Synthesis Report.FINAL

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Concept Paper
“Making Social Capital Work: Mutual Guarantee Associations
for Artisans”
Maria Sabrina De Gobbi
September 2002
Social Finance Programme, Employment Sector.
International Labour Organisation.
Acknowledgements
We wish to thank Mr. David Bernstein for his valuable support in editing this paper and
adding relevant information.
2
Table of Contents
1. Introduction……...…………………………………………………………………………1
1.1
Object and Purpose……………………………………………………………………...1
1.2
Background……………………………………………………………………………...2
1.3
Methodology…………………………………………………………………………….3
1.3.1
Choosing national professional associations of artisans and/or Chambers
as principal counterparts……...……………………………………………………………….4
Establishing contacts with representatives of appropriate ministries and
governmental agencies…………………………………………………………………………5
Contacting national banks working with artisans or active in the filed of
Microfinance………..………………………………………………………………….5
Using experts on Italian Mutual Guarantee Associations from Fedart-FIDI,
CAN and Confartigianato……………………………………………………………...5
Using ILO/SFP international and technical expertise and ILO field
structures……………………………………………………………………………….………..6
1.3.2
1.3.3
1.3.4
1.3.5
2. The general model of Mutual Guara ntee Associations (MGAs)………………………...6
2.1
A general overview…....….…………………………………………………………….6
2.2
The general model of MGAs…….….…………………………………………………6
2.2.1
A promoting entity for MGAs……….…………………………………………………………7
2.2.2
The common problem of access to credit from banks………………………………………8
2.2.3
The common bond of members of MGAs………...…………………………………………..9
2.2.4 The international organisation and the functioning mechanisms of MGAs..………….10
2.3
Banks as the main counterpart of MGAs……………………………………………..12
2.4
The Government as an important actor……………………………………………….12
2.5
The favourable legal framework for MGAs…………………………………………..14
2.6
The favourable cultural environment for MGAs……………………………………..15
2.7
Different models of MGAs…...………………………………………………………15
2.8
Some international experiences in the establishment of MGAs……………………...16
2.8.1
Senegal…………………………………………………………………...……………………..16
2.8.2
Côte d’Ivoire…………………………………………………………..……………………….16
2.8.3
Guinea Konarci……………………………………………………….……………………….17
2.8.4
Burkina Faso………………………………………………………..………………………….18
2.8.5
Madagascar……..………………………………………………………..……………………18
2.8.6
India……………………………………………………………………………………………..19
2.8.7
Philippines………..……………………………………………………………………..…….20
3
2.8.8
Venezuela……..……………………………………………..…………………………………21
2.8.9
El Salvador………………………………………..……………………………………………22
3. Italian Mutual Guarantee Associations…………………………………………………24
3.1
A general overview…………………………………………………………………….24
3.2
The activity of Italian MGAs…………………………………………………………..26
3.3
The legal form of Confidi……………………………………………………………...27
3.4
Relations between Confidi and banks ……………………………………………….28
3.5
How to receive a guarantee from a Confidi……………………………………………29
3.6
Public Interventions……………………………………………………………………30
3.7
Promoting Women Entrepreneurs…...………………………………………...………30
3.8
Challenges for Italian MGAs……………………...……….………….……………….31
4. Mutual Guarantee Associations in Algeria, Egypt, Jordan, Morocco
and Tunisia: Existing Entities and conducive environments…………….……………31
4.1 Algeria………………………………………………………………………………….32
4.2
Egypt…………………………………………………………………...………………33
4.3
Jordan………………………………………………..…………………………………35
4.4
Morocco………………………………………………….…………………………….36
4.5
Tunisia………………………………………………………………………………….37
5. Conclusions…………………………………………………………………...……………38
References……………………………………………………………………………………...41
Appendix 1. Financement des petites entreprises, des micro-entreprises et de
l'artisanat au Maroc, par Ahmed Sabi………………………………………………………42
Appendix 2. Crédit mutuel et sociétés de cautionnement mutuel: prospectives et
perspectives en Tunisie, par Abderrazek Bousselmi………………………………………..69
4
1.1 Object and Purpose
This report sums up the findings of project INT/00/M10/ITA "Making Social Capital Work:
Micro-Enterprise Guarantee Associations (an ILO/SFU and Fedart-FIDI Initiative)". This
project, funded by the Italian Government, was to last eighteen months, from January 2001 to
June 2002. It was implemented within twelve months, from January to December 2001.
The project covers five Middle-East and North African countries: Algeria, Egypt, Jordan,
Morocco and Tunisia. The objective of the project was to determine whether there is scope in
the five countries mentioned above for the implementation of the Fedart-FIDI model of
mutual guarantee associations.
All activities were carried out in cooperation with Fedart-FIDI, a common structure of CNA
and Confartigianato, two Italian business associations representing artisans. Fedart-FIDI is the
association of Italian mutual guarantee societies.
Two sub-regional workshops were organised, one at the project's launch and one towards its
end; five national studies were carried out, as well as a technical mission to assist existing
MGAs in need of guidance in one of the five participating countries. A guidebook on MGAs
and how they function was then prepared.
The MGA model was presented and discussed at the first sub-regional workshop in Cairo
(Egypt) on 6 and 7 February 2001. A final workshop was organised on 29 and 30 May 2001
in Tunis to discuss the findings of five national studies. During this workshop, the scope for
mutual guarantee associations in the region was also thoroughly discussed. At both meetings,
the need for technical assistance in existing mutual guarantee associations in one of the
participating countries was expressed and a mission was promptly organised towards the end
of the project.
5
1.2 Background
Throughout the word, it is extremely difficult for micro and small entrepreneurs to access
credit from traditional banks. Banks are reluctant to lend to these small businesses due to the
lack of traditional forms of collateral involving the perception of a high degree of risk for
these clients and to the high transaction costs that stem from these small-sized loans.
Although national legislation define “artisans” differently – including or excluding specific
business activities – this category of worker represents a large proportion of the small and
micro-enterprise sector in all five countries under discussion. 1 Artisans often work in the
informal sector, many of them are illiterate and have difficultly accessing information. They
are a vulnerable and neglected group, commonly composed of many home-working women.
Most often, they are not organised.
In several European countries, mutual guarantee associations (MGAs) have proven to be a
very helpful and successful scheme to help artisans gain access to credit lines that would
otherwise be unavailable to them. An MGA is an association comprised of artisans who
together create an organization which establishes a dialogue with banks. The association thus
plays the role of an intermediary between artisans and banks; artisans join the association to
obtain credit from banks and the association negotiates with banks to secure loans for its
members.
MGAs build on "social capital", which the World Bank defines as the “institutions,
relationships, and norms that shape the quality and quantity of a society’s social
interactions.”2 This social capital, characterised by the special relationship existing between
the members of the association, is represented by the structure of the MGA. Each member is
required to make a certain contribution to the common fund. This fund is then used as a
guarantee to help member’s access credit from traditional banks. Members are thus linked
together through this special relationship based on notions of solidarity. They provide
guarantee for one another, benefit from it and become liable for each other's debt.
1
For the purpose of this report, each of the five selected countries’ particular definition of “artisan” will be
followed when assessing the existing landscape, and future prospects for introducing the Mutual Guarantee
Association model.
2
World Bank, 2002, http://www.worldbank.org/poverty/scapital/whatsc.htm
6
Successful MGAs have been an effective tool used by artisans to help them overcome the
common challenge of gaining access to credit from traditional financial sources that are
reluctant to lend to them. They also serve to incent small and micro-entrepreneurs to move to
the formal sector. MGAs work with formal enterprises, often providing assistance in helping
SMEs to register as legal entities if they are still operating informally.
Traditional financial institutions also benefit from MGAs which can help them reduce
administrative costs and level of risk. In the MGA scheme, part of the analysis of the loan
application is carried out by the association itself, which has an intimate knowledge of the
SME sector. Risk is shared by both the MGA and the bank.
MGAs build a bridge between traditional financial institutions and micro-entrepreneurs. They
provide capital for the expansion of businesses that otherwise might not be able to grow. They
can also play a very significant role in the creation of new jobs and in the alleviation of
poverty. In Italy, today there exist 414 MGAs for artisans, which, in 2000, managed to
guarantee financ ing of US$3,500 million dollars for 621,000 enterprises. In Spain, in the same
year, 64,167 SMEs benefited from credit through MGAs, to which the creation of over
320,835 new jobs was attributed 3 .
1.3 Methodology
The five Arab countries participating in this project were selected according to different
criteria:
q
in Morocco and Tunisia MGA schemes were already known;
q
the Arab region is familiar with the concept of a "solidarity fund";
q
in all five countries there is a large demand for financial services which is currently
not met by banks due to the lack of collateral.
3
European Association of Mutual Guarantee, "Annual Report", 2001.
7
Each activity of the project included the active participation of several groups, including:
o National Professional Associations of artisans and/or Chambers as principal
partners for the artisans and letting them play the leading role national project's
activities;
o Representatives of appropriate ministries and governmental agencies;
o National banks working with artisans or active in the field of microfinance;
o Experts on Italian mutual guarantee associations from Fedart-FIDI, CNA and
Confartigianato;
o ILO/SFP international and technical expertise and ILO field structures.
1.3.1 Choosing National Professional Associations of Artisans and/or Chambers as Principal
Counterparts
MGAs are guarantee schemes, which can be very helpful for artisans. In Italy, CNA and
Confartigianato are the professional associations, which have promoted this model. In order to
determine whether the same scheme could be adopted by artisans in each one of the five
countries under discussion, national professional associations and/or chambers were involved
in the project's activities as active participants.
Representatives of these groups gave presentations about their organisations at the first
workshop in Cairo. The y were then consulted for the recruitment of national experts to carry
out studies analysing the financial sector in each country and of MGAs. At the final workshop
held in Tunis, they were asked to take an active role in determining to what degree the MGA
model could be adopted or strengthened in their respective countries.
The results of these studies found that:
o Egypt and Tunisia have quite active professional associations that represent artisans,
o In Algeria and Morocco, chambers are the most suitable groups to represent artisans,
o In Jordan, no professional association for artisans exists, therefore representatives from
two NGOs working with artisans, and one ongoing ILO sponsored project – “SALT
Handicraft Training Centre: Handicraft Promotion in Jordan – were invited to
participate.
8
1.3.2 Establishing contacts with representatives of appropriate ministries and governmental
agencies
The ministries and governmental agencies closest to the artisans of each country were invited
to attend the two workshops:
o In Algeria, representatives of the Ministère de la PMEPMI participated in the second
workshop.
o In Egypt, representatives of the Ministry of Local Development and of the Social Fund
for Development were invited,
o In Jordan, the most active governmental entity in the handicrafts sector is the Social
Productivity Unit, linked to the Ministry of Planning,
o In Morocco, representatives of the ministères de l’artisanant, and in Tunisia, of the
ministères de l'emploi, were invited to attend.
1.3.3 Contacting national banks working with artisans or active in the field of microfinance
At least one bank in each participating country was invited to give a presentation at the first
workshop. Then, contacts were kept particularly with a Moroccan bank which initiated MGAs
in Morocco. A technical mission was organised upon the request of this bank to recommend
the urgent measures needed to improve the current situation of existing MGAs.
1.3.4 Using Experts on Italian Mutual Guarantee Associations from Fedart -FIDI, CNA and
Confartigianato
Representatives of the above- mentioned Italian business associations were present at both
workshops to introduce the Italian model of MGAs. These experts, some of whom are
themselves directors of successful MGAs, also took part in the final technical mission to
Morocco. Four such representatives, in conjunction with a representative of ILO/SFP,
subsequently prepared a handbook designed to inform artisans and micro-entrepreneurs about
the potential benefits of MGAs, and how to go about creating one.
9
1.3.5
Using ILO/SFP international and technical expertise and ILO field structures
The technical expertise and knowledge of the ILO/SFP in the field of MGAs on an
international level was used as the basis of this project. ILO field offices were crucial in
making contacts and helping with logistic arrangements. In particular, the Cairo Office and
the new Algers Office were very supportive, both in the preparation of the workshops and in
working with national consultants.
2. The General Model of Mutual Guarantee Associations
2.1 A General Overview
The first MGAs appeared in Europe in the 1940s and since then, they have expanded
considerably both in number and in size. At the end of 2000, in the 15 EU countries over 1.4
million SMEs were members of MGAs benefiting from 14,173,907 guarantees. EU MGAs
mobilised equity funds with a value of over 2.2 million Euros. Outstanding commitments for
guarantees equaled 23 million Euros, with a leverage index ranging between 10 and 30 4 .
Today, in the European Union (EU) there are roughly 18,800,000 enterprises. Forty- nine
percent (49%) of them are single person; microenterprises and 44% of them employ less than
10 people. In total, enterprises with less than 50 employees employ 67% of total labour- force
and are responsible for 55% of GNP.5 Even in the EU, however, where SMEs are commonly
recognised as playing a key role in creating jobs and providing social stability, these
enterprises continue to have difficulties in accessing credit MGAs have proven to be a very
effective tool for aiding in the development of these enterprises.
2.2 The General Model of Mutual Guarantee Associations
Mutual guarantee associations may differ slightly from country to country, depending on a
number of national factors, such as the legal framework, financial landscape and promoting
entity. Nevertheless, they share certain general characteristics. In each country:
4
5
European Association of Mutual Guarantee, “Annual Report”, 2001.
10
1. Potential members of the MGA join because they do not have access to credit from
banks;
2. There is an external entity – such as a business association, chamber or bank – that
promotes the MGA;
3. Members of MGAs share a common bond (such as regional, industry, etc.);
4. Members control the operations of the MGA and make collective decisions.
2.2.1 A Promoting Entity for MGAs
MGAs are always promoted by an external entity, which can be a business or professional
association that represents SMEs, a chamber or a bank.
Business or Professional Associations: The most successful model of MGA seems to be
initiated by SMEs professional associations, because these organisations have existing
contacts with artisans, and accordingly, tend to be well-acquainted with the needs of these
businesses. Professional associations normally operate on both a national and a local level and
they represent artisans engaged in different business activities. These types of organisations
are either created voluntarily, by their potential members, or by law. Voluntary associations
tend to be more active, due to the fact that their existence represents the initiative of its
members. In Italy, for example, the CNA and Confartigianato were created through action
taken by the artisans themselves. Italian entrepreneurs expressed their common need for
access to credit and shared their problems in getting loans from banks. This is how CNA and
Confartigianato started to promote, and in some cases financially support, MGAs throughout
the country. Nevertheless, associations created by law can also provide a solid base for the
development of an MGA.
Chambers: Chambers are entities linked to the public sector. Most often they address specific
technical issues concerning SMEs and different business activities, such as registration. Their
role and functions may differ from country to country and they may have varying national and
local structures. Although chambers may not necessarily express the needs of artisans, in
countries where professional associations do not exist or do not function effectively, they can
also be in the position to successfully promote MGAs. This is due to their continuing contacts
with entrepreneurs. In the case of Morocco, for instance, the Chambres de l'Artisanat are the
organisations representing artisans in existing MGAs.
11
Banks: MGAs can also be promoted by institutions in the existing financial structure. In
Morocco, for example, the promoting agents of MGAs have been banks. However, the
experiences of the most successful MGA have shown the importance of a feeling of
ownership by the entrepreneurs themselves. If this is absent, members can perceive the MGA
as something imposed on them from the outside.
When promoted by a bank, many
entrepreneurs may believe the MGA scheme is nothing more than a means through which the
bank attempts to rid itself of risk. This is particularly acute when the bank obligates artisans to
be members of it in order to obtain a loan, as is the case for artisans in Morocco and farmers
in Madagascar.
The Italian experience of Fedart-FIDI suggests that banks cannot be too close to MGAs.
Mutual guarantee associations must be independent. Because banks are one of their
counterparts, they must remain separate entities operating on equal footing with MGAs.
2.2.2 The Common Problem of Access to Credit from Banks
The need for starting an MGA and/or joining one stems from a problem common to all small
and micro-entrepreneurs regardless of country: the difficulty in accessing credit from formal
financial institutions. High administration costs involved in dealing with many small loans,
high risk perceived by banks and the lack of sufficient collateral are all factors discouraging
banks from offering financial services to SMEs and artisans. A UNDP study shows that in
Egypt there are about 75,000 clients of microfinance institutions, less than 5% of total
Egyptian micro-entrepreneurs. 6 Similar analyses find that in Jordan, only 8% of small
entrepreneurs have access to regular financial services, in Morocco only 1.5% and in Tunisia
2%. Accordingly, these figures show that in these countries microfinance institutions (MFIs)
meet less than 3% of total demand.
The common interest in having access to credit makes people work together for the
achievement of the same goal. It is only by forming a group and by putting together small
individual contributions that artisans can start an MGA. Micro-entrepreneurs create, and
benefit from, the services the association provides. They use the guarantee of the fund set up
with their own contributions to access credit that would otherwise be unattainable.
6
UNDP Microfinance Assessment Report, Egypt, September 1997.
12
2.2.3. The Common Bond of Members of MGAs
Besides having a common interest in having access to credit, which creates an incentive for
starting an MGA, members of an association of this type must have something else in
common. These similarities can vary, though they often include the same market, the same
location, the utilisation of the same infrastructure, etc. An MGA is potentially most successful
if it is affiliated with an already existing group that already shares a type of “common bond".
This group is often a professional association and the "common bond" is the professional
background of its members. This common technical/professional expertise is a very important
element, because it provides a comparative advantage to the MGA over a bank.
The main operational task of a MGA is to analyse loan applications to see whether an
entrepreneur can benefit from the guarantee of the association. In assessing a guarantee
application, MGAs consider, among other criteria, the person, the technical background, the
sales performance, the location and the reputation of the applicant. This means that the MGA
does not simply carry out a financial analysis; much more is added to that. The comparative
advantage of an MGA over a bank is that because of its prior knowledge of SMEs, it is in a
better position to assess risk. The project seeking financing can be better analysed, because
the MGA can precisely assess the technical merits of the initiative. The situation of the
economic sector of the project, specific market trends, competition, and the technological
elements involved are all additional factors that a bank cannot appraise in a very efficient
way. Simply put, the MGA has technical know-how the bank does not. This fact, and the
mutual personal knowledge of the members of an MGA, are crucial factors determining a
more successful risk analysis.
In the case of artisans, the same professional background does not mean that the members of
an MGA must have exactly the same type of business activity. It can be safer for the MGA’s
solvency to have members with different business activities, because in case of crisis of one
business sector and of default of some artisans, those members who are involved in different
activities can counter-balance the loss. This is nevertheless the exception, not the rule. In
general, MGAs tend to represent entrepreneurs from the same business area. This is the case
of Morocco, where separate MGAs exist for hair-dressers, taxi drivers and artisans stricto
sensu. Similar examples can be seen in Madagascar and in Tunisia which have MGAs in the
field of agriculture only.
13
2.2.4 The Internal Organisation and the Functioning Mechanisms of MGAs
MGAs are owned and managed by their members. They are normally set up as cooperatives.
This is the case in Austria, Belgium, Denmark, France, Germany, Italy, Luxemburg and
Switzerland. MGAs most often are registered as non-profit organisations and accordingly
benefit from special fiscal treatments. In a few situations, such as in Morocco, where MGAs
do not have the legal form of cooperatives, they can make profit and are subject to the rules
and regulations in force for financial institutions. In general, however, experience suggests
that non-profit status, and the benefits that it entails, tend to be more advantageous for MGAs.
This aspect will be ana lysed below.
The internal organisation of all MGAs is characterised by collective decision-making and by
the fact that members have themselves control over their own associations. Most MGAs share
the following internal organization:
ü A General Assembly,
ü An Executive and Supervisory Board,
ü Technical Management,
ü A Guarantee/Credit Committee.
The General Assembly is composed of all members. This organ appoints and discharges
technical management and elects members of the Executive and Supervisory Board. It also
approves or disapproves actions planned and suggested by the Board.
The Executive and Supervisory Board determines the policy of the MGA. This board is
headed by a president and is in charge of all political issues concerning the association. It also
monitors and supervises technical management.
Technical Management is in charge of technical tasks defined in the Statute of the association.
It carries out technical assessments and provides comments on guarantee applications. It
works very closely with the Executive Board.
The Technical Committee makes final decisions on guarantee/credit applications. Most often
it is comprised of members from the Executive Board and from the technical management
group.
14
MGAs spread the risk of individual enterprises and shift it over to the mutual or collective
fund. They increase opportunities for SMEs' to obtain financing, because they improve the
bargaining power of individual enterprises in negotiating with banks. They also reduce the
costs of finance, even if there may be a trade-off between access to funding and reduction in
costs.
The resources that MGAs use to guarantee loans for SMEs come from member shares, and
from contributions from professional associations, Chambers, banks and other financial
institutions, insurance companies and even the government. In Switzerland, for example,
banks hold up to 75% of capital in MGAs. This capital is pledged to secure the credit risk of a
bank up to an agreed percentage.
In case of insolvency of the SME the MGA covers the bank to a predetermined percentage of
the outstanding loan. This can be as high as 80%, provided the bank has exhausted the normal
possibilities for collection and recovery. To limit its own risk, the MGA usually caps the
amount of any individual guarantee. In Germany, for example, this range differs according to
the economic activity it is covering. In addition, the maximum leverage of a MGA is often
limited by law, such as to a level of 10 times the guarantee capital in Germany and
Switzerland. In other cases, such as Italy, this limit is not fixed by national legislation, but is
simply the result of an agreement between a bank and a MGA and can be modified from time
to time.
A MGA should seek to balance expenses due to potential default losses with interest income
earned on investment of its free capital. Its operating and administrative costs should in
principle be covered by member fees and other current income. In most European MGAs
guarantee fees range between 0 and 4% of loan the amounts applied for, opening fee that are
charged when joining the MGA range between 0 and 1% and operating fees between 0,25%
and 2%. It should be recalled that losses of MGAs are themselves often covered by a public
counter-guarantee (in Germany up to 70%).
15
2.3. Banks as the Main Counterpart of MGAs
It is very important that MGAs maintain a constructive working dialogue with banks. They
must submit quality loan applications if they want to ensure that banks see the advantage in
working with them and offering favourable conditions for loans.
MGAs may choose to interact with one or several banks. Often MGAs are contractually
linked to a cooperative bank or municipal savings bank, types of financial institutions that are
generally closer to the SME sector. This is the case of Morocco, for instance, where Banque
Populaire has traditionally been closer than other financial institutions to small and micro
entrepreneurs, and in particular to artisans. Dealing with more than one bank may
nevertheless offer its own advantages, by encouraging competition between financial
institutions working with MGAs. This normally makes it possible for MGAs to obtain better
interest conditions for its members.
These conditions must be clearly identified in a contract negotiated between a bank and an
MGA which defines the such items as the share of risk for each party, the interest rates, the
modalities of use and the maximum leverage of the guarantee fund, and the intervention of
each party in cases of insolvency.
Whether responsibility for risk appraisal is to be shared between the bank and the MGA or
whether the bank has to fully rely on the MGA is an open issue which is settled on a case by
case basis. The efficiency and speed in which an MGA can satisfy the banks’ needs are
important factors in this determination.
2.4 The Government as an Important Actor
MGAs are independent, self- help organisations. Nevertheless, the action of national
governments is important in ensuring their success.
Governments create a legal and regulatory framework, which is more or less in favour of
MGAs. They may provide special legislation for MGAs taking into account their specific
16
features and the difficulties that they may have to face in the existing legal and financial
environment.
On the other hand, the legal framework may cause be problematic for MGAs, if it neglects to
consider their special features and simply grants them the status of regular financial
institutions. In most countries, however, MGAs have the legal form of cooperatives and
benefit from the same fiscal advantages, which accompany such a distinction. In general, it is
important that MGAs are conceived as non-profit organisations, so they can avoid strict
regulations and the hard fiscal treatment in force for profit- making companies.
