La distribution de prêt-à-porter féminin

La distribution de prêt-à-porter féminin
Perspectives à l’horizon 2012, panorama concurrentiel
et stratégies de croissance
Stable en 2010 après deux années de repli, le marché du prêt-à-porter féminin restera sous
pression d’ici 2012. En attendant, les menaces sur le pouvoir d’achat - inflation, tensions sur les
salaires - se précisent et les Français vont devoir faire des choix. Les consommatrices réduiront
d’ailleurs leurs dépenses en articles d’habillement en 2011, selon les prévisions exclusives
de Xerfi.
Confrontés à la baisse de la demande, les distributeurs devront également gérer la flambée du
cours des matières premières (coton notamment) et le renchérissement du coût de la main
d’œuvre chinoise. Face à cet environnement, les opérateurs redéfinissent leurs stratégies
d’approvisionnement au profit du sourcing de proximité et adaptent leur politique tarifaire. Les
entreprises rencontreront néanmoins de plus en plus de difficultés à éviter la dégradation de leur
marge commerciale, comme le montre l’analyse financière de Xerfi sur un échantillon de
distributeurs spécialisés dans la mode féminine.
Dans un tel contexte, la course aux parts de marché va s’intensifier. Les experts de Xerfi ont
réalisé un classement des principales enseignes et groupes de distribution présents sur le
marché du prêt-à-porter féminin. Ils vous proposent en outre une analyse des stratégies mises
en place par les circuits de distribution :
• Pour les enseignes de prêt-à-porter, spécialistes ou non dans la mode féminine, l’objectif est
de renforcer leur pouvoir de marché grâce à :
- la croissance interne et la poursuite du maillage territorial. L’agrandissement des réseaux
s’accompagne de la modernisation des concepts de vente et parfois de l’ouverture de
véritables flagships dans les quartiers les plus prestigieux de la capitale (notamment par les
chaînes étrangères : Uniqlo, Benetton et Desigual à l’Opéra ; H&M et Abercrombie & Fitch
sur les Champs Elysées…) ;
- la croissance externe et les opérations de fusion-acquisition d’enseignes positionnées sur
les mêmes niveaux de gamme. C’est ce qu’illustre la création en 2010 du groupe SMCP par
le rapprochement des enseignes Sandro, Maje et Claudie Pierlot dans le « luxe abordable ».
C’est encore le sens des rachats successifs de Morgan et La City par le groupe Beaumanoir
en 2009 et 2011 dans le cœur de marché.
• Pour les véadistes traditionnels la priorité est de renforcer leur offre sur le web en développant
une identité plus « tendance ». Le renouvellement plus fréquent des collections participe de
cette volonté d’être identifié comme davantage « trendy ». Y concourent aussi l’important travail
de marques (partenariats avec des créateurs de mode et des griffes de luxe, stratégie de
distribution croisée entre « catalogues » d’un même groupe…) et un positionnement de
spécialiste sur des niches et segments (grandes tailles et PAP seniors), sous-exploités par
leurs concurrents. Ces objectifs se sont déjà concrétisés par des acquisitions chez La Redoute
(rachat de Castaluna) et Damartex (Afibel) fin 2010.
• Pour les grandes surfaces alimentaires le défi consiste à revisiter les concepts de vente et le
merchandising des rayons textiles en accordant une place de plus en plus importante aux
marques propres des distributeurs (Tissaia chez Leclerc, Tex chez Carrefour…).
• Pour les grands magasins (Galeries Lafayette, Printemps…) l’enjeu est d’entretenir leur
dynamisme sur le marché de l’équipement de la personne grâce à la rénovation des points de
vente et la montée en gamme de leur offre.
La plupart de ces circuits de distribution ambitionnent de profiter du dynamisme du ecommerce et des taux de croissance à deux chiffres des ventes en ligne d’habillement. Les
enseignes de distribution physique sont ainsi en grande majorité passées à l’e-commerce,
certaines depuis peu comme Gemo et Zara France en 2010 ou C&A France en mars 2011.
