loomis sayles strategic alpha bond fund

WESENTLICHE ANLEGERINFORMATIONEN
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial.
Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern.
Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können.
Loomis Sayles Strategic Alpha Bond Fund (H-N/D(GBP) ISIN: LU0863887823), ein Teilfonds von Natixis
International Funds (Lux) I SICAV
Verwaltungsgesellschaft und Initiator: NGAM S.A., eine Gesellschaft der Natixis-Gruppe
Portfolioverwalter: Loomis, Sayles & Company, L.P., eine Gesellschaft der Natixis-Gruppe
Ziele und Anlagepolitik
Anlageziel:
Anlageziel des Loomis Sayles Strategic Alpha Bond Fund (der „Fonds“) ist es,
über einen Zeitraum von drei Jahren positive Renditen zu erzielen.
Anlagepolitik:
Der Fonds investiert vorwiegend in festverzinsliche Wertpapiere von
Emittenten aus aller Welt sowie in Derivate, um ein Engagement in diesen
Vermögenswerten einzugehen.
Der Fonds investiert mindestens 51% seines Vermögens in festverzinsliche
Wertpapiere. Dazu zählen Anleihen und Kredite, Wandelanleihen, MortgageBacked Securities und Asset-Backed Securities, einschließlich Collateralized
Loan Obligations oder Collateralized Debt Obligations im Umfang von bis zu 5%
und Non-Agency Residential Mortgage-Backed Securities (Non-Agency RMBS)
im Umfang von bis zu 15% des Fondsvermögens. Mortgage-Backed Securities
und Asset-Backed Securities sind Verbriefungen von Vermögenswerten oder
Krediten, die diesen Wertpapieren zugrunde liegen. Collateralized Debt
Obligations sind Schuldverschreibungen, die durch einen Pool verschiedener
anderer Wertpapiere wie Unternehmenskredite oder Anleihen besichert sind.
Non-Agency RMBS sind Verbriefungen von Hypothekendarlehen zur
Finanzierung nicht gewerblicher Immobilien. All diese festverzinslichen
Wertpapiere können ein Rating unterhalb von Investment-Grade aufweisen.
Das bedeutet, dass ein hohes Risiko besteht, dass der Emittent zur Zahlung der
Erträge oder sonstigen Entgelte nicht in der Lage ist.
Der Fonds wird meist weniger als 50% seines Vermögens in Wertpapiere mit
einem Rating unterhalb von Investment-Grade investiert haben. Für MortgageBacked Securities und Asset-Backed Securities liegt die Grenze bei 25% des
Fondsvermögens.
Der Fonds darf bis zu 49% seines Vermögens in anderen als den zuvor
beschriebenen Wertpapieren anlegen. Maximal 10% des Fondsvermögens
dürfen in Vorzugsaktien investiert werden, bis zu 10% in Aktien und anderen
aktienähnlichen Wertpapieren und bis zu 10% in Bankdarlehen, die als
Geldmarktinstrumente gelten.
Der Fonds wird aktiv verwaltet. Die Aufteilung der Anlagen auf eine globale
Palette von Anlagemöglichkeiten im Zusammenhang mit den Bereichen
Bonität, Währungen und Zinsen erfolgt researchgestützt.
Um sein Anlageziel zu erreichen, kann sich der Fonds am Kreditderivatemarkt
engagieren, indem er unter anderem Credit Default Swaps abschließt. Credit
Default Swaps sind bilaterale Finanzkontrakte, in denen eine Vertragspartei
(der Absicherungskäufer) der anderen Partei (dem Absicherungsverkäufer) eine
regelmäßige Gebühr zahlt. Im Gegenzug erhält der Absicherungskäufer bei
einem Kreditereignis eines Referenzemittenten eine bedingte Zahlung des
Absicherungsverkäufers.
Der Fonds setzt für Absicherungs- und Anlagezwecke Derivate ein. Der Fonds
verwendet die Derivate einerseits um bestimmte Risiken zu reduzieren. Hierzu
zählen die Risiken aus dem Halten von Anleihen, aus der Änderung des
Wechselkurses zwischen dem US-Dollar und anderen Währungen sowie aus
einer Zinsänderung. Andererseits setzt der Fonds Derivate ein, um Positionen
in bestimmten Anlagemärkten, Einzelunternehmen oder Staaten einzugehen,
dabei aber eine größere Liquidität zu erreichen als beim Kauf von Anleihen
oder anderen Wertpapiere. Schließlich nutzt der Fonds Derivate auch für ein
Engagement in anderen Währungen als dem US-Dollar.
Referenzwährung des Fonds ist der US-Dollar.
Der Fonds wird nicht unter Bezugnahme auf einen bestimmten Referenzindex
verwaltet. Zur Veranschaulichung kann seine Wertentwicklung jedoch mit der
Performance des 3-Monats-USD-Libor verglichen werden.
Anteilsinhaber können Anteile auf Anfrage an jedem Geschäftstag in
Luxemburg zurückgeben. Aus dem Fonds erzielte Erträge werden bei
ausschüttenden Anteilen ausgeschüttet und bei thesaurierenden Anteilen
reinvestiert, wie in diesem Dokument näher erläutert wird.
