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Q1 Quartalsbericht 2012 INHALT | Q1 2012 INHALT Zukunftsbezogene Aussagen Dieser Quartalsbericht enthält zukunftsbezogene Aussagen, die auf Einschätzungen künftiger Entwicklungen seitens des Vorstands basieren. Eine Reihe außerhalb der Kontrolle des Unternehmens stehender Faktoren, wie zum Beispiel Änderungen des allgemeinen wirtschaftlichen und 2 Kennzahlen 3 Vorwort des Vorstandsvorsitzenden 4 Die Aktie der Constantin Medien AG 7 Konzernzwischenlagebericht 32 Konzernzwischenabschluss 40 Anhangsangaben 46 Finanzkalender 2012 46 Impressum geschäftlichen Umfelds sowie die Realisierung einzelner Risiken oder das Eintreten ungewisser Ereignisse können zur Folge haben, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den Prognosen abweichen. Die Constantin Medien AG beabsichtigt nicht, die in dem Quartalsbericht enthaltenen zukunftsbezogenen Aussagen fortlaufend zu aktualisieren. Q1 2012 | DAS UNTERNEHMEN | KENNZAHLEN KENNZAHLEN IN MIO. EURO Langfristige Vermögenswerte Filmvermögen Sonstige immaterielle Vermögenswerte Bilanzsumme Gezeichnetes Kapital Eigenkapital Eigenkapitalquote (in Prozent) Langfristige Finanzverbindlichkeiten Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten 31.3.2012 234,7 117,7 38,1 572,3 85,1 74,6 13,0% 28,5 222,7 Umsatzerlöse Sport Film Sport- und Event-Marketing Übrige Geschäftsaktivitäten 1.1. bis 31.3.2012 108,3 36,6 53,3 18,0 0,4 Betriebsergebnis vor Abschreibungen (EBITDA) Abschreibungen und Wertminderungen Betriebsergebnis (EBIT) Ergebnis vor Steuern (EBT) Ergebnisanteil Anteilseigner 1.1. bis 31.3.2011 * 103,4 36,0 49,4 18,0 0,0 26,5 -23,3 3,2 0,9 -0,2 25,7 -19,9 5,8 2,8 -0,8 6,9 -9,9 16,9 12,1 -11,6 7,3 Anzahl Aktien in Umlauf in Mio. Aktienkurs in Euro Marktkapitalisierung (bezogen auf Aktien in Umlauf) 31.3.2012 77,7 1,74 135,2 31.12.2011 77,7 1,28 99,5 Durchschnittliche Aktienzahl (unverwässert) in Mio. Ergebnis je Aktie des fortzuführenden Geschäftsbereichs (unverwässert) in Euro Ergebnis je Aktie des fortzuführenden Geschäftsbereichs (verwässert) in Euro 1.1. bis 31.3.2012 77,7 0,00 0,00 1.1. bis 31.3.2011 77,7 -0,01 -0,01 1.514 1.394 Cash-Flow aus betrieblicher Tätigkeit Cash-Flow aus Investitionstätigkeit Cash-Flow aus Finanzierungstätigkeit Mitarbeiter (Stichtag) * Die Vorjahreszahlen sind angepasst worden (siehe Anhangsangaben Kapitel 2 „Rechnungslegung und Bewertungsgrundsätze“) 2 31.12.2011 248,9 128,1 43,2 544,5 85,1 73,9 13,6% 28,4 205,0 VORWORT DES VORSTANDSVORSITZENDEN | DAS UNTERNEHMEN | Q1 2012 VORWORT DES VORSTANDSVORSITZENDEN Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre, mit großer Spannung haben die Sport- und Medienwelt sowie die breite Öffentlichkeit auf die diesjährigen Entscheidungen der Deutschen Fußball Liga (DFL) zur Vergabe der Übertragungsrechte an der Fußball-Bundesliga und der 2. Bundesliga für die Spielzeiten 2013/14 bis 2016/17 gewartet. Nie zuvor gab es im Vorfeld so viele Spekulationen über Rechtepakete und Bieterallianzen. Es freut mich sehr, dass es uns gelungen ist, bei dieser komplexen und sehr kompetitiven Ausschreibung den Status Quo für SPORT1 zu erhalten und damit eines der Kernrechte unseres Free-TV-Senders für die kommenden Jahre zu sichern. Von großer Bedeutung ist auch die Verlängerung der Produktionsrahmenverträge zwischen unserer Produktionstochter PLAZAMEDIA und der Sky-Gruppe in den Bereichen Innenund Außenproduktion bis zum 30. Juni 2017, die wir Anfang Mai bekannt gegeben haben. Damit setzen wir die langjährige und bewährte Zusammenarbeit mit unserem Partner Sky fort. Dieser Abschluss und das von der DFL erworbene Rechtepaket sind wichtige Bausteine für eine erfolgreiche Zukunft unseres Segments Sport. Europa – zuversichtlich. Im Sportbereich werden wir unsere Multimediastrategie, die die Verbreitung der Programme und Inhalte von SPORT1 über ein möglichst breites Spektrum von Infrastrukturanbietern und Plattformbetreibern vorsieht, fortsetzen. Im Filmgeschäft erwarten wir bei Constantin Film mit Spannung den Start von weiteren sieben Kinofilmen im Spätsommer und Frühherbst. Und im Segment Sport- und Event-Marketing wollen wir im Laufe dieses Jahres den bisher erfolgreichsten Vermarktungsprozess für den neuen Vertragszyklus der UEFA Champions League und der UEFA Europa League abschließen. Auch in dem neuen Segment Übrige Geschäftsaktivitäten haben wir in diesem Jahr wichtige Weichenstellungen vorgenommen: Der Erwerb der Highlight Event AG aus dem Besitz unserer Konzerngesellschaft TEAM ermöglicht Escor, welche auf der diesjährigen Generalversammlung in „Highlight Event & Entertainment“ umfirmiert wurde, neben den Aktivitäten im zukunftsträchtigen Bereich Social Gaming, über die Vermarktung der Wiener Philharmoniker und des Eurovision Song Contests den Einstieg ins Event-Marketing. Operativ bewegte sich die Geschäftsentwicklung des Constantin Medien-Konzerns im ersten Quartal des laufenden Jahres im Rahmen unserer Erwartungen. Der Konzernumsatz konnte gegenüber dem gleichen Vorjahreszeitraum um 4,7 Prozent auf 108,3 Mio. Euro erhöht werden. Das operative Ergebnis (EBIT) lag mit 3,2 Mio. Euro unter Vorjahr, vor allem wegen höherer Herausbringungskosten und Abschreibungen im Segment Film. Unser Konzern schloss das erste Quartal mit einem auf -0,2 Mio. Euro verbesserten Ergebnisanteil Anteilseigner ab. Für die Geschäftsentwicklung im Gesamtjahr 2012 bestätigen wir unsere bisherigen Aussagen: Wir erwarten für den Constantin Medien-Konzern aus heutiger Sicht einen Umsatz zwischen 460 Mio. Euro und 480 Mio. Euro, ein ausgeglichenes auf die Anteilseigner entfallendes Konzernergebnis und damit eine weitere Verbesserung der Ertragslage. Für den weiteren Verlauf des Jahres 2012 sind wir – trotz der unübersehbaren Risiken für die konjunkturelle Entwicklung in Bernhard Burgener Vorsitzender des Vorstands Mit freundlichen Grüßen 3 Q1 2012 | DAS UNTERNEHMEN | DIE AKTIE DER CONSTANTIN MEDIEN AG DIE AKTIE DER CONSTANTIN MEDIEN AG Entwicklung der Kapitalmärkte Entwicklung der Constantin Medien-Aktie Auf dem deutschen Aktienmarkt und den internationalen Kapitalmärkten setzte sich im ersten Quartal 2012 die allgemeine Aufwärtsbewegung weiter fort. Geprägt wurde diese Entwicklung überwiegend durch gute Unternehmensdaten. Allerdings blieben Unsicherheiten hinsichtlich der Finanz- und Schuldenkrise sowie der globalen Konjunkturentwicklung weiter im Fokus. Der deutsche Leitindex DAX konnte im ersten Quartal 2012 rund 17,8 Prozent zulegen und schloss mit 6.947 Punkten. Ebenfalls positiv entwickelten sich die Neben- und Medienwerte des deutschen Aktienmarkts. So verzeichnete der Small-Cap-Index SDAX im ersten Quartal 2012 einen Kursanstieg um 18,1 Prozent und schloss bei 5.221 Punkten. Der Index für deutsche Medienwerte (DAXsector Media) schloss Ende März 2012 nach einem Kursgewinn von 21,3 Prozent bei 151 Punkten. Der Kursverlauf der Constantin Medien-Aktie war im ersten Quartal 2012 insgesamt von einer deutlichen Aufwärtsbewegung geprägt. Die Constantin Medien-Aktie schloss zum Ende März 2012 bei 1,74 Euro. Zum 31. März 2012 lagen das 52-Wochen-Hoch bei 2,43 Euro (4. April 2011) und das 52Wochen-Tief bei 1,21 Euro (29. Dezember 2011). Damit entwickelte sich der Kurs der Constantin Medien-Aktie mit einem Kursaufschlag im ersten Quartal von 35,9 Prozent deutlich oberhalb ihrer Vergleichsindizes für deutsche Nebenwerte SDAX (18,1 Prozent) und deutsche Medienwerte DAXsector Media (21,3 Prozent). Im weiteren Verlauf folgte die Aktie der Constantin Medien AG einer volatilen Seitwärtsbewegung. Der Kurs der Aktie schloss am 30. April 2012 bei 1,69 Euro. XETRA-SCHLUSSKURSE DER CONSTANTIN MEDIEN-AKTIE IM VERGLEICH ZU SDAX UND DAXSECTOR MEDIA Indizes zum Vergleich indexiert auf den Constantin Medien-Schlusskurs zum 31. Dezember 2011 Constantin Medien AG SDAX DAXsector Media 2,00 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 31.12.11 31.1.12 Im ersten Quartal 2012 wurden rund 9,8 Mio. Stück der Constantin Medien-Aktie (Tagesdurchschnitt 0,16 Mio. Stück) an deutschen Börsen gehandelt. Damit verringerte sich der Wert im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 18,2 Prozent. Auf- 4 29.2.12 31.3.12 grund der niedrigeren Handelsvolumina im Vergleich zum Vorjahr senkte sich die Umschlagshäufigkeit der umlaufenden Aktien über zwölf Monate zum Stichtag auf den Faktor von 0,37 (31. Dezember 2011: 0,39). Im Ranking der Deutschen Börse lag die Constantin Medien-Aktie unter allen MDAX- und SDAX-Werten zum 31. März 2012 auf Rang 102 (31. Dezember 2011: 101) nach Handelsvolumen in den letzten zwölf Monaten bzw. auf Rang 106 (31. Dezember 2011: 103) nach der sogenannten „Free-Float-Börsenkapitalisierung“. Grundkapital und Aktionärsstruktur Das Grundkapital der Constantin Medien AG wies im ersten Quartal 2012 keine Änderung auf und belief sich zum 31. März 2012 auf 85,1 Mio. Euro. Infolge der Vollkonsolidierung der Tochtergesellschaft Highlight Communications AG qualifizieren deren Anteile an der Constantin Medien AG als eigene Anteile, so dass die Gesellschaft über die Highlight Communications AG zum 31. März 2012 insgesamt 7,4 Mio. eigene, nicht stimmberechtigte Aktien hielt (8,7 Prozent vom Grundkapital). Nach Abzug dieser Aktien, befanden sich zum Stichtag rund 77,7 Mio. Aktien in Umlauf. Investor-Relations-Aktivitäten Im Fokus der Investor-Relations-Aktivitäten der Constantin Medien-Gruppe steht die Information aller Kapitalmarktteilnehmer (institutionelle und private Investoren, Analysten sowie Finanz- und Wirtschaftspresse). Es ist unser erklärtes Ziel, mit einer transparenten Öffentlichkeitsarbeit eine faire Bewertung der Constantin Medien-Aktie zu erreichen. Die Basis dazu bilden unsere regelmäßig veröffentlichten Geschäfts- und Quartalsberichte, die einen detaillierten Einblick in die aktuelle Entwicklung und die Perspektiven unseres Unternehmens vermitteln. Darüber hinaus werden umfangreiche Informationen zur Constantin Medien-Gruppe auf unserer Website unter www.constantin-medien.de zur Verfügung gestellt. Die Constantin Medien-Aktie wird aktiv von namhaften Research-Häusern beobachtet. In den letzten zwölf Monaten wurden von folgenden sechs unterschiedlichen Instituten Studien zur Constantin Medien AG veröffentlicht: Meldepflichtige Änderungen in der Aktionärsstruktur der Constantin Medien AG haben sich im ersten Quartal 2012 nicht ergeben. Der Streubesitz der Constantin Medien-Aktie lag zum 31. März 2012 bei 57,0 Prozent des Grundkapitals. – Close Brothers Seydler Bank – Deutsche Bank – Solventis Wertpapierhandelsbank AKTIONÄRSSTRUKTUR ZUM 31. MÄRZ 2012 Grundkapital: 85,1 Mio. Aktien Weitere Kapitalmarkttitel der Constantin Medien AG EIGENE ANTEILE1 8,7% 18,7% KF 15 57,0% 6,7% BERNHARD BURGENER DR. DIETER HAHN STREUBESITZ 1 Der Kurs der 5,25% Wandelschuldverschreibung 2006/2013 stieg im ersten Quartal 2012 um 3,4 Prozent und schloss zum 31. März 2012 bei 5,80 Euro. Zum 30. April 2012 lag der Kurs bei 5,90 Euro. Jede Schuldverschreibung berechtigt zur Wandlung in 1,0123 Aktien der Constantin Medien AG. Der Bestand an umlaufenden Wandelschuldverschreibungen beträgt 0,4 Mio. Stück. Darüber hinaus hielt der Constantin Medien-Konzern weitere 4,6 Mio. Stück im eigenen Bestand. DR. ERWIN CONRADI 5,9% 3,0% – Commerzbank – DZ Bank – WestLB Die Aktien der Highlight Communications AG, ein Unternehmen der Constantin Medien-Gruppe, entwickelten sich im ersten Quartal 2012 mit einem Kursanstieg von 12,8 Prozent unterhalb der Constantin Medien-Aktie und ihrer Vergleichsindizes. Der Kurs schloss zum 31. März 2012 bei 3,89 Euro. Zum 30. April 2012 lag der Kurs bei 3,50 Euro. Überwiegend gehalten über die Highlight Communications AG 5 Q1 2012 | DAS UNTERNEHMEN | DIE AKTIE DER CONSTANTIN MEDIEN AG Die Constantin Medien AG hatte zum 13. Oktober 2010 eine Unternehmensanleihe im Volumen von 30 Mio. Euro in Form einer Privatplatzierung bei institutionellen Investoren im Inund Ausland begeben. Die Anleihe hat eine Laufzeit von fünf Jahren und ist mit 9,0 Prozent p.a. verzinst. Die Anleihe wurde im Nachgang durch Dritte in den Freiverkehr der Wertpapierbörse einbezogen. INFORMATIONEN ZU CONSTANTIN MEDIEN-WERTPAPIEREN PER 31. MÄRZ 2012 ISIN/Börsenkürzel – Stammaktie (Prime Standard Segment) – Aktie der Highlight Communications AG (Prime Standard Segment) – Wandelschuldverschreibung 2006/2013 (Regulierter Markt) – Unternehmensanleihe 2010/2015 (Freiverkehr) Indizes Schlusskurs 31.3.2012/52-Wochen-Hoch/52-Wochen-Tief – Constantin Medien AG (Xetra) – Highlight Communications AG (Xetra) – Wandelschuldverschreibung 2006/2013 (Frankfurt) – Unternehmensanleihe 2010/2015 (Frankfurt) DE0009147207 / 914720 CH0006539198 / 920299 DE000A0GQKR4 / A0GQKR DE000A1EWS01 / A1EWS0 SDAX, DAXsector Media 1,74 / 2,43 / 1,21 Euro 3,89 / 4,87 / 3,02 Euro 5,80 / 6,31 / 5,50 Euro 100,0 / 101,0 / 89,0 Prozent Grundkapital 31.3.2012 85,1 Mio. Stück Aktien in Umlauf (31.3.2012) Wandelschuldverschreibung 2006/2013 in Umlauf Unternehmensanleihe 2010/2015 in Umlauf 77,7 Mio. Stück 0,4 Mio. Stück 29.000 Stück Marktbewertung (bezogen auf Stück in Umlauf zum 31.3.2012) – Constantin Medien AG (Xetra) – Highlight Communications AG (Xetra) – Wandelschuldverschreibung 2006/2013 – Unternehmensanleihe 2010/2015 135,2 179,3 2,3 29,0 Mio. Mio. Mio. Mio. Euro Euro Euro Euro Directors’ Dealings/Aktienbesitz von Organen zum 31. März 2012 In den ersten drei Monaten 2012 wurden der Gesellschaft von Mitgliedern des Vorstands und des Aufsichtsrats keine mitteilungspflichtigen Erwerbs- und Veräußerungsgeschäfte mitgeteilt. Der Aktienbestand der Organmitglieder sowie ihnen nahe stehender Personen zum 31. März 2012 wies demnach keine Veränderung im Vergleich zur Darstellung im Geschäftsbericht 2011 auf. Ein Aktienanspruch aus Optionsrechten für Organmitglieder besteht nicht. 6 Die Organmitglieder Herr Bernhard Burgener (Vorstandsvorsitzender), Herr Dr. Dieter Hahn (Mitglied des Aufsichtsrats) und Herr Dr. Erwin Conradi (Mitglied des Aufsichtsrats) hielten zum 31. März 2012 unverändert jeweils direkt oder indirekt einen Bestand an Aktien bzw. einen Aktienanspruch von mehr als 1 Prozent vom Grundkapital. KONZERNZWISCHENLAGEBERICHT | Q1 2012 KONZERNZWISCHENLAGEBERICHT 1 Geschäft und Rahmenbedingungen 1.1 Geschäftstätigkeit Die Constantin Medien AG ist ein international agierendes Medienunternehmen mit Sitz in Ismaning bei München und ist auf das Segment Sport sowie über die Beteiligung an dem Schweizer Medienunternehmen Highlight Communications AG auf die Segmente Film, Sport- und Event Marketing sowie das zum 1. Juli 2011 gebildete neue Segment Übrige Geschäftsaktivitäten ausgerichtet. Das Segment Sport beinhaltet die Aktivitäten im Bereich Fernsehen mit dem Free-TV-Sender SPORT1 und dem Pay-TVSender SPORT1+ sowie im Online-Bereich das Sportportal SPORT1.de. Im IPTV-Bereich veranstaltet das Tochterunternehmen Constantin Sport Medien den Bundesliga-Live-Sender LIGA total! als eigenständiges Live-Programm. Weitere wesentliche Konzerngesellschaft ist PLAZAMEDIA, die mit ihren Tochterunternehmen umfangreiche Dienstleistungen im Bereich Produktion anbietet. Im Kreativ-Bereich bündelt die Agentur BRANDSOME umfassende Dienstleistungen unter anderem in den Bereichen Entertainment Media, Corporate Media und Cross Media. Zudem ist der Zentralvermarkter Constantin Sport Marketing für die integrierte und plattformübergreifende Vermarktung der konzerneigenen Marken des Sportsegments verantwortlich und als Drittvermarkter auch für externe Anbieter und deren Plattformen tätig. Im Segment Film sind die Aktivitäten der Constantin Film AG und deren Tochtergesellschaften sowie der Highlight Communications-Tochtergesellschaften Rainbow Home Entertainment zusammengefasst. Die Constantin Film-Gruppe ist der bedeutendste unabhängige deutsche Hersteller und Verleiher von Kinofilmen. Das Tätigkeitsfeld der Constantin Film AG umfasst die Produktion von Filmen sowie die Auswertung von eigenproduzierten und erworbenen Filmrechten. Bei der Auswertung der Filmrechte werden sämtliche Stufen der Verwertungskette vom Kinoverleih über DVD-/Blu-ray-Veröffentlichungen bis hin zur TV-Ausstrahlung ausgeschöpft. Die eigenproduzierten Filme werden in der Regel weltweit vermarktet, während die Fremdproduktionen im Wesentlichen im deutschsprachigen Raum vertrieben werden. Darüber hinaus erstellt die Constantin FilmGruppe fiktionale sowie non-fiktionale Produkte für deutsche und ausländische TV-Sender. Zur Verwertung der Videorechte an Eigen- und Lizenztiteln verfügt die Highlight Communications AG über eine eigene Vertriebsorganisation. In der Schweiz und in Österreich erfolgt der Vertrieb über die Gesellschaften der Rainbow Home Entertainment. Zusätzlich werden in diesen Ländern auch Drittprodukte vermarktet. Im deutschen Markt arbeitet die Highlight Communications (Deutschland) GmbH mit der Paramount Home Entertainment zusammen. Das Segment Sport- und Event-Marketing umfasst die Aktivitäten der Team Holding AG (TEAM) und deren Tochtergesellschaften. Die TEAM-Gruppe ist auf die globale Vermarktung internationaler Großveranstaltungen spezialisiert. Als eine der weltweit führenden Agenturen auf diesem Gebiet vermarktet sie im Auftrag des Europäischen Fußballverbands exklusiv sowohl die UEFA Champions League als auch die UEFA Europa League und den UEFA Super Cup. Über ihre 100-prozentige Beteiligung an der Highlight Event AG besaß TEAM bis zum 31. März 2012 darüber hinaus die Exklusivrechte zur Vermarktung des Eurovision Song Contest und der Wiener Philharmoniker. Das Segment Übrige Geschäftsaktivitäten umfasst die Aktivitäten der an der Schweizer Börse (SIX Swiss Exchange) notierten Escor Casinos & Entertainment SA (Escor). Im Mai 2011 hatte sich Escor mit 50,004 Prozent an der in Köln ansässigen Full-Service-Agentur Pokermania GmbH beteiligt und sicherte sich damit das notwendige Know-how, um zukunftsträchtige Online Gaming-Geschäftsmodelle zu entwickeln und auf den boomenden Markt der Social Games zu diversifizieren. Damit einhergehend wurde auch die strategische Neuausrichtung des Segments eingeleitet. Seither agiert Escor über ihre operativen Tochterunternehmen und Beteiligungen insbesondere in den Bereichen Social Gaming und Entertainment. Am 1. April 2012 erwarb Escor von der Team Holding AG sämtliche Aktien an der Highlight Event AG und vollzieht damit einen weiteren Schritt in ihrer strategischen Neuausrichtung im Bereich Entertainment. Der Erwerb der Highlight Event AG ermöglicht Escor – auf Basis der bestehenden Exklusivrechte für die Vermarktung des Eurovision Song Contest und der Wiener Philharmoniker und des Know-hows der Mitarbeiter der Highlight Event AG im Weltmarkt – den Einstieg in das Event-Marketing. Der Handel mit Glücksspiel- und Entwicklung von Geschicklichkeitsautomaten, die in der 100-Prozent-Tochtergesellschaft Escor Automaten AG, Düdigen/Schweiz zusammengefasst sind, sollen auch weiterhin erhalten bleiben. 