groupe et des
services de marketing et de distribution. Les ventes s’élèvent à 365 millions d’euros et à 355 millions
d’euros respectivement sur les cinq derniers mois de l’année 2004 et au 31 décembre 2005. Au 31
décembre 2004 et au 31 Décembre 2005, Thomson détient respectivement 106 millions d’euros et 13
millions d’euros de créances sur TTE.
De plus, Thomson et TTE ont signé un accord de financement valable 24 mois selon lequel Thomson
achète des créances de TTE. En conséquence, au 31 décembre 2004 et au 31 décembre 2005,
TCL/TTE a une dette envers Thomson s’élevant à 99 millions d’euros et à 57 millions d’euros,
respectivement. Au 31 décembre 2004 et au 31 décembre 2005, Thomson a constaté respectivement
un résultat financier de 4 millions d’euros et 3 millions d’euros.
France Telecom et ses filiales ("FT")
Depuis mai 2004, monsieur Lombard, président directeur général de FT depuis le 1er mars 2005 est
administrateur de Thomson. De plus du 2 octobre 2002 au 27 février 2005, monsieur Breton était
président directeur général de FT et administrateur et président du comité stratégique de Thomson.
Ainsi depuis octobre 2002, FT est une partie liée à Thomson.
- 100 -
Groupe Thomson
Dans le cadre de son activité courante et selon les conditions de marché, Thomson a effectué les
transactions suivantes avec FT :
Thomson est l’un des fournisseurs de modems « triple play » et ADSL et d’autres produits de
téléphonie de FT. Au 31 décembre 2005 et au 31 décembre 2004, le montant des ventes de
Thomson à FT s’est élevé à, respectivement, 153 millions d’euros et 41 millions d’euros. Au 31
décembre 2005 et au 31 décembre 2004, le montant dû par FT à Thomson est de 55 millions
d’euros et 9 millions d’euros, respectivement.
En décembre 2000, Thomson a conclu avec FT (Equant) un accord de sous-traitance qui prévoit
que FT fournira à Thomson l’ensemble des besoins en télécommunications tels que la voix, les
données et la vidéoconférence. Ce contrat est dénommé Thomson Infrastructure Network
Opération Services (“TINOS”). Le 7 novembre 2002, avec effet au 1er septembre 2002, Thomson et
FT ont étendu cet accord de sous-traitance afin d’y inclure toutes les acquisitions récentes du
Groupe. Au 31 décembre 2005, il n’y a pas eu d’événement significatif.
Microsoft et ses filiales (“Microsoft”)
Henry P. Vigil, administrateur de Thomson est « Senior Vice Président Strategy and Partnership » de
Microsoft Corporation. Ainsi Microsoft est une partie liée à Thomson.
Dans le cadre de son activité courante et selon les conditions de marché, Thomson vend des produits et
des services à Microsoft, principalement des services de distribution et de promotion et des redevances
de brevets. Le chiffre d’affaires réalisé avec Microsoft s’élève à 49 millions d’euros, et 77 millions
d’euros au 31 décembre 2005 et 31 décembre 2004, respectivement.
Au 31 décembre 2005 et 31 décembre 2004, Thomson a comptabilisé des créances clients vis-à-vis de
Microsoft pour un montant de 17 millions d’euros et 10 millions d’euros, respectivement.
De plus, le 14 mars 2005 dans le cadre de l’acquisition de 25% du capital social de Contentguard (note
5), Thomson a acheté à Microsoft 2 365 261 actions de la société Contentguard pour un montant de
USD 12 millions. Après cette acquisition, Thomson, Microsoft et Time Warner ont un pourcentage de
contrôle identique sur Contentguard, respectivement de 33% pour chacun.
Dans le cadre du rachat par Thomson de plus de 50% du capital social de Canopus, les sociétés
Microsoft, Canopus Co., Ltd ("Canopus"), Canopus Corporation et Thomson ont conclu le 30 novembre
2005 un accord qui re-définit les accords de propriété intellectuelle existant entre Microsoft et Canopus.
Silver Lake Partners (SLP)
Monsieur Roux, Directeur Général de SLP, est administrateur de Thomson depuis le 15 septembre
2004 et, à ce titre, SLP est une entreprise liée à Thomson depuis cette date.
Le 16 septembre 2004, Thomson a émis des obligations convertibles/échangeables en faveur de Silver
Lake Partner LLC. (cf. note 24.2)
En conséquence, au 31 décembre 2004 et 31 décembre 2005, Thomson a une dette financière envers
SLP s’élevant en valeur nominale respectivement à 367 millions d’euros (USD 500 millions) et 422
millions d’euros (USD 500 millions).
Selon la norme IAS 39, la dette financière décrite ci-dessus a été comptabilisée dans le bilan consolidé
du Groupe pour un montant de 382 millions d’euros et 367 millions d’euros au 31 décembre 2005 et 31
décembre 2004, respectivement, ainsi qu’un dérivé incorporé comptabilisé à la juste valeur en
instrument dérivé financier au passif du bilan pour un montant de 46 millions d’euros et 122 millions
d’euros au 31 décembre 2005 et 31 décembre 2004, respectivement. Le changement de juste valeur de
la composante option de conversion devant être comptabilisé en résultat financier. Dans ce cadre,
- 101 -
Groupe Thomson
Thomson a reconnu pour l’exercice clos le 31 décembre 2005 83 millions d’euros en autres produits
financiers.
Au 31 décembre 2004 et au 31 décembre 2005, Thomson a enregistré une charge d’intérêt et certaines
autres charges pour un montant global de respectivement 4 millions d’euros et 15 millions d’euros au
profit de SLP.
Carlton Communications Plc et ses filiales ("Carlton")
Carlton, qui détenait 5,5% de Thomson depuis le 16 mars 2002, a vendu sa participation le 22
septembre 2004. En conséquence, Carlton n’est plus une entreprise liée à Thomson depuis cette date.
En mars 2001, Thomson a partiellement financé l’acquisition de Technicolor par émission de billets à
ordre envers Carlton. Thomson a enregistré des charges d’intérêts liées à ces emprunts pour un
montant de 3 millions d’euros au 31 décembre 2004.
Le 7 mai 2002, le Groupe a créé la société commune Screenvision Europe avec Carlton dans le but
d’acquérir et de gérer l’activité de publicité dans les salles de cinéma de UGC et RTBF en Europe.
Après l’acquisition, Carlton et Thomson ont financé à parts égales l’activité de Screenvision Europe. Au
31 décembre 2004, la dette due à Carlton par Screenvision Europe dans les comptes consolidés du
Groupe s’est élevée respectivement à 18 millions d’euros.
Ces emprunts ont porté intérêt au taux du marché pour un montant de 0,5 million d’euros au 31
décembre 2004.
DIRECTV et ses filiales ("DIRECTV")
DIRECTV était actionnaire du Groupe jusqu’au 21 août 2002.
Jusqu’au 31 décembre 2004, Eddy Hartenstein, administrateur de Thomson était vice-président du
Conseil d’Administration de DIRECTV Inc. En conséquence, depuis cette date, DIRECTV a cessé d’être
une entreprise liée à Thomson et les transactions avec DIRECTV ne sont pas énumérées.
Dans le cadre de son activité courante et selon les conditions de marché, Thomson vend à DIRECTV
des produits, principalement des décodeurs digitaux et des terminaux pour satellites ainsi que des
services. De plus, au cours de l’année 2004, Thomson et DIRECTV ont conclu les accords suivants :
- Le 24 juin 2004, Thomson a acquis les actifs de l'activité décodeurs de Hughes Network Systems
(l'activité de fabrication de décodeurs du groupe Direct TV) et a signé un accord à long terme portant
sur la fabrication et la fourniture de décodeurs.
- Les ventes de Thomson à DIRECTV se sont élevées à 374 millions d’euros au 31 décembre 2004.
Thomson vend aussi aux distributeurs de produits grand public un nombre significatif de décodeurs
satellites et digitaux créés par Thomson pour les abonnés de DIRECTV.
- Au 31 décembre 2004, les créances vis à vis de DIRECTV s’élevaient à 35 millions d’euros.
TSA et ses filiales (“TSA”)
TSA n’est désormais plus considérée comme une entreprise liée à Thomson car Monsieur Thierry
Breton a démissionné de son poste de président de TSA et d’administrateur de Thomson le 27 février
2005.
- 102 -
Groupe Thomson
Sommes versées aux membres du Conseil d’Administration et aux membres du Comité Exécutif
Le montant des jetons de présence à payer aux membres du Conseil d’Administration a été voté lors de
l’Assemblée Générale du 10 novembre 2000. Les sommes distribuées en 2005 et 2004, au titre des
Conseils d’Administration tenus en 2004 et 2003, s’élèvent à € 299 000 et € 450 000.
En 2004 et 2005, le total des avantages payés par le Groupe aux membres du Comité Exécutif se
détaille comme suit :
2005
13
1
3
17
Salaires et autres avantages à court terme
Autres avantages à long terme
Indemnités de fin de contrat de travail (*)
Paiement fondé sur des actions
Total
2004
13
1
2
1
17
(*) Conformément à la décision du Conseil d'Octobre 2002, approuvée par l'Assemblée Générale de Mai 2003, Monsieur Charles
Dehelly a bénéficié d'une indemnité globale de 1 515 315 Euros à l'occasion de son départ du Groupe et d’un préavis de six mois
pour un montant brut chargé de 422 913 Euros.
37 EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE
Le 5 décembre 2005, Thomson a signé un accord portant sur l’acquisition d’un tiers des actions émises,
actuellement en circulation, de Canopus Co., Ltd, le leader japonais des logiciels de montage vidéo
haute définition. L'opération restait soumise à l'accord des instances gouvernementales et à la
finalisation des audits préalables ("due diligence"). Le prix d’acquisition (¥ 3.8 milliards correspondant à
27,5 millions d‘euros) a été payé le 26 janvier 2006 pour partie en numéraire et complété par la livraison
de 821 917 actions propres Thomson.
En parallèle, Thomson a lancé une offre publique d’achat sur les actions restantes de Canopus.
L'opération s'est achevée le 26 janvier 2006, permettant à Thomson de prendre le contrôle de 94,31%
de Canopus pour un coût total de ¥ 8,3 milliards (équivalent à 60 millions d’euros au taux de change du
31 décembre 2005). Thomson consolidera cette activité à cette date.
Le 13 janvier 2006, Thomson a acquis les actifs et les passifs de l'activité Services en réseaux d'EDS.
Les actifs permettent de fournir des diffusions de qualité et des services numériques vidéo en réseaux
dans le domaine de la Télévision, de l'enseignement à distance et des services en réseaux. La base
installée comprend environ 70 réseaux avec 35 000 sites et 400 000 lieux de visualisation. Le prix
d'acquisition se monte à USD 37 million (31 millions d’euros au taux de change du 31 décembre 2005),
susceptible d'être augmenté à hauteur d'un montant maximum de USD 7 millions selon les
performances de la société acquise sur 2006 et 2007. Thomson consolidera cette activité à partir du 13
janvier 2006.
Compte-tenu du délai assez court entre la date d'acquisition de ces sociétés et la date de publication
des états financiers de Thomson, l'incidence sur les comptes de Thomson n'est pas encore disponible.
- 103 -
Groupe Thomson
38 RECONCILIATION ENTRE IFRS ET NORMES FRANÇAISES
Pour l’information financière IFRS 2004, le Groupe a appliqué toutes les normes et interprétations IFRS
obligatoires au 31 décembre 2005 telles qu’elles sont connues à ce jour, à l’exception des normes
suivantes pour lesquelles le Groupe n’a pas choisi l’application anticipée :
- IAS 32 – « Instruments financiers : informations à fournir et présentation » appliquée à compter du
1er janvier 2005,
- IAS 39 – « Instruments financiers : comptabilisation et évaluation » appliquée à compter du 1er
janvier 2005,
- IFRS 5 – « Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées » appliquée à
compter du 1er janvier 2005.
L’information financière IFRS 2004 a été établie conformément aux dispositions d’IFRS 1 « Première
adoption des IFRS ». Le principe général est l’application rétrospective sur le bilan d’ouverture des
normes retenues pour l’établissement de l’information financière IFRS 2004, excepté celles
mentionnées ci-dessus et les dérogations choisies par le Groupe. L’incidence des ajustements qui en
résultent est comptabilisée en contrepartie des capitaux propres d’ouverture.
Conformément à IFRS 1, le Groupe a opté pour les dérogations suivantes correspondant à l’application
rétrospective complète :
(a) Regroupements d’entreprises
Le Groupe a choisi de ne pas appliquer rétrospectivement les dispositions d’IFRS 3 « Regroupements
d’entreprises » aux regroupements d’entreprises intervenus avant le 1er janvier 2004. Tous les
regroupements réalisés depuis le 1er janvier 2004 sont comptabilisés conformément à la norme IFRS 3.
(b) Ecarts de conversion
Conformément à IFRS 1, le Groupe a opté pour le reclassement en « réserves consolidées » des
écarts de conversion relatifs à la conversion des comptes des filiales étrangères au 1er janvier 2004,
après prise en compte des retraitements IFRS sur les capitaux propres d’ouverture (cf. 38.2 (g) Ecarts
de conversion). Le montant des écarts de conversion est donc ramené à zéro à cette date. En cas de
cession ultérieure de ces filiales, le résultat de cession n’incorporera pas la reprise des écarts de
conversion antérieurs au 1er janvier 2004.
(c) Evaluation de certains actifs corporels à la juste valeur
Dans certains cas, le Groupe a choisi d’utiliser l’option d’IFRS 1 consistant à évaluer certaines
immobilisations corporelles à la juste valeur à la date de transition (cf. 38.2 (a) Immobilisations
corporelles §ii). Cette valeur constitue le coût présumé en IFRS à la date de transition. Cette évaluation
à la juste valeur a concerné uniquement les immobilisations corporelles de l’activité Télévision qui ont
été transférées en juillet 2004 à TCL dans le cadre de sa création.
(d) Avantages au personnel
Conformément à lFRS 1, le Groupe a choisi de comptabiliser en capitaux propres d’ouverture tous les
écarts actuariels cumulés au 1er janvier 2004 (cf. 38.2 (i) Provisions pour retraites et avantages
assimilés / Autres actifs non courants / Autres dettes non courantes). L’application de cette option n’a
pas de conséquences sur la méthode qu’a retenue le Groupe pour la comptabilisation ultérieure des
écarts actuariels sur les engagements de retraites et avantages assimilés.
(e) Paiement en actions et assimilés
Conformément à IFRS 1, le Groupe a choisi d’appliquer IFRS 2 aux seuls instruments de capitaux
propres octroyés après le 7 novembre 2002 et dont les droits ne sont pas encore acquis au 31
décembre 2004 (cf. 38.3 (k) Réserves consolidées et autres réserves §i).
Les réconciliations suivantes entre normes françaises et IFRS fournissent une évaluation quantitative
des effets de la transition aux IFRS et les détails de l’impact de cette transition sur :
- les capitaux propres au 1er janvier 2004 et au 31 décembre 2004 (38.1)
- le bilan au 1er janvier 2004 (38.2)
- le bilan au 31 décembre 2004 (38.3)
- le résultat net pour l’exercice 2004 (38.4)
- le bilan au 1er janvier 2005 (38.5)
- le tableau de flux de trésorerie pour l’exercice 2004 (38.6).
- 104 -
Groupe Thomson
38.1 Capitaux propres au 1er janvier 2004 et au 31 décembre 2004
Exercice 2004
Capitaux propres en normes
françaises
Résultat
net de
l'exercice
(1)
1er
janvier
2004
Autres
31
décembre
2004
Ecarts de
conversion
3 583
(636)
(171)
(106)
2 670
(58)
-
(23)
(29)
-
6
2
(75)
(27)
(43)
100
-
43
(5)
-
95
-
(9)
4
-
-
(5)
(17)
2
-
-
(15)
-
12
-
(1)
11
(27)
24
-
-
(3)
16
(152)
4
(4)
14
(25)
(3)
(7)
(23)
3
-
8
(1)
(4)
30
(192)
(4)
(286)
65
23
9
(189)
(3)
-
-
-
(3)
(14)
12
-
(1)
(3)
Total des ajustements IFRS
(303)
77
23
8
(195)
Capitaux propres en IFRS
3 280
(559)
(148)
(98)
2 475
Relations contractuelles avec les clients
Coûts de restructuration dans le cadre
des regroupements d’entreprises
Amortissement des écarts d’acquisition
Périmètre de consolidation – Entités ad
hoc
Coûts de transaction/effets associés à
l’opération TTE
Juste valeur des immobilisations
corporelles
Plus-value de cession des actifs
transférés
Reconnaissance du revenu – brevets et
licences
Rabais reçus
Frais de développement capitalisés nets
Avantages au personnel
Paiements en actions et assimilés
Autres ajustements IFRS
Total des ajustements IFRS avant
impôts
Effets d’impôts IAS 12, sauf impôts sur
les ajustements IFRS
Effets d’impôts sur les ajustements
IFRS
(1)
er
La réconciliation entre la perte nette au 31 décembre 2004 publiée dans la note IFRS aux états financiers au 1 semestre
2005 et celle publiée dans la présente note figure en 38.4 (j).
- 105 -
Groupe Thomson
Wayne Holdings Inc – 30 June 2005(All amounts in euro thousands unless otherwise stated)
38.2 Bilan au 1er janvier 2004
Note
Normes
françaises
Impact du
passage
aux IFRS
1 474
1 100
835
11
125
205
294
95
4 139
180
(42)
23
43
204
1 654
1 100
793
11
125
205
317
138
4 343
744
1 315
79
619
2 384
5 141
1
(36)
(35)
745
1 315
79
583
2 384
5 106
9 280
169
9 449
IFRS
ACTIF
Actifs non courants :
Actifs courants :
Stocks et en-cours
Comptes courants avec les sociétés liées
Disponibilités
a
b
c
i
d
e
Total actif
- 106 -
Groupe Thomson
(En millions d'euros)
Note
Normes
françaises
Impact du
passage
aux IFRS
1 052
(210)
1 938
4
1 411
(612)
(4)
(911)
612
1 052
(210)
1 938
500
-
3 583
(303)
3 280
9
-
9
3 592
(303)
3 289
1 871
653
321
128
2 192
781
32
23
129
84
2 792
40
13
502
32
63
142
84
3 294
263
-
(1)
73
262
73
118
174
1 365
183
85
614
94
2 896
(23)
6
(85)
(30)
95
174
1 371
183
85
529
94
2 866
9 280
169
9 449
IFRS
PASSIF
Capitaux propres :
Capital social
Actions propres
Primes d'émission
Autres réserves
f
g
Dettes non courantes :
Dettes financières
assimilés
Autres provisions
Dette liée à l'acquisition de filiales
Dettes courantes :
Dettes financières
assimilés
Autres provisions
h
i
k
i
i
j
l
i
m
Total passif
- 107 -
Groupe Thomson
Les notes présentées ci-dessous expliquent les principaux ajustements sur le bilan au 1er janvier 2004 :
(a) Immobilisations corporelles
(i) Consolidation d’immobilisations liées à des sociétés antérieurement non consolidées
(ii) Evaluation à la juste valeur de certaines immobilisations corporelles
(iii) Reclassement des pièces de rechange en immobilisations corporelles
Autres
Impact total – augmentation des immobilisations corporelles
(i)
(ii)
(iii)
193
(17)
5
(1)
180
En IFRS, conformément à l’interprétation SIC 12, les entités ad hoc qui sont contrôlées en
substance sont consolidées même si le Groupe n’a pas de lien en capital. En normes
françaises, ces entités ad hoc ne sont pas consolidées au 31 décembre 2003 dès lors que le
Groupe ne détient aucun titre de participation dans ces structures. Au 1er janvier 2004, le
Groupe détenait deux entités ad hoc portant deux contrats de location relatifs à Thomson
Display Mexicana S.A. de C.V. et Thomson multimedia Polska Sp.zo.o (Pologne). En IFRS, ces
sociétés ont été consolidées pour la première fois au 1er janvier 2004. L’impact de cette
consolidation se traduit par la comptabilisation au bilan d’immobilisations à hauteur de 193
millions d’euros, au passif d’une dette financière long terme de 321 millions d’euros et de la
reprise d’un gain différé de 85 millions d’euros. L’incidence sur les capitaux propres d’ouverture
s’élève à 43 millions d’euros (impact défavorable). En normes françaises, ces entités ont été
consolidées pour la première fois en appliquant la méthode rétrospective dans les états
financiers de 2004. Au 1er janvier 2004, la consolidation de ces sociétés est devenue obligatoire
en normes françaises en application du Règlement CRC 04-03 consécutif à la publication de
l’article 133 de la Loi de Sécurité Financière du 1er août 2003. En raison de cette modification
des textes français, il n’y a plus de retraitement au 31 décembre 2004.
Comme indiqué au début de la section 38, l’application de la dérogation d’IFRS 1 relative à
l’évaluation à la juste valeur a concerné les actifs corporels de l’activité Télévision qui ont été
apportés en juillet 2004 à TTE. Cette évaluation a eu un impact défavorable de 17 millions
d’euros sur les capitaux propres d’ouverture, correspondant à la différence entre la valeur
comptable de ces immobilisations de 128 millions d’euros et leur juste valeur de 111 millions
d’euros.
En IFRS, les pièces de rechange d'une durée de vie supérieure à un an sont capitalisées pour
un montant total de 5 millions d’euros et sont dépréciées sur leur durée d'utilisation. En normes
françaises, ces pièces étaient classées en stocks et en-cours.
(b) Immobilisations incorporelles
(i) Amortissement des relations contractuelles avec les clients
(ii) Capitalisation des frais liés aux projets de développement
a. Valeur brute
b. Amortissements cumulés
Impact total – diminution des immobilisations incorporelles
(i)
(ii)
(58)
22
(6)
(42)
En normes françaises, les parts de marché acquises par regroupement d’entreprises n’ont pas
été amorties. En IFRS, ces parts de marché sont identifiées comme étant des « relations
contractuelles avec les clients » qui répondent à la définition d’actifs incorporels selon IAS 38.
Elles sont amorties sur leur durée probable d’utilisation. L’amortissement cumulé des
immobilisations incorporelles liées aux relations commerciales a eu un impact défavorable de
58 millions d’euros sur les capitaux propres d’ouverture.
En normes françaises, les coûts de développement (sauf logiciels) sont comptabilisés en
charges de l’exercice au cours duquel ils sont encourus. En IFRS, ces coûts doivent être
capitalisés lorsque les projets auxquels ils se rattachent satisfont tous les critères de
reconnaissance définis par IAS 38. L’application rétrospective d’IAS 38 s’est traduite par la
comptabilisation à l’actif de la valeur nette comptable qui aurait été obtenue si ces coûts avaient
été activés conformément à IAS 38. Ce retraitement a eu un impact favorable de 16 millions
d’euros sur les capitaux propres d’ouverture du Groupe.
- 108 -
Groupe Thomson
(c) Impôts différés actifs
(i) Impôts différés actifs liés aux réserves non distribuées
(ii) Impôts différés actifs sur les ajustements IFRS
Impact total – augmentation des impôts différés
3
20
23
Le Groupe a recalculé les impôts différés conformément à IAS 12. La compensation des impôts différés
actifs et passifs est permise selon IAS 12 seulement lorsque certains critères sont remplis.