Governments' support may also consist of a guarantee to the guarantee of MGAs. In other
words, governments may play the role of counter- guarantors. In such a case, the risk of
financing entrepreneurs would be spread between the bank, the MGA and the government to a
minor extent and in an indirect way. This can be done, for instance, by using already-existing
national guarantee funds.
Frequently, governments provide capital for the funds of MGAs. This may be done according
to different models. The percentage of the government's contribution to the fund may differ
considerably from case to case; it can be starting capital or simply matching capital,
depending on various factors. For example, when the government wants to start an MGA, it is
likely to provide starting capital representing a relatively high percentage of the fund.
The Italian experience suggests that governments should not provide starting capital for an
MGA. It should always be initiated by its members. It should be the result of the strong will
of beneficiaries, who should make the initial effort of paying up a certain fee to set up a fund.
There should always be a bottom- up approach rather than a top-down one. Moreover, when
governments provide a large amount of the starting capital, they normally tend to take control
over the association, which goes against the basic principles governing MGAs. As it has
already been mentioned, MGAs must always be controlled by their own members.
European MGAs asked for the support of EU institutions (representing governments) with
respect to two areas of concern: refinancing to recapitalize and guaranteeing their guarantees.
EU Commission Regulation 1685 of 28 July 2000 states that EU Structural Funds can cofinance the capital of guarantee funds, including equity funds of MGAs. The EU has also just
17
launched its European Investment Fund’s reinsurance policy in the 2001-2006 programme,
which is very much in line with the requests of European MGAs. A EU programme launched
in 1998 in support of 22 intermediaries in 12 countries intervened in 63,000 guaranteed loans,
representing a budgetary commitment of 123 million euros, by June 2001. European MGAs
can be 50% counter- guaranteed by the European Investment Fund, which operates on
resources from the EU Commission7 .
Governments may choose to subsidize part of the operating costs of MGAs. This measure
may have negative effects, because with subsidies, operating costs may turn out to be higher
as they would be if members were using their own contributions. It may be better if operating
costs were partly taken care of by professional associations or chambers. This is due to the
fact that these entities represent the same entrepreneurs who are members of MGAs.
In general, the role of the government should always be subsidiary. This means that the
government should only intervene to complete an action, an activity or an initiative that has
already been started by entrepreneurs or by MGAs.
2.5. The Favourable Legal Framework for MGAs
As has been discussed in paragraphs 2.2.4., and 2.4. (and will be revisited in paragraph 3.3),
the most suitable legal form for MGAs is that of a cooperative.
Some countries’ experiences in using this guarantee model illustrate the difficulties for an
MGA of an unfavourable legal framework. In all member states of the West African
Monetary Union (WAMU), entities engaged in financial activities are most often required to
take the legal form of regular financial institutions (banks). Even when MGAs are allowed to
take the form of cooperatives, such as in Senegal, the minimum starting capital required is too
high for entrepreneurs. These main factors have been cited as hindering the development of
successful MGAs in countries such as Senegal and Cote D’Ivoire. 8
7
B. Balkenhol, "L'Accès au Crédit des Petites et Moyennes Entreprises en Afrique de l'Ouest: Quels Gages
Donner aux Banques?", Revue Internationale du Travail, vol. 129, 1990, no. 2.
8
18
An important element in local le gislation is the adoption of specific measures aimed at
authorising public contributions to support MGAs' funds (see paragraph 3.6.).
2.6. The Favourable Cultural Environment for MGAs
The favourable cultural environment for MGAs is characterised by widely shared principles
of solidarity and mutual help 9 . These principles are typical of cooperatives. In fact, mutual
guarantee schemes are present, and could successfully be launched, in those areas where the
cooperative movement is well-known and developed; examples are Europe, West Africa and
Latin America.
As it has already been pointed out, the Arab culture also lends itself to mutual guarantee
schemes, thanks to the presence of the concept of common, or “solidarity,” funds to assist
people in need of help. The recently-released UNDP 2002 Arab Human Development Report
notes that “Arab countries are marked by an unusually strong, cohesive system of social
responsibility under which families provide sustenance to each other during hard times and
income is redistributed through religious and charitable arrangements”10 .
2.7. Different Models of MGA
Worldwide, existing MGAs are shaped around one of three main models: the Italian, the
French and the Spanish model. Although the main features of each one of the three models are
similar and correspond to those presented above, a key difference can be found in the
promoting entity and the way MGAs are started. The three principal actors determining the
existence of a MGA are always the same, namely business associations, banks and
governments; nonetheless, in each model these three agents play a different role.
Italian model: As it has already been mentioned and will be discussed in details below,
according to this model, SMEs associations play the most important role in promoting MGAs
and supporting them.
9
Reported also by the European Association of Mutual Guarantee (EAMG) known as the Association
Européenne de Cautionnement Mutuel (AECM) in French. This is an Association based in Brussles grouping
MGAs in European countries.
10
United Nations Development Program, Arab Human Development Report 2002
19
French model: In this case, the mutual guarantee association is created by a bank itself and
can be fully dependent on one and under its control. The MGA is used by the promoting bank
as a tool to get rid of risk.
Spanish model: An MGA requires the existence of a guarantee fund as a counter- guarantor.
Such a fund is usually set up by the government. Like in Spain, a special law regulating
MGAs is at the base of the creation of mutual guarantee schemes in other countries adopting
this model.
2.8. Some International Experiences in the Establishment of MGAs
As it has already been mentioned above, some MGA schemes have been initiated in West
Africa (Senegal, Ivory Coast, Guinea Konacri and Burkina Faso). Most of these MGAs have
been established according to the French model. This is also the case of MGAs in
Madagascar.
2.8.1. Senegal
In Senegal, two MGAs have been set up, one by a professional association of artisans and one
by a chamber of commerce. In additio n to experiencing the difficulties related to the
unfavourable legal framework (see paragraph 2.5), the MGA initiated by the professional
association also faced problems because its members were artisans from different sectors who
did not know each other very well. Members were unwilling to contribute their shares to set
up the initial capital. Moreover, consistent public funds were expected, but these were never
obtained.
2.8.2. Côte d'Ivoire
In Côte d'Ivoire, an international commercial bank founded three MGAs, one in the field of
construction, one in the area of transportation and the third one in the sector of trade of food
20
products. Inappropriate legislation was the main problem contributing to the poor
performance of these MGAs11 .
2.8.3. Guinea Konacri
In Guinea Konacri, the first MGAs were initiated in 1998 in the field of food processing and
trade of agricultural products12 . Because of the national legal framework, these MGAs were
not given the form of cooperatives, but rather that of associations. The promoting entity is a
project in support of food security, the Programme d'Appui à la Sécurité Alimentaire
(PASAL). As of 2001, there existed 26 MGAs in this country.
Two microfinance institutions (MFIs) were chosen as credit providers. Since 2000, when one
of the two MFIs went bankrupt, only one financial institution has been interacting with
MGAs. Loan applications are jointly selected by the MGA and the MFI. The guarantee fund
is deposited at the MFI and is granted a 5% return interest rate. The guarantee fund is
composed of an initial fee that members pay when they first join the MGA, 10% of the first
and second loan received by each member and a monthly membership fee.
In the case of timely repayment, the MFI gives the MGA a 5% interest which has been
charged in advance. The MFI then accesses the guarantee fund once a member is two months
overdue in loan repayment. The guarantee fund needs to be refinanced in order for MGA's
members to be able to obtain new loans.
Repayment rate has been very encouraging: 92.6% without using the guarantee fund and
98.4% after using the guarantee fund. Repayment rate of borrowers who are not members of
an MGA is 87.3%.
Some negative aspects have nevertheless been identified: loan applications have sometimes
been selected according to the wrong criteria (such as using nepotism rather than basing
decisions on merit); there have been differences and disagreements between project's staff,
MGAs' committee members and staff of the MFI. Collateral and moral commitments have
been neglected.
11
12
For both the case of Senegal and that of Ivory Coast, see Balkenhol, 1990.
See listserve at http://microfinancement.cirad.fr/ 16 April 2002.
21
2.8.4. Burkina Faso
In Burkina Faso, an MGA was initiated in November 2001. Also in this case, there is only one
partner financial institution, the federation of savings and credit cooperatives. The MGA is for
artisans who are already members of a savings and credit cooperative belonging to the
federation. At present, the MGA has 400 members. It uses office space made available by the
federation as in the case of Morocco where the bank is providing the MGA both office space
and technical staff.
In Burkina Faso, loan applications are jointly analysed by technical staff from the savings and
credit cooperatives and from the MGA itself. The loan request is sent by the applicant directly
to the credit and savings cooperative which plays the role of the bank according to the French
model. The credit and savings cooperative can obtain a guarantee up to 50% from the MGA
and it can then ask the borrower to provide additional collateral to cover the remaining 50%.
The borrower has to pay 1% of the loan amount for the examination of his/her application and
a small fee for the application to be at all considered. Moreover, 1% of the credit amount is
paid by the borrower to cover the cost of mandatory insurance ptrection.
2.8.5. Madagascar
The case of Madagascar is particularly interesting. Although very few exist, the country has a
law, which regulates the formation and behaviour of MGAs. This law deals both with mutual
financial institutions and with MGAs. Mutual guarantee associations are cons idered a type of
mutual financial institution. According to this law, MGAs are non-profit organisations. They
must register and obtain the approval of the Commission for Banking and Financial
Supervision (Commission de Supervision Bancaire et Financière) of the Central Bank, after
having received the support and favourable opinion of the professional association
representing mutual financial institutions (A.P.I.F.M.).
The first MGA in the country was created in 1996 by a bank. It guarantees credit in the
agricultural sector. When it first started activities, its members consisted of 30 groups of
farmers, each group composed of 8 people. Today, there are 80 groups, for a total number of
640 members. The guarantee fund is deposited at the bank which handles its technical
22
management and operations. The MGA sets the rules for the internal utilisation of the fund.
Each member has to pay 10% of his/her loan amount to set up the fund. This percentage can
vary depending on what the MGA decides either alone or in consultation with the bank. In
order to grant credit to farmers in the area where the MGA exists, the bank makes it
mandatory for farmers to join the association and use the fund as a complementary guarantee.
In general, this particular bank requires the use of a mutual guarantee fund to obtain
additional guarantees for micro-credit.
Recently, the professional association of travel agencies has launched the idea of starting an
MGA for its members. This is the first step towards the implementation of an MGA following
the Italian model, where micro and small entrepreneurs are the initiators of the mutual
guarantee scheme.
2.8.6 India
In 2000, an NGO, the Indian Institute of Rural Development (IIRD), with support from the
United Nations Industrial Development Organization (UNIDO), launched the Mutual Credit
Guarantee Fund Scheme (MCGFS). The project is designed to help hand block printing textile
clusters, located in two small towns, overcome the difficulty in accessing credit due to the
inability of offering traditional forms of collateral.
Initially, IIRD helped the artisans create groups of 10-12. Each member was required to make
a monthly contribution to be used for internal lending. Groups deemed “sustainable” were
then covered under the MCGFS, in which members made an initial contribution to the group’s
guarantee fund. The Small Industries Development Bank of India (SIDBI) then matches the
group’s contribution. This fund in turn is kept at a bank and used as collateral for members
seeking loans from commercial and cooperative banks.
Representatives from the group form a committee, which, with the support of IIRD, assess
loan applications before they go to the bank. The proposal, if accepted, is then passed on to
the bank with the committee’s recommendation. The bank then decides on the application,
and creates the repayment schedule. The amount guaranteed by the fund is 75% of the loan’s
principal. To take care of its administrative costs, IIRD charges a fee of three percent per
23
annum on each loan supported by the guarantee fund. As of 2002, the MCGFS covered seven
groups. 13
2.8.7. Philippines
In 1997, the World Bank assessed its Microlending Project in the Philippines that, between
1990 and 1993, was designed to establish 60 Mutual Guarantee Associations (MGAs). Citing
the lack of traditional collateral, banks in the Philippines were unwilling to extend credit to
small cottage firms. The World Bank supported a project to develop a system of loan
guarantees, creating institutions (MGAs) based on joining groups of entrepreneurs with
common interests or backgrounds. Members would be required to invest an initial
contribution into the guarantee fund. Rather than using an existing network of rural
commercial banks, the project instead relied on individual banks and lending institutions.
Initial prospects were positive, as the model implemented – based on individual contributions
and joint sharing of risk – was believed to fit in well with the country’s social environment
which “values community activities very highly.” By 1997, 10 of the original 39 MGAs
established were considered institutionally strong.
The 1997 assessment included recommendations from the experience, to ensure a higher
degree of success in the future:
-
simplifying project design
-
having the MGA create a small matching fund to allow it to guarantee a higher
percentage of each loan
-
locating lenders and borrowers in the same geographical region
-
clarifying information distribution about the MGA
-
accessing temporary government subsidies for seed capital to cover start-up costs. 14
13
Jindal, K., L.R. Ramachandaran, and Anumpama Thakur, “Study on Guarantee Funds in India,” conducted by
the Bankers Institute of Rural Development in Lucknow, India on behalf of the Social Finance Program,
International Labour Organization, 2002.
14
World Bank, Performance audit report:"Philippines: Cottage Enterprise Finance Project," by Nicolas Mathieu,
Report No. 15834, July 24, 1996.
24
2.8.8. Venezuela
In this country, the only existing MGA was set up in 1989. It groups enterprises operating in
the industrial sector and today has about 1,200 members. It was established following the
Spanish model of MGAs. A guarantee fund operating as a counter- guarantor was set up in
2000, after the adoption in 1999 of a national law regulating the national mutual guarantee
system, reflecting the content of the Spanish law on MGAs of 1996.
According to the Venezuelan law, the mutual guarantee system in the country is composed of
mutual guarantee funds and mutual guarantee associations. It builds on the cooperation of
three main actors: small and medium size enterprises, financial institutions and public entities.
All economic sectors can be part of the system. Business associations may participate, but
only SMEs may be direct beneficiaries.
The objective of mutual guarantee funds is to support MGAs' operations. This can be done
through their participation in the social capital of MGAs, by opening specific credit lines to
support special programmes and projects of MGAs, and by re- guaranteeing the guarantee
offered by MGAs. National funds can guarantee MGAs' guarantees up to a maximum limit of
50%. The capital of these funds is composed of shares belonging to public institutions, MGAs
and business associations of the same economic sectors as the funds.
MGAs do not take the legal form of cooperatives. They are companies with share of capital.
They can be national or regional, sectoral or multisectoral. They provide member SMEs
guarantees, training and advisory services for enterprise development. Members can be
SMEs, financial institutions, business associations and public institutions, but only SMEs can
benefit from the services and products provided by their MGAs. Member SMEs considered in
the 1999 law are those enterprises which have less than 150 employees. A national MGA
cannot have less than 120 member SMEs, while a regional one cannot have less than 60.
Every MGA must have among its non-SME members at least one financial institution, one
business association and one public entity. The share belonging to public institutions cannot
be over 85% of the total capital of a MGA. Whatever the size of its share, a member can never
represent over 5% of total votes.
25
A MGA has a risk fund which is allocated 80% of the MGA's capital, and a fund for
operations which absorbs the remaining 20%. The resources of the risk fund can be invested
in a profitable way. The income resulting from this investment must be used partly to increase
the risk fund (40%) and partly for the MGA's operations (60%). The same percentage for the
distribution of resources must be applied in the case of donations or any other type of income.
By law, the guarantee provided by a MGA can not be over 80 times the amount of a loan. The
only exception to this rule is envisaged in the case of credit for micro-enterprises, civil
associations and cooperatives. Only in these circumstances, the guarantee can be 100 times
the amount of the loan and the guarantee fund can provide the MGA with a counter-guarantee
of 50%15 .
2.8.9. El Salvador
In El Salvador, Decree 553 of 2001 regulates MGAs following the Spanish model. No MGA
exists in the country at present. The first is supposed to be operational at the beginning of
2003. Decree 553 regulates the MGA system in general and also the creation of the very first
MGA by assigning this task to a public entity sponsored by the government. The concept of
MGAs is promoted by public institutions as a tool for the development of micro, small and
medium size enterprises.
The overall MGA scheme in El Salvador is based on three main types of entities. First, there
are the MGAs themselves. Second, there are entities, which re- guarantee MGAs. Third, there
is an institution, Fidelcomiso, directly and entirely financed by the government, which is
responsible for launching and developing the MGA scheme in the country and for providing
training and advisory services to the other two types of entities.
Like in Venezuela, mutual guarantee associations in El Salvador may provide not only
guarantees, but also training and advisory services for enterprise development. They do not
take the form of cooperatives; they are companies with va riable capital and limited liability
for their members. MGAs have two types of members: entrepreneurs who contribute to the
social capital of the MGA and can benefit from its services and products (guarantee, training
15
The information contained in this section has been collected by consulting the national law and by contacting
SOGAMPI, the only existing MGA in Venezuela.
26
and advisory services for micro, small and medium size enterprise development) and national
or foreign, private or public entities which contribute to the social capital of the MGA and that
cannot benefit from its services and products. A MGA must have at least 100 members of the
former type and one member of the latter. MGAs may make investments, keep savings in
different financial institutions, they may buy and keep movable and unmovable assets
necessary to their functioning, they may negotiate loans for their members with different
banks and conclude agreements with them, they may accept movable and unmovable assets
from their members as guarantee.
Entities re- guaranteeing MGAs have the same legal form as MGAs. Their capital is composed
of members' contributions, donations and income obtained through the operations of MGAs.
Fidelcomiso is at present being financed by the government, but can benefit from national
voluntary contributions as well as from international donations. It is the main investor in the
assets of both MGAs and entities re-guaranteeing MGAs. It is always a MGA member of the
latter type and cannot be the only member of this type in a MGA except when starting the
very first MGA in the country. Its share of capital can never be over 60% of the total capital
of a MGA and after five years since the creation of a mutual guarantee association, its share
cannot be over 50%.
Fidelcomiso is being managed by Banco Multisectorial de Inversiones, a public
developmental institution. In order to implement the MGA scheme in the country, business
associations representing different categories of entrepreneurs are being contacted and
sensitization campaigns and training are being carried out with their direct support and
intervention. 16
16
All information contained in this section has been collected from a presentation of the project by Roger Alfaro,
Director Director de Negocios del Banco Multisectorial de Inversiones (BMI) at the VI Foro Iberoamericano de
Sistemas de Garantia y Financiamiento a Pymes, San Salvador, 30-31 October 2001,
http://www.bmi.gob.sv/docs/Mod06/VI_Foro_Roger.pdf and from direct contacts with Banco Multisectorial de
Inversiones.
27
3. Italian Mutual Guarantee Associations
3.1. A General Overview
The first Italian MGAs, called Confidi, appeared in the late 1950s. Today, there are over 700
operating in a variety sectors: handicrafts (414), commerce (151), industry (127) and
agriculture (30). In sum, they represent over 940,000 SMEs 17 . Handicrafts Confidi are
grouped in a common structure called Fedart-FIDI.
Confidi have had considerable success in the Northern and Central regions of Italy, while in
the South, they historically met with less success. The average size of an Italian MGA is
about 2,100 members, but in the South, it is 846 members. Although small Confidi may
facilitate the presence of these guarantee schemes over local territories, larger MGAs can
insure lower costs and a better organisation. This is why the creation of second-level
structures grouping local Confidi has been encouraged all over the country.
Table No. 1: The Confidi system of Fedart-FIDI18
Region
Piedmont
Valle d’Aosta
Lombardy
Trentino A.A.
Veneto
Friuli V.G.
Liguria
Emilia Romagna
Tuscany
Umbria
Marches
Latium
Abruzzi
Molise
Campania
Apulia
Basilicata
Calabria
Sicily
Sardinia
No. of Confidi
Secured financing
(billions)
Total no. of member
enterprises
No. of handicraft
enterprises
Handicraft
penetration index
25
1
36
2
445
4
5
25
32
6
18
34
16
5
17
74
1
19
15
16
1,276
17
751
73
1512
290
51
723
525
185
342
119
90
18
15
162
31
121
41
80
55,238
1,910
122,934
4,973
99,380
10,173
12,553
75,533
46,442
15,050
28,320
32,657
16,113
2,648
4,909
38,585
12,789
10,142
4,006
2,698
123,353
3,858
248,929
25,596
138,442
29,942
43,086
133,246
110,221
24,336
48,708
89,442
32,123
7,219
76,797
75,565
12,930
34,349
85,879
36,128
38%
50%
49%
19%
71%
34%
29%
52%
42%
62%
57%
36%
50%
36%
6%
51%
99%
30%
4%
7%
597,062
1,380,149
42%
Total
406
6,422
(*) Estimated data on credit lines and/or number of members
17
Data updated as of December 1999 by Fedart-FIDI. The currency used to indicate the volume of credit granted
is Lira. 1,927 liras = 1 Euro.
18
28
Table No. 2: Member Enterprises
Area
No
Up to 100
From 101
from 501
From 1,001
response
members
to 500
to 1,000
to 3,000
to
members
members
members
members
from 3,001
From 5,001
More than
Total no. of
to 10,000
10,000
Confidi
5,000
members
Total members
members
no
%
no
%
no
%
no
%
No %
No %
no
%
no
%
no
%
no
%
North
-
0.0
-
0.0
10
8.3
20
16.7
49
40.8
20
16.7
15
12.5
6
5.0
120
100
376,594
67.37
Centre
-
0.0
-
0.0
6
11.5
14
26.9
20
38.5
7
13.5
5
9.6
-
0.0
52
100
107,969
19.31
South
1
1.1
5
5.7
43
48.9
15
17.0
18
20.5
5
5.7
1
1.1
-
0.0
88
100
74,467
13.04
Total
1
0.4
5
1.9
59
22.7
49
18.0
87
33.5
32
12.3
21
8.1
6
2.3
260
100
559,030
100
In year 2000, mobilised equity amounted to 1,224,080 Euros; outstanding guarantee
commitments were 11,685,930 Euros and the volume of guarantees granted was 8,704,010
Euros 19. In general, average default rate is slightly over 1%.
Table No. 3: Overdue Rate by Geographical Area20
Area
Overdue (%)
North
Centre
South
Total
1.6
1.5
4.4
1.7
Confidi are present all over the country; they usually have coverage, which is equal to that of
provincial areas. They are normally organised according to the same business categories and
sub-catogories as local business associations. These MGAs are organised and grouped
together on the national level through eight federations.
Cooperation between Confidi can be seen also on a regional and inter-regional level through
the creation of second- level cooperatives aimed at providing back-to-back guarantees or
guarantee against medium- term financing. Second- level organisations are particularly
common among Confidi operating in the handicrafts sector.
19
The tables shown in Chapter 3 on the Italian experience of Confidi are provided by Fedart-FIDI and contain
data mostly collected in year 2000. This information has been presented at a sub-regional seminar held in Cairo
(Egypt) on 6 and 7 February 2001.
20
29
3.2. The Activity of Italian MGAs
Confidi initially focused on short-term credit and shaped their activity around three
objectives; special emphasis was put on the first two of them:
•
providing enterprises with additional credit as compared to the loans SMEs could
obtain as individual businesses;
•
obtaining interest rates in conformity with the prime rate, and seeking more
transparent additional terms;
•
making banks focus their credit analysis on the profitability of a business project
rather than on the availability of collateral.
The changes that both enterprises and banks had to face over time – restructuring to achieve
efficiency and competitiveness – forced Italian MGAs to adapt their role and functions to the
new emerging environment. The three objectives listed above have therefore been condensed
into one major priority: access to credit against mutual guarantee and costs reduction, coupled
with the provision of new services meeting the demand of SMEs. The focus remains on shortterm financing (18 months) because banks tend to grant SMEs medium and long-term loans
rather than short-term ones.