7 Q1 2012 | KONZERNZWISCHENLAGEBERICHT Sonstiges beinhaltet die Aktivitäten der Constantin Medien AG als Holdinggesellschaft sowie die Finanzierungstätigkeiten der EM.TV Finance B.V. 1.2 Konzernstruktur Die Constantin Medien AG ist als Obergesellschaft die konzernleitende Holding. Ihr obliegen die strategische Steuerung des Konzerns sowie die Zentralfunktionen wie Personalwesen, Rechnungswesen, Recht, Finanzierung sowie Unternehmenskommunikation und Investor Relations. Die Constantin Sport Holding GmbH fungiert als Obergesellschaft der Tochtergesellschaften des Segments Sport und ist zu 100 Prozent im Besitz der Constantin Medien AG. Sie hält unter anderem jeweils 100 Prozent der Anteile an der Sport1 GmbH, die ihrerseits 100 Prozent an der Sport1 Gaming GmbH und Sport1 Gaming II GmbH hält, der Constantin Sport Medien GmbH, der Constantin Sport Marketing GmbH sowie an der Brandsome GmbH. Auch die PLAZAMEDIA GmbH TVund Film-Produktion ist eine hundertprozentige Beteiligung der Constantin Sport Holding. PLAZAMEDIA hält ihrerseits jeweils 100 Prozent an der PLAZAMEDIA Austria Ges.m.b.H., Wien/Österreich, und der PLAZAMEDIA Swiss AG, Pratteln/ Schweiz. Die Highlight Communications AG ist eine Aktiengesellschaft nach Schweizer Recht, die seit 1999 an der Frankfurter Wertpapierbörse notiert ist. Sie hält unter anderem jeweils 100 Prozent an der Constantin Film AG, der Rainbow Home Entertainment AG, Pratteln/Schweiz, der Rainbow Home Entertainment Ges.m.b.H., Wien/Österreich, der Team Holding AG, Luzern/Schweiz sowie seit 2. Dezember 2011 56,95 Prozent an der Escor Casinos & Entertainment SA, Düdingen/Schweiz. 1.3 Steuerungssystem und Leistungsindikatoren Der Vorstand der Constantin Medien AG ist für die strategische Ausrichtung und Steuerung des Konzerns verantwortlich. Bei den Konzerngesellschaften des Segments Sport liegt die operative Verantwortung bei den Geschäftsführungen der jeweiligen Tochtergesellschaften. Die Steuerung der Gesellschaften dieses Segments erfolgt über Gesellschafterversammlungen und ähnliche Gremien. Die Highlight Communications AG und die Escor Casinos & 8 Entertainment SA als Aktiengesellschaften nach Schweizer Recht, sowie die Constantin Film AG als Aktiengesellschaft nach deutschem Recht werden durch den Verwaltungsrat bzw. den Vorstand eigenständig geführt. Die Constantin Medien AG nimmt auf die Highlight Communications-Gruppe über ihre 47,3-Prozent-Beteiligung als Aktionär Einfluss. Für den Constantin Medien-Konzern sind sowohl finanzielle Steuerungsgrößen als auch nicht-finanzielle Leistungsindikatoren und Erfolgsfaktoren für die Performance des Unternehmens von zentraler Bedeutung. Für Einzelheiten wird auf die Erläuterungen in Kapitel 1.6 im zusammengefassten Konzernlage- und Lagebericht des Geschäftsberichts 2011 verwiesen. 1.4 Wesentliche Ereignisse des ersten Quartals 2012 Erweiterung des Vorstands der Constantin Medien AG – Thilo Proff wird zum Vorstand Sport berufen Der Aufsichtsrat der Constantin Medien AG hat in seiner Sitzung vom 30. Januar 2012 Thilo Proff mit Wirkung zum 1. März 2012 in den Vorstand der Constantin Medien AG berufen. Thilo Proff verantwortet den neu geschaffenen Vorstandsbereich Sport und in dieser Funktion alle im Sportsegment des Konzerns gebündelten Aktivitäten. Zum 1. März 2012 übernahm Thilo Proff zudem die Geschäftsführung der Sport1 GmbH und der Constantin Sport Medien GmbH. Der bisherige Geschäftsführer Zeljko Karajica ist mit Datum vom 29. Februar 2012 aus dem Constantin Medien-Konzern ausgeschieden. Constantin Sport Marketing vergibt Vermarktungsmandat an SevenOne Media Mit Wirkung zum 1. Januar 2012 hat die Constantin Sport Marketing GmbH das Vermarktungsmandat für die Vermarktung der Teletext-, Online- und Mobile-Angebote im Portfolio von Constantin Sport Marketing an die SevenOne Media GmbH vergeben. Die Vermarktung der TV-Angebote sowie die übergeordnete Vermarktung mit der Erstellung crossmedialer und integrierter Konzepte liegt, wie bislang, auch weiterhin bei der Constantin Sport Marketing selbst. SPORT1 produziert Sportinhalte für Teletext- und HbbTV-Angebote von ProSiebenSat.1 Im Februar 2012 gab SPORT1 die Zusammenarbeit mit ProSiebenSat.1 Digital im Bereich redaktionelle Dienstleistungen bekannt. Die Vereinbarung umfasst die Lieferung der redaktionellen Sportinhalte für die Teletext-Angebote der Sender SAT.1, ProSieben, kabel eins, sixx und weitere von ProSiebenSat.1 Digital produzierte Teletexte sowie die HbbTV-Angebote von ProSieben, SAT.1 und kabel eins. Start der Social Gaming-Plattform „SPORT1 Wetten“ Nach dem Launch von SPORT1 Poker im Juli 2011 ging SPORT1 am 27. Februar 2012 mit seinem neuen Portal SPORT1 Wetten online und baute damit den Bereich Social/ Casual Gaming weiter aus. Bei SPORT1 Wetten können die User mit virtuellem Spielgeld, also ohne Einsatz von Echtgeld, Wetten auf aktuelle Sportereignisse abschließen und hochwertige Preise gewinnen. Betreiber von SPORT1 Wetten ist die Sport1 Gaming II GmbH. UEFA beauftragt PLAZAMEDIA mit Dienstleistungen für die UEFA EURO 2012™ Ende Januar 2012 beauftragte die UEFA die PLAZAMEDIA GmbH mit der Beistellung von Kamera-Spezial-Systemen während der UEFA EURO 2012™ im Juni 2012. Es werden die Kamera-Systeme „ComCam“ und „InGoal-Set“ zum Einsatz kommen. Darüber hinaus stellt PLAZAMEDIA im Auftrag der UEFA das deutsche Produktions-Team, das in den Spielorten Donetsk und Kharkiv tätig sein wird, und ist auch für die vertragliche Abwicklung von Produktions- und Venue-Personal verantwortlich. Goldene Kamera und Grimme-Preis für Constantin-Fernsehfilm Bei der 47. Verleihung des Film- und Fernsehpreises GOLDENE KAMERA am 4. Februar 2012 in Berlin wurde die MOOVIE – the art of entertainment-Produktion „Liebesjahre“ mit dem Preis für den „Besten Fernsehfilm 2011“ ausgezeichnet. Darüber hinaus erhielt „Liebesjahre“ Ende März 2012 den renommierten Grimme-Preis in der Kategorie „Unterhaltung“. TEAM veräußert Musik-Aktivitäten an Escor Am 20. März 2012 gab die Highlight Communications AG bekannt, dass ihre Tochtergesellschaft Team Holding AG ihre Beteiligung an der Highlight Event AG an die Escor Casinos & Entertainment SA veräußern wolle. Mit dem Vollzug dieser Transaktion am 1. April 2012 wurden die Geschäftsaktivitäten Musik mit den Projekten Wiener Philharmoniker sowie Eurovision Song Contest aus der TEAM-Gruppe ausgegliedert und an die Escor Casinos & Entertainment SA übertragen (vgl. Kapitel 1.1 und 4). 1.5 Gesamtwirtschaftliches Umfeld Das globale Wirtschaftswachstum hat sich im ersten Quartal 2012 wie allgemein erwartet verlangsamt. Die von der EuroVerschuldungskrise ausgehenden Unsicherheiten führten bei Verbrauchern und Unternehmen zu einer deutlichen Konsumund Investitionszurückhaltung. Hinzu kommt die Abschwächung der wirtschaftlichen Entwicklung in China, aber auch wichtigen Schwellenländern. Rainbow Home Entertainment AG erwirbt Anteile an der Kuuluu Interactive Entertainment AG Die Rainbow Home Entertainment AG hat am 22. Januar 2012 einen Anteil von 22,0 Prozent an der Kuuluu Interactive Entertainment AG, Pratteln/Schweiz zu einem Kaufpreis von rund 18 TEUR erworben. Die deutsche Wirtschaft hat in der Berichtsperiode an Schwung verloren, zeigt sich aber weiterhin robust. Laut dem Deutschen Institut für Wirtschaftsforschung (DIW) stieg das Bruttoinlandsprodukt (BIP) in den ersten drei Monaten 2012 gegenüber dem Vorquartal um 0,1 Prozent. Drei Bayerische Filmpreise für Constantin Film Anlässlich der Verleihung des Bayerischen Filmpreises 2011 am 20. Januar 2012 wurde die Constantin Film-Koproduktion „Wickie auf großer Fahrt“ als bester Kinderfilm des Jahres 2011 ausgezeichnet. Für ihre Inszenierung der Constantin FilmEigenproduktion „Glück“ konnte die Filmemacherin Doris Dörrie außerdem den Preis in der Kategorie „Regie“ entgegennehmen. Der Bayerische Filmpreis für die beste deutsche Produktion 2011 ging an den Constantin Film-Lizenztitel „Hotel Lux“. 1.6 Branchenspezifische Rahmenbedingungen 1.6.1 Segment Sport TV- und Online-Werbemarkt Der TV-Brutto-Werbemarkt ist in Deutschland sehr gut ins Sportjahr 2012 gestartet. Die Bruttoaufwendungen lagen im ersten Quartal 2012 bei 3,459 Mrd. Euro und damit bei einer Steigerung von 4,1 Prozent gegenüber dem vergleichbaren Vorjahreszeitraum (Q1 2011: 3,324 Mrd. Euro). Diese positive Entwicklung hatte in erster Linie zwei Gründe: Zum einen das Quelle: DIW-Konjunkturbarometer, 28. März 2012 9 Q1 2012 | KONZERNZWISCHENLAGEBERICHT diesjährige Sportjahr mit der UEFA EURO 2012™ und den Olympischen Sommerspielen, wodurch, wie in der Vergangenheit, im Berichtszeitraum bereits erste auf die Sport-Events hinführende bzw. vorgelagerte Kampagnenphasen starteten. Zum anderen lag Ostern in diesem Jahr zeitlich zwei Wochen früher als im vergangenen Jahr, was ebenfalls eine Vorverlagerung der darauf ausgerichteten Kampagnen zur Folge hatte. Für den deutlichsten Zuwachs sorgte einmal mehr die Dienstleistungsbranche und hierbei im Speziellen die Online-Dienstleistungen. Der Bereich Handel und Versand hingegen reduzierte seine Gesamtwerbeinvestitionen im TV zum Teil deutlich und verschob verbliebene Budgets zudem verstärkt in Richtung Internet. Die Online-Brutto-Werbeumsätze in Deutschland erreichten im ersten Quartal 2012 ein Volumen von rund 611,8 Mio. Euro, was gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres einem Wachstum von 14,6 Prozent (rund 533,8 Mio. Euro) entspricht. Bei den Online-Werbeumsätzen waren im ersten Quartal die Automobil-Branche, Touristik & Gastronomie sowie der Handel die Wachstumstreiber. Aufgrund sich verändernder Marktgegebenheiten haben der Online-Vermarkterkreis (OVK) im Bundesverband Digitale Wirtschaft (BVDW) und Nielsen eine neue Messmethodik erarbeitet und verabschiedet. Nach dieser neuen Konvention wurden die Daten für 2011 bereinigt und stimmen daher nicht mehr mit den im Bericht zum ersten Quartal 2011 ausgewiesenen Zahlen überein. Quellen: Nielsen Werbestatistik, Nielsen Media Research GmbH, Zeitraum: Januar bis März 2012 und Januar bis März 2011, Pressemitteilung Nielsen Media Research, veröffentlicht am 16. April 2012 in Werben & Verkaufen Online, OVK Online-Report 2012/01 Pay-TV In ihrer im Oktober 2011 erschienenen Studie „German Entertainment and Media Outlook: 2011 – 2015“ geht die Wirtschaftsprüfungsgesellschaft PricewaterhouseCoopers (PwC) für das Jahr 2011 deutschlandweit von insgesamt 5,3 Millionen Pay-TV-Haushalten in Deutschland aus. Nach Angaben des Marktforschungsinstituts Goldmedia vom April 2012 haben sich die Kundenzahlen von Pay-TV-Angeboten von 2,1 Millionen auf inzwischen rund 5,4 Millionen Haushalte in Deutschland mehr als verdoppelt. Damit zahle schon fast jeder achte deutsche Haushalt regelmäßig Geld für Pay-TV-Programme. Im 10 Jahr 2011 sei die Zahl der Bezahlfernseh-Abonnenten in Deutschland um ca. 15 Prozent angestiegen. Quellen: Studie „German Entertainment and Media Outlook: 2011 – 2015“, PricewaterhouseCoopers AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft; Kress.de: „Goldmedia-Gastbeitrag: Deutschland ist doch ein Pay-TVLand“, 18. April 2012 IPTV Der Verbreitungsweg IPTV gewann im Jahr 2011 weiter an Bedeutung: Nachdem sich die Zahl der Haushalte in Deutschland, die den TV-Empfang über das Internet-Protokoll (IPTV) nutzen, in 2010 bereits stark erhöht hatte, wuchs die Zahl der Haushalte bis Mitte 2011 auf rund 1,5 Millionen an. Diesen Anstieg führt PwC in ihrer Studie „German Entertainment and Media Outlook: 2011 – 2015“ vor allem auch auf intensive Marketing-Maßnahmen und den Erwerb von attraktiven Programminhalten zurück. Durch die gestiegene Nachfrage nach HD- und auch 3D-Fernsehangeboten nahmen laut der Studie folgerichtig auch die Ausgaben von IPTV-Haushalten für Abonnements weiter zu. Quelle: Studie „German Entertainment and Media Outlook: 2011 – 2015“, PricewaterhouseCoopers AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Produktionsdienstleistung Der Produktionsmarkt profitierte auch im ersten Quartal 2012 vom Wachstum des TV-Werbemarkts. Dies führte weiterhin zu einer guten Nachfrage-Entwicklung, vor allem nach hochwertigen HD- und 3D-Produktionen. Um die gestiegenen Anforderungen aufgrund der zunehmend plattformübergreifenden Content-Nutzung bedienen zu können, ist weiterhin ein breites Dienstleistungs- und Produktionsspektrum gefragt. Hierdurch gewinnen crossmediales Content-Handling sowie interaktive, digitale und mobile Dienste mit flexiblen file-basierten Workflows und Produktionen weiterhin stark an Bedeutung. Quelle: aus „Global AdView Pulse“ von Nielsen, Werben & Verkaufen, 16. April 2012 1.6.2 Segment Film Für die Kinoproduktion in Deutschland ist der Deutsche Filmförderfonds (DFFF), der 2012 sein fünfjähriges Bestehen feiert, unerlässlich, da die Finanzierung deutscher Kinofilme ohne die Mittel dieses Fonds nicht möglich wäre. Bisher förderte der steuerfinanzierte DFFF 527 Filmproduktionen mit insgesamt 296,6 Mio. Euro. Die deutsche Kinobranche diskutiert derzeit über die künftige Ausrichtung des Fonds und dabei insbeson- dere über eine generelle Erhöhung der Mittel des DFFF ebenso wie über eine stärkere Förderung des Virtual-Effects-Bereichs sowie eine Optimierung der Förderung von Großprojekten. Kulturstaatsminister Bernd Neumann kündigte Ende März 2012 an, sich für eine Fortführung des DFFFs ab 2013 einzusetzen. Quellen: FFA, Blickpunkt:Film vom 19. März 2012 Bei den internationalen Filmhändlern war die Nachfrage nach hochwertigen Filmen auch im ersten Quartal 2012 erneut sehr groß. So wurden auf dem Berlinale-Filmmarkt im Februar 2012 zahlreiche Ein- und Verkäufe getätigt. Eine vergleichbare Entwicklung war auch auf dem Filmmarkt im südfranzösischen Cannes zu beobachten, der im Mai 2012 stattfand. TV-Auftragsproduktion Der Sparkurs der süd- und osteuropäischen TV-Sender bei Auftragsproduktionen wirkt sich negativ auf die Auftragslage vieler deutscher TV-Produktionsunternehmen aus, die in den Vorjahren gute Geschäfte in diesen Ländern gemacht hatten. Die Sender prüfen sehr genau, in welche Formate sie investieren, was zu einem steigenden Wettbewerbsdruck unter den Produzenten führt. Allerdings stehen für die wenigen neuen Formate wieder höhere Budgets zur Verfügung als noch vor ein paar Jahren. Besonders hoch im Kurs stehen bei den Einkäufern der TV-Sender derzeit Casting-Shows, Dating-Formate, Drama-Serien mit spannenden Plots und hochwertige TVFilme, insbesondere Komödien. Quelle: Blickpunkt:Film vom 2. April 2012 Kinoverleih Im ersten Quartal 2012 wurden in den deutschen Kinos rund 252,4 Mio. Euro umgesetzt und knapp 34,2 Mio. Kinotickets (Q1 2011: knapp 31,2 Millionen) verkauft. Damit liegt der Kinomarkt nach Umsatz um 11,1 Prozent über dem Vorjahr (rund 227,2 Mio. Euro). Bei den Besuchern betrug der Zuwachs 9,6 Prozent. Diese guten Resultate sind vor allem der äußerst erfolgreichen Performance der französischen Komödie „Ziemlich beste Freunde“ zu verdanken, die im ersten Quartal rund 7,1 Mio. Besucher in die deutschen Kinos zog. Überzeugen konnte aber auch die Constantin Film-Produktion „Türkisch für Anfänger“. Die Culture-Clash-Komödie (Kinostart: 15. März 2012) war – neben „Ziemlich beste Freunde“ – der einzige im ersten Quartal gestartete Film, dem es gelang, die Marke von mehr als einer Million Besucher zu übertreffen. Die Plätze 2 bis 5 in den deutschen Charts der ersten drei Monate 2012 belegten die bereits 2011 gestarteten Titel „Sherlock Holmes: Spiel im Schatten“ (Warner Bros., über 2 Mio. Besucher), „Der Gestiefelte Kater“ (Paramount, über 3,1 Mio. Besucher), „Alvin und die Chipmunks 3: Chipbruch“ (Fox, über 1,7 Mio. Besucher) und „Rubbeldiekatz“ (Universal, über 2 Mio. Besucher). Insgesamt kamen im ersten Quartal 2012 219 Filme in die deutschen