AD Anticipation (FR0011332725)
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AD Anticipation (FR0011332725) 27 février 2014 Actif Net global : Valeur Liquidative : Fonds conforme aux normes européennes UCITS 28 523 754,13 1 017,65 EUR EUR Objectifs et méthode de gestion Actif risqué Monétaire Un FCP flexible prudent, multi classes d’actifs pour rechercher une linéarité de la performance sur 3 ans 37,3% Une gestion adaptative pour ajuster l’exposition aux actifs risqués en fonction de modes de risque identifiés sur le marché (de 1 à 4) afin de limiter le risque de baisse et accumuler de la performance 62,7% Délivrer un rendement supérieur aux supports obligataires ou euros en contrôlant le risque de perte Performance Evolution de la valeur liquidative Performances 1 050 1 040 1 030 AD Anticipation Eonia Capitalisé 1 mois 1,09% 0,00% 3 mois 0,71% 0,00% 6 mois 1,15% 0,02% YTD 0,31% 0,00% 2013 1,71% 0,07% Création 1,76% 0,08% Actif risqué* Indice** 3,74% 1,53% 3,79% 2,01% 8,06% 4,23% 1,59% 0,73% 12,64% 10,27% 16,03% 12,06% 1 020 Contributions brutes sur le mois 1 010 105,9 bp 1 000 990 7,0 bp 0,2 bp -1,1 bp Actions Européennes Actions US Actions Japonaises Actions Emergentes 8,6 bp 1,3 bp Spécifique Obligations *Actif risqué exposé à 100% net des frais de transaction et brut des frais de gestion **50% Eonia Capitalisé jour + 50% MSCI World NR EUR. Données du 19/11/2012 au 27/02/2014. Sources Reuters. Calculs Acer Finance. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. La gestion des risques Les modes de risque et la méthode de gestion Maximum DrawDown (depuis le 19/11/2012) 0% MAR -5% Oblig Oblig Corp € Etats € AD Anticipation Indice** MAR -10% Actif risqué* Actions monde Actions Europe -15% L'originalité du fonds AD anticipation résulte d’un double objectif: - construire un portefeuille performant dit "actif risqué" (un contrôle du risque traditionnel qui surveille la moyenne et l’écart type) - construire un portefeuille résilient qui minimise le risque de perte pour offrir un minimum acceptable de résultat de -5% à 10% suivant le mode de risque identifié sur les marchés (flexibilité de la contrainte de MDD) Oblig Trésor US Actions US Oblig Corp US Actions émergentes Oblig Corp Emergentes Rendement/Risque (annualisé depuis le 19/11/2012) 15% 10% Indice** Actif risqué* AD ANTICIPATION 5% Obligations Etats € Obligations Corp € Obligations Corp US Eonia Capitalisé 0% 0% 1% 2% 3% 4% Obligations Tresor US -5% 5% 6% 7% Obligations Corp Emer. 8% -10% *Actif risqué exposé à 100% net des frais de transaction et brut des frais de gestion **50% Eonia Capitalisé jour + 50% MSCI World NR EUR. *** Le MAR ne correspond pas à un minimum de résultat garanti mais à un concept utilisé par Acer Finance dans le cadre de son processus d’investissement. Données du 19/11/2012 au 27/02/2014. Sources Reuters. Calculs Acer Finance. Les performances et les risques passés ne sont pas un indicateur fiable des performances et risques futurs. Actions monde : MSCI World NR€, Actions Europe : STOXX Europe 600 Index, Actions US : S&P 500 Index, Actions émergents : MSCI Emerging Index, Obligations Etats € : IBOXX EUR Gov eurozone All Maturity TR, Obligations Corp € : IBOXX Eur Liquid corp TR, Obligations Trésor US : IBOXX USD TREASURIES , Obligations Corp US : IBOXX USD LIQUID IG, Obligations Corp émergentes : IBOXX GEMX USD aggregate unhedged. Profil de risque Indicateurs de risque AD Anticipation Volatilité 1 an Création 2,55% 2,08% Actif risqué* Indice** 8,42% 5,07% 7,01% 4,91% Profil de rendement/risque (AMF) Maximum DrawDown 1 an Création -2,62% -2,62% -8,19% -4,71% -8,19% -4,71% VaR 1J/99% 1 an Création -0,50% -0,50% -1,66% -0,89% -1,55% -0,83% NB : L'OPCVM ayant un