D’autres, leaders y compris, n’ont pas encore franchi le pas (Jacqueline Riu, H&M France…),
alors que certaines chaînes étrangères (Asos, Topshop, Next…) ont pénétré le marché français
via ce canal de distribution. Les véadistes traditionnels, eux, misent tout sur la vente en ligne sans
oublier le lancement d’applications mobiles (m-commerce) et de boutiques intégrées à leur page
Facebook à l’image de La Redoute en février 2011 (f-commerce).
Si l’enjeu du web est de taille, les acteurs doivent néanmoins garder à l’esprit que l’e-commerce
contribue à modifier en profondeur les comportements d’achat des consommatrices. Au-delà du
poids croissant des promotions (entre autres grâce aux succès des sites de déstockage comme
Vente Privée), Internet consacre aussi la multiplicité des façons de consommer la mode, via
des sites d’occasion (généralistes comme eBay ou spécialisés tels Vestiaire de Copines), de
location (Zilok, Mon Dressing Secret…), de troc ou d’achats groupés. La Toile est donc
synonyme de nouveaux business models et de nouvelles formes de concurrence que les
distributeurs de prêt-à-porter traditionnels doivent dorénavant intégrer à leur environnement
concurrentiel.
Grâce à cette analyse complète et opérationnelle, XERFI met à la disposition des dirigeants du
secteur un véritable outil pour organiser et hiérarchiser l’information, stimuler la réflexion et
préparer les décisions. Nous sommes à votre disposition pour vous apporter des compléments
d’information concernant cette étude de référence dont vous trouverez ci-joint la présentation.
Pour la recevoir, il vous suffit de nous retourner le bon de commande au verso de la plaquette
après l’avoir complété.
Delphine David
Directrice d’études
La distribution de prêt-à-porter féminin
Perspectives à l’horizon 2012, panorama concurrentiel
et stratégies de croissance
Edition : Mars 2011
• L’analyse du marché et de ses perspectives à l’horizon 2012
• L’examen des performances économiques et financières des distributeurs spécialisés
• Le panorama des forces en présence et le décryptage du jeu concurrentiel
entre les circuits de distribution
• Le classement des groupes et enseignes leaders
• Le décryptage des stratégies de croissance des principaux acteurs
UNE ETUDE INDISPENSABLE
L’étude la plus complète pour comprendre la distribution de prêt-à-porter féminin, les
enjeux et les perspectives ainsi que le contexte concurrentiel spécifiques à ce secteur
d’activité. Les travaux de recueil d’informations, d’enquête et d’analyse ont été coordonnés
par Delphine David.
Les études s’inscrivent dans une méthodologie rigoureuse et éprouvée « intelligence
concurrentielle ». Elles offrent aux décideurs un traitement rigoureux des données et des
informations, des synthèses opérationnelles pour favoriser la réflexion et préparer les
décisions. Des milliers d’entreprises, comme tous les réseaux bancaires, les investisseurs et
financiers, les leaders du conseil et de l’audit ont fait des études du groupe Xerfi l’outil
indispensable pour appuyer leur réflexion.
XERFI : LA PASSION DE LA CONNAISSANCE ECONOMIQUE
Le groupe Xerfi, leader français des études sur les secteurs et les entreprises, apporte aux décideurs les analyses
indispensables pour surveiller l’évolution des marchés et de la concurrence, décrypter les stratégies et les
performances des entreprises. Au sein du premier bureau d’études spécialisé en France, les experts sectoriels du
groupe Xerfi sont animés d’une passion commune :
traiter l’information avec une très grande rigueur intellectuelle,
réaliser des analyses professionnelles au plus près des réalités de la vie économique,
offrir une représentation vivante des évolutions décisives d’un marché et de la concurrence sectorielle,
s’engager sur des conclusions rédigées avec l’ambition de la probité et de la qualité.