Kinos, 16 mehr als im Vorjahr. Der Anteil deutscher Produktionen lag dabei mit 37,9 Prozent knapp über dem Vorjahr (36 Prozent). Auf Basis der Besucherzahlen sank der Marktanteil deutscher Produktionen dagegen von 27,1 Prozent im Jahr 2011 auf 19,5 Prozent im ersten Quartal 2012. Quelle: Rentrak EDI: „Marktstatistik Deutschland, 1. Quartal 2012, 29. Dezember 2011 – 1. April 2012“ Home Entertainment Die Gesellschaft für Konsumforschung (GfK) prognostizierte Mitte Mai 2012 für das erste Quartal 2012 einen Gesamtumsatz von 379 Mio. Euro im deutschen Video-Kauf- und -Leihmarkt. Damit lag der deutsche Home Entertainment-Markt knapp hinter dem Vorjahreswert von 384 Mio. Euro. Mit dem Verkauf von DVDs und Blu-ray-Discs wurde nach der Prognose der GfK ein Einzelhandelsumsatz von 300 Mio. Euro (Vorjahr: 307 Mio. Euro) erwirtschaftet. Davon entfielen 229 Mio. Euro auf die DVD – 9 Prozent weniger als im Vorjahreszeitraum (251 Mio. Euro). Die Blu-ray-Disc hingegen befand sich weiter im Aufwärtstrend. Der Vorjahresumsatz von 56 Mio. Euro wurde im ersten Quartal 2012 um 27 Prozent auf 71 Mio. Euro gesteigert. Der digitale Video-Kaufmarkt entwickelte sich ebenfalls weiterhin positiv. Der Umsatz mit Electronic-Sell-Through steigerte sich im ersten Quartal 2012 um 34 Prozent auf 10 Mio. Euro (Q1 2011: 7 Mio. Euro). Die Umsatzsteigerungen bei Blu-ray und Electronic-SellThrough konnten nach der GfK-Prognose den Umsatzrückgang bei der DVD allerdings nicht ganz kompensieren, so dass der Gesamtumsatz im physischen und digitalen Kaufmarkt im ersten Quartal 2012 mit 310 Mio. Euro um 1 Prozent unter dem Vorjahreszeitraum (314 Mio. Euro) lag. Für den Video-Leihmarkt prognostizierte die GfK einen Gesamt- 11 Q1 2012 | KONZERNZWISCHENLAGEBERICHT umsatz von 69 Mio. Euro im ersten Quartal 2012 (Vorjahreszeitraum: 70 Mio. Euro). Davon entfielen 58 Mio. Euro auf DVD- und Blu-ray-Leihvorgänge (Vorjahreszeitraum: 62 Mio. Euro) und 11 Mio. Euro auf digitale Leihvorgänge via Video-onDemand oder Pay-per-View (Vorjahreszeitraum: 8 Mio. Euro). Der digitale Video-Leihmarkt konnte hier um 41 Prozent zulegen und die positive Entwicklung des Vorjahres fortsetzen. Diese Entwicklung steht auch im Zusammenhang mit den steigenden Verkaufszahlen internetfähiger TV-Geräte, die den digitalen Verleih vorantreiben, während herkömmliche Videotheken weiter an Umsatz verlieren. Quelle: GfK Consumer Panel „Der Home Video Markt“, Prognose der Kennzahlen des ersten Quartals 2011/2012, Stand: 16. Mai 2012 Lizenzhandel/TV-Auswertung Der Trend zur konvergenten Nutzung von TV und Internet war auch im ersten Quartal 2012 ungebrochen. Große Technologieunternehmen wie Apple hatten bereits im vergangenen Jahr angekündigt, an neuen Technologien zu arbeiten, die das Fernsehen stärker personalisieren sollen. Nun will auch der amerikanische Internetkonzern Google neue Geschäftsfelder im TV-Bereich erschließen. Anfang April 2012 ließ Google verlauten, gemeinsam mit Sony ein Gerät zu entwickeln, mit dem Verbraucher über die Eingabe von Suchbegriffen auf passende Online-Angebote und TV-Sendungen verlinkt werden können. Auf dem TV-Gerät sollen parallel zur laufenden Sendung per Splitscreen auch Webseiten und Apps angezeigt werden können. Das Gerät soll noch in diesem Jahr auf den Markt kommen und könnte einen weiteren großen Entwicklungsschritt in der zunehmenden Symbiose von TV und Internet markieren. Quellen: Reuters vom 4. April 2012 und SZ vom 4. April 2012 In der deutschen TV-Landschaft ging der Trend im ersten Quartal 2012 hin zu der Entwicklung weiterer neuer TV-Kanäle. Die großen Senderfamilien RTL und ProSiebenSat.1 gingen Anfang April bzw. Anfang Mai 2012 mit den neuen Kanälen RTL Nitro (Free-TV), ProSieben Fun und SAT.1 Emotions (Pay-TV) an den Start. Mit RTL Nitro und ProSieben Fun sollen nach eigenen Angaben der Sender vor allem 20- bis 59-jährige Männer angesprochen werden. Parallel dazu wird SAT.1 Comedy unter dem Namen SAT.1 Emotions neu ausgerichtet mit dem Ziel, zahlungskräftige Kunden ins Pay-TV locken. Mit ihren jeweiligen programmlichen Schwerpunkten könnten sich diese neuen Kanäle zu interessanten neuen Partnern für deutsche 12 Produktionsunternehmen und Rechteinhaber entwickeln. Quelle: Werben & Verkaufen vom 13. März 2012 1.6.3 Segment Sport- und Event-Marketing Der zunehmende Wettbewerb und die strukturellen Veränderungen in den Medienmärkten, die schon im Jahr 2011 zu beobachten waren, haben sich auch im ersten Quartal 2012 fortgesetzt. Die Rechteinhaber stellen sich weiterhin der Herausforderung, ihre Rechte in einer immer komplexer werdenden Multi-Plattform-Umgebung mit unbegrenzten digitalen Inhalten, die oftmals gratis sind, zu schützen und gewinnbringend zu verwerten. Die anhaltenden Schwierigkeiten, attraktive Sportprogramme anzubieten, die das von den TV-Sendern bevorzugte junge Massenpublikum ansprechen führen nach wie vor dazu, dass der Anteil von Premium-Sportrechten in den Gesamtbudgets für den Rechteerwerb angestiegen ist. Sportveranstaltungen mit globaler Reichweite und von weltweitem Interesse bleiben auch weiterhin sehr attraktiv für Sponsoren und TVSender. Von daher werden Premium-Live-Sportrechte – wie zum Beispiel die UEFA Champions League oder die UEFA Europa League – zu immer wichtigeren Programmangeboten für die TVSender, wenn sie ein möglichst breites Publikum erreichen wollen. 1.6.4 Segment Übrige Geschäftsaktivitäten Die Online-Spiele waren im Jahr 2010 das am stärksten wachsende Segment des Videospiele-Markts mit einem Zuwachs von knapp 28 Prozent. Der Ausbau von Breitbandzugängen und steigende Übertragungsgeschwindigkeiten stimulieren den Markt für Online Games. Parallel dazu hat sich in den vergangenen Jahren auch die Zielgruppe der Videospiele verändert: Mittlerweile liegt der Anteil der weiblichen Nutzer von BrowserSpielen bei 51 Prozent. Besonders beliebt sind bei Frauen dabei Casual Games (Online-Brett- oder Strategiespiele wie zum Beispiel Online-Poker). Online-Spiele in sozialen Netzwerken, sogenannte Social Games, sind ein weiterer wesentlicher Wachstumstreiber. Das Wachstum der sozialen Netzwerke wird sich zusätzlich stimulierend auswirken: PwC geht für den Browserspiele-Markt im Prognosezeitraum von einem durchschnittlichen jährlichen Wachstum von 8,2 Prozent aus. Für das Jahr 2015 wird demnach ein Marktvolumen von 42 Millionen Euro erwartet. Quelle: Studie „German Entertainment and Media Outlook: 2011 – 2015“, PricewaterhouseCoopers AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft 1.7 Bericht über den Geschäftsverlauf und die Lage der Segmente des Konzerns 1.7.1 Segment Sport Free-TV Im ersten Quartal 2012 erzielte SPORT1 Marktanteile von 0,7 Prozent bei den Zuschauern gesamt (Z3+) und 1,2 Prozent in der werberelevanten Kernzielgruppe Männer 14 bis 49 Jahre (M14-49). Somit lag der Free-TV-Sender mit 0,1 bzw. 0,2 Prozentpunkten etwas unter dem Niveau des Berichtszeitraums im vergangenen Jahr (Q1 2011: Z3+ 0,8 Prozent; M 14-49 1,4 Prozent). Ausschlaggebend für den leichten Rückgang war vor allem der in diesem Jahr neu terminierte Rückrunden-Start der FußballBundesliga und die damit später startende Berichterstattung auf SPORT1. So fielen lediglich zwei Spieltage der Bundesliga in den Januar 2012 und die 2. Bundesliga ging unabhängig davon erst am ersten Februar-Wochenende in die Rückrunde. Im Jahr 2011 waren beide Ligen bereits am 14. Januar gestartet. folgten bis zu 1,8 Mio. Fußballfans (knapp 1,3 Millionen im Durchschnitt, 3,7 Prozent Marktanteil bei Z3+). Das Duell zwischen dem TSV 1860 München und St. Pauli am 5. März erreichte einen Spitzenwert von 1,9 Mio. Zuschauern (Z3+: 1,1 Millionen im Durchschnitt). Erfolgreich war SPORT1 auch mit „Der Kia Doppelpass“, der am 4. März knapp 1,2 Mio. Zuschauer im Durchschnitt (Z3+) und damit einen hervorragenden Marktanteil von 8,5 Prozent bei den Zuschauern gesamt und 13,4 Prozent in der Kernzielgruppe M14-49 erzielte. Seinen Spitzenwert im ersten Quartal erreichte der „Doppelpass“ am 11. März mit bis zu 1,4 Mio. Zuschauern (Z3+). Am 24. Januar 2012 startete SPORT1 mit dem „Mobilat Fantalk“ ein neues Talk-Format, das immer dienstagabends aus Essen gesendet wird. Moderiert wird die Sendung von Frank Buschmann oder Thomas Helmer. Zu Gast sind dabei Fußball-Experten, Prominente und Fans. Neben Fußball punktete SPORT1 im Januar mit den LiveÜbertragungen der Handball-Europameisterschaft der Männer in Serbien: Das Finale Dänemark gegen Serbien am 29. Januar sahen in der Spitze 1,5 Mio. Zuschauer (900.000 im Durchschnitt; 3,6 Prozent Marktanteil bei Z3+). Zudem sorgte auch die Darts-WM für sehr gute Reichweiten: Beim Finale in London am 2. Januar schalteten bis zu 800.000 Darts-Fans (Z3+) ein. Quelle: AGF/GfK Fernsehforschung (TV Scope), 1. Januar – 31. März 2012 „Der Mobilat Fantalk“ Mit der Berichterstattung zur 2. Bundesliga war SPORT1 im ersten Quartal 2012 erneut sehr erfolgreich: Das Montag-Livespiel am 21. Spieltag zwischen Düsseldorf und Frankfurt ver- Pay-TV SPORT1+ präsentierte im ersten Quartal 2012 ein breites Portfolio an exklusiven Live-Rechten. So zeigte der Pay-TV-Sender auch in diesem Jahr live die Playoffs der NFL mit „Super Bowl XLVI“ als Saisonabschluss. Darüber hinaus zeigte SPORT1+ hochklassigen internationalen Fußball mit den Pokalwettbewerben FA Cup, Coppa Italia und der Coupe de France. Seit dem Tour-Start im Februar 2012 berichtet der Sender auch wieder großflächig von der ATP World Tour im Tennis. Auch Wintersport bot SPORT1+ – mit den spektakulären Events der TTR World Snowboard Tour, der Snowboard-WM oder der Red Bull Crashed Ice-Weltmeisterschaft. Die Zahl der Abonnenten, die SPORT1+ über eine der zahlreichen Verbreitungsplattformen empfangen, lag zum Ende des ersten Quartals 2012 bei rund 1,47 Millionen. 13 Q1 2012 | KONZERNZWISCHENLAGEBERICHT Im Video-Segment konnte SPORT1.de seine Abrufzahlen im Berichtszeitraum gegenüber dem Vorjahresquartal um 87 Prozent von durchschnittlich 3,1 Millionen auf 5,8 Millionen pro Monat steigern. Hier dominierten insbesondere die FußballBundesliga und die Handball-EM, aber auch der WM-Boxkampf zwischen Vitali Klitschko und Dereck Chisora. Im Mobile-Bereich verzeichnete die SPORT1-App für iPhone/iPad im ersten Quartal 2012 ca. 119.000 Downloads und ist damit weiterhin eine der erfolgreichsten Sport-Apps in Deutschland. Quellen: Reichweiten, IVW, 4/2012, App Figures Q1/2012 ATP World Tour: Sony Ericsson Open in Miami – Novak Djokovic Online SPORT1.de startete erfreulich in das Jahr 2012. Bei den Visits wurde der bereits starke Februar (31,6 Millionen) im März durch ein „All-Time-High“ von 34,5 Mio. Visits übertroffen. Erstmals konnte SPORT1.de damit die Marke von 34 Mio. Visits überschreiten. Der bisherige Bestwert lag bei 33,9 Mio. Visits im März 2011. Insgesamt kam SPORT1.de im Quartalsschnitt auf 32,3 Mio. Visits, was einer leichten Steigerung gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres (32,0 Mio. Visits) entspricht. Bei den Page Impressions erzielte SPORT1.de im Berichtszeitraum durchschnittlich 237 Mio. Page Impressions und lag damit unter dem Wert des ersten Quartals 2011 (270 Mio. Page Impressions). Dennoch bleibt SPORT1.de mit 237 Mio. Page Impressions im Schnitt im ersten Quartal 2012 Marktführer unter den deutschen Sportportalen. Im Fokus der User standen im ersten Quartal 2012 der Rückrundenstart der Fußball-Bundesliga, das gute Abschneiden der deutschen Bundesliga-Klubs in der UEFA Champions League und der UEFA Europa League, das Ende der nationalen und internationalen Transferperiode im Fußball, die Handball-EM, die Biathlon-WM in Deutschland und der Saisonauftakt der Formel 1. 14 „LIGA total! Lounge“ – Moderator Klaus Gronewald IPTV Mit dem Rückrunden-Start der Saison 2011/2012 setzte LIGA total! ab 20. Januar 2012 die Ausstrahlung aller Spiele der Bundesliga und ab 3. Februar 2012 der 2. Bundesliga live und in der Konferenz sowie in ausführlichen Zusammenfassungen fort. Die Spiele der Bundesliga und die entsprechenden Konferenzen wurden zudem wie gewohnt komplett in HD gezeigt und das Samstagabendspiel auch in 3D. Den Zuschauern standen auch weiterhin zahlreiche technische Features wie zum Beispiel die „Persönliche Konferenz“ zur Verfügung. Die Spiele der Bundesliga und 2. Bundesliga inklusive der Konferenzen waren nach wie vor auch live über UMTS-fähige mobile End- geräte abrufbar. Im März startete auf dem Sender mit der von Klaus Gronewald moderierten „LIGA total! Lounge“ ein neues, interaktives Talk-Format, das in unregelmäßigen Abständen ausgestrahlt wird und bei dem sich auch die TV-Zuschauer beteiligen und dem jeweiligen Star-Gast Fragen stellen können. Seit Beginn der Rückrunde verstärkt darüber hinaus der frühere Bundesliga-Trainer Ewald Lienen das hochkarätig besetzte Experten-Team von LIGA total!. Produktionsdienstleistung Neben den seriellen Sport-Produktionen, unter anderem für SPORT1, standen im ersten Quartal 2012 außerdem die Produktionen von zehn UEFA Champions League und zehn UEFA Europa League Spielen für den Kunden Sky Deutschland im Mittelpunkt. Ebenfalls für Sky ist PLAZAMEDIA seit Start der Formel 1-Saison 2012 am 18. März, wie gewohnt, bei jedem der insgesamt 20 Rennen vor Ort, um die Freien Trainings, Qualifyings und Rennen live in Szene zu setzen. Dabei war ein 10-Kamera-HDTV-Ü-Wagen im Einsatz, über den die TV-Produktion der nationalen ZDF-Schiene mit eigenen Streckenkameras, Studiokameras und Remote Kameras am Schießstand umgesetzt wurde. Und auch bei der IBU BiathlonWeltmeisterschaft im heimischen Ruhpolding unterstützte PLAZAMEDIA das ZDF bei der produktionstechnischen Umsetzung. Mit der SPORTS:CAM4 HD und zwei GOAL:CAMs kamen zwei Kamerasysteme von PLAZAMEDIA-Kooperationspartner TV Skyline zum Einsatz, die für weltmeisterliche Kameraperspektiven sorgten. Ferner produzierte PLAZAMEDIA im Januar die „Universum Fight Night“ aus dem Grand Hotel Elysée in Hamburg. Die Live-Produktion erfolgte über ein nationales und ein internationales Feed. Die Verwertung der Bilder erfolgte unter anderem über SPORT1 und Bild.de. Im Auftrag der MMC Studios hat PLAZAMEDIA zwischen Februar und April die HD-Produktion der RTL-Sendung „Deutschland sucht den Superstar“ mit zwei SPORTS:CAM3 unterstützt. Darüber hinaus wurde PLAZAMEDIA im Berichtszeitraum von den in den USA ansässigen Penthouse Studios mit der kompletten Sendeabwicklung sowie dem Content-Handling des neuen Kanals „Penthouse HD“ beauftragt. Der Kanal ist seit 1. Februar 2012 on Air. Vermarktung Zu Beginn des ersten Quartals 2012 standen zunächst die abschließenden Verhandlungen der Jahresvereinbarungen mit den großen Agenturen und -netzwerken im Fokus. IBU Biathlon Weltmeisterschaften 2012 in Ruhpolding Magdalena Neuner Weitere Highlights in der Sportproduktion waren im März zwei hochklassige Biathlon-Events: Beim IBU Biathlon-Weltcup in Khanty Mansyisk (Russland) sorgte PLAZAMEDIA im Auftrag des ZDF für die Übertragungstechnik und die Schnittplätze. Mit Blick auf die Vermarktungsaktivitäten konnte Constantin Sport Marketing die Marke Mobilat der STADA Arzneimittel AG als Titelsponsor für das am 24. Januar gestartete SPORT1-Talkformat „Der Mobilat Fantalk“ gewinnen. Mobilat wird neben der TV-Einbindung auch Online auf SPORT1.de und im Social Media-Bereich beworben. Mit der Deutschen Telekom AG konnten Anfang des Jahres die Sponsoring- und flankierenden Werbemaßnahmen zur „LIGA total! Spieltaganalyse“ in den Bereichen TV und Online verlängert werden. Ebenfalls fortgeführt werden das Co-Sponsoring der HANKOOK Reifen Deutschland GmbH bei den TV-Formaten „Bundesliga Pur“ und „Bundesliga – Der Spieltag“, das Presenting des TV-Motormagazins „Die PS PROFIS“ und darüber hinaus auch das Channel-Presenting im Motorsportumfeld auf SPORT1.de und MotorsportTotal.com. Mit dem Reifenhersteller Falken Tyre Europe GmbH 15 Q1 2012 | KONZERNZWISCHENLAGEBERICHT wurde eine Vereinbarung über das Exklusiv-Presenting bei „TURBO – Das Automagazin“ und das Presenting des „TURBO“ Online-Video-Channels abgeschlossen. Zur diesjährigen IIHF Eishockey Weltmeisterschaft wurde die seit 2011 bestehende plattformübergreifende Kooperation mit dem Kunden KYOCERA verlängert. Zudem setzt KYOCERA in diesem Jahr auch das Sponsoring der TV-Rubrik zur „Nationalelf der Woche“ in den Formaten „LIGA total! Spieltaganalyse“ und „Bundesliga Aktuell“ fort. Regisseur von „Türkisch für Anfänger“, für mindestens ein Jahr. Ziel der weiteren Zusammenarbeit ist die Entwicklung und Herstellung von Kino- und Fernsehproduktionen. Darüber hinaus wurde im ersten Quartal ein Exklusivvertrag mit Regisseur und Autor Christian Ditter abgeschlossen, der unter anderem „Wickie auf großer Fahrt“ realisierte. Seine nächsten drei Filme werden von der Constantin Film-Gruppe sowohl produziert als auch ins Kino gebracht. In der klassischen Werbezeitenvermarktung konnten mit EURONICS Deutschland eG, REWE Zentral AG, Philips Deutschland GmbH, HEINEKEN Deutschland GmbH, Amazon EU Sàrl sowie der Deutschen Lufthansa AG namhafte Werbepartner als Neukunden bzw. als „Win Back“-Kunden generiert werden. 