introductions en bourse
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INTRODUCTIONS EN BOURSE OBJECTIFS · Maîtriser les spécificités d’une introduction en bourse Echanger avec des spécialistes sur les marchés et les aspects juridiques · PUBLIC VISE · · Fonds qui envisagent des sorties en Bourse pour leurs participations. Chargés d’affaires, juristes, responsables compliance, directeurs d’investissement PRE-REQUIS Avoir déjà participé à une opération de capital-investissement. PROGRAMME ENVIRONNEMENT DES IPO ET PERSPECTIVES 2015 Point d’actualité sur les introductions en bourse récentes et retours d’expérience des dernières introductions en bourse Quel est le profil des sociétés qui s'introduisent en bourse ? Pourquoi faire appel aux marchés financiers ? Quelles autres solutions de financement peuvent apporter les marchés financiers ? LIQUIDITES ET OUTILS DE SORTIE POUR LES FONDS Retour d’expérience des investisseurs institutionnels Liquidité sur les marchés (contrat de liquidité / animation du titre, couverture analyste, road show, impact du PEA PME …) Cession de blocs INTRODUCTIONS EN BOURSE : ASPECTS JURIDIQUES ET BOURSIERS Les opérations avant l’introduction et la préparation à la vie boursière : Mise en harmonie des statuts (déclaration de franchissement de seuils, identification des actionnaires / délégations). Contrôle de la société : holding de contrôle, pacte d’associés. Incentive du management : quels instruments ? Le rôle des organes sociaux et déroulement de l’introduction en bourse : Organes sociaux compétents : AGE et conseils d’administration. Déroulement de l’introduction en bourse : les grandes étapes techniques Placement des titres : Procédures de placement (prise ferme, placement garanti, placement privé) L’information diffusée au marché : Document de base, note d’information, procédure de visa AMF. Rôle des prestataires de services d’investissement ou du listing sponsor. Responsabilité des intervenants Etre actionnaire d’une société cotée : Liquidité des actions après introduction en bourse (lock-up, cession de blocs). Contraintes dans la gestion des participations (fenêtres négatives, délit d’initié, action de concert, franchissement de seuils) IBO (initial bond offering), alternative à l’IPO : avantages / inconvénients CONTRAINTES EXTERNES EN TERMES DE COMMUNICATION FINANCIERE Obligations comptables pre ipo et post ipo (comparaison alternext euronext) timing normes Obligations post cotation sur le contrôle interne (code de gouvernance, cadre conceptuel de contrôle interne type amf ou coso Obligation post cotation sur le rapport sociétal et environnemental (RSE) INTERVENANTS Franck SEBAG, EY TRANSACTION ADVISORY SERVICES Stéphane LASKART, EY TRANSACTION ADVISORY SERVICES Frédéric BUCHER, Avocat Associé, STCPARTNERS Pascal MATHIEU, GILBERT DUPONT DATES, HORAIRES, LIEU Date de sessions : 06 février 2015 - 02 juillet 2015 Horaires : 09:00 à 17:30 Durée : 7h Lieu : AFIC LES + PEDAGOGIQUES Les exposés des intervenants seront ponctués d‘exemples concrets issus de leur pratique professionnelle. Les tarifs - Non Membre : 1050€ HT - Membre : 890€ HT INFORMATIONS PRATIQUES Participants : 15 maximum RENSEIGNEMENTS Tél. : 01 47 20 62 67 – [email protected]