Un stock en décalage avec la demande
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Un stock en décalage avec la demande
MARKETVIEW France, Caen, Bilan 2014 / Perspectives 2015 Un stock en décalage avec la demande L O C AU X D ’ A C T I V I TÉ S E T E N T REPÔTS B U R E A UX I N V E S TI S S EMEN T Demande placée Demande placée Montant 20 000 m² ( - 20 %) 50 000 m² ( + 19 %) 53 millions d’€ Offre immédiate Offre immédiate 53 000 m² ( + 18 %) 200 000 m² Taux “prime” bureaux 7,5 % - 8 % Loyer « prime » Loyer « prime » 150 € 65 € Évolutions / fin 2013 BU REAUX Les faits marquants en 2014 • • • • • Joël Bruneau (UMP) est élu maire de Caen et Président de la Communauté d’Agglomération Caen la mer Élue 2ème ville Business Friendly (pour les villes de 200 000 à 500 000 habitants) Politique pour dynamiser l’économie (développement des pépinières d’entreprises, nouvelle agence de développement économique, investissements dans les infrastructures (allongement de la piste d’aéroport, nouveau tramway, nouvelles bretelles autoroutières), renforcement des atouts de l’agglomération (santé et numérique en particulier) Célébration du 70ème anniversaire du débarquement, cérémonie suivie par plus d’1 milliard de téléspectateurs Jeux Équestres Mondiaux en août et septembre 2014 Données générales bureaux 2013 Évol. Évol. 2014 Offre immédiate* 45 000 m² 20 % + - 53 000 m² -neuf /restructuré Demande placée 25 000 m² - 20 000 m² -dont précommercialisations, clés-en-main et comptes-propres -neuf / restructuré Délai théorique d’écoulement N.C. 10 % N.C. 30 % - 15 % 1,8 année + 3,8 années *Au 31/12 Source : Lem Entreprises - CBRE N.C. : Non Communiqué BILAN 2014 CBRE Etudes et Recherche U N E R A R ÉFAC TIO N D E L ’ O FFRE N E U V E Au 31 décembre 2014, 2014, l’offre immédiate de bureaux s’élève à 53 000 m².. Elle enregistre une hausse de + 18 % en un an. an La majorité du stock est composée de bureaux vieillissants ne répondant plus aux normes, notamment environnementales et d’accessibilité. Comme les années précédentes, les offres se situent dans les principaux parcs de l’agglomération caennaise. À Saint Contest - Parc Athena, l’immeuble de 1 480 m² de DLD sera livré à la fin du 1er trimestre 2015 (dont 940 m² vendus en VEFA à Logiliance). Dans le Parc Espace Entreprise II 8.300 m² environ de bureaux, répartis sur trois immeubles, seront livrés courant 2015 à des comptes propres et 10 000 m² supplémentaires seront livrés en 2016. UNE LÉGÈRE BAISSE DE LA DEMANDE PLACÉE La demande placée s’élève à 20 000 m² en 2014,, soit une baisse annuelle de -20 %. 2014 La majorité de la demande placée a porté sur des biens entre 150 m² et 400 m² localisés dans les principaux parcs tertiaires. La demande des utilisateurs porte sur des surfaces plus efficaces et moins énergivores capables de mieux répondre à leurs besoins évolutifs et leur volonté de rationalisation. © 2015 CBRE | 1 MARKETVIEW CAEN L’acquisition de 1 370 m² par le SA du Colisée rue de Bruxelles à Mondeville et de 940 m² par Logiliance, rue Ferdinand Buisson dans le Parc Athena-St Contest font partie des opérations les plus significatives de l’année écoulée. Les valeurs locatives restent stable par rapport à 2013, avec un « prime » à 150 €. Les négociations aboutissement à une décote moyenne de 10 % entre le loyer présenté et facial. Les avantages commerciaux peuvent représenter jusqu’à 2 à 3 mois de franchises en début de bail afin d’accompagner les utilisateurs dans l’aménagement de leurs locaux. Source : Lem Entreprises - CBRE LOCAUX D’ACTIVITÉS ET ENTREPÔTS Valeurs des bureaux U N E O F F R E V I E I L L I S S AN TE L’offre immédiate s’établit au 31 décembre 2014 à 200 000 m² dont seulement 4 % de neuf / restructuré. restructuré Le stock existant reste peu adapté aux demandes malgré le nombre de produits proposé sur le marché. Il s’agit majoritairement de locaux vétustes, trop grands et souvent mal localisés.. Les surfaces de 200 m² à 300 m² trouvent de moins en moins de locataires. locataires. 