Table No. 4: Agreed-Upon Rates: Short-Term
Area
Average (%)
North
Centre
South
Total
5.9
5.6
6.1
5.9
Table No. 5: Agreed-Upon Rates: Medium- to Long-Term
Area
North
Centre
South
Total
Average (%)
5.3
5.3
5.8
5.3
30
Confidi have a considerable comparative adva ntage that they can offer their members. Their
bargaining power allows them to negotiate favourable interest rates with banks. In December
1999, for instance, the rates that Confidi obtained for their members were more than 2% lower
for short-term credit and about 0.5% lower in medium- long term loans.
3.3. The Legal Form of Confidi
As it has already been noted, Confidi operating in the handicrafts sector have the legal form of
a cooperative. This is mainly due to Italian legislation, which favours cooperatives in this
business area. Confidi created in the field of industry usually take the legal form of consortia.
The two main characteristics that make the cooperative form particularly attractive for MGAs
is that a cooperative welcomes new members and is based on principles of equality: equal
treatment and equal rights for all members. Each member enterprise is entitled to one vote
regardless of the value of its share.
Decision- making and administrative bodies are similar in cooperatives and consortia,
consisting of meetings of shareholders (the General Assembly) and boards of directors.
Confidi typically have an additional body, the Technical Committee, composed of
representatives of member enterprises and of the bank/s with which an agreement has been
concluded. This committee is used to compare the bank's loan-application analysis and the
assessment of the guarantee application made by the MGA. Although ultimately it is the
bank’s decision to authorise disbursement of a loan, the committee decides on whether a
guarantee is to be granted and on the limits of the guarantee coverage.
The draft of a specific law on MGAs has been submitted to Parliament's attention over four
years ago. The final discussion before the adoption of the law is still open, due to the pending
issue of equality between banks and Confidi with regard to risk assessment. This issue has not
been a problem in Spain, the only European country where specific legislation on MGAs has
been adopted.
31
3.4. Relations between Confidi and Banks
Relations between a bank and an Italian MGA are governed by a contract negotiated between
the two parties. This agreement can be renewed from time to time and differ according to the
specific bank and/or MGA. Experience suggests it is preferable for a Confidi to have several
agreements with different banks, in order to develop competition between banks and to obtain
more favourable loan conditions for its members. Following is a table providing a picture of
relations between Italian MGAs and banks in different areas of the country (North, Centre and
South).
Table No. 6: Agreements with Banks
Area
no response
1
convention
2 or 3
4 or 5
from 6 to 10
from 11 to 20
more than 20
total no. of
agreements
agreements
agreements
agreements
agreements
the Confidi
no
%
No %
No
%
no
%
no
%
no
%
no
%
no
%
North
1
0.8
1
0.8
2
1.7
7
5.8
51
42.5
45
37.5
13
10.8
120
100
Centre
1
1.9
1
1.9
10
19.2
12
23.1
17
32.7
11
21.2
-
0.0
52
100
South
1
1.1
16
18.2
42
47.7
16
18.2
12
13.6
1
1.1
-
0.0
88
100
Total
3
1.2
18
6.9
54
20.8
35
13.5
80
30.8
57
21.9
13
5.0
260
100
An agreement defines:
o the rights and duties of the MGA and of the bank;
o the maximum ceiling of the credit that the bank is willing to grant; this amount is
usually 10 or 20 times larger than the total amount of the guarantee available
(normally the risk fund described below); The ratio indicating the relation between
credit and guarantee is called the "multiplier" (see Table no. 7);
o the operations accessible through the mutual guarantee, cost conditions, additional
terms and single amounts;
o the risk limit of the Confidi's liability (usually 50% of the total loss);
o the basic procedures concerning the granting of the mutual guarantee and of loans;
o the obligation of the bank to provide the MGA with information on the status of the
financing;
o the rules on obligations and intervention modalities in case of default of a member
enterprise which has obtained a loan.
32
The convention sets the conditions to be followed for the use of the mutual guarantee
provided by a Confidi. In the case of Italian MGAs, the guarantee fund is deposited at the
bank. This is the so-called "risk fund". The fact that the bank can see and monitor the fund
used as guarantee is particularly appreciated by financial institutions.
Table No. 7: the multiplier
Area
no
up to 15
From 16 From 21 more
total no. of the
to 20
to 30
than 30
Confidi
%
no. %
no. %
no. %
no.
%
response
no.
%
no.
North
1
0.8 22
18.3
50
41.7
41
34.2
6
5.0
120
100
Centre
4
7.7 1
1.9
12
23.1
29
55.8
6
11.5
52
100
South
-
0.0 50
56.8
29
33.0
7
8.0
2
2.3
88
100
Total
5
1.9 73
28.1
91
35.0
77
29.6
14
5.4
260
100
3.5. How to receive a guarantee from a Confidi
The guarantee application is usually submitted to the MGA. It can be accompanied by the
loan application prepared for the bank. The information that is to be provided both in the
guarantee and in the loan applications contain:
•
information on the status and legal form of the enterprise;
•
type of loan requested (size, duration, repayment modalities, term, etc.);
•
reason why the loan is requested and related documentation (estimates, business plan,
project's description, etc.);
•
receipts, invoices, vouchers, etc.;
•
documentation showing the reliability of the enterprise (balance sheet, budget
estimates, dues to banks, collateral availability, etc.).
Once the file is completed and all the requested information concerning a particular case is
available, the Technical Committee of the Confidi decides whether the guarantee should be
granted. A letter containing the decision is then sent to the bank. In case of a positive
decision, the letter specifies both the coverage of the guarantee and the duration of the
commitment of the MGA. The Confidi's decision on the guarantee and the bank's loan
authorisation can occur either simultaneously or separately.
33
3.6. Public interventions
The most common form of public intervention consists of financial contributions to expand
and strengthen the guarantee fund which is deposited at the bank ("risk fund"). In some cases,
public authorities have also involved Confidi in the use of financial resources from EU
programmes for enterprise development through financing. In general, subsidised credit is
marginal (9.8%) and not effective due to heavy and expensive procedures.
Public interventions in Italy occur almost only on a local level (regions and chambers of
commerce). Support is given to MGAs with specific reference to their local and sectoral
dimension.
3.7. Promoting Women Entrepreneurs
It is difficult for small entrepreneurs in general to obtain credit from banks, even more so if
the entrepreneur is a woman. This is mainly due to cultural reasons; banks see businesses
owned by men as more solid and viable; women normally lack collateral more than men.
Through the principles of solidarity and mutual help, MGAs can concretely support women
entrepreneurs. Out of the 414 MGAs of artisans, 20 percent of SME members are enterprises
managed by women. This is a rather high number as compared to general national data on
female entrepreneurship.
In addition, in Lombardy (an Italian region in the North of the country) existing MGAs
launched a special programme targeted specifically at the development of women-owned
enterprises called SOFIA (Financial Support for women artisans) 21 . The implementation of
this programme has been possible due to a partnership between public authorities and
professional associations of artisans.
A special guarantee fund for women entrepreneurs has been set up. The guarantee of this fund
covers risk up to 70%. Thanks to this programme, women can obtain credit at a lower interest
rate.
21
In Italian, SOFIA stands for Sostegno Finanziario per Imprenditrici Artigiane.
34
3.8. Challenges for Italian MGAs
During the past few years, small and medium-size banks operating on a local level have been
absorbed by large Italian and European banking groups. The impact of such a phenomenon is
negative for SMEs, which see little benefit in ad hoc financial consulting services. In the near
future, loan products and credit costs could be shaped around medium and large enterprises
operating on a national and European level, whose demands and needs tend to differ
considerably from SMEs. Relations between MGAs and local banks could therefore become
compromised.
To address the evolving situation and the subsequent difficulties that might ensue, Italian
MGAs have set forth to:
o continue their focus on short-term credit, the typical need of SMEs;
o strengthen the guarantee fund (risk fund);
o develop financial consulting services to allow SMEs to make the best financial and
investment decisions;
o focus on their own efficiency and competitiveness. 22
4. Mutual Guarantee Associations in Algeria, Egypt, Jordan, Morocco and Tunisia:
Existing Entities and Conducive Environments
In general, the five countries considered in this report are characterised by
o a large informal sector;
o poorly organised SMEs associations;
o a non-competitive financial market.
Despite these similarities, each one of the five countries presents very specific features and
requires different strategies for the establishment of MGAs or the improvement of existing
ones. Detailed information on each country is provided in the annexes. The paragraphs
contained in this chapter identify specific challenges and viable strategies for the
implementation of MGAs.
22
Data provided by Fedart-FIDI in February 2001.
35
4.1 Algeria
In Algeria, financing for the handicrafts sector is characterized by a weak and noncompetitive banking system and by large public programmes. The results of public
interventions have been rather successful during the past 5-6 years, however, thanks to the
establishment of a number of guarantee funds. In 1999, 10,000 new enterprises were created.
The first public guarantee fund, launched in 1990, was unsuccessful. Two subsequent funds
attempted to use the learnings from this failure. The success of these funds is mainly due to
two factors: (1) banks are excluded from any risk sharing, and (2) two special public agencies
were created to assess the risk involved in loan applications seem to have developed good
evaluation skills.
SME demand for financial services nevertheless remains very high and mostly unmet. The
selection procedures followed by the two public agencies are too long, satisfying only a
limited number of loan requests. In addition, public interventions are currently far too strong
to allow for the proper development of the private sector. Mutual guarantee associations could
prove an excellent tool to meet demand for financial services from banks and to promote
private initiatives.
The existing national funds are called "mutual guarantee funds", because their equity is
composed of public contributions, allocations from banks and resources from individual
entrepreneurs. This principle is very important for the establishment of MGAs in the country.
The "culture" of solidarity for the creation of a guarantee fund is already in place.
Successful Algerian MGAs could be created only with a much more active role of SMEs
associations or organisations. The stated mission of the Chambres des Mêtiers et de l'Artisanat
and of the Agence Nationale pour l'Artisanat (ANART) suggest they are entities which could
promote MGAs. At present, though, these institutions, especially the Chambres, are not very
active; the Chambres should be revitalised. Moreover, the assessment skills acquired by the
two public agencies mentioned above should be utilised, and could contribute significantly to
the activity of future MGAs. It should nevertheless be stressed that the role of artisans in the
evaluation of loan applications is of the utmost importance and should be introduced from the
very beginning as a key element.
36
The two public agencies could perhaps help set up a business association representing
artisans, should the Chambres themselves be unwilling to take a more active role in the
promotion of MGAs.
The existing legal framework in Algeria is very favourable to the creation of MGAs.
Cooperatives are properly regulated and are spread throughout the country. Algerians are
familiar with the features of this type of organisation and appreciate them considerably. In
addition, special legislation for mutual guarantee funds is already in place. It should be
examined in detail to see whether it fits the needs of MGAs. The existing law could be
eventually adjusted, if necessary.
It is an encouraging sign that banks have already begun to develop relations with the SME
sector. This should mean that they have staff qualified to address the special concerns of
micro and small enterprises. Yet, Algerian banks must share risk.
4.2 Egypt
In Egypt, there exist two institutions which are active in the field of guarantee:: the Credit
Guarantee Company (CGC) and the Credit Insurance Society (CIS). However, they currently
meet only a small percentage of SMEs demand for credit, and entrepreneurs still feel that
additional measures in support of their financial needs are absolutely necessary.
Egypt has several factors, which create a favourable environment for the development of
MGAs. The Productive Cooperative Union (PCU), which represents nearly one million micro
and small entrepreneurs, is already actively supporting the idea of initiating some MGAs. This
organisation seems to be well poised to promote MGAs for three main reasons:
o it is the largest association of its kind in Egypt,
o it groups cooperatives,
o it interacts with public institutions on issues such as access to finance for SMEs and
job creation.
37
The cooperative movement in Egypt seems quite strong. It is therefore very likely that the
principles which govern the functioning of MGAs are already well-known to the Egyptian
business environment, as are the concepts of solidarity and mutual help.
Although no special legislation on MGAs is presently in force, the legal framework which
governs cooperatives could be applied to mutual guarantee associations. The Government is
planning to reform laws and regulations concerning SMEs; this reform could at the same time
take into account the specific features and needs of MGAs.
The PCU is closely involved in the implementation of the government's objectives on
economic and social development. This organisation is therefore in an ideal position to play
an active role in support of legal and financial measures favouring MGAs, should this be
necessary. Moreover, the PCU considers MGAs as an ideal way to address the challenge it
has received from the government to create about 100,000 new jobs through enterprise
development.
The PCU has already contacted several banks to find out about financial services for SMEs.
Conversations with representatives of the PCU suggest the organisation is very interested in
implementing the MGA model. Egyptian banks currently asses SMEs' loan applications
according to their usual financial principles. A professional association like PCU – with a
through knowledge and understanding of the SME sector – can evaluate businesses using the
knowledge and the experience of its own members.
The Egyptian banking system seems to be rather dynamic. For example, one bank currently
offers microfinance services to small and micro-entrepreneurs. In addition, banks are in
general familiar with the idea of guarantee and risk-sharing. Nine banks are the shareholders
of a guarantee company. It should not be difficult for MGAs to develop good relations with
more than one financial institution, thus obtaining more favourable credit conditions.
Nevertheless it should be clear from the outset that banks must be the counterpart of MGAs
and not their shareholders. Relations between MGAs and financial institutions must be spelled
out in specific conventions.
38
4.3 Jordan
Despite the presence of several microfinance institutions in the country, data shows that
demand for financial services is not entirely met. Micro- finance services cannot replace
regular bank services and the lack of access to credit from traditional financial institutions
remains a problem for Jordanian micro and small entrepreneurs. Mutual guarantee
associations are therefore perceived as useful tools, which would help bridge the gap small
businesses and banks.
An important element missing in Jordan for the creation of MGAs is a professional
association – represent ing and understanding the interests of SMEs – to serve as a promoting
entity. Existing associations represent only large enterprises, while micro and small
businesses have no organisation protecting their interests. In particular, in Jordan artisans are
meant stricto sensu and belong to the category of micro-entrepreneurs. It is necessary to be
very active in organising entrepreneurs. Hopefully, in the near future, with the support of an
ILO project, an association of artisans will be initiated with the participation of graduate
students of the Amman Handicrafts Training Centre. The establishment of such an association
is a priority for Jordanian artisans 23 and is also the necessary starting point for the creation of
MGAs.
However, overall the legal system is somewhat promising, as Jordanian mutual guarantee
associations could take the form of cooperatives. At present, there are about 850 cooperatives
in the country and the best performing and largest ones (16 of them) are savings and credit
cooperatives.
In general, the experience of cooperatives has not been particularly successful in Jordan, the
main obstacle being the existing regulations allowing the interference of governmental
agencies. Nevertheless, the legal framework currently in place for cooperatives could also
conceivably be used for MGAs. In the future, some adaptations can be introduced according
to emerging needs of MGAs. The issue of government's control should disappear once MGAs
prove their effectiveness and efficiency. This would be possible with some solid technical
assistance at the very beginning.
23
See Annex 3 for additional information.
39
Although it is encouraging to see that both public authorities and banks are interested in the
creation of MGAs, it should always be kept in mind that
o the initiative must come from enterprises, and
o the cooperative scheme should be seriously considered and eventually improved for
MGAs.
4.4 Morocco
In Morocco, MGAs are widely known. As of July 2001, 21 of the 23 MGAs setup in the
1980s were still operating. In this country, the French model of MGAs has been adopted. This
model differs from the Italian one in that MGAs are initiated and fully controlled by banks
(the Group of Banque Populaire du Maroc in this case). Wherever an MGA exists, the bank
which initiated it makes it necessary for an artisan to be a member of it in order to obtain a
loan. Entrepreneurs, as such, in practice have no voice and very little control over the main
technical function of the MGA: the assessment of loan applications. The MGA is conceived
by the bank as a mechanism to shift individual credit risk over a group of small entrepreneurs.
Moroccan MGAs are performing very poorly. Their default rate ranges between 10% and
23%. Moroccan MGAs are sectoral and the most poorly performing ones are those whose
members are artisans (11 of them). The average default rate for Italian MGAs is slightly over
1%.
Accordingly, Banque Populaire du Maroc now considers its involvement with MGAs a
liability. This group of banks is trying to shed its involvement with them. A joint ILO/SFP
and Fedart-FIDI technical mission suggested that existing associations close down
completely, given their poor financial situation, and be replaced by new MGAs, based on the
Italian model. In order to do this, professional associations should play a very active role and
the government should insure its full support.
Although the nature of Chambres de l'Artisanat is that of institutions that have been created
by public powers rather than that of spontaneous associations established by entrepreneurs,
these entities are seen as representative of the handicrafts sector in Morocco. Entrepreneurs in
40
this country have understood the importance and the value of MGAs and are keen on keeping
them. In addition, the same mission observed a general sense that these entrepreneurs are
ready to adopt a new and more efficient model, which would imply a more active role of
artisans and a different relationship with banks.
The government is willing to support the creation of new MGAs for artisans. It also seems
prepared to support changes in the existing legislation. In fact, at present, only Banque
Populaire du Maroc is legally authorised to set up MGAs. This rule should be modified, as
MGAs should be able to work with any bank as an equal partner. Moreover, MGAs do not
carry the distinction of non-profit organisations, and as such are subject to the rules applied to
regular financial institutions. This has proven a large handicap for the development of this
country’s MGAs, and it should be revisited.
4.5 Tunisia
In the 1970s, some MGAs were established in Tunisia in the field of agriculture. By 1983
they were deemed unsuccessful and were completely closed down. Nevertheless, some
lessons can be drawn from this experience to launch and develop new and sound MGAs.
A positive legacy of these failures, however, is the existence of a helpful legal and regulatory
framework adopted solely for these mutual guarantee schemes. Very detailed legislation
regulated MGAs and analysis suggests it was not one of the factors causing their failure. This
legal and regulatory framework, which grants fiscal advantages to MGAs, could be either
applied as it is or adjusted to the contemporary environment and different features that newly
established mutual guarantee associations may have.
The cooperative movement in this country used to be quite developed and the principles of
mutual help and solidarity are still present. These are key elements for the potential success of
new MGA schemes.
New MGAs could be set up in the handicrafts sector, which does not have the same
characteristics as agriculture. The risks involved in lending money to artisans are different and
easier to control. Moreover, the professional association representing Tunisian artisans,
41
Fédération Nationale de l'Artisanat, is a very committed supporter of the idea to create MGAs.
During the implementation of Project's activities, Tunisian artisans have proven to know quite
well how mutual guarantee association’s function and are eager to set them up.
The financial landscape for artisans in Tunisia is dominated by micro-credit systems based on
principles of assistance and ultimately non-repayment rather than on the concept of market
and sustainability. Mutual guarantee associations could serve as an excellent mechanism to
change the existing culture of strong public assistance by stimulating private initiative.
In addition, micro- loans are often not what small and micro-entrepreneurs need. Demand for
bank services is still high and MGAs are the most appropriate tool to ha ve access to them.
The existence of a relatively large number of banks in the country would certainly put
Tunisian MGAs in a good position to negotiate and potentially obtain very favourable loan
conditions. Given the past experience with MGAs, Tunisian financial institutions are already
familiar with the mechanism of a convention spelling out the details of the relations between
possibly each one of them and an MGA.
In the past, public funding for MGAs was made available for matching funds and counterguarantees. This type of State intervention could still be sought and hopefully obtained, since
during project's activities Tunisian public institutions have shown a particular interest in
setting up MGAs for artisans.
5. Conclusions
Most experiences of implementing MGA models in developing countries have shown
negative, or modest, results 24 . This is most often due to the unfavourable legal framework and
the existence of non-competitive banking sectors. There are nonetheless some specific
features of the Italian model that deserve being considered and that are missing in the
experiences of the African countries considered in this paper.
24
See also Levitsky, Jacob, “Credit Guarantee Funds and Mutual Guarantee Systems”, Small Enterprise
Development, Vol. 4 No 2, June 1993.
42
(1) Italian MGAs stress technical management Directors of Italian Confidi are technicians
who can reject guarantee/loan applications that might be supported by member artisans for
reasons other than their economic potential. This lack of technical management is the main
reason attributed to the relatively unsuccessful experiences of Moroccan MGAs. Often, the
bank provides technical management. This is a crucial aspect that contributed to the poor
reputation and lack of success of MGAs in this country. The bank finds that artisans cannot
assess applications because they sometimes apply political selection criteria, and the artisans
mistrust the bank because it keeps rejecting their proposals for granting credit.
(2) There is a clear distinction between the Italian model and the French one in sharing risk.
While in the former case risk is equally shared between a bank and a MGA (50% each), in the
latter the financial institution bears no risk at all. Risk sharing is therefore an essential factor
for the development of successful MGAs. In African countries, the French model is usually
applied. Although some of these experiences, such as those in Guinea and in Madagascar, are
so far showing promising results, the Italian model could possibly have a greater economic
and social impact, because of the added effects a strengthened SME organisation brings. The
Italian model empowers and gives a strong voice to those who are normally weak and
relatively vulnerable. This empowerment effect is based on the competence and good
reputation that a MGA has vis-à-vis banks and public institutions.
(3) In Italian Confidi, the role of SMEs and SMEs associations is much stronger than in
African MGAs in general. This makes it possible for MGAs to be more powerful vis-à-vis
banks and hence to be in a better bargaining position and to obtain more favourable loan
conditions for their members. In the case of Senegal, entrepreneurs initiated MGAs, but
apparently there was not enough members' participation and a lack of sufficient public
support. The strong support of an already existing group (a professional association) is crucial
to insure members' participation and commitment.
Mutual guarantee associations can be extremely effective in helping small and medium-sized
entrepreneurs gain access to credit from traditional financial institutions. They are, however,
very delicate tools that involve several stakeholders who sometimes have conflicting interests.
Making them work effectively, and helping them create a solid reputation, require strong
inputs both to maintain sound technical management and to develop stable internal and
external relations based on principles of competence and efficiency.
43
Successful MGAs do exist, particularly in Europe. In Italian MGAs in the handicrafts sector
have been particularly effective. The Italian model of MGA strengthens private initiatives and
SMEs' organisations, an important advance in developing countries where public
interventions are still most often the driving force of economic progress. MGAs become
strong entities which are capable of dealing with banks on an equal level and which acquire a
remarkable bargaining power.
The fact that so far results of MGAs in developing countries have not been very positive
should not make us conclude that MGAs can function well only in developed countries. After
all, the first European MGAs appeared about fifty years ago, when today's industrialised
countries looked very different from what they are at present.
44
References
Balkenhol, B., "L'Accès au Crédit des Petites et Moyennes Entreprises en Afrique de l'Ouest:
Quels Gages Donner aux Banques?", Revue Internationale du Travail, Vol. 129, No.
2, 1990, 245-253.
European Association of Mutual Guarantee, Annual Report, 2001.
Levitsky, Jacob, “Credit Guarantee Funds and Mutual Guarantee Systems,” Small Enterprise
Development, Vol. 4, No. 2, June 1993, 4-15.
Jindal, K., L.R. Ramachandaran, and Anumpama Thakur, “Study on Guarantee Funds in
India,” conducted by the Bankers Institute of Rural Development in Lucknow, India
on behalf of the Social Finance Program, International Labour Organization, 2002.
Mathieu, Nicloas, Performance Audit Report, “Philippines: Cottage Enterprise Finance
Project,” prepared for World Bank, Report No. 15834, July 24, 1996.
Rankin, Katharine, “Social Capital, Microfinance, and the Politics of Development,” Feminist
Economics, Vol. 8, No. 2, 2002, 1-24.