Pour atteindre ces objectifs, le groupe Xerfi, s’est donné tous les moyens de l’indépendance : son capital est
détenu par ses dirigeants, son développement repose pour l’essentiel sur l’édition des études réalisées à sa
propre initiative, des méthodes de travail éprouvées, des règles déontologiques strictes.
Le site xerfi.com vous permet de disposer du plus vaste catalogue d’études sur les secteurs et les entreprises.
Perspectives à l’horizon 2012, panorama concurrentiel et stratégies de croissance
La distribution de prêt-à-porter féminin
Edition : Mars 2011
1.
SYNTHESE EXECUTIVE
Destiné aux décideurs, ce document est volontairement concis, et
met en relief les principaux enseignements à tirer de l’étude. Il a
été conçu comme un document de travail pour stimuler la
réflexion et préparer la prise de décision.
2.
L’ANALYSE & LES PERSPECTIVES
DU MARCHÉ
2.1. Le marché de l’habillement
2.1.1. La consommation (2000-2010)
2.1.2. Les prix à la consommation (2000-2010)
2.1.3. Le poids du poste vêtements dans la consommation totale
des ménages (2000-2010)
2.1.4. Le budget moyen consacré à l’habillement (2000-2010)
2.1.5. Le prêt-à-porter au sein de l’équipement de la personne (2009)
2.1.6. Les ventes par circuit de distribution (2008-2010)
2.1.7. Les ventes par cible et catégorie de produits (2008-2010)
220 pages
- les parcs de magasins : modes de développement (franchise
…), surfaces moyennes des points de vente…
3.2.4. Les principaux véadistes traditionnels (société, actionnariat,
chiffre d’affaires)
3.2.5. Le positionnement prix des enseignes
3.3. Les groupes
3.3.1. Le classement des principaux distributeurs mondiaux
de PAP (ventes au détail 2009)
3.3.2. Les principaux groupes présents sur le marché français
du PAP féminin
- le top 10 (estimation du chiffre d’affaires sur le marché
français du PAP féminin, 2009)
- les principaux groupes étrangers (chiffres clés, enseignes,
parc de magasins)
- les principaux groupes français (chiffres clés, enseignes,
parc de magasins)
3.3.3. Les fiches signalétiques des groupes
Chaque fiche s’articule autour de plusieurs éléments : chiffres clés,
portefeuilles d’enseignes sur le marché du PAP féminin, axes
stratégiques suivis par le groupe et ses enseignes.
-
2.2. Le marché du prêt-à-porter féminin
2.2.1. Le poids du PAP féminin sur le marché
de l’habillement (2010)
2.2.2. La consommation de vêtements pour femmes (2007-2010)
2.2.3. Les prix à la consommation (2005-2010)
2.2.4. Le poids des soldes et promotions dans les achats
de vêtements pour femmes (2005-2010)
2.2.5. Les ventes par circuit de distribution (2009-2010)
2.3. Les ventes en ligne d’habillement
2.3.1. L’e-commerce d’habillement (2007-2010)
2.3.2. L’e-commerce de prêt-à-porter féminin (2007-2010)
4.
Association familiale Mulliez
Vivarte
Camaïeu
Groupe Beaumanoir
Redcats
Groupe 3Si
Groupe Etam
Inditex
H&M
LES AXES DE DÉVELOPPEMENT
4.1. Les enseignes de prêt-à-porter
2.4. Les performances économiques et financières
des distributeurs spécialisés dans le PAP féminin
Cette analyse a été réalisée sur la base d'un échantillon constant de
sociétés ayant réalisé un chiffre d’affaires compris entre 0,5 et 3
millions d’euros en 2009. Les sociétés sélectionnées sont toutes
référencées sous le code 47.71Z de la nomenclature d’activité
française (commerce de détail d’habillement) et sont spécialisées dans
la distribution de PAP féminin.