historique inférieur à 5 ans le calcul du SRRI est effectué en chaînant la performance de l'indice de référence (50% Eonia Capitalisé +50% MSCI World NR) avec celle de l'OPCVM à partir du 19/11/2012. Ce document non contractuel a été réalisé à titre d'information uniquement. Il ne constitue pas une offre de vente. Les valeurs liquidatives et les performances publiées sont nettes de frais de gestion. Acer Finance - 8, rue Danielle Casanova - Paris II Agrément AMF GP95009 - Tél : +33 (0)1 44 55 02 10 - www.acerfinance.com AD Anticipation (FR0011332725) 27 février 2014 Evolution et performance de l'actif risqué Evolution de la composition de l'actif risqué Performance de l'actif risqué 120 100% Actif risqué* 115 75% Indice** 110 50% 105 25% 100 0% T4 2012 T 1 2013 T 2 2013 T 3 2013 T 4 2013 95 27-févr Actions Européennes Actions US Actions Japonaises Actions Emergentes Spécifique Obligations 90 *Actif risqué exposé à 100% net des frais de transaction et brut des frais de gestion **50% Eonia Capitalisé jour + 50% MSCI World NR EUR. Evolution et performance du portefeuille Evolution de l'exposition Contributions brutes 100% Exposition à l'actif risqué Exposition actions Poids au 27/02/14 26,5% 3,8% 2,6% 0,0% 2,7% 35,6% 1,7% 0,0% 37,3% 62,7% 100,0% Compartiments Actions Européennes Actions US Actions Japonaises Actions Emergentes Spécifique Total actions Obligations Futures Total actif risqué Monétaire Total Portefeuille 75% 50% 25% 0% Contributions à la performance depuis le 31/12/2013 59,1 bp -2,2 bp -16,4 bp -0,9 bp 9,4 bp 48,9 bp 10,6 bp 0,0 bp 59,5 bp 3,0 bp 62,5 bp 19/11/2012 285,1 bp 76,7 bp 43,3 bp -2,2 bp 19,8 bp 422,7 bp -28,5 bp 0,0 bp 394,2 bp 26,3 bp 420,5 bp Portefeuille au 27/02/2014 Répartition de la poche actions : 35,6% Répartition de la poche obligations : 1,7% 10,64% Actions US 7,35% Actions Japonaises Actions Européennes 27,39% 7,57% 0,00% Répartition devise 26,69% 26,20% 74,44% Actions Emergentes Spécifique (actions global) 9,75% 9,97% € Inflation linked € Corporate 0,00% € Government € Government € Government € Government 1-3 3-5 7-10 15-30 Nos convictions Répartition devise 0,00% 0,00% $ Treasury 710 $ Corporate Répartition par maturité Euro STOXX SmallCap Y 7,35% Y 0,00% $ 0,00% 15-30 ans 27,39% STOXX Europe 600 Banks $ 7-10 ans 18,21% STOXX Europe 600 Travel & Leisure € 74,44% 0,00% 3-5 ans € 100,00% 1-3 ans 26,69% 45,92% Monétaire : 62,7% Caractéristiques du fonds Informations générales Fonctionnement Date de création du fonds : 19/11/2012 Nationalité du fonds : Française Classification AMF : Diversifié Affectation des résultats : Capitalisation Indice de référence : 50% MSCI Wolrd NR € + 50% Eonia Capitalisé Code Isin : FR0011332725 Code Bloomberg / Reuters : AD ANTIC / LP78187443 Horizon de placement recommandé : >3 ans Société de gestion : Acer Finance Gérant : David TOURTE Dépositaire : CM-CIC Securities Valorisateur : CM-CIC AM Commissaire aux comptes : Mazars Valorisation : Quotidienne Devise : Euro Conditions de souscriptions & rachats Frais de gestion fixes : 2,00% TTC max Commission de performance : max 15% de la surperformance par rapport à l'indice de référence avec high water mark. Frais Les ordres sont reçus par le dépositaire CM-CIC Securities (01 45 96 79 48), jusqu’à 9h30 du matin. Ces ordres sont effectués sur la base de la valeur liquidative inconnue établie sur les cours de clôture de bourse du jour. Ce document non contractuel a été réalisé à titre d'information uniquement. Il ne constitue pas une offre de vente. Les valeurs liquidatives et les performances publiées sont nettes de frais de gestion. Acer Finance - 8, rue Danielle Casanova - Paris II Agrément AMF GP95009 - Tél : +33 (0)1 44 55 02 10 - www.acerfinance.com