Social Finance Programme, International Labour Office, Issues Paper, “Making Social Capital
Work: the Role of Mutual Guarantee Associations,” prepared for ILO Project
Planning Meeting, Cairo, Egypt
World Bank, 2002, http://www.worldbank.org/poverty/scapital/
United Nations Development Programme (2002), Arab Development Report.
United Nations Development Programme (1997), Microfinance Assessment Report, Egypt,
September 1997.
45
Annexe 1 - Financement des petites entreprises, des micro-entreprises et de l'artisanat
au Maroc, par Ahmed Sabi 25
1. L'artisanat au Maroc
La PME marocaine occupe une place prépondérante dans le tissu économique national
puisqu’elle représente près de 98% des entreprises. Environ 90% des PME sont dans le
secteur de l'artisanat. Ayant toujours été un domaine privilégié de l’assistance et de l’action
sociales, le secteur de l’artisanat vit, depuis ces dernières années, une période de transition au
cours de laquelle il se prépare à devenir un secteur à véritable vocation économique.
L’artisanat constitue un pôle économique important. En effet, la richesse créée par ce secteur
représente près de 10% du produit intérieur brut. Il emploie environ deux millions de
personnes et procure des revenus à plus du tiers de la population marocaine.
Le champ d’action de l’artisanat est difficile à cerner avec précision du fait de l’association du
travail artisanal et du travail manuel. L’existence de ce lien a eu pour conséquence le
regroupement dans le secteur de l’artisanat d'un ensemble d’activités hétérogènes, tant du
point de vue de la dimension des entreprises que des moyens et processus de production.
Ainsi, il est possible de distinguer trois catégories d’unités artisanales: les artisans à domicile,
qui représentent une part importante des unités, les ateliers familiaux, et les manufactures.
Du point de vue de la nature des activités, on distingue généralement deux catégories de
métiers, qui regroupent plus de 300 métiers répartis en deux segments:
•
l’artisanat de production, qui englobe l’artisanat d’art et l’artisanat utilitaire;
•
l’artisanat de service.
On divise généralement l’artisanat de production en branches, en fonction du produit et de sa
matière première de base: bois, cuir, tissage, métaux, vannerie, etc. Cette catégorie comprend
d’autres activités, telles que le bâtiment traditionnel, la pâtisserie, la boulangerie, etc.
25
Le présent rapport, établi en mars 2001, a été présenté et discuté à un séminaire qui a eu lieu à Tunis (Tunisie)
les 29 et30 mai 2001.
46
Les métiers de l’artisanat de service comprennent des activités donnant lieu à des prestations
rémunérées où le travail manuel est dominant. Il s’agit essentiellement d'activités comme la
coiffure, les soins de beauté, la réparation automobile, la fabrication des prothèses dentaires, etc.
Les stratégies des pouvoirs publics ont été conçues en vue de développer les métiers de
l’artisanat et d'assurer la promotion sociale des artisans, notamment par les moyens suivants:
•
édification et animation d'ensembles et de villages de l’artisanat dans les différentes
régions du Royaume;
•
création de centres de formation professionnelle;
•
organisation des artisans en coopératives;
•
encouragement du mouvement associatif dans le secteur;
•
création d’unités de production (tanneries, filatures);
•
introduction de normes et de l'approche axée sur la qualité pour les produits de
l’artisanat;
•
instauration, depuis 1961, d’un système spécifique de financement assuré par le
Groupe des Banques Populaires.
Tableau 1: Répartition des micro-entreprises selon les branches d’activité et le sexe du gestionnaire26
Sexe
Branche d’activité
Agriculture
Élevage
Boulangerie - Pâtisserie
Fabrication d’articles en toile
Fabrication d’articles en tissu
Fabrication d’articles en cuir
Fabrication d’articles en bois
Imprimerie
Plasturgie
Matériaux de construction
Fabrication d’articles en fer
Fabrication de Bijoux
Produits chimiques
Commerce (gros et détail)
Services
Services de santé
Activités ambulantes
Total
%
Masculin
1,08
1,54
2,01
2,32
8,35
3,25
6,18
1,39
2,16
2,32
3,40
2,63
2,63
16,54
27,36
0,62
11,44
95,21
26
%
Féminin
0,15
0,15
0,15
-0,93
--0,15
----0,31
0,31
0,77
0,46
1,39
4,79
Total
1,24
1,70
2,16
2,32
9,27
3,25
6,18
1,55
2,16
2,32
3,40
2,63
2,96
16,85
28,13
1,08
12,83
100
Les chiffres figurant dans le tableau sont issus d’une enquête réalisée en 1995 auprès de 647 ME au Maroc.
L’objectif de cette étude, effectuée en coopération avec l’International Center for Economic Growth de San
Francisco, était de mettre en évidence les entraves au développement des ME.
47
Sur le plan de l’organisation professionnelle, le secteur de l’artisanat marocain est animé par
les organismes répertoriés ci-après:
•
24 Chambres d’artisanat;
•
444 associations professionnelles représentant les différents métiers. Elles sont
regroupées au sein de 8 Unions nationales, et ce dans les domaines du tapis, du cuir,
de la poterie et de la céramique, du bâtiment traditionnel, du tissage, de la bijouterie,
de la coiffure et de l’exportation des produits de l’artisanat.
•
11 Sociétés de cautionnement mutuel qui permettent de mutualiser le risque de nonremboursement des crédits bancaires entre les emprunteurs.
Le financement bancaire de l’artisanat marocain est assuré principalement par le Groupe des
Banques Populaires. En 2000, ce dernier a accordé une enveloppe de 120 millions de DH à
environ 10 000 artisans exerçant dans les différentes branches de l’artisanat. Ces chiffres ne
constituent qu’un simple indicateur, en effet, les artisans font appel à d’autres institutions
bancaires ainsi qu’à des organismes de micro-crédit pour se financer. Ces crédits sont
essentiellement affectés au fonctionnement des petites unités artisanales (achat de matières
premières, fonds de roulement, etc.).
Quant aux investissements agréés par l’Etat en matière d’artisanat, il importe de signaler
qu’entre 1985 et 1995 (Charte d’investissement), ils se sont établis à 52 millions de DH par
an. Les branches «bois» et «textile» se trouvent en tête, avec, respectivement, un
investissement moyen de 14 et 13 millions de DH. Toutefois, ces montants n’incluent pas
l'autres mode de financement très répandus dans le secteur de l’artisanat et des PME en
général, à savoir l’autofinancement, ce qui ne permet pas de déterminer avec précision
l’importance des fonds réellement injectés dans ce secteur.
2. Organisation du secteur de l'artisanat
2.1. Chambres des métiers de l'artisanat
Les chambres d’artisanat sont des établissements publics qui, en vertu des lois qui les ont
instituées (Dahir portant la Loi n°1.63.194 du 28 juin 1963, tel qu’il a été modifié et
complété), sont chargées de défendre les intérêts généraux des professionnels du secteur.
48
A ce titre, toutes les questions d’intérêt général concernant l’artisanat sont de leur ressort.
Ainsi, les fonctions de ces institutions sont définies comme suit:
•
Consultation du gouvernement en ce qui concerne les actions et les questions
relatives au secteur de l’artisanat;
•
Présentation des vœux et des doléances afférents à toutes les préoccupations
des professionnels dans le secteur;
•
Contribution à l’aide de dons et legs à la création et au fonctionnement des
établissements destinés à l'usage professionnel;
•
Encadrement des artisans et des unités artisanales pour ce qui est des méthodes
de travail;
•
Intermédiation entre les artisans et les commerçants qui écoulent les produits
artisanaux;
•
Encouragement des formes d’organisation et de regroupement des artisans,
notamment les coopératives.
En outre, les chambres d’artisanat sont les interlocuteurs de l’administration en ce qui
concerne les règlements relatifs aux questions artisanales.
Les chambres d’artisanat sont les représentants du secteur auprès des pouvoirs publics
nationaux, régionaux et locaux. Le président est l'ordonnateur des recettes et des dépenses
budgétaires de la chambre.
Actuellement, 24 chambres d’artisanat et leur fédération représentent les artisans et servent
d'interlocuteurs privilégiés des pouvoirs publics.
Ces chambres sont constituées de 552 élus, dont 21 représentent les artisans au Parlement
(chambre des conseillers), ce qui renforce encore leur représentativité.
Au début de chaque année, l’assemblée générale de chaque chambre d’artisanat arrête un plan
d’action annuel et désigne des commissions chargées de l’appliquer.
Le budget des chambres d’artisanat est tributaire du montant des patentes collectées au niveau
national: il s'agit du Décime additionnel à l’impôt des patentes.
49
31% de ce décime revient aux chambres d’artisanat. Le ministère de tutelle et le Ministère des
finances déterminent le montant du budget à allouer à chacune des chambres et à leur
fédération, en fonction de l’importance de chaque chambre sur le plan de l’encadrement et de
l’animation économiques de la région où elle est établie.
2.2. Les associations professionnelles
Au Maroc, les associations, quel que soit leur domaine d'intervention, sont régies par le Dahir
n° 1.58.376 du 15 novembre 1958 relatif aux libertés publiques, qui a établi le droit
d'association.
Définie comme étant un cadre organisationnel regroupant des personnes qui mettent en
commun des connaissances, des activités et des idées, l'association constitue un lieu où les
artisans se forment et se motivent pour des causes collectives liées à leur métier ou à leur
situation sociale. L'association peut être considérée comme une école où les membres
reçoivent un apprentissage des mécanismes sociaux, découvrent les procédures de l'Etat et
acquièrent, par conséquent, une certaine compétence qui leur permet de dialoguer
efficacement avec les instances publiques et privées. A ce titre, les associations
professionnelles de l’artisanat sont appelées à contribuer efficacement, aux côtés de
l'administration et des chambres, à l'élaboration de programmes de développement du secteur
et à leur mise en oeuvre, et ce, dans un souci d'adéquation et d'adaptation à la réalité vécue du
secteur et de sensibilisation de ses acteurs économiques.
La lecture des différents statuts des associations existantes fait ressortir deux catégories:
•
les associations créées à des fins purement professionnelles regroupant généralement
les artisans d'un même métier ou corps de métiers;
•
les associations culturelles à caractère récréatif dont les actions sont axées sur
l'alphabétisation et l'animation culturelle sous forme de séminaires et de rencontres.
Toutefois, la première catégorie est prédominante. Les activités des associations de ce type
visent les principaux objectifs suivants:
•
sauvegarder l'authenticité des produits artisanaux;
•
préserver la qualité des produits artisanaux;
50
•
répertorier les artisans du métier;
•
développer l'esprit de coopération et de solidarité entre les artisans du métier;
•
participer à la réalisation des études et des documents susceptibles de promouvoir
l'esprit de créativité et d'innovation de l'artisanat et leur diffusion auprès des artisans;
•
promouvoir la commercialisation des produits de l'artisanat;
•
participer au règlement des litiges et conflits entre les artisans, et entre les artisans et
les clients;
•
contribuer aux actions de perfectionnement des artisans;
•
oeuvrer en faveur d'une couverture sociale des artisans.
Le tissu associatif englobe actuellement près de 520 associations locales encadrant quelque 22
260 adhérents dans les différents métiers et groupes de métiers du secteur. Pour ce qui est des
unions d’associations locales, le secteur comprend 7 unions nationales:
•
Union nationale de la poterie et du zellige traditionnel;
•
Union nationale des bijoutiers;
•
Union nationale du cuir traditionnel;
•
Association nationale des producteurs et exportateurs de tapis;
•
Ordre national du bâtiment traditionnel;
•
Fédération nationale de la coiffure;
•
Association professionnelle des exportateurs de produits artisanaux;
Le secteur comprend également deux unions régionales:
•
Union régionale des tisserands du Nord;
•
Union régionale du cuir à Fès.
La répartition géographique illustre bien la disproportion qui existe entre l'effectif des
associations et l'importance du secteur au niveau des différentes régions du Royaume. En
effet, Marrakech et Meknès, qui sont réputées être des régions à vocation artisanale, ne
comptent, respectivement, que pour 5,95% et 3,84% des associations existantes.
51
La ventilation des associations de l'artisanat par branche d'activité fait apparaître une forte
concentration au niveau du secteur des services, qui regroupe près de 38% des associations
existantes, suivi par celui des textiles, avec 15,16%.
Le tissu associatif dans le secteur de l'artisanat n'est pas aussi développé qu'il devrait l'être, eu
égard à la multiplicité des métiers qui en font partie et aux enjeux socio-économiques qui le
caractérisent. En outre, l'action des associations existantes reste très limitée, sinon quasiment
inexistante. Cette passivité est généralement due aux facteurs suivants:
•
la constitution de l'association sans la spontanéité et l’esprit de volontarisme de ses
membres, qui en fait un groupement précaire;
•
la faiblesse des moyens financiers dont dispose l'association;
•
l'absence de tout encadreme nt extérieur et de tout système d'écoute;
•
l'absence de liens permanents entre les membres de l'association;
•
le manque de savoir- faire en matière de gestion associative, comme la gestion
administrative et financière, la formation, le suivi, l'évaluation et la communication.
2.3. Les coopératives
Les entreprises coopératives dans le secteur de l’artisanat sont régies, à l’instar d'autres
secteurs, notamment l’agriculture, l’habitat et la pêche maritime, par le Dahir n° 1.83-226 du
5 octobre 1984 portant promulgation de la Loi n° 24-83 fixant le statut général des
coopératives et les missions de l’Office de développement de la coopération, tel qu’il a été
modifié par le Dahir établissant la Loi n° 1.93.166 du 10 septembre 1993.
Pour accompagner les coopératives dans la réalisation des objectifs qui leur sont assignés, les
plans de développement économiques et sociaux leur ont accordé un soutien important, en
l’occurrence des subventions financières pour alimenter les fonds de roulement et acquérir les
matières premières ainsi que des locaux, afin de maintenir leurs dépenses à un niveau minimum
et d'assurer un encadrement fiable des adhérents. Les moyens accordés par l’Etat pour soutenir
les coopératives se présentent sous forme de dons, subventions et incitations fiscales.
Les exonérations fiscales accordées aux coopératives sont les suivantes:
52
•
Exonération de la patente et de l’impôt sur les bénéfices professionnels
•
Exonération de la taxe urbaine
•
Exonération, pour les intérêts alloués aux parts des coopérateurs, de tous impôts et taxes
•
Exonération, pour les ventes réalisées, de la taxe sur les produits
Le nombre des coopératives a connu une nette évolution depuis les années 70 à nos jours. Il est
passé de 113 coopératives encadrant 4 520 coopérateurs en 1972 à 450 coopératives regroupant
12 639 adhérents à la fin de 2000.
Les métiers de l’artisanat constituent le champ d’action par excellence de la femme marocaine
en raison des traditions et coutumes du pays. Ainsi, un nombre considérable de coopératives
féminines exercent leurs activités dans le secteur et constituent environ 25% du nombre total
des coopératives.
Quant au chiffre d’affaires et aux résultats d’exploitation, il ressort des bilans comptables au
titre de l'exercice 1999 (112 bilans) que 77% des coopératives ont réalisé un excédent et 23%
ont accusé un déficit.
Les quelques indicateurs précités appellent les remarques et observations suivantes:
•
L’action coopérative dans le secteur de l’artisanat demeure très limitée en termes
d’effectifs des coopérateurs par rapport aux effectifs des artisans et à la diversité des
métiers artisanaux.
•
Un nombre important de coopératives (environ 25%) accusent un déficit, en dépit du
soutien de l’Etat.
•
La plupart des coopératives ne sont pas gérées d'une manière suffisamment efficace,
essentiellement en raison du faible niveau d’instruction des adhérents.
•
Un nombre considérable de coopératives font état de résultats négatifs par manque
d’esprit d’initiative. Le souci majeur est d’assurer un minimum de revenus leur
permettant de subsister en proposant toujours les mêmes produits avec les mêmes
techniques et méthodes de gestion.
•
La majorité des coopératives ont des ressources financières insuffisantes. La plupart
des artisans coopérateurs ont des revenus limités. Le capital moyen par adhérent à la
constitution va de 500 à 600 DH, tous secteurs confondus. En outre, les réserves en
53
capital après accumulation de l’excédent ne dépassent pas 5%. Cette situation est due
principalement au fait que les coopératives artisanales valorisent le travail au
détriment du capital, ce qui ne permet pas de générer du capital et, par conséquent,
d’encourager les investissements dans ce secteur.
Tableau 2: Les coopératives artisanales par secteur (en 2000)
Secteur
Nombre de coopératives
Nombre d’adhérents
Cuir
41
1992
Terre
76
1361
Textile
146
4834
Métaux
22
750
Bois
42
1122
Vannerie
9
202
Artisanat de services
113
2375
Total
450
12.639
3. Caractéristiques du système financier
Les mesures visant à réformer et moderniser le secteur financier au Maroc ont eu pour
objectif de réduire l'intervention de l’Etat dans le secteur bancaire et de renforcer le rôle du
marché dans l'allocation des ressources financières. Il s'agissait, entre autres:
•
d'améliorer la capacité des institutions financières de mobiliser l'épargne intérieure;
•
de renforcer les effets des instruments de la politique monétaire;
•
de promouvoir la concurrence entre les banques après avoir renforcé leurs capacités
financières.
Une analyse du financement de l'économie marocaine laisse apparaître un paradoxe: d'un côté
l'économie marocaine est sous-endettée, puisque le ratio «crédits à l'économie sur PIB» est
faible (33 %); ce pourcentage est de 80,8 % en France et de 126,8 % aux États Unis. D'un
autre côté, les entreprises qui figurent dans le portefeuille des banques sont surendettées.
Selon un rapport de la Banque mondiale (1994), 10% seulement des entreprises figurant dans
le portefeuille des banques ont un ratio "fonds empruntés sur fonds propres" faible (inférieur à
5%, soit 83% de fonds empruntés pour 17% de fonds propres), inférieur à ce que les
54
banquiers considèrent comme le minimum pour qu'une structure de capital soit saine. Les
règles prudentielles suivies en Amérique et en Europe retiennent un ratio de 1,8 (65% de
fonds empruntés pour 35% de fonds propres).
Cela veut dire que la plupart des grandes entreprises, bien implantées et capables de
fournir des garanties, empruntent trop, par rapport à leurs fonds propres, alors que les petites,
et en particulier les entreprises nouvellement créées, considèrent l'accès au financement
comme un obstacle majeur à leur développement.
Ce paradoxe (sous-endettement de l’économie et surendettement des entreprises) est plus
frappant du fait que les banques ont trop de liquidités. Il apparaît ainsi qu’une grande partie
des entreprises marocaines, y compris celles du secteur formel, n’ont pas accès au capital,
pourtant disponible.
Les raisons de ce paradoxe nous semblent tenir à l'insuffisante circulation de l'information
entre les agents qui ont des besoins de financement (les entreprises) et ceux qui ont une
capacité de financement (les banques). Il semble que si les banques ne sont pas de réels
partenaires des entreprises, c'est parce qu'elles n'ont pas de visibilité et manquent
d'informations sur les secteurs.
Quand on s'intéresse plus particulièrement aux micro-entreprises (ME), on observe que leur
accès au financement bancaire est encore insignifiant, même en milieu urbain où sont
concentrés les guichets bancaires. Une enquête réalisée à Casablanca en 1995 montre que
seulement 4,1 % des ME accèdent au crédit bancaire.
La répartition des guichets bancaires au Maroc dans les différentes régions montre que le
nombre d’habitants par guichet est non seulement très élevé, mais aussi très dispersé. Il varie
entre 13 708 et 36 918. En milieu rural, la situation est chaotique.
4. Financement des PME et des micro -entreprises
Une enquête effectuée en 1995 auprès des micro-entrepreneurs confirme largement la place
des problèmes de financement dans les contraintes telles que les perçoivent les microentrepreneurs. L'insuffisance des fonds propres, d'une part, et la faible réponse du "marché du
55
capital" (formel et informel) pour satisfaire les besoins en matière d'emprunt de capital,
d'autre part, font du financement le problème majeur des ME.
Tableau 3: Classement des micro-entreprises selon le mode de financement au moment de la création
Fonds propres
Emprunts familiaux
Crédits bancaires
Circuits informels
Avances sur projets
Autres cas
Pourcentage de la population totale
91,90
38,47
4,05
0,16
2,02
3,58
Le rationnement qui caractérise le secteur bancaire marocain touche davantage les petites
entreprises et les micro-entreprises. De plus, les marchés financiers sont encore peu
développés pour répondre à toutes les demandes de crédit. En outre, dans un contexte de
rationnement du crédit où la concurrence entre les banques est relativement faible, les
établissements de crédit, sauf motivations spéciales (lignes de crédit spécifiques ou vocation
particulière), ne peuvent privilégier les petits entrepreneurs et encore moins les microentrepreneurs.
Tableau 4: Accès des ME au financement bancaire
Demandes de crédit satisfaites
Demandes de crédit non satisfaites
Car:
- Garanties jugées insuffisantes par la banque
- Montant du crédit demandé jugé élevé par la banque
- Délai trop long pour l’octroi du crédit
La ME n’a jamais demandé de crédit
Car:
- ne dispose pas des garanties requises
- taux d’intérêt élevé
- intérêts prohibés par la religion
- activité qui ne nécessite pas beaucoup de capitaux
- recours à d’autres sources de financement
- autres
56
Pourcentage
12,52
6,18
82,5
12,5
5
81,30
33,46
20,15
3,42
23
10,84
9,13
Tableau 5: Accès des ME à l’emprunt bancaire selon la branche d’activité
Demande emprunt bancaire
Branche d’activité
Agriculture
Élevage
Boulangerie - Pâtisserie
Fabrication d’articles en toile
Fabrication d’articles en tissu
Fabrication d’articles en cuir
Fabrication d’articles en bois
Imprimerie
Plasturgie
Matériaux de construction
Fabrication d’articles en fer
Fabrication de Bijoux
Produits chimiques
Commerce (gros et détail)
Services
Services de santé
Activités ambulantes
Total
Demande
satisfaite
-0,31
0,15
-0,93
0,93
0,77
0,93
0,31
0,31
0,15
0,15
0,15
2,63
4,33
0,15
0,15
12,36
Demande non Non, Jamais
satisfaite
0,15
1,08
-1,39
0,31
1,70
-2,32
0,62
7,73
0,15
2,16
0,93
4,48
0,31
1,31
0,15
1,70
0,15
1,85
0,77
2,47
0,31
2,16
-2,78
1,39
12,83
1,70
22,10
0,15
0,77
0,15
12,52
7,26
80,37
Le constat est donc clair. Faute d'un contexte adapté, les micro-entreprises seront de fait
exclues du système de crédit bancaire. Il faut procéder à une adaptation qui doit encourager
les éléments suivants:
•
Dans un contexte de rationnement des crédits, des lignes spécifiques de crédit peuvent
être ouvertes en faveur de cette sous-population. Dans ce cadre, les contrats de prêt
destinés aux petits emprunteurs doivent être adaptés, du fait de la situation spécifique
de ces derniers (nature de la garantie, rythme de remboursement). Ces contrats sont à
l'heure actuelle quasi inexistants. Une telle orientation doit s'accompagner d'une
stratégie de prospection vers le client, ce qui suppose une certaine décentralisation et
une stratégie de mise à proximité (intermédiation) entre demandeur et fournisseur de
crédit.
•
Tant que les banques seront dans l'obligation de pratiquer les mêmes conditions de
prêt (encadrement des taux d'intérêt), elles serviront en priorité les clients pour
lesquels les coûts (risque, réseau et gestion des dossiers) seront les plus faibles, à
savoir les grandes entreprises.
