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COMMUNIQUE DE PRESSE
InnovaFonds reprend en LBO le groupe Numalliance
aux côtés du management et de quatre autres investisseurs financiers
Paris, le 1er avril 2015 - InnovaFonds prend une participation dans le groupe industriel Numalliance aux
côtés du management et de quatre investisseurs financiers, dans le cadre de la sortie des partenaires
historiques, notamment l’investisseur principal, Azulis Capital. Bpifrance Investissement et Société
Générale Capital Partenaires rejoignent le pool d’investisseurs, tandis que BNP Paribas Développement
et Euro Capital, actionnaires sortants, réinvestissent un ticket minoritaire dans l’opération.
Basé à Saint-Michel-sur-Meurthe (dans les Vosges), Numalliance est le leader mondial de la fabrication
de machines-outils de formage et pliage à froid de tubes, fils et méplats. Le groupe emploie 174
personnes principalement réparties sur 4 sites industriels en France. Fortement orienté vers
l’international, Numalliance présente un chiffre d’affaires de plus 40 M€, dont près de 90% réalisés à
l’export. Le groupe dispose de filiales commerciales aux Etats-Unis, au Mexique, au Brésil, en Allemagne
en Chine et en Inde. La totalité de la production est quant à elle réalisée en France.
Au cours de la dernière décennie, le groupe, qui affiche une solide rentabilité, a su se transformer pour
faire face à de nouveaux enjeux sectoriels et saisir les opportunités de marchés qui s’offraient à lui.
Dirigé par Joël Etienne, Numalliance a accéléré son développement en s’appuyant sur deux
piliers fondamentaux : l’innovation technologique permanente et la conquête des marchés exports.
Le groupe propose en effet des gammes de machines régulièrement renouvelées avec une large offre de
services intégrés. A l’international, il a consolidé son positionnement en Europe, son marché historique,
tout en se tournant vers les pays émergents (Chine, Mexique, Brésil etc.). Ces derniers constituent le
véritable moteur de la croissance du marché automobile mondial (4 à 5%/an) sur lequel Numalliance est
largement présent auprès des sous-traitants, des équipementiers et des constructeurs.
L’arrivée de nouveaux investisseurs va permettre au groupe de continuer à se développer à
l’international afin d’accroître la proximité avec ses clients et de poursuivre sa stratégie de croissance
externe. Certaines opérations sont par ailleurs déjà à l’étude. L’objectif est de cibler des niches de savoirfaire complémentaire, fortement créatrices de valeur pour Numalliance, à l’instar de l’acquisition de la
société Silfax en 2013, qui a permis au groupe de se renforcer dans l’aéronautique. Parallèlement au
marché automobile, l’aéronautique, l’énergie ou le transport représentent ainsi des secteurs riches en
opportunités pour le groupe.
Anthony Dubut, Directeur Associé chez InnovaFonds : « Nous avons tout de suite acquis la conviction que
le groupe Numalliance bénéficiait de fondamentaux solides : un savoir-faire exceptionnel, un
management de grande qualité et une organisation internationale permettant d’adresser des marchés
porteurs. Ce sont autant d’atouts qui permettront au groupe d’atteindre ses objectifs de croissance et de
rentabilité ambitieux. »
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Joël Etienne, Président du groupe Numalliance : « Nous abordons avec confiance cette nouvelle étape de
notre développement aux côtés de partenaires financiers qui vont permettre au groupe de renforcer sa
crédibilité financière mais également de bénéficier d’un regard industriel avisé. Fort de leur soutien,
Numalliance souhaite ainsi poursuivre son internationalisation et sa politique de croissance externe
ciblée. »
À propos d’InnovaFonds
InnovaFonds est une société de gestion indépendante, agréée par l’AMF, destinée au financement des PME en
développement. Les secteurs privilégiés sont ceux de l’Industrie, en particulier Electronique, Electrique et des
Technologies de l’Information et de la Communication. InnovaFonds se positionne sur des opérations de capitaldéveloppement, de reclassement ou de transmission, pour des prises fermes pouvant aller jusqu’à 15 M€.
Actionnaire actif aux côtés des dirigeants, InnovaFonds s’inscrit dans un partenariat financier et industriel avec une
approche métier forte. La création de valeur par la croissance est au cœur de la stratégie d’investissement
d’InnovaFonds qui met à la disposition de ses participations son expérience et ses réseaux afin d’accompagner les
projets de développement.