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem Abschnitt „Zeichnung,
Übertragung, Umtausch und Rücknahme von Fondsanteilen“ im Prospekt.
Empfehlung: Dieser Fonds ist unter Umständen für Anleger nicht geeignet, die
ihr Geld innerhalb eines Zeitraums von drei Jahren aus dem Fonds wieder
zurückziehen wollen.
Risiko- und Ertragsprofil
Geringeres Risiko
Höheres Risiko
In der Regel geringere Erträge
1
2
3
In der Regel höhere Erträge
4
5
6
7
Auf der Skala des synthetischen Risiko-Ertrags-Indikators erreicht der Fonds die
Stufe 3. Dieser Indikator basiert auf historischen Daten. Aufgrund seines
Engagements an den Märkten für festverzinsliche Wertpapiere kann der Fonds
eine mittlere Volatilität verzeichnen, was seine Einstufung auf der obigen Skala
verdeutlicht.
Historische Daten sind kein verlässlicher Hinweis auf das künftige Risikoprofil.
Die angegebene Risikokategorie ist nicht garantiert und kann sich im Laufe der
Zeit ändern. Für den Wert des Fonds besteht weder eine Kapitalgarantie noch
ein Kapitalschutz. Die niedrigste Kategorie bedeutet nicht „risikofrei“.
Spezielle Risikoaspekte
Derivate-/Kontrahentenrisiken: Fonds können börsennotierte oder nicht
börsennotierte Derivatkontrakte abschließen, um Positionen in Basiswerten
dieser Derivate einzugehen oder um Direktanlagen abzusichern.
Wertschwankungen der Basiswerte haben zur Folge, dass sich die Zahlungen im
Rahmen dieser Kontrakte ändern. Diese Kontrakte können das Marktrisiko der
Fonds steigern, was in einigen Fällen zu höheren Verlusten führen kann.
Nicht börsennotierte Kontrakte werden mit bestimmten Kontrahenten
abgeschlossen. Wenn der Kontrahent in Konkurs geht, seine vertraglichen
Verpflichtungen nicht erfüllt oder bei der Erfüllung in Verzug gerät, kann der
Fonds einen Verlust erleiden. Da diese Kontrakte nicht börsennotiert sind,
lassen sie sich unter Umständen nur schwer bewerten.
Risiken von Wertpapieren mit einem Rating unterhalb von Investment-Grade:
Wenn Fonds in stärker risikobehaftete Wertpapiere investieren, die von
Unternehmen, Finanzinstituten oder staatlichen Stellen
emittiert wurden, unterliegen sie einem höheren Kreditrisiko. Dies bedeutet,
dass der Emittent mit einer höheren Wahrscheinlichkeit nicht in der Lage ist,
die Zins- und Tilgungszahlungen an die Gläubiger zu leisten. Darüber hinaus
dürfte der Wert dieser Wertpapiere sinken, falls sich das wahrgenommene
Ausfallrisiko nach dem Kauf erhöht. Unter Umständen sind die Fonds zudem
nicht in der Lage, Wertpapiere mit einer geringeren Schuldnerqualität rasch
und problemlos zu verkaufen. Außerdem können solche Wertpapiere
erheblichen Kursschwankungen unterliegen.
Risiken strukturierter Instrumente (einschließlich Verbriefungen):
Strukturierte Instrumente sind Wertpapiere, die an die Performance eines
zugrunde liegenden Vermögenswerts, einer Fremdwährung, eines
Wertpapierindex, Zinssatzes oder eines anderen Finanzindikators gebunden
sind. Fonds, die in strukturierte Instrumente, einschließlich Verbriefungen,
investieren, bezwecken dadurch ein Engagement in dem zugrunde liegenden
Vermögenswert (dem sogenannten Basiswert) oder die Absicherung von direkt
gehaltenen Vermögenswerten. Wertschwankungen der Basiswerte können zur
Folge haben, dass sich die Zahlungen im Rahmen dieser strukturierten
Instrumente ändern. Fonds mit Anlagen in strukturierten Instrumenten, die von
Unternehmen, Banken oder anderen Organisationen emittiert wurden,
unterliegen einem Kreditrisiko. Dies bedeutet, dass der Emittent unter
Umständen nicht in der Lage ist, die vereinbarten Zahlungen an die Inhaber der
Instrumente zu leisten. Zudem können einige strukturierte Instrumente mit
einem Hebeleffekt verbunden sein. Dadurch kann sich das Marktrisiko der
Fonds erhöhen, was in einigen Fällen zu höheren Verlusten führen kann. Unter
Umständen sind die Fonds zudem nicht in der Lage, strukturierte Instrumente
rasch und problemlos zu verkaufen.
Verbriefungen basieren auf komplexen Finanzstrukturen. Diese Strukturen
können sowohl rechtliche als auch spezifische Risiken aufweisen, die sich aus
den Merkmalen der zugrunde liegenden Vermögenswerte ergeben.
Weitere Einzelheiten zu den Risiken entnehmen Sie bitte dem Abschnitt
„Besondere Risiken“ im Verkaufsprospekt.