57
•
L'augmentation des taux d'intérêt pour les demandes de crédit des micro-entreprises ne
peut être considérée comme une solution possible et susceptible d'encourager le
banquier à répondre à ce type de demandes.
•
Face à cette insuffisance de l'offre de crédit formel, les besoins de financement ne
peuvent pas être satisfaits par le financement "informel", d’où l’émergence d’un autre
instrument: le micro-crédit.
5. Le micro-crédit
La Loi sur le micro-crédit a été publiée au Bulletin Officiel du 1er avril 1999 pour combler le
vide du Dahir de 1958 qui régit les associations. Cette loi a permis aux associations
spécialisées dans le micro-crédit de faire de l’intermédiation financière; elles peuve nt ainsi
emprunter sur le marché, recevoir des subventions publiques ou privées et distribuer des
crédits en affectant des frais de gestion et des taux d’intérêt de façon à garantir leur viabilité
financière et leur pérennité sans toutefois collecter l’épargne du public.
La Loi sur le micro-crédit soumet les associations de micro-crédit à l’autorisation préalable du
Ministère des finances.
Cette loi accorde également des avantages fiscaux aux donateurs et permet des exonérations
fiscales pour une durée de 5 ans en faveur des associations.
De même, la Loi stipule la constitution d’une Fédération des associations de microfinancement et d’un Conseil consultatif du micro-crédit, composé des représentants de
l’administration, de la Fédération des associations de micro-crédit, de Bank Al Maghreb, du
Groupement professionnel des banques marocaines, et de l’Association professionnelle des
sociétés de financement. Les décrets d’application qui fixent le montant maximum du microcrédit et les modèles des états comptables des associations de micro-crédit ont été publiés.
Une première expérience de l’activité de la microfinance au Maroc a démarré en 1993 avec
AMSED. Aujourd’hui, on compte environ 50 ONG actives dans l’octroi de prêts, dont une
dizaine exercent déjà leurs activités en respectant les bonnes pratiques de la micro-finance
reconnues à l’échelle internationale. Parmi ces associations, il y a lieu de citer l’association Al
Amana, la fondation Zakoura, la fondation Banque Populaire, la FONDEP, Al Ismailia et les
58
partenaires d’AMSED (nouvellement appelée INMAE) qui sont AMSSF, AOS et AMAL (ex
ACAET).
Au Maroc, le micro-crédit a généralement des caractéristiques précises:
•
c’est un crédit à court terme;
•
c’est un crédit qui porte sur des petits montants (plafond: 50 000,00 DH);
•
c’est un crédit basé généralement sur une solidarité entre les emprunteurs (caution
solidaire de 5 personnes);
•
c’est un crédit à taux d’intérêt généralement supérieur au taux bancaire traditionnel;
•
c’est un crédit qui permet une proximité à la fois géographique et sociale avec les
emprunteurs.
En termes quantitatifs, jusqu’à la fin de 1999, près de 80 000 crédits ont été octroyés par les
associations de micro-crédit pour un montant global avoisinant 120 millions de dirhams.
6. Système de fina ncement de l'artisanat
Au Maroc, le contexte économique témoigne du fait que les artisans et la micro-entreprise en
général éprouvent des difficultés à accéder au financement bancaire, essentiellement en raison
du manque de garanties et de la faiblesse des fonds propres des artisans et des microentrepreneurs. Partant de ce constat, la problématique du financement de cette catégorie
d’opérateurs économiques se trouve aujourd’hui au centre des politiques et des stratégies de
développement qui font de la nécessité d’encourager l’investissement et de redéployer le
système financier une condition essentielle à l’impulsion de toute dynamique de croissance.
L’Etat a institué, depuis 1961, un système spécifique de financement bonifié assuré par le
Groupe des Banq ues Populaires. Les années 60, qui ont connu le démarrage de ce système,
ont été caractérisées par une certaine boulimie de financement qui n’a pas laissé apparaître le
caractère distinctif du crédit à l’artisanat.
Pendant les années 70, le système de financement de l’artisanat a connu une impulsion
particulière du fait de la création des agences spécialisées dans le crédit à l’artisanat, de la
mise en place d’une procédure appropriée, des taux d’intérêt bonifiés et de l’association des
représentants de l’artisanat au Comité de crédit. Le régime de financement de l’artisanat a été
59
ainsi validé par les différentes représentations professionnelles de l’artisanat à travers un
certain nombre de manifestations (des colloques nationaux de l’artisanat).
Pendant la décennie 90, et dans le cadre des efforts déployés par les pouvoirs publics pour
promouvoir les métiers de l’artisanat, un certain nombre d’actions de diversification et de
relance du financement de l’artisanat ont été entreprises. Il s’agit notamment de:
•
la contribution de la Caisse Nationale de Crédit Agricole, depuis 1989, au financement
des activités artisanales, notamment dans le monde rural;
•
l’émergence d’un ensemble d’organisations non gouvernementales spécialisées dans le
soutien et le financement des micro-entreprises.
Ainsi, il ressort de l’expérience marocaine en matière de financement de l’artisanat que le
Groupe des Banques populaires constitue le premier partenaire financier de ce secteur. Ce
groupe a contribué d’une façon importante au déve loppement du secteur et à la promotion des
métiers artisanaux qui inspirent l’innovation et le savoir- faire.
En 2000, par exemple, les Banques Populaires ont répondu à environ 10 000 demandes de
crédit pour l'artisanat, pour une valeur globale dépassant 120 millions de dirhams.
Cependant, il importe de noter que les opérateurs du secteur ne sont pas obligés de recourir
uniquement aux Banques Populaires. D’ailleurs, plusieurs entreprises font appel à d’autres
banques du système financier, telles que la Banque Marocaine du Commerce et de l’Industrie
(BMCI), la Banque Nationale de Développement Economique (BNDE) et la Banque
Marocaine du Commerce Extérieur (BMCE).
Le recours aux banques populaires s’explique surtout par les taux bonifiés (entre 5 et 7%)
dont bénéficie le secteur de l’artisanat, mais aussi par la vocation même de ces banques, qui
est la promotion et le développement des petites et moyennes entreprises marocaines (tous
secteurs compris).
Quant à la répartition des rôles entre les banques et les opérateurs, l’artisan ou l’entreprise se
limite à la formulation de la demande de crédit avec l’aide généralement de la Délégation ou
de la Chambre d’artisanat. Une fois le crédit accordé, la banque se charge du suivi afin de
garantir son recouvrement. A ce titre, il faut noter que le financement des artisans et des
60
micro-entreprises en général est caractérisé par des incidents de remboursement. On estime
d’ailleurs le taux des impayés à environ 50% des crédits accordés, ce qui constitue l’un des
handicaps qui limitent l’accès au financement bancaire.
7. Institutions d'appui au financement des PME et de l'artisanat
Les principales institutions qui travaillent au Maroc avec le secteur des micro-entreprises sur
le problème de leur financement se répartissent en fait en plusieurs catégories:
•
Les délégations de l'artisanat, émanations du Ministère de l'économie sociale, des
petites et moyennes entreprises et de l’artisanat, et les Chambres d’artisanat (organes
élus) sont les premiers interlocuteurs des demandeurs de crédit. C'est par elles que
transite tout dossier de demande de crédit pour l'artisanat et elles font partie des
commissions de crédit. Il convient de noter en premier lieu que ces dernières semblent
privilégier davantage les grands artisans au détriment des petits.
•
Quant aux coopératives, elles semblent toujours être encouragées. Elles devraient
logiquement offrir aux coopérateurs une plus grande capacité de négociation face à la
concurrence internationale, une plus grande crédibilité auprès des clients éventuels,
mais aussi leur permettre de se doter de moyens et d'une plus grande capacité de
financement pour leurs investissements (équipement et formation).
•
Des cellules de conseil et d’assistance installées au sein des Chambres de Commerce
et dont l’objectif est d'aider les personnes désireuses de réaliser leurs projets.
•
Deux banques sont actives dans le financement du secteur: La Banque Populaire et la
Caisse National de Crédit Agricole.
•
Pour atteindre les populations les plus marginalisées, un réseau d'ONG (organisations
à but non lucratif privées) semble se développer. Certaines sont encouragées par le
Ministère de l’emploi.
•
Dans le domaine du soutien à la création des PME, il convient de souligner le rôle clé
des centres de l’Office de Formation Professionnelle et de Promotion du Travail et de
quelques initiatives privées telles que Maghreb Développement Investissement
(MADI).
61
8. Le système du cautionnement mutuel
Le système du cautionnement mutuel est né à l'initiative de la Banque Centrale Populaire, en
vue d'apporter une solution au problème posé par le besoin croissant en moyens financiers, du
côté des professionnels, et les difficultés d'appréciation des risques et des garanties adéquates,
du côté des banquiers.
L’idée force de ce système est de permettre à des emprunteurs de se réunir dans le cadre
d'organismes capables de fournir à leur place une garantie collective qu'ils ne peuvent pas
offrir individuellement aux banquiers. Le regroupement peut se faire sur des bases régionales
ou professionnelles, ce qui devrait pouvoir rétablir une relation de proximité suffisante.
La S.C.M est une société anonyme à capital variable, qui ne peut exercer ses activités
indépendamment de la B.C.P.
L'appréciation des demandes de crédit relève du conseil d'administration, composé de
professionnels élus par l'assemblée générale de la société. Cette décision doit se fonder sur ce
qu'on appelle le ratio de la valeur humaine, à savoir, la moralité et la compétence des
prétendants à la caution. En tant que structure intermédiaire, souvent sur la base de corps de
métier déjà constitués, la S.C.M est plus à même de faire une sélection entre bons et mauvais
clients.
Pour exercer leur activité de garantie, les S.C.M disposent de fonds servant à confirmer leur
responsabilité financière, constitués, entre autres, du capital social souscrit par les actionnaires
(condition du prêt), mais aussi du fonds collectif de garantie alimenté par les participations
des membres recourant aux services de la société (entre 1,5 et 2,5% du montant du crédit
cautionné).
Le Dahir du 2 février 1961 organisant le Crédit Populaire du Maroc disposait ce qui suit:
"Peut être placée sous le contrôle de l'Institution, dans les conditions qui seront fixées
ultérieurement, toute société ou association à caractère mutualiste ou coopératif ayant pour
objet de cautionner les membres à hauteur de leurs engagements".
62
Les membres d'une société de cautionnement mutuel relèvent généralement d'une même
profession ou d’un même métier. Le passage par cette société constitue un premier pas vers
l’accès au financement de la Banque Populaire. Son rôle se limite à la fourniture d'une
garantie solidaire à ses membres. La décision finale d’octroi du crédit revient à un comité
tripartite dont la composition est géné ralement la suivante:
•
un représentant de la Banque,
•
un représentant de la Délégation de l’artisanat,
•
un représentant de la Chambre d’artisanat.
La représentation de la Chambre à ce comité s’explique par la nature même de ses
prérogatives. En tant qu'orga ne institutionnel représentant les artisans, la Chambre est
habilitée à identifier les demandeurs de crédit appartenant au secteur. C’est l’un des rôles
principaux qui lui ont été assignés dans le cadre du comité tripartite.
Actuellement 22 sociétés de cautionnement mutuel exercent leurs activités au Maroc dans le
sillage du Groupe des Banques Populaires:
•
11 sociétés dans le secteur de l’artisanat;
•
6 sociétés dans le secteur des transports;
•
sociétés dans le secteur de la pêche;
•
sociétés dans le secteur des PME (entrepreneurs et commerçants).
Les SCM regroupent 25 619 sociétaires, qui se décomposent comme suit: 18 448 artisans, 675
armateurs, 5 979 exploitants de véhicules, et 517 jeunes promoteurs et commerçants
indépendants. En 1998, les engagements de ces sociétés s'élevaient à environ 141 millions de
DH (72 millions pour l’artisanat, 34 millions pour la pêche, 34 millions pour le transport et 1
million pour les PME). Il est à noter qu'elles semblent favoriser plutôt les crédits de
fonctionnement (notamment le petit outillage) que les crédits d'investissement.
Trois périodes ont jalonné l'évolution du système des S.C.M:
1984-1986: trois premières expériences ont été lancées, une dans chaque secteur, initialement
à titre d'essai (expériences pilotes); tout d'abord pour évaluer la capacité de la branche
d'appliquer le principe de cautionnement mutuel, ensuite pour pouvoir établir l'infrastructure
63
et la superstructure nécessaires et enfin, pour mettre en place des pratiques destinées à limiter
les créances malsaines.
1987-1991: le système a été quelque peu amélioré, et le nombre des S.C.M a fortement
augmenté, sans toutefois que soient véritablement évaluées les expériences ainsi lancées, ni
que soient mis en oeuvre les moyens nécessaires pour soutenir un tel développement.
Il importe de noter qu'outre les objectifs déjà cités, d'autres raisons semblent avoir aussi
encouragé le Groupe des Banques Populaires à créer des S.C.M:
La S.C.M est un cadre innovant permettant de répondre à une demande potentielle: amener de
nouveaux clients à la banque, mais aussi créer et développer d'autres demandes pour d'autres
produits offerts par la banque à ses clients (par exemple, pour les taxis, des produits
d'assurance collective, de sécurité sociale, etc.).
Or, il semble que la banque ait escompté des retombées commerciales à trop court terme et
qu'elle ait été quelque peu déçue.
Les S.C.M peuvent aussi présenter l'avantage, pour les Banques Populaires Régionales (BPR),
de servir d'écran entre les petits demandeurs de crédit et la banque. D'après le règlement
intérieur, la S.C.M peut refuser d'accorder un crédit sans avoir à fournir de justification. Si les
rapports entre les S.C.M et les B.R.P étaient clairs (à cet égard, le problème des impayés sera
examiné plus loin), la société constituerait un intermédiaire idéal permettant à la banque
d'éviter les coûts liés au risque des impayés.
1991-2000: le système des S.C.M semble stagner, tant en ce qui concerne le nombre des
sociétés que leurs activités. De plus, les rapports entre les Banques Populaires et les S.C.M
se sont détériorés.
Les responsables s'accordent à estimer qu'il est intéressant de poursuivre l'expérience et de
consolider les acquis, mais à condition d'analyser les difficultés et d'assainir le système.
Les problèmes qui semblent être au coeur des enjeux essentiels de ce type d'initiative sont les
suivants:
•
La création d'une S.C.M n'est pas une initiative de la base, partant d'un groupe déjà
constitué, professionnel par exemple, et doté d'une tradition coopérative. L'initiative
de la constitution d'une S.C.M est prise par la Banque Populaire. Or, le conseil
64
d'administration devient souvent un enjeu, un espace de pouvoir et d'influences
sociales pour ses membres. Ceux-ci semblent peu sensibilisés aux conséquences
financières des cautions qu'ils appuient ou aux conséquences de leur refus pour le
développement.
•
Les S.C.M manquent de moyens, et d'énormes problèmes de gestion font que ce
système est un cadre insuffisamment performant (manque de rationalité, lenteur de la
procédure, etc.). II faut préciser que les coûts liés à l'étude et au suivi des dossiers
restent à la charge de la BPR, les S.C.M étant installées au siège des BPR.
•
Le cautionnement n'est pas réel. Les sanctions possibles en cas d'accroissement des
impayés sont multiples (mise en demeure de la S.C.M, suspension provisoire des
comités de caution), mais sont en fait irrégulièrement appliquées. Les cautions ne sont
pas réellement mises en oeuvre, au motif qu'on réduirait ainsi le fonds de garantie. Il
semble qu'il y ait aussi, derrière cette attitude, des enjeux politiques.
En outre, et malgré un certain nombre d'arguments en faveur d'une prise en compte de ce
problème (modicité des montants et importance de la population concernée), il reste encore à
promulguer un texte de loi spécifique sur le système de cautionnement mutuel, qui préciserait
les recours juridiques possibles et les modalités de contrôle. A ce jour, il n'existe pas de cadre
juridique spécifique au cautionnement mutuel.
Un projet de loi avait été déposé en 1988, qui devait notamment préciser les modalités de
contrôle et les recours juridiques pour se protéger des impayés, mais il est resté à l'état de
projet.
Les impayés s'accumulent donc, suscitant une tension de plus en plus forte entre le système
des S.C.M et la banque. Le signal d'alarme a été tiré en 1992. Même si les situations varient
d'une S.C.M à l'autre (certaines S.C.M se portent bien), les équilibres financiers de plusieurs
S.C.M et du système dans son ensemble sont devenus extrêmement fragiles: insuffisance de
certains fonds par rapport aux encours des engagements cautionnés (taux de couverture);
fonds qui ne couvrent plus le montant des impayés et des dossiers litigieux.
Or, la Loi bancaire du 06-07-1993 sur les règles prudentielles applicables à toute activité
bancaire concerne aussi les S.C.M..
65
Beaucoup de questions mériteraient d'être posées avec plus de force: pourquoi ces différences
entre S.C.M? Découlent-elles de différences liées à la nature du secteur ou seulement de
facteurs humains?
L'une des S.C.M a un montant d'impayés ou de crédits litigieux nul: est-ce un signe de bonne
santé ou de prudence excessive?
Du côté des bénéficiaires potentiels du cautionnement, et dans une problématique de
développement, il est clair que cette expérience doit se poursuivre. Mais ce ne sera possible
dans le cadre des Banques Populaires que si un certain nombre de problèmes sont résolus, ce
qui permettra à la banque de redresser la tendance financière actuelle et de bénéficier de
retombées commerciales positives.
Ces problèmes concernent la façon de gérer les dossiers de caution: rigueur dans la sélection
et la décision d'octroi de la caution, respect des équilibres financiers au sein des S.C.M, suivi
et réduction des impayés et du contentieux.
La solution dépend, en partie seulement, de la Banque Populaire: c'est à elle qu'il appartient
d'étoffer les services de cautionnement mutuel, au niveau des BPR et du département central
de la Banque, et d'élaborer des instructions de travail plus claires et homogènes. Un autre
facteur important de ces problèmes concerne l'insuffisante maturité du système juridique et
administratif en place; mais, globalement, c'est au niveau politique que l'on constate un
manque de conviction au Maroc quant au rôle du système mutualiste de cautionnement dans
le soutien au développement.
Un autre problème renvoie à la question de la structure humaine des sociétés de
cautionnement mutuel. Quelle structure de société est susceptible d'assurer, sur des bases
saines, la fonction de cautionnement? Quels rapports doivent-elles entretenir avec la banque?
9. L’expérience de Maghreb Développement Investissement (MADI)
MADI est une Société d'investissement marocaine, dont l'objectif est de permettre le
développement des petites entreprises et des micro-entreprises.
66
Partant du constat initial que les causes fréquentes du non aboutissement de projets de
création (ou de redressement, ou d'extension) de ces entreprises pouvaient se résumer à un
manque de fonds propres, de moyens financiers et d'assistance-conseil, MADI intervient
auprès d'elles en leur fournissant l'aide dont elles ont besoin.
MADI s'est fixé dès le départ une double fonction: appuyer financièrement le porteur de
projet (possibilité de prise de participation de MADI au capital, cautionnement bancaire) tout
en l'aidant aussi au niveau de la formation et du conseil (accueil du porteur de projet,
encadrement pour l'étude de faisabilité, conseils et formation à la gestion).
La lourdeur de cette tâche (accueil, accompagnement et formation) par rapport à la structure
humaine très limitée de la société a amené celle-ci à créer, en 1991, une association
dénommée «Association Marocaine d'Appui à la Promotion de la Petite Entreprise»
(AMAPPE).
La structure d'appui actue lle est donc organisée de la façon suivante:
•
MADI encadre les projets dans lesquels elle s'implique financièrement (prise de
participation au capital, apport en compte courant d'associés, cautionnement bancaire
domicilié par MADI à la Banque Populaire). Pour ces projets, MADI assure le suivi, le
contrôle de l'activité, l'assistance en matière de gestion, et ce, pendant toute la période
où elle est impliquée.
•
AMAPPE accueille, prépare et accompagne tout porteur de projet, éventuellement
jusqu’à l'étape du financement. Dans le cas où un besoin de financement est exprimé,
le projet transite alors vers MADI pour que l'étude de ce besoin puisse être
approfondie. Tout complément de formation du porteur de projet peut alors être assuré
par l'association.
A cet effet, MADI dispose de plusieurs instruments financiers pour aider les promoteurs de
projet (capital pour des prises de participation, cautions bancaires et fonds de garantie),
mais aussi de ressources humaines, dont les éléments sont fortement motivés par la réussite
des porteurs de projet. Outre les professionnels, la structure est appuyée par des bénévoles,
présents sur le terrain, par des consultants bénévoles (tant au niveau de la société que de
l'association), mais aussi par le suivi assuré par les chargés de mission des organismes
fondateurs.
67
MADI offre de surcroît aux banques la possibilité de réduire les coûts: les coûts liés à la
gestion du dossier (préparation des dossiers) et au risque (garantie morale du "client" suivi par
MADI, mais aussi garantie financière depuis 1993).
MADI a rencontré des difficultés de plusieurs ordres.
Outre les coûts liés aux activités de cette société, le problème des moyens renvoie à un autre
enjeu: il faut que des partenaires locaux souscrivent à cette approche et s'impliquent dans le
processus.
•
Actuellement, la Banque Populaire n'accorde de crédits, avec l'aval du fonds de
garantie MADI, que dans des conditions de prudence excessive. Elle continue à trier
les projets, pourtant avalisés par MADI, alors même qu'elle exige pour l'instant de
MADI une caution à 100% du crédit. L'intervention du Fonds ne peut devenir
bénéfique que s'il y a partage du risque entre la Banque et le Fonds de garantie.
•
La Banque a imposé des conditions restrictives (registre du commerce, 25% minimum
de financement sur les fonds propres), ce qui exclut une partie de la population des
micro-entreprises et pas seulement dans le secteur informel.
10. Conclusions
L'expérience marocaine concernant les PME a fait l’objet d’un grand travail d'évaluation
effectué par le Ministère de l’économie sociale, des PME et de l’artisanat chargé des affaires
générales du gouvernement. En effet, La problématique de la PME a été approchée sous ses
différents aspects, dans le cadre d’un accord avec l’USAID. Ce travail a débouché sur:
•
le Livre blanc des PME, qui retrace toutes les difficultés rencontrées par les PME et
les actions à entreprendre pour y faire face;
•
la Charte des PME, qui constitue un cadre légal fixant la politique de l’Etat en faveur
des PME.
L’un des cons tats majeurs de la réalité des PME, c’est que leur dimension ne leur permet pas
d’agir isolément sur leur environnement politique, économique et social. Pour avoir plus
d’influence et acquérir un pouvoir de négociation, les PME sont appelées à renforcer leurs
organisations professionnelles et leur représentativité au niveau des instances nationales, telles
que la CGEM (Confédération Générale des Entreprises Marocaines).
68
Du point de vue financier, il faudrait:
•
mettre en place des produits de financement adaptés aux besoins des PME;
•
faciliter l’accès des PME aux différents fonds de garantie;
•
chercher les meilleures voies pour mobiliser l’épargne et l’orienter vers les
investisseurs;
•
assurer à l’entreprise le financement nécessaire à sa mise à niveau et à l’amélioration
de sa compétitivité.
La Charte a mis en place un certain nombre de mesures susceptibles d’améliorer les
conditions d’accès des PME au financement. Il s’agit entre autres:
•
de créer des sociétés d’investissement et des sociétés régionales de financement
autorisées à consentir des prêts garantis par l’Etat en faveur des très petites entreprises
et des petites entreprises;
•
de créer un fonds de promotion de la PME, destiné à financer la prise en charge par
l’Etat des coûts des avantages octroyés aux PME;
•
de mettre en place un fonds de garantie et de cautionnement mutuel et d’un fonds
collectif d’investissement en capital.