(i)
(ii)
Contrairement aux normes françaises, en IFRS, un actif d’impôt différé est comptabilisé pour
toutes les différences temporelles relatives aux participations dans les filiales, entreprises
associées et coentreprises pour lesquelles Thomson ne contrôle pas la distribution des
bénéfices futurs, dès lors qu’il est probable que la différence s’inversera dans un avenir
prévisible. En conséquence, un impôt différé actif net s’élevant à 3 millions d’euros a été calculé
et comptabilisé en capitaux propres d’ouverture (principalement sur le groupe Screenvision).
Les impôts différés actifs calculés sur les ajustements IFRS se sont élevés à 20 millions d’euros
et sont surtout justifiés par l’impact des plans de retraite, des indemnités de départ à la retraite
et avantages assimilés. Ces impôts différés actifs ont été comptabilisés par contrepartie des
réserves consolidées à l’ouverture.
(d) Stocks et en-cours
(i) Stocks détenus par des tiers en vertu de contrats déléguant la gestion des stocks
(ii) Reclassement des pièces de rechange en immobilisations corporelles
Impact total – augmentation des stocks et en-cours
(i)
(ii)
6
(5)
1
En normes françaises, les stocks et en-cours sont comptabilisés lorsque la propriété légale est
transférée au Groupe. En IFRS, certains stocks détenus par les fournisseurs dans le cadre de
contrats déléguant la gestion des stocks doivent être reconnus par le Groupe car les risques et
avantages, ainsi que le contrôle sur les stocks et en-cours, sont transférés au Groupe. La dette
correspondante s’est élevée à 6 millions d’euros au 1er janvier 2004 et a été enregistrée dans le
poste « Fournisseurs et effets à payer ».
Cf. (a) Immobilisations corporelles §iii de la présente section.
(e) Autres actifs courants
(i) Reconnaissance du revenu sur l’activité brevets et licences
(ii) Coûts de transactions liés à TTE
Impact total – diminution des autres débiteurs
(i)
(ii)
(27)
(9)
(36)
Les revenus de l’activité brevets et licences résultent de la mise à disposition de l’usage non
exclusif de certains brevets développés ou acquis par le Groupe. En normes françaises, les
revenus sont comptabilisés en produits de l’exercice si (1) le contrat relatif à la mise à
disposition de ces brevets a été signé à la date d’arrêté des comptes par le conseil
d’administration et si (2) le chiffre d’affaires est acquis, c’est-à-dire qu’il correspond à des
licences utilisées lors des périodes antérieures à la clôture. Selon IAS 18, la reconnaissance de
ces revenus en chiffre d’affaires n’intervient qu’au moment de la signature des contrats. Ce
décalage dans la comptabilisation des revenus de l’activité brevets et licences a été retraité
dans le bilan d’ouverture au 1er janvier 2004 et s’est traduit par un impact défavorable de 27
millions d’euros sur les capitaux propres d’ouverture.
En 2003, le Groupe a étudié plusieurs projets de transactions avec des parties tierces, dont les
principaux coûts externes ont concerné la mise en commun des actifs de l’activité Télévision
dans TTE. Dans la mesure où au 1er janvier 2004, ces transactions n’avaient pas encore abouti,
les coûts externes encourus sur 2003 à hauteur de 9 millions d’euros ont été comptabilisés en
normes françaises en charges différées au 31 décembre 2004. En IFRS, ces coûts ont été
comptabilisés en capitaux propres d’ouverture.
- 109 -
Groupe Thomson
(f) Réserves consolidées
(i) Transfert des écarts de conversion aux réserves consolidées
(ii) Impact des autres ajustements IFRS au 31 décembre 2003
Autres
Impact total – diminution des réserves consolidées
(i)
(612)
(303)
4
(911)
Cf. (g) Ecarts de conversion ci-dessous.
(g) Ecarts de conversion
(i) Transfert des écarts de conversion aux réserves consolidées
Impact total – annulation des écarts de conversion
(i)
612
612
Conformément à IFRS 1, le Groupe a opté pour le reclassement en « réserves consolidées »
des écarts de conversion relatifs à la conversion des comptes des filiales étrangères au 1er
janvier 2004, après prise en compte des retraitements IFRS sur les capitaux propres
d’ouverture. Le montant des écarts de conversion de 612 millions d’euros a donc été ramené à
zéro au 1er janvier 2004. Ce reclassement est sans impact sur le montant total des capitaux
propres consolidés au 1er janvier 2004. En cas de cession ultérieure de ces filiales, le résultat
de cession n’incorporera pas la reprise des écarts de conversion antérieurs au 1er janvier 2004.
(h) Dettes financières
(i) Consolidation des dettes liées à des sociétés antérieurement non consolidées
Impact total – augmentation des dettes financières
(i)
321
321
Cf. (a) Immobilisations corporelles §i de la présente section.
(i) Provisions pour retraites et avantages assimilés / Autres actifs non courants / Autres dettes non
courantes
Droits à remboursement comptabilisés à l’actif
Impact net – augmentation des autres actifs non courants
43
43
Médailles du travail reclassées en autres dettes non courantes
Impact net – augmentation des autres dettes non courantes
13
13
Provisions pour retraites et avantages assimilés – Part non courante
Provisions pour retraites et avantages assimilés – Part courante
Provisions pour restructuration (cf. (j) §ii de la présente section)
Impact net – augmentation des provisions pour retraites et avantages assimilés
128
73
(19)
182
Impact total – diminution nette des capitaux propres au 1er janvier 2004
152
Selon les IFRS, un effet favorable de 43 millions d’euros a été constaté sur les capitaux propres
d’ouverture pour tenir compte de l'application au 1er janvier 2004 de la loi américaine « Medicare Act ».
Cet impact a été comptabilisé à la clôture 2004 en normes françaises.
Au 1er janvier 2004, l’impact des IFRS sur les capitaux propres d’ouverture a eu un effet défavorable de
195 millions d’euros. Cet impact est principalement lié aux événements suivants :
- Les pertes actuarielles ont été comptabilisées en capitaux propres d’ouverture à compter du 1er
janvier 2004 (effet défavorable de 248 millions d’euros) en application de la dérogation offerte par
IFRS 1.
- Un effet favorable sur les capitaux propres d’ouverture de 81 millions d’euros a été enregistré au
1er janvier 2004, concernant les coûts des services passés non comptabilisés. Cet impact résulte
- 110 -
Groupe Thomson
d’une renégociation des avantages médicaux accordés aux retraités aux États-Unis et qui avaient
été annoncés avant le 1er janvier 2004. Ce montant avait été différé en normes françaises.
- Les autres ajustements génèrent un impact défavorable de 28 millions d’euros sur les capitaux
propres d’ouverture, liés essentiellement aux différences de méthode d’évaluation ou au
changement de date d’évaluation de certains engagements.
(j) Provisions pour restructuration
(i) Reprise sur provisions sur écarts de conversion
(ii) Reclassement des provisions pour restructuration en provisions pour retraites
et avantages assimilés
Impact total – diminution des provisions pour restructuration
(i)
(ii)
(4)
(19)
(23)
En IFRS, aucune provision pour écarts de conversion ne devrait être comptabilisée pour les
filiales liquidées. De ce fait, au 1er janvier 2004, la provision comptabilisée pour un montant de 4
millions d’euros en normes françaises a été reprise.
Cf. (i) Provisions pour retraites et avantages assimilés de la présente section.
(k) Impôts différés passifs
(i) Impôts différés passifs liés aux filiales ayant une monnaie fonctionnelle différente
de la monnaie locale
(ii) Impôts différés passifs sur ajustements IFRS
Impact total – augmentation des impôts différés passifs
(i)
(ii)
6
34
40
Contrairement aux normes françaises, en IFRS, il est obligatoire de comptabiliser un impôt
différé au titre des écarts entre la valeur fiscale et la valeur comptable des actifs non monétaires
des entreprises consolidées dont la monnaie fonctionnelle est différente de la monnaie locale.
Par conséquent, un impôt différé passif net de 6 millions d’euros a été comptabilisé en
contrepartie des capitaux propres d'ouverture.
Les impôts différés passifs sur ajustements IFRS se sont élevés à 34 millions d’euros et sont
principalement liés aux relations contractuelles avec les clients reconnues en IFRS. En normes
françaises, les relations contractuelles avec les clients ont été traitées comme des parts de
marché non amorties, et donc non soumises aux impôts différés (cf. (b) Immobilisations
incorporelles §i de la présente section).
(l) Fournisseurs et effets à payer
(i) Stocks détenus par le biais de contrats déléguant la gestion des stocks
Impact total – augmentation des fournisseurs et effets à payer
(i)
6
6
Cf. (d) Stocks et en-cours §i de la présente section.
(m) Autres dettes courantes
(i) Reprise d’un gain différé sur des entités antérieurement non consolidées
Impact total – diminution des autres dettes courantes
(i)
- 111 -
(85)
(85)
Groupe Thomson
38.3 Bilan au 31 décembre 2004
Note
Normes
françaises
Impact du
passage
aux IFRS
IFRS
ACTIF
Actifs courants :
Stocks et en-cours
Disponibilités
a
b
c
d
e
f
g
h
i
j
j
Total actif
- 112 -
1 054
1 242
964
128
113
179
282
96
4 058
(3)
(64)
(40)
132
19
40
84
1 051
1 178
924
260
113
179
301
136
4 142
569
1 180
183
629
1 906
4 467
(1)
(40)
(13)
58
(58)
(54)
568
1 180
143
616
58
1 848
4 413
8 525
30
8 555
Groupe Thomson
Note
Normes
françaises
Impact du
passage
aux IFRS
1 025
(55)
1 748
670
(718)
3
(23)
(795)
620
1 025
(55)
1 751
(23)
(125)
(98)
2 670
(195)
2 475
20
(2)
18
2 690
(197)
2 493
1 597
589
196
1 597
785
55
2
129
2 372
35
231
55
37
129
2 603
904
-
65
904
65
104
120
1 221
165
60
805
84
3 463
(28)
(39)
5
(2)
(5)
(4)
76
81
1 226
163
60
800
84
3 459
8 525
30
8 555
IFRS
PASSIF
Capitaux propres :
Capital social
Actions propres
Primes d'émission
Autres réserves
k
k
k
l
Dettes financières
assimilés
Autres provisions
Dettes courantes :
Dettes financières
assimilés
Autres provisions
m
n
m
o
h
p
m
q
Total passif
- 113 -
Groupe Thomson
Les notes suivantes expliquent les principaux ajustements sur le bilan au 31 décembre 2004 :
(a) Immobilisations corporelles
(i) Reclassement des immobilisations corporelles en immobilisations incorporelles
(iii) Extourne des actifs immobilisés dédiés à des projets de recherche spécifiques
Impact total – diminution des immobilisations corporelles
(i)
(ii)
(iii)
(5)
3
(1)
(3)
Le Groupe a reclassé les projets antérieurement capitalisés en normes françaises en
immobilisations corporelles dans les immobilisations incorporelles, pour une valeur totale de 5
millions d’euros.
En IFRS, les pièces de rechange d’une durée de vie supérieure à un an ont été capitalisées
pour un montant total de 3 millions d’euros et amorties sur leur durée de vie. En normes
françaises, ces pièces étaient classées en stocks et en-cours.
Concerne principalement 1 million d’euros d'actifs immobilisés dédiés aux projets internes qui
ont été extournés en IFRS.
(b) Ecarts d'acquisition
(i) Reprise d’amortissements
(ii) Reprise des provisions sur coûts de restructuration
(iii) Reclassement des écarts d’acquisition en titres des sociétés mises en équivalence
Impact total – diminution des écarts d’acquisition
(i)
(ii)
(iii)
89
(20)
(133)
(64)
En normes françaises, les écarts d’acquisition ont été amortis de façon linéaire sur des durées
de 5 à 20 ans. Conformément à IFRS 3, les écarts d’acquisition ne sont plus amortis, mais
soumis à des tests de dépréciation annuellement et à chaque fois que des indices de pertes de
valeur sont identifiés. Dans la mesure où le Groupe a décidé, conformément à IFRS 1, de ne
pas retraiter les regroupements d’entreprises antérieurs au 1er janvier 2004 et donc de ne pas
changer les modalités de comptabilisation retenues dans le passé, la valeur nette comptable
des écarts d’acquisition, telle qu’elle ressort en principes français, constitue la nouvelle valeur
brute en IFRS au 1er janvier 2004. La reprise des amortissements des écarts d’acquisition
constatés en 2004 a augmenté la valeur nette des écarts d’acquisition de 89 millions d’euros au
taux de clôture, ce qui correspond à un impact de 95 millions d’euros au taux moyen sur le
résultat IFRS 2004 en raison des écarts de conversion.
En IFRS, conformément à IFRS 3, une provision relative aux coûts de fermeture d’usines ou de
sites est comptabilisée au passif de la société acquise dans le cadre de l’allocation du coût
d’acquisition si et seulement si, à la date d’acquisition, le plan de restructuration répond à la
définition d’un passif selon IAS 37. En conséquence, les plans de restructuration des entités
acquises comptabilisés en contrepartie de l’écart d’acquisition dans le cadre de l’allocation du
coût d’acquisition en normes françaises, mais non annoncés à la date d’acquisition, ont été
constatés en charges de l’exercice en IFRS. En conséquence, en 2004, les nouveaux écarts
d’acquisition ont été diminués de 20 millions d’euros (taux de clôture) liés aux coûts de
restructuration comptabilisés en charges en IFRS. L’impact associé sur le résultat en IFRS
s’élève à 29 millions d’euros (taux moyen), en partie compensé par 8 millions d’euros de gain
d’impôts et 1 million d’euros d'écarts de conversion.
En normes françaises, les écarts d’acquisition sur les sociétés mises en équivalence sont
enregistrés en tant qu'écarts d’acquisition sur entités contrôlées. En IFRS, selon IAS 28, les
écarts d’acquisition concernés sont enregistrés dans le poste « Titres des sociétés mises en
équivalence ».
(c) Immobilisations incorporelles
(i) Amortissements des relations contractuelles avec les clients
(ii) Capitalisation des projets de développement
(iii) Reclassement des immobilisations corporelles en immobilisations incorporelles
Impact total – diminution des immobilisations incorporelles
- 114 -
(75)
30
5
(40)
Groupe Thomson
(i)
(ii)
(iii)
L’impact cumulé de l’amortissement des relations contractuelles avec les clients en IFRS a
entraîné une diminution de leur valeur nette de 75 millions d’euros, dont :
- une diminution de 58 millions d’euros correspondant aux amortissements constatés sur
les exercices précédents enregistrés en réserves consolidées au 1er janvier 2004,
- une diminution de 23 millions d’euros liée aux charges d’amortissements de l’exercice en
cours, et
- une augmentation de 6 millions d’euros correspondant à l’impact favorable des écarts de
conversion entre le taux de clôture et le taux moyen.
L'impact cumulé résultant de la capitalisation des projets de développement correspond à une
augmentation de 30 millions d’euros, dont :
- une augmentation de 16 millions d’euros correspondant à la valeur nette des projets de
développement capitalisés avant le 1er janvier 2004.
- une augmentation de 29 millions d’euros correspondant à la valeur brute des projets de
développement capitalisés en 2004, et
- une diminution de 15 millions d’euros correspondant aux charges d’amortissements de
l’exercice 2004.
(d) Titres des sociétés mises en équivalence
(i) Reclassement des écarts d’acquisition en titres des sociétés mises en équivalence
(ii) Différence sur la valeur de la participation dans TTE
Impact total – augmentation des titres des sociétés mises en équivalence
(i)
(ii)
133
(1)
132
Cf. (b) Ecarts d'acquisition §iii de la présente section.
En normes françaises, les coûts de transaction de TTE inclus dans la valeur de la participation
dans TTE se sont élevés à 7,6 millions d’euros. En IFRS, en raison du traitement différent des
coûts de transaction, les coûts de transaction inclus dans le coût de la participation se montent
à 6,9 millions d’euros, ce qui a conduit à un écart d’un montant de 1 million d’euros entre les
normes françaises et les IFRS. Cf. 38.4 (c) Frais commerciaux, administratifs et autres §iv pour
une description complète du traitement des coûts de transaction.
(e) Impôts différés actifs
(i) Impôts différés actifs sur les ajustements IFRS
Impact total – augmentation des impôts différés actifs
19
19
Le Groupe a recalculé les impôts différés conformément à IAS 12. IAS 12 permet une compensation
des impôts différés actifs et passifs si et seulement si certains critères sont remplis.
(i)
Les impôts différés actifs calculés sur les ajustements IFRS se sont élevés à 19 millions d’euros
et sont principalement justifiés par l’impact des plans de retraite, des indemnités de départ à la
retraite et avantages assimilés.
(f) Autres actifs non courants
(i) Droits à remboursement comptabilisés à l’actif
(ii) Créance de report en arrière des déficits évaluée à sa valeur actuelle
Autres
Impact total – augmentation des actifs non courants
(i)
(ii)
43
(2)
(1)
40
Cf. (m) Provisions pour retraites et avantages assimilés de la présente section.
En IFRS, la créance de report en arrière des déficits est évaluée à la valeur actuelle du flux de
trésorerie futur. En normes françaises, cette créance était évaluée au coût historique. Cette
évaluation conduit à une diminution de 2 millions d’euros des actifs non courants.
- 115 -
Groupe Thomson
(g) Stocks et en-cours
(i) Stocks détenus par des tiers en vertu de contrats déléguant la gestion des stocks
(iii) Dépréciation des pièces de rechange
Impact total – diminution des stocks et en-cours
(i)
(ii)
(iii)
5
(3)
(3)
(1)
En IFRS, certains des stocks et en-cours détenus par les fournisseurs dans le cadre de contrats
déléguant la gestion des stocks ont été reconnus par le Groupe car les risques et les
avantages, ainsi que le contrôle sur les stocks et en-cours, ont été transférés au Groupe. La
dette correspondante s’est élevée à 5 millions d’euros au 31 décembre 2004 et a été
enregistrée dans le poste « Fournisseurs et effets à payer ». En normes françaises, ces stocks
et en-cours ont été reconnus ultérieurement quand la propriété légale a été transférée au
Groupe.
Cf. (a) Immobilisations corporelles §ii de la présente section.
Correspond principalement à une dépréciation de 3 millions d’euros des pièces de rechange
non utilisées.
(h) Autres provisions / Comptes courants avec les sociétés liées
(i) Filiales contrôlées mais non consolidées en normes françaises
Impact total – diminution des comptes courants avec les sociétés liées
(40)
(40)
(i) Filiales contrôlées mais non consolidées en normes françaises
Impact total – diminution des autres provisions
(39)
(39)
Impact total – diminution nette des capitaux propres au 31 décembre 2004
(i)
(1)
En normes françaises, deux filiales non significatives n'étaient pas consolidées. En IFRS, ces
filiales doivent être consolidées par intégration globale. Les soldes et flux entre sociétés du
Groupe doivent être éliminés. En conséquence, les comptes courants débiteurs ont été
éliminés, ainsi que les provisions couvrant ces comptes courants. La consolidation de ces
entités a eu un impact défavorable de 1 million d’euros sur le résultat IFRS 2004.
(i) Autres actifs courants
(i) Produits à recevoir
(ii) Rabais à recevoir
(iii) Coûts de transactions différés en normes françaises
Impact total – diminution des autres actifs courants
(i)
(ii)
(iii)
(8)
(4)
(1)
(13)
Les différences de modalités de reconnaissance des revenus de l’activité brevets et licences
entre normes françaises et IFRS se sont traduites par un impact défavorable de 8 millions
d’euros sur le chiffre d’affaires et les produits à recevoir en IFRS au 31 décembre 2004 (cf. 38.2
(e) Autres actifs courants §i).
En normes françaises, certains rabais reçus des fournisseurs ont été enregistrés en déduction
du coût des ventes sur l’exercice. En IFRS, ces rabais, lorsqu’ils sont concomitants à des
engagements futurs d’achats, sont étalés sur la période où les achats concernés sont engagés.
Ceci a eu un impact défavorable de 4 millions d’euros sur le résultat IFRS 2004.
D’autres coûts encourus en 2004 et liés à des transactions dont la direction a estimé qu’elles ne
seraient probablement pas finalisées, se sont élevés à 1 million d’euros. Ces coûts ont été
comptabilisés en autres dépenses opérationnelles en IFRS mais ont été différés en normes
françaises.
- 116 -
Groupe Thomson
(j) Disponibilités
(i) Reclassement de disponibilités en « Actifs financiers de gestion de trésorerie »
Impact total – augmentation des actifs financiers de gestion de trésorerie et
diminution des disponibilités
(i)
58
58
En IFRS, certaines valeurs mobilières de placement (notamment les OPCVM dynamiques) ne
peuvent être considérées comme des équivalents de trésorerie car sont soumises à un risque
de changement de valeur qui n’est pas considéré comme négligeable au regard des critères
d’IAS 7. Ces placements sont identifiés comme « détenus à des fins de transaction » dans la
catégorie des actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat et sont
présentés en « Actifs financiers de gestion de trésorerie » dans le bilan consolidé.
(k) Réserves consolidées et autres réserves
(i) Primes d'émission
Impact total – augmentation des primes d’émission
(ii) Ajustement relatif à IAS 19 révisée
Impact – diminution des autres réserves
(23)
(23)
(iii) Transfert des écarts de conversion aux réserves consolidées
(iv) Impact des retraitements IFRS sur les réserves consolidées au 1er janvier 2004
(v) Impact des retraitements IFRS sur le résultat IFRS 2004
(vi) Retraitement des entités ad hoc
Impact total – diminution des réserves consolidées
(i)
(ii)
(iii)
(iv)
(v)
(vi)
3
3
(612)
(303)
77
43
(795)
Conformément aux dispositions d’IFRS 2 « Paiement sur la base d’actions », les plans de
souscription d’actions accordés aux employés ont été enregistrés en capitaux propres pour un
montant de 3 millions d’euros, en contrepartie du résultat (cf. 38.4 (c) Frais commerciaux,
administratifs et autres §vii).
Cf. 38.2 (g) Ecarts de conversion.
Cf. 38.2 (f) Réserves consolidées §ii.
Cf. 38.4 Compte de résultat de l’exercice 2004.
Contrairement aux normes françaises, les entités ad hoc ont été consolidées en IFRS au 31
décembre 2003, d’où un impact défavorable de 43 millions d’euros sur les réserves consolidées
d’ouverture (cf. 38.2 (a) Immobilisations corporelles §i). Suite à la modification des lois
françaises, ces entités ad hoc ont été consolidées en normes françaises en 2004 avec un effet
rétroactif au 1er janvier 2004. Ce retraitement en normes françaises a été inclus dans le tableau
de variation des capitaux propres en normes françaises au 31 décembre 2004. En
conséquence, en IFRS, l’impact défavorable de 43 millions d’euros sur les réserves consolidées
a fait l’objet d’un retraitement en 2004.
(l) Ecarts de conversion
(i) Transfert des écarts de conversion aux réserves consolidées au 1er janvier 2004
(ii) Ecarts de conversion correspondant aux retraitements IFRS
Impact total – augmentation des écarts de conversion
(i)
(ii)
612
8
620
Cf. 38.2 (g) Ecarts de conversion.
Les retraitements IFRS enregistrés dans le bilan au 1er janvier 2004 et dans le compte de
résultat au 31 décembre 2004 se sont traduits par un écart de conversion de 8 millions d’euros
entre le taux de clôture et le taux moyen de 2004.