1.7.2 Segment Film Kinoproduktion/Rechteerwerb Im Bereich Eigen- und Koproduktionen der Constantin Film AG befand sich im ersten Quartal 2012 die Eigenproduktion „Tarzan“ in Dreh. Produziert von Reinhard Klooss und Robert Kulzer, entsteht derzeit eine computergenerierte Umsetzung der faszinierenden Geschichte um den berühmten Dschungelhelden in 3D. Der Film wird 2013 in die Kinos kommen. In Drehvorbereitung war im Berichtszeitraum auch die internationale Koproduktion „3096“ über die Entführung von Natascha Kampusch. Die Dreharbeiten unter der Regie von Sherry Hormann beginnen im Frühsommer 2012; hinter der Kamera wird dabei mit Michael Ballhaus einer der bedeutendsten Kameramänner des deutschen und des internationalen Films stehen. Der Kinostart ist für das erste Halbjahr 2013 vorgesehen. Ebenfalls in Drehvorbereitung befand sich das Schuldrama „Ich knall Euch ab!“ – der neue Film von Regisseur Dennis Gansel, der eine thematische Folgeproduktion seines großen Kinoerfolgs „Die Welle“ ist. Gedreht werden soll im Spätsommer/Herbst 2012. Gleiches gilt für die internationale Koproduktion „Die Chroniken der Unterwelt“ („The Mortal Instruments“), deren Dreharbeiten in Toronto stattfinden werden. Anfang Januar 2012 verlängerte die Constantin Film AG den „First-Look-Deal“ mit Bora Dagtekin, dem Drehbuchautor und 16 „Türkisch für Anfänger“ TV-Auftragsproduktion Einige TV-Produktionen der Constantin Film-Tochterfirmen erreichten im ersten Quartal 2012 gute Reichweiten. Die Komödie „Fischer fischt Frau“ (Regie: Lars Jessen) der Constantin Television GmbH kam am 2. April 2012 als „ZDF-Fernsehfilm der Woche“ auf einen hervorragenden Marktanteil von 14,5 Prozent beim Gesamtpublikum. 4,75 Mio. TV-Zuschauer sahen die erfrischende Liebeskomödie. Mitte April 2012 begannen die Dreharbeiten zu der neuen Constantin Television TV-Serie „Gerry und der Graf“ für SAT.1. Als Regisseure wurden Holger Haase und Michael Kreindl verpflichtet. Darüber hinaus wird die Constantin Television GmbH für den NDR den Tatort mit Til Schweiger als neuem Kommissar produzieren. Quelle: Blickpunkt:Film online vom 3. April 2012 Lippe und den Event-Report „Wie verrückt ist Deutschland“ (SAT.1). Einen sehr guten Marktanteil von 17,8 Prozent bei der werberelevanten Zielgruppe der 14-49-Jährigen erreichte am 2. März 2012 die RTL-Comedy-Show „Comedy Olymp 2011“. „Fischer fischt Frau“ Mit der Ausstrahlung ihrer neuen Produktionen „Die Löwin“ und „Rosa Roth: Trauma“ erzielte die MOOVIE – the art of entertainment GmbH im ersten Quartal 2012 hervorragende Marktanteile. Das Afrika-Drama „Die Löwin“ lief am 2. Januar 2012 im ZDF und kam auf einen sehr guten Marktanteil von 12,3 Prozent beim Gesamtpublikum. „Trauma“, die neue Folge der beliebten Krimi-Reihe „Rosa Roth“ mit Titelheldin Iris Berben wurde am 31. März 2012 ebenfalls im ZDF ausgestrahlt und erreichte einem ausgezeichneten Marktanteil von 18 Prozent bei über 5,6 Millionen Zuschauern (Z3+). Das Team der MOOVIE arbeitete im Berichtszeitraum an einem ZDF-Zweiteiler über das berühmte Berliner „Hotel Adlon“. Die Dreharbeiten werden voraussichtlich von Ende Juni bis Ende September 2012 stattfinden. Und bei der Olga Film GmbH befanden sich im ersten Quartal 2012 die ZDF-Komödie „Familie Sonntags auf Abwegen“ sowie ein neuer Tatort für den Bayerischen Rundfunk in der Pre-Production. Quelle: Blickpunkt:Film online vom 3. Januar, 2. April 2012 Die Constantin Entertainment GmbH produzierte im Berichtszeitraum unter anderem folgende Formate: Die zweite Staffel der Vox-Docutainment „Shopping Queen“, das Bühnenprogramm „So geht das“ (SAT.1) von Comedian Jürgen von der Dreharbeiten zu „Die Löwin“ Im europäischen Ausland produzieren die Tochterfirmen der Constantin Entertainment GmbH derzeit unter anderem neue Staffeln der bewährten Formate „The Judge“ (Gerichts-Show, Ukraine), „Justice for Moscow“ (Russland), „Familiy Stories“ (Scripted Reality, Kroatien) oder „Kuchenne Rewolucje“ (Kochshow, Polen). Neu ist die spanische Scripted Reality „Family Stories“, die derzeit für den spanischen Sender Cuatro produziert wird. Die neue serbische Spiel-Show „Minute to Win it“ kam bei ihrer Premiere Mitte März 2012 auf einen sehr guten Marktanteil von 23,4 Prozent bei den 14-49-Jährigen Zuschauern. Quellen: RTL, AGF/GfK Fernsehforschung (TV Scope), Inter Ukraine, Channel 1 Russland, RTL Televizija, PRVA Serbien Kinoverleih Die Constantin Film-Gruppe war im ersten Quartal 2012 mit vier Filmen in den Top 10 der deutschen Filme vertreten. Auf Platz 2 liegt „Türkisch für Anfänger“, der bereits an seinem Startwochenende Mitte März 2012 mit über 420.000 Besu- 17 Q1 2012 | KONZERNZWISCHENLAGEBERICHT chern die Spitze der deutschen Kino-Charts eroberte. Mittlerweile liegt „Türkisch Für Anfänger“ bei hervorragenden 2,3 Mio. Besuchern (Stand: Mitte Mai 2012). Auf Platz 3 liegt der Lizenztitel „Fünf Freunde“, der bis Mitte Mai 2012 eine Mio. Besucher anlockte. Der Musikfilm „Blutzbrüdaz“ (Start: 29. Dezember 2011) belegt mit über 525.000 Besuchern Platz 4 und die Koproduktion „Der Gott des Gemetzels“ mit 824.885 Besuchern Platz 7 (Besucherzahl ab Start am 24. November 2011). Die ebenfalls im Berichtsquartal in den deutschen Kinos angelaufenen Constantin Film-Produktionen „Glück“ und „Das Haus der Krokodile“ blieben leider klar hinter den Erwartungen zurück. 2012 sowohl im Video-Leih- und als auch im -Kaufmarkt stabile Marktanteile. Ausschlaggebend dafür waren erfolgreiche Neuveröffentlichungen unter dem Constantin Film-Label; in erster Linie die Koproduktionen „Die drei Musketiere“ und „Wickie auf großer Fahrt“, die Anfang Februar bzw. Anfang März auf den Markt kamen. Beide Titel eroberten – sowohl im DVD- als auch im Blu-ray-Segment – direkt die Spitze der deutschen VerkaufsCharts und behaupteten sich einige Wochen unter den Top Ten. Insgesamt wurden im deutschsprachigen Raum 300.000 Einheiten von „Die drei Musketiere“ abgesetzt. Zu den Toptiteln des ersten Quartals zählte zudem der Lizenzfilm „The Courier“. Quelle: GfK Consumer Panel „Der Home Video Markt“, Prognose der Kennzahlen des ersten Quartals 2011/2012, Stand: 16. Mai 2012 Lizenzhandel/TV-Auswertung Die Constantin Film AG hat im ersten Quartal 2012 mit HULU, einem der führenden amerikanischen Videoportale, eine Vereinbarung abgeschlossen. Zukünftig werden auf HULU und HULU PLUS in den USA ausgewählte Constantin Film-Titel in deutscher Originalsprache mit Untertiteln gezeigt, darunter unter anderem „Die weisse Massai“, „Effi Briest“, „Die Päpstin“ oder „Wickie und die starken Männer“. Die Zusammenarbeit mit HULU bietet der Constantin Film AG die Möglichkeit, ihre Filme neuen Zielgruppen präsentieren zu können. „Der Gott des Gemetzels“ Mit der Performance ihrer im ersten Quartal 2012 gestarteten Filme erreichte die Constantin Film AG im deutschen Kinomarkt einen Marktanteil von 8,6 Prozent nach Umsatz und lag damit auf Platz 6 hinter Senator, Fox, Paramount, Sony und Warner Bros. Nach Besuchern rangierte sie mit 9,4 Prozent auf Platz 5 hinter Senator, Fox, Paramount und Sony. Quelle: Rentrak EDI: „Marktstatistik Deutschland, 1. Quartal 2012, 29. Dezember 2011 – 1. April 2012“ Home Entertainment Die Highlight-Communications-Gruppe erzielte bis Ende März 18 Im ersten Quartal 2012 erzielten einige Titel der Constantin Film AG sehr erfreuliche TV-Reichweiten. Der erste Teil der Jugendreihe „Vorstadtkrokodile“ kam bei seiner Free-TV-Ausstrahlung am 3. Januar 2012 auf SAT.1 auf einen hervorragenden Marktanteil von 13,1 Prozent bei der werberelevanten Zielgruppe der 14-49-jährigen TV-Zuschauer. Der Lizenztitel „Lucky Number Slevin“ erreichte am 7. Januar auf ProSieben einen soliden Marktanteil von 12,5 Prozent in der werberelevanten Zielgruppe. Der Lizenztitel „Michael Bay’s Texas Chainsaw Massacre“ lief am 20. Februar 2012 auf ProSieben. Bei seiner späten Ausstrahlung um 3 Uhr nachts kam der Titel auf einen sehr guten Marktanteil von 15,3 Prozent bei den 14-49-Jährigen. Quelle: AGF/GfK Fernsehforschung (TV Scope) Ferner konnte die Constantin Film AG im Berichtszeitraum Umsätze aus der Lizenzierung der TV-Rechte von Filmen wie „Resident Evil: Afterlife“ und „The Resident“ für das Pay-TV sowie „Blood: The Last Vampire“, „Das Superweib“ und „Wrong Turn 3“ für das Free-TV generieren. 1.7.3 Segment Sport- und Event-Marketing Sport-Sponsoring und TV-Vertrieb Nach den erfolgreichen Abschlüssen im Geschäftsjahr 2011 konnte die Highlight Communications-Tochtergesellschaft TEAM im ersten Quartal 2012 weitere wichtige Verträge für den Vertriebszyklus 2012 bis 2015 der UEFA Champions League und der UEFA Europa League vereinbaren. TV-Verträge wurden dabei in Märkten wie Spanien, Frankreich, der Türkei, Belgien, Rumänien, Serbien, Israel, Zypern und Kanada abgeschlossen. In Frankreich erhielt der bewährte Free-TV-Partner M6/W9 den Zuschlag für die Übertragungsrechte der UEFA Europa League, während die Pay-TV-Rechte an Al Jazeera gingen. Ähnliches gilt für Spanien, wo ein Free-TV-Rechtepaket für die UEFA Europa League an den langjährigen Partner Telecinco und die Pay-TV-Rechte an GolTV vergeben wurden. In der Türkei verlängerte TEAM mit der Dogan-Gruppe die bestehenden Verträge für die UEFA Champions League und die UEFA Europa League. zunächst auf die erfolgreiche kommerzielle Abwicklung des Neujahrskonzerts 2012 der Wiener Philharmoniker unter der Leitung von Mariss Jansons. Gut vorangeschritten sind daneben die operativen Vorbereitungen für den Eurovision Song Contest, der seit dem 22. und noch bis zum 26. Mai 2012 in Baku (Aserbaidschan) ausgetragen wird, und darüber hinaus für das Sommernachtskonzert der Wiener Philharmoniker, das am 7. Juni 2012 im Schlosspark Schönbrunn stattfinden wird. Auch im Bereich der Sponsorenrechte konnten weitere Fortschritte erzielt werden. Vier der sechs Hauptsponsorenpakete für die UEFA Champions League konnte TEAM – neben der offiziellen Ball- und Sportbekleidungspartnerschaft – bereits 2011 verkaufen. Mit einem fünften Sponsor wurde inzwischen ebenfalls ein Vertrag abgeschlossen und die Verhandlungen für das letzte Paket sind bereits weit fortgeschritten. Der Vermarktungsprozess für die Sponsorenpakete der UEFA Europa League ist immer noch im Gang. Neujahrskonzert 2012 der Wiener Philharmoniker Aus operativer Sicht stand im Zeitraum Januar bis März 2012 vor allem die erfolgreiche Abwicklung der K.o.-Runden der UEFA Champions League und der UEFA Europa League im Fokus. Auf diesem „Weg ins Finale“ kämpften die Spitzenmannschaften Europas um den Einzug in die Endspiele der wichtigsten Wettbewerbe im europäischen Klubfußball. Gleichzeitig liefen bei TEAM im Berichtszeitraum die Vorbereitungen für die kommerzielle Abwicklung der Endspiele. Das Finale der UEFA Europa League fand am 9. Mai in Bukarest statt, während das prestigeträchtige Endspiel der UEFA Champions League am 19. Mai in München ausgetragen wurde. Musik-Sponsoring und TV-Vertrieb Im Musikbereich konzentrierten sich die TEAM-Aktivitäten Auf der Vertriebsseite konnten bereits sämtliche Sponsorenrechte für den Eurovision Song Contest 2012 erfolgreich verkauft werden. In der starken Sponsorengruppe, die diese Veranstaltung unterstützt, sind der Mobilfunkanbieter Azercell, Schwarzkopf und der aserbaidschanische Tourismusverband vertreten. 1.7.4 Segment Übrige Geschäftsaktivitäten Mitte Februar erfolgte die BETA-Aufschaltung des Online Games Robbie Williams FunPoker von Pokermania. Für die neuen Schweizer Casinos in Zürich und Neuenburg wurden die Verträge zur Lieferung von neuen Glücksspielautomaten erfolgreich abgeschlossen. 19 Q1 2012 | KONZERNZWISCHENLAGEBERICHT 2 Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage des Constantin Medien-Konzerns 2.1 Rechnungslegung und Berichtsstandards Der vorliegende ungeprüfte Konzernzwischenabschluss zum 31. März 2012 wurde nach den Bestimmungen des Regelwerks der International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der Europäischen Union anzuwenden sind, erstellt. Zu Einzelheiten der Rechnungslegung wird auf die Erläuterungen in Kapitel 2 des Konzernanhangs dieses Berichts verwiesen. 2.2 Gesamtbewertung des Berichtszeitraums Der Constantin Medien-Konzern hat in den ersten drei Monaten 2012 insgesamt eine Geschäftsentwicklung im Rahmen der eigenen Erwartungen verzeichnet. Der Umsatz in den ersten drei Monaten 2012 lag mit 108,3 Mio. Euro um 4,7 Prozent über dem Wert des vergleichbaren Vorjahreszeitraums (103,4 Mio. Euro). Das Betriebsergebnis (EBIT) reduzierte sich dagegen um 2,6 Mio. Euro auf 3,2 Mio. Euro (Q1 2011: 5,8 Mio. Euro). Während sich das Betriebsergebnis im Segment Sport um 0,5 Mio. Euro auf 1,4 Mio. Euro verbesserte, ging das Ergebnis im Segment Film vor allem aufgrund höherer Herausbringungskosten und Abschreibungen auf das Filmvermögen um 2,6 Mio. Euro auf 0,6 Mio. Euro zurück. Das Segment Sport- und Event-Marketing erzielte ein Ergebnis von 3,1 Mio. Euro, 0,2 Mio. Euro mehr als im Vorjahreszeitraum. Das neue, seit dem 1. Juli 2011 ausgewiesene Segment Übrige Geschäftsaktivitäten belastete das Betriebsergebnis mit -0,5 Mio. Euro. Im Betriebsergebnis sind planmäßige PPAAbschreibungen und Wertminderungen von insgesamt 5,1 Mio. Euro (Q1 2011: 5,2 Mio. Euro) enthalten. Der Ergebnisanteil Anteilseigner verbesserte sich nach den ersten drei Monaten 2012 auf -0,2 Mio. Euro nach -0,8 Mio. Euro im Vorjahreszeitraum. 2.3 Segmententwicklung SEGMENTENTWICKLUNG in TEUR 1.1 bis 31.3.2012 Umsatzerlöse Sport Film Sport- und Event-Marketing Übrige Geschäftsaktivitäten Sonstiges Umsatzerlöse gesamt Segmentergebnis Sport Film Sport- und Event-Marketing Übrige Geschäftsaktivitäten Sonstiges Segmentergebnis gesamt 36.634 53.251 18.028 369 1.1 bis 31.3.2011 * 108.282 35.956 49.435 17.962 0 0 103.353 678 3.816 66 369 0 4.929 1.436 614 3.078 -496 -1.449 3.183 896 3.164 2.871 0 -1.122 5.809 540 -2.550 207 -496 -327 -2.626 0 * Die Vorjahreszahlen sind angepasst worden (siehe Anhangsangaben Kapitel 2 „Rechnungslegung und Bewertungsgrundsätze“) 20 Veränderung Das Segment Sport verzeichnete in den ersten drei Monaten 2012 einen Umsatz von 36,6 Mio. Euro, ein leichter Anstieg um 1,7 Prozent gegenüber dem entsprechenden Vorjahreswert (36,0 Mio. Euro). Steigende Werbeerlöse bei SPORT1 konnten dabei den Rückgang bei den Diversifikationserlösen kompensieren. Das Segmentergebnis erhöhte sich auf 1,4 Mio. Euro gegenüber 0,9 Mio. Euro im gleichen Vorjahreszeitraum. Die Verbesserung um 0,5 Mio. Euro resultiert vor allem aus gesunkenen Produktionskosten. Im Segment Film lag der Segmentumsatz in den ersten drei Monaten 2012 bei 53,3 Mio. Euro und damit 7,9 Prozent über dem Wert des Vorjahreszeitraums (49,4 Mio. Euro). Der Umsatzanstieg resultierte vor allem aus höheren Erlösen im Bereich Kinoverleih. Dagegen verringerte sich das Segmentergebnis im ersten Quartal 2012 aufgrund höherer Herausbringungskosten und Abschreibungen auf das Filmvermögen um 2,6 Mio. Euro auf 0,6 Mio. Euro. Im Segmentergebnis sind planmäßige Abschreibungen und Wertminderungen aus der Kaufpreisallokation von 0,1 Mio. Euro enthalten (Q1 2011: 0,4 Mio. Euro). Bereinigt um diese Effekte erreichte das Segmentergebnis 0,7 Mio. Euro (Q1 2011: 3,6 Mio. Euro). Das Segment Sport- und Event-Marketing wies in den ersten drei Monaten 2012 mit 18,0 Mio. Euro eine Umsatz auf dem Niveau des Vorjahreszeitraums aus. Das Segmentergebnis lag mit 3,1 Mio. Euro leicht über dem Ergebnis des entsprechenden Vorjahreszeitraums (2,9 Mio. Euro). Im Segmentergebnis sind planmäßige PPA-Abschreibungen von 5,0 Mio. Euro (Q1 2011: 4,8 Mio. Euro) enthalten. Auf einer um die PPA-Abschreibungen bereinigten Basis errechnet sich ein auf 8,1 Mio. Euro verbessertes Ergebnis (Q1 2011: 7,7 Mio. Euro). Das in einer strategischen Neuausrichtung befindliche Segment Übrige Geschäftsaktivitäten, das seit dem 1. Juli 2011 ausgewiesen wird, trug im ersten Quartal 2012 einen Umsatz von 0,4 Mio. Euro sowie ein Betriebsergebnis von -0,5 Mio. Euro bei. Das Ergebnis des Bereichs Sonstiges lag bei -1,4 Mio. Euro (Q1 2011: -1,1 Mio. Euro). 2.4 Umsatz- und Ertragsentwicklung des Konzerns Der Konzern erzielte in den ersten drei Monaten 2012 einen Umsatz von 108,3 Mio. Euro (Q1 2011: 103,4 Mio. Euro), ein Anstieg um 4,9 Mio. Euro bzw. 4,7 Prozent. In allen Segmenten konnte der Umsatz gesteigert werden. Der Posten „Aktivierte Filmproduktionen und andere aktivierte Eigenleistungen“ erhöhte sich in den ersten drei Monaten 2012 um 4,4 Mio. Euro auf 7,9 Mio. Euro aufgrund des gestiegenen Produktionsvolumens bei den Eigenproduktionen im Segment Film. Der Material- und Lizenzaufwand stieg um 4,7 Mio. Euro auf 46,7 Mio. Euro (Q1 2011: 42,0 Mio. Euro), in erster Linie aufgrund des höheren Produktionsvolumens im Segment Film. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen lagen im ersten Quartal 2012 mit 21,8 Mio. Euro um 4,0 Mio. Euro über dem Niveau des gleichen Vorjahresquartals, vor allem aufgrund höherer Herausbringungskosten im Segment Film. Der Constantin Medien-Konzern wies in den ersten drei Monaten 2012 ein Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) von 26,5 Mio. Euro aus (Q1 2011: 25,7 Mio. Euro). Die Abschreibungen und Wertminderungen erhöhten sich in den ersten drei Monaten 2012 um 3,4 Mio. Euro auf 23,3 Mio. Euro (Q1 2011: 19,9 Mio. Euro). Sie enthalten 22,6 Mio. Euro planmäßige Abschreibungen (Q1 2011: 18,1 Mio. Euro) und 0,7 Mio. Euro Wertminderungen (Q1 2011: 1,8 Mio. Euro), wobei die Wertminderungen vollständig auf das Filmvermögen entfielen. Das Betriebsergebnis (EBIT) lag mit 3,2 Mio. Euro um 2,6 Mio. Euro unter dem Wert der ersten drei Monate 2011. Das Finanzergebnis verbesserte sich auf -2,3 Mio. Euro nach -2,9 Mio. Euro in den ersten drei Monaten 2011. Der Rückgang der Finanzerträge um 1,3 Mio. Euro auf 1,0 Mio. Euro (Q1 2011: 2,3 Mio. Euro), verursacht vor allem durch geringere Wechselkursgewinne, wurde durch die gleichzeitige Reduzierung der Finanzaufwendungen um 1,9 Mio. Euro auf -3,3 Mio. Euro (Q1 2011: -5,2 Mio. Euro) überkompensiert. Der Rückgang der Finanzaufwendungen ist vor allem Folge niedrigerer Zinsen für die Wandelschuldverschreibungen 2006/ 2013 sowie niedrigerer Wechselkursverluste. 