Pour ce qui concerne les S.C.M., la confiance qui fonde leurs actions a fait que ces sociétés se
sont largement développées pendant une certaine période. Actuellement, la situation s'est
nettement dégradée. Très peu spontané, le mouvement mutualiste souffre de bien des
faiblesses, et ce, en raison de divers problèmes:
•
l'absence d'un cadre fiscal propre à ces sociétés, ce qui risque d’arrêter le
développement de ce système destiné aux petits entrepreneurs. En effet, les sociétés de
cautionnement mutuel sont assujetties à l'impôt sur les sociétés et à la participation à la
solidarité nationale, malgré leur caractère non lucratif;
•
l'absence
de
dispositions
juridiques
propres
réglementant
les
sociétés
de
cautionnement mutuel. Le Dahir du 2 février 1961 s'est simplement limité à conférer à
la Banque Populaire le pouvoir d'exercer son contrôle sur toute société ou association
ayant pour objet de cautionner ses membres à hauteur de leur engagement;
•
la non spécification par la loi des modalités de contrôle et de supervision de ces entités
par le Groupe des Banques Populaires, ce qui développe chez les sociétaires une sorte
de désintéressement et influe sur la qualité des prestations offertes par ces sociétés;
69
•
les déficiences en matière de gestion de ces sociétés, dues notamment au manque de
responsabilisation des membres et surtout à la faible qualité des gestionnaires, qui ont
généralement un niveau d’instruction très modeste;
•
l’importance des crédits non remboursés à la banque, ce qui a créé des déséquilibres
financiers dans la plupart des sociétés, qui ont actuellement suspendu ou cessé leurs
activités;
•
l’absence d’autonomie financière et gestionnaire des sociétés de cautionnement
mutuel. Ces dernières devraient en fait être en mesure de se prendre en charge et ne
pas être soumises au «bon vouloir» d’un établissement bancaire;
•
la faiblesse du système interne de contrôle. Les réunions du conseil d’administration
sont généralement irrégulières, vu le manque de motivation des sociétaires, qui font
preuve d'un laxisme total en matière de gestion et de prise de décisions;
•
le manque d’esprit de solidarité et la méconnaissance de l’intérêt stratégique de ces
sociétés en matière d’accès au financement.
Cependant, il importe d’affirmer que tous les intervenants dans le système du cautionnement
mutuel s’accordent à dire qu’il est nécessaire d’assurer les conditions nécessaires à la
pérennité des SCM, de consolider cette expérience et d’assainir l’environnement du système
actuel.
Pour ce faire, on peut avancer que la fiabilité et la continuité du système de cautionnement
mutuel sont conditionnées par les facteurs ci-après:
•
l’assainissement et le rétablissement des équilibres financiers des SCM, ce qui
suppose d'augmenter les fonds propres de ces sociétés. L’intervention de l’Etat à ce
niveau est primordiale, quand les banques manifestent une grande aversion à l'égard
de la prise de risque;
•
la sensibilisation de tous les acteurs économiques à l’intérêt socio-économique des
SCM. Ainsi, on peut prévoir un programme de formation et d’information en faveur
des organismes professionnels (chambres, associations, etc.), des coopératives et des
agents d’encadrement au niveau régional, etc. Une telle initiative est susceptible
d’encourager les artisans et les entrepreneurs en général à s’associer dans le cadre
d'une SCM et de les convaincre de la portée économique et sociale de ces sociétés;
70
•
l’adoption d’un cadre juridique spécifique aux SCM, qui pourrait définir les règles du
jeu et les rapports entre les différents opérateurs dans ce domaine. Actuellement, on
pense que l’Etat est suffisamment sensibilisé à ce problème et qu’une attention
particulière sera prochainement consacrée aux groupements mutualistes;
•
la remise en cause des rapports liant les SCM aux Banques Populaires en vue de
réduire la dépendance financière et décisionnelle des premières. La décision de créer
une SCM devra émaner des artisans et des entreprene urs et répondre ainsi à un besoin
des opérateurs, afin qu’ils soient responsabilisés quant à la pérennité et la réussite de
leur société de cautionnement. Or, pour atteindre cet objectif, l’aide financière de
l’Etat et des bailleurs de fonds est nécessaire. Dans ce cadre, on peut même avancer
qu’un partenariat, entre l’Etat et les banques commerciales, pour mettre au point des
fonds de garantie au profit des SCM, est possible et pourrait être d’une grande utilité.
Mais encore faut-il définir au préalable les règles de gestion et les besoins en
ressources humaines des SCM, pour que celles-ci soient capables d’assurer, sur des
bases saines, la fonction de cautionnement;
•
l’encouragement des fonds d’épargne régionaux et locaux. Le secteur privé pourrait
jouer un rôle fondamental dans la mobilisation des fonds privés au niveau régional et
local. En effet, comme dans plusieurs pays où le cautionnement a réussi, l’action du
privé est déterminante. Ainsi, les associations des professionnels, les coopératives et
les autres groupements des opérateurs devraient favoriser des formes mutualistes et
inciter les artisans et les producteurs à mettre en commun leurs ressources financières
dans le cadre d'une société ou d’un fonds privé de garantie.
71
Quelques références bibliographiques
Fouzi Mourji (1998) : « Le développement des micro-entreprises en question»
Mohammed Bedhri (1998) : « Micro-entreprise et micro-crédit : quel avenir»
Gastambide A. et Guerineau S. (1996) : « Déterminants des taux d'intérêt court terme et
libéralisation financière au Maroc »
Bank Almaghreb (1999) : Rapport annuel, Rabat Maroc
BANQUE MONDIALE (1999) : « Rapport sur le Développement dans le Monde »
Direction de l’artisanat (1998) : « Eléments de stratégie pour la promotion du secteur de
l’artisanat »
Ministère de l’Economie Sociale des PME et de l’Artisanat chargé des Affaires Générales du
Gouvernement (2000) : « Le Livre Blanc de la PME »
Ministère du Commerce et de l’Industrie (1999) : « Guide de financement des projets »
Fédération des Chambres d’Artisanat (1999) : « Guide de l’artisanat »
Direction de la statistique (1999) : « annuaire statistique »
72
Annexe 2 : Crédit mutuel et sociétés de cautionnement mutuel: prospectives et
perspectives en Tunisie, par Abderrazek Bousselmi 27
1. Le crédit mutuel
Introduction
Après l’indépendance en 1956, la Tunisie s’est engagée directement sur la voie du
développement. Un plan décennal a établi les bases d’une économie dirigée et planifiée, et a
défini le cadre du développement des institutions du crédit mutuel.
Pendant les années soixante-dix, l’initiative privée a connu une impulsion importante. C'est
dans ce contexte, et aux fins de la promotion de l'agriculture, que les sociétés de
cautionnement mutuel dans le secteur agricole sont apparues. Ces sociétés permettant le
financement bancaire des petits et moyens exploitants agricoles démunis de moyens de
garantie ont été créées le 31/12/1973. Mais ce système a rapidement connu un fléchissement
vers les années 80 (accumulation des impayés: 14,7MDT pour un capital de 390 MD) et a été
abandonné.
La décennie des années 60 a été particulièrement marquée par une politique économique et
sociale fondée sur le collectivisme et des coopératives ont été mises en place dans tous les
secteurs de l’activité économique, notamment dans l'agriculture.
1.1. Le mouvement coopératif
Le mouvement coopératif a débuté en Tunisie au cours de l'année 1962, sans toutefois
atteindre un degré de maturité et d’organisation satisfaisant. Au niveau de l’administration, les
fonctions de tutelle, auparavant dispersées, ont été centralisées en 1962. Cette nouvelle
organisation a été immédiatement suivie de la mise en place à l’échelle régionale de structures
destinées à mener les actions d’assainissement et de redressement auprès des anciennes
coopératives et à assurer l’expansion de la coopération. C’est ainsi que furent constituées les
Unions Régionales de Coopératives. Parallèlement à la consolidation et à l’adaptation des
27
La présente étude a été rédigée par M. Abderrazek Bousselmi et a été présentée et discutée pendant le
séminaire sous-régional qui a eu lieu à Tunis les 29 et 30 mai 2001.
73
structures aux niveaux local et régional, les Unions Centrales de Coopératives ont été mises
en place à l’échelle nationale.
1.2. Les coopératives
En vertu de la Loi n° 67-4 du 19 janvier 1967 relative à la constitution des coopératives, les
coopératives étaient des sociétés à capital et personnel variables constituées entre des
personnes ayant des intérêts communs, qui s’unissaient en vue de satisfaire leurs besoins et
d’améliorer leurs conditions matérielles et morales. Elles exerçaient leurs activités dans les
secteurs définis par le Plan national de développement en vue de faciliter ou de garantir les
opérations bancaires effectuées par leurs membres.
Les coopératives étaient placées sous la tutelle de l’Etat. Cette tutelle était exercée par le
Secrétaire d’Etat au plan et à l’économie nationale, et précisée chaque fois par les lois
particulières à chaque catégorie de coopératives. Par ailleurs, le Secrétaire d’Etat au plan et à
l’économie nationale ou son représentant assistaient aux réunions des assemblées générales et
des conseils d’administration des coopératives et des Unions Régionales de Coopératives.
En outre, la constitution, l’extension ou la reconversion des coopératives étaient soumises à
l’agrément du Secrétaire d’Etat. Cet agrément était accordé après avis d’une commission
instituée à cet effet.
Afin d’encourager le mouvement coopératif, l’Etat a accordé des avantages fiscaux en vertu
de la Loi n° 64-21 du 28 mai 1964 portant dégrèvement fiscal en faveur des coopératives . En
effet, les coopératives bénéficiaient du dégrèvement fiscal. Elles étaient exemptées des droits
de timbre et des droits d’enregistrement pour les documents ci-après:
•
les actes constitutifs des coopératives et les actes qui réalisent ou constatent les
variations du capital investi, les modifications de statuts, les fusions et les apports en
nature ou en espèces.
•
les bulletins de souscription de parts au capital social des coopératives.
En somme, les coopératives, particulièrement dans le secteur agricole, étaient exonérées de la
patente et de l’impôt sur le revenu des valeurs mobilières en ce qui concerne les intérêts des
parts composant le capital social et les intérêts de leurs emprunts.
74
1.3. Organisation et administration des coopératives
Les coopératives étaient composées des trois organes principaux suivants: l’assemblée
générale, le conseil d’administration et la commission de contrôle.
L’assemblée générale désignait, pour une durée d’un an, une commission de contrôle
composée de trois membres au moins, choisis parmi les coopérateurs ou no n. La commission
de contrôle avait pour mandat de vérifier les livres, la caisse, le portefeuille et les valeurs de la
coopérative. Elle contrôlait la régularité et la sincérité des inventaires et des bilans ainsi que
l’exactitude des informations relatives à la gestion et aux comptes et figurant dans le rapport
du conseil d’administration.
La commission de contrôle donnait son avis au conseil d'administration sur les demandes de
prêts présentées par les sociétaires, vérifiait la solvabilité des emprunteurs et de leurs cautions,
la réalité des gages garantissant les emprunts et l’emploi des fonds par l’emprunteur.
1.4. Les caisses d'épargne et de crédit
Le choix de cette forme de crédit était dû à deux raisons essentielles:
Le crédit mutuel répondait aux exigences économiques que connaissait un pays en voie de
développement, car il était particulièrement bien adapté aux formes d’organisation
coopératives. Il a permis également, en raison de sa décentralisation, de disposer
d’instruments d’accueil et de collecte de l’épargne suffisamment proches de la population
pour réaliser une mobilisation des thésaurisations individuelles.
Le système ainsi décentralisé (caisses locales à la base, caisses régionales intermédiaires,
caisse nationale au sommet) a rendu techniquement possible le contrôle de l’utilisation du
crédit et a permis d’assurer un remboursement aisé et régulier des prêts.
1.5. Procédure pour obtenir du crédit mutuel
La circulaire du 19 février 1965 spécifiait la procédure à suivre pour l’obtention de prêts
auprès des coopératives agricoles de services du Sahel. Il y a lieu de signaler qu’il a été établi
trois catégories de crédits (les deux premières sont d’origine étatique):
75
•
les crédits à long terme consacrés au remplacement des vieilles plantations d’oliviers
par des arbres fruitiers,
•
les crédits à moyen terme concernaient le cas des prêts d’équipement, notamment le
cheptel,
•
les crédits à court terme ciblaient les travaux d’entretien (labours, taille, engrais).
Les premières caisses de crédit mutuel ont été implantées entre 1962 et 1964 dans la province
de Nabeul. Les résultats obtenus apparaissaient encourageants, aussi bien sur le plan
technique que sur le plan humain. Les caisses locales étaient administrées par un conseil
d’administration élu par l’assemblée générale des sociétaires; un directeur nommé par la
Banque Nationale Agricole était à leur tête. Les crédits étaient accordés par un comité
d’escompte ou par le conseil d’administration, avec la participation effective du directeur. Les
caisses locales fonctionnaient sous la surveillance de la Banque Nationale Agricole qui était
chargée de les organiser et de veiller à leur bonne marche.
1.6. Evolution des caisses
A la date du 31 décembre 1965, l’organisation du crédit mutuel pour toute la Tunisie
représentait 15 caisses de crédit mutuel, soit au total 14 846 coopérateurs. Le crédit mutuel
n’a pas cessé de se développer, il regroupait au mois de décembre 1967 environ 53 046
adhérents et totalisait 337 204 D de capital libéré et 1 501 790 D de dépôts. A cette même
date, l’ensemble des caisses locales de crédit mutuel avait accordé 17 129 crédits pour un
montant de 2 054 668 D.
L’échec de cette première expérience du crédit mutuel s’explique notamment par les raisons
suivantes:
Au niveau politique
•
l’évaluation du crédit mutuel était fondée sur les années 1968-69, deux années qui
avaient connu respectivement des saisons de sécheresse et d’inondation, d’où
l’impossibilité pour les coopérateurs bénéficiaires des crédits de rembourser les prêts.
76
En revanche, les années 1964 à 67 avaient enregistré un taux de recouvrement
important.
Au niveau institutionnel
•
l’absence d’un fonds de réserve ou d’un fonds de garantie pour venir en aide aux
caisses de crédit mutuel pendant les sinistres a aggravé la situation.
Au niveau structurel
•
des sociétés coopératives, à force de dérogations aux prescriptions légales ou
statutaires, ont fini par perdre leur caractère coopératif,
•
certaines fonctionnaient dans l’ignorance des règles les plus élémentaires
d’organisation et de gestion,
•
d’autres coopératives avaient cessé toute activité depuis au moins deux années, sans
respecter les procédures légales de dissolution et de liquidation,
•
dans certains cas, il ne subsistait plus que des vestiges des sociétés, soit qu’elles aient
perdu plus de la moitié de leurs membres, soit que le capital social ait été dilapidé,
•
le passif des sociétés hypothéquait définitivement et irrémédiablement l’avenir,
•
l’absence d’études préalables à la constitution des coopératives,
•
le manque de qualifications professionnelles de certains dirigeants.
En somme, il est à constater que cette première expérience en matière de crédit mutuel s’est
achevée, en dépit des résultats probants et encourageants enregistrés, lorsque la Tunisie est
passée, vers la fin des années soixante, d’une économie dirigée fondée sur le collectivisme et
les coopératives dans tous les domaines de l’activité économique à une économie préservant
certes le secteur public, mais encourageant également l’initiative privée, qui a établi les bases
et les mécanismes nécessaires pour assister financièrement les petits exploitants, qui n'avaient
pas accès aux prêts bancaires, au moyen du développement des Sociétés de cautionnement
mutuel, notamment dans le secteur agricole, et ce, à compter de 1973.
77
2. Les Sociétés de cautionnement mutuel (SCM)
2.1. Structure des SCM
Ces sociétés ont été créées pour permettre à leurs adhérents d’obtenir des crédits bancaires à
court terme nécessaires à l’exercice de leur activité agricole. Les Sociétés de cautionnement
mutuel ont été établies conformément à la loi n° 73-80 du 31 Décembre 1973 relative à
l’encouragement du crédit agricole. Cette loi avait pour objet de permettre la constitution de
SCM entre petits et moyens agriculteurs.
Elles étaient dotées de la personnalité juridique, et avaient le caractère de sociétés
commerciales. Elles étaient soumises aux dispositions du code de commerce et notamment
celles qui visent les sociétés à capital variable.
La Loi permettait aux membres de ces sociétés d’obtenir les prêts nécessaires à leur activité
professionnelle auprès d'un établissement de crédit. A cet effet, les SCM garantissaient les
prêts conformément au Décret n° 74-212 du 25 mars 1974 qui déterminait les conditions
d’octroi des crédits aux petits et moyens agriculteurs membres d’une SCM agricole et dont la
demande de crédit avait reçu l'agrément d’un comité de crédit agricole local.
La SCM Agricole n’était considérée comme constituée qu’après libération intégrale du
capital, d’un minimum de 1000 DT, qui devait être déposé dans les caisses de l’établissement
bancaire. Il était formé de parts nominatives qui pouvaient être de valeur inégale, sans
cependant qu’aucune puisse être inférieure à 5 DT. Les cessions de parts étaient soumises à
l’agrément du conseil d’administration.
Les associés, dont la responsabilité était limitée au montant de leur apport, pouvaient se retirer
de la société et réclamer le remboursement des parts leur appartenant dans les conditions
déterminées par les statuts. Toutefois, ils ne pouvaient user de ce droit qu’à la fin de
l’exercice et à condition de respecter un préavis de trois mois, et n'étaient libérés de leurs
engagements qu’après la liquidation des opérations contractées par la SCM antérieurement à
leur sortie. Le remboursement de leurs parts ne pouvait être effectué qu’après apurement de
toutes les opérations sociales engagées au moment de la demande de restitution.
78
Les SCM agricoles n'étaient pas soumises à l'obligation d’immatriculation au registre du
commerce et ne pouvaient posséder d’autres immeubles que ceux qui étaient nécessaires à
leur fonctionnement. En outre les SCM agricoles étaient exemptées de la patente ainsi que de
l’impôt sur le revenu des valeurs mobilières. Les certificats de parts non négociables n'étaient
soumis qu’au timbre relatif à la superficie.
2.2. Organisation et administration des SCM agricoles
La SCM agricole était administrée par un conseil d'administration composé de 3 membres au
moins et de 9 au plus, élus parmi les associés. Le conseil d'administration nommait parmi ses
membres un président qui restait en charge pendant toute la durée du mandat du conseil. Le
président assumait sous sa responsabilité la direction générale de la société.
Les membres de la SCM se réunissaient en assemblée générale au moins une fois par an,
notamment pour se prononcer sur le compte rendu de la gestion morale et financière du
conseil d'administration. Le président du conseil d'administration pouvait convoquer une
assemblée générale extraordinaire. La convocation était obligatoire quand elle était demandée,
soit par le quart des membres de la société, soit par la majorité des membres du conseil.
Le droit de vote appartenait à chacun des membres de la société. Chaque membre disposait
d’une voix.
Les statuts déterminaient les prélèvements à faire au profit de la société sur les opérations
qu'elle réalisait. Les sommes provenant de ces prélèvements, après acquittement des frais
généraux, étaient affectées à la constitution d’un fonds de réserve.
Avant toute opération, dépôt était fait en double exemplaire au greffe du tribunal cantonal du
siège de la société. Il était constitué des statuts et de la liste complète des administrateurs et
des associés avec indication de leur nom, prénoms, profession, domicile et du montant de
chaque souscription. Il en était donné un récépissé.
Toute modification des statuts entraînait un nouveau dépôt de ceux-ci.
79
Chaque année, dans la première quinzaine du mois de février, la SCM déposait les documents
ci-après au même greffe, en deux exemplaires et contre récépissé:
•
une nouvelle attestation de la banque chargée de l’octroi des prêts certifiant le dépôt
du capital dans ses caisses,
•
la liste mise à jour des membres de la SCM ainsi que le tableau sommaire des recettes,
des dépenses et des opérations effectuées au cours de l’exercice précédent.
Un des exemplaires de ces divers documents était immédiatement adressé par le juge cantonal
au greffe commercial du tribunal de première instance de la circonscription dont il relevait.
Un autre exemplaire de ces mêmes documents était également adressé par la SCM dans les
conditions déterminées ci-dessus au Ministre de l’agriculture, au Ministre des finances et à la
Banque Centrale de Tunisie.
2.3. Ressources des sociétés de cautionnement mutuel
Les ressources de la SCM étaient constituées par son capital, représenté par l’ensemble des
parts nominatives de ses adhérents et les commissions dites « d’aval » au taux de 0,25% à 1%
que ces derniers versaient sur le compte de la SCM au moment de la réalisation du crédit.
Ces ressources constituaient la principale garantie qu’une SCM utilisait pour pouvoir couvrir
sa quote-part, soit 25% des crédits non recouvrables accordés à ses adhérents.
2.4. Convention pour l'octroi du crédit
Les modalités d’octroi de ces prêts faisaient en réalité l’objet d’une convention entre, d’une
part, le Ministère des finances et, d’autre part, l’établissement bancaire habilité à cet effet.
Cette convention, dont la teneur est présentée ci-dessous, déterminait notamment les
conditions d’intervention de l’organisme bancaire ainsi que les garanties que l’Etat lui
concédait:
•
l’Etat tunisien confiait à la Banque Nationale de Tunisie (actuellement la Banque
Nationale agricole) la charge de l’octroi des prêts à court terme aux petits et moyens
agriculteurs bénéficiant de la garantie d’une SCM agricole et dont la demande de prêt
avait reçu l'approbation d’un comité local de crédit agricole.
80
•
Les crédits à court terme étaient des crédits supervisés, consentis essentiellement en
nature aux petits et moyens agriculteurs. Ils étaient destinés à assurer les besoins
courants de l’exploitation agricole tels que les frais de mise en culture, d’engrais, de
semences, de carburants ou de pesticides.
Ces crédits étaient consentis dans le cadre d’un plafond annuel arrêté par le Ministère
des finances.
•
Les crédits étaient accordés au taux d’intérêt de 6% par an sur la base du taux de
réescompte de la Banque Centrale de Tunisie fixé pour les crédits destinés aux
cultures, diminué de 2%.
•
La Banque Nationale de Tunisie, qui assurait la gestion de ces crédits, ouvrait ses
registres à un compte intitulé « Fonds de Garantie des Crédits Agricoles » ayant pour
objet la prise en charge des crédits non recouvrables. Etant entendu qu'étaient jugés
non recouvrables les crédits impayés au terme d’une deuxième campagne.
•
le Fonds de Garantie des Crédits Agricoles était alimenté par un prélèvement
représentant 2% d’intérêt par an, calculé sur les montants des prêts consentis. Ce
prélèvement était effectué par la Banque Nationale de Tunisie et viré par ses soins au
Fonds de garantie. Il devait être déduit des intérêts produits par les prêts visés.
•
les prêts non recouvrables étaient pris en charge à concurrence de:
o 5% par la Banque Nationale de Tunisie,
o 25% par la SCM agricole à laquelle appartenait le débiteur insolvable,
o 70% par le Fonds de Garantie des Crédits Agricoles.
Il y a lieu de préciser que la Banque Nationale de Tunisie n’assumait le risque des 5%
susmentionné que pour les prêts ayant été approuvés par son représentant auprès du comité
local, faute de quoi ce risque était supporté par le Fonds de Garantie des Crédits Agricoles. En
cas d’insuffisance de couverture de ces prêts non recouvrables, le reliquat était garanti par
l’Etat.
•
la Banque Nationale de Tunisie s’engageait à fournir au Ministère des finances les
éléments suivants:
o une situation trimestrielle faisant ressortir les montants des crédits accordés et
des crédits recouvrés au niveau de chaque SCM agricole,
81
o un relevé trimestriel détaillé des opérations effectuées dans le cadre du Fonds
de garantie.