- 117 -
Groupe Thomson
(m) Provisions pour retraites et avantages assimilés
Droits à remboursement comptabilisés à l’actif
Impact net – augmentation des autres actifs non courants
43
43
Provisions pour retraites et avantages assimilés – Part non courante
Provisions pour retraites et avantages assimilés – Part courante
Impact net – augmentation des provisions pour retraites et avantages assimilés
196
65
261
Reclassement de provisions pour retraites et avantages assimilés à provisions pour
restructuration (cf. (o) Provisions pour restructuration §ii de la présente section)
Impact net – diminution des autres provisions
(24)
(24)
Impact net – diminution des provisions pour dettes sociales
Impact total – diminution nette des capitaux propres au 31 décembre 2004
(2)
(2)
192
Selon les IFRS, un effet favorable de 43 millions d’euros a été constaté sur les capitaux propres
d’ouverture pour tenir compte de l'application de la loi américaine « Medicare Act ».
Au 31 décembre 2004, l’impact cumulé de l’adoption des IFRS en ce qui concerne les engagements
sociaux s’est traduit par une diminution de 235 millions d’euros sur les capitaux propres. Cet impact est
principalement lié aux événements suivants :
- Un impact défavorable de 238 millions d’euros de pertes actuarielles, dont 248 millions d’euros au
1er janvier 2004, enregistrées en capitaux propres et 10 millions d’euros comptabilisés en résultat
2004.
- Un impact cumulé favorable de 76 millions d’euros relatif aux coûts de services passés qui se
décompose comme suit : 81 millions d’euros comptabilisés en capitaux propres, concernant les
coûts de services passés non enregistrés résultant d’une renégociation des avantages médicaux
accordés aux retraités aux États-Unis et annoncés avant le 1er janvier 2004, et 5 millions d’euros
comptabilisés en résultat 2004.
- Un impact défavorable de 40 millions d’euros a été comptabilisé dans le résultat IFRS 2004 suite
aux réductions ou liquidations de régime qui ont eu lieu en 2004.
- Un impact défavorable de 23 millions d’euros lié à l’application d’IAS 19 révisée, qui permet de
passer directement en situation nette les pertes et gains actuariels de l’exercice en cours. Cet
impact est comptabilisé directement en réserves consolidées.
Les autres ajustements génèrent un impact défavorable de 10 millions d’euros sur les capitaux propres
d’ouverture, liés essentiellement aux différences de méthode d’évaluation, au changement de date
d’évaluation de certains engagements sociaux et aux écarts de conversion relatifs aux ajustements
IFRS.
(n) Impôts différés passifs
(i) Impôts différés IAS 12
(ii) Impôts différés sur ajustements IFRS
Impact total – augmentation des impôts différés passifs
(i)
(ii)
4
31
35
différé au titre des écarts entre la valeur fiscale et la valeur comptable des actifs non
monétaires des entreprises consolidées dont la monnaie fonctionnelle est différente de la
monnaie locale. Par conséquent, le montant d’impôts différés passifs de 6 millions d’euros a
été comptabilisé en réserves consolidées au 1er janvier 2004, et 2 millions d’euros de ce
montant ont été repris dans le résultat IFRS 2004.
Les impôts différés passifs calculés sur les ajustements IFRS se sont élevés à 32 millions
d’euros et sont surtout justifiés par l’impact de l’amortissement des relations contractuelles
avec les clients comptabilisé en IFRS. En normes françaises, les relations contractuelles avec
les clients ont été traitées comme des parts de marché, non amorties. Or, considérées comme
- 118 -
Groupe Thomson
non séparables de l’entité acquise, elles n’ont pas donné lieu à la comptabilisation d’un passif
d’impôt différé, exception n’existant pas en IFRS (cf. 38.2 (b) Immobilisations incorporelles §i).
(o) Provisions pour restructuration
(i) Reprise sur provisions sur écarts de conversion
(ii) Reclassement des provisions pour restructuration en provisions pour retraites
et avantages assimilés
Impact total – diminution des provisions pour restructuration
(i)
(ii)
(4)
(24)
(28)
En IFRS, aucune provision pour écarts de conversion ne devrait être comptabilisée pour les
filiales liquidées. De ce fait, la provision comptabilisée, qui s’est élevée à 4 millions d’euros, a
été reprise.
(p) Fournisseurs et effets à payer
(i) Stocks détenus par le biais de contrats déléguant la gestion des stocks
Impact total – augmentation des fournisseurs et effets à payer
(i)
5
5
Cf. (g) Stocks et en-cours §i de la présente section.
(q) Autres dettes courantes
(i) Redevances à payer
(ii) Actualisation des dettes long terme
Autres
(i)
(ii)
(5)
(1)
1
(5)
Au 31 décembre 2004, en raison des différences de modalités de reconnaissance du revenu
de l’activité brevets et licences entre normes françaises et IFRS, les revenus de certains
brevets et licences associés à des contrats non encore signés à la date de clôture ont
également été différés, ce qui a généré un impact favorable de 5 millions d’euros sur le résultat
et une diminution de la dette à payer pour le même montant.
En IFRS, les dettes à paiement différé doivent être comptabilisées à leur juste valeur à la date
de transaction et l’impact de l’actualisation doit être comptabilisé jusqu’à la date du paiement
final. Un tel traitement conduit à une diminution de la dette sous-jacente de 1 million d’euros en
contrepartie du chiffre d’affaires.
- 119 -
Groupe Thomson
38.4 Compte de résultat de l’exercice 2004
Chiffre d'affaires
Coût de l'activité
Normes
françaises
Impact
du
passage
aux IFRS
7 994
(6 284)
19
(130)
(1 977)
1 780
6 036
(4 634)
1 710
(111)
(197)
1 402
c,i
(1 898)
177
989
(732)
d,i
(277)
22
51
(204)
(465)
88
843
466
(24)
-
22
(2)
(55)
(3)
31
(27)
(79)
(3)
53
(29)
f
(3)
(18)
1
(20)
g
(88)
10
(15)
(93)
(635)
77
882
324
-
-
(885)
(885)
(635)
77
(3)
(561)
(636)
77
-
(559)
1
-
(3)
(2)
Note
a
b,i
Marge brute
Frais commerciaux, administratifs et
autres
Frais de recherche et de
développement
Intérêts nets
Autres produits (charges) financiers
nets
Résultat financier
équivalence
Résultat net des activités
poursuivies
Activités arrêtées ou en cours de
cession :
Résultat net des activités arrêtées
ou en cours de cession
Résultat net de l'exercice
Résultat net attribuable aux
Résultat net affectable aux
minoritaires
(1)
e,i
h
Cf. Note 11.
- 120 -
IFRS 5
(1)
IFRS
Groupe Thomson
(a) Chiffre d'affaires
(i) Revenus de l’activité brevets et licences
(ii) Escomptes de règlement – reclassement de charges financières
(iii) Actualisation des dettes long terme
Impact total – augmentation du chiffre d’affaires
(i)
(ii)
(iii)
24
(6)
1
19
Les revenus de l’activité brevets et licences résultent de la mise à disposition par le Groupe de
l’usage non exclusif de certains brevets développés ou acquis. En normes françaises, les
revenus sont comptabilisés en produits de l’exercice si (1) le contrat relatif à la mise à
disposition de ces brevets a été signé à la date d’arrêté des comptes par le conseil
d’administration et si (2) le chiffre d’affaires est acquis, c’est-à-dire qu’il correspond à des
licences utilisées lors des périodes antérieures à la clôture. Selon IAS 18, la reconnaissance de
ces revenus en chiffre d’affaires n’intervient qu’au moment de la signature des contrats à la
clôture. En conséquence, l’impact favorable de 24 millions d’euros sur le résultat net en 2004
en IFRS s’explique par la reprise des 27 millions d’euros pris en compte dans les capitaux
propres d'ouverture, compensée par l’impact défavorable de 3 millions d’euros lié aux revenus
comptabilisés sur 2004 en normes françaises mais différés sur 2005 en IFRS.
Concernent principalement le reclassement des escomptes de règlement accordés aux clients.
En IFRS, les revenus sont enregistrés après prise en compte des escomptes de règlement. Ils
ont été comptabilisés en charges financières en normes françaises et ils s’élevaient à 5 millions
d’euros pour l’exercice 2004.
Cf. 38.3 (q) Autres dettes courantes §ii.
(b) Coût de l'activité
(i) Rabais reçus des fournisseurs
(ii) Amortissement des relations contractuelles avec les clients
(iii) Ajustement relatif aux charges de retraite
(iv) Reprise d’amortissements liée à l’évaluation à la juste valeur d’immobilisations
corporelles de l’activité Télévision
(v) Reclassement des coûts de transport de la division Services
(vi) Dépréciation des pièces de rechange
(vii) Reclassement des coûts de garantie
Impact total – augmentation du coût de l'activité
(i)
(ii)
(iii)
(iv)
(v)
(vi)
(vii)
(4)
(23)
10
2
(30)
(3)
(82)
(130)
En normes françaises, certains rabais reçus des fournisseurs ont été enregistrés en déduction
du coût des ventes. En IFRS, si ces rabais sont liés à des engagements d’achats futurs, il faut
les considérer comme des paiements pour des activités futures et les étaler sur la durée de ces
activités. En 2004, ils ont eu un impact défavorable de 4 millions d’euros sur le résultat en IFRS.
En IFRS, la charge d’amortissements des relations contractuelles avec les clients s’établit à 23
millions d’euros pour 2004. En normes françaises, les relations contractuelles avec les clients
n’étaient pas amorties.
La juste valeur des actifs de l’activité Télévision reconnue au 1er janvier 2004 a généré un
impact favorable de 2 millions d’euros lié à la reprise des amortissements dotés en normes
françaises entre le 1er janvier 2004 et la date de vente de ces immobilisations.
Les coûts de transport de l’activité distribution de Technicolor étaient classés en frais
commerciaux en normes françaises. En IFRS, ces coûts font partie en substance du coût de
l’activité et sont reclassés dans ce poste.
Cf. 38.3 (g) Stocks et en-cours §iii.
En normes françaises, Thomson classait les coûts de garantie en frais commerciaux. La
garantie est un service inclus dans le prix de vente et le coût correspondant devrait par
conséquent être inclus dans le coût de l'activité. En conséquence, en IFRS, Thomson a retenu
la classification en coût de l'activité.
- 121 -
Groupe Thomson
(c) Frais commerciaux, administratifs et autres
(i) Reprise d’amortissement des écarts d’acquisition
(ii) Reclassement de la charge de dépréciation de l’écart d’acquisition de TTE
(iii) Plus-value de cession des titres TTE
(iv) Coûts des transactions concernant TTE
(v) Ajustement relatif aux charges de retraite et de restructuration
(vi) Autres coûts de transactions différés en normes françaises
(vii) Paiement en action
(viii) Coûts de restructuration relatifs aux acquisitions en 2004
(ix) Reclassement des coûts de transport de la division Services
(x) Reclassement du résultat de cession sur titres non consolidés
(xi) Reclassement des coûts de garantie
Autres
Impact total – diminution des frais commerciaux, administratifs et autres
(i)
(ii)
(iii)
(iv)
(v)
(vi)
(vii)
(viii)
(ix)
(x)
(xi)
100
18
11
4
(24)
(1)
(3)
(29)
30
(10)
82
(1)
177
En IFRS, conformément à IFRS 3, l’amortissement des écarts d’acquisition a été repris pour
130 millions d’euros. Les 35 millions d’euros de dépréciation des écarts d’acquisition associés à
TTE (23 millions d’euros), Zhao Wei (7 millions d’euros) et Screenvision (5 millions d’euros) ont
été maintenus en charges dans le résultat IFRS 2004. En IFRS, l’ajustement à la juste valeur
des immobilisations corporelles des activités Télévision a généré un impact défavorable de 5
millions d’euros en dépréciation de l’écart d’acquisition de TTE.
Correspond à la dépréciation de 18 millions d’euros liée à des sociétés comptabilisées selon la
méthode de mise en équivalence, et donc classée dans le poste « Résultat des sociétés mises
en équivalence » (cf. (f) Résultat des sociétés mises en équivalence de la présente section).
Conformément à la dérogation offerte par IFRS 1, les immobilisations corporelles de l’activité
Télévision ont été évaluées à la juste valeur. Par conséquent, la plus-value de cession des titres
a été augmentée de 11 millions d’euros en IFRS.
En normes françaises, au 31 décembre 2004, les 23 millions d’euros relatifs aux coûts de
transactions TTE se répartissent comme suit :
11,5 millions d’euros de charges constatées d’avance dont 8 millions d’euros de coûts de
regroupement d’entreprises et 4 millions d’euros de charge d’impôt (cf. (g) Impôt sur les
résultats §ii de la présente section),
11,5 millions d’euros de charges liées à la vente des actifs de l’activité Télévision.
En IFRS, la transaction n’ayant pas abouti fin 2003, les 9 millions d’euros de coûts engagés sur
2003 ont été comptabilisés en capitaux propres d’ouverture et les 14 millions d’euros relatifs à
2004 ont été enregistrés comme suit au 31 décembre 2004 :
7 millions d’euros avaient été comptabilisés dans les coûts de regroupement d’entreprises,
générant un écart de 1 million d’euros entre normes françaises et IFRS (cf. 38.3 (d) Titres
des sociétés mises en équivalence §ii).
7 millions d’euros ont été enregistrés en charges sur 2004, générant un écart de 4 millions
d’euros entre normes françaises et IFRS.
D’autres coûts encourus en 2004 liés à des transactions dont la direction a estimé qu’elles ne
seraient probablement pas finalisées, se sont élevés à 1 million d’euros. Ces coûts avaient été
différés en normes françaises.
Conformément à IFRS 2 « Paiement sur la base d’actions », la juste valeur des plans d’option
d’achat d’actions accordés aux employés a été comptabilisée en charges dans le résultat IFRS
2004. En normes françaises, contrairement aux IFRS, la juste valeur de l’avantage accordé aux
salariés n’est pas enregistrée en charge. L’impact sur le résultat IFRS 2004 de l’application
d’IFRS 2 relatif aux plans non concernés par les dérogations présentées précédemment s’est
élevé à 3 millions d’euros de charges.
Les coûts de restructuration de 29 millions d’euros liés aux entités acquises en 2004 et qui ne
pouvaient pas être comptabilisés comme écarts d’acquisition en IFRS, ont été constatés en
charges dans le résultat IFRS 2004 (cf. 38.3 (b) Ecarts d'acquisition §ii).
Cf. (b) Coût de l'activité §v de la présente section.
Cf. (e) Autres produits (charges) financiers nets §iv de la présente section.
Cf. (b) Coût de l'activité §vii de la présente section.
- 122 -
Groupe Thomson
(d) Frais de recherche et de développement
(i) Capitalisation des frais liés aux projets de développement
(ii) Ajustement relatif aux charges de retraite et de restructuration
(iii) Extourne des actifs immobilisés dédiés aux projets spécifiques
(iv) Reclassement des crédits d'impôt recherche
Impact total – diminution des frais de recherche et de développement
(i)
(ii)
(iii)
(iv)
14
6
(1)
3
22
Conformément à IAS 38, la capitalisation des frais liés aux projets de développement a un
impact favorable de 14 millions d’euros sur le résultat IFRS 2004, se décomposant en 29
millions d’euros de valeur brute et 15 millions d’euros d’amortissements.
Les actifs immobilisés dédiés aux projets internes, d'une valeur nette de 1 million d’euros, ont
été extournés.
En IFRS, les crédits d'impôt recherche sont reconnus en déduction des frais de recherche et
développement. En normes françaises, ces crédits d'impôt recherche étaient imputés sur l'impôt
de l'exercice.
(e) Autres produits (charges) financiers nets
(i) Escomptes de règlement accordés aux clients
(ii) Ajustement relatif aux charges de retraites
(iii) Filiales contrôlées mais non consolidées en normes françaises
(iv) Reclassement du résultat de cession sur titres non consolidés
Impact total – augmentation des autres produits (charges) financiers
(i)
(ii)
(iii)
(iv)
5
(17)
(1)
10
(3)
Les escomptes de règlement accordés aux clients sont déduits des revenus en IFRS (cf.
(a) Chiffre d'affaires §ii de la présente section).
Cf. section 38.3 (h) Comptes courants avec les sociétés liées §i.
En IFRS, les résultats de cession sur titres non consolidés ont été reclassés des frais
commerciaux, administratifs et autres en autres produits (charges) financiers.
(f) Résultat des sociétés mises en équivalence
En IFRS, comme indiqué en 38.3 (b) Ecarts d'acquisition §iii, les écarts d’acquisition sur les sociétés
mises en équivalence sont enregistrés dans le poste « Titres des sociétés mises en équivalence ». En
conséquence, les 18 millions d’euros de charges en IFRS (23 millions d’euros en normes françaises),
correspondant à la dépréciation de l'écart d’acquisition associé à TTE ont été reclassés du poste
« Frais commerciaux, administratifs et autres » au poste « Résultat des sociétés mises en
équivalence ».
(g) Impôt sur les résultats
(i) Reprise de la charge d’impôt relatif au site de Marion
(ii) Reprise de la charge d’impôt sur TTE
(iii) Impôts différés liés aux filiales ayant une monnaie fonctionnelle différente de la monnaie
locale
(iv) Impôts différés liés aux réserves non distribuées
(v) Impôts différés sur ajustements IFRS
(vi) Créance de report en arrière des déficits évaluée à sa valeur actuelle
(vii) Reclassement des crédits d'impôt recherche
Impact total – diminution de l'impôt sur les résultats
(i)
8
4
4
(3)
2
(2)
(3)
10
En normes françaises, en raison de la capitalisation des coûts de restructuration d'une entité
acquise en écart d’acquisition, une charge d’impôts différés de 8 millions d’euros correspondant
à 40% des coûts de restructuration, dont 1 million d’euros d’écarts de conversion, a été
- 123 -
Groupe Thomson
(ii)
(iii)
(iv)
(v)
(vi)
(vii)
comptabilisée. En IFRS, contrairement aux normes françaises, une provision relative aux coûts
de fermeture d’usines ou de sites est comptabilisée en tant que passif de la société acquise
dans le cadre de l’allocation du coût d’acquisition, si et seulement si, à la date d’acquisition,
l’entité acquise a une obligation de restructurer répondant à la définition d’un passif selon IAS
37. Par conséquent, les provisions pour coûts de restructuration doivent être comptabilisées en
tant que charges de l’exercice et l’impôt associé doit être repris.
En normes françaises, les charges capitalisées liées aux transactions TTE doivent être
enregistrées nettes d’impôts (cf. (c) Frais commerciaux, administratifs et autres §iv de la
présente section). En IFRS, ces charges sont enregistrées avant impôts. Par conséquent la
charge d’impôt de 4 millions d’euros enregistrée en normes françaises a été extournée en IFRS.
différé au titre des écarts entre la valeur fiscale et la valeur comptable des actifs non monétaires
des entreprises consolidées dont la monnaie fonctionnelle est différente de la monnaie locale.
Par conséquent, le montant d’impôts différés passifs de 6 millions d’euros a été comptabilisé en
réserves consolidées au 1er janvier 2004, dont 2 millions d’euros repris dans le résultat IFRS
2004.
En IFRS, un actif d’impôt différé est comptabilisé pour toutes les différences temporelles
relatives aux participations dans les filiales, entreprises associées et coentreprises pour
lesquelles Thomson ne peut pas contrôler la distribution de résultat, dès lors qu’il est probable
que la différence s’inversera dans un avenir prévisible. L’impact défavorable de 3 millions
d’euros est dû aux millions d’euros comptabilisés en réserves consolidées à la date de
transition aux IFRS et repris dans le résultat IFRS 2004.
Les impôts différés calculés sur les autres ajustements IFRS se sont élevés à 3 millions
d’euros.
Cf. section 38.3 (f) Autres actifs non courants §ii.
Cf. (d) Frais de recherche et de développement §iv de la présente section.
(h) Résultat net des activités arrêtées ou en cours de cession
Le Groupe a des activités abandonnées qui concernent certaines usines de l’activité Tubes (cf. note 11
Activités arrêtées ou en cours de cession des comptes consolidés au 30 juin 2005). Conformément à
IFRS 5, le résultat IFRS des périodes comparatives doit être retraité pour prendre en compte l’effet des
activités abandonnées. La colonne « IFRS 5 » présentée dans le tableau 38.4 montre le retraitement
pour chaque ligne du résultat des activités poursuivies.
Le résultat net des activités arrêtées ou en cours de cession est présenté sur une ligne distincte dans
le compte de résultat en IFRS.
(i) Provisions pour retraites et avantages assimilés
Ajustement relatif aux retraites sur le coût de l’activité
Ajustement relatif aux retraites sur les frais commerciaux, administratifs et autres
Ajustement relatif aux retraites sur les frais de recherche et développement
Impact net – augmentation des charges opérationnelles sur les retraites
10
(24)
6
(8)
Ajustement relatif aux retraites sur les autres charges financières
(17)
Impact total – augmentation des charges sur les retraites
(25)
Les provisions pour retraites et avantages assimilés ont eu un impact défavorable de 25 millions d’euros
sur le résultat IFRS 2004, dont 17 millions d’euros ont été reclassés en charges dans le résultat
financier. Ces 25 millions d’euros d’impact sont principalement dus aux raisons suivantes :
- Un impact défavorable de 40 millions d’euros a été enregistré dans le résultat IFRS 2004 suite aux
réductions de régimes. Cet impact a déjà été enregistré en IFRS en capitaux propres d’ouverture
alors qu'en normes françaises, il a été comptabilisé en 2004.
- Suite à l’option IFRS 1 choisie par le Groupe, les charges sur les retraites reconnues en 2004 en
IFRS ne contiennent plus l’amortissement des pertes actuarielles existant au 1er janvier 2004. Un
impact favorable de 10 millions d’euros a été enregistré dans le résultat IFRS 2004.
- 124 -
Groupe Thomson
-
Un impact défavorable de 5 millions d’euros correspondant aux services passés lié aux
changements des régimes de retraite en matière de soins médicaux aux Etats-Unis.
Un impact favorable de 10 millions d’euros lié aux différences entre les méthodes d’évaluation, plus
particulièrement en ce qui concerne les plans de retraites anticipées.
(j) Réconciliation entre la perte nette de l'exercice 2004 publiée dans la note IFRS aux états
financiers du 1er semestre 2005 et celle publiée dans la présente note
Les changements suivants ont été faits sur les informations figurant dans la note de transition du 1er
semestre 2005 :
- Reclassement des coûts de garantie de frais commerciaux à coût de l'activité (cf. (b) Coût de
l'activité §vii de la présente section),
- Reclassement des crédits d'impôt recherche d'impôt sur les résultats aux frais de recherche et de
développement (cf. (d) Frais de recherche et de développement §iv de la présente section),
- Reclassement du résultat de cession sur titres non consolidés des frais commerciaux,
administratifs et autres en autres produits (charges) financiers (cf. (e) Autres produits (charges)
financiers nets §iv de la présente section).
- Ajustements de la perte nette part du Groupe de l'exercice 2004 :
Exercice
2004
Perte nette part du Groupe telle que publiée dans la note de transition du 1er
semestre 2005
Ajustement relatif à l'impôt différé actif lié aux réserves non distribuées au RoyaumeUni (cf. (g) Impôt sur les résultats §iv de la présente section)
(551)
(5)
Ajustement relatif à l'actualisation d'une créance de report en arrière des déficits (cf.
