termsheet-CH0044056239-de

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HQN=RU=UMM=NMMM= qbojpebbq]bcdcmK`e= tttKbcdcmK`lj=
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Capital Protected Certificate with Coupon*
* individual Caps – Quanto CHF
Verfall 01.10.2013; emittiert in Quanto CHF; kotiert an SWX Swiss Exchange; gehandelt an Scoach Schweiz AG
Dieses Dokument enthält eine Zusammenfassung ausgewählter Produktinformationen und dient lediglich zu Informationszwecken. Die
ausführlichen und rechtlich verbindlichen Produktinformationen (nur in englischer Sprache) sind ausschliesslich in der Product
Documentation enthalten, die sich aus dem massgebenden „Final Termsheet“ sowie dem „Programme“ zusammensetzt.
Markterwartung
Profit*
Moderater Preisanstieg der Basiswert-Komponenten.
Zunehmende Volatilität der Basiswert-Komponenten.
Ein starker Kursverfall der Basiswert-Komponenten ist möglich.
Produktbeschreibung
Partizipation
0%
an
ce
Ra
te
Basket Performance Rate
Ba
Das Produkt bietet dem Anleger einen Kapitalschutz und einen jährlich
garantierten Coupon. Zusätzlich hat der Anleger die Möglichkeit, an
der Wertentwicklung der Basiswert-Komponenten bis zum Cap Level zu
partizipieren, wie unter Rückzahlung beschrieben.
sk
et
Pe
rfo
rm
Cap Level - 1
Kapitalschutz Zertifikat mit Coupon
(Individual Caps)
* exklusive the Coupon Rate
_^pfptboqb||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||| =
Referenzbörse
New York
Mercantile
Exchange
ICE futures Rotterdam Coal Calendar Intercontinental
Year Future Contract
Exchange (ICE)
London Gold Market Fixing Ltd PM Fix N/A
Price/USD
LME Copper Spot
London Metal
Exchange
Basiswert(e)
NYMEX Light, Sweet Crude Oil Future
(Generic-Front Month Future)
Bloomberg
Ticker
CL1 Cmdty or
CL2 Cmdty1
Anfangslevel
(100%)
USD 98.53
TM1 Cmdty or USD 149.72
TM2 Cmdty2
GOLDLNPM
USD 880.00
Index
LOCADY Cmdty USD 6379.00
Cap Level
(125.5%)
USD 123.66
USD 187.90
USD 1104.40
USD 8005.65
1 An jedem Tag, der Preis pro Barrel WTI Rohöl an der NYMEX des zeitlich nächsten Einmonats-Futures, angegeben in US Dollar, wie
veröffentlicht durch die NYMEX (Bloomberg Ticker: CL1 <Commodity>); angenommen dieser Tag fällt auf den letzten Börsenhandelstag
eines solchen Futures (alles gemäss der Regeln der NYMEX) dann ist es der zeitlich zweitnächste Future Preis (Bloomberg Ticker: CL2
<Commodity>).
2 An jedem Tag, der Preis pro Tonne Rotterdam Coal an der ICE des zeitlich nächsten Einmonats-Futures, angegeben in US Dollar, wie
veröffentlicht durch die ICE (Bloomberg Ticker: TM1 <Comdty>); angenommen dieser Tag fällt auf den letzten Börsenhandelstag eines
solchen Futures (alles gemäss der Regeln der ICE) dann ist es der zeitlich zweitnächste Future Preis (Bloomberg Ticker: TM2
<Commodity>).
molarhqabq^fip |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||| =
Valorennummer
ISIN
SWX Symbol
Ausgabepreis
Emissionsbetrag
Denomination
Auszahlungswährung
Partizipation
Kapitalschutz
Zeichnungsschluss
EI
RB
30.09.2008
VO
Erster
Börsenhandelstag
07.10.2008
4 405 623
CH0044056239
EFBPJ
100%
CHF 40’000’000 (mit Aufstockungsmöglichkeit)
CHF 1’000.00
CHF
100%
100%
Verfall
01.10.2013
Währungsschutz
Minimum Coupon Rate
Cap Level
Bondfloor bei Ausgabe
Couponbeträge und
Couponzahlungstage
Quanto CHF
1.125% p.a.