2.4.1. L’activité
- le chiffre d’affaires (2003-2010)
- la marge commerciale (2003-2010)
2.4.2. Les charges et performances d’exploitation
- les autres achats et charges externes (2003-2010)
- les frais de personnel et la productivité (2003-2010)
- les dotations aux amortissements (2003-2010)
- la marge économique nette (2003-2010)
2.4.3. La situation financière et les résultats
- le besoin en fonds de roulement (2003-2010)
- le taux d’endettement (2003-2010)
- le résultat courant avant impôt (2003-2010)
- la rentabilité nette (2003-2010)
2.4.4. Les indicateurs économiques et financiers
- la structure du compte de résultat (2003-2010)
- la structure du bilan (2003-2010)
- les ratios (2003-2010)
2.5. Les prévisions à l’horizon 2012
2.5.1. Le contexte macro-économique
- le PIB
- le pouvoir d’achat et la consommation des ménages
2.5.2. La consommation d’habillement et de PAP féminin
2.5.3. Le chiffre d’affaires et la marge commerciale des distributeurs
spécialisés dans le PAP féminin
3.
LA STRUCTURE DE LA CONCURRENCE
3.1. Les circuits de distribution
3.1.1. Les circuits de distribution en PAP féminin (2009-2010)
3.1.2. Les parcs de magasins par circuit de distribution (2009)
3.2. Les enseignes
3.2.1. Le classement des principales enseignes proposant
du prêt-à-porter féminin
- le classement tous circuits confondus (estimation de la part
de marché en PAP féminin en France, 2009)
- le classement des spécialistes de l’habillement (estimation
du chiffre d’affaires réseau en PAP féminin en France, 2009)
3.2.2. Les spécialistes du PAP féminin (classement des 50
premières enseignes selon la taille de leur réseau en 2010)
- les sociétés : chiffre d’affaires (2008 ou 2009 selon données
disponibles), actionnariat
- les parcs de magasins : modes de développement (franchise
…), surfaces moyennes des points de vente…
3.2.3. Les enseignes de PAP mixte et familiale (classement des 25
premières enseignes selon la taille de leur réseau en 2010)
- les sociétés : chiffre d’affaires (2008 ou 2009 selon données
disponibles), actionnariat
4.1.1.
4.1.2.
4.1.3.
4.1.4.
La croissance des réseaux
Le développement du multimarque
La concentration
Les offensives des chaînes étrangères
sur le marché français
4.1.5. La distribution « pluricanale »
4.1.6. Les pratiques sur les réseaux sociaux (Facebook)
4.2. Les véadistes traditionnels
4.2.1. Les restructurations
4.2.2. L’e-commerce au cœur du développement
4.2.3. Les stratégies d’offre
4.3. Les pure players
4.3.1. Le développement des boutiques de vêtements
des e-marchands et des market places généralistes
4.3.2. Les stratégies de repositionnement des sites de vente privée
(déstockage)
4.3.3. L’émergence de nouvelles pratiques de consommation en
matière de mode et de nouveaux business models sur Internet
- La location
- Les achats d’occasion
- Le troc
- Les achats groupés
5.
LE BILAN ÉCONOMIQUE & FINANCIER
DES ENTREPRISES
Ce bilan présente 110 opérateurs selon une batterie de 17 ratios,
indicateurs de gestion et de performances (2005-2009, selon les données
disponibles) : chiffre d’affaires, variation du chiffre d’affaires, taux de marge
commerciale, poids des autres achats et charges externes, taux de valeur
ajoutée, poids des frais de personnel, poids des dotations aux
amortissements, taux de marge économique nette, solde des opérations
financières, taux de résultat courant avant impôt, taux de résultat net,
rentabilité nette, BFR, créances clients, dettes fournisseurs, stocks, taux
d’endettement. Près de 75% des comptes non consolidés 2009 étaient
disponibles au moment de la publication et ont été analysés dans cette
étude.
6.