(g) Impôt sur les résultats §vi de la présente section)
(2)
Ajustement relatif aux filiales contrôlées mais non consolidées considérées comme
non significatives en normes françaises (cf. section 38.3 (h) Comptes courants avec
les sociétés liées §i et (e) Autres produits (charges) financiers nets §iii de la présente
section)
(1)
Perte nette part du Groupe telle que publiée dans la note de transition définitive
(559)
- 125 -
Groupe Thomson
38.5 Bilan au 1er janvier 2005
Pour l’information financière IFRS 2004, le Groupe a appliqué toutes les normes et interprétations IFRS
obligatoires au 31 décembre 2005 telles qu’elles sont connues à ce jour, à l’exception des normes
suivantes pour lesquelles le Groupe n’a pas choisi l'application anticipée :
- IAS 32 – « Instruments financiers : informations à fournir et présentation » appliquée à compter du
1er janvier 2005,
- IAS 39 – « Instruments financiers : comptabilisation et évaluation » appliquée à compter du 1er
janvier 2005,
- IFRS 5 – « Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées » appliquée à
compter du 1er janvier 2005.
Les notes ci-dessous présentent les impacts des normes IAS 32 et 39 et IFRS 5 sur le bilan au 1er
janvier 2005.
Note
IFRS
31 décembre
2004
IAS
32/39
IFRS
1er
janvier
2005
IFRS 5
ACTIF
Actifs courants :
Stocks et en-cours
Disponibilités
a
b
c
d
e
c
f
1 051
1 178
924
260
113
179
301
136
4 142
8
26
11
10
55
(4)
(3)
(7)
1 051
1 186
924
260
139
11
179
307
133
4 190
568
1 180
143
616
58
1 848
4 413
54
115
(130)
39
(65)
(2)
(3)
(3)
(73)
503
1 232
143
115
483
58
1 845
4 379
80
80
-
8 649
8 555
Total actif
- 126 -
94
Groupe Thomson
Note
IFRS
31 décembre
2004
IAS 32/39
IFRS
1er janvier
2005
IFRS 5
PASSIF
Capitaux propres :
Capital social
Actions propres
Primes d'émission
Autres réserves
1 025
(55)
1 751
(23)
(125)
(98)
112
(198)
-
2 475
(86)
18
(9)
2 493
(95)
1 597
-
(57)
-
-
1 540
-
785
-
(25)
760
d
55
37
129
2 603
122
10
75
(4)
(29)
122
55
43
129
2 649
i
j
904
-
107
34
-
1 011
34
65
-
-
65
76
81
1 226
163
60
800
84
3 459
(27)
114
(27)
(5)
(27)
(59)
76
81
1 199
158
60
746
84
3 514
88
88
-
8 649
g
g
h
Dettes financières
assimilés
Autres provisions
Dettes courantes :
Dettes financières
assimilés
Autres provisions
i
j
k
Passifs liés aux actifs destinés à être
cédés
8 555
Total passif
- 127 -
94
-
1 025
(55)
1 751
89
(323)
(98)
2 389
-
9
2 398
Groupe Thomson
Effets de l’application d'IAS 32 et 39
(a) Ecarts d'acquisition
(i) Engagements de rachat des intérêts minoritaires
Impact total – augmentation des écarts d’acquisition
(i)
8
8
En normes françaises, les engagements de rachat des intérêts minoritaires accordés aux
actionnaires étaient présentés en engagement hors bilan. Le cas échéant, les pertes sur rachat
prévisibles étaient provisionnées. En IFRS, l’engagement de rachat des intérêts minoritaires
est comptabilisé comme une dette financière dont le montant correspond à la valeur actuelle
du montant du rachat sous option de vente (17 millions d’euros). Cette dette est comptabilisée
en contrepartie des intérêts minoritaires (9 millions d’euros), l’écart entre la dette et ces intérêts
étant constaté en écart d’acquisition (8 millions d’euros).
(b) Actifs financiers disponibles à la vente
(i) Réévaluation des actifs financiers disponibles à la vente
Impact total – augmentation des actifs financiers disponibles à la vente
(i)
26
26
Les actifs financiers disponibles à la vente sont comptabilisés à leur juste valeur. Concernant
les actions cotées, l’ajustement IFRS consiste à comptabiliser en capitaux propres, l’écart
temporaire entre la valeur comptable et la valeur de marché, net, le cas échéant, des impôts
différés.
(c) Instruments financiers dérivés
(i) Juste valeur des instruments financiers dérivés (parts non courante et courante)
Impact total – augmentation des instruments financiers dérivés
(i)
126
126
En normes françaises, les instruments financiers dérivés figuraient en engagement hors bilan.
En IFRS, ils sont enregistrés à leur juste valeur dans le bilan. Si l’instrument dérivé est désigné
comme une couverture de juste valeur, ou s’il est considéré comme un instrument spéculatif,
les impacts de la réévaluation à valeur de marché sont enregistrés en résultat financier. Si
l’instrument dérivé est désigné comme une couverture de flux de trésorerie, les variations de
juste valeur des dérivés de couverture sont comptabilisées en capitaux propres, pour la portion
relative à la part efficace de la couverture.
(d) Impôts différés
(i) Impôts différés actifs – Reprise de provisions / Impôts différés passifs
Impact total – augmentation des impôts différés actifs et passifs
(i)
10
10
Un impôt différé passif a été comptabilisé suite à l’ajustement de la valeur comptable initiale de
la composante « capitaux propres » de la dette convertible émise en euros (10 millions
d’euros), avec pour contrepartie une reprise de la provision existante sur les impôts différés
actifs. Par ailleurs, un impôt différé actif (29 million d’euros) provisionné à 100% a été reconnu
sur la juste valeur de l'option de conversion incorporée, isolée de la composante "dettes" de la
dette convertible émise pour Silver Lake Partners LLC.
(e) Clients et effets à recevoir
(i) Titrisation des créances sans recours
Impact total – augmentation des clients et effets à recevoir
- 128 -
54
54
Groupe Thomson
(i)
En normes françaises, les créances clients sans recours cédées étaient exclues du poste
« Clients et effets à recevoir ». En IFRS, les créances sans recours cédées sont réintégrées
dans le poste « Clients » avec comme contrepartie une dette financière car le Groupe conserve
le risque lié aux retards de paiements. L’ajustement au 1er janvier 2005 s’élevait à 54 millions
d’euros. La contrepartie a été enregistrée dans la part courante du poste « Dettes
financières ».
(f) Autres actifs courants
(i) Compte d’attente sur instruments de couverture
(ii) Reclassement des frais bancaires payés d’avance
Impact total – diminution des autres actifs courants
(i)
(ii)
(116)
(14)
(130)
En normes françaises, les pertes et gains résultant de la réévaluation des instruments
financiers dérivés de couverture en cours étaient différés et présentés dans le compte de
résultat sur la même période que les éléments sous-jacents couverts. Ces résultats différés
étaient comptabilisés au bilan en « comptes d’attente sur instruments de couverture » dans le
poste « Autres actifs courants ». En IFRS, ces pertes et gains sont comptabilisés soit en
résultat pour les couvertures sur les éléments du bilan, soit en capitaux propres pour les
couvertures sur flux de trésorerie futurs.
Cf. (g) Réserves consolidées et autres réserves §viii et (i) Dettes financières §i de la présente
section.
(g) Réserves consolidées et autres réserves
(i) Charges d’intérêts sur les obligations convertibles
(ii) Réserves consolidées (impact de couverture)
(iii) Réserves sur opérations de couverture
(iv) Composante capitaux propres des obligations convertibles
(v) Option de vente des actions propres
(vi) Réévaluation de l’option d’achat
(vii) Réévaluation d’actifs financiers disponibles à la vente
(viii) Frais d'émission d'emprunt inclus dans le taux d'intérêt effectif
Impact total – augmentation des réserves consolidées et autres réserves
(i)
(ii)
(iii)
(iv)
(v)
(vi)
(vii)
(viii)
(166)
(4)
15
120
(37)
(8)
6
(12)
(86)
En normes françaises, la charge d’intérêt reconnue sur les obligations convertibles, correspond
au taux réel appliqué au montant nominal de la dette. En IFRS, un taux d’intérêt effectif est
déterminé et appliqué à la composante dette de l’obligation convertible. L’écart de charges
d’intérêts est enregistré en diminution des réserves consolidées. La différence est
l’augmentation du montant de la composante dette de l’obligation convertible.
En normes françaises, l’impact total d’un instrument de couverture est comptabilisé dans le
compte de résultat en contrepartie du changement de valeur des éléments sous-jacents
couverts. En IFRS, l’impact de l’instrument de couverture est divisé en une part effective et une
autre non effective. Cette dernière est prise en compte dans le résultat financier, ou, dans le
cas du bilan IFRS à l’ouverture, en réserves consolidées.
En normes françaises, les pertes et gains liés à la réévaluation des instruments dérivés en
cours qualifiés de couverture sont différés et inclus dans le résultat pendant la même période
que les éléments sous-jacents couverts. En IFRS, la part effective de ces pertes et gains sur
les instruments dérivés couvrant les flux de trésorerie futurs, est prise en compte en capitaux
propres dans les « réserves sur opérations de couverture ».
En normes françaises, la valeur nominale d’une obligation convertible est comptabilisée au
bilan dans les dettes à long terme. En IFRS, la composante « capitaux propres » de l’obligation
convertible est comptabilisée comme une augmentation des capitaux propres, ce qui conduit à
une réduction du montant nominal de la dette.
Cf. (i) Dettes financières §iv de la présente section.
Cf. (i) Dettes financières §v de la présente section.
Cf. (b) Actifs financiers disponibles à la vente §i de la présente section.
En normes françaises, les frais d'émission d'emprunt sont inscrits à l'actif du bilan et étalés
linéairement sur la durée de l'emprunt. En IFRS, ces frais d'émission sont comptabilisés en
- 129 -
Groupe Thomson
déduction de la dette long terme et étalés sur la durée de vie de l'emprunt par la méthode du
taux d'intérêt effectif (12 millions d’euros). Une partie des frais relatifs aux emprunts auprès
d'institutionnels sont reclassés dans le poste « dettes financières » (2 millions d’euros).
(h) Intérêts minoritaires
(i) Reclassement des intérêts minoritaires
Impact total – diminution des intérêts minoritaires
(i)
(9)
(9)
Cf. (a) Ecarts d'acquisition §i de la présente section.
(i) Dettes financières
(i) Obligations convertibles
(ii) Swaps de taux d’intérêt – valeur de marché
(iii) Titrisation des créances sans recours
(iv) Option de vente des actions propres
(v) Réévaluation de l’option d’achat accordée à TCL
(vi) Reclassement des intérêts minoritaires évalués à la valeur actuelle
(vii) Frais bancaires payés d'avance
Impact total – augmentation des dettes financières (parts non courante et courante)
(i)
(ii)
(iii)
(iv)
(v)
(vi)
(vii)
(76)
12
54
37
8
17
(2)
50
En normes françaises, la valeur nominale de l’obligation convertible est comptabilisée au bilan
en dette à long terme. En IFRS, la composante capitaux propres de l’obligation convertible est
comptabilisée comme une augmentation des capitaux propres conduisant à la diminution du
montant nominal de la dette. En outre, en IFRS, les frais bancaires payés d’avance relatifs à
l’émission d’obligations convertibles sont comptabilisés en réduction de la dette pour les frais
liés à la composante dette, et en réduction des capitaux propres pour les frais liés à la
composante capitaux propres de l’obligation convertible.
En normes françaises, les swaps de taux d’intérêt ne sont pas comptabilisés au bilan. En IFRS,
la juste valeur de marché des swaps de taux d’intérêt est comptabilisée à l’actif ou au passif
avec en contrepartie l’augmentation ou la diminution de la dette sous-jacente.
Cf. (e) Clients et effets à recevoir §i de la présente section.
En normes françaises, une option de vente sur actions propres étant une obligation
conditionnelle, elle figure en hors bilan. En IFRS, l’option de vente est comptabilisée à la valeur
actuelle du volume de rachat sous option de vente (i.e. le montant actualisé du prix d’exercice
multiplié par le nombre d’actions couvertes par l’option), et ses variations sont comptabilisées
en capitaux propres en contrepartie des dettes financières.
En normes françaises, une option d’achat sur actions propres n’est pas comptabilisée au bilan.
En IFRS, l’option d’achat dont les termes nécessitent ou permettent d’établir un règlement
compensé est évaluée à la valeur de marché, et ses variations sont comptabilisées en résultat
en contrepartie des dettes financières.
Cf. (a) Ecarts d'acquisition §i et (h) Intérêts minoritaires §i de la présente section.
Cf. (g) Réserves consolidées et autres réserves §viii de la présente section.
(j) Instruments financiers dérivés
(i) Juste valeur de l'option de conversion incorporée
(ii) Juste valeur des instruments financiers dérivés
(iii) Réévaluation d’actifs financiers disponibles à la vente
Impact total – augmentation des instruments financiers dérivés (parts non courante
et courante)
(i)
122
14
20
156
En normes françaises, l'emprunt convertible du Groupe de USD 500 millions à échéance 2010
émis pour Silver Lake Partners LLC est comptabilisé en dettes. En IFRS, cette obligation se
répartit entre une composante dette et une composante option de conversion. La juste valeur
de l'option est comptabilisée comme un instrument dérivé.
- 130 -
Groupe Thomson
(ii)
(iii)
En normes françaises, les instruments financiers dérivés figuraient en hors bilan. En IFRS, les
instruments financiers dérivés sont comptabilisés pour leur juste valeur en actif ou passif au
bilan.
Cf. (b) Actifs financiers disponibles à la vente §i de la présente section.
(k) Autres dettes courantes
(i) Compte d'attente sur instruments de couverture
(i)
(27)
(27)
En normes françaises, les pertes et gains résultant de la réévaluation des instruments dérivés
en cours comptabilisés comme instruments de couverture sont différés et pris en compte dans
le résultat sur la même période que les éléments sous-jacents couverts. Concernant les
instruments financiers dérivés de change, une partie de ces résultats différés ont été
comptabilisés au bilan dans les comptes « Autres actifs courants ». En IFRS, ces pertes et
gains sont comptabilisés soit en résultat pour la couverture des éléments du bilan, soit en
capitaux propres pour la couverture des flux de trésorerie futurs.
Effets de l'application d'IFRS 5
Au 1er janvier 2005, les actifs et passifs d’Anagni répondaient aux critères d’IFRS 5 sur les groupes
d’actifs destinés à être cédés. Par conséquent, ils sont présentés séparément au bilan consolidé.
Les actifs destinés à être cédés se décomposent en 65 millions d’euros de stocks nets, 23 millions
d’euros de créances et 7 millions d’euros d’autres actifs courants. Les passifs associés comprennent
25 millions d’euros de provisions pour retraites et avantages assimilés, 27 millions d’euros de dettes
fournisseurs et 111 millions d’euros de dettes envers les sociétés du Groupe.
- 131 -
Groupe Thomson
38.6 Tableau des flux de trésorerie pour l’exercice 2004
Flux de trésorerie provenant des activités
opérationnelles
dont flux de trésorerie opérationnels nets
provenant des activités arrêtées ou en
cours de cession
d’investissement
dont flux de trésorerie d'investissements
nets provenant des activités arrêtées ou
en cours de cession
Note
Normes
françaises
Impact du
passage aux
IFRS
IFRS
a
401
29
430
(125)
b
(902)
(989)
(131)
de financement
dont flux de trésorerie de financement nets
provenant des activités arrêtées ou en
cours de cession
5
-
5
2
Augmentation / (diminution) nette de la
trésorerie :
Trésorerie à l'ouverture
Impact des variations de change sur la
trésorerie
Trésorerie à la clôture
(87)
c
(496)
(58)
(554)
2 383
-
2 383
19
-
19
1 906
(58)
1 848
Le tableau des flux de trésorerie en IFRS est affecté par les changements suivants :
(a) Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles
En normes françaises, les flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles ont été présentés à
partir du résultat opérationnel. En IFRS, les flux de trésorerie sont présentés à partir du résultat net. La
variation de flux de trésorerie entre normes françaises et IFRS est due à la capitalisation des projets de
développement comptabilisés en charges en normes françaises.
(b) Flux de trésorerie provenant des activités d’investissement
La variation de flux de trésorerie entre normes françaises et IFRS résulte des impacts présentés en (a)
et (c).
(c) Trésorerie
En IFRS, certaines valeurs mobilières de placement ne peuvent être considérées comme des
équivalents de trésorerie car sont soumises à un risque de changement de valeur qui n’est pas
considéré comme négligeable au regard des critères d’IAS 7. Ces placements sont identifiés comme «
détenus à des fins de transaction » dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par le biais
du compte de résultat et sont présentés en « Actifs financiers de gestion de trésorerie » dans le bilan
consolidé.
- 132 -
Groupe Thomson
39 LISTE DES FILIALES CONSOLIDÉES
% d’intérêt détenu par Thomson
(pourcentages arrondis à la première
décimale)
31 décembre
2005
SOCIÉTÉS - (Pays)
1) Consolidées par intégration globale
Thomson (France) (ex - Thomson multimedia)
46 quai Le Gallo – 92100 Boulogne Billancourt - France
ATLINKS Communications Canada, Inc. (Canada)
ATLINKS Telecommunication (Guangzhou) Cie Ltd. (République Populaire de Chine)
ATLINKS Hong Kong Ltd. (Hong Kong)
ATLINKS USA, Inc. (Etats-Unis)
Baja Hughes S. de R.L. de C.V. (Mexique)
Beijing Thomson Commerce Co. Ltd. (République Populaire de Chine)
Broadcast Television Systems Ltd. (Royaume-Uni)
Broadcast Television Systems Australia Pty Ltd. (Australie)
Broadcast Television Systems (S), Pty Ltd. (Singapour)
Canal+ Technologies, Inc. (Etats-Unis)
Comercializadora de Productos Electronicos del Norte, S.A. de C.V. (Mexique)
(1)
Celstream Technologies Private Ltd. (Inde)
Deutsche Thomson Brandt GmbH (Allemagne)
Direct Solutions, Inc. (Etats-Unis)
European Audio Products (HK) Ltd. (Hong Kong)
European Thai Electronic Company Ltd. (Thaïlande)
GALLO 3 S.A. (France)
GALLO 4 S.A. (France)
Gallo 7 (France)
Gallo 15 (France)
Gallo 19 (France)
Gallo 20 (France)
Grass Valley Belgium (Belgique) (ex - Thomson multimedia Broadcast Solutions
Belgium B.V.)
Grass Valley Germany GmbH (Allemagne) (ex - BTS Media Solutions GmbH/
Thomson Broadcast & Media Solutions GmbH)
Grass Valley France S.A. (France) (ex - Thomson Broadcast Systems S.A./
Thomson Broadcast & Media Solutions SA)
Grass Valley Italy S.r.l. (Italie) (ex - Thomson multimedia Broadcast Solutions Italy
S.r.l)
Grass Valley Japan Ltd (Japon) (ex - Grass Valley Group Japan, Ltd.)
Grass Valley Ltd. (Hong Kong)
Grass Valley Ltd. (Royaume-Uni) (ex - Thomson Broadcast Ltd./ Thomson
Broadcast & Media Solutions Ltd)
Grass Valley Pte Ltd. (Singapour)
Grass Valley S.A.R.L. (France)
GVG Pty Ltd. (Australie)
Grass Valley, Inc. (Etats-Unis) (ex - Thomson Broadcast & Media Solutions, Inc.)
Grass Valley Nederland B.V. (Pays-Bas) (ex - Broadcast & Media Solutions
Netherlands B.V./ Thomson Broadcast & Media Solutions Nederlands B.V.)
Grass Valley Spain (Espagne) (ex - Thomson multimedia Broadcast Solutions
Iberica, S.A./ Thomson multimedia Broadcast Solutions)
Gyration, Inc. (Etats-Unis)
Immobilière Cesson (France)
Immobilière LE GALLO (France)
Laboratories Thomson Ltd. (Suisse)
Mediabright Ltd. (Royaume-Uni)
MediaSec Technologies GmbH (Allemagne)
Metabyte Networks, Inc. (Etats-Unis)
MNC Australia Pty Ltd. (Australie)
Multimedia Insurance Brokerage (France)
Nextamp S.A. (France)
Nextream S.A. (France)
Nextream Deutschland GmbH (Allemagne)
Nextream France S.A. (France)
Nextream Schweiz A.G. (Suisse)
Productos Electronicos de la Laguna, S.A. de C.V. (Mexique)
PT Thomson Batam (Indonésie) (ex - Thomson Batam)
RCA Trademark Management S.A. (France)
Servi-Centro Electronico de Mexico, S.A. de C.V. (Mexique)
S.M. Electronics (Allemagne)
- 133 -
31 décembre
2004
Maison mère
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
44,8
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100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
-
100,0
100,0
100,0
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100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
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100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
49,0
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100,0
83,7
100,0
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100,0
49,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
-
Groupe Thomson
(pourcentages arrondis à la première
décimale)
SOCIÉTÉS - (Pays)
Société Tonnerroise d'Electronique Industrielle - STELI (France)
Société Française d’Investissement et d’Arbitrage - Sofia (France)
TAK S.A.S. (France)
TCE Purchasing Company Taiwan (Taïwan)
TCE Purchasing Company Japan (Japon)
TCE Purchasing Company Korea (Corée du Sud)
TCE Television Taiwan Ltd. (Taiwan)
Thales Broadcast & Multimedia S.A. (France)
Thales Broadcast & Multimedia Inc. (Etats-Unis)
Thales Broadcast & Multimedia GmbH (Allemagne)
Thales Broadcast & Multimedia A.G. (Suisse)
Thales Radio Broadcast, Inc. (Etats-Unis)
Thomson Asia Pacific Holdings Pte Ltd. (Singapour) (ex - Thomson multimedia Asia
Pacific Pte Ltd.)
Thomson Asia Pacific Investments Pte Ltd. (Singapour) (ex - Thomson multimedia
Asia Pte Ltd.)
Thomson Broadband (India) Private Ltd (Inde)
Thomson Broadband R&D (Beijing) Co Ltd (République Populaire de Chine)
Thomson Broadband UK Ltd. (Royaume-Uni)
Thomson Broadcast Solutions do Brazil Ltda. (Brésil)
Thomson China Investment Limited (Iles vierges britanniques)
Thomson Consumer Electronics International S.A. (France)
Thomson Crown Wood Products Company (Etats-Unis)
Thomson Displays & Components Holding S.A.S. (France)
Thomson Displays & Components Singapore Pte Ltd (Singapour)
Thomson Displays Mexicana, S.A. de C.V. (Mexique)
Thomson Display R&D (République Populaire de Chine)
Thomson Fund Management, Inc. (Etats-Unis) (ex - Thomson Management Growth
Fund)
Thomson Genlis S.A. (France) (ex - GALLO 1)
Thomson Guangdong Display Company Ltd. (République Populaire de Chine) (ex Thomson Foshan Colour Picture Company Ltd.)
Thomson Holding Germany GmbH & Co. O.H.G. (Allemagne) (ex - Thomson
multimedia Sales Germany GmbH & Co O.H.G.)
Thomson Holding Italy S.p.A. (Italie)
Thomson Hong Kong Holdings Ltd. (Hong Kong) (ex - Thomson multimedia Hong
Kong Ltd.)
Thomson Industry (Shenzhen) Co Ltd (République Populaire de Chine) (ex Thomson Shenzen Industry Ltd.)