21 Q1 2012 | KONZERNZWISCHENLAGEBERICHT Das Konzernperiodenergebnis in den ersten drei Monaten 2012 betrug 0,8 Mio. Euro nach 1,2 Mio. Euro im entsprechenden Vorjahreszeitraum. Der Konzern schloss die ersten drei Monate 2012 mit einem auf -0,2 Mio. Euro verbesserten Ergebnisanteil Anteilseigner ab (Q1 2011: -0,8 Mio. Euro). Der Ergebnisanteil Anteilseigner ohne beherrschenden Einfluss betrug 1,0 Mio. Euro (Q1 2011: 1,9 Mio. Euro). Das Ergebnis Anteilseigner entspricht einem Ergebnis je Aktie sowohl auf unverwässerter als auch auf verwässerter Basis von 0,00 Euro (Q1 2011: -0,01 Euro je Aktie). 2.5 Vermögenslage des Konzerns KONZERNBILANZ ZUM 31. MÄRZ 2012 in TEUR Aktiva 31.3.2012 31.12.2011 Veränderung Langfristige Vermögenswerte Kurzfristige Vermögenswerte 234.683 337.594 248.916 295.555 -14.233 42.039 Summe Aktiva 572.277 544.471 27.806 Die langfristigen Vermögenswerte zum 31. März 2012 sanken gegenüber dem Wert zum Jahresende 2011 um 14,2 Mio. Euro auf 234,7 Mio. Euro. Dies resultiert im Wesentlichen aus der abschreibungsbedingten Verminderung des Filmvermögens (-10,4 Mio. Euro) und der sonstigen immateriellen Vermögenswerte (-5,1 Mio. Euro). Dagegen erhöhten sich die latenten Steueransprüche um 1,3 Mio. Euro. Die kurzfristigen Vermögenswerte erhöhten sich im Stichtagsvergleich deutlich um 42,0 Mio. Euro auf 337,6 Mio. Euro. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen stiegen um 28,9 Mio. Euro auf 162,7 Mio. Euro. Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente nahmen um 13,4 Mio. Euro auf 163,5 Mio. Euro zu. 2.6 Finanzlage des Konzerns KONZERNBILANZ ZUM 31. MÄRZ 2012 in TEUR Passiva 22 31.3.2012 31.12.2011 Veränderung Auf die Anteilseigner entfallendes Eigenkapital Anteile ohne beherrschenden Einfluss Summe Eigenkapital Langfristige Schulden Kurzfristige Schulden 27.874 46.700 74.574 55.620 442.083 27.964 45.906 73.870 66.282 404.319 -90 794 704 -10.662 37.764 Summe Passiva 572.277 544.471 27.806 Die Eigenkapitalquote zum 31. März 2012 betrug 13,0 Prozent nach 13,6 Prozent zum 31. Dezember 2011. Die bereinigte Eigenkapitalquote (nach Saldierung der erhaltenen Anzahlungen mit dem Filmvermögen sowie der filmbezogenen Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente mit den entsprechenden Finanzverbindlichkeiten) betrug 16,0 Prozent (31. Dezember 2011: 16,6 Prozent). Die langfristigen Schulden verminderten sich um 10,7 Mio. Euro auf 55,6 Mio. Euro, im Wesentlichen aufgrund der Umgliederung der bedingten Kaufpreiszahlung an die UEFA im Zusammenhang mit dem 2010 erfolgten Erwerb des restlichen 20-Prozent-Anteils an der Team Holding AG in die kurzfristigen sonstigen Verbindlichkeiten. Die kurzfristigen Schulden erhöhten sich um 37,8 Mio. Euro auf 442,1 Mio. Euro. Dabei erhöhten sich die kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten um 17,7 Mio. Euro auf 222,7 Mio. Euro, im Wesentlichen durch Kreditaufnahmen im Zusammenhang mit Filmproduktionen. Zudem erhöhten sich die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten um 21,9 Mio. Euro auf 158,8 Mio. Euro. Die Nettoverschuldung des Konzerns lag per 31. März 2012 mit 87,6 Mio. Euro um 4,3 Mio. Euro über dem Wert zum 31. Dezember 2011 (83,3 Mio. Euro). 2.7 Liquiditätslage des Konzerns Der Constantin Medien-Konzern weist in den ersten drei Monaten 2012 einen positiven Cash-Flow aus betrieblicher Tätigkeit in Höhe von 6,9 Mio. Euro aus (Q1 2011: 12,1 Mio. Euro). Der Rückgang im operativen Cash-Flow ist im Wesentlichen durch den Anstieg der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen bedingt. Aus der Investitionstätigkeit resultierte in den ersten drei Monaten 2012 ein Mittelabfluss von 9,9 Mio. Euro (Q1 2011: Mittelabfluss von 11,6 Mio. Euro), der im Wesentlichen auf das Segment Film entfiel. Die Finanzierungstätigkeit des Konzerns erbrachte einen Mittelzufluss von 16,9 Mio. Euro (Q1 2011: Mittelzufluss von 7,3 Mio. Euro). Dieser resultierte aus der Aufnahme kurzfristiger Finanzverbindlichkeiten zur Finanzierung von Filmprojekten. In der Summe ergab sich im ersten Quartal 2012 ein positiver Cash-Flow von 13,9 Mio. Euro nach einem Mittelzufluss von 7,8 Mio. Euro in den ersten drei Monaten 2011. 3 Personalbericht Der Constantin Medien-Konzern beschäftigte zum Stichtag 31. März 2012 inklusive der freien Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter 1.514 Personen (31. März 2011: 1.394 Personen). Die Zahl der fest angestellten Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter stieg zum 31. März 2012 auf 1.168 Personen (31. März 2011: 1.092 Personen), die Zahl der freien Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter erhöhte sich auf 346 Personen (31. März 2011: 302 Personen). 4 Nachtragsbericht SPORT1 bleibt bis 2017 Bundesliga-Sender im Free-TV SPORT1 und die Deutsche Fußball Liga (DFL) setzen ihre Partnerschaft fort. Bei der Entscheidung der DFL über die Vergabe der Übertragungsrechte an der Fußball Bundesliga und 2. Bundesliga für die Spielzeiten 2013/14 bis 2016/17 am 17. April 2012 konnte SPORT1 wieder die exklusiven Erstverwertungsrechte im Free-TV für die 2. Bundesliga am Freitag und Sonntag, das Live-Spiel der 2. Liga am Montag und darüber hinaus auch exklusive Rechte der Freitag- und Samstagspiele der Bundesliga zur Nachverwertung am Sonntag von 6:00 Uhr bis 15:00 Uhr erwerben. Mit dem erneuten Erwerb dieser Rechtpakete hat SPORT1 eines seiner Kernrechte für die kommenden Jahre gesichert. PLAZAMEDIA und Sky Deutschland verlängern Produktionsrahmenverträge bis Mitte 2017 Am 14. Mai 2012 gab die Constantin Medien AG bekannt, dass ihr Tochterunternehmen PLAZAMEDIA GmbH TV- und Film-Produktion und die Sky Deutschland Fernsehen GmbH & Co. KG bzw. Sky Österreich GmbH die ursprünglich bis Ende 2012 bzw. Ende 2013 bestehenden Rahmenvereinbarungen in den Bereichen Außenproduktion bzw. Innenproduktion bis zum 30. Juni 2017 verlängert haben. Der neue Produktions- 23 Q1 2012 | KONZERNZWISCHENLAGEBERICHT rahmenvertrag beinhaltet Dienstleistungen sowohl für Sky Deutschland als auch Sky Österreich. In der Innenproduktion wird PLAZAMEDIA, wie bislang, auch weiterhin umfangreiche Dienstleistungen unter anderem in den Bereichen der Sendabwicklung der Sky-Sportprogramme und der Studioproduktion, darunter für die Fußball-Bundesliga erbringen. In der Außenproduktion übernimmt PLAZAMEDIA, ebenfalls wie bisher, vielfältige Dienstleistungen bei der Produktion der UEFA Champions League, der UEFA Europa League oder bei den Mehrkanal-Übertragungen der Formel 1, sowie für die erste und zweite Österreichische Bundesliga. Constantin Film ist Branchentiger in den Bereichen „Verleiher 2011“ und „Produktion 2011“ Bei der Vergabe der Referenzmittel der Filmförderungsanstalt (FFA) für das Jahr 2011 Anfang April 2012 wurde die Constantin Film-Gruppe zum achten Mal mit dem „Goldenen FFABranchentiger“ in den Kategorien „Produktion“ und „Verleih“ ausgezeichnet und ist damit erneut erfolgreichster Produzent und Verleiher deutscher Filme 2011. Damit verbunden war eine Referenzförderung von insgesamt 2,33 Mio. Euro für den Bereich Produktion sowie eine Fördersumme in Höhe von 0,94 Mio. Euro für den Bereich Verleih. Fortsetzung der Zusammenarbeit mit SamFilm Am 10. April 2012 gab die Constantin Film AG die Fortsetzung der erfolgreichen Zusammenarbeit mit SamFilm bekannt. Nach dem großen Kinoerfolg von „Fünf Freunde“ soll noch in diesem Jahr ein zweiter Teil des Jugendbuchklassikers von Enid Blyton gedreht werden. Darüber hinaus ist die Realisierung des Pferdeabenteuers „Ostwind“ (Arbeitstitel) geplant, dessen Dreharbeiten ebenfalls 2012 starten werden. Beide Filme sollen im Jahr 2013 im Constantin Film-Verleih in die deutschen Kinos kommen. TEAM-Gruppe veräußert Musik-Geschäft an Escor Die Veräußerung der Highlight Event AG (vgl. Kapitel 1) und damit die Ausgliederung des Musikgeschäfts aus der TEAMGruppe und Einbringung dieser Geschäftsaktivitäten in die Escor Casinos & Entertainment SA wurde, wie am 20. März 2012 angekündigt, am 1. April 2012 vollzogen. Kapitalerhöhung bei Escor Casinos & Entertainment SA Am 10. Mai 2012 hat der Verwaltungsrat der Escor Casinos & 24 Entertainment SA beschlossen, zur Finanzierung des künftigen Auf- und Ausbaus des operativen Geschäfts aus dem genehmigten Kapital der Gesellschaft im zweiten Quartal 2012 eine Kapitalerhöhung durchzuführen. Die Kapitalerhöhung soll unter Wahrung der Bezugsrechte der bisherigen Aktionäre erfolgen. Zu diesem Zweck soll das Aktienkapital durch Ausgabe von bis zu 495.000 neuen Inhaberaktien mit einem Nominalwert von je 9 Schweizer Franken erhöht werden. Der Ausgabepreis der neuen Aktien beträgt 17,50 Schweizer Franken je Aktie. Bezugsrechte, die nicht oder nicht rechtzeitig ausgeübt werden, verfallen nach Ablauf der Bezugsfrist entschädigungslos. Der Verwaltungsrat der Escor Casinos & Entertainment SA kann Bezugsrechte, die nicht oder nicht rechtzeitig ausgeübt werden, nach Ablauf der Bezugsfrist im Interesse der Gesellschaft zuweisen. Generalversammlung der Escor Casinos & Entertainment SA Am 11. Mai 2012 fand in Düdingen/Schweiz die Generalversammlung der Escor Casinos & Entertainment SA statt. Die Aktionäre und Aktionärinnen stimmten unter anderem der Namensänderung des Unternehmens in Highlight Event & Entertainment AG zu. Der Sitz der Gesellschaft bleibt unverändert Düdingen. 5 Risikobericht Risiken bezeichnen die Möglichkeit ungünstiger künftiger Entwicklungen, die mit einer signifikanten, wenn auch nicht notwendigerweise überwiegenden Wahrscheinlichkeit erwartet werden. Das wirksame und effiziente Risikomanagement des Constantin Medien-Konzerns sichert einerseits den langfristigen Fortbestand des Unternehmens und unterstützt andererseits die Constantin Medien AG bei der Erreichung der betriebswirtschaftlichen Ziele. Der Risikomanagement-Prozess basiert auf einer Risikomanagement-Richtlinie, welche konzernweit gültig ist. Im Rahmen der Risikoberichterstattung wird der Vorstand regelmäßig über Risiken informiert. Risiken werden dabei frühzeitig identifiziert und bewertet. Die Berichterstattung erfolgt über alle Gesellschaften, wobei die erfassten Risiken und die bereits gebildete Vorsorge, einzeln pro Gesellschaft aufgelistet und bewertet werden. Der Vorstand verantwortet die Definition geeigneter Risikosteuerungsmaßnahmen. Zudem werden halbjährig die konzernweiten Risiken, in Form eines Risikoberichts, dem Aufsichtsrat präsentiert. Wesentliche Einzelrisiken werden unabhängig vom Turnus aufgenommen und unverzüglich berichtet. Das Risikoprofil des Constantin Medien-Konzerns für die kommenden Monate nach Abschluss der ersten drei Monate 2012 entspricht im Wesentlichen den Einschätzungen im Konzernabschluss zum 31. Dezember 2011. Eine detaillierte Darstellung der Unternehmensrisiken sowie des integrierten internen rechnungslegungsbezogenen Kontroll- und Risikomanagementsystems befindet sich in Kapitel 7 im zusammengefassten Konzernlage- und Lagebericht des Geschäftsberichts 2011. Ferner wird auf den Risikobericht des Zwischenlageberichts zum 31. März 2012 der Highlight Communications AG verwiesen. Über diese Angaben hinaus ist auf folgende Risiken zu verweisen: Bei der Vergabe der Übertragungsrechte für die Fußball Bundesliga und 2. Bundesliga für die Spielzeiten 2013/14 bis 2016/17 durch die Deutsche Fußball Liga (DFL) am 17. April 2012 konnte SPORT1 wieder die exklusiven Erstverwertungsrechte im Free-TV für die 2. Bundesliga am Freitag und Sonntag, das Live-Spiel der 2. Liga am Montag und darüber hinaus auch exklusive Rechte der Freitag- und Samstagspiele der Bundesliga zur Nachverwertung am Sonntag erwerben. Das Risiko möglicher negativer Auswirkungen auf die Erlössituation von SPORT1 ab dem Jahr 2013 durch einen Verlust dieser Rechte besteht daher nicht mehr. Derzeit ist noch nicht klar, ob die Constantin Sport Medien GmbH ab der Saison 2013/14 weiterhin als Veranstalter des Bundesliga-Senders LIGA total! tätig sein kann. In diesem Zusammenhang ist derzeit ebenfalls nicht sichergestellt, ob SPORT1 und PLAZAMEDIA ab der zukünftigen Rechteperiode redaktionelle bzw. produktionstechnische Dienstleistungen im bisherigen Umfang erbringen können. Die zunehmende Digitalisierung der Verbreitungswege schafft aufgrund zusätzlicher Übertragungsmöglichkeiten neue FreeTV-Angebote und damit mittelfristig ggf. auch weitere Mitbewerber beim Erwerb von Sportrechten. Zudem besteht das Risiko der Verringerung des Marktanteils durch eine wachsende Zahl von Free-TV-Sendern. SPORT1 macht sich durch Eigenformate teilweise unabhängig von Rechten Dritter. Da SPORT1 sowohl für den Free-TV-Sender als auch sein Pay-TVAngebot SPORT1+ über wesentliche Verwertungsrechte, wie an der Fußball Bundesliga bzw. 2 Liga bis einschließlich der Saison 2016/17, der Handball-Bundesliga bis zur Saison 2012/13 oder im Bereich Motorsport mit der MotoGP bis 2014 verfügt, ist die Gefahr eines kurzfristigen Anstiegs der Lizenzkosten reduziert. Allerdings ist eine Erhöhung der Gesamtkosten für Lizenz- und Servicegebühren für zukünftige Lizenzperioden zu erwarten. Die Ministerpräsidenten der Bundesländer (mit Ausnahme von Schleswig-Holstein) hatten am 15. Dezember 2011 einen voraussichtlich ab Mitte 2012 geltenden neuen Glücksspielstaatsvertrag unterzeichnet. Dieser sieht für die Bewerbung von privaten Anbietern von Sportwetten in TV und Internet ein Verbot mit Erlaubnisvorbehalt vor, so dass sich ab Mitte 2012 die rechtlichen Rahmenbedingungen zur Bewerbung vorgenannter Angebote im Programmangebot SPORT1 und der Internetplattform SPORT1.de verbessern könnten. Der Glücksspielstaatsvertrag befindet sich derzeit in der Beschlussfassung durch die Parlamente der Bundesländer. Mit den in Deutschland maßgeblichen Kabelnetzbetreibern Kabel Deutschland (KD) und Unitymedia und Kabel BW bestehen Verträge zur mittelfristigen Absicherung der analogen und digitalen Kabelverbreitung von SPORT1. Aufgrund vertraglicher Kündigungsrechte könnte sich jedoch auch während der Laufzeit dieser Verträge ein Risiko für die analoge Kabelverbreitung von SPORT1 bei KD ergeben. Auch besteht ein Risiko für die vollständige Aufrechterhaltung der analogen und digitalen Kabelreichweite von SPORT1, falls KD und/oder Unitymedia die Einspeiseverträge nicht verlängern. Dieses Risiko verringert sich jedoch dadurch, dass in einer Vielzahl von Bundesländern die analoge Kabelverbreitung von SPORT1 aufgrund von regulatorischen Vorgaben zwingend vorgegeben ist. Risiken liegen in der Ausgestaltung der Constantin Sport Medien GmbH als Veranstalterin des Programmangebotes LIGA total! und in der Exklusivität der Distribution über die TV-Plattform Entertain der Deutschen Telekom AG. Die Vereinbarung mit der Deutschen Telekom AG zur Einspeisung und Verbreitung des Programmangebotes LIGA total! endet mit dem Auslaufen der Rechteperiode Mitte 2013. Gleiches gilt für den 25 Q1 2012 | KONZERNZWISCHENLAGEBERICHT zwischen der Constantin Sport Medien GmbH und der Deutschen Telekom AG geschlossenen Vertrag zur Produktion von non-linearem Content für das TV-Archiv der Plattform Entertain. Nach wie vor besteht das wesentliche Risiko von PLAZAMEDIA in der Abhängigkeit von seinem größten Kunden, dem Pay-TVAnbieter Sky Deutschland. Die ursprünglich in der Außenproduktion bis Ende 2012 und in der Innenproduktion Ende 2013 bestehenden Verträge wurden zwischenzeitlich bis zum 30. Juni 2017 verlängert. Der TV-Brutto-Werbemarkt ist in Deutschland sehr gut ins Jahr 2012 gestartet. Dennoch sind die TV-Sender bei Einkauf und Produktion von Programminhalten sehr risiko- und kostenbewusst. Mehr denn je sind erfolgreiche Reichweiten- und Marktanteilsentwicklungen maßgeblich, um die zahlungskräftigen Werbepartner auch weiterhin an den Sender binden zu können. Daher behalten sich TV-Sender in den Verträgen mit den Produzenten zunehmend die Möglichkeit zum Ausstieg aus einem beauftragten Format vor, sollte dieses die Quotenerwartungen nicht erfüllen. Somit ist für die Produzenten zunehmend das Risiko einer kurzfristige Absetzung ihrer Produktion gegeben. Quelle: Nielsen Media Research, media news, Januar 2012 Bei der Produktion von „Dailies“ (Serien, die täglich ausgestrahlt werden) ist das Kostenrisiko aufgrund der hohen Entwicklungskosten besonders groß. Im Fall einer Nicht-Beauftragung werden sie allenfalls teilweise vom Sender übernommen. Auch im Fall einer Beauftragung können sie bei dem jeweiligen Sender nicht zwingend als Vorkosten im Budget geltend gemacht werden. Die Constantin Film AG bewirbt sich derzeit bei allen großen Sendern um Formate und hat Entwicklungsverträge für serielle und nicht-serielle Formate abgeschlossen. Deshalb ist das beschriebene Kostenrisiko sowohl für sie als auch für ihre Mitbewerber sehr hoch. Nach wie vor besteht für die Filmbranche das Risiko, durch Filmpiraterie im Internet erhebliche Umsatzeinbußen zu erleiden. Der Anstieg der illegalen Kopien könnte bewirken, dass die Zahl der Kinobesucher abnimmt und die Erlöse für Home Entertainment- und TV-Auswertungen von Filmen künftig sinken. Die Sensibilisierung der Zuschauer, die Erweiterung der legalen Internetangebote sowie die Unterstützung diverser 26 Interessenverbände sind Maßnahmen, die die Highlight Communications-Gruppe bereits ergriffen hat. Derzeit ist zu beobachten, dass die Diskussionen um den Schutz geistigen Eigentums und des Urheberrechts in der Öffentlichkeit ständig weiter an Fahrt aufnehmen. Der zwischenzeitliche Einzug der Piraten-Partei in mehrere Landesparlamente, die sprunghaft ansteigenden Mitgliederzahlen und damit zunehmende politische Bedeutung der Partei werden von der Filmbranche intensiv beobachtet, da deren Parteiprogramm – unter anderem mit der Forderung nach einer Abschaffung des Urheberrechts – die Interessen eines jeden Urhebers untergräbt. Im Prozess gegen einige Drahtzieher des Portals kino.to wurden mittlerweile Angeklagte zu Haftstrafen verurteilt. Die eindeutigen Urteile der deutschen Justiz in diesen Fällen sind ein wichtiger Meilenstein in der strafrechtlichen Verfolgung von Urheberrechtsverletzungen. 