L’ANNEXE
6.1. Les arbitrages de consommation des ménages
français
6.1.1. Les enseignements du passé
6.1.2. La typologie des arbitrages
6.1.3. Les perspectives à l’horizon 2012
6.2. L’e-commerce en chiffres
6.2.1. Les ventes en ligne aux particuliers (2003-2010)
6.2.2. Les contributeurs à la croissance des ventes en ligne
(2005-2010)
6.2.3. Les prévisions 2011-2012
Tableaux et matrices : la source d’information la plus complète sur la distribution de PAP féminin
1. L’analyse & les perspectives
du marché
T1
T2
T3
T4
T5
T6
T7
T8
T9
T10
T11
T12
T13
T14
T15
T16
T17
T18
La consommation d’habillement :
valeur / volume (2000-2010)
Les prix à la consommation de l’habillement
(2000-2010)
Le poids des dépenses d’habillement
dans la consommation totale des ménages
(2000-2010)
Le budget moyen par personne et par ménage
consacré à l’habillement (2000-2010)
Le marché de l’habillement au sein
de l’équipement de la personne (2009)
L'évolution des ventes d’habillement par circuit
de distribution (2008-2010)
L'évolution des ventes d’habillement par cible
et catégorie de produits (2008-2010)
La consommation de prêt-à-porter féminin
(2007-2010)
Les prix à la consommation des vêtements
de dessus pour femmes (2005-2010)
Le poids des soldes et promotions
dans les achats de prêt-à-porter féminin
(2005-2010)
L'évolution des ventes de PAP féminin
par circuit de distribution (2009-2010)
La croissance des ventes en ligne de vêtements
(2007-2010)
Le poids des achats en ligne sur le marché
du prêt-à-porter féminin (juin 2007-juin 2010)
Le chiffre d’affaires des distributeurs spécialisés
dans le PAP féminin (2003-2010)
Le taux de marge commerciale (2003-2010)
Les prix à l’importation (toutes zones) et prix
à la production (française) des articles
d’habillement (2006-2010)
Le poids des autres achats et charges externes
(2003-2010)
Le poids des frais de personnel et le coefficient
de rendement du travail salarié (2003-2010)
T19
T20
T21
T22
T23
T24
T25
T26
T27
T28
T29
T30
T31
T32
T33
T34
Le poids des dotations aux amortissements
(2003-2010)
Le taux de marge économique nette
(2003-2010)
Le besoin en fonds de roulement (2003-2010)
Le taux d’endettement (2003-2010)
Le taux de résultat courant avant impôt
(2003-2010)
L'indice de rentabilité (2003-2010)
La structure du compte de résultat (2003-2010)
La structure du bilan (2003-2010)
Les ratios et indicateurs du secteur (2003-2010)
Le PIB (2000-2012)
Le pouvoir d’achat des ménages (2000-2012)
La consommation des ménages (2000-2012)
La consommation d’habillement (2009-2012)
La consommation de PAP féminin (2009-2012)
Le chiffre d’affaires des distributeurs spécialisés
(2009-2012)
La marge commerciale des distributeurs
spécialisés (2009-2012)
T42
T43
T44
T45
T46
T47
T48
T49
2. La structure de la concurrence
T35
T36
T37
T38
T39
T40
T41
La répartition des ventes de PAP féminin
par catégorie d’opérateurs (2009-2010)
Le parc de magasins par circuit (2009)
La démographie d’entreprises dans le
commerce de détail d’habillement (2003-2010)
La structure du parc de magasins spécialisés