Thomson Investments Group Limited (Iles vierges britanniques)
Thomson Investments India Limited (Iles vierges britanniques)
Thomson Japan KK (Japon)
Thomson Kulim Sdn Bhd (Malaisie)
Thomson Licensing, Inc. (Etats-Unis)
Thomson Licensing (France)
Thomson Marketing Australia Pty Ltd. (Australie)
Thomson Maroc (Maroc) (ex - Thomson multimedia Maroc)
Thomson Media Services France (France) (ex - GALLO 18)
Thomson Media Solutions Malaysia Sdn Bhd (Malaisie) (ex - Thomson Audio Muar
Sdn Bhd)
Thomson Multimedia Portfolio Holdings (Etats-Unis)
Thomson multimedia (Dongguan) Ltd. (République Populaire de Chine)
Thomson multimedia Digital Holding (BVI) Limited (Iles vierges britanniques)
Thomson multimedia Chile S.A. (Chili)
Thomson multimedia Czech, S.r.o. (République Tchèque)
Thomson multimedia Digital France (France)
Thomson multimedia Distribution B.V. (Pays-Bas)
Thomson multimedia Engineering Laboratories Ltd. (Japon)
Thomson multimedia Hungary K.f.t. (Hongrie)
Thomson, Inc. (Etats-Unis)
Thomson multimedia Ltd. (Canada)
Thomson multimedia Netherlands B.V. (Pays-Bas)
Thomson multimedia Polska sp.zo.o. (Pologne) (ex - Thomson Polkolor sp.zo.o.)
Thomson R&D France S.N.C. (France) (ex - Thomson multimedia R&D France
S.N.C.)
Thomson multimedia Sales France (France)
Thomson multimedia Sales International S.A.S. (France)
Thomson multimedia Sales Italy S.p.A. (Italie)
Thomson multimedia Sales Spain S.A. (Espagne)
- 134 -
31 décembre
2005
100,0
100,0
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31 décembre
2004
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-
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(***)
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55,2
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55,2
100,0
(***)
77,6
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-
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51,0
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90,5
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55,2
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100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
(**)
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
Groupe Thomson
(pourcentages arrondis à la
première décimale)
SOCIÉTÉS - (Pays)
Thomson multimedia Sales UK Ltd. (Royaume-Uni)
Thomson multimedia (Schweiz) A.G. (Suisse)
Thomson multimidia do Brazil Ltda. (Brésil)
Thomson Optical Components Ltd (Hong Kong) (ex - Broadcast Television Systems
HK Ltd.)
Thomson O.O.O. (Russie)
Thomson Pensionsverwaltungs GmbH (Allemagne)
Thomson Plasma S.A.S. (France)
Thomson Receivables Corporation (Etats-Unis)
Thomson R&D Paris S.N.C. (France)
Thomson Sales Europe (France) (ex - Thomson multimedia Marketing France)
Thomson Sales Germany and Austria GmbH (Allemagne) (ex - Thomson
multimedia Sales Germany and Austria GmbH)
Thomson Sales Nordic A.B. (Suède) (ex - Thomson multimedia Scandinavia A.B.)
Thomson Silicon Components S.A.S. (France) (ex - Gallo 17 S.A.S.)
Thomson Technology LLC (Etats-Unis)
Thomson Telecom Australia Pty Ltd (Australie)
Thomson Telecom Belgium N.V. (Belgique)
Thomson Telecom España S.A. (Espagne)
Thomson Telecom México S.A. de C.V. (Mexique)
Thomson Telecom S.A. (France)
Thomson Television Angers (France)
Thomson Television Components France (France)
Thomson Television España S.A. (Espagne)
Thomson Tube Components Belo Horizonte Ltda. (Brésil)
Thomson Tube Components de Mexico S.A. de C.V. (Mexique)
Thomson Tubes & Displays S.A. (France)
Thomson Videoglass (France)
Videocolor S.p.A. (Italie)
Vingt Huit Centelec (France) (ex - Ex Camera)
Filiales de la division Services
CD Manufacturing (UK) Ltd. (Royaume-Uni)
Claymont Investments, Inc. (Etats-Unis)
Consolidated Film Industries, LLC (Etats-Unis)
Direct Home Entertainment Ltd. (Royaume-Uni)
Euronimbus S.A. (Luxembourg)
Gallo 8 S.A.S. (France)
Interecord (Italie)
International Recording S.r.l. (Italie)
Kay Holdings Ltd (Royaume-Uni)
La Luna de Madrid Digital, S.L. (Espagne)
Metrocolor Laboratories (UK) Ltd. (Royaume-Uni)
Metrocolor London Ltd. (Royaume-Uni)
Naamans Finance Corporation (Etats-Unis)
Nimbus Manufacturing (UK) Ltd. (Royaume-Uni)
Objectif Ouest (France)
Primacor B.V. (Pays-Bas)
Premier Retail Network Inc. (Etats-Unis)
Retail Network Facilities Inc. (Etats-Unis)
Technicolor Audio Visual Systems (Rentals) Ltd. (Royaume-Uni)
Technicolor Audio Visual Systems Ltd. (Royaume-Uni)
Technicolor Australia Investments Ltd. (Royaume-Uni)
Technicolor B.V. (Pays-Bas)
Technicolor Canada, Inc. (Canada)
Technicolor Creative Services Canada, Inc. (Canada) (ex - Covitec, Inc.)
Technicolor Creative Services Ltd (Thaïlande)
Technicolor Creative Services USA, Inc. (Etats-Unis)
Technicolor Digital Cinema, Inc. (Etats-Unis)
Technicolor Digital Cinema, LLC (Etats-Unis)
Technicolor Disc Services International Ltd. (Royaume-Uni)
Technicolor Distribution Services France S.A.R.L. (France) (ex - Euronimbus
S.A.R.L.)
Technicolor Distribution Services Ltd (Royaume-Uni)
Technicolor East Coast, Inc. (Etats-Unis)
Technicolor Export de Mexico, S. de R.L. de C.V. (Mexique)
- 135 -
31 décembre
2005
100,0
100,0
100,0
31 décembre
2004
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
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100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
(***)
(***)
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
(*)
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
(*)
100,0
51,0
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100,0
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100,0
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100,0
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100,0
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100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
Groupe Thomson
SOCIÉTÉS - (Pays)
Technicolor Entertainment Services, S.L. (Espagne) (ex - Madrid Film Lab, S.L.)
Technicolor Europe Ltd. (Royaume-Uni)
Technicolor Home Entertainment Services de Mexico, S. de R.L. de C.V. (Mexique)
Technicolor Home Entertainment Services Ireland Ltd. (Irlande)
Technicolor Home Entertainment Services of America LLC (Etats-Unis)
Technicolor Home Entertainment Services, Inc. (Etats-Unis) (ex - Technicolor
Videocassette, Inc.)
Technicolor Holdings B.V. (Pays-Bas)
Technicolor Holdings of Canada, Inc. (Canada)
Technicolor Holdings, Inc. (Etats-Unis)
Technicolor Holdings Ltd. (Royaume-Uni)
Technicolor Holdings S.A. de C.V. (Mexique)
Technicolor Imaging Ltd. (Royaume-Uni)
Technicolor Investments Company (Etats-Unis)
Technicolor Laboratory Canada, Inc. (Canada)
Technicolor Licensing Ltd (Royaume-Uni)
Technicolor Ltd. (UK) (Royaume-Uni)
Technicolor Mexicana, S. de R.L. de C.V. (Mexique)
Technicolor Mexico Acquisition S.A. de C.V. (Mexique)
Technicolor Milan S.p.A. (Italie)
Technicolor Network Services UK Limited (Royaume-Uni) (ex - Corinthian
Television Facilities Ltd.)
Technicolor Pty Ltd. (Australie)
Technicolor Spain, S.A. (Espagne)
Technicolor S.p.A. (Italie)
Technicolor USA Holdings, Inc. (Etats-Unis)
Technicolor Video Services (UK) Ltd. (Royaume-Uni)
Technicolor Video Servicios de Mexico, S.A. de C.V. (Mexique)
Technicolor Videocassette Holdings Ltd. (UK) (Royaume-Uni)
Technicolor Videocassette of Michigan, Inc. (Etats-Unis)
Technicolor Videocassette B.V. (Pays-Bas)
Technicolor Vidtronics Ltd. (Royaume-Uni)
Technicolor, Inc. (Etats-Unis)
Technicolor Universal Media Services LLC of America (Etats-Unis)
Technicolor (Thaïlande) Ltd (ex - Cinecolor Lab Co., Ltd.)
Technivision Ltd. (UK) (Royaume-Uni)
The Moving Picture Company Blondes Films Limited (Royaume-Uni)
The Moving Picture Company Digital Films Limited (Royaume-Uni)
The Moving Picture Company Holdings Limited (Royaume-Uni)
The Moving Picture Company Liar Liar Pants on Fire Limited (Royaume-Uni)
The Moving Picture Company Limited (Royaume-Uni)
The Moving Picture Company Picasso Pictures Limited (Royaume-Uni)
The Moving Picture Company Printed Pictures Limited (Royaume-Uni)
The Moving Picture Production Company Limited (Royaume-Uni)
Thomson Australia Holdings Pty Ltd (Royaume-Uni)
VCF Thématiques S.A.S. (France)
Vidfilm International Digital Ltd. (Royaume-Uni)
Vidfilm International Digital Subtitling Ltd. (Royaume-Uni)
31 décembre
2005
100,0
100,0
100,0
100,0
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31 décembre
2004
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100,0
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100,0
100,0
100,0
100,0
77.6
77.6
100,0
100,0
100,0
(*)
100,0
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100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
75,3
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100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
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100,0
100,0
100,0
51,0
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100,0
100,0
100,0
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100,0
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100,0
100,0
100,0
74,9
100,0
100,0
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100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
50,0
25,2
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50,0
50,0
50,0
50,0
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50.0
50.0
50,0
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50.0
50,0
50,0
50,0
50,0
50,0
50.0
50.0
50,0
50,0
50,0
2) Consolidées par intégration proportionnelle
3DCD LLC (Etats-Unis)
ContentGuard Holdings, Inc. (Etats-Unis)
La Luna Titra, S.L. (Espagne)
Nagra Thomson Licensing (France) (ex - Canal+ Technologies S.A.)
Screenvision Acquisitions 10, Inc. (Etats-Unis)
Screenvision Acquisitions 20, LLC (Etats-Unis)
Screenvision Billboard Holdings, Inc (Etats-Unis) (ex - Technicolor Cinema
Billboard, Inc)
Screenvision Billboard Network, LLC (Etats-Unis) (ex - Cinema Billboard Network,
LLC)
Screenvision Cinema Network, LLC (Etats-Unis)
Screenvision Direct, Inc. (Etats-Unis) (ex - Val Morgan Cinema Advertising, Inc.)
Screenvision Exhibition, Inc. (Etats-Unis) (ex - Technicolor Screen Services, Inc.)
Screenvision Holdings, Inc (Etats-Unis) (ex - Technicolor Screen Advertising, Inc.)
Technicolor Cinema Advertising LLC (Etats-Unis)
Thomson Broadcast and Media Solutions Nordic A/S (Danemark)
Thomson CITIC Digital Technology (République Populaire de Chine)
- 136 -
Groupe Thomson
31 décembre
2005
SOCIÉTÉS - (Pays)
31 décembre
2004
Filiales Screenvision Europe
Dansk Reklame Films A/S (Danemark) (ex - RMB Dansk Reklame Films A/S)
Nordic Media Link A.B. (Suède)
RMB Denmark A/S (Danemark)
RMB Entertainment S.A. (Belgique)
RMB Norway (Norvège)
RMB Sweden A.B. (Suède)
Screenvision Belgium (Belgique) (ex - RMB Cinema)
Screenvision Czech S.r.o. (République Tchèque) (ex - RMB Czech Arcona S.r.o.)
Screenvision Europe S.A.S. (France) (ex - Gallo 11 S.A.S.)
Screenvision Finance S.A.S. (France)
Screenvision Finland Oy (Finlande) (ex - RMB Finland Oy)
Screenvision France S.A.S. (France) (ex - Circuit A SAS)
Screenvision Group (Europe) Ltd. (Royaume-Uni) (ex - RMBI II)
Screenvision Holdings (Europe) Ltd. (Royaume-Uni)
Screenvision Holdings S.A.S. (France)
Screenvision Netherlands B.V. (Pays-Bas) (ex - RMB Netherlands)
Screenvision Portugal (Portugal) (ex - RMB Portugal)
Screenvision Spain S.A. (Espagne) (ex - RMB España Multimedia SA)
Screenvision Slovakia S.r.o. (Slovaquie) (ex - RMB Slovakia S.r.o.)
12,5
25,0
50,0
25,0
50,0
50,0
50,0
50,0
25,0
50,0
50,0
50,0
50,0
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50,0
50,0
50,0
12,5
25,0
25,0
50,0
25,0
25,0
50,0
50,0
50,0
50,0
25,0
50,0
50,0
50,0
50,0
50,0
50,0
50,0
50,0
30,0
50,0
50,0
40,0
12,5
20,0
29,3
44,8
30,0
50,0
50,0
40,0
12,5
50,0
20,0
33,0
-
3) Consolidées par mise en équivalence
Celstream Technologies Private Ltd. (Inde)
CTE El Athir (Tunisie)
Easyplug S.A.S. (France)
Easyplug, Inc. (Etats-Unis)
Metric Line (France)
MTEP (Etats-Unis)
RF Film, S.A. (Espagne)
Techfund Capital Europe (France)
T.T.E Corporation
TCL Multimedia Technology Holding Ltd
(1)
Celstream Technologies Private Ltd (« Celstream ») a été consolidée dans les comptes du Groupe Thomson par
intégration globale car Celstream est une entité contrôlée de fait par Thomson en conformité avec IAS 27 (bien que
Thomson ne détienne que 44,8% des actions de Celstream, pourcentage de détention qui ne correspond pas à la
définition de filiales selon le Code de Commerce). En 2005, le contributif de Celstream au chiffre d’affaires du Groupe
est de 4 millions d’euros et au résultat net de 1 million d’euros.
(*) Entité ayant fusionné avec une autre.
(**) Entités transférées à T.T.E. Corporation.
(***) Entités vendues à Videocon.
- 137 -
Groupe Thomson
40 RECONCILIATION U.S. GAAP AUX 31 DECEMBRE 2004 ET 2005
40.1 Récapitulation des éléments de réconciliation U.S. GAAP impactant le résultat consolidé et les
capitaux propres
31 décembre
2004
2005
Résultat net de l’exercice selon les normes IFRS
Moins : Intérêts minoritaires
Résultat net de l’exercice attribuable aux actionnaires selon les normes
IFRS
a)
b)
c)
d)
f)
g)
h)
i)
j)
k)
l)
m)
n)
o)
Paiements en actions et assimilés
Frais de développement
Obligations convertibles et autres dettes
Provision pour restructurations
Reconnaissance de la juste valeur de certaines des garanties données
Contrats de cession-bail
Passifs à long terme
Activités de couverture et autres instruments financiers
Changement de principes comptables
Evaluation de certaines immobilisations à leur juste valeur
Autres
Impôt différé
Perte selon les normes américaines (U.S. GAAP)
Les éléments en réconciliation présentés ci-dessus sont avant effet impôt
- 138 -
(561)
2
(573)
(1)
(559)
(574)
(3)
(16)
(85)
12
6
4
5
(1)
5
(43)
(8)
(11)
6
(7)
7
(46)
17
(19)
(6)
(4)
5
(2)
(11)
(53)
(34)
(1)
-
(695)
(721)
Groupe Thomson
31 décembre
2004
2005
Capitaux propres selon les normes IFRS
Moins : Intérêts minoritaires
Capitaux propres attribuables aux actionnaires selon les normes IFRS
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
l)
n)
o)
Frais de développement
Obligations convertibles et autres dettes
Engagements de rachat de minoritaires
Provision pour restructurations
Reconnaissance de la juste valeur de certaines des garanties données
Contrats de cession-bail
Passifs à long terme
Activités de couverture et autres instruments financiers
Evaluation de certaines immobilisations à leur juste valeur
Autres
Impôts différés
Capitaux propres attribuables aux actionnaires selon les normes
américaines (U.S. GAAP)
Les éléments en réconciliation présentés ci-dessus sont avant effet impôt
- 139 -
2 493
(18)
2 475
2 216
(7)
2 209
(34)
(85)
115
(60)
(8)
(1)
102
6
3
(21)
(84)
(500)
149
(71)
(4)
(4)
(3)
8
61
6
9
(5)
2 492
1 771
Groupe Thomson
40.2 Différences entres les principes comptables suivis par Thomson et les normes comptables
américaines (U.S. GAAP)
Thomson établit ses états financiers consolidés conformément à l’ensemble des normes comptables
internationales (IFRS) en vigueur. Les principes comptables appliqués par le Groupe sont décrits dans
la Note 2 des états financiers consolidés. Les principales différences entre les principes comptables
appliqués par Thomson et les normes américaines (U.S. GAAP) sont décrites dans la note ci-après.
(a) Paiements en actions et assimilés
Selon les normes IFRS, les transactions de paiements en actions et assimilés dénouées par remise
d’instruments de capitaux propres sont évaluées à la juste valeur à leur date d’octroi. Elles sont
comptabilisées linéairement comme des charges de personnel sur la durée d’acquisition des droits, en
prenant en compte le nombre d’options qui devraient être exercées selon les estimations effectuées par
le Groupe.
Pour les paiements en actions et assimilés dénouées par remise de liquidités, une charge est
comptabilisée pour la juste valeur des services obtenus, cette dernière faisant l’objet d’une réévaluation
à chaque clôture.
En U.S. GAAP, l’ensemble des plans des stock-options sont comptabilisés pour leur valeur intrinsèque
suivant l’application de la norme APB 25 « Accounting for Stock Issued to Employees ». Lorsque les
plans de stock-options sont amendés, ce qui est le cas de l’offre effectuée en septembre 2004, les U.S.
GAAP requièrent la comptabilisation à la juste valeur de l’option donnée, ce qui implique une
réévaluation de cette juste valeur à chaque clôture et la comptabilisation en résultat de la variation.
De plus, en application de l’option offerte par IFRS 1, Thomson a opté pour l’exclusion de l’application
d’IFRS 2 des plans de stock-options accordés avant le 7 novembre 2002 et dont les droits ont été
entièrement acquis avant le 1er janvier 2005 et ainsi ces plans de stock-options sont comptabilisés par
Thomson selon les normes françaises qui permettent de ne pas reconnaître de charge de personnel.
Ainsi cette exception a été appliquée aux plans de stock-options 1 et 2, aux BASAs (« Bons d’Achat et
de Souscription d’Actions »), à la première tranche du plan TTE et à l’offre faite aux employées en mars
2002 (cf. Note 28).
Ainsi les effets des paiements en actions et assimilés sur le compte de résultat peuvent différer entre les
normes IFRS et les U.S. GAAP :
IFRS
Méthode de
comptabilisation
U.S. GAAP
Charge de
personnel
2004
Méthode de
comptabilisation
2005
Charge de
personnel
2004
2005
Plan 1 (*)
n/a
n/a
n/a
Plan 2 (*)
n/a
n/a
n/a
Plan 3
Juste valeur
(2)
(5)
Plan 4
Juste valeur
n/a
(1)
Plan 5
Juste valeur
n/a
-
Plan TTE (*)
Juste valeur
(1)
(2)
n/a
n/a
n/a
Juste valeur
n/a
(4)
n/a
n/a
n/a
(3)
(12)
BASA (*)
Inventel / Cirpack
Offre faite aux salariés en mars
2002 (actions gratuites) (*)
Total
Valeur
intrinsèque
Valeur
intrinsèque
Valeur
intrinsèque
(partiellement
variable)
Valeur
intrinsèque
Valeur
intrinsèque
Juste valeur
Valeur
intrinsèque
Valeur
intrinsèque
Valeur
intrinsèque
-
-
-
-
(1)
(2)
n/a
-
n/a
-
(4)
(3)
-
-
n/a
-
(1)
-
(6)
(5)
(*) Plans de stock option hors du champ d’application des IFRS car attribués avant le 7 novembre 2002 et/ou dont les
ere
droits ont été entièrement acquis avant le 1er janvier 2005 (1 tranche du plan TTE attribué en 2004)
- 140 -
Groupe Thomson
Si les charges de personnel relatives aux plans de stock-options avaient été reconnues sur la base de
la juste valeur selon l’application de la norme SFAS 123 « Accounting for Stock-Based Compensation »,
le résultat par action de base et dilué aurait été le suivant :
(en millions d’euros sauf le résultat par action en euro par action)
31 décembre
2004
2005
Résultat net attribuable aux actionnaires selon les U.S. GAAP (cf Note 40.3):
- pour le calcul du résultat par action de base
- pour le calcul du résultat par action dilué
(695)
(711)
(721)
(793)
Résultat net par action de base
Résultat net par action dilué
(2.54)
(2.54)
(2.71)
(2.71)
6
5
(25)
(18)
Résultat net pro forma U.S. GAAP attribuable aux actionnaires :
- pour le calcul du résultat par action de base
- pour le calcul du résultat par action dilué
(714)
(730)
(734)
(806)
Résultat net par action pro forma de base
Résultat net par action pro forma dilué
(2.61)
(2.61)
(2.75)
(2.75)
Plus : charges de personnel relatives aux plans de stock-option inclues dans le
résultat net (net d’impôt)
Moins : charges de personnel relatives aux plans de stock-options calculées
selon la méthode de la juste valeur pour tous les plans
(b) Frais de développement
En IFRS les coûts relatifs aux projets de développement sont capitalisés et reconnus comme des actifs
incorporels à leur coûts historique lorsque certains critères définis par IAS 38 « Immobilisations
Incorporelles » sont remplis. Dans le cas où ces critères ne sont pas remplis, ces coûts sont reconnus
en charges au fur et à mesure où ils sont encourus.
Selon les normes U.S. GAAP, la capitalisation des coûts de développement est interdite (SFAS 2
« Accounting for Research and Development Costs ») sauf si les projets auxquels ils se rattachent
concernent des logiciels développés en interne par la société et s’ils remplissent certains critères définis
par le SFAS 86 (« Accounting for the Costs of Computer Software to Be Sold, Leased, or Otherwise
Marketed »).
Ainsi les frais de développement ne se rapportant pas à des logiciels développés en interne par la
société qui ont été capitalisés en IFRS ont été comptabilisés en charge en normes américaines. En
outre, les charges d’amortissement relatives à ces projets capitalisés en IFRS ont été annulées en U.S.
GAAP.
L’impact de cette différence sur le compte de résultat et le bilan consolidés est présenté dans le tableau
suivant :
31 décembre
2004
2005
Compte de résultat
Bilan
Augmentation (réduction) des immobilisations incorporelles
Augmentation (réduction) des immobilisations incorporelles
(amortissements accumulés)
Augmentation (réduction) des capitaux propres consolidés (*)
(16)
2
(14)
(14)
(46)
16
(30)
(30)
(55)
(125)
21
41
(32)
(66)
(*) Dont 2 millions d’euros et 18 million d’euros d’effet impôt respectivement aux 31 décembre 2004 et 2005
- 141 -
Groupe Thomson
(c) Obligations convertibles et autres dettes
c – i) Comptabilisation des titres super subordonnés
En IFRS et comme détaillé dans la Note 22, Thomson a comptabilisé les titres super subordonnés émis
en septembre 2005 dans les capitaux propres pour leur valeur nette reçue de 492 millions d’euros (soit
la valeur brute de 500 millions d’euros minorée des frais de transaction) en raison de la durée
indéterminée des titres et de la nature conditionnelle du paiement des intérêts (le coupon n’étant pas
payé si Thomson n’a pas déclaré ni versé de dividende lors de la dernière Assemblée Générale des
actionnaires. En U.S. GAAP, cet instrument financier ne remplit pas la définition de capitaux propres et
est comptabilisé en dette financière.
De plus, principalement en raison de la nature différente de l’instrument financier en IFRS et en U.S.