•
les opérations faisant l’objet de la convention étaient soumises à la surveillance du
contrôleur financier de la Banque Nationale de Tunisie.
2.5. Conditions d’octroi des crédits
Les prêts accordés par les SCM étaient des crédits à court terme octroyés aux petits et moyens
agriculteurs, en nature et en espèce dans les proportions déterminées par le comité local de
crédit agricole. Il s'agissait de prêts destinés à assurer les besoins courants de l’exploitation
agricole tels que les frais de mise en culture et de mécanisation, d’engrais et de semences, de
carburants, de pesticides et d’engraissement de taurillons et d’agneaux.
A cet effet, les SCM agricoles garantissaient les prêts accordés à leurs membres par ledit
établissement bancaire conformément aux conditions suivantes:
•
La demande de crédit devait avoir reçu l'aval d’un comité local, qui prenait ses
décisions à la majorité absolue et, en cas de partage des voix, la voix du président était
prépondérante. Le comité local se composait des membres ci-après:
o
le représentant local du Ministère de l’agriculture, président;
o
le représentant local du Ministère des finances,
o
le représentant de l’établissement bancaire chargé de l’octroi des crédits
o
le président de la société de cautionnement mutuel intéressée,
o
un représentant de l’Union Nationale des Agriculteurs,
o
un représentant de l’organisme régional de commercialisation agricole.
Le comité local devait statuer sur les demandes de crédit dont il était saisi dans un
délai n’excédant pas deux semaines à compter de la date de leur dépôt au siège de
l’agence locale de l’établissement bancaire.
•
La demande d’octroi du crédit devait être adressée à l’établissement bancaire ou à son
agence locale par l'intermédiaire de la SCM agricole dont le requérant était membre.
Cette demande devait indiquer le nom, le prénom, la qualité du demandeur, son
domicile, le montant, la durée et l’objet du prêt sollicité.
82
•
La demande devait également comporter l’énumération et l’estimation des biens
devant faire l’objet du nantissement, le lieu où se trouvaient ces biens ainsi que la
situation et la superficie des surfaces portant les recettes pendantes et la nature de
celles-ci.
•
L’établissement de l’acte de nantissement devait préciser toutes les informations
mentionnées ci-dessus.
•
L’acte de nantissement devait préciser le nom, le prénom et la qualité du débiteur, son
domicile, le montant et la durée du prêt, le taux d’intérêt convenu, la désignation,
l’énumération et l’estimation des biens objet du nantissement, le lieu où se trouvaient
ces biens ainsi que la situation et la superficie des surfaces portant les récoltes
pendantes et la nature de celles-ci.
•
Les prêts consentis étaient réalisés contre remise à l’établissement bancaire de billets à
ordre souscrits par le débiteur pour la totalité de la somme empruntée et avalisée par la
SCM agricole dont il était membre.
2.6. Bénéficiaires
Pouvaient bénéficier des prêts des SCM, d’une part les petits et moyens agriculteurs ayant une
exploitation sous forme individuelle ou coopérative d’une terre à vocation agricole dont la
superficie était la suivante:
•
pour les grandes cultures: 20 ha au minimum et 100 ha au maximum;
•
pour les arbres fruitiers autres que l’olivier, le vignoble et les agrumes: 1 ha au
minimum et 7 ha au maximum en irrigué; et,
•
ha au minimum et 50 ha au maximum en sec;
d’autre part, ceux qui étaient membres d’une société de cautionnement mutuel agricole et dont
la demande de prêt avait obtenu l’approbation d’un comité local de crédit agricole.
3. Synthèse et évaluation
L'examen de cette deuxième expérience en matière de crédit mutuel fait apparaître de grandes
similitudes avec celle des années soixante. En effet:
83
Au niveau politique
•
A l’instar des années 60, l’orientation donnée par l’Etat en la matière concernait
exclusivement le secteur agricole, bien qu'elle ait eu pour objectif de couvrir tous les
secteurs de l’activité économique; mais la décision de l’Etat d'opter pour le libéralisme
économique vers la fin des années 60, suite aux résultats négatifs de l’évaluation de
l’expérience des coopératives en général, et des caisses de crédit mutuel en particulier,
a mis fin à ce processus.
•
Désireux de venir en aide aux petits et moyens agriculteurs, qui constituent plus de
80% des exploitants agricoles, et qui ne pouvaient pratiquement pas avoir accès aux
crédits bancaires, l’Etat a mis en place le mécanisme du crédit mutuel au moyen des
SCM agricoles, qui ont été crées à la suite d'initiatives privées des agriculteurs.
•
Les deux expériences ont échoué, et c’est à la suite d'une décision du gouvernement
que les caisses de crédit mutuel et les SCM agricoles ont été dissoutes, respectivement
en 1969 et 1983.
Au niveau législatif et réglementaire
•
L’Etat a mis en place, aussi bien pendant les années 60 que pendant les années 70, un
cadre législatif et réglementaire régissant les caisses de crédit mutuel appartenant aux
coopératives ou les SCM agricoles.
•
Le cadre législatif et réglementaire relatif aux deux expériences explicitait clairement
les modalités de fonctionnement, d’organisation et d’administration des coopératives
et des SCM agricoles. En effet, les deux structures étaient dotées d’une assemblée
générale, d’un conseil d'administration et d’un mécanisme de contrôle et de
surveillance.
•
La tutelle de l’Etat sur les caisses de crédit mutuel et les SCM était clairement définie
dans les textes de loi relatifs à leur constitution et à leur fonctionnement (Loi n° 67-4
du 19-01-67 pour les coopératives, Loi n°73-80 du 31-12-73 pour les SCM agricoles
et Loi n° 64-21 du 28 Mai 1964 relative au dégrèvement fiscal), par la nécessité pour
les coopératives d'obtenir au préalable l’agrément du Secrétariat d’Etat à l’agriculture,
de rendre compte au Secrétaire d’Etat au plan et à l’économie et au Secrétaire d’Etat à
l'agriculture de la gestion financière des caisses de crédit mutuel et du respect des
statuts et des lois en vigueur. Les SCM agricoles devaient rendre compte de leur
gestion financière au Ministre des finances. En cas d’infraction à la loi ou en cas de
84
fausse déclaration, les SCM agricoles étaient passibles d’une amende de 120 à 1200
DT.
•
La gestion financière de ces deux types de structure faisait l'objet d'un contrôle et
d'une surveillance. Si les caisses de crédit mutuel pouvaient s'adresser, par
l'intermédiaire des Unions Régionales de Coopératives, à une commission de contrôle
constituée de membres appartenant aux coopératives, à condition que ces derniers ne
soient pas administrateurs dans la coopérative ou parents/alliés des administrateurs, les
SCM agricoles devaient nécessairement être soumises à un contrôle financier externe.
Par ailleurs, si le contrôle et la surveillance mis en place en vue d’évaluer et apprécier le
fonctionnement, la gestion financière et l’utilisation des crédits alloués aux emprunteurs
membres des coopératives étaient réalisés d’une manière systématique par le Secrétariat
d’Etat aux finances et par le Secrétariat d’Etat à l'agriculture pendant les années 60, en
revanche, le contrôle des SCM agricoles pendant les années 70 était plutôt sporadique.
En outre, la commission de contrôle mise en place dans les années 60 avait toutes
compétences pour:
I) avancer les propositions qu’elle jugeait utiles aux fins de l’amélioration des
prestations des caisses de crédits mutuel,
II) étudier et examiner les dossiers de demande de crédit et en évaluer l’opportunité et
la rentabilité,
III) vérifier la capacité de remboursement des emprunteurs et la réalité des gages
garantissant les emprunts.
•
L’objet des coopératives et des SCM agricoles, leur constitution, leur dissolution ou
liquidation, ainsi que la procédure d’affiliation des membres, leur rôle, leurs
obligations, leur part dans le capital social, la répartition de l’excédent, etc., étaient
définis dans les textes de loi qui les régissaient presque de la même manière.
Au niveau des missions
•
Les SCM agricoles ciblaient uniquement les petits et moyens agriculteurs, alors que
les coopératives ont commencé par cette population agricole dans une première phase
pour couvrir dans une étape ultérieure l’ensemble de l’activité économique.
85
•
La nature des crédits alloués pendant les deux expériences ne présente pas une grande
différence.
Au niveau organisationnel et procédural
•
Les structures du crédit mutuel pendant les années 60 et pendant les années 70 étaient
décentralisées, avec mention spéciale en ce qui concerne l’expérience de l’époque
collectiviste où les caisses de crédit mutuel étaient vraiment proches du client
coopérateur et membre de la coopérative, ce qui permettait une évaluation et une
appréciation rapprochées du risque; l’emprunteur était pris en considération en tant
qu’individu en mesure de gérer au mieux les fonds empruntés, capable de
remboursement et offrant des gages garantissant l’emprunt.
•
quant à la démarche suivie pour l’octroi du crédit, les deux systèmes prévoyaient à peu
près le même cheminement, depuis la présentation de la demande de prêt jusqu’à
l’obtention du crédit. En effet, le dossier de la demande de prêt était déposé auprès de
l’agence bancaire locale pour être étudié et examiné par un comité local regroupant les
opérateurs au niveau régional et institutionnel.
•
les deux systèmes recouraient à l’établissement d’une convention avec un
établissement bancaire qui définissait le rôle de chaque partie contractante, à savoir la
structure du crédit mutuel garante du bénéficiaire et l’institution financière devant
accorder le prêt, l’objet du prêt, les modalités d’octroi du crédit, le taux d’intérêt et la
responsabilité vis-à-vis des mécanismes de contrôle et de surveillance.
•
La lecture des deux expériences montre qu’au niveau du nantissement, les SCM
agricoles appliquaient une réglementation plus efficace et plus rigoureuse quant aux
biens devant faire l’objet du nantissement.
Au niveau financier
•
En ce qui concerne les caisses de crédit mutuel pendant les années 60, les recettes
provenaient essentiellement des dépôts qui leur étaient confiés, des avances de l’Etat
et des fonds propres de l’institution qui avaient pour origine les intérêts sur les prêts
accordés et le produit des prestations de services de la coopérative.
86
•
Alors que les ressources des SCM agricoles étaient constituées par le capital
représenté par l’ensemble des parts nominatives des adhérents et les commissions
versées sur le compte de la SCM au moment de la réalisation des crédits.
•
Sur le plan du système de garantie, les coopératives n’avaient pas prévu de fonds de
réserve pour parer aux sinistres consécutifs aux aléas climatiques qui furent à l’origine
de leur échec, particulièrement en 1968-69. Les SCM agricoles avaient ouvert un
compte intitulé « Fonds de Garantie des Crédits Agricoles » ayant pour objet la prise
en charge des crédits agricoles non recouvrables, alimenté par un prélèvement
représentant 2% par an, calc ulé sur les montants des prêts consentis. Il s’est avéré que
ce prélèvement était loin de pouvoir couvrir les prêts non remboursés.
Au niveau fiscal
•
les deux types de structure jouissaient d'avantages fiscaux, même s'il ne s'agissait pas
exactement d'exonérations identiques (paragraphe 1.2 pour les systèmes coopératifs et
paragraphe 2.1. pour les SCM).
Au niveau structurel
•
A l’instar des coopératives des années 60, les SCM agricoles ont dévié de leurs
missions et ont fini par perdre leur caractère coopératif, basé sur le principe du
volontariat.
•
Aussi bien les caisses de crédit mutuel que les SCM agricoles étaient dépourvues de
personnel qualifié capable d'examiner d'une manière appropriée les demandes de prêt
sur les plans technique et financier, ce qui a engendré un manque de rigueur dans
l’appréciation des dossiers et l’octroi des crédits. Toutefois, il y a lieu de noter que le
système coopératif a mis en place, conformément au Décret n° 65-519 du 20-11-1965,
une institution dénommée Ecole Nationale de la Coopération, chargée de former les
cadres pour les coopératives.
•
Il n'existait pas de système de suivi permettant de diagnostiquer et d’identifier les
problèmes et les défaillances au niveau des bénéficiaires du point de vue institutionnel,
technique, financier et gestionnaire.
87
•
Il n'existait pas non plus de mécanisme d’accompagnement ayant pour mission
d’apporter le soutien et l’assistance nécessaires à l’emprunteur en fonction des lacunes
enregistrées.
4. Conditions de développement des SCM en Tunisie
Il est nécessaire de faire fond sur les deux expériences des années 60 et 70 riches en
enseignements en matière de crédit mutuel et de cautionnement mutuel.
En effet, ces deux expériences ont permis de mettre en place un cadre législatif, réglementaire
et fiscal consistant, pouvant maintenant servir de base pour la création de nouvelles SCM en
Tunisie. Toutefois, il serait opportun de le développer et de procéder à toute modification
jugée indispensable par les spécialistes en la matière. La lecture analytique des deux
expériences à montré que l’échec de ces structures n’était dû ni à des facteurs réglementaires
et/ou fiscaux, ni à des facteurs liés au financement.
Des SCM pourraient être établies dans le secteur de l'artisanat:
•
Les mécanismes de financement ciblant les micro-entreprises en général, et dans le
secteur de l’artisanat en particulier, sont multiples et variés: le FONAPRAM, le Fonds
de roulement de l’ONA, la BTS et les micro-crédits accordés par les associations.
Toutefois, le taux de recouvrement atteint à peine 50% en moyenne pour l’ensemble
des mécanismes de financement de l’artisanat.
Il est de l’ordre de 57% en 2000 pour les crédits accordés par la BTS. En ce qui concerne le
Fonds de roulement de l’ONA, le taux de recouvrement atteint une moyenne de 47% depuis
son institution en 1988.
Or, ce constat du non-remboursement des crédits accordés aux artisans, qui est dû à vrai dire
aux difficultés rencontrées par ces derniers sur les plans de l’approvisionnement en certaines
matières, de l’ écoulement des produits, de la qualité du produit tributaire de la formation et de
l’encadrement qui font défaut, laisse supposer que les institutions financières pourraient
connaître un jour des difficultés. Elles seraient alors dans l’obligation de resserrer les
conditions et les procédures d’octroi des crédits.
88
•
Le secteur de l’artisanat en Tunisie occupe environ 265 000 artisans dans une dizaine
de secteurs regroupant 57 branches et 100 métiers, dont 75 033 sont détenteurs de la
carte professionnelle.
Le montant des projets financés dans le secteur de l’artisanat représente uniquement 4,1% des
crédits accordés par la BTS, soit 2052 projets financés dans l’artisanat sur un total de 38 700,
et ce, depuis la création de cette institution financière en 1997.
Quant au Fonds de roulement accordé par l’ONA, 28 246 ont pu en bénéficier, soit 11% de
l’ensemble des artisans exerçant leurs activités dans le secteur, et a peu près 30% des
détenteurs de la carte professionnelle.
•
Par ailleurs, l’existence d’une structure professionnelle, en l’occurrence la Fédération
Nationale de l’Artisanat qui relève de l’organisation patronale (Union Tunisienne de
l’Industrie du Commerce et de l’Artisanat) pourrait constituer la base structurelle pour
le développement et la mise en œuvre du projet de cautionnement mutuel, vu les
missions qui lui sont confiées, à savoir:
o défendre les intérêts de ses membres aux niveaux professionnel, économique et
social,
o participer à l’effort de développement économique et social en tant que cellule
de l’organisation patronale,
o réaliser des études et des recherches concernant le secteur,
o effectuer des actions concernant le développement de la formation
professionnelle, l’assistance technique, la participation aux foires, etc.
La Fédération Nationa le de l’Artisanat est en outre constituée aux niveaux national et régional
d’un réseau de chambres syndicales et professionnelles au nombre de 44, regroupant une
quinzaine de métiers.
5. Secteur de l’artisanat en Tunisie
Après l’indépendance en 1956, une première décision a été prise en faveur du secteur de
l'artisanat, qui consistait en la création de l’ONA (Office National de l’Artisanat) en 1959,
89
suite à la promulgation de la Loi n° 59-33 du 14-10-1959. Cette institution avait pour mission
d’entreprendre les actions nécessaires tendant à sauvegarder, perfectionner et développer
l’artisanat tunisien dans tous ses aspects. En effet, l’ONA avait contribué durant des années à
préserver plusieurs métiers de la disparition au moyen de la promotion, la formation, la
production et la commercialisation.
Dans le but de donner une impulsion au secteur de l’artisanat, l’Etat a pris d’autres décisions:
•
En 1976, a été promulguée la Loi n° 81-76 portant création du FONAPRA (Fonds
National pour la Promotion de l’Artisanat), mécanisme de financement modifié en
1988 puis en 1995, destiné à encourager, promouvoir et financer les activités
artisanales.
•
Par ailleurs, l’activité artisanale concerne exclusivement les métiers traditionnels qui
relèvent du patrimoine culturel tunisien. En fait, sur le plan institutionnel, les métiers
qui font partie de l’artisanat relèvent du Ministère du tourisme, des loisirs et de
l'artisanat; alors que les petits métiers relèvent du Ministère du commerce. La liste
des activités artisanales telles qu'elles ont été définies par le Décret n° 492 du
28/02/1994, complété par le Décret n° 2229 du 11/11/1996, constitue un instrument
évolutif destiné à couvrir les métiers de l’artisanat autant que possible. Ce domaine
compte 10 secteurs englobant 57 branches d’activité et plus de 100 métiers.
BRANCHES
Métiers du tissage
Métiers de l’habillement
Métiers du cuir et de la chaussure
Métiers du bois
Métiers des fibres végétales
Métiers des métaux
Métiers de la pierre et de l’argile
Métiers du verre
Métiers du papier
Autres métiers de l’artisanat
Total
•
METIERS
3 métiers
6 métiers
6 métiers
5 métiers
5 métiers
8 métiers
9 métiers
4 métiers
1 métier
13 métiers
57 métiers
Cette distinction faite entre l’artisanat et les petits métiers découle en réalité de la
définition de l’activité artisanale, qui procède elle- même de la Loi n° 83-105
spécifiant le statut de l’artisan, du Décret du 3/11/ 1984 fixant la liste des branches des
90
activités artisanales et du Décret n° 85-126 portant composition, organisation et
attribution des commissions régionales de l’artisanat.
•
D’autres textes réglementent également le secteur de l’artisanat à savoir: la Loi n° 8286 du 12 juillet 1986 portant réglementation de la profession d’Amine et des conseils
de la profession. Deux arrêtés promulgués le 16 janvier 1985 ont établi les
caractéristiques et les conditions d’obtention de la carte professionnelle d’artisan et les
caractéristiques du Répertoire des entreprises artisanales.
Bien que le secteur de l’artisanat occupe une place importante dans la vie économique et
sociale de la Tunisie, il demeure mal cerné. Les recensements et les statistiques sont rares, les
données sont imprécises et les champs couverts par l’activité artisanale sont mal connus.
Selon les estimations du Ministère du tourisme, des loisirs et de l'artisanat, le secteur
employait environ 265 000 personnes en 1997, soit 11% de la population active, dont 71 091
artisans titulaires d'une carte professionnelle, soit 26,83 % de la population artisanale. En
2000, l’effectif des artisans détenteurs de cartes professionnelles serait de 80 000 artisans.
1988
165000
Population active
Evolution
Nombre de détenteurs 586
de cartes
professionnelles
Evolution
% (2) / (1)
1995
220000
33%
55485
1998
265000
21%
75033
25%
35%
28%
Source: ONA
La population artisanale active est passée de 165 000 en 1988 à 220 000 en 1995-96, puis à
265 000 en1998, soit une augmentation moyenne de 6,1% par an. Cependant, on note que
cette évolution n'est pas régulière. Elle était entre 1988 et 1995 de l’ordre de 4,7%, puis elle
est passée à 7% entre 1995 et 1998.
Par ailleurs, les détenteurs de la carte professionnelle sont passés de 44 602 entre 1987 et
1993 à 75 033 en 1998, dont 80% sont dans le tissage, 9% dans les métiers divers de
91
l’artisanat, 6% dans l’habillement, 4% dans le cuir et la chaussure et 1% dans le bois et les
fibres végétales.
Ces mêmes détenteurs de la carte professionnelle se répartissent comme suit sur les
différentes grandes régions de la Tunisie : 13% dans le Nord-Est, 14% dans le Nord-Ouest,
23% dans le Centre-Est, 28% dans le Centre-Ouest, 7% dans le Sud-Est et 15% dans le SudOuest.
Le secteur de l’artisanat est le principal créateur d’emplois dans les régions pauvres. Il
participe activement à la limitation des flux migratoires vers les grandes villes. Les activités
artisanales constituent généralement le refuge des populations qui n’ont pas d’autres
possibilités d’emploi. Le tableau suivant illustre la répartition de l’emploi dans le secteur de
l’artisanat par région administrative et par branche d’activité.
Tunis
Ariana
Ben Arous
Zaghouan
Bizerte
Nabeul
Béja
Jendouba
Le Kef
Siliana
Kairouan
Sousse
Monastir
Sfax
Mahdia
Kasserine
Sidi
Bouzid
Gafsa
Tozeur
Gabès
Kébili
Médenine
Tataouine
Total
Habillement Cuir-Ch
Bois
3000
500
150
100
270
575
5
150
320
15
500
800
50
320
20
4
60
Fibre
Végétales
50
20
5
400
40
650
10
100
20
15
0
3530
600
100
20
1287
180
2000
3000
600
3500
3960
3610
4600
3825
9220
9258
23000
7700
12000
6000
9500
9189
8900
2000
100
740
300
2700
8500
80
5
940
150
1500
2100
750
1000
900
425
180
2000
50
50
50
50
1050
5
0
20
10
300
300
50
500
60
7
10
8890
7075
7000
6600
8000
5000
16269
7
61%
500
0
250
100
2550
1050
26820
10%
Verre
Papier
Autres
Total
2500
200
100
50
405
1170
5
5
480
25
1200
2050
300
1300
200
2
30
Tapis Tissage
100
10
50
350
675
18000
5
20
80
35
20
300
250
100
100
66
80
50
10
10
0
45
80
0
0
0
2
0
20
0
0
0
0
0
50
10
5
0
10
65
0
0
0
0
0
120
0
30
0
0
0
3250
2100
135
150
255
1600
90
150
300
20
1480
3080
1000
1650
200
20
60
15000
6000
1845
4900
8410
35300
4800
4255
11380
9800
28000
20000
15000
11000
11000
11000
9500
50
0
120
200
320
155
5357
100
100
300
0
50
20
7409
50
700
5800
110
60
40
13787
250
50
400
300
200
140
11362
50
100
50
30
210
40
20721
10
0
5
5
0
0
237
0
0
0
0
0
0
290
100
275
75
165
110
55
16320
10000
8300
14000
7510
11500
6500
26500
2%
2,8%
5,2%
4,3%
7,8%
0,8%
0,2%
12,5%
100%
Source: ONA, 1998
92
Le tissage constitue l’activité dominante, présente dans toutes les régions, qui possèdent
chacune des traditions et des styles différents au niveau des motifs et des matières utilisées,
alors que le secteur de l’habillement traditionnel, qui emploie une population assez
importante, est présent principalement dans les grandes villes. Les activités liées à l’argile
connaissent une forte concentration dans la région de Nabeul, occupant 87% des artisans de
cette branche. Les activités productives à base de fibres végétales se trouvent essentiellement
à Gabès et à Kasserine. 40,5% des artisans de la branche bois sont localisés dans la région de
Tunis. Les activités de transformation des métaux sont présentes dans toutes les régions de la
Tunisie. Cependant, les régions de Tunis et de Nabeul sont les plus denses dans ce secteur.