À propos de Bpifrance Investissement
Créée par la loi du 31 décembre 2012, Bpifrance Investissement (banque publique d’investissement) est issue du
rapprochement d’OSEO, du FSI, de CDC Entreprises et de FSI Régions. Ses deux actionnaires sont l’État et la Caisse
des Dépôts. Elle a pour vocation d’accompagner les entreprises (PME, ETI et entités de taille plus importante à
dimension stratégique pour l’économie française), de l’amorçage jusqu’à la cotation en bourse, en crédit, en
garantie et en fonds propres. Elle assure en outre des services d'accompagnement et de soutien renforcé à
l’innovation, à l’export et à la croissance externe. Elle représente un interlocuteur unique des entrepreneurs dans
chaque région pour tous leurs besoins en financement et en investissement.
À propos Société Générale Capital Partenaires
Société Générale Capital Partenaires (SGCP) investit pour compte propre du Groupe Société Générale dans des PME
françaises pour des montants compris entre 300 K€ et 10 M€. Depuis plus de 30 ans, elle apporte ses conseils et
son accompagnement aux entreprises lors des étapes-clés de leur existence (Développement, Recomposition de
l’actionnariat, Transmission). Pleinement intégrées au réseau de la Banque de Détail en France, les équipes de SGCP
jouissent d’une grande proximité avec les PME françaises, grâce à ses Directeurs de Participations présents à Paris,
Lyon, Bordeaux, Lille, Strasbourg, Rennes et Marseille.
À propos de BNP Paribas Développement
BNP Paribas Développement, filiale à 100% du groupe BNP Paribas, est une société de capital-investissement qui
intervient en minoritaire au capital de PME en France depuis plus de 20 ans.
Son équipe, composée de 23 investisseurs, est répartie sur tout le territoire national. Elle gère en 2014 un
portefeuille de 330 participations pour un montant investi de 530 M€, ce qui fait de BNP Paribas Développement
un acteur de référence sur le marché du capital investissement en France. Sa vocation est d’accompagner les
entrepreneurs en fonds propres ou quasi fonds propres dans la durée, toujours en minoritaire, pour des tickets
allant de 1 M€ à 15 M€, lors des projets de transmission, de capital développement ou de reclassement de titres.
À propos d’Euro Capital
Euro Capital est une structure de capital investissement détenue majoritairement par la Banque Populaire Alsace
Lorraine Champagne. Elle intervient en capital développement et capital transmission pour accompagner les
entreprises régionales dans leurs projets de croissance et de création de valeur. Avec un ticket compris entre 0,5 et
2 M€, Euro Capital privilégie une logique d’investisseur minoritaire aux cotés des managers, mais participe
également à des tours de table majoritaires. Son portefeuille est aujourd’hui constitué d’une vingtaine de lignes
actives dans tous les secteurs d’activité.
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Intervenants
Acquéreurs :
InnovaFonds : Anthony Dubut, Yonathan Elmalem, Laetitia Pariente
Bpifrance : Cyril Chaumien, Jessica Barbé
Société Générale Capital Partenaires : Cédric Camy-Debat, Kevin Aubry
BNP Paribas Développement : Charles Bonnet, Jean-Marc Dussourd
Euro Capital : Estelle Selig
Cédants :
Azulis Capital : Yann Collignon, André Belard, Gabrielle Delle Vigne
BNP Paribas Développement : Charles Bonnet, Jean-Marc Dussourd
Euro Capital : Estelle Selig
Conseils Acquéreurs :
Juridique : Lamartine Conseil (Fabien Mauvais, Camille Le Foyer de Costil)
Financier : ACA Nexia (Olivier Lelong, Hervé Téran)
Structuration fiscale : CMS Bureau Francis Lefebvre (Audrey Ditsch-Antoine)
Conseils Management :
Juridique : CMS Bureau Francis Lefebvre (Audrey Ditsch-Antoine)
Financier : Geficom (Serge Vincent)
Conseils Cédant :
Juridique : KWM - SJ Berwin (Thomas Maitrejean)
Prêteurs :
CIC Est : Olivier Tochon
Société Générale : Renan Fleitour, Maud Toullec
Contact Investisseur :
Anthony Dubut
[email protected]
01 45 05 72 32
Contact Presse :
Kablé Communication
Angèle Pellicier
[email protected]
01 44 50 54 73
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