GAAP, les intérêts financiers sont comptabilisés en résultat selon un échéancier différent. En IFRS, les
intérêts financiers ne sont pas provisionnés tant qu’ils ne sont pas contractuellement dus (c'est-à-dire si
et quand le versement de dividende d’une année fiscale a été voté à l’Assemblée Générale des
actionnaires ou si Thomson a racheté des actions propres au cours des six mois précédant la date
d’échéance des intérêts). En U.S. GAAP, le paiement des intérêts financiers étant considéré comme
probable, ils sont provisionnés sur la période (sans tenir compte de l’approbation de versement de
dividendes par l’Assemblée Générale des actionnaires).
Ainsi au 31 décembre 2005, Thomson a reconnu des charges d’intérêts additionnelles de 8 millions
d’euros en U.S. GAAP.
c – ii) Comptabilisation des obligations convertibles « conventionnelles »
En application de la norme IAS 39 « Instruments financiers : comptabilisation et évaluation » imposant
une comptabilisation distincte d’un instrument financier contenant à la fois un élément de dette et de
capitaux propres (par exemple pour des titres de créances convertibles ou échangeable en actions),
Thomson a comptabilisé séparément la valeur de l’option liée à l’obligation, enregistrée en capitaux
propres, et la composante dette. Cette comptabilisation implique l’application d’un taux d’intérêt effectif
aux charges d’intérêts. En U.S. GAAP, les charges d’intérêts sont reconnues sur la base du taux
d’intérêt nominal et la comptabilisation séparée de l’option n’est pas requise pour les obligations
convertibles conventionnelles.
Avant l’application d’IAS 39 à compter du 1er janvier 2005, Thomson appliquait les normes comptables
françaises pour tous les instruments financiers. Selon les normes comptables françaises, les dettes
convertibles conventionnelles sont comptabilisées entièrement en dette pour leur valeur nominale, les
intérêts étant calculés sur la base du taux d’intérêt nominal.
En U.S. GAAP, les dettes convertibles conventionnelles (c’est à dire toute les dettes convertibles de
Thomson à l’exception de la dette émise auprès de Silver Lake Partners LLC, décrite dans la note 24 de
nos états financiers consolidés), ne requièrent pas la reconnaissance d’un dérivé incorporé. Les dettes
convertibles conventionnelles de Thomson sont reconnues au bilan pour leur valeur nominale, les
intérêts étant déterminés à partir du taux nominal. Les frais d’émissions sont amortis en utilisant la
méthode du taux d’intérêt implicite.
Ainsi cette différence a pour conséquence de diminuer les charges financières du Groupe en U.S.
GAAP par rapport aux IFRS pour un montant de 25 millions d’euros à fin décembre 2005 (pas d’écart
en 2004).
c – iii) Obligation convertible ou remboursable en actions
Avant l’application d’IAS 32/39 à compter du 1er janvier 2005, Thomson appliquait les normes
comptables françaises pour tous les instruments financiers. Selon celles-ci, les obligations convertibles
sont entièrement comptabilisées en dette et les frais d’émission sont comptabilisés à l’actif et amortis
sur la durée d’emprunt.
En U.S. GAAP, comme notre obligation convertible émise le 16 septembre 2004 est (i) remboursable en
dollars américains ou (ii) convertibles en actions nouvelles ou existantes (ou une combinaison des
deux), qui, à l’option du souscripteur de l’obligation, peuvent être délivrées sous forme d’actions
américaines, le dérivé incorporé correspondant à l’option de conversion ou de remboursement a été
reconnu séparément au bilan, en dettes à long terme.
- 142 -
Groupe Thomson
L’option de conversion et la composante dette sont reconnues à leur juste valeur à l’émission de
l’obligation. Les changements subséquents de juste valeur du dérivé incorporé ont été reconnus en
charge financière dans le compte de résultat consolidé en U.S. GAAP.
L’allocation d’une partie des fonds reçus au dérivé incorporé et aux frais d’émission créé une diminution
de la dette qui est amortie sur la durée de vie de la dette en U.S. GAAP.
Le traitement comptable selon IAS 32/39 des obligations convertibles en actions ou remboursables en
actions est similaire au traitement comptable U.S. GAAP décrit ci-dessus. Ainsi, depuis la première
application d’IAS 32/39 à compter du 1er janvier 2005, aucune différence n’existe sur la comptabilisation
de cet instrument financier.
Pour la période clôturant le 31 décembre 2004 en U.S. GAAP, le dérivé caché correspondant à l’option
de conversion reconnu séparément de la composante dette s’élève à 45 millions d’euros à l’émission.
Les changements successifs de juste valeur et l’amortissement de la diminution de dette ont amenés
Thomson à reconnaître une charge financière non cash d’une valeur de 85 millions d’euros au 31
décembre 2004 par rapport aux IFRS (pas de charge complémentaires en 2005).
c – iv) Classement au bilan des frais d’émission
Selon les IFRS, les coûts relatifs aux émissions de dettes sont capitalisés et amortis sur la durée
estimée de l’instrument financier sous-jacent, tandis que la dette est présentée au bilan nette des frais.
En U.S. GAAP, les frais d’émission sont comptabilisé à l’actif et amortis sur la durée estimée de
l’instrument sous-jacent également, en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif.
Ainsi, en comparaison des IFRS, le poste autre actifs non courants et le poste dette financières ont été
augmentés de 10 millions d’euros et 20 millions d’euros respectivement.
L’impact dans le compte de résultat et le bilan consolidés du Groupe des différences de traitements
comptables exposées ci-dessus est le suivant :
Compte de résultat
Résultat financier
Impôts sur les résultats
cours de cession
Bilan
Augmentation (diminution) des autres
actifs non courants
Augmentation (diminution) des dettes
Dont partie courante
Augmentation (diminution) des autres
dettes financières
Augmentation (diminution) des capitaux
propres consolidés du groupe
31 décembre,
2004
2005
(85)
(85)
17
3
20
-
-
(85)
20
10
20
-
517
8
95
-
(85)
(497)
(*) Dont 3 million d’euros d’effet impôt au 31 décembre 2005
(d) Provision pour retraites et avantages assimilés
Les différences proviennent essentiellement de (i) l’impact de l’exception prévue par l’application
d’IFRS 1 « Première Adoption des IFRS », (ii) la « Minimum Liability Adjustment » (« MLA ») applicable
en U.S. GAAP et qui n’existe pas en IFRS, et (iii) l’application de la norme IAS 19 révisée (« Avantage
du Personnel ») qui permet la comptabilisation immédiate des pertes et gains actuariels en capitaux
propres, tandis que les U.S. GAAP requièrent leur amortissement selon la méthode du corridor.
En IFRS, conformément à IFRS 1, le Groupe a reconnu tous les pertes et gains actuariels non reconnus
existants au 1er janvier 2004 en contrepartie des capitaux propres. En outre, Thomson a choisi
d’appliquer l’option d’IAS 19, qui permet la reconnaissance de tous les pertes et gains actuariels
- 143 -
Groupe Thomson
générés sur la période en contrepartie des capitaux propres dans l’Etat des Produits et Charges
Comptabilisés (« EPCC »).
En U.S. GAAP, tous les impacts IFRS comptabilisés directement en capitaux propres ont été annulés,
et les pertes et gains actuariels à la date de transition et ceux créés dans les années subséquentes
continuent d’être amortis sur la durée attendue de service rendue. De plus, en U.S. GAAP, la Minimum
Liability Adjustment est reconnue en « Other Comprehensive Income » (littéralement Autre résultat
global) ou en immobilisations incorporelles.
La provision comptabilisée selon les normes IFRS se rapproche de la provision U.S. GAAP de la
manière suivante :
Provision selon les IFRS
Reclassement en autres provisions (*)
Droit à remboursement reconnu à l’actif
Pertes et gains actuariels non reconnus
Coût des services passés
Minimum Liability Adjustment
Provision selon les U.S. GAAP avant
reclassement de l’impact des actifs et
passifs destinés à être cédés
Reclassement des actifs et passifs
destinés à être cédés (**)
Provision selon les U.S. GAAP après
reclassement des actifs et passifs
31 décembre 2004
Retraites et
Couvertures
avantages
médicales
similaires
31 décembre 2005
Retraites et
Couvertures
avantages
médicales
similaires
Total
Total
(494)
28
114
1
(98)
(356)
43
111
(15)
-
(850)
28
43
225
(14)
(98)
(494)
16
145
3
(125)
(445)
65
138
(16)
-
(939)
16
65
283
(13)
(125)
(449)
(217)
(666)
(455)
(258)
(713)
25
-
25
1
-
1
(424)
(217)
(641)
(454)
(258)
(712)
(*) Correspond aux plans de préretraite
(**) Correspond à la provision pour retraites de l’usine d’Anagni classé en passif lié aux actifs destinés à être cédés en U.S. GAAP au
er
31 décembre 2004 (mais pas en IFRS en raison de l’application d’IFRS 5 à compter du 1 janvier 2005)
- 144 -
Groupe Thomson
Les informations à fournir, conformément au SFAS 132R « Employers’ Disclosures about Pensions and
Other Postretirement Benefits - An Amendment of FASB Statements No. 87, 88, and 106 » sont les
suivantes :
31 décembre 2004
Evolution de la dette actuarielle
Valeur actuelle des obligations au
début de l’exercice
Reclassement des plans de retraite
anticipés et primes liées à
l’ancienneté en autre provisions (*)
Coût des services rendus au cours
de l’exercice
Coût financier
Impact des modifications de régime
Cotisations versés par les
participants aux plans
(Pertes) gains actuariels
Prestations versés
Impact du changement de date
d’évaluation
Autres (écarts de conversion)
Valeur actuelle des obligations en
fin d’exercice
Evolution de la juste valeur des actifs
de couverture
couverture
Cotisations de l’employeur
Cotisations des participants aux
plans
Retraites et
avantages
similaires
Couvertures
médicales
31 décembre 2005
Total
Retraites et
avantages
similaires
Couvertures
médicales
Total
(707)
(436)
(1 143)
(646)
(298)
(944)
38
-
38
-
-
-
(23)
(4)
(27)
(18)
(2)
(20)
(33)
(20)
(53)
(31)
(19)
(50)
(3)
103
100
-
-
-
9
-
9
24
-
24
(1)
(4)
(5)
(1)
(7)
(8)
46
5
51
48
-
48
(27)
17
(10)
(45)
(12)
(57)
37
19
56
30
22
52
-
-
-
12
(3)
9
18
22
40
(36)
(47)
(83)
(646)
(298)
(944)
(663)
(366)
(1 029)
221
-
221
184
-
184
21
-
21
19
-
19
16
-
16
24
-
24
1
-
1
1
-
1
(55)
-
(55)
(45)
-
(45)
(2)
-
(2)
-
-
-
Prestations versés
Impact du changement de date
d’évaluation
Autres (écarts de conversion)
(8)
-
(8)
(9)
-
(9)
-
-
-
(12)
-
(12)
(10)
-
(10)
21
-
21
184
-
184
183
-
183
(462)
(298)
(760)
(480)
(366)
(846)
114
110
224
145
138
283
(3)
(29)
(32)
-
(30)
(30)
-
-
-
-
-
-
(351)
(217)
(568)
(335)
(258)
(593)
Couverture financière
(Pertes) gains actuariels non
reconnus
Coût des services passés non
comptabilisés
Montant de la dette initiale non
comptabilisée
(Provision) / Charge constatée
d’avance
(*) Les primes liées à l’ancienneté et les plans de préretraites sont classés en autres provisions
- 145 -
Groupe Thomson
Pour les plans à prestations définies de Thomson, la valeur actuelle des obligations et la valeur actuelle
accumulée des obligations est supérieure à la juste valeur des actifs de couverture aux 31 décembre
2004 et 2005. La valeur actuelle accumulée des obligations est égale à 614 millions d’euros et 607
millions d’euros aux 31 décembre 2004 et 2005 respectivement.
Les montants reconnus dans le bilan consolidé sont les suivants :
(Provision) / Charge constatée
d’avance
31 décembre 2004
Retraites et
Couvertures
avantages
médicales
similaires
31 décembre 2005
Retraites et
Couvertures
avantages
médicales
similaires
Total
(351)
(217)
(568)
(335)
Minimum Liability Adjustment
(MLA):
Reconnu en other comprehensive
income
Reconnu en immobilisation
incorporelle
(97)
-
(97)
(124)
(124)
(1)
-
(1)
(1)
(1)
Total Minimum Liability Adjustment
(98)
-
(98)
(125)
-
(125)
(449)
(217)
(666)
(460)
(258)
(718)
-
-
-
-
-
-
(449)
(217)
(666)
(460)
(258)
(718)
25
-
25
6
-
6
(424)
(217)
(641)
(454)
(258)
(712)
(Provision) / charge constatée
d’avance (incluant la MLA)
Charge constatée d’avance
Provision selon les normes U.S.
GAAP avant le reclassement de
l’impact des actifs et passifs
Reclassement des actifs et passifs
Provision selon les U.S. GAAP
après reclassement des actifs et
passifs destinés à être cédés
(258)
Total
(593)
Les éléments du compte de résultat consolidé sont les suivants :
Charges de l’exercice selon les
U.S. GAAP
Coût des services rendus au cours
de l’exercice
Coût financier estimé
couverture
Amortissement du coût relatif aux
services passés
Amortissement des pertes (gains)
actuariels
Amortissement de la dette initiale
Charge nette totale
31 décembre 2004
Retraites et
Couvertures
avantages
médicales
similaires
31 décembre 2005
Retraites et
Couvertures
avantages
médicales
similaires
Total
Total
(23)
(4)
(27)
(18)
(2)
(20)
(33)
(20)
(53)
(31)
(19)
(50)
13
-
13
11
-
11
(1)
4
3
-
3
3
(4)
(7)
(11)
(4)
(7)
11
(2)
(15)
(65)
33
6
(2)
18
(59)
(4)
(46)
(25)
(4)
(71)
Le montant de la charge nette totale selon les U.S. GAAP reconnu dans le résultat des activités
poursuivies avant résultat financier et impôts s’élève à 49 millions d’euros et 42 millions d’euros aux 31
décembre 2004 et 2005 respectivement.
- 146 -
Groupe Thomson
Le tableau ci-après présente l’estimation des paiements futurs sur les cinq prochaines années :
2006
2007
2008
2009
2010
5 années suivantes
Retraites
et
avantages
similaires
Couvertures
médicales
54
77
38
38
38
243
21
22
23
23
22
119
Total
75
99
61
61
60
362
La date de mesure annuelle de la valeur actuelle des obligations et de la juste valeur des actifs de
couverture est le 31 décembre.
Une des filiales de Thomson aux Pays-Bas est partie prenante d’un régime multiemployeurs à
prestations définies, le plan « Metalelektro ». Thomson a contribué à ce régime pour 2 millions d’euros
pour les exercices 2004 et 2005.
(e) Engagement de rachat de minoritaires
En IFRS et selon les normes IAS 32/39, les engagements de rachat de minoritaires sont comptabilisés
en dettes financières pour la juste valeur de l’engagement, avec pour contrepartie l’annulation des
intérêts minoritaires et la comptabilisation d’un écart d’acquisition lorsque l’engagement excède le
montant des intérêts minoritaires.
Ce traitement comptable a été appliqué à compter du 1er janvier 2005. Avant cette date, Thomson
appliquait les normes comptables françaises pour tous les instruments financiers et considérait ces
engagements de rachat comme des engagements hors bilan.
En U.S. GAAP, hormis certains cas limités décrits dans l’EITF 00-04 « Majority Owner’s Accounting for
a Transaction in the Shares of a Consolidated Subsidiary and a Derivative Indexed to the Minority
Interest in that Subsidiary », les engagements de rachats d’intérêts minoritaires sont reconnus en
engagements hors bilan. Ainsi aucune dette ne doit être reconnue pour des engagements donnés, sauf
dans le cas de l’existence probable de cette dette.
Aux 31 décembre 2004 et 2005, Thomson a émis une option de rachat pour acquérir les actions
restantes de l’une de ses filiales pour laquelle les options de rachat et de vente ne sont pas symétriques
en terme de valeur et de durée.
Ainsi au 31 décembre 2005 en U.S. GAAP les intérêts minoritaires présentés au bilan sont augmentés
de 8 millions d’euros, tandis que l’écart d’acquisition est diminué de 4 millions d’euros et que le poste
autres dettes est diminué de 12 millions d’euros.
(f) Provision pour restructuration
Le Groupe applique la norme IAS 37 « Provisions, Passifs éventuels et actifs éventuels » afin d’évaluer
le montant de la provision pour restructuration à la clôture. La comptabilisation des coûts afférents à des
plans de restructuration est autorisée si certaines conditions déterminées par cette norme sont
satisfaites.
En normes américaines, les critères de reconnaissance d’une provision pour restructuration sont plus
restrictifs qu’en IFRS car en comparaison avec IAS 37, des critères supplémentaires sont à retenir.
Ainsi l’application du SFAS 146 « Accounting for Costs Associated with Exit or Disposal Activities »
impose que la communication du plan de restructuration soit suffisamment détaillée pour que les
employées soient capables de déterminer les montants et les caractéristiques des indemnités qu’ils
obtiendraient s’ils étaient concernés par le plan.
De plus le SFAS 146 impose que les coûts de résiliation des contrats soient provisionnés au moment où
le cocontractant a reçu la notification de la décision de résiliation du contrat, ou au moment de la rupture
du droit de jouissance des locaux dans le cas d’un contrat de location. En IFRS, une provision pourra
être comptabilisée dès l’annonce de libération des locaux.
Enfin la norme EITF 95-3 « Recognition of Liabilities in Connection with a Purchase Business
Combination » permet, en normes américaines, de reconnaitre une provision pour restructuration de
l’entité acquise en contrepartie de l’écart d’acquisition lorsque certains critères sont remplis, notamment
- 147 -
Groupe Thomson
la finalisation du plan dans les douze mois suivant l’acquisition. En IFRS, la comptabilisation d’une
provision pour restructuration de l’entité acquise en contrepartie de l’écart d’acquisition est interdite et
les coûts de restructuration sont pris en charge de période lorsque le plan est annoncé.
L’impact des ajustements U.S. GAAP relatifs aux provisions pour restructurations est détaillé dans le
tableau ci-après :
31
décembre
2004
Charge
annuelle
Paiements
effectués
Reprise de
provision
sans objet
Changeme
nt de
périmètre
Autres
Provision pour
restructuration en IFRS
Reclassement
s des passifs
liés aux actifs
destinés à
être cédés
31
décembre
2005
76
130
(92)
(17)
(17)
8
(34)
54
(2)
-
-
-
-
1
-
(1)
(3)
(1)
-
-
-
1
-
(3)
(2)
2
-
-
-
(1)
-
(1)
(1)
(1)
-
-
-
-
-
(2)
(1)
(3)
4
-
-
-
-
-
1
(4)
4
-
1
(1)
1
2
(8)
(7)
8
-
1
-
1
(5)
(1)
(5)
-
3
-
2
-
(1)
-
(1)
-
-
-
1
-
-
Total des reclassements
U.S. GAAP
(1)
(6)
-
3
-
3
-
(1)
Provision pour
restructuration en U.S.
GAAP
67
117
(84)
(14)
(16)
11
(33)
48
Reclasseme
nts des
passifs liés
aux actifs
destinés à
être cédés
31
décembre
2005
Offres non spécifiques de
départs volontaires non
acceptés à la date de
clôture
départs involontaires
Pertes futures sur contrats
Coûts de transfert de
stocks ou d’actifs corporels
Coûts d’ingénierie et de
conseil
Autres ajustements
incluant les dépréciations
d’actifs non éligibles
Total des ajustements
U.S. GAAP
Reclassement des
dépréciations d’actifs
Reclassement en autre
coûts des ventes
31
Reprise de
Charge Paiements
décembre
provision
annuelle effectués
2004
sans objet
Changem
ent de
périmètre
Autres
Coûts des licenciements
Autres coûts
Provision pour
GAAP
29
38
84
33
(58)
(26)
(13)
(1)
(18)
2
8
3
(18)
(15)
14
34
67
117
(84)
(14)
(16)
11
(33)
48
- 148 -
Groupe Thomson
La réconciliation des dépenses de restructuration s’effectue de la manière suivante :
Charge de
restructuration
Autre postes du
compte de
résultat
Impact sur le
résultat net
(113)
Charge de restructuration en IFRS
Ajustements U.S. GAAP
Reclassements U.S. GAAP
Paiements réalisés en 2005 non classé en charges
de restructuration en U.S. GAAP
Changement de périmètre – impact sur les plus
(moins) values de cessions (*)
Autres
Total impact des ajustements et reclassements
U.S. GAAP
7
3
(3)
7
-
-
(8)
(8)
-
(1)
(1)
-
(4)
(4)
10
(16)
(6)
(103)
Charge de restructuration en U.S. GAAP
(*) Correspond à des cessions
- 149 -
Groupe Thomson
31
décembre
2003
Charge
annuelle
Paiement
s
effectués
Reprise de
provision
sans objet
Changemen
t de
périmètre
Reclassem
ents des
passifs
31
liés aux
décembre
actifs
2004
destinés à
être cédés
Autres
Provision pour
restructuration en IFRS
départs volontaires non
acceptés à la date de
clôture
départs involontaires
Pertes futures sur contrats
Coûts de transfert de
stocks ou d’actifs corporels
Coûts d’ingénierie et de
conseil
Marion impact du SFAS 88
(*)
Autres ajustements
incluant les dépréciations
d’actifs non éligibles
Total des ajustements
U.S. GAAP
Réduction de la provision
pour retraites et avantages
assimilées (**)
Reclassement des
dépréciations d’actifs
Reclassement en autres
coûts des ventes
Total des reclassements
U.S. GAAP
Provision pour
GAAP
95
820
(195)
(19)
2
(627)
-
76
(6)
4
-
-
-
-
-
(2)
(1)
(2)
-
-
-
-
-
(3)
(9)
(1)
2
-
6
-
-
(2)
(1)
(1)
1
-
-
-
-
(1)
(1)
(5)
5
-
-
-
-
(1)
9
(9)
-
-
-
-
-
-
-
(5)
5
-
3
(2)
-
1
(9)
(19)
13
-
9
(2)
-
(8)
-
(43)
-
-
2
41
-
-
(1)
(597)
-
-
(5)
602
-
(1)
-
(11)
-
-
-
11
-
-
(1)
(651)
-
-
(3)
654
-
(1)
85
150
(182)
(19)
8
25
-
67
(*) En application de la norme SFAS 88, Thomson a reconnu les coûts de restructuration en 2003 au moment de la
décision de la fermeture de l’usine de Marion ligne 3. Ces coûts ont été reconnus sur l'exercice 2004 en IFRS.
(**) En IFRS, les effets des réductions des provisions pour retraites et avantages assimilées sont reconnus comme des
charges ou produits de restructuration. En U.S. GAAP, ces effets sont inclus dans les provisions pour retraites et
avantages assimilés.
31
décembre
2003
Charge
annuelle
Paiements
effectués
Reprise de
provision
sans objet
Changeme
nt de
périmètre
Autres
Coûts des licenciements
Autres coûts
Provision pour
GAAP
Reclasseme
nts des
31
passifs liés
décembre
aux actifs
2004
destinés à
être cédés
74
11
98
52
(159)
(23)
(7)
(12)
4
4
19
6
-
29
38
85
150
(182)
(19)
8
25
-
67
- 150 -
Groupe Thomson
La réconciliation des dépenses de restructuration s’effectue de la manière suivante :
Charge de
restructuration
Charge de restructuration en IFRS
Autre postes du
compte de
résultat
Impact sur le
résultat net
(801)
Ajustements U.S. GAAP
Reclassements U.S. GAAP
Paiements réalisés en 2005 non classés en
charges de restructuration en U.S. GAAP
Changement de périmètre – impact sur les plus
(moins) values de cessions (*)
Total impact des ajustements et reclassements
U.S. GAAP
19
651
(651)
19
-
-
(13)
(13)
-
-
-
670
(664)
6
(131)
Charge de restructuration en U.S. GAAP
(*) Pas d’impact sur le compte de résultat car les changements de périmètre de l’année 2004 sont relatifs à des
regroupements d’entreprises.