6 Chancenbericht Das Chancenprofil des Constantin Medien-Konzerns für die kommenden Monate nach Abschluss der ersten drei Monate 2012 entspricht im Wesentlichen den Einschätzungen im Konzernabschluss zum 31. Dezember 2011. Eine detaillierte Darstellung der Unternehmenschancen des Konzerns befindet sich in Kapitel 8 im zusammengefassten Konzernlage- und Lagebericht des Geschäftsberichts 2011. Ferner wird auf den Chancenbericht des Zwischenlageberichts zum 31. März 2012 der Highlight Communications AG verwiesen. Über diese Angaben hinaus ist auf folgende Chance zu verweisen: Durch seine hohe technische Reichweite in knapp 89 Prozent der erreichbaren TV-Haushalte in Deutschland sieht sich der Free-TV-Sender SPORT1 als Spartensender gut aufgestellt, um dem regen Wettbewerb um attraktive Sportrechte zu begegnen. SPORT1 verfügt mit Erstverwertungsrechten im Free-TV für die 2. Fußball-Bundesliga, für die SPORT1 am 17. April 2012 von der DFL den Zuschlag für die Rechteperiode 2012/13 bis einschließlich 2016/17 erhalten hat, über attraktive Top-Rechte, um die Präsenz von Spitzenfußball auf dem Sender in den kommenden Jahren zu sichern und die Attraktivität von SPORT1 für die werbetreibende Wirtschaft zu gewährleisten. Auch bei anderen Sportarten wie Handball, Motorsport, Eishockey, Tennis oder British Sports hat sich der Sender ein attraktives Rechteportfolio teilweise über das Geschäftsjahr 2012 hinaus gesichert. 7 Prognosebericht 7.1 Konjunkturelles Umfeld Die Einschätzung der Entwicklung der Weltwirtschaft im laufenden Jahr hat sich seit Jahresbeginn nicht grundlegend geändert. Die globale konjunkturelle Entwicklung ist weiterhin mit hohen Unsicherheiten verbunden. Insbesondere für die westlichen Industrieländer hat sich aufgrund der Folgen der Staatsschuldenkrise das Risiko einer weiteren Abschwächung der wirtschaftlichen Leistung erhöht. Der Internationale Währungsfonds (IWF) erwartet für 2012 ein globales Wachstum von 3,5 Prozent nach 3,9 Prozent im Vorjahr. Wachstumstreiber der Weltwirtschaft bleiben nach wie vor die Schwellenländer. Für China wird ein rückläufiges Wachstum des Bruttoinlandsprodukts von 8,2 Prozent erwartet (2011: 9,2 Prozent). Die US-Wirtschaft soll im laufenden Jahr um 2,1 Prozent wachsen. Die noch immer akute Euro-Schuldenkrise dürfte das Ausgabeverhalten der privaten und öffentlichen Haushalte 2012 belasten. Nach einem Plus von 1,4 Prozent im vergangenen Jahr geht der IWF für das Jahr 2012 in der Eurozone von einem Rückgang des BIP um rund 0,3 Prozent aus. Für Deutschland rechnen die führenden Wirtschaftsforschungsinstitute in ihrem Mitte April vorgestellten Frühjahrsgutachten mit einem Anstieg des BIP um 0,9 Prozent. Sie sind damit etwas optimistischer als noch im vergangenen Herbst und auch optimistischer als der IWF, der von einem BIP-Plus von 0,6 Prozent ausgeht. Die Arbeitslosigkeit wird nach Einschätzung der Experten weiter sinken und sich positiv auf den Konsum auswirken. Die Wirtschaftsweisen betonen aber auch die anhaltenden Gefahren der Schuldenkrise in Europa. Das größte Risiko für die wirtschaftliche Entwicklung in Deutschland geht demnach unverändert von der Schulden- und Ver- trauenskrise im Euroraum aus, die im Kern noch nicht gelöst sei. Für den Fall, dass die Länder des Euroraums auf den Kapital- und Finanzmärkten erneut an Vertrauen verlieren, dürfte dies auch die deutsche Wirtschaft in Mitleidenschaft ziehen. Quellen: IWF World Economic Outlook, April 201, Frühjahrsgutachten 2012 der Wirtschaftsforschungsinstitute, Presseinformation des Bundeswirtschaftsministeriums, 19. April 2012 7.2 Branchenspezifische Rahmenbedingungen 7.2.1 Segment Sport Das Sportjahr 2012 steht maßgeblich unter dem Einfluss zweier sportlicher Großereignisse: der UEFA EURO 2012™, die vom 8. Juni bis 1. Juli in Polen und der Ukraine ausgetragen wird und den Olympischen Sommerspielen, die vom 27. Juli bis 12. August in London stattfinden werden. Vor diesem Hintergrund finden 2012 plattformübergreifende investitionsintensive Werbekampagnen im Vorfeld und während dieser Top-Events statt. Im TV-Bereich ist von Reichweiten- und Marktanteilsverschiebungen hin zu den die Veranstaltungen übertragenden öffentlich-rechtlichen Sender auszugehen, während dies im Online- und Mobile-Bereich eine sehr positive Entwicklung der Nutzerzahlen erwarten lässt. Nach Einschätzung des Informations- und Medienunternehmens Nielsen böten große Fernseh-Events, wie die sogenannten Vier-Jahres-Ereignisse Fußball-Europameisterschaft und Olympische Sommerspiele Werbungtreibenden in Deutschland zwar einen gewissen Anreiz. Gleichzeitig befürchtet Nielsen jedoch, dass die Unsicherheit im Hinblick auf die Euro- bzw. Schuldenkrise diese Wirkung relativieren könnte. Quelle: Nielsen Werbestatistik, Nielsen Media Research, Pressemitteilung „Bruttowerbemarkt schließt 2011 mit solidem Plus ab“ vom 13. Januar 2012 Für das laufende Jahr prognostizierte der Online-Vermarkterkreis (OVK) im Bundesverband Digitale Wirtschaft (BVDW) bereits im Februar 2012 ein vergleichsweise moderates Wachstum des Online-Bruttowerbevolumens in Deutschland von 11 Prozent auf mehr als 6,3 Mrd. Euro. Damit wächst die Online-Werbebranche zwar weiterhin, jedoch auf verhaltenerem Niveau. Die größte Steigerung erwartet der OVK erneut im Displaybereich: Die klassische Online-Werbung soll um 12 Prozent auf 3,68 Mrd. Euro zulegen. Suchmaschinenwerbung (plus 8 Prozent, 2,24 Mrd. Euro) und Affiliate-Netzwerke (plus 27 Q1 2012 | KONZERNZWISCHENLAGEBERICHT 11 Prozent, 415 Mio. Euro) sollen hingegen weniger stark wachsen. Quellen: Horizont.net: Statistik des Online-Vermarkterkreises (OVK) im Bundesverband Digitale Wirtschaft (BVDW), 27. Februar 2012 und ebenso im OVK Online-Report 2012/ 01, 19. März 2012 Im Pay-TV-Bereich geht PwC von deutschlandweit insgesamt 5,3 Mio. Haushalten aus und erwartet bis zum Jahr 2015 ein durchschnittliches jährliches Wachstum von 8,7 Prozent auf dann 6,7 Mio. Pay-TV-Haushalte. Entsprechend werde auch der Anteil der Pay-TV-Haushalte in Deutschland steigen: von 12,4 Prozent in 2011 auf 17 Prozent im Jahr 2015. Diese zunehmende Nachfrage nach Pay-TV-Angeboten sei laut PwC vor allem auch auf die weiter steigende Nachfrage nach kostenpflichtigen HD-Programmen sowie mittelfristig auch auf die Nachfrage nach 3D-Angeboten zurückzuführen, auch wenn das 3D-Fernsehen zunächst noch eine Nische bleiben dürfte. Die Erlöse aus Abonnement-Diensten werden nach Einschätzung von PwC im Prognose-Zeitraum bis 2015 um jährlich durchschnittlich 3,9 Prozent auf 4,7 Mrd. Euro steigen. Dieses Wachstum sei in erster Linie bedingt durch die Aufrüstung auf Digitaltechnik, eine zunehmende Zahl von TV-Angeboten und die Einführung neuer HD- und 3D-Kanäle. Quelle: Studie „German Entertainment and Media Outlook: 2011 – 2015“, PricewaterhouseCoopers AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Die dynamische Entwicklung bei der IPTV-Nutzung wird sich nach Einschätzung von PwC in Deutschland auch in den kommenden Jahren fortsetzen. Dies liege insbesondere auch an den Vorteilen, die IPTV gegenüber herkömmlichen Fernsehübertragungswegen biete: die Rückkanalfähigkeit, die verschiedenen interaktiven Dienste wie Video-on-Demand, das Abrufen von Programminformationen sowie das Steuern des Programms (z.B. „Time Shift“, Anhalten der laufenden Sendung). In Westeuropa werde sich die Anzahl der IPTV-Haushalte laut einer im April 2012 veröffentlichten Studie des Marktforschungsunternehmens Digital TV Research bis zum Jahr 2017 um 6,5 Millionen steigern. Der Marktanteil des Verbreitungswegs IPTV läge Digital TV Research zufolge in den 15 westeuropäischen Ländern, in denen die Studie durchgeführt wurde, bei 11 Prozent. Quellen: Studie „German Entertainment and Media Outlook: 2011 – 2015“, PricewaterhouseCoopers AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft; Digitalfernsehen.de, „Studie: Vollständige Digitalisierung des TV verzögert sich“, 12. April 2012; Tagesspiegel Online, „TV-Empfang in Europa erst 2017 vollständig digital“, 15. April 2012 28 Wichtiger Indikator für den deutschen Produktionsmarkt ist die Entwicklung des Werbemarkts. Zusätzlich werden die UEFA EURO 2012™ sowie die Olympischen Sommerspiele den Sportproduktionsmarkt 2012 positiv beeinflussen. Dennoch wird der deutsche TV-Produktionsmarkt auch weiterhin durch eine hohe Wettbewerbsintensität und die Nachfrage durch eine starke Budgetdisziplin der Kunden gekennzeichnet sein. In diesem Marktumfeld wird es weiterhin wichtig sein, als kompetenter und flexibler Dienstleiter ein breites Angebotsspektrum abdecken zu können. Dabei ist ein plattformübergreifendes Content-Handling vor allem bei file-basierten Produktionen und Live-Streamings notwendig, um die multimediale Nutzung von Inhalten gewährleisten zu können, die in Zukunft noch mehr an Bedeutung gewinnen wird. 7.2.2 Segment Film Für die Produktion und den Verleih deutscher Kinofilme wird es besonders wichtig sein, dass in absehbarer Zeit ein Branchenkonsens über das Filmförderungsgesetz (FFG) gefunden wird. Ein zukunftsorientiertes FFG kann dazu beitragen, den deutschen Film für die kommenden Jahre nachhaltig zu fördern und ihn in einem sich immer schneller entwickelnden medialen Zeitalter auch weiterhin rentabel zu halten. Bei den Umsatz- und Besucherzahlen ist davon auszugehen, dass die Vorjahreswerte im Jahr 2012 gesteigert werden können. Denn dem Publikum wird – neben einer Reihe erfolgversprechender deutscher Produktionen – eine Vielzahl internationaler Top-Titel verschiedener Genres geboten. Zu nennen sind dabei vor allem „Marvel´s The Avengers“, der neue PixarFilm „Merida – Legende der Highlands“, der neue „James Bond“, „Men in Black 3“, „The Amazing Spider-Man – 3D“, „Der Lorax 3D“, der neue Batman „The Dark Knight Rises“ der neue Ridley Scott-Film „Prometheus“, der zweite Teil von „Breaking Dawn – Biss zum Ende der Nacht“ oder Peter Jacksons „Der Hobbit – Eine unerwartete Reise (3D)“. Im TV-Bereich prognostizieren Branchenexperten für das Jahr 2012 einen relativ stabilen Werbemarkt. Wie sich diese Entwicklung auf den Markt für TV-Auftragsproduktionen auswirken wird, bleibt abzuwarten. Ein neuer interessanter Geschäftsbereich für TV-und Kino-Produzenten eröffnet sich derzeit durch die zunehmende Einkaufspolitik von OnlinePlattformen wie Netflix, HULU, YouTube oder der Amazons- Tochter Lovefilm, die Content benötigen und hierfür auch entsprechende Investitionen bereitstellen können. Die US-OnlineVideothek Netflix hat ihre Ausgaben für neue StreamingInhalte im vergangenen Jahr mit 2,3 Mrd. US-Dollar mehr als verfünffacht. Nach der sehr positiven Entwicklung des deutschen Home Entertainment-Markts im Jahr 2011 blickt die Branche optimistisch in das neue Geschäftsjahr. Es ist davon auszugehen, dass das Geschäft mit Video-on-Demand 2012 in Verbindung mit höheren Absatzzahlen bei Hybrid-TV-Geräten weiter zunehmen wird. Darüber hinaus ist zu erwarten, dass auch der Absatz von Blu-ray-3D-Discs aufgrund eines umfangreicheren Filmangebots noch ansteigen wird. Um ihrem Publikum ein ansprechendes Programm anbieten zu können, sind die TV-Sender auf interessante Filmprodukte angewiesen. Es ist davon auszugehen, dass auch 2012 ein intensiver Lizenzhandel zwischen Filmproduktionsunternehmen und Sendern stattfinden wird. Bei der TV-Auswertung bieten neue Verwertungsformen – beispielsweise in Mediatheken oder über Video-on-Demand – neue Möglichkeiten, dem Publikum Produkte anzubieten. Insofern ist im laufenden Geschäftsjahr in diesen Bereichen auch mit weiteren Angeboten zu rechnen. 7.2.3 Segment Sport- und Event-Marketing Nach Auswertungen des Fachverbandes Sponsoring (Faspo) werden die deutschen Unternehmen bis zum Jahr 2014 verstärkt in Sportsponsoring investieren. Bei einem Gesamt-Sponsoringvolumen von 4,4 Mrd. Euro für das laufende Jahr erwartet Faspo einen Etat von 2,8 Mrd. Euro (63,6 Prozent) für Sportsponsoring-Aktivitäten. Dieser Betrag soll bis 2014 auf 3,0 Mrd. Euro anwachsen. Die dominierende Sportart wird dabei unverändert der Fußballbereich sein, in dem sich laut Faspo 81 Prozent der Sportsponsoren engagieren werden. Mit deutlichem Abstand folgen Basketball (32 Prozent), Handball (28 Prozent), Eishockey (23 Prozent) und Reiten (19 Prozent). Quelle: Studie „Sponsor Visions 2012”, Fachverband Sponsoring (Faspo) 7.3 Strategische Schwerpunkte 7.3.1 Konzern Der Constantin Medien-Konzern verfolgt unverändert das strategische Ziel, einen im deutschsprachigen Raum führenden Medienkonzern zu formen, der stabile positive Ergebnisse erwirtschaftet. 7.3.2 Segment Sport Für SPORT1 steht 2012 neben der Forcierung der MultimediaStrategie und der damit verbundenen Ausweitung der Verbreitung von SPORT1 HD bzw. SPORT1+ oder Sportinhalten über weitere Infrastrukturanbieter und Plattformbetreiber im Fokus. Darüber hinaus bilden auch der konsequente Ausbau bestehender und die Entwicklung bzw. Weiterentwicklung neuer Geschäftsmodelle über den klassischen Online- und Free-TVBereich hinaus einen Schwerpunkt der Aktivitäten von SPORT1. Auch im Online-Bereich zielen die Aktivitäten im Geschäftsjahr 2012 auf eine weitere Verbreitung der Marke SPORT1 ab. Dabei stehen die Themen Video und Mobile erneut im Mittelpunkt. Daneben wird auch die Erweiterung des Online-Angebots über neue, zusätzliche Portale, die SPORT1.de thematisch flankieren bzw. ergänzen, konsequent vorangetrieben, insbesondere der sukzessive Ausbau im Bereich Social/Casual Online Gaming. Die strategischen Schwerpunkte der PLAZAMEDIA liegen weiterhin auf dem konsequenten Ausbau bestehender Kundenbeziehungen im In- und Ausland und insbesondere auf der Entwicklung und Weiterentwicklung neuer Geschäftsmodelle. Der Ausbau der Technologie-Marktführerschaft im Bereich HD, die Weiterentwicklung technologischer Innovationen wie 3D, die steigenden Nachfrage nach interaktiven, digitalen oder mobilen Zusatzangeboten sowie die digitale Archivierung und Distribution von Content werden dabei auch weiterhin die Treiber im Produktionssektor bleiben. Sie bilden für PLAZAMEDIA eine gute Grundlage, um das nachgewiesene Know-how in diesen Bereichen auch auf neue Kundengruppen und Geschäftsfelder transferieren zu können. Im Jahr 2012 liegen die Schwerpunkte der Constantin Sport Marketing in dem verstärkten Ausbau der integrierten Vermarktungsmodelle über sämtliche Marken des Sportsegments hinweg und damit verbunden einer weiteren strukturellen und 29 Q1 2012 | KONZERNZWISCHENLAGEBERICHT inhaltlichen Bündelung der entsprechenden KompetenzBereiche. Darüber hinaus steht insbesondere die Intensivierung der Zusammenarbeit mit Sportverbänden, Sportrechtehaltern und -vermarktern im Fokus. In der Mediavermarktung konzentriert sich die Constantin Sport Marketing auch weiterhin auf die Erschließung zusätzlicher Geschäftsfelder und neuer Erlösquellen. 7.3.3 Segment Film Im Geschäftsfeld Kinoproduktion/Rechteerwerb liegen die strategischen Schwerpunkte der Constantin Film AG auf der Beibehaltung und Optimierung der hohen Standards ihrer nationalen und internationalen Eigen- und Koproduktionen sowie dem Einkauf hochwertiger Lizenztitel. Produziert werden sollen in erster Linie Titel, die emotional stark auf die Bedürfnisse des Publikums ausgerichtet sind, konzeptionell überzeugen und ein überschaubares Budget- und Besucherrisiko haben. Für 2012 ist unter anderem die Produktion folgender Titel geplant: das Schülerdrama „Ich knall Euch ab!“, die neue Mario Barth-Komödie „Der Paartherapeut“, „3096“ – die Produktion über die Entführung von Natascha Kampusch, die Verfilmung „Die Chroniken der Unterwelt“ („The Mortal Instruments“), die Komödie „Fuck you, Göthe!“ von Bora Dagtekin, die Komödie „Triple Wixx“ sowie der neue Gerhard Polt-Film „Und Äktschn!