Alors que la branche du verre offre des possibilités énormes non encore exploitées, le cuir et
les chaussures traditionnelles sont en voie de disparition.
L’artisanat offre des potentialités économiques indéniables, des réponses peu coûteuses aux
problèmes posés par le chômage et le développement rural. Selon les estimations de l’ONA et
du Ministère du tourisme, des loisirs et de l'artisanat, le secteur occupait en 1994 environ 220
000 emplois soit 1 actif sur 8 et produisait pour 510 millions de dinars, soit 3% du PIB. En
1997, la valeur de la production artisanale était estimée à 2,6% du PIB. Pour l’année suivante,
1998, la part de l’artisanat dans le PIB serait de 2,5%.
93
6. Mécanismes de financement de la micro-entreprise
6.1. La micro-entreprise en Tunisie
En Tunisie, des facteurs spécifiques sont venus s’ajouter pour expliquer l’émergence de la
micro-entreprise, tels que:
•
L’échec du collectivisme en 1969 et le retour à une économie basée sur l’initiative
privée.
•
La difficulté de satisfaire la demande d’emplois des personnes non qualifiées venant
du monde rural.
•
L'apparition des femmes sur le marché de l’emploi.
•
La naissance de nouvelles activités liées au développement du tourisme et de
l’artisanat.
•
La mise en place d’une législation et d’un ensemble de mesures visant la promotion
et le financement de la micro-entreprise
6.2. Systèmes de financement actuels
Plusieurs mécanismes de financement existent. Certains sont liés à des projets ou des
programmes de développement, tels que le Programme de Développement Rural, le
Programme de Développement Urbain Intégré, le Fonds pour l’Emploi des Jeunes, les fonds
régionaux gérés au niveau des régions administratives et les dotations et fonds mobilisés par
les ONG auprès de divers bailleurs de fonds au profit de leurs initiatives en matière de
développement.
94
6.2.1. Le FONAPRAM (Fonds National pour la Promotion de l’Artisanat et des Petits
Métiers)
Il s'agit d'un fonds créé en 1981 pour la promotion de l’emploi indépendant et la création de
micro-entreprises dans les secteurs des petits métiers et de l’artisanat pour un coût
d’investissement ne dépassant pas 50 000 D. Il a été crée par la loi de finance pour l'exercice
1982. Un décret a été promulgué en 1982, date à laquelle le fonds est entré réellement en
activité. Ce même décret a été actualisé par le Décret n° 814 de 1994 établissant les modalités
d’intervention du fonds.
Les modes d’investissement du fonds peuvent s’expliquer de la manière suivante:
•
Une dotation remboursable est accordée aux jeunes promoteurs. Le taux de la dotation
est de 90% des fonds propres nécessaires pour la première partie du financement (10
000 DT).
•
Au-delà de 10 000 DT, la dotation accordée représente 80% des fonds propres
supplémentaires.
•
Il faut préciser que la dotation est remboursable sans intérêts lorsque le crédit bancaire
est remboursé dans un délai de 11ans. Le but visé est clair: ne pas alourdir les charges
des jeunes promoteurs par le remboursement des crédits.
•
En outre, la prime d’investissement est égale à 6% du coût total du projet (fonds
propres + dotation).
•
Le crédit bancaire intervient dans le financement du projet à concurrence de 60%.
•
Le crédit bancaire est un crédit à moyen terme, s’échelonnant sur une période de 7 ans
avec un taux d’intérêt de 10% et un délai de grâce qui peut atteindre un an.
Les conditions générales d’éligibilité sont définies comme suit:
•
Le candidat doit avoir une carte professionnelle, une attestation de stage de
qualification ou un diplôme de formation.
•
Le fonds est ouvert aux sociétés constituées de personnes physiques, aux sociétés à
responsabilité limitée (SARL) et aux coopératives.
•
Le promoteur doit être entièrement à la disposition de son projet.
•
le projet à créer doit être visé dans la liste établie dans le Décret n° 814. Il est à noter
que toutes les activités professionnelles sont citées dans cette liste, à l’exception des
activités commerciales.
95
Par ailleurs, l’élargissement des activités professionnelles exercées dans les petites entreprises
et éligibles au soutien du fonds qui leur est réservé est en cours d'examen au Ministère du
développement économique, suite à des demandes adressées à l’administration par certains
jeunes promoteurs, sollicitant l’intégration de certaines activités dans la liste. Une autre
commission, qui siège au Ministère des finances, examine l’augmentation du plafond
maximum du fonds ainsi que les modalités d’intervention.
D’autre part, les institutions financières sont davantage encouragées à augmenter le volume
des financements affectés à ces activités. A cet effet, le refinancement des crédits alloués à ce
secteur sera inclus dans l’appel d’offres de la Banque Centrale de Tunisie. Une telle mesure
incitera les banques à accorder un financement plus important dans ce cadre. Les banques sont
de même autorisées à constituer des réserves destinées à ces crédits sans limitation.
Afin d’inciter les banques à constituer toutes les provisions nécessaires (pour les impayés sur
le financement du fonds), les banques sont autorisées à déduire de leur bénéfice imposable
100% des provisions qu’elles peuvent constituer pour ces projets. En d’autres termes, l’Etat
accepte un manque à gagner de 35% sur les provisions constituées pour les impayés des
projets FONAPRA.
Un Fonds National de Garantie (FNG), prend en charge une partie des impayés
définitivement non recouvrés, entre 50 et 90% selon la taille du projet et la qualification du
promoteur. Ces taux ont été unifié par une mesure présidentielle pour faire bénéficier tous les
promoteurs du taux le plus favorable, à savoir 90%. En outre, le Fonds National de Garantie
prend en charge également une partie des frais de poursuite pour le recouvrement, en vue de
sécuriser les banques afin qu'elles puissent accorder plus de financement.
Les banques de dépôts de la place pouvant accorder les crédits FONAPRA sont les suivantes:
Banque Nationale Agricole, Société Tunisienne de Banque, Banque du Sud, Union
Internationale des Banques, Banque de l’Habitat, Banque Internationale Arabe de Tunisie,
Amen Bank, Banque de Tunisie, Arab Tunisian Bank et Union bancaire pour le Commerce et
l’Industrie.
96
6.2.2. Fonds de Roulement de L’ONA (Office National De L’artisanat)
Il s'agit d'un fonds créé en 1988, destiné à assurer un développement durable du secteur de
l’artisanat et par conséquent à préserver l’emploi des femmes. Ce fonds finance
exclusivement les besoins en fonds de roulement dans la limite de 3000 D par artisan installé
et possédant une carte professionnelle.
Ce fonds, tout en ayant consolidé l’emploi et les revenus, a enregistré des impayés dus aux
difficultés d’écoulement des produits et au manque d’encadrement des artisans. Il est toutefois
considéré comme l’un des instruments les plus performants qui correspond aux besoins des
artisans.
Ce fonds a dis tribué 22 319 crédits pour les artisans. L’analyse des crédits octroyés par
branche d’activité montre que:
•
Le secteur du tissage accapare environ 68,5% des interventions de ce fonds. Ceci
s’explique par le nombre important d'artisans titulaires d'une carte professionnelle
dans cette branche.
•
La demande du secteur du tissage des tapis en crédits de fonds de roulement est passée
de 685 000 DT en 1994 à 518 000 en 1998. En moyenne, ce secteur a bénéficié de
23,69% des fonds alloués entre 1988 et 1998.
•
En ce qui concerne le tissage à la main, spécialité en croissance, la demande en fonds
de roulement est passée de 789 mille DT en 1994 à 1131 mille DT en 1997 et à 1007,9
DT en 1998, soit une moyenne de 34,76% des crédits alloués durant les dix dernières
années.
•
Dans la branche de l'habillement, c’est la broderie qui a bénéficié le plus de ce fonds.
Le secteur de l'habillement traditionnel n'en a bénéficié qu’accessoirement. Ce constat
s’explique par la production sur mesure où le client apporte sa matière première, ce
qui fait que les besoins en fonds de roulement ne sont pas importants.
•
La demande en fonds de roulement du secteur de l'habillement traditionnel est en
décroissance, passant de 56 9000 à 32 000 DT. En moyenne, cette branche a bénéficié
durant les 10 dernières années(1988-1998) de 2,08% des crédits alloués.
•
Les crédits de fonds de roulement octroyés pour la broderie sont en dents de scie. En
moyenne, cette branche a bénéficié durant les dix dernières années (1988-1998) de
12,9% des crédits alloués.
97
•
Les autres métiers de l'habillement n’ont bénéficié de ce fonds qu’à partir de l’année
1995 et la demande est en croissance, passant de 1 400 en 1995 à 30 900 en 1998. En
moyenne cette branche a bénéficié durant les dix dernières années (1988-1998) de
0,4% des crédits alloués.
•
La demande en fonds de roulement du secteur du cuir et de la chaussure artisanale est
également irrégulière et se présente en dents de scie. Elle se situe entre 53 900 DT et
22 500 DT. En moyenne, cette branche à bénéficié de 1,8% des crédits alloués entre
1988 et 1998.
•
La demande en fonds de roulement du secteur du bois est en croissance, passant de 48
500 DT à 104 000 DT. En moyenne, cette branche a bénéficié de 0,24% des crédits
alloués entre 1988 et 1998.
•
La demande en fonds de roulement du secteur des fibres végétales est également en
dents de scie: elle passe de 50 800 à 36 800 DT, puis elle croît pour atteindre 52 400.
•
En ce qui concerne la transformation des métaux, la bijouterie détient la part la plus
importante de crédits, bénéficiant de 8,31% des fonds alloués entre 1988 et 1998, alors
que la ferronnerie d’art et les autres produits en métal n’ont bénéficié que de 2,58%
des crédits alloués.
Le nombre des artisans qui ont bénéficié du Fonds de roulement a atteint 28 246 au 30
septembre 2000, contre 24 338 en 1999; le montant total des crédits a augmenté de 18.3%.
Nb bénéficiaires
Crédits octroyés
De 1988 à sept. 1999
De 1988 à Sept.1999
%
24.338
28.246
29.174.735
+16
+18.28
10.417.609
21.832.951
47.72%
+18.49
+17.59
0.37 points
24.667.135
Montants remboursés 8.792.149
Montants à recouvrer 18.567.741
Taux
de 47.35%
recouvrement
98
Le tableau suivant donnera une idée de l’état du recouvrement de 1989 à septembre 2000.
Année
Montants à
Montants remboursés
%
rembourser
1989
68.451.420
24.497.417
35.79
1990
478.395.329
248.423.246
51.93
1991
913.814.272
424.562.038
46.46
1992
1.176.553.234
523.478.813
44.49
1993
1.458.910.617
589.332.549
40.40
1994
1.950.255.960
749.795.661
47.15
1995
1.975.109.410
973.016.920
49.26
1996
2.503.204.566
1.220.935.222
48.77
1997
2.906.922.027
1.396.320.398
48.03
1998
3.115.933.336
1.460.779.262
46088
1999
3.039.534.381
1.504.456.958
49.50
Total au 31/12/99
19.227.084.552
9.115.598.484
47.41
1er semestre 2000
1.624.180.108
898.223.842
55.30
3ème trimestre 2000
981.686.661
403.786.733
41.13
Du 1/1/00 au
2.605.866.769
1.302.010.575.49.96
489.96
21.832.951.321
10.417.609.059
47.72
30/09/00
Total
Perçu comme étant une assistance sociale aux artisans, le fonds de roulement octroyé par
l’ONA n’a enregistré qu'un taux de recouvrement ne dépassant pas 50% (au cours du premier
semestre 2000). Ceci s’explique notamment par les facteurs suivants:
•
la perception sociale du crédit,
•
la faiblesse des études relatives à l'opportunité des crédits accordés,
•
le manque d’encadrement des artisans,
•
l’absence de suivi et d’accompagnement des artisans.
99
6.2.3. Le Fonds National de Garantie
Il s'agit d'un fonds créé en 1973 afin d’inciter les banques à financer les petites et moyennes
entreprises considérées comme non susceptibles d'être clientes d'une banque. Ce fonds couvre
tous les prêts accordés aux petites et moyennes entreprises et est alimenté par le prélèvement
d’une commission sur tous les concours bancaires.
6.3. La Banque Tunisienne de Solidarité
Créée en 1997 pour couronner le système de financement de la micro-entreprise, la B.T.S
répond à un besoin accru de financement suscité par l’élan de toutes les parties en faveur d'un
développement de base.
La B.T.S, de par ses statuts de banque commerciale régie par les lois relatives à la profession
bancaire contribue au:
•
développement économique et social par le financement des micro-entreprises et
l’octroi de micro-crédits,
•
développement d’activités génératrices de revenus,
•
développement des emplois indépendants et de la réinsertion des travailleurs,
•
développement de la solidarité mutuelle entre les bénéficiaires.
La B.T.S a principalement les missions suivantes:
•
Accorder des micro-crédits et financer des micro-projets montés par des entreprene urs
ne pouvant accéder aux crédits bancaires classiques en raison de l’absence de garanties.
•
Accorder des crédits aux diplômés des écoles professionnelles et de l’enseignement
supérieur.
•
Réinsérer les individus compétents ayant perdu leur emploi pour des raisons
économiques.
•
Réaliser un équilibre entre les régions en agissant en milieu rural et en milieu urbain et
en finançant les activités relevant de tous les secteurs: artisanat, petits métiers et services,
agriculture.
•
Propager la culture de l’initiative privée et l'esprit du «compter sur soi».
100
Ces missions, pour être accomplies, obéissent à un certain nombre de critères d’action, à
savoir:
•
Le ciblage de la population en vertu de la qualification, de la disponibilité, du sérieux
du promoteur.
•
Le service de proximité par un contact direct et sur le terrain pour l’identification,
l’encadrement et le suivi des promoteurs.
•
La célérité et la simplicité des procédures mises en place afin d’éviter les surcoûts.
•
Le crédit adapté aux besoins réels exprimés par le promoteur avec des conditions de
remboursement arrêtées au cas par cas, débouchant le plus souvent sur le moyen terme.
•
Un taux d’intérêt bonifié: 5% pour alléger les charges financières pesant sur les
promoteurs.
En près de 4 ans, 38 700 projets ont été financés pour un concours global de 182 062 376 D,
créant ainsi 54 372 emplois au 28/02/2001, soit une moyenne de 1,5 emploi par projet.
Sur ce montant, 114 072 630 D ont servi au financement des activités relevant du FONAPRA,
dont 42 777 237 D sous forme de dotations FONAPRA, le reste, soit 71 295 390 D, a été
financé sur les fonds propres de la banque. On peut ainsi dire que les activités relevant du
FONAPRA sont prépondérantes dans la politique d’intervention de la B.T.S puisqu’elles
représentent à elles seules 62,65% et qu'elles ont créé en moyenne 27 000 emplois.
Sur un montant de 114 072 627 D, l’artisanat a été financée à hauteur de 4 724 376 D, soit
4,1%, avec la création de 2 052 projets et 4 262 emplois, soit plus de 2 emplois par projet.
Il y a lieu de constater que les métiers de l’artisanat nécessitent moins de fonds que le reste
des activités, puisque la moyenne du crédit est de 3 343 D contre 5 045 D, et qu'ils emploient
plus de main-d’œuvre, puisque la moyenne est de 2 emplois par projet contre 1,5.
La B.T.S, qui intervient dans toutes les régions suivant les mêmes critères, que ce soit en
milieu urbain, pré- urbain ou rural, n’a pas pu rétablir l’équilibre des régions comme le
démontre le tableau ci-après.
101
Régions
Nbre
Projets
Montant Total
des Crédits(D)
Taux %
Nord-Est
Nord-Ouest
Centre-Est
Centre-Ouest
Sud-Est
Sud-Ouest
12881
4411
8216
4893
4301
3998
38700
61,713.372
16,852.081
48,695.137
20,155.758
15,902.524
18,743.504
182,062.376
33,8
9,2
26,7
11,0
8,7
10,2
Crédits
Activités
FONAPRA
3,7036.101
8,268.818
35,042.530
11,299.362
10,598.508
11,827.311
114,072.630
Taux %
Part Artisanat
Taux %
60,0
49,0
71,9
56,0
66,6
63,1
1,385.371
337.822
1,083.478
743.660
478.794
695.251
4,724.376
3,7
4,0
3,0
6,5
4,5
5,8
L’artisanat est concentré au Centre-Ouest et au Sud-Ouest et Sud-Est ; le Nord-Ouest, le
Nord-Est et le Centre- Est viennent en dernière position.
Accordant des crédits aux promoteurs dont l’âge est compris entre 18 et 59 ans, les 38 700
projets ont été repartis comme suit:
Age (ans)
Nbre Projets
Montant Crédits (D)
Taux %
18-29
30-39
40-49
+50
13.686
15.662
7047
2305
61,355.916
82,200.212
29,996.306
8,509.942
33,7
45,1
16,4
4,6
Activités
FONAPRA
39,339.831
54,669.274
16,666.906
3,396.618
Taux %
64,1
66,5
55,5
39 ,9
Qu’il s’agisse du montant global des crédits ou du montant des crédits se rapportant aux
activités relevant du FONAPRA, c’est la population dont l’âge est compris entre 30 et 39 ans
qui a totalisé respectivement 45,1% et 66,5 %, suivie de celle dont l’âge est compris entre 18
et 29 ans.
Malgré une participation accrue des femmes à la vie active et une politique du crédit non
discriminatoire, la part qu'elles occupent reste nettement inférieure à celle des hommes,
comme le démontre le tableau ci-après:
Artisanat
Sexe
Nbre
Montant
Global
Taux
%
Activités
FONAPRA
Taux %
Homme
s
27588
136,057.652
74,7
84,361.599
62,0
Nbre
Projets
964
Femmes
11112
46,004.731
25,2
29,711.031
64,5
1088
102
Taux %
Montant
Taux %
3,5
3,129.960
3,7
9,8
1,594.414
5,3
Si la part des projets montés par les femmes représente 25,2% de l’ensemble des crédits
octroyés par la banque, la part des femmes pour les projets se rapportant aux activités du
FONAPRA est supérieure en nombre à celle des hommes et ne représente en montant
qu’environ le tiers du montant accordé aux hommes. Le même constat est à faire en ce qui
concerne l’artisanat, ce qui démontre que l’activité artisanale nécessite beaucoup plus de
main-d’œuvre que de fonds.
6.3.1. Taux de Recouvrement
La banque ayant opté pour le travail de proximité a pu réaliser un taux de recouvrement de
l’ordre de 72%, taux jugé satisfaisant par rapport aux taux enregistrés par les autres banques
de la place.
S’agissant de l’artisanat, en revanche, le taux de recouvrement atteint à peine 57,4%. Cette
relative faiblesse du taux est due surtout aux difficultés rencontrées par les artisans en matière
d’écoulement des produits et à la qualité, tributaire de la formation et de l’encadrement qui
font défaut. Il faut cependant signaler que le recouvrement des crédits accordés aux femmes a
enregistré un taux de 64,4%, contre 50,4% pour les hommes.
6.3.2. Micro-crédit
Le micro-crédit est régi par la Loi du 15/07/1999. Il s'agit d'un crédit destiné à assurer
l’intégration économique et sociale des couches les plus vulnérables par l’acquisition de petits
matériels, matières premières, etc. Le micro-crédit est aussi destiné à financer des besoins en
fonds de roulement ou des besoins concernant l’amélioration des conditions de vie.
Le crédit ainsi défini est plafonné à 1000 D pour un taux d'intérêt de 5% par an et est accordé
pour une durée maximale de 3 ans.
L’article 3 de la Loi organique du 15/07/1999 a désigné les associations pour l’octroi des
micro-crédits, sans que celles-ci ne reçoivent de dépôts, à partir de:
103
•
Fonds mis à leur disposition dans le cadre de conventions, contrats-programmes.
•
Dons ou aides financières publiques et privées.
•
Ressources mobilisées dans le cadre de la coopération.
•
Produits provenant des micro-crédits remboursés.
•
Revenus provenant des placements de leurs fonds.
L’octroi des micro-crédits est un financement public et doit être bien géré pour assurer au
tissu associatif la meilleure efficience socio-économique.
1. L’association considérée, pour atteindre ses objectifs grâce à des micro-crédits, doit obtenir
l’autorisation du Ministère des finances sur avis d’une commission consultative composée de
représentants des ministères concernés par le développement.
2. L’association, ainsi autorisée, signe une convention-cadre avec la B.T.S régissant les
rapports entre les 2 signataires et notamment:
•
Pour l’association: présentation des états, ouverture de comptes, restitution des fonds,
études des projets et octroi des crédits.
•
Pour la B.T.S.: appui à l’association par la formation, le suivi des programmes et le
versement des fonds.
3. L’association présente ensuite à la banque un programme annuel comportant l’activité
annuelle projetée, à la suite de quoi un contrat-programme sera signé par les deux parties.
Dès l’institution du mécanisme de micro-crédit, 14 organisations non gouvernementales de
développement déjà existantes ont signé des conventions avec la B.T.S. qui a accordé des
micro-crédits. A ce jour les associations de développement créées et autorisées par le
Ministère des finances ont atteint le nombre de 22. Au total, il existe aujourd'hui 36
associations.
Pour les associations ayant commencé les opérations de micro-crédits, à savoir, les 14
anciennes, 7 402 micro-crédits ont été octroyés pour un montant global de 5 494,639 avec une
moyenne de crédits de 742 D ainsi répartis.
104
Nbre
Associations
16
Nbre
Projets
Amélioratio
n des
Condit°de
Vie
%
607
8,2
Agric
.
2.644
%
35,7
Artisanat.
442
%
5,9
Commerce
1973
%
26,6
Petits
Métiers et
Service
Total
%
1736
23,4
On remarque d’après le tableau ci-dessus que l’agriculture occupe la première place dans le
financement par les ONG, suivie du commerce et des petits métiers; l'artisanat venant en
dernière position du point de vue du nombre d’activités.
Du point de vue du montant, on constate le même classement, sauf pour l'artisanat qui dépasse
l'amélioration des conditions de vie, et ce, en raison du plafonnement des micro-crédits pour
cette dernière à un maximum de 500 D. Cependant la part de 5% relative à l’artisanat dans ce
système est à peu près la même que celle des micro-projets financés par la B.T.S. Par ailleurs,
la position de l’agriculture en première ligne confirme que la population cible des associations
reste le monde rural, qui exige des compétences de terrain souvent insuffisantes ou
inexistantes pour les autres systèmes de financement.
Les associations, dans leur politique, privilégient la femme parce qu'elle est considérée
comme le pilier économique de la famille et comme un bon payeur respectant ses
engagements. Cela est-il vérifié par les chiffres suivants?
Sexe
Hommes
Femmes
Nbr de Projets
4831
2571
Taux %
65,2
34,7
Montant (D)
3.654.751
1.839.888
Taux
65,0
33,5
Même si la part de la femme, comparée à la répartition selon le sexe des micro-projets
financés par la B.T.S., s’avère nettement supérieure du point de vue du nombre de projets
(34,7% contre 28,7 %) et du point de vue du montant (33,5% contre 25,2%), cette part reste
relativement faible si l’on tient compte de l’importance du rôle que la femme a joué et qu’elle
est encore appelée à renforcer pour relever le niveau de vie des familles dites
économiquement faibles.
105
7402
Cependant, en matière de recouvrement des micro-crédits, même les hommes sont de bons
payeurs puisque les taux de recouvrement enregistrés jusque là sont de l’ordre de 95%. Ce
taux est jugé très satisfaisant pour une année de démarrage et il serait prudent de ne tirer de
conclusion qu’au bout de quelques années pour se prononcer sur la pérennité des microcrédits et le travail de proximité des associations.
106

Synthesis Report.FINAL

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