1 345 m² de locaux d’activités restent à louer développés par Pierres Normandes à Demouville pour une surface totale construite de 1 740 m² et seront livrés en avril 2015. Mais les offres futures certaines restent rares, ne totalisant que 6 430 m² pour 2015. UNE DEMANDE PLACÉE CONCENTRÉ AU SUD La demande placée au cours de l’année 2014 s’élève à 50 000 m² dont 6 % de neuf / restructuré. restructuré Elle enregistre une hausse de + 19 % en un an an. Comme en 2013, l’activité s’est concentrée principalement au sud de Caen, les parcs d’activités y étant plus récents et plus accessibles grâce aux autoroutes A13 et A84. Parmi les transactions significatives de l’année, il est à noter la prise à bail par Groupe Rougier Bois Tropicaux de 6 300 m² à Blainville-sur-Orne ainsi que l’acquisition par Laurent Services de 4 620 m² à Giberville. BILAN 2014 CBRE Etudes et Recherche Évolution de l’offre immédiate et de la demande placée (en milliers de m²) 60 40 20 0 05 06 07 08 09 10 Demande placée À fin 2014 11 12 13 14 Offre immédiate Loyers faciaux € HT HC/m²/an Prix de vente € HT ou HD/m² Neuf / restructuré 120 / 150 1 600 / 2 100 Récent 90 / 120 1 500 / 2 000 Ancien 70 / 90 650 / 900 Source : Lem Entreprises - CBRE Données générales locaux d’activités et entrepôts 2013 Offre immédiate* 200 000 m² -neuf /restructuré 4% Demande placée 42 000 m² -dont précommercialisations, clés-en-main et comptes-propres -neuf / restructuré Délai théorique d’écoulement *Au 31/12 Évol. Évol. = 2014 200 000 m² 4% + N.C. 50 000 m² N.C. 9% - 6% 4,8 années - 4 années N.C.: Non communiqué Source : Lem Entreprises - CBRE © 2015 CBRE | 2 MARKETVIEW CAEN Les loyers faciaux restent stables en 2014 avec une fourchette comprise entre 55 € et restructuré. Les sociétés se sont 65 € pour le neuf / restructuré orientées vers la location de locaux plus petits et les groupes nationaux ont principalement pris à bail des surfaces entre 500 m² et 2 000 m². Concernant les valeurs à la vente, les prix sont hétérogènes selon les produits. produits. Ils sont compris entre 150 € HT HD / m² / an et 450 € pour des surfaces de seconde main et entre 650 € et 900 € pour des locaux neufs / restructurés. En 2014, le marché est resté actif même si les satisfaire.. Bien que demandes ont été difficiles à satisfaire l’offre soit importante, les produits restent sur le marché entre 6 mois et 2 ans, en raison de la vétusté des bâtiments et des prix élevés eu égard à la qualité. 2015 a bien démarré et laisse entrevoir une amélioration avec des demandes de toutes surfaces et des signatures en cours. Évolution de l’offre immédiate et de la demande placée (en milliers de m²) 250 200 150 100 50 0 05 06 07 08 09 10 Demande placée 11 12 13 14 Offre immédiate Source : Lem Entreprises - CBRE Valeurs des locaux d’activités et entrepôts Loyers faciaux € HT HC/m²/an À fin 2014 Prix de vente € HT ou HD/m² Neuf / restructuré 55 / 65 650 / 900 Seconde main 30 / 60 150 / 800 Source : Lem Entreprises - CBRE Références de transactions en 2014 Preneur / Acquéreur Adresse Rue de Bruxelles - Mondeville Surface SA du Colisée Rue Ferdinand Buisson Parc Athena Logiliance St Contest Groupe Rougier Bois Blainville sur Orne Tropicaux Giberville Laurent Services Mondeville Délice Cook Type de locaux État des locaux Vente / Location Loyer / Prix (€ (€ HT HC/m²/an ou HD/m²) 1 370 m² Bureaux État d‘usage Vente 438 € 940 m² Bureaux Neuf Vente N.C. 6 300 m² Entrepôt État d’usage Location N.C. 4 620 m² 2 890 m² Entrepôt Entrepôt État d’usage État d’usage Vente Vente N.C. N.C. Source : Lem Entreprises - CBRE N.C.: Non communiqué Références d’offres futures neuves Adresse - Programmes Les Rives de l'Orne - Caen Rue Ferdinand Buisson - Saint Contest Avenue de Cambridge Herouville Citis Campus Effiscience Colombelles Demouville Date de livraison Immédiate Surface Type de locaux Promoteur / Constructeur Vente / Location Loyer / Prix (€ (€ HT HC/m²/an ou HD/m²) Projet certain ou probable 700 m² Bureaux Safaur Location 148 € Certain 1 trimestre 2015 540 m² Bureaux DLD Vente 1 721 € Certain Immédiate 340 m² Bureaux OTI- Groupe Legendre Vente / Location 1 670 € Certain Immédiate 280 m² Bureaux Normandie Aménagement Vente / Location 1 850 € Certain Avril 2015 1 345 m² Activités Pierres Normandes 60 € Certain er Source : Lem Entreprises - CBRE BILAN 2014 CBRE Etudes et Recherche Vente / Location N.C. : Non Communiqué © 2015 CBRE | 3 MARKETVIEW CAEN CONTACTS Correspondant - Lem Entreprises - CBRE Céline FLOREK Magali AUGUSTE Tél. : 33 (0) 2 31 44 73 75 [email protected] Régions Stanislas LEBORGNE Directeur du développement Régions Tél. : 33 (0) 1 53 64 30 45 [email protected] + SUIVEZ-NOUS Études et Recherche Aurélie LEMOINE Directrice Tél. : 33 (0) 1 53 64 36 35 [email protected] Delphine SION Chargée d’études Tél. : 33 (0) 1 53 64 34 02 [email protected] LinkedIn /company/cbrefrance Google+ /CBREFrance Twitter /CBREFrance Pour en savoir plus sur CBRE Research ou disposer d’études supplémentaires, consultez le Global Research Gateway : www.cbre.com/researchgateway. 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