“. Strategisches Ziel der Constantin Film AG und ihrer Tochterunternehmen im Geschäftsfeld TV-Auftragsproduktion ist es nach wie vor, den TV-Sendern erstklassige TV-Formate zu adäquaten Preisen anzubieten. Um dabei möglichst gute Ergebnisse erzielen zu können, müssen der weltweite TV-Markt und die Ansprüche des Fernsehpublikums stets genau beobachtet werden. Nur auf diese Weise können neue Trends aufgegriffen und in innovativen Formaten umgesetzt werden. Einen wichtigen Stellenwert nimmt in diesem Geschäftsfeld auch der Ausbau der TV-Aktivitäten der Constantin Entertainment-Gruppe im Ausland ein. Im deutschen TV-Markt wird die Constantin Television GmbH unter anderem die SAT.1-Serie „Gerry und der Graf“ produzieren. Bei der MOOVIE – the art of entertainment GmbH befinden sich „Das Jerusalem-Syndrom“ (SWR), „Der Wagner-Clan“ (ZDF), der Event-Zweiteiler „Hotel Adlon“ (ZDF) sowie ein „Poli- 30 zeiruf 110“ (BR) in Vorbereitung für einen Dreh in diesem Jahr. Die Olga Film GmbH plant für das laufende Jahr zwei neue Folgen der erfolgreichen ZDF-Kriminalserie „Kommissarin Lucas“, eine Familienkomödie für das ZDF sowie eine Spielfilmproduktion mit Regisseur Ralf Huettner. Die Constantin Entertainment GmbH wird im laufenden Jahr mit ihrem spanischen Partner CUARZO in Madrid ein ScriptedReality-Format für den spanischen Markt produzieren. Außerdem werden im weiteren Verlauf des Jahres neue Folgen von „Klick Stars“, „Extrem Schön“ und „Frauentausch“ bei RTL II sowie des Formates „Die Dreisten Drei“ bei SAT.1 zu sehen sein. Im Geschäftsfeld Kinoverleih hält die Constantin Film AG an der bewährten Strategie fest, erstklassige Eigen- und Koproduktionen mit vielversprechenden Lizenztiteln zu kombinieren. Ausschlaggebend für eine erfolgreiche Kinoauswertung in einem von starkem Wettbewerb geprägten Umfeld ist dabei unter anderem die Auswahl des richtigen Startdatums für den jeweiligen Film. Für den Zeitraum April bis Dezember 2012 sind derzeit acht Kinostarts vorgesehen, wobei der Schwerpunkt – wie schon in den Vorjahren – auf dem Spätsommer bzw. Frühherbst liegen wird. In diesem Zeitraum starten unter anderem der Lizenztitel „Step Up 4“ und die internationale Constantin Film-Eigenproduktion „Resident Evil: Retribution“ – beide in 3D gedreht. Die bewährte Strategie der Constantin Film AG im Bereich Home Entertainment ihre starken Eigenproduktionen mit hochwertigen Lizenztiteln anzureichern, wird auch im laufenden Geschäftsjahr beibehalten. Zu den Highlights der diesjährigen Programmstaffel zählen unter anderem das Fantasy-ActionSpektakel „Krieg der Götter“ und das hochkarätig besetzte Drama „Der Gott des Gemetzels“. Außerdem ist geplant, die Lizenztitel „The Courier“ mit Jeffrey Dean Morgan, Til Schweiger und Mickey Rourke sowie „Movie 43“ als Direct-to-Video-Veröffentlichungen herauszubringen. Im Geschäftsfeld Lizenzhandel/TV-Auswertung wird die Constantin Film AG ihre langjährigen und guten Kontakte zu den großen deutschen TV-Sendern weiter ausbauen, ihnen erstklassige Produkte anbieten und darüber hinaus neue Partner akquirieren. In der Free-TV-Auswertung sind im laufenden Jahr dabei Umsätze aus der Lizenzierung von Filmen wie „vincent will meer“, „Zeiten ändern Dich“, „Die Friseuse“, „Dinosaurier – Gegen uns seht Ihr alt aus!“, „Hier kommt Lola!“ und „Gesetz der Rache“ zu erwarten. Für das Pay-TV werden unter anderem die Rechte von „Resident Evil: Afterlife“, „Konferenz der Tiere“, „Die Superbullen“ und „Werner – Eiskalt!“ lizenziert. 7.3.4 Segment Sport- und Event-Marketing Strategisches Ziel der TEAM-Gruppe ist es, ihre Marktposition als eine der weltweit führenden Sportvermarktungsagenturen für internationale Großveranstaltungen weiter zu festigen und auszubauen. Wesentliche Erfolgsfaktoren sind in diesem Zusammenhang das nachweislich große fachliche Know-how des Unternehmens sowie seine engen und über Jahre gewachsenen Kundenbeziehungen. Der Vermarktungsprozess der TV- und Sponsorenrechte für den neuen Vertragszyklus der UEFA Champions League und der UEFA Europa League (Spielzeiten 2012/13, 2013/14 und 2014/15) wird noch bis zum Sommer 2012 andauern. Die Vermarktung innerhalb der TV-Märkte und Sponsoren-Produktkategorien erfolgt gestaffelt und wird taktisch so geplant, dass optimale Ergebnisse erzielt werden können. 7.4 Finanzielle Ziele des Konzerns Es wird darauf hingewiesen, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den Erwartungen über voraussichtliche Entwicklungen abweichen können, wenn sich die den zukunftsbezogenen Aussagen zugrundeliegenden Annahmen als unzutreffend erweisen sollten. Auf Basis der Entwicklung in den Segmenten und unter Berücksichtigung der Holding-Kosten sowie der Finanzierungsaufwendungen und Steuern geht der Vorstand für das Geschäftsjahr 2012 aus heutiger Sicht von einem Konzernumsatz in einer Größenordnung zwischen 460 Mio. Euro und 480 Mio. Euro und einem ausgeglichenen auf die Anteilseigner entfallenden Konzernergebnis aus. Ismaning, 23. Mai 2012 Constantin Medien AG Bernhard Burgener Vorsitzender des Vorstands Antonio Arrigoni Vorstand Finanzen Thilo Proff Vorstand Sport 7.3.5 Segment Übrige Geschäftsaktivitäten Nach Beteiligung der Escor an der auf den zukunftsträchtigen Bereich Social Gaming spezialisierten Kölner Agentur Pokermania wurde mit dem Erwerb der Highlight Event AG in der strategischen Neuausrichtung der Escor ein wichtiger Schritt im Bereich Entertainment vollzogen. Auf Basis der bestehenden Exklusivrechte für die Vermarktung des Eurovision Song Contest und der Wiener Philharmoniker und des Know-hows der Mitarbeiter der Highlight Event AG im Weltmarkt erhält Escor die Möglichkeit auch den Bereich Event-Marketing auszubauen. Insgesamt soll die zunehmend integrierte Zusammenarbeit zwischen Escor und der Highlight Communications AG in einer nachhaltigen Stärkung der Marktposition beider Gesellschaften münden. Zudem ermöglicht die Nutzung der ausgewiesenen Expertise der Highlight Communications AG bei der Vermarktung internationaler Top-Events und der Entwicklung von Unterhaltungsthemen einen erfolgreichen Auf- und Ausbau der Escor-Aktivitäten und die Bearbeitung neuer Märkte. 31 Q1 2012 | KONZERNZWISCHENABSCHLUSS AKTIVA KONZERNBILANZ ZUM 31. MÄRZ 2012 in TEUR 31.3.2012 31.12.2011 Langfristige Vermögenswerte Filmvermögen 117.690 128.133 Sonstige immaterielle Vermögenswerte 38.059 43.187 Geschäfts- oder Firmenwerte 44.444 44.085 Sachanlagen 20.812 20.786 Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures Langfristige Forderungen Sonstige finanzielle Vermögenswerte Latente Steueransprüche 423 352 5.857 6.260 206 240 7.192 5.873 234.683 248.916 Kurzfristige Vermögenswerte Vorräte 5.068 5.104 162.686 133.831 Forderungen gegen assoziierte Unternehmen und Joint Ventures 1.631 1.599 Sonstige finanzielle Vermögenswerte 1.972 1.904 Forderungen aus Ertragsteuern 2.748 3.048 163.489 150.069 337.594 295.555 572.277 544.471 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente SUMME AKTIVA 32 PASSIVA KONZERNBILANZ ZUM 31. MÄRZ 2012 in TEUR 31.3.2012 31.12.2011 Gezeichnetes Kapital 85.131 85.131 Eigene Anteile -7.424 -7.424 110.426 110.426 Eigenkapital Kapitalrücklage Andere Rücklagen Verlustvortrag Ergebnisanteil Anteilseigner 14.809 14.717 -174.886 -172.327 -182 -2.559 Auf die Anteilseigner entfallendes Eigenkapital 27.874 27.964 Anteile ohne beherrschenden Einfluss 46.700 45.906 74.574 73.870 28.453 28.421 210 9.968 Pensionsverpflichtungen 6.371 6.227 Rückstellungen 4.569 4.471 16.017 17.195 55.620 66.282 222.655 204.989 Langfristige Schulden Finanzverbindlichkeiten Sonstige Verbindlichkeiten Latente Steuerschulden Kurzfristige Schulden Finanzverbindlichkeiten Erhaltene Anzahlungen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Unternehmen und Joint Ventures Rückstellungen Ertragsteuerschulden SUMME PASSIVA 32.375 35.263 158.753 136.834 658 1.175 17.378 17.455 10.264 8.603 442.083 404.319 572.277 544.471 33 Q1 2012 | KONZERNZWISCHENABSCHLUSS KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG 1. JANUAR BIS 31. MÄRZ 2012 in TEUR 1.1. bis 31.3.2012 Umsatzerlöse Aktivierte Filmproduktionen und andere aktivierte Eigenleistungen 108.282 1.1. bis 31.3.2011 * 103.353 7.898 3.478 116.180 106.831 8.655 9.712 Aufwendungen für Lizenzen, Provisionen und Material -13.068 -14.086 Aufwendungen für bezogene Leistungen -33.598 -27.873 -46.666 -41.959 -26.373 -27.330 Gesamtleistung Sonstige betriebliche Erträge Material- und Lizenzaufwand Gehälter Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung Personalaufwand Abschreibungen und Wertminderungen auf Filmvermögen -3.461 -3.645 -29.834 -30.975 -15.767 -12.984 Abschreibungen und Wertminderungen auf immaterielle Vermögenswerte -7.557 -6.946 Abschreibungen und Wertminderungen des Anlagevermögens und Sachanlagen -23.324 -19.930 Sonstige betriebliche Aufwendungen -21.828 -17.870 3.183 5.809 53 -149 Betriebsergebnis des fortzuführenden Geschäftsbereichs Ergebnis aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures Finanzerträge Finanzaufwendungen Finanzergebnis des fortzuführenden Geschäftsbereichs Ergebnis des fortzuführenden Geschäftsbereichs vor Steuern Steuern vom Einkommen und vom Ertrag Latente Steuern Steuern Ergebnis des fortzuführenden Geschäftsbereichs nach Steuern Ergebnis des aufzugebenden Geschäftsbereichs Konzernperiodenergebnis davon Ergebnisanteil Anteile ohne beherrschenden Einfluss davon Ergebnisanteil Anteilseigner 34 * Die Vorjahreszahlen sind angepasst worden (siehe Anhangsangaben Kapitel 2 „Rechnungslegung und Bewertungsgrundsätze“) 966 2.285 -3.259 -5.167 -2.293 -2.882 943 2.778 -2.642 -2.319 2.499 707 -143 -1.612 800 1.166 0 -3 800 1.163 982 1.923 -182 -760 1. JANUAR BIS 31. MÄRZ 2012 1.1. bis 31.3.2012 1.1. bis 31.3.2011 Ergebnisanteil Anteilseigner je Aktie unverwässert, in EUR 0,00 -0,01 Ergebnisanteil Anteilseigner je Aktie verwässert, in EUR 0,00 -0,01 Ergebnisanteil Anteilseigner je Aktie unverwässert, in EUR 0,00 -0,01 Ergebnisanteil Anteilseigner je Aktie verwässert, in EUR 0,00 -0,01 Ergebnisanteil Anteilseigner je Aktie unverwässert, in EUR 0,00 0,00 Ergebnisanteil Anteilseigner je Aktie verwässert, in EUR 0,00 0,00 Durchschnittliche in Umlauf befindliche Aktien (unverwässert) 77.706.402 77.706.402 Durchschnittliche in Umlauf befindliche Aktien (verwässert) 77.706.402 77.706.402 1.1. bis 31.3.2012 1.1. bis 31.3.2011 Konzernperiodenergebnis 800 1.163 Unterschiede Währungsumrechnung -96 -700 Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge/Aufwendungen nach Steuern -96 -700 Gesamtperiodenergebnis Ergebnis je Aktie Ergebnis je Aktie des fortzuführenden Geschäftsbereichs Ergebnis je Aktie des aufzugebenden Geschäftsbereichs KONZERN-GESAMTERGEBNISRECHNUNG 1. JANUAR BIS 31. MÄRZ 2012 in TEUR 704 463 davon Ergebnisanteil Anteile ohne beherrschenden Einfluss 794 2.231 davon Ergebnisanteil Anteilseigner -90 -1.768 Gesamtperiodenergebnis der Anteilseigner -90 -1.768 davon fortzufühernder Geschäftsbereich -90 -1.765 0 -3 davon aufzugebender Geschäftsbereich 35 Q1 2012 | KONZERNZWISCHENABSCHLUSS KONZERN-KAPITALFLUSSRECHNUNG 1. JANUAR BIS 31. MÄRZ 2012 in TEUR Konzernperiodenergebnis Ergebnis des aufzugebenden Geschäftsbereichs 1.1. bis 31.3.2012 1.1. bis 31.3.2011 800 1.163 0 3 -2.499 -707 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 2.642 2.319 Finanzergebnis 1.611 2.103 Latente Steuern Ergebnis aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures -53 149 Abschreibungen und Zuschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens 23.324 19.930 Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens Übrige nicht zahlungswirksame Posten -32 9 -599 -105 -31.119 -12.156 14.667 3.937 Zunahme (-)/Abnahme (+) der Vorräte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind Abnahme (-)/Zunahme (+) der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind Erhaltene Dividenden von assoziierten Unternehmen und Joint Ventures Gezahlte Zinsen Erhaltene Zinsen Gezahlte Ertragsteuern Erhaltene Ertragsteuern Cash-Flow aus betrieblicher Geschäftstätigkeit des fortzuführenden Geschäftsbereichs Veränderung der liquiden Mittel durch Erwerbe von Unternehmen/Unternehmensanteilen, netto 0 -1.261 -801 137 151 -1.260 -4.092 533 196 6.891 12.099 25 0 -341 -271 Auszahlungen für Filmvermögen -7.629 -10.028 Auszahlungen für Sachanlagen -2.095 -1.296 -18 0 Ein- /Auszahlung durch Veräußerung von Unternehmen/Unternehmensanteilen, netto 0 0 Einzahlungen aus Abgängen von immateriellen Vermögenswerten und Filmvermögen 0 0 174 1 0 0 -9.884 -11,594 Auszahlungen für immaterielle Vermögenswerte Auszahlungen für Finanzanlagen Einzahlungen aus Abgängen von Sachanlagen Einzahlungen aus Abgängen von Finanzanlagen Cash-Flow aus Investitionstätigkeit des fortzuführenden Geschäftsbereichs 36 0 1. JANUAR BIS 31. MÄRZ 2012 in TEUR 1.1. bis 31.3.2012 1.1. bis 31.3.2011 Einzahlungen aus Kapitalerhöhungen und aus der Ausgabe von Eigenkapitalinstrumenten 0 0 Auszahlungen durch Kauf eigene Anteile 0 0 Einzahlungen durch Verkauf eigene Anteile 0 0 Auszahlungen durch Kauf Anteile ohne beherrschenden Einfluss 0 0 Einzahlungen durch Verkauf Anteile ohne beherrschenden Einfluss 0 0 Auszahlungen durch Tilgung und Rückkauf von langfristigen Finanzverbindlichkeiten 0 0 Auszahlungen durch Tilgung und Rückkauf von kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten 0 -26.615 Einzahlungen durch Aufnahme von langfristigen Finanzverbindlichkeiten 0 0 Einzahlungen durch Aufnahme von kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten 16.908 33.910 0 0 16.908 7.295 0 -1 13.915 7.799 150.069 208.932 Ausschüttungen Cash-Flow aus Finanzierungstätigkeit des fortzuführenden Geschäftsbereichs Cash-Flow des aufzugebenden Geschäftsbereichs Cash-Flow der Berichtsperiode Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn der Berichtsperiode Auswirkungen Währungsdifferenzen Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum Ende der Berichtsperiode Veränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente -495 -2.233 163.489 214.498 13.915 7.799 37 Q1 2012 | KONZERNZWISCHENABSCHLUSS KONZERN-EIGENKAPITAL-VERÄNDERUNGSRECHNUNG 1. JANUAR BIS 31. MÄRZ 2012 in TEUR Gezeichnetes Kapital Eigene Anteile Kapitalrücklage Andere Rücklagen 85.131 -7.424 110.426 14.717 0 0 0 92 0 0 0 92 Stand 31. März 2012 85.131 -7.424 110.426 14.809 Stand 1. Januar 2011 85.131 -7.424 111.256 14.147 0 0 0 -1.008 0 0 0 -1.008 85.131 -7.424 111.267 Stand 1. Januar 2012 Unterschiede Währungsumrechnung Summe der erfolgsneutral im Eigenkapital erfassten Posten 92 Konzernperiodenergebnis Gesamtperiodenergebnis Umgliederung Jahresergebnis Vorjahr Kapitalerhöhung Veränderung eigene Anteile Dividendenausschüttung Sonstige Veränderungen Unterschiede Währungsumrechnung Summe der erfolgsneutral im Eigenkapital erfassten Posten -1.008 Konzernperiodenergebnis Gesamtperiodenergebnis Umgliederung Jahresergebnis Vorjahr Kapitalerhöhung Veränderung eigene Anteile Dividendenausschüttung Sonstige Veränderungen Stand 31. März 2011 38 11 13.139 Verlustvortrag Ergebnisanteil Anteilseigner Auf die Anteilseigner entfallendes Eigenkapital Anteile ohne beherrschenden Einfluss Summe -172.327 -2.559 27.964 45.906 73.870 92 -188 -96 0 92 -188 -96 -182 -182 982 800 0 -182 -90 794 704 -2.559 2.559 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -174.886 -182 27.874 46.700 74.574 -160.949 -11.378 30.783 40.203 70.986 -1.008 308 -700 0 -1.008 308 -700 -760 -760 1.923 1.163 0 -760 -1.768 2.231 463 -11.378 11.378 0 0 0 0 0 0 0 0 -172.327 -760 0 11 -11 0 29.026 42.423 71.449 39 Q1 2012 | KONZERNZWISCHENABSCHLUSS | ANHANGSANGABEN ANHANGSANGABEN 1. Allgemeine Angaben zum Konzern Die Constantin Medien AG als Konzernobergesellschaft hat ihren Sitz in der Münchener Straße 101g, Ismaning/Deutschland. Der Vorstand der Constantin Medien AG hat in seiner Sitzung am 23. Mai 2012 den vorliegenden, ungeprüften verkürzten Konzernzwischenabschluss zur Veröffentlichung freigegeben. 2. Rechnungslegung und Bewertungsgrundsätze Die Erstellung des ungeprüften, verkürzten Konzernzwischenabschlusses für den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. März 2012 erfolgte in Übereinstimmung mit IAS 34, Zwischenberichterstattung und in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS) und damit verbundenen Interpretationen (SIC/IFRIC Interpretationen), soweit diese für die Anwendung in der Europäischen Union (EU) anerkannt wurden. Der verkürzte Konzernzwischenabschluss enthält nicht sämtliche für den Abschluss des Geschäftsjahres vorgeschriebenen Erläuterungen und Angaben und sollte im Zusammenhang mit dem von der Gesellschaft veröffentlichten Konzernabschluss zum 31. Dezember 2011 gelesen werden. Die bei der Erstellung des verkürzten Konzernzwischenabschlusses angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden entsprechen mit Ausnahme der unten erläuterten Erstanwendung von geänderten Standards und Interpretationen den bei der Erstellung des Konzernabschlusses für das Geschäftsjahr 2011 angewandten Methoden. In Folge der im Geschäftsjahr 2011 vorgenommenen Änderung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden (siehe Geschäftsbericht 2011, Konzernanhang, Kapitel 2.1) wurden die entsprechenden Posten der Gewinn- und Verlustrechnung der Vergleichsperiode angepasst. Die Änderung umfasst die folgenden Posten: KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG 1. JANUAR BIS 31. MÄRZ 2011 in TEUR Vor Anpassung Nach Anpassung Sonstige betriebliche Erträge 9.532 180 9.712 Material- und Lizenzaufwand -44.731 2.772 -41.959 Sonstige betriebliche Aufwendungen -14.053 -3.817 -17.870 6.674 -865 5.809 -3.747 865 -2.882 Betriebsergebnis des fortzuführenden Geschäftsbereichs Finanzergebnis des fortzuführenden Geschäftsbereichs Der Abschluss ist in Euro aufgestellt, der die funktionale und die Berichtswährung der Konzernobergesellschaft darstellt. Die Betragsangaben erfolgen grundsätzlich in tausend Euro (TEUR), sofern nichts anderes vermerkt ist. Die Erstellung des Konzernzwischenabschlusses in Übereinstimmung mit IFRS verlangt vom Management, Einschätzungen und Annahmen zu treffen, welche die ausgewiesenen Erträge, Aufwendungen, Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten zum Zeitpunkt der Bilanzierung beeinflussen. Diese Schätzungen und Annahmen basieren auf der bestmöglichen Beurteilung durch das Management aufgrund von Erfahrungen aus der Vergangenheit und 40 Anpassung weiteren Faktoren, einschließlich der Einschätzungen künftiger Ereignisse. Die Einschätzungen und Annahmen werden laufend überprüft. Änderungen der Einschätzungen sind notwendig, sofern die Gegebenheiten, auf denen die Einschätzungen basieren, sich geändert haben oder neue Informationen und zusätzliche Erkenntnisse vorliegen. Solche Änderungen werden in jener Berichtsperiode erfasst, in der die Einschätzung angepasst wurde. Für weitere Informationen siehe Geschäftsbericht 2011, Konzernanhang, Kapitel 9. 