dans l’habillement par catégorie d’acteurs
(chaînes/indépendants) (2009)
Le classement des principales enseignes
proposant du PAP féminin (tous circuits,
estimation de la part de marché, 2009)
Le classement des principales enseignes
d’habillement proposant du PAP féminin
(estimation du chiffre d’affaires réseaux en PAP
féminin, 2009)
Les principales enseignes spécialisées
dans le PAP féminin (société, actionnariat,
chiffre d’affaires, caractéristiques des réseaux)
Les principales enseignes de PAP mixte
et familial (société, actionnariat, chiffre
d’affaires, caractéristiques des réseaux)
Les principaux véadistes traditionnels présents
sur le marché du PAP féminin (société,
actionnariat, chiffre d’affaires)
Les matrices de positionnement prix
des enseignes
Les principaux créateurs de PAP féminin
Le classement des principaux distributeurs
mondiaux de PAP (ventes au détail, 2009)
Le top 10 des groupes de distribution de PAP
féminin en France (estimation du chiffre
d’affaires sur le marché français du PAP
féminin, 2009)
Les principaux groupes étrangers présents
dans la distribution de PAP féminin en France
(chiffres clés, enseignes, parc de magasins)
Les principaux groupes français présents
dans la distribution de PAP féminin (chiffres
clés, enseignes, parc de magasins)
3. Les axes de développement
T50
T51
T52
T53
T54
T55
T56
T57
T58
T59
T60
La croissance des réseaux des principales
enseignes en France (2007-2010)
Les principales opérations de fusions
acquisitions (2009-2010)
L’état des lieux du e-commerce
chez les enseignes de prêt-à-porter
Les principales fonctions des Fan-pages
(Facebook) des enseignes de PAP
Les faits marquants chez les véadistes
traditionnels (2009-2011)
Les principaux e-marchands et market places
généralistes
Les principaux sites de vente privée
Les principaux sites d’occasion
Les sites de location
Les sites de troc
Les sites d’achat groupés
Principaux opérateurs analysés ou cités dans l’étude (*)
Principaux opérateurs,
cités ou analysés
dans l’étude (*)
Les groupes
3 SUISSES INTERNATIONAL
ASSOCIATION FAMILIALE
MULLIEZ
BCBG MAX AZRIA
BEAUMANOIR
BENETTON
C&A EUROPE
ESPRIT
FAST RETAILING
GALERIES LAFAYETTE
GAP
GROUPE ERAM
GROUPE ETAM
HENNES & MAURITZ
INDITEX
LIZ CLAIBORNE
MANGO
NEW LOOK
NEXT
REDCATS
SMCP
VIVARTE
Les enseignes de PAP
féminin
1.2.3
ANTONELLE
BEL AIR
BERENICE
CACHE CACHE
CAMAÏEU
CAROLL
CHATTAWAK
CHRISTINE LAURE
COMPTOIR
DES COTONNIERS
COTELAC
DDP
DEPECHE MODE
DEVERNOIS
EKYOG
ETAM
GERARD DAREL
GRAIN DE MALICE
JACQUELINE RIU
JENNYFER
JULIE GUERLANDE
KOOKAÏ
LA CITY
LA FEE MARABOUTEE
LA MODE EST A VOUS
LES P'TITES BOMBES
M&S MODE
MAJE
MANOUKIAN
MAX MARA
MIM
MORGAN
MULTIPLES
NAF NAF
ONE STEP
PATRICE BREAL
PAUSE CAFE
PIMKIE
PROMOD
RODIER FEMME
SCOTTAGE
SINEQUANONE
SOLOLA
SUD EXPRESS
SUGAR
SYM
TARA JARMON
UN JOUR AILLEURS
UN MOMENT AVEC L
VENTILO
WEIL BOUTIQUE
ZAPA
BONOBO
BURTON OF LONDON
C&A
CHEVIGNON
CYRILLUS
DEFI MODE
DISTRICENTER
ESPRIT
EURODIF
FABIO LUCCI
GEMO
H&M
KIABI
LA HALLE
MANGO
MEXX
PANTASHOP
STYLECO
TATI