125.5%
91.21% (impliziter Zins 3.045%)
Die Couponbeträge werden in der Auszahlungswährung an den
entsprechenden Coupon Zahlungstagen gezahlt. „Following Business Day
Convention“ findet Anwendung.
CHF 11.25 bezahlt am 08/10/2009; (Coupon Ex-Date: 08/10/2009)
CHF 11.25 bezahlt am 08/10/2010; (Coupon Ex-Date: 08/10/2010)
CHF 11.25 bezahlt am 08/10/2011; (Coupon Ex-Date: 08/10/2011)
CHF 11.25 bezahlt am 08/10/2012; (Coupon Ex-Date: 08/10/2012)
CHF 11.25 bezahlt am 08/10/2013*; (Coupon Ex-Date: 08/10/2013)
* der letzte Couponzahlungstag ist gleich demVerfall.
a^qbk ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||| =
Zeichnungsschluss
30/09/2008 / 14.00 CET Die Zeichnungsperiode kann früher geschlossen
werden.
Fixierung
01/10/2008 (oder am Tag wenn die Zeichungsperiode geschlossen wird)
Liberierung
08/10/2008
Erster Börsenhandelstag
07/10/2008 (voraussichtlich)
Letzter Börsenhandelstag/-zeit 01/10/2013 / Börsenschluss
Verfall
01/10/2013 (vorbehaltlich Anpassung bei Marktstörungen)
Rückzahlungsdatum
08/10/2013 (vorbehaltlich Anpassung bei Abwicklungsstörungen)
=
o§`hw^eirkd|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||| =
Der Anleger ist berechtigt am Rückzahlungsdatum von der Emittentin pro Produkt einen Betrag in der
Auszahlungswährung gleich dem Kapitalschutz multipliziert mit der Denomination zu erhalten. Die
Couponbeträge werden an den entsprechenden Couponzahlungstagen ausbezahlt. Zusätzlich hat der
Anleger die Möglichkeit, an der Wertentwicklung der Basiswerte bis zu den relevanten Cap Levels,
gemäss der folgenden Szenarien, zu partizipieren:
Falls die Basket Performance Rate positiv ist, erhält der Anleger die Basket Performance Rate multipliziert
mit der Denomination multipliziert mit der der Partizipation am Verfall, zusätzlich zum letzten
Couponbetrag.
Anfangslevel
Endlevel
NYMEX Light, Sweet Crude Oil Future (Generic-Front Month Future):
Offizieller Abwicklungswert an der Referenzbörse bei Fixierung, wie durch
die Berechnungsstelle festgelegt.
ICE futures Rotterdam Coal Calendar Year Future Contract:
Offizieller Abwicklungswert an der Referenzbörse bei Fixierung, wie durch
die Berechnungsstelle festgelegt.
London Gold Market Fixing Ltd PM Fix Price/USD
Offizieller Gold LNPM Fixierung um 15:00 Uhr MEZ Referenzbörse bei
Fixierung, wie durch die Berechnungsstelle festgelegt.
LME Copper Spot
Vorgegebener Preis an der Referenzbörse bei Fixierung, wie durch die
Berechnungsstelle festgelegt.
NYMEX Light, Sweet Crude Oil Future (Generic-Front Month Future):
Offizieller Abwicklungswert an der Referenzbörse bei Verfall, wie durch die
Berechnungsstelle festgelegt.
ICE futures Rotterdam Coal Calendar Year Future Contract:
Offizieller Abwicklungswert an der Referenzbörse bei Verfall, wie durch die
Berechnungsstelle festgelegt.
London Gold Market Fixing Ltd PM Fix Price/USD
Offizieller Gold LNPM Fixierung um 15:00 Uhr MEZ Referenzbörse bei Verfall,
wie durch die Berechnungsstelle festgelegt.
LME Copper Spot
Vorgegebener Preis an der Referenzbörse bei Verfall, wie durch die
Berechnungsstelle festgelegt.
Basket Performance Rate
Performancefaktor
Das arithmetische Mittel aller berechneten Performancefaktoren, wie
durch die Berechnungsstelle festgelegt.