(g) Reconnaissance de la juste valeur de certaines des garanties données
Les normes U.S. GAAP (FIN 45 « Guarantor’s Accounting and Disclosure Requirements for
Guarantees, Including Guarantees for the Indebtedness of Others ») requièrent la comptabilisation au
bilan des garanties données par le Groupe pour leur juste valeur.
En normes IFRS, la juste valeur des garanties données ne peut être comptabilisée au bilan avant
l’existence d’une obligation vis-à-vis d’un tiers, comme énoncé par IAS 37.
Pour l’exercice 2004 en U.S. GAAP, Thomson a repris sans objet une provision de 4 millions d’euros
comptabilisée au 31 décembre 2003 en application de la norme FIN 45.
Sur l’année 2005, Thomson est entré dans un processus de vente de plusieurs de ses activités de la
division Tubes & Partenariats Electronique Grand Public et a accordé dans ce cadre certaines
garanties. Ces garanties ont été évaluées et reconnues au bilan en dette à leur juste valeur pour 4
millions d’euros. Cette dette est amortie sur la durée de vie de ces garanties et la charge est incluse
dans le poste « Frais commerciaux, administratifs et autres » du compte de résultat consolidé.
31 décembre
2004
2005
Compte de résultat
Résultat net des activités arrêtées ou en cours de
cession
Bilan
Augmentation (diminution) des autres provisions
Augmentation (réduction) des capitaux propres
consolidés
4
4
(2)
(2)
-
(2)
4
(4)
-
4
-
(4)
(h) Contrats de cession-bail
Les normes IFRS requièrent la comptabilisation immédiate de la plus-value d’un contrat de cession-bail
lorsque la transaction est faite à valeur de marché, tandis que les U.S. GAAP imposent l’amortissement
- 151 -
Groupe Thomson
de cette plus-value sur la durée du contrat de location, à l’exception de la portion excédant la valeur
actuelle des paiements futurs minimaux dus au titre de la location.
-
Thomson Inc. a vendu son siège pour 60 millions d’euros (58 millions de dollars) en mars 2000. Les
bâtiments ont été ensuite loués en location simple à l’acheteur pour une durée de 12 ans. Cette
transaction de cession-bail a été faite à valeur de marché et Thomson a reconnu en IFRS un gain
immédiat de 7 millions d’euros sur l’exercice 2000, tandis qu’en U.S. GAAP, le gain a été différé et
amorti sur la durée de location, à l’exception de la portion excédant la valeur actuelle des paiements
minimaux dus au titre de la location déterminée à la date de cession. Ainsi en U.S. GAAP, un gain
annuel de 1 million d’euros est reconnu en 2004 et en 2005. Le résultat U.S. GAAP est ainsi
supérieur de 1 million d’euros au résultat IFRS.
-
Thomson a vendu son siège français situé à Boulogne-Billancourt pour 91 millions d’euros en
février 2000. L’immeuble a été ensuite loué en location simple à l’acheteur pour une période de six
ans. Cette transaction a été faite à valeur de marché et par conséquent en IFRS, Thomson a
reconnu un gain de 32 millions d’euros résultant de la différence entre le prix de vente et la valeur
nette comptable. En U.S. GAAP, la portion des gains excédant la valeur actuelle des paiements
minimaux au titre de la location a été reconnue à la date de cession (9 millions d’euros), le solde
étant étalé sur la durée du contrat de location pour un montant de 4 millions d’euros en 2004 et
2005.
De plus les gains non reconnus s’élèvent à 8 millions d’euros et 4 millions d’euros aux 31 décembre
2004 et 2005 respectivement (4 millions et 3 millions d’euros pour le siège américain et 4 millions et 1
millions d’euros pour le siège français).
(i) Passifs à long terme
En IFRS la norme IAS 39 « Instruments financiers : Reconnaissance et évaluation » requière de
reconnaître les passifs à long terme pour la valeur actuelle des paiements futurs attendus pour éteindre
l’obligation.
En U.S. GAAP, la norme APB 21 requière qu’un passif soit mesuré à sa valeur actuelle uniquement
lorsque la durée et le montant des paiements futurs sont fixes et peuvent être déterminés de façon
fiable.
Aux 31 décembre 2004 et 2005, Thomson a reconnu certains passifs réglés en trésorerie d’une durée
excédant douze mois. Ces passifs ont été reconnus en IFRS pour leur valeur actuelle en estimant la
valeur actuelle des paiements futurs. En U.S. GAAP, l’actualisation de ces dettes a été annulée car la
durée et la valeur exacte des paiements futurs sont incertaines.
En IFRS, l’effet de la désactualisation est reconnu comme une charge financière.
Pour les exercices 2004 et 2005, les impacts sur les états financiers consolidés sont les suivants :
31 décembre
2004
2005
Compte de résultat
Coût des ventes
Résultat financier
Bilan
Augmentation (réduction) des autres provisions
Augmentation (réduction) des capitaux propres consolidés (*)
(*) Dont 1 million d’euros d’effet impôt au 31 décembre 2005
- 152 -
(1)
(1)
(1)
(3)
1
(2)
(2)
1
(1)
3
(2)
Groupe Thomson
(j) Activité de couverture et autres instruments financiers
j – i) Activité de couverture
En U.S. GAAP et jusqu’au 1er janvier 2005, date de première application d’IAS 39, Thomson ne
remplissait pas les critères d’une comptabilité de couverture. Ainsi les instruments financiers dérivés
étaient reconnus à leur juste valeur, les changements de juste valeur étant comptabilisés dans le
compte de résultat.
En IFRS, Thomson satisfait les conditions de comptabilité de couverture à compter du 1er janvier 2005,
date de la première adoption d’IAS 32/39.
En U.S. GAAP, Thomson a opté pour comptabiliser de manière prospective ses instruments financiers
dérivés en comptabilité de couverture à compter du 1er juillet 2005.
j – ii) Classement des titres de participation – Titres Videocon Industries
Thomson détient des titre de participation ayant une juste valeur déterminable qui sont classés en actifs
financiers disponibles à la vente en IFRS. Ainsi ces actifs ont été reconnus à leur juste valeur, les
changements de juste valeur ou pertes de valeur temporaires étant reconnus au sein des capitaux
propres et les pertes de valeur non temporaires étant comptabilisées en charge dans le compte de
résultat.
En U.S. GAAP, selon la norme SFAS 115, un traitement similaire est requis pour des actifs similaires.
Selon le SFAS 115, les titres de participations comportant des clauses restrictives ne sont pas
considérés comme ayant une juste valeur aisément déterminable et ne peuvent donc être classé en
actifs financiers disponibles à la vente.
Au 31 décembre 2005 ; Thomson détient 240 millions de titres Videocon Industries, sous la forme de
Global Depositary Receipt (« GDR »), cotés à la Bourse de Luxembourg. Thomson ne peut pas céder
les actions jusqu’au 30 septembre 2008, sauf exceptions, qui sont notamment (i) Thomson peut
monétiser ou mettre en place un instrument de couverture pour couvrir le risque associé à ces actions
en accord avec les pratiques habituelles du marché, ou utiliser ces titres comme garantie à un
financement, mais pour autant que Thomson garde la propriété juridique de ces titres jusqu’au 30
septembre 2008 (ii) Thomson peut réaliser des accords de prêts d’actions, et (iii) Thomson peut vendre
jusqu’à 10% de ces titres selon certaines conditions.
Ainsi et compte tenue du fait que les GDR comportent des clauses restrictives, l’investissement
financier ne peut pas être considéré comme étant un actif financier disponible à la vente et doit être
comptabilisé à son coût historique.
En conséquence, la perte de valeur temporaire reconnue en contrepartie des capitaux propres en IFRS
a été reprise en contrepartie des actifs financiers pour un montant de 8 millions d’euros en U.S. GAAP.
j – iii) Option d’achat accordée
En 2004, dans le cadre de la transaction TTE avec TCL International (cf. Note 5), Thomson a accordé à
TCL International une option d’achat de ses propres actions, dans laquelle TCL International peut
demander à Thomson de lui délivrer 2.5 millions d’actions Thomson ordinaires à un prix fixe de 18.12
euros par action. Thomson a considéré ce droit accordé à TCL International comme faisant partie des
contributions apportées en échange de la prise d’intérêts de 33% dans TTE. Cette option d’achat est
considérée comme ayant une possibilité de règlement net.
Avant l’application au 1er janvier 2005 d’IAS 32/39, Thomson appliquait les normes comptables
françaises pour tous ses instruments financiers. En normes comptables françaises, et à la date de
transaction avec TCL International (cf. Note 5), l’avantage accordé par Thomson à TCL International a
été évalué et reconnu dans le cadre de l’échange de biens non monétaires en contrepartie des titres
mis en équivalence reçus, la contrepartie étant enregistrée en capitaux propres dans les réserves du
Groupe.
En U.S. GAAP, cette option de vente est un instrument dérivé « freestanding » car légalement
détachable et exerçable séparément, et sa comptabilisation est régie par l’EITF 00-19 « Accounting for
Derivative Financial Instruments Indexed to, and Potentially Settled in, a Company’s Own Stock » qui
impose de reconnaître l’instrument en dette dans le bilan consolidé pour sa juste valeur, les
changements ultérieurs de juste valeur étant enregistrés dans le compte de résultat à chaque clôture.
- 153 -
Groupe Thomson
Le traitement comptable selon les normes IAS 32/39 est similaire à celui décrit en U.S. GAAP. Ainsi
depuis la première application d’IAS 32/39 au 1er janvier 2005, aucune différence de comptabilisation
de ne subsiste relativement à cet instrument financier à compter de cette date.
En revanche au 31 décembre 2004, Thomson a reconnu une charge financière additionnelle de 4
millions d’euros en U.S. GAAP en raison du changement de juste valeur de l’instrument. En
conséquence, au 31 décembre 2004, Thomson a reconnu une dette financière de 8 millions d’euros et
l’impact sur la situation nette en U.S. GAAP par rapport aux IFRS s’élève à (8) million (c'est-à-dire la
reprise de l’impact de la comptabilisation en normes françaises et la charge financière suite à la
réévaluation de l’instrument).
Pour les exercices 2004 et 2005, les impacts financiers des opérations de couverture et autres
instruments financiers sur le compte de résultat et le bilan consolidés sont résumés dans le tableau
suivant :
31 décembre
2004
2005
Compte de résultat
Résultat financier
cession
Bilan
Augmentation (réduction) des actifs non courants
Augmentation (réduction) des actifs courants
Augmentation (réduction) des dettes financières
Augmentation (réduction) des passifs non courants
Augmentation (réduction) des passifs courants
consolidés (*)
(10)
11
4
5
(11)
(3)
(14)
-
-
5
(14)
6
10
8
8
8
3
-
-
5
(*) Dont (3) millions d’euros d’effet impôt au 31 décembre 2005
(k) Changement de principes comptables – Consolidation d’entités ad hoc (variable interest entities)
En janvier 2003, le FASB a émis l’interprétation n°46, « Consolidation of Variable Interest Entities », une
interprétation de l’ARB n°52 (« FIN 46 »). L’objectif de FIN 46 était de donner des indications sur
l’identification d’entités ad hoc appelées variable interest entities (« VIE ») dont le contrôle est exercé
par d’autres moyens que les droits de vote et sur le mode de consolidation de telles entités. Cette
interprétation s’applique immédiatement aux VIE créés après le 31 janvier 2003.
En décembre 2003, le FASB a publié une révision de FIN 46 (« FIN 46R »), notamment pour en clarifier
certaines dispositions. FIN 46R diffère la date d’application pour les VIE créés avant le 1er février 2003
à la fin de l’exercice se terminant après le 15 mars 2004. Pour Thomson, la date effective de
consolidation des VIE créés avant le 1er février 2003 est l’exercice se terminant le 31 décembre 2004.
FIN 46R requière la consolidation de VIE par l’entreprise qui est considérée comme le principal
bénéficiaire de l’entité. Le principal bénéficiaire d’un VIE est la société qui, du fait de la participation
détenue dans le VIE, supporte la majeure partie des pertes attendues de VIE, reçoit la majeure partie
des bénéfices nets attendus, ou les deux à la fois, et qui détient des intérêts variables, qui peuvent être
la détention directe, des droits contractuels ou tout autre intérêts dans l’entité. Le principal bénéficiaire
est requis de consolider les actifs, passifs et résultats des activités du VIE. FIN 46R requière également
des informations additionnelles sur les transactions impliquant les VIE réalisés par les principaux
bénéficiaires et toute autre entité détenant des intérêts variables significatifs dans le VIE.
Concernant les entités créées avant le 31 janvier 2003, Thomson a consolidé deux entités ad’ hoc au
1er janvier 2004 sous les référentiels comptables IFRS (avec la première application de SIC 12
« Consolidation – Entités ad’ hoc ») et U.S. GAAP, car ces entités sont des VIE pour lesquels Thomson
supporte la majorité des pertes éventuelles et est le principal bénéficiaire. En raison de différences sur
le traitement de la première consolidation entre les IFRS (impact reconnu en capitaux propres au 1er
- 154 -
Groupe Thomson
janvier 2004 d’après IFRS 1 « Première adoption des IFRS ») et les U.S. GAAP (impact reconnu dans
un poste du compte de résultat en effet cumulé des changements de principes comptables), un
ajustement négatif de 43 millions d’euros a été inclus dans le poste effet cumulé des changements de
principes comptables dans le compte de résultat consolidé pour l’exercice 2004 en U.S. GAAP.
(l) Regroupements d’entreprises
l – i) Différences provenant des exceptions prévues par l’application de la norme IFRS
En normes IFRS et selon les dispositions d’IFRS 1 « Première adoption des IFRS », le Groupe a choisi
de ne pas retraiter les regroupements d’entreprises antérieurs au 1er janvier 2004. En conséquence, les
regroupements d’entreprises intervenus avant cette date peuvent avoir un traitement comptable
différent en IFRS et en U.S. GAAP.
De plus, en normes américaines, selon SFAS 142 « Goodwill and Other Intangible Assets »
l’amortissement des écarts d’acquisition ne doit plus être comptabilisé à compter du 1er janvier 2002
tandis que selon IFRS 3 « Regroupements d’entreprises » et l’exception offerte par IFRS 1, les
regroupements d’entreprises antérieurs au 1er janvier 2004 n’ont pas été retraités et par conséquent
l’amortissement accumulé des écarts d’acquisitions reconnu à cette date en normes comptables
françaises existe toujours en IFRS.
Les principales différences résultent des acquisitions intervenues avant le 1er janvier 2004, qui ont été
comptabilisées en normes françaises sans être retraitées lorsque le Groupe a appliqué les IFRS pour la
première fois au 1er janvier 2004. Ainsi des différences existent entre les U.S. GAAP et les IFRS qui
sont similaires aux différences existant entre les normes françaises et les U.S. GAAP.
Les principales différences qui impactent le montant des écarts d’acquisition en U.S. GAAP par rapport
aux IFRS sont les suivantes :
-
Différences relatives à l’amortissement cumulé des écarts d’acquisition et leur impact sur les écarts
de conversion le cas échéant, et l’impact sur les résultats de cession dans le cas d’une entité pour
laquelle un écart d’acquisition a été précédemment reconnu,
-
La comptabilisation de notre acquisition des 33% d’intérêts minoritaires dans Philips Broadcast
réalisée en 2001,
-
La comptabilisation de certains plans de restructuration des entités acquises avec pour contrepartie
les écarts d’acquisition tels qu’autorisé par les normes comptables françaises, qui ont été prise en
résultat en U.S. GAAP,
-
Le gain reconnu sur l’apport d’actif Easyplug,
-
Certain bonus de rétention, pour lesquels les impacts ont été reconnus en contrepartie des écarts
d’acquisition en normes françaises et qui ont été pris en charges de personnel en U.S. GAAP.
l – ii) Impact de la constatation d’impôt différé dans un regroupement d’entreprise
En IFRS, selon la norme IAS 12 « Impôt sur le résultat », la reconnaissance d’un impôt différé actif
provenant des pertes fiscales reportables de l’entité acquéreuse qui seront utilisées grâce aux gains
taxables futurs de l’entité acquise, est reconnue dans le compte de résultat de la période.
En normes américaines, un tel impôt différé actif est considéré comme faisant partie du regroupement
d’entreprise en application du FAS 109 « Accounting for Income Tax » et est comptabilisé en
contrepartie de l’écart d’acquisition.
En 2005, Thomson a acquis certaines entités pour lesquelles les sociétés acquéreuses ont pu
reconnaître des actifs d’impôt différés non reconnus précédemment. En conséquence, un montant de
51 millions d’euros a été comptabilisé en produit d’impôt en IFRS et en écart d’acquisition en U.S.
GAAP.
Pour les exercices 2004 et 2005, les impacts sur notre compte de résultat et notre bilan consolidés des
différences mentionnées précédemment sont les suivants :
- 155 -
Groupe Thomson
31 décembre
2004
2005
Compte de résultat
cession
Bilan
Augmentation (réduction) des écarts d’acquisition
Augmentation (réduction) des société mises en
équivalence
consolidés (*)
(8)
(8)
(51)
(51)
-
(2)
(8)
(53)
105
64
(3)
(3)
102
61
(*) Dont € (52) million d’effet impôt au 31 décembre 2005
(m) Ecarts de conversion
Conformément à IFRS 1, le Groupe a décidé de reclasser en « réserves consolidées » au 1er janvier
2004 les écarts de conversion cumulés relatifs à la conversion des comptes des sociétés étrangères. Le
montant des écarts de conversion est donc ramené à zéro à compter de cette date. En cas de cession
ultérieure de filiales étrangères, le résultat de cession en normes IFRS n’inclura pas la reprise des
écarts de conversion antérieurs au 1er janvier 2004 mais prendra en compte les écarts de conversion
générés à partir de cette date.
En normes américaines, les écarts de conversion continuent d’être comptabilisés en incluant les écarts
antérieurs au 1er janvier 2004 et il existe donc une différence entre les bilans établis selon les deux
référentiels comptables.
En conséquence en U.S. GAAP les pertes sur la cession de filiales étrangères sont augmentées de 34
millions d’euros, principalement en raison de la vente réalisée en février 2005 à Videocon de notre usine
de tubes italienne et la vente de la plus grande partie de l’activité Tubes à Videocon réalisée en
septembre 2005 (la perte sur écarts de conversion datant de l’époque où la filiale italienne avait pour
monnaie fonctionnelle la lire italienne).
(n) Evaluation de certaines immobilisations à leur juste valeur
Dans certains cas, le Groupe a choisi d’utiliser l’option prévue par IFRS 1 permettant d’évaluer certaines
immobilisations à leur juste valeur à la date de transition. Cette valeur constitue le coût présumé en
IFRS à la date de transition. Seules certaines immobilisations corporelles de l’activité Télévisions
transférées en juillet 2004 à TTE ont fait l’objet d’une évaluation à la juste valeur.
En normes U.S. GAAP, la réévaluation à juste valeur n’est pas autorisée et a été annulée; le montant du
résultat de cession de l’activité Télévisions est ainsi différent en U.S. GAAP et en IFRS.
En U.S. GAAP, ce résultat de cession est diminué de 11 millions d’euros pour l’exercice 2004 (pas
d’impact en 2005), une contrepartie étant comptabilisée en écart d’acquisition pour 5 millions d’euros.
(o) Impôts différés
Les effets d’impôts des ajustements U.S. GAAP et les changements dans la dépréciation des impôts
différés actifs ont été enregistrés pour un montant de (7) millions d’euros pour l’exercice 2004 (impact
nul en 2005).
- 156 -
Groupe Thomson
40.3 Informations additionnelles requises par les normes américaines
Certaines informations additionnelles requises par les normes américaines qui ne sont pas données
dans les comptes primaires de Thomson sont décrites ci-après.
Other Comprehensive Income (littéralement « Autre résultat global »)
En normes IFRS, IAS 1 requière de présenter soit (i) un état comprenant tous les changements dans les
capitaux propres ou (ii) un état comprenant les variations des capitaux propres dues à des transactions
et autres évènements réalisés avec des tiers non-actionnaires, l’état des produits et charges
comptabilisés tel que défini par IAS 19.
En normes américaines, le SFAS 130 intitulé « Other Comprehensive Income » définit le résultat global
comme la variation de capitaux propres d’une entreprise due à des transactions et autres évènements
réalisés avec des tiers non-actionnaires.
En normes américaines, les informations ci-après apparaîtraient dans les comptes consolidés, sous
forme d’un état à part ou dans le tableau des variations des capitaux propres consolidés et des intérêts
minoritaires :
31 décembre
2004
2005
Résultat net en normes américaines (avant autres impacts
de l’ « other comprehensive income » (« autre résultat
global »)
(695)
(721)
(111)
5
243
(16)
-
4
(12)
(27)
- Effet d’impôt des ajustements ci-dessus
Autre résultat global incluant les effets d’impôt
(118)
204
Gain (perte) global en normes américaines
(813)
(517)
Autre résultat global
- Différence de conversion
- Plus-value (moins-value) latente sur les titres
- Plus-value (moins-value) relative aux opérations de
couverture
- Variation de la MLA (Minimum Liability Adjustment)
Si Thomson devait présenter des comptes consolidés conformément aux normes américaines, les
soldes cumulés de la MLA (Minimum Liability Adjustment), les différences de conversion, les plusvalues latentes sur les titres disponibles à la vente figureraient dans le bilan consolidé, dans l’état de
variation des capitaux propres consolidés et dans les notes jointes aux comptes. Le tableau ci-après
présente les soldes cumulés de chaque élément mentionné précédemment.
MLA
Ecart de
conversion
2004
Solde en début d’exercice
Mouvement de l’exercice
Solde en fin d’exercice
Plus-value
(moinsvalue)
latente
Total
(85)
(12)
(97)
(600)
(111)
(711)
11
5
16
(674)
(118)
(792)
(97)
(27)
(124)
(711)
243
(468)
16
(12)
4
(792)
204
(588)
2005
Solde en début d’exercice
Mouvement de l’exercice
Solde en fin d’exercice
- 157 -
Groupe Thomson
Résultat par action en normes américaines
En normes américaines, le résultat par action en tenant compte des ajustements serait comme suit :
2004
2005
(i)
(ii)
(i)+(ii)
(iv)
(v)
213
(16)
197
(865)
(43)
76
(72)
4
(797)
-
(i)+(iv)+(v)
(695)
(721)
(i)+(ii)+(iv)+(v)
(711)
(793)
273 647
266 540
298 684
293 962
0.78
0.66
0.28
0.01
Résultat par action des activités arrêtées ou en cours de
cession en U.S. GAAP (en euros):
De base
Dilué (***)
(3.16)
(3.04)
(2.99)
(2.72)
Résultat par action de l’effet cumulé des changement de
principe comptable en U.S. GAAP (en euros):
De base
Dilué
(0.16)
(0.16)
-
Résultat net par action en U.S. GAAP (en euros):
De base
Dilué
(2.54)
(2.54)
(2.71)
(2.71)
(en millions d’euros sauf expressément mentionné)
Effet dilutif (*)
Résultat des activités poursuivies attribuable aux actionnaires
Effet cumulé des changements de principe comptable
Résultat net attribuable aux actionnaires pour les besoin du
calcul de base
Résultat net attribuable aux actionnaires pour les besoin du
calcul dilué
Nombre moyen d’actions pour les besoins du calcul de base en
U.S. GAAP (en milliers d’actions)
Nombre moyen d’actions pour les besoins du calcul dilué en
U.S. GAAP (en milliers d’actions) (**)
Résultat par action des activités poursuivies en U.S. GAAP
(en euros):
De base
Dilué
(*) Pour l’exercice 2004, correspond essentiellement aux BASAs (Bons d’Achat et de Souscription d’Actions) offerts aux nonemployées et non-directeurs, la différence entre le prix de souscription de 1 € et la juste valeur de l’option donnant un droit
d’acquisition d’actions Thomson à 16 € par action ayant été considéré comme un dividende préférentiel. Pour l’exercice 2005,
correspond essentiellement à l’impact de l’obligation convertible Silverlake libellée en dollar américain.