3. Änderungen bei den Grundsätzen der Rechnungslegung Der Konzern wendet seit Anfang des Geschäftsjahres 2012 die Änderungen in IFRS 7, Finanzinstrumente: Angaben: Transfer von finanziellen Vermögenswerten an. Aus der verpflichtenden erstmaligen Anwendung ergaben sich keine Auswirkungen auf diesen Konzernzwischenabschluss. Die Constantin Medien-Gruppe hat auf die freiwillige vorzeitige Anwendung von neuen Standards, überarbeiteten Standards und Interpretationen, die noch nicht verpflichtend im Geschäftsjahr 2012 anzuwenden sind, verzichtet. Hierzu zählen auch die Änderungen in IAS 12, Ertragsteuern, und IFRS 1, Erstmalige Anwendung der IFRS, da eine Anerkennung durch die EU (Endorsement) bisher nicht erfolgt ist. Für weitere Informationen siehe Geschäftsbericht 2011, Konzernanhang, Kapitel 2.3. 4. Veränderungen im Konsolidierungskreis Am 22. Januar 2012 hat die Rainbow Home Entertainment AG 22,0 Prozent an der Kuuluu Interactive Entertainment AG, Pratteln/Schweiz zum einem Kaufpreis von 18 TEUR erworben, welche „at-Equity“ in den Konzernzwischenabschluss einbezogen wird. Am 6. Februar 2012 wurde die Highlight Event AG, Luzern/ Schweiz als 100-prozentige Tochtergesellschaft der Team Holding AG gegründet. Am 13. Februar 2012 hat die Sport1 GmbH 100-Prozent der Anteile der Mantelgesellschaft CMS Camera Moving Systems GmbH, Ismaning, von der PLAZAMEDIA GmbH TV- und FilmProduktion erworben. Die Gesellschaft wurde anschließend in Sport1 Gaming II GmbH umbenannt. Seit dem Erwerb wird die Sport1 Gaming II GmbH vollkonsolidiert. Die Auswirkungen dieser Transaktionen auf den vorliegenden Konzernzwischenabschluss sind unwesentlich. 5. Finanzielles Risikomanagement Der Konzern ist verschiedenen finanziellen Risiken ausgesetzt, die sich aus den betrieblichen Geschäftstätigkeiten und den Finanzierungstätigkeiten des Konzerns ergeben. Die für den Konzern bedeutendsten finanziellen Risiken ergeben sich aus Änderungen der Fremdwährungskurse, aus Marktrisiken der finanziellen Vermögenswerte sowie aus der Änderung der Zinssätze, der Liquidität, der Kreditwürdigkeit und der Zahlungsfähigkeit der Geschäftspartner des Konzerns. Für wei- tere Informationen siehe Geschäftsbericht 2011, Konzernanhang, Kapitel 7. 6. Erläuterungen zu ausgewählten Posten der Bilanz sowie der Gewinn- und Verlustrechnung Die Bilanzsumme zum 31. März 2012 beträgt 572.277 TEUR nach 544.471 TEUR zum 31. Dezember 2011. Die Erhöhung der Bilanzsumme resultiert im Wesentlichen aus der Zunahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen um 28.855 TEUR und der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente um 13.420 TEUR. Gegenläufig wirkten die im Wesentlichen abschreibungsbedingten Reduzierungen des Filmvermögens um 10.443 TEUR sowie der sonstigen immateriellen Vermögenswerte um 5.128 TEUR. Auf der Passivseite erhöhten sich die kurzfristigen Schulden um 37.764 TEUR, wohingegen sich die langfristigen Schulden um 10.662 TEUR verminderten. Das Eigenkapital blieb nahezu unverändert. Das Filmvermögen beläuft sich zum 31. März 2012 auf 117.690 TEUR (31. Dezember 2011: 128.133 TEUR). Die Verminderung resultiert im Wesentlichen auf im Vergleich zu den Investitionen höheren planmäßigen Abschreibungen und Wertminderungen auf das Filmvermögen. Die Erhöhung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen um 28.855 TEUR auf 162.686 TEUR ist im Wesentlichen auf den stichtagsbedingt höheren Bestand an Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie auf die Ausreichung von Darlehen an Kooperationspartner im Zusammenhang mit Filmproduktionen zurückzuführen. Das Eigenkapital zum 31. März 2012 beträgt 74.574 TEUR nach 73.870 TEUR zum 31. Dezember 2011. Die Eigenkapitalquote beträgt 13,0 Prozent nach 13,6 Prozent zum 31. Dezember 2011. Das auf die Anteilseigner entfallende Eigenkapital blieb mit 27.874 TEUR nahezu unverändert (31. Dezember 2011: 27.964 TEUR). Während sich die langfristigen Schulden im Wesentlichen aufgrund der Umgliederung einer bedingten Kaufpreiszahlung an die UEFA in die kurzfristigen sonstigen Verbindlichkeiten um 10.662 TEUR auf 55.620 TEUR verringerten, sind die kurz- 41 Q1 2012 | KONZERNZWISCHENABSCHLUSS | ANHANGSANGABEN fristigen Schulden um 37.764 TEUR auf 442.083 TEUR gestiegen. Dabei erhöhten sich die kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten um 17.666 TEUR auf 222.655 TEUR, im Wesentlichen durch Kreditaufnahmen im Zusammenhang mit Filmproduktionen. Zudem erhöhten sich die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten um 21.919 TEUR auf 158.753 TEUR. Die kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten beinhalten kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten von 185.280 TEUR (31. Dezember 2011: 167.781 TEUR), wovon 126.354 TEUR (31. Dezember 2011: 109.446 TEUR) auf die Finanzierung von Filmprojekten entfallen. Des Weiteren beinhalten die kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten kurzfristige Darlehen eines Privatinvestors von 35.190 TEUR (31. Dezember 2011: 35.023 TEUR) sowie Verbindlichkeiten aus der Wandelschuldverschreibung 2006/2013 von 2.185 TEUR (31. Dezember 2011: 2.185 TEUR). Mit dem Privatinvestor wurde eine Vereinbarung geschlossen, wonach die Rückzahlung der im Berichtsjahr fälligen Teildarlehen verlängert wurde. Zum 31. März 2012 befanden sich insgesamt 4.565.777 Teilschuldverschreibungen im eigenen Bestand (31. Dezember 2011: 4.565.777 Stück) sowie 373.470 Teilschuldverschreibungen in Umlauf (31. Dezember 2011: 373.470 Stück). Es liegt im Ermessen der Constantin Medien AG, weitere von ihr gehaltene Wandelschuldverschreibungen 2006/2013 innerhalb der nächsten zwölf Monate zurückzugeben. Die Umsatzerlöse im ersten Quartal 2012 betrugen 108.282 TEUR nach 103.353 TEUR in der Vergleichsperiode 2011. Die Zunahme um 4.929 TEUR beruht im Wesentlichen auf gestiegenen Umsatzerlösen im Segment Film von 3.816 TEUR und im Segment Sport von 678 TEUR. Die Zunahme der Erträge aus aktivierten Filmproduktionen und anderen aktivierten Eigenleistungen um 4.420 TEUR auf 7.898 TEUR reflektiert das höhere Produktionsvolumen bei den Eigenproduktionen im Segment Film im Vergleich zu den ersten drei Monaten des Jahres 2011. 42 Die Erhöhung des Material- und Lizenzaufwands um 4.707 TEUR auf 46.666 TEUR im ersten Quartal 2012 resultiert im Wesentlichen aus gestiegenen Aufwendungen für bezogene Leistungen aufgrund des im Vergleich zum Vorjahresquartal höheren Produktionsvolumens im Segment Film. Die Abschreibungen und Wertminderungen auf das Filmvermögen im ersten Quartal 2012 haben sich auswertungsbedingt um 2.783 TEUR auf 15.767 TEUR erhöht. Die Wertminderungen betrugen 711 TEUR (Vj. 1.818 TEUR). Die Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte des Anlagevermögens und Sachanlagen von 7.557 TEUR (Vj. 6.946 TEUR) beinhalten 5.071 TEUR (Vj. 4.762 TEUR) Abschreibungen auf Vermögenswerte aus der Kaufpreisallokation. Das Finanzergebnis im ersten Quartal 2012 betrug -2.293 TEUR nach -2.882 TEUR in der Vergleichsperiode. Die Finanzerträge verringerten sich um 1.319 TEUR, insbesondere aufgrund geringerer Währungskursgewinne. Gleichzeitig verminderten sich die Finanzaufwendungen um 1.908 TEUR, hauptsächlich aufgrund geringerer Zinsen für die Wandelschuldverschreibung 2006/2013 sowie niedrigerer Währungskursverluste. 7. Erläuterungen zum Eigenkapital und Ergebnis je Aktie Zum 31. März 2012 belief sich die Anzahl der direkt und indirekt selbst gehaltenen stimmrechtslosen eigenen Aktien unter Berücksichtigung der von der Highlight Communications AG gehaltenen Stücke auf unverändert 7.424.378 Constantin Medien-Aktien (31. Dezember 2011: 7.424.378 Stück). Aus eigenen Aktien stehen der Gesellschaft keinerlei Rechte zu. Die potenziellen Aktien enthalten keine möglichen Aktien aus Mitarbeiter-Optionen oder aus der 5,25% Wandelschuldverschreibung 2006/2013, weil entweder der Ausübungspreis oberhalb des zugrundeliegenden durchschnittlichen Aktienkurses liegt oder die potenziellen Aktien nicht verwässernd wirken. 8. Segmentberichterstattung Die nachfolgenden Segmentinformationen basieren auf dem sogenannten „Management Approach“. SEGMENTBERICHTERSTATTUNG SEGMENTINFORMATIONEN 1. JANUAR BIS 31. MÄRZ 2012 in TEUR Außenumsätze Konzerninnenumsätze Umsatzerlöse gesamt Sport Film Sport- und EventMarketing Übrige Geschäftsaktivitäten Sonstiges 36.634 53.251 18.028 369 153 0 0 144 36.787 53.251 18.028 513 Überleitung Konzern 0 0 108.282 0 -297 0 0 -297 108.282 Übrige Segmenterträge 2.236 14.060 352 208 994 -1.297 16.553 Segmentaufwendungen -37.587 -66.697 -15.302 -1.217 -2.443 1.594 -121.652 -1.655 -15.443 -5.267 -198 -50 0 -22.613 0 -711 0 0 0 0 -711 1.436 614 3.078 -496 -1.449 0 3.183 davon planmäßige Abschreibungen davon Wertminderungen Segmentergebnis des fortzuführenden Geschäftsbereichs Nicht zugeordnete Ergebniselemente Ergebnis aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures 53 Finanzerträge 966 Finanzaufwendungen -3.259 Ergebnis des fortzuführenden Geschäftsbereichs vor Steuern 943 SEGMENTINFORMATIONEN 1. JANUAR BIS 31. MÄRZ 2011 in TEUR* Außenumsätze Konzerninnenumsätze Umsatzerlöse gesamt 35.956 49.435 17.962 0 0 0 65 0 0 0 0 -65 103.353 0 36.021 49.435 17.962 0 0 -65 103.353 Übrige Segmenterträge 1.584 10.230 1.093 0 1.185 -902 13.190 Segmentaufwendungen -36.709 -56.501 -16.184 0 -2.307 967 -110.734 -1.557 -11.521 -5.002 0 -32 0 -18.112 0 -1.818 0 0 0 0 -1.818 896 3.164 2.871 0 -1.122 0 5.809 davon planmäßige Abschreibungen davon Wertminderungen Segmentergebnis des fortzuführenden Geschäftsbereichs Nicht zugeordnete Ergebniselemente Ergebnis aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures Finanzerträge Finanzaufwendungen -149 2.285 -5.167 Ergebnis des fortzuführenden Geschäftsbereichs vor Steuern 2.778 * Die Vorjahreszahlen sind angepasst worden (siehe Anhangsangaben Kapitel 2 „Rechnungslegung und Bewertungsgrundsätze“) 43 Q1 2012 | KONZERNZWISCHENABSCHLUSS | ANHANGSANGABEN Der Vorstand der Gesellschaft als Hauptentscheidungsträger („Chief Operating Decision Maker“) entscheidet über die Ressourcenzuteilung auf die Segmente und beurteilt deren Erfolg unverändert anhand der Kennzahlen Umsatzerlöse und Segmentergebnis. Auf Basis des internen ManagementBerichtssystems und der dem internen Berichtswesen zugrundeliegenden Organisationsstruktur ist der Konzern unverändert in die vier operativen Segmente Sport, Film, Sport- und Event-Marketing sowie Übrige Geschäftsaktivitäten gegliedert. Unter Sonstiges werden die administrativen Funktionen der Holding-Gesellschaft Constantin Medien AG sowie die Tätigkeiten der EM.TV Finance B.V. berichtet. Das Segmentergebnis ist definiert als Ergebnis vor Ergebnis aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures, vor Finanzergebnis, vor Steuern und vor Ergebnis des aufzugebenden Geschäftsbereichs. Verkäufe und Leistungen zwischen den Geschäftsfeldern werden grundsätzlich zu Preisen erbracht, wie sie auch mit Dritten vereinbart werden würden. 9. Haftungsverhältnisse, Eventualverbindlichkeiten und sonstige finanzielle Verpflichtungen Gegenüber dem Konzernabschluss zum 31. Dezember 2011 haben sich die Haftungsverhältnisse, Eventualverbindlichkeiten und die sonstigen finanziellen Verpflichtungen am 31. März 2012 um 22.816 TEUR auf 131.564 TEUR vermindert. 10. Beziehungen zu nahe stehenden Unternehmen und Personen Die Gesellschaft unterhält mit assoziierten Unternehmen und Joint Ventures sowie Unternehmen, die von Aufsichtsratsmitgliedern kontrolliert werden, Beziehungen im Rahmen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit. Die im Berichtszeitraum von der Highlight CommunicationsGruppe mit der PolyScreen Produktionsgesellschaft für Film und Fernsehen mbH realisierten Umsatzerlöse und übrigen Erträge von 170 TEUR (Vj. 173 TEUR) sind im Wesentlichen im Zusammenhang mit der Auftragsproduktion „Dahoam is Dahoam“ entstanden. Zum 31. März 2012 bestanden Forderungen von 1 TEUR (31. Dezember 2011: 4 TEUR). Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen zum 31. März 44 2012 beliefen sich auf 648 TEUR (31. Dezember 2011: 1.175 TEUR). In der Berichtsperiode sind mit der NEF-Production S.A.S. Aufwendungen von insgesamt 94 TEUR (Vj. 0 TEUR) angefallen. Die Forderungen von 1.595 TEUR (31. Dezember 2011: 1.595 TEUR) betreffen in erster Linie die Koproduktion „Die drei Musketiere“. In der Berichtsperiode sind mit der Kuuluu Interactive Entertainment AG Umsatzerlöse von 148 TEUR (Vj. 0 TEUR) angefallen. Des Weiteren bestanden zum 31. März 2012 Forderungen von 35 TEUR (31. Dezember 2011: 0 TEUR) sowie Verbindlichkeiten von 10 TEUR (31. Dezember 2011: 0 TEUR). In den ersten drei Monaten 2012 sind aus dem Beratervertrag zwischen der Constantin Film-Gruppe und der Fred Kogel GmbH, der die Bereiche Lizenzhandel-, TV-/Auftragsproduktion und Filmverleih umfasst, Aufwendungen von 75 TEUR (Vj. 75 TEUR) angefallen. Zum 31. März 2012 bestand eine Verbindlichkeit von 25 TEUR (31. Dezember 2011: 25 TEUR). Nahe stehende Personen umfassen die Vorstände und Aufsichtsräte sowie deren Angehörige. Im ersten Quartal 2012 gab es keine bedeutenden Geschäftsvorfälle zwischen der Constantin Medien AG und Mitgliedern des Vorstands und des Aufsichtsrats sowie deren Angehörigen. Alle Geschäfte mit nahe stehenden Unternehmen und Personen werden zu Bedingungen ausgeführt, wie sie auch mit fremden Dritten üblich sind. 11. Angaben zu Ereignissen nach dem Bilanzstichtag Am 1. April 2012 wurde die 100 Prozent-Beteiligung der Team Holding AG an der Highlight Event AG an die Escor Casinos & Entertainment SA veräußert. Die Highlight Event AG hält die Exklusivrechte für die Vermarktung des Eurovision Song Contest und der Wiener Philharmoniker. Mit dieser Transaktion erfolgte eine Ausgliederung des Musikgeschäfts aus der TEAM-Gruppe und Einbringung dieser Geschäftsaktivitäten in die Escor-Gruppe, an welcher die Highlight Communications AG ebenfalls mehrheitlich beteiligt ist. Am 10. Mai 2012 hat der Verwaltungsrat der Escor Casinos & Entertainment SA beschlossen, zur Finanzierung des künftigen Auf- und Ausbaus des operativen Geschäfts aus dem genehmigten Kapital der Gesellschaft eine Kapitalerhöhung im zweiten Quartal 2012 durchzuführen. Die Kapitalerhöhung soll unter Wahrung der Bezugsrechte der bisherigen Aktionäre erfolgen. Zu diesem Zweck soll das Aktienkapital durch Ausgabe von bis zu 495.000 neuen Inhaberaktien mit einem Nominalwert von je 9 Schweizer Franken nominal erhöht werden. Der Ausgabepreis der neuen Aktien beträgt 17,50 Schweizer Franken je Aktie. Bezugsrechte, die nicht oder nicht rechtzeitig ausgeübt werden, verfallen nach Ablauf der Bezugsfrist entschädigungslos. Der Verwaltungsrat der Escor Casinos & Entertainment SA kann Bezugsrechte, die nicht oder nicht rechtzeitig ausgeübt werden, nach Ablauf der Bezugsfrist im Interesse der Gesellschaft zuweisen. Ismaning, 23. Mai 2012 Constantin Medien AG Bernhard Burgener Vorsitzender des Vorstands Antonio Arrigoni Vorstand Finanzen Thilo Proff Vorstand Sport 45 Q1 2012 | FINANZKALENDER 2012 | IMPRESSUM FINANZKALENDER 2012 24. Mai 2012 Bericht zum 1. Quartal 2012 27. Juni 2012 Ordentliche Hauptversammlung zum Geschäftsjahr 2011 August 2012 Halbjahresfinanzbericht 2012 November 2012 Bericht zum 3. Quartal 2012 Impressum Herausgeber Constantin Medien AG Münchener Straße 101g, 85737 Ismaning, Germany Tel. +49 (0) 89 99 500-0, Fax +49 (0) 89 99 500-111 E-Mail [email protected] www.constantin-medien.de HRB 148 760 AG München Redaktion Constantin Medien AG Kommunikation/Rechnungswesen/ Investor Relations Frank Elsner Kommunikation für Unternehmen GmbH, Westerkappeln 46 Konzept und Gestaltung Brandsome GmbH Bildnachweis/Copyright SPORT1 GmbH (Seite 13,) Constantin Sport Medien GmbH (Seite 14) Constantin Film Verleih GmbH (Seiten 16, 18) Team Holding AG (Seite 19) Getty Images (Seiten 14, 15) ZDF (Seite 17) Alle in diesem Bericht veröffentlichten Fotografien sind urheberrechtlich geschützt und dürfen nur nach schriftlicher Genehmigung der Urheber verwendet werden. CONSTANTIN MEDIEN AG Münchener Straße 101g 85737 Ismaning, Germany Tel +49 (0) 89 99 500 - 0 Fax +49 (0) 89 99 500 - 111 HRB 148 760 Amtsgericht München [email protected] www.constantin-medien.de