Der Performancefaktor wird am Verfall berechnet. Für jeden Basiswert das
Minimum aus den Cap Levels (in %) minus eins und den Quotienten der
Endlevels (in %) und den Anfangslevels (in %) minus eins, gemäss folgender
Formel:
Minimum (Cap Level-1; Endlevel / Anfangslevel – 1)
dbkbobiib=fkcloj^qflk |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||| =
Emittentin
Garantin
Lead Manager
Marketing Partner
Berechnungsstelle
Zahlstelle
Kotierung
Sekundärmarkt
Quotierungstyp
Quotierungsart
Zinsberechnungsmethode
Abwicklungsart
Minimaler Anlagebetrag
Kleinste Handelsmenge
Verkaufsrestriktionen
Clearing
Verwahrungsstelle
Verbriefung
Anwendbares Recht/
Gerichtsstand
EFG Financial Products (Guernsey) Ltd., St. Peter-Port, Guernsey
EFG International, Zürich, Schweiz
(Rating: Fitch A mit neutralem Ausblick, Moody’s A2 mit stabilem Ausblick)
EFG Financial Products AG, Zürich, Schweiz
Hyposwiss Privatbank AG, Zürich, Switzerland
St.Galler Kantonalbank, St.Gallen, Switzerland
EFG Financial Products AG, Zürich, Schweiz
EFG Financial Products AG, Zürich, Schweiz
SWX Swiss Exchange.
Die Kotierung wird beantragt.
Veröffentlichungen täglicher Preisindikationen zwischen 09:15 und 17:15
CET unter www.efgfp.com, Reuters [SWX Symbol] = EFGZ und Bloomberg
[ISIN] Corp oder EFGZ.
Sekundärmarktpreise werden in Prozent quotiert.
Sekundärmarktpreise werden dirty quotiert.
30/360; nicht adjustiert; beginnend von und einschliesslich der Liberierung
bis zum und exklusive des ursprünglichen Rückzahlungsdatums.
Barabwicklung
CHF 1’000
CHF 1’000
USA, US persons, UK, EEA
SIS SegaInterSettle , Euroclear, Clearstream
SIS SegaInterSettle AG
Wertrechte
Schweizerisches Recht/
Zürich
pqbrbok ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||| =
Stempelsteuer
Einkommenssteuer
Verrechnungssteuer
EU Zinsbesteuerung
Für die schweizerische Umsatzabgabe handelt es sich um steuerbare Urkunden
(Obligationen), weshalb allfällige Sekundärmarkttransaktionen nach den
allgemeinen Grundsätzen der Umsatzabgabe unterliegen (TK22).
Dieses Produkt ist als transparent und überwiegend einmalverzinslich (IUP) zu
qualifizieren. Dementsprechend unterliegt bei natürlichen, in der Schweiz
ansässigen Personen, welche das Produkt im Privatvermögen halten, die jährlichen
Coupons an den Couponzahlungstagen und der (aufgrund der modifizierten
Differenzbesteuerung zu ermittelnde) Wertzuwachs auf dem Obligationenteil im
Zeitpunkt des Verkaufs bzw. der Rückzahlung der Direkten Bundessteuer. Der Wert
des Obligationenteils im Emissionszeitpunkt ist der Bondfloor bei Ausgabe per Einheit.
Demgegenüber stellt der auf die Option zurückzuführende Wertzuwachs einen
Kapitalgewinn dar und unterliegt bei den vorstehend erwähnten Investoren nicht
der Direkten Bundessteuer.
Die kantonale und kommunale einkommenssteuerliche Behandlung kann von der
steuerlichen Behandlung bei der Direkten Bundessteuer abweichen. Generell ist die
einkommenssteuerliche Behandlung jedoch gleich.
Dieses Produkt unterliegt nicht der schweizerischen Verrechnungssteuer.
Für schweizerische Zahlstellen unterliegt das Produkt dem EU Steuerrückbehalt (TK1).
Diese Steuerinformationen gewähren nur einen generellen Überblick über die möglichen Steuerfolgen, die zum
Zeitpunkt der Emission mit diesem Produkt verbunden sind. Steuergesetze und die Praxis der Steuerverwaltung können
sich – möglicherweise rückwirkend – jederzeit ändern.