Kosten
Die von Ihnen getragenen Kosten gewährleisten die Verwaltung des Fonds sowie dessen Vertrieb und Vermarktung. Diese Kosten reduzieren das
potenzielle Wachstum Ihrer Anlage.
Gebühren je Anteilsklasse – Anteilsklasse N
Einmalige Aufwendungen vor oder nach Ihrer Anlage
Ausgabeaufschlag
3,00%
Rücknahmeabschlag
0,00%*
Dies ist der Höchstbetrag, um den sich Ihre Anlagesumme reduzieren kann,
bevor sie investiert wird.
Jährliche Kosten zulasten des Fonds
Laufende Kosten:
Total Expense Ratio
(Gesamtkostenquote)
1,00% p.a.
Kosten, die dem Fonds unter bestimmten Bedingungen belastet werden
Performancegebühren
(von der Wertentwicklung abhängige
Gebühren):
Keine
Die Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge sind
Maximalangaben. Unter Umständen wird Ihnen weniger belastet. Ihr
Finanzberater kann Ihnen weitere Informationen geben.
* Falls ein Anleger einen exzessiven Handel betreibt oder Market-Timing
praktiziert, kann von ihm eine Gebühr von bis zu 2,00% erhoben werden.
Die laufenden Kosten beziehen sich auf das am 31. Dezember 2015
abgelaufene Geschäftsjahr. Nicht inbegriffen sind Transaktionskosten
des Portfolios, außer wenn die SICAV für Erwerb oder Veräußerung von
anderen Organismen für gemeinsame Anlagen Ausgabeaufschläge und
Rücknahmeabschläge bezahlen muss.
Weitere Informationen zu den Kosten können den Kapiteln „Gebühren
und Aufwendungen“ und „Zeichnung, Übertragung, Umtausch und
Rücknahme von Fondsanteilen“ im Prospekt des Fonds entnommen
werden. Dieser ist über die Website ngam.natixis.com/austria
abrufbar.
Wertentwicklung in der Vergangenheit
Fonds
Index
2.30
4%
1%
0.24
0.27
2%
0.32
1.17
3%
0%
-1%
Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Hinweis auf künftige
Ergebnisse.
Dieses Balkendiagramm zeigt die Wertentwicklung der Anteilsklasse HN/D(GBP) in ihrer Notierungswährung sowie die Wertentwicklung des
3-Monats-USD-Libor. Es berücksichtigt die laufenden Kosten, nicht aber
die Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge.
-1.29
Datum der Fondserrichtung: 2. November 2010
-2%
-3%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Praktische Informationen
Depot- und Hauptverwaltungsstelle des Fonds:
Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A.
80, route d’Esch
L-1470 Luxemburg
Verwaltungsgesellschaft:
NGAM S.A.
2, rue Jean Monnet
L-2180 Luxemburg
Ausschlussfrist: D um 13.30 Uhr Luxemburger Zeit
Weitere Informationen über die SICAV und den Fonds können kostenlos am Geschäftssitz der Verwaltungsgesellschaft oder der Depot- und
Hauptverwaltungsstelle angefordert werden. Hierzu zählen die englischen Fassungen des Verkaufsprospekts, der Berichte und Abschlüsse der gesamten
SICAV sowie Informationen zum Verfahren für den Umtausch von Anteilen zwischen Teilfonds. Der Anteilspreis des Fonds kann am Geschäftssitz der
Verwaltungsgesellschaft oder der Hauptverwaltungsstelle angefordert werden.
Die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten eines jeden Teilfonds sind rechtlich voneinander getrennt. Die Rechte der Anleger und Gläubiger bezüglich eines
Teilfonds sind daher auf die Vermögenswerte dieses Teilfonds begrenzt, sofern die Gründungsunterlagen der SICAV nichts anderes vorsehen.
Der Fonds unterliegt in Luxemburg unter Umständen einer speziellen steuerlichen Behandlung. Je nach Ihrem Wohnsitzland könnte sich dies auf Ihre Anlage
auswirken. Wenn Sie weitere Informationen wünschen, wenden Sie sich bitte an einen Berater.
Weitere Informationen
Anteilsklasse
ISIN
Art der Anleger
Währung
Mindestanlage
Mindestbeteiligung
Ausschüttungspolitik TER
H-N/D(GBP)
LU0863887823
Private Anleger
Britisches Pfund
GBP 50.000
Keine
Ertragsausschüttung 1,00% p.a.
H-N/D(EUR)
LU0980581846
Private Anleger
Euro
EUR 100.000
Keine
Ertragsausschüttung 1,00% p.a.
NGAM S.A. kann lediglich auf der Grundlage einer in diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die irreführend, unrichtig oder nicht
mit den einschlägigen Teilen des Fondsprospekts vereinbar ist.
Dieser Fonds ist in Luxemburg zugelassen und wird durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier reguliert.
NGAM S.A. ist in Luxemburg zugelassen und unterliegt der Aufsicht der Commission de Surveillance du Secteur Financier.
Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 19. Februar 2016.