(**) La différence avec le nombre d’action moyen utilisé pour le calcul du résultat par action en normes IFRS provient
essentiellement de l’exception offerte par IFRS 1.
(***) Calculé par différence.
- 158 -
Groupe Thomson
Le rapprochement du résultat par action de base et dilué est le suivant :
2005
Résultat net des
activités poursuivies
(numérateur)
Nombre
d’actions
(dénominateur)
Résultat par
action
(en milliers
d’actions)
(euros)
76
266 540
0.28
(69)
(3)
-
1 964
23 417
98
1 943
0.28
0.02
0.01
0.01
4
293 962
0.01
Résultat par actions en normes américaines (de
base)
Effet dilutif:
BASAs
Obligation convertible Silverlake
Option de vente émise en faveur de TCL
Plans de stock-options
Résultat par actions en normes américaines
(dilué)
Pour l’exercice 2005, les obligations convertibles émises en 2000 et 2002 (cf. note 24), le billet à ordre
émis à Carlton en relation avec l’acquisition Technicolor (cf. note 30), les plans de stock-options émis
2005 et les plans de stock-option émis lors de l’acquisition d’Inventel et Cirpack (cf. note 28) n’ont pas
d’effet dilutif sur le résultat par action.
Résultat net des
activités poursuivies
(numérateur)
Nombre
d’actions
(dénominateur)
(en milliers
d’actions)
(euros)
Résultat par actions en normes américaines (de
base)
213
273 647
0.78
Effet dilutif:
BASAs
Obligation convertible Silverlake
Obligation convertible (OCEANE 2002)
Billet à ordre émis à Carlton
Plans de stock-options
(23)
2
4
1
-
232
6 704
14 815
3 158
128
0.69
0.68
0.66
0.66
0.66
Résultat par actions en normes américaines
(dilué)
197
298 684
0.66
2004
Résultat par
action
En 2004, l’obligation convertible émise en 2000 et l’option de vente accordée à TCL n’ont pas d’effet
dilutif sur le résultat par action.
- 159 -
Groupe Thomson
Activités arrêtés ou en cours de cession
En application de la norme SFAS 144, l’effet des activités arrêtées ou en cours de cession est présenté
séparément et inclus dans le poste du compte de résultat « Résultat net des activités arrêtés ou en
cours de cession ».
Le résultat net en U.S. GAAP des activités arrêtées ou en cours de cession est le suivant :
31 décembre
2004
publié
Résultat des activités poursuivies avant impôt
Activités arrêtées ou en cours de cession :
Résultat des activités arrêtées ou en cours de
cession
cession
Résultat net avant effet cumulé des changements
de principes comptables
Effet cumulé des changements de principes
comptables
Résultat net
Effet des
reclassements
additionnels (*)
2004 révisé
2005
(262)
(123)
(385)
567
31
598
305
(92)
213
198
(122)
76
(284)
(596)
(880)
(791)
17
(2)
15
(6)
(267)
(598)
(865)
(797)
(652)
-
(652)
(721)
(43)
-
(43)
-
(695)
-
(695)
(721)
(*) Les reclassements additionnels correspondent aux activités arrêtées ou en cours de cession comptabilisés en 2005
Informations sur les entités consolidées par intégration proportionnelle
Conformément à la réglementation de la Securities and Exchange Commission aux Etats-Unis
(« SEC ») relative à la consolidation par intégration proportionnelle, une synthèse des états financiers
des sociétés consolidées par intégration proportionnelle avec l’actif, le passif, les produits et charges de
l’exercice et les flux de financement a été établie aux 31 décembre 2004 et 2005.
Le tableau ci-après comprend les entités consolidées par intégration proportionnelle dont la synthèse
des comptes est présentée ci-après :
2004
Contentguard Holdings Inc.
Thomson CITIC Digital Technology
Nagra Thomson Licensing
La luna Titra
Thomson Broadcast and Media Solutions Nordic A/S
Screenvision Europe entities sub-group (Note 39)
Screenvision Billboard Network, LLC
ScreenVision Cinema Network, LLC
Screenvision Direct, Inc. (ex - Val Morgan Cinema Adv. Inc.)
Screenvision Billboard Holdings, Inc.
Screenvision Holdings, Inc. (US) (ex- Technicolor Screen Advertising, Inc.)
Technicolor Cinema Advertising LLC
Screenvision Acquisition 10, Inc
Screenvision Acquisition 20, LLC
Screenvision Exhibition, Inc
3DCD LLC
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
31 décembre
2004
2005
Bilan
- 160 -
2005
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
Groupe Thomson
Actifs non courants
Actifs courants
Passifs courants
42
59
10
75
59
71
12
89
Compte de résultat
Marge brute
Résultat avant résultat financier et impôt
Résultat net
84
31
6
3
98
38
6
4
Flux de trésorerie
Variation de la trésorerie d’exploitation
Variation de la trésorerie d’investissement
Variation de la trésorerie de financement
3
(2)
-
23
(6)
(3)
Chiffres extraits des états financiers consolidés en IFRS avant élimination des activités arrêtées ou
en cours de cession et actifs destinés à être cédés
Informations relatives aux écarts d’acquisitions
En U.S. GAAP, les écarts d’acquisition et les immobilisations incorporelles à durée de vie illimitée ne
sont plus amorties mais soumises, au moins une fois par an, à un test de dépréciation. Les
immobilisations incorporelles à durée de vie définie sont amorties sur leur durée d’utilisation estimée.
Le test de dépréciation de l’écart d’acquisition s’effectue en deux étapes. La première consiste à
comparer la juste valeur de l’unité de reporting à sa valeur comptable. L’unité de reporting est le niveau
le plus bas pour lequel l’écart d’acquisition testé est mesuré et est définie comme un segment
opérationnel ou un niveau plus bas, dans le cas où certains critères sont remplis. La juste valeur utilisée
pour le test est déterminée sur la base des flux de trésorerie futurs actualisés, des multiples de marché
ou de valeurs déterminées par des experts externes selon les cas. Si la valeur comptable est supérieure
à la juste valeur, l’écart d’acquisition est déprécié.
Lors de la deuxième étape, le montant de la dépréciation de l’écart d’acquisition est déterminé comme
étant le montant excédant la juste valeur implicite de l’écart d’acquisition. La juste valeur implicite de
l’écart d’acquisition est déterminée par la déduction de la juste valeur de tous les actifs tangibles et
intangibles (incluant les actifs incorporels non précédemment reconnus) de la juste valeur de l’unité de
reporting (déterminée lors de la première étape). Dans cette deuxième étape, la juste valeur de l’unité
de reporting est allouée à tous les actifs et passifs de l’unité de reporting (comme lors d’un exercice
d’allocation du prix d’acquisition). Thomson a effectué son test de dépréciation annuel aux 31 décembre
2004 et 2005.
Pour l’exercice 2004 en U.S. GAAP, Thomson a reconnu une dépréciation pour 4 millions d’euros dans
la division Services.
Thomson n’a pas reconnu de dépréciation pour l’exercice 2005.
Dépréciation des immobilisations incorporelles à durée de vie indéfinie
Le test de dépréciation pour les immobilisations incorporelles à durée de vie indéfinie autre que les
écarts d’acquisition consiste à comparer la valeur comptable des ces actifs incorporels à leur juste
valeur. Tout dépassement de juste valeur est comptabilisé en dépréciation. Thomson a réalisé des tests
de dépréciation pour ces actifs aux 31 décembre 2004 et 2005 qui ont montré que la juste valeur des
actifs était supérieure à leur valeur comptable. En conséquence, Thomson n’a pas reconnu de
dépréciation sur les immobilisations incorporelles à durée de vie indéfinie aux 31 décembre 2004 et
2005.
- 161 -
Groupe Thomson
Les immobilisations incorporelles acquise et amorties sont les suivantes :
-
Acquisition en 2004 pour un montant de 193 millions d’euros se rapportant essentiellement aux
portefeuilles clients HNS (175 millions d’euros) et Nokia (3 millions d’euros) ainsi que de la
technologie développée en interne pour un montant de 15 millions d’euros
-
Acquisition en 2005 pour un montant de 187 millions d’euros se composant essentiellement (i) des
portefeuilles clients PRN (66 millions d’euros) et Cirpack (10 millions d’euros) et (ii) de la
technologie acquise développée en interne pour Inventel (28 millions d’euros), Cirpack (9 millions
d’euros), Contentguard (12 millions d’euros) et Nextamp (6 millions d’euros).
Le montant de la charge d’amortissement pour les immobilisations incorporelles s’élève à 63 millions
d’euros et 105 millions d’euros pour 2004 et 2005.
Aucun actif incorporel à durée de vie indéfinie n’a été acquis en 2004 tandis que Thomson en a acquis
pour 5 millions d’euros en 2005.
La valeur comptable des actifs incorporels à durée de vie indéfinie s’élève à 289 millions d’euros et 316
millions d’euros aux 31 décembre 2004 et 2005 et se rapporte essentiellement à la marque Technicolor,
comptabilisée en dollars américains. La variation de la valeur comptable provient essentiellement de
l’impact de la conversion euro/dollar en 2004 et 2005.
Les frais de recherche et développement en cours acquis et dépréciés au cours des exercices 2004 et
2005 s’élèvent respectivement à 2 millions d’euros et 10 millions d’euros.
En normes américaines, les écarts d’acquisition s’élèvent aux 31 décembre 2004 et 2005 à 1 268
millions d’euros et 1 804 millions d’euros respectivement, et s’analysent par segments de la manière
suivante :
Services
Technologie
Tubes et partenariats
Electronique Grand Public
Total
31
décembre
2004 (*)
Variation
des écarts Dépréciation
d’acquisition ou cession
Reclassement
en actif
Ecart de
destiné à être
conversion
cédé
31 décembre
2005 (*)
920
330
-
117
257
25
-
137
15
3
-
1,174
602
28
18
-
(9)
-
(9)
-
1 268
398
(9)
155
(9)
1 804
(*) Les écarts d’acquisition sur les entités consolidés par intégration proportionnelle ne sont pas inclus dans les chiffres présentés
ci-dessus (46 millions d’euros et 51 millions d’euros aux 31 décembre 2004 et 2005) et se rapportent essentiellement aux entités
Screenvision.
Services
Technologie
Tubes et partenariats
Electronique Grand Public
Total
31
décembre
2003
Variation
des écarts
d’acquisition
Dépréciation
ou cession
Ecart de
conversion
31 décembre
2004
882
310
-
86
27
-
-
(48)
(7)
-
920
330
-
6
1 198
21
134
(7)
(7)
(2)
(57)
18
1 268
(*) Les écarts d’acquisition sur les entités consolidés par intégration proportionnelle ne sont pas inclus dans les chiffres présentés
ci-dessus (53 millions d’euros et 46 millions d’euros au 31 décembre 2003 et 2004) et se rapportent essentiellement aux entités
Screenvision.
- 162 -
Groupe Thomson
Nouveaux principes comptables
En décembre 2004, le FASB a publié le SFAS n°123 (révisé en 2004), « Share-Based Payment »
(« SFAS 123R »), qui remplace le SFAS 123, « Accounting for Stock-Based Compensation » (« SFAS
123 ») et l’APB 25 « Accounting for Stock Issued to Employees ». SFAS 123R requière que tous les
paiements en actions faits aux employés, incluant les plans de stock-options attribués aux salariés,
soient reconnus dans les états financiers sur la base de leur juste valeur à compter du premier exercice
intermédiaire débutant après le 15 juin 2005 ; une adoption anticipée étant encouragée. La note pro
forma précédemment autorisée par le SFAS 123 ne sera plus une alternative autorisée. Thomson doit
appliquer le SFAS 123R à compter du 1er janvier 2006. D’après le SFAS 123R, Thomson doit choisir le
modèle adéquat pour valoriser les paiements en actions, la durée d’amortissement pour les charges de
personnel à comptabiliser, et la méthode de transition à utiliser à la date d’adoption (prospective ou
rétroactive). La méthode rétroactive permet de retraiter les années antérieures cumulativement en début
de l’exercice d’adoption ou sur toutes les périodes présentées. La méthode prospective requière la
comptabilisation de la charge de personnel correspondant à la partie des droits non acquis des plans de
stock-options commençant au premier trimestre d’adoption de SFAS 123R, alors que la méthode
rétroactive impose de comptabiliser la charge en début d’exercice de la première période retraitée.
Thomson est en train d’évaluer les conditions du SFAS 123R et s’attend à ce que l’adoption du SFAS
123R ait un impact matériel sur le résultat consolidé et le résultat par action. Thomson n’a pas encore
déterminé la méthode d’adoption à appliquer et n’a pas déterminé si les montants résultant de l’adoption
de SFAS 123R auraient un impact similaire à ceux présentés dans l’information pro forma additionnelle
présentée selon le SFAS 123.
En Novembre 2004, le FASB a publié le SFAS n°151 « Inventory Costs, An Amendment of ARB No. 43,
Chapter 4 » (« SFAS 151 »). Le SFAS 151 amende l’ARB n°43 Chapitre 4 « Inventory Pricing » pour
clarifier certains principes relatifs aux charges relatives à la sous-activité, aux dépenses relatives aux
déchets, aux coûts de transport et frais de manutention qui doivent être comptabilisés en charge de la
période où ils sont encourus, qu’ils répondent au critère de caractère ‘anormal’ tel que défini par l’ARB
43 ou non. De plus le SFAS 151 requière que l’allocation des frais généraux relatifs aux coûts fixes de
production soit faite sur la base de la capacité de production normale. SFAS 151 rentre en vigueur pour
l’exercice fiscal débutant après le 15 juin 2005 et doit donc être adopté par Thomson au 1er janvier
2006. Thomson est actuellement en cours d’évaluation de l’impact de l’adoption de SFAS 151 sur les
comptes consolidés mais ne s’attend pas à ce que celui-ci soit matériel.
En décembre 2004, le FASB a publié le SFAS 153 « Exchanges of Non-monetary Assets – An
Amendment of APB Opinion No. 29, Accounting for Non-monetary Transactions » (« SFAS 153 »). Le
SFAS 153 amende l’APB n°29 pour éliminer l’exception de l’échange de biens de production nonmonétaire similaires et le remplace par l’exception générale d’échange de biens non-monétaire sans
substance commerciale. Le SFAS 153 précise qu’un échange de bien non-monétaire a une substance
commerciale si les flux de trésorerie futurs attendus de l’entité sont significativement différents en raison
de l’échange. SFAS 153 est en vigueur pour les échanges d’actifs non-monétaires réalisés dans
l’exercice fiscal commençant après le 15 juin 2005 et doit donc être adopté par Thomson au 1er janvier
2006. Le SFAS 153 doit être appliqué de manière prospective. Thomson est actuellement en cours
d’évaluation de l’impact de l’adoption de SFAS 153 sur les comptes consolidés mais ne s’attend pas à
ce que celui-ci soit matériel.
En mai 2005, le FASB a publié le SFAS 154 « Accounting Changes and Error Corrections » (« SFAS
154 »). Le SFAS 154 remplace le l’APB n°20, « Accounting Change » et le FAS n°3 « Reporting
Accounting Changes in Interim Financial Statements ». Le SFAS 154 s’applique à tous les
changements volontaires de principes comptables, modifie la comptabilisation d’un changement de
principe comptable et requière une application rétroactive des périodes précédentes présentées, à
moins que cela ne soit pas réalisable. Le SFAS 154 rentre en vigueur pour les changements
comptables et les corrections d’erreurs faites dans l’exercice fiscal commençant après le 15 décembre
2005. L’adoption du SFAS 154 n’aura un effet que lorsque Thomson appliquera des changements de
principe comptable demandés par les normes ou corrigera les comptes d’erreurs éventuelles réalisées
dans les périodes futures.
En juin 2005, l’EITF a finalisé un consensus concernant le bulletin n° 05-5 sur les programmes de
préretraite soutenus par le gouvernement allemand (« EITF 05-5 »), « Accounting for Early Retirement
- 163 -
Groupe Thomson
Program or Postemployment Programs with Specific Features (Such as Terms Specified in Altersteilzeit
Early Retirement Arrangements (ATZ) ». Ce consensus porte sur les programmes ATZ de type II (tel
que défini dans le bulletin) qui doivent être comptabilisés en coût de licenciement selon le SFAS 112
« Employers' Accounting for Post employment Benefits » en comptabilisant le coût des services rendus
sur les exercices futurs, à compter du moment où l’employé adhère au programme. Ce consensus est
en vigueur pour les exercices à compter du 15 décembre 2005. Thomson est actuellement en cours
d’évaluation de l’impact de l’adoption de l’EITF 05-5 sur les comptes consolidés mais ne s’attend pas à
ce que celui-ci soit matériel.
En juillet 2005, le FASB a publié le FSP APB 18-1 (« FSP APB 18-1 »), « Accounting by an Investor for
its Proportionate Share of Other Comprehensive Income of an Investee Accounted for under the Equity
Method in Accordance with APB Opinion No. 18 upon a Loss of Significant Influence ». Le FSP requière
que si un investisseur perd son influence notable sur un investissement, la quote-part détenue par
l’investisseur correspondant au résultat global soit reprise en contrepartie de la valeur comptable de
l’investissement au moment de la perte d’influence notable. Thomson appliquera les dispositions du
FSP APB18-1 pour l’exercice débutant le 1er janvier 2006. Thomson est actuellement en cours
d’évaluation de l’impact de l’adoption du FSP APB 18-1 sur les comptes consolidés mais ne s’attend
pas à ce que celui-ci soit matériel compte tenu du fait que les principes comptables du Groupe sont déjà
conformes avec le FSP APB 18-1.
En octobre 2005, le FASB a publié le FSP FAS 13-1 « Accounting for Rental Costs Incurred during a
Construction Period ». Ce FSP indique que les coûts de location relatifs à des contrats de location
simple pour des immeubles ou des terrains encourus durant la période de construction soient pris en
charge de période en dépense de loyer. Thomson appliquera ce FSP pour le premier exercice débutant
après le 15 décembre 2005 et cessera de capitaliser les coûts de loyers au 1er janvier 2006 pour les
contrats de location simple commencés avant cette date. Thomson ne s’attend pas à ce que l’adoption
de ce FSP ait un impact significatif sur ses comptes consolidés.
En novembre 2005, le FASB a publié les FSP FAS 115-1 et FAS 124-1 « The Meaning of Other-ThanTemporary Impairment and Its Application to Certain Investments », qui annulent l’EITF n°03-1. Ces
FSP donnent des indications sur la façon de déterminer lorsqu’un investissement doit être considéré
comme étant à déprécier, quand cette dépréciation doit être considérée comme définitive (« other than
temporary ») et le calcul de cette dépréciation. De plus, ces FSP donnent des indications sur le
traitement comptable après l’enregistrement d’une dépréciation définitive et des indications sur les
informations à fournir concernant les pertes non réalisées non reconnues en dépréciation définitive.
Thomson appliquera ce FSP pour le premier exercice débutant au 1er janvier 2006 et ne s’attend pas à
ce que l’adoption de ce FSP ait un impact significatif sur ses comptes consolidés.
En février 2006, le FASB a publié le SFAS n°155, « Accounting for Certain Hybrid Financial Instruments,
an amendment of FASB Statements No. 133 and 140 » (« SFAS 155 »). Le SFAS 155 amende le SFAS
133 « Accounting for Derivative Instruments and Hedging Activities » et le SFAS 140 « Accounting for
Transfers and Servicing of Financial Assets and Extinguishments of Liabilities ». Le SFAS 155 requière
de remesurer à la juste valeur les instruments financiers hybrides qui contiennent un dérivé incorporé
qui aurait autrement nécessité une comptabilisation séparée. Le SFAS 155 est en vigueur pour tous les
instruments financiers acquis ou émis après l’exercice fiscal commençant le 15 septembre 2006.
Thomson n’a pas encore déterminé la méthode d’adoption et l’impact de l’adoption du SFAS 155.
- 164 -
Groupe Thomson
40.4 Tableau complémentaire II
Tableau complémentaire II
COMPTES DE CONTREPARTIE, COMPTES ADMISSIBLES ET PROVISIONS
Solde
d’ouverture
Dotation
2005
Comptes clients et effets à recevoir
Autres immobilisations financières
41
86
22
1
2004
Comptes clients et effets à recevoir
Autres immobilisations financières
48
86
4
(*) Comprend les modifications du périmètre et les écarts de conversion
- 165 -
Utilisation
de
l’exercice
Autres
mouveme
nts (*)
Solde de
clôture
(6)
-
(10)
(16)
4
1
51
72
(4)
(11)
(3)
4
3
41
86
Reprise
Groupe Thomson
40.5 Comptes consolidés synthétiques en normes américaines aux 31 décembre 2004 et 2005
31 décembre,
2004
Marge brute
2005
6 028
1 403
5 680
1 356
(769)
(226)
(795)
(281)
Résultat des activités poursuivies avant résultat financier et
impôts
408
280
Résultat financier
(84)
1
(20)
(92)
1
(82)
(122)
(1)
213
76
(865)
(797)
(652)
(721)
(43)
-
(695)
(721)
Résultat des activités poursuivies attribuables aux
actionnaires
Résultat des activités arrêtées ou en cours de cession :
Perte des activités arrêtées ou en cours de cession
Résultat net attribuable aux actionnaires avant effet cumulé
des changements de principes comptables
Effet cumulé des changements de principes comptables
Résultat net attribuable aux actionnaires après effet des
changements de principes comptables
- 166 -
Groupe Thomson
31 décembre,
2004
2005
ACTIF
Actifs non courants
Ecart d’acquisition, net (*)
Autres immobilisations incorporelles, nettes
Immobilisations corporelles, nettes
1 314
886
1 014
621
3 835
1 855
1 068
875
1 100
4 898
Actifs courants
Stocks et en-cours
Disponibilités
510
1 157
1 843
1 008
4 518
333
1 315
996
711
3 355
101
371
8 454
-
8 624
-
PASSIF
Emprunts
Provision pour retraites et avantages assimilés
Autres passifs non courants
Total passifs non courants
1 591
576
220
2 387
1 368
650
434
2 452
Passifs courants
Emprunts
Provision pour retraites et avantages assimilés
Autres passifs courants
Total passifs courants
904
65
2 410
3 379
1 459
62
2 395
3 916
18
15
2 492
1 771
178
470
8 454
8 624
Total actif
Capitaux propres
Passifs liés aux actifs destinés à être cédés
Total passif
(*) Incluant les écarts d’acquisition reconnus sur les entités consolidées par intégration proportionnelle
- 167 -

Groupe Thomson COMPTES CONSOLIDES DE

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