Anleger und potenziellen Anleger von Produkten wird geraten, ihre persönlichen Steuerberater bzgl. der für die
schweizerische Besteuerung relevanten Auswirkungen von Erwerb, Eigentum, Verfügung, Verfall oder Ausübung bzw.
Rückzahlung der Produkte angesichts ihrer eigenen besonderen Umstände zu konsultieren. Die Emittentin, die Garantin
sowie der Lead Manager lehnen jegliche Haftung im Zusammenhang mit möglichen Steuerfolgen ab.
molarhqalhrjbkq^qflk ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||| =
Einzig das Final Termsheet in englischer Sprache, zusammen mit dem Programme, welches alle weiteren Bedingungen
enthält (das "Programme"), gelten als Dokumentation des Produkts ("Product Documentation"); entsprechend sollte
das Final Termsheet immer zusammen mit dem Programme gelesen werden. Begriffe, welche im Final Termsheet
verwendet, dort aber nicht definiert werden, haben die Bedeutung, welche ihnen gemäss des Programmes zukommt.
Anleger werden in der Art und Weise rechtsgültig informiert, wie dies in den Bedingungen des Programme vorgesehen
ist. Falls das Produkt nicht an der SWX Swiss Exchange kotiert ist, werden zudem sämtliche Änderungen der
Bedingungen des Produkts auf www.efgfp.com veröffentlicht werden.
Während der gesamten Laufzeit des Produkts kann die Product Documentation kostenlos vom Lead Manager an der
Brandschenkestrasse 90, Postfach 1686, CH-8027 Zürich (Schweiz), oder via Telefon (+41-(0)58-800 1000), Fax (+41-(0)58800 1010) oder Email ([email protected]) bestellt werden.
molarhqpmbwfcfp`eb=ofpfhbk ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||| =
Das Verlustrisiko des Produkts ist begrenzt auf die Differenz zwischen dem Kaufpreis und dem Kapitalschutzlevel plus der
Summe der Couponbeträge. Der Preis des Produktes kann jedoch während der Laufzeit auch unterhalb des
Kapitalschutzes notieren.
wrpûqwif`eb=ofpfhlc^hqlobk ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||| =
Anleger sollten sich vergewissern, dass sie die Natur des Produkts sowie das Risiko, das sie beabsichtigen einzugehen,
verstehen. Ob ein Produkt für einen bestimmten Anleger geeignet ist, sollte dieser aufgrund seiner eigenen Umstände
und seiner eigenen finanziellen Situation beurteilen. Die Produkte beinhalten wesentliche Risiken, inklusive dem Risiko,
dass sie wertlos verfallen können. Anleger sollten in der Lage sein, unter gewissen Umständen einen Totalverlust ihres
investierten Geldes zu verkraften. Anleger sollten die folgenden wichtigen Risikofaktoren sowie das Kapitel
"Risikofaktoren" des Programmes (Seiten 5 ff.) beachten.
Das Produkt qualifiziert als derivatives Finanzinstrument und nicht als Anteil an einer kollektiven Kapitalanlage im Sinne
des Kollektivanlagegesetzes ("KAG"); das Produkt ist nicht bei der EBK registriert. Das Produkt unterliegt daher weder
dem KAG, noch ist es von der Eidgenössischen Bankenkommission ("EBK") beaufsichtigt. Entsprechend profitieren
Anleger nicht von den spezifischen Schutzbestimmungen des KAG.
Die Produkte-Bedingungen können während der Laufzeit des Produkts gemäss den Bestimmungen des Programmes
angepasst werden.
Anleger, deren Referenzwährung nicht die Abrechnungswährung des Produkts ist, sollten sich des möglichen
Währungsrisikos bewusst sein. Der Wert des Produkts korreliert allenfalls nicht mit demjenigen des Basiswerts.
Emittenten-/Garanten-Risiko
Anleger tragen das Kreditrisiko des Emittenten und des Garanten des Produkts. Die Produkte sind erstrangige und
ungesicherte Verbindlichkeiten des jeweiligen Emittenten und/oder Garanten und rangieren im gleichen Rang wie alle
anderen gegenwärtigen und zukünftigen erstrangigen und ungesicherten Verbindlichkeiten des jeweiligen Emittenten
und/oder Garanten. Die Insolvenz eines Emittenten und des Garanten kann zu einem teilweisen oder vollständigen
Verlust des investierten Kapitals führen.