UNITED COLORS
OF BENETTON
VET'AFFAIRES
ZARA
Les véadistes
traditionnels
3 SUISSES
AFIBEL
ATELIERS GABRIELLES
SEILLANCE
BLANCHE PORTE
BLEU BONHEUR
DAMART
DAXON
HELLINE
LA REDOUTE
PETER HAHN
QUELLE
WITT INTERNATIONAL
Les enseignes de PAP
mixte et familiale
Les autres catégories
d’enseignes
AIGLE
ARMAND THIERY
ASOS
BABOU
AUCHAN
CARREFOUR
DECATHLON
GALERIES LAFAYETTE
INTERSPORT
LECLERC
MONOPRIX
PRINTEMPS
SPORT 2000
Les pure players
ACHATVIP
AMAZON
BRANDALLEY
CDISCOUNT
CLUBDEAL
EBAY
ESPACEMAX
GROUPON
LEBONCOIN
MON DRESSING SECRET
PIXMANIA
PRICEMINISTER
RUE DU COMMERCE
SHOWROOM PRIVE
TROC MINUTE
VENTE PRIVEE
PLACE DES TENDANCES
VESTIAIRE DE COPINES
ZILOK
Principales sociétés
dont les comptes sont
analyses dans l’étude (*)
1.2.3
AFIBEL
AIGLE INTERNATIONAL
ARMAND THIERY
BABOU
BCBG MAX AZRIA GROUP
BERSHKA FRANCE
BURTON
CAROLL INTERNATIONAL
CIVAD (BLANCHE PORTE)
CMC (AGNES B)
COMPTOIR DES
COTONNIERS FRANCE
CYRILLUS
DAMART SERVIPOSTE
DECATHLON FRANCE
DEFI MODE
DESIGN SPORTWEARS
(GERARD DAREL)
DIRAMODE (PIMKIE)
ESPRIT DE CORP FRANCE
EURODIF
GAP FRANCE
HALLE
HENNES & MAURITZ
HYPERMARCHE BON PRIX
KENZO
KIABI EUROPE
KOOKAI
LA CITY
LA REDOUTE
M&S MODE FRANCE
MANGO FRANCE
MIM
NAF NAF
PHILDAR
PIXMANIA
PROMOD
REUVEN'S II
(SINEQUANONE)
RIU AUBLET ET CIE
(JACQUELINE RIU)
RUE DU COMMERCE
SENIOR & COMPAGNIE
SOMEWHERE
TATI DEVELOPPEMENT
TROIS SUISSES FRANCE
VETIR
VETSOCA (UN JOUR
AILLEURS)
VETURA (FABIO LUCCI)
ZARA FRANCE
ZV FRANCE
(*) Liste non exhaustive
à retourner ou à télécopier
Xerfi – 13-15, rue de Calais – 75009 Paris
BON DE COMMANDE
Fax : 01.42.81.42.14
Téléphone : 01.53.21.81.51
E- Réf : 1DIS07-XC/SPEX
La distribution de prêt-à-porter féminin
Perspectives à l’horizon 2012, panorama concurrentiel
et stratégies de croissance
Choisissez le mode d’expédition du rapport commandé (cocher la bonne case) :
1 900 EUR HT
en version papier-classeur (envoi par la poste) :
en version électronique (fichier pdf) : (*)
les deux versions (électronique + classeur) (*)
2 004,50 TTC (TVA 5,5 %)
2 100 EUR HT
2 511,60 TTC (TVA 19,6%)
2 300 EUR HT
2 750,80 TTC (TVA 19,6%)
☛ A renseigner (en majuscules) :
Société :
_________________________________________________________________________
Nom & prénom :
Adresse :
_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Code postal :
Téléphone :
(*) E-Mail
Fonction : ________________________________________________________________________
__________________________________________________________________
____________________________________________________________________
Ville :
_______________________________________________________________________________
Télécopie :
______________________________________________________________________
:
Date, Signature et Cachet :
Mode de règlement choisi :
❏ chèque ci-joint
❏ dès réception de l’étude et de la facture
XERFI.COM SAS au capital de 2 473 799 euros - 13-15 rue de Calais 75009 Paris - RCS Paris B 497 917 005 APE 6311Z TVA intracommunautaire : FR12497917005
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