Die Emittenten und/oder der Lead Manager oder irgendeine von den Emittenten damit beauftragte Drittpartei
beabsichtigen, unter normalen Marktverhältnissen Angebots- und Nachfragepreise für die Produkte zu stellen. Doch
die Emittenten und/oder der Lead Manager versprechen nicht, den Markt durch das Stellen von Angebots- und
Nachfragepreisen für die Produkte liquide zu machen, und sie übernehmen keine Verantwortung, Preise überhaupt zu
stellen oder Verantwortung bezüglich des Niveaus der Preise oder der Art und Weise, wie diese Preise zustande
kommen. Bei speziellen Marktsituationen, wenn die Emittenten und/oder der Lead Manager nicht in der Lage sind,
Absicherungsgeschäfte zu tätigen, oder wenn es sehr schwierig ist, solche Geschäfte abzuschliessen, kann sich der
Spread zwischen Angebots- und Nachfragepreisen zwischenzeitlich vergrössern, um das wirtschaftliche Risiko des
Emittenten und/oder des Lead Manager zu begrenzen.
wrpûqwif`eb=fkcljo^qflkbk |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||| =
Prudentielle Aufsicht
EFG International, Zürich, wird auf konsolidierter Basis von der EBK reguliert. EFG Financial Products AG, Zürich, verfügt
über eine von der EBK erteilte Effektenhändlerbewilligung und wird auch von der EBK überwacht. EFG Financial
Products (Guernsey) Ltd. unterliegt der konsolidierten Aufsicht von EFG International durch die EBK und ist von keiner
Behörde von Guernsey lizenziert oder beaufsichtigt. Für die Emission wurde eine Genehmigung gemäss der
"Kreditaufnahme-Verordnungen" (Bailiwick of Guernsey) eingeholt. Weder die Guernsey Financial Services Commission
noch der States of Guernsey Policy Council übernimmt Verantwortung für die Bonität der Emission oder für die
Korrektheit irgendwelcher gemachter Aussagen.
Interessenskonflikte
Der Emittent und/oder der Garant und/oder der Lead Manager können von Zeit zu Zeit auf eigene Rechnung oder auf
Rechnung eines Dritten, Positionen in Wertschriften, Währungen, Finanzinstrumenten oder anderen Anlagen, welche
den Produkten dieses Dokuments als Basiswerte dienen, eingehen, können diese Anlagen kaufen oder verkaufen,
können als Market Maker auftreten und gleichzeitig auf der Angebots- wie auch der Nachfrageseite aktiv sein. Die
Handels- oder Absicherungsgeschäfte des Emittenten können den Preis des Basiswerts beeinflussen und können einen
Einfluss darauf haben, ob der relevante Barrier Level, falls es einen solches gibt, erreicht wird.
Unter Umständen verkaufen der Emittent und/oder Lead Manager dieses Produkt an Finanzinstitutionen oder
Zwischenhändler mit einem Discount zum Verkaufspreis, oder sie erstatten einen gewissen Betrag an diese Käufer
zurück („Relevant Fees“). Weitere Informationen können verlangt werden.
Kein Angebot
Das indikative Termsheet sollte nicht als ein Angebot oder als eine Empfehlung oder Aufforderung, ein Geschäft
abzuschliessen, betrachtet werden; auch kann es nicht als Anlageempfehlung verstanden werden.
Keine Gewähr
Der Emittent kann keine Gewähr leisten für irgendwelche Informationen in diesem Dokument, welche er von
unabhängigen Quellen bezogen hat oder die von solchen Quellen abgeleitet sind.
Verkaufsrestriktion
In keiner Jurisdiktion, in welcher eine Verkaufsrestriktion besteht, ist irgendetwas unternommen worden oder wird
irgendetwas unternommen, was den öffentlichen Vertrieb der Produkte erlauben würde, es sei denn, dies sei explizit in
der Produkte Dokumentation erwähnt. Die Produkte müssen in Übereinstimmung mit sämtlichen anwendbaren
Verkaufsbeschränkungen in den jeweiligen Jurisdiktionen verkauft werden.