Réunion FFCI/CLIFF Nancy

Réunion FFCI/CLIFF
Nancy
Perrine de Gastines
27 novembre 2012
Zoom sur nos métiers
Trois grands métiers, quatre Secteurs opérationnels
Dans les 3 premiers mondiaux pour ses principales activités
Production d'électricité
Secteur Thermal Power
Secteur Renewable Power
25 % de la capacité de production d'électricité mondiale utilise les technologies d’Alstom
Transmission d'électricité
Secteur Grid
Des positions de leader
sur des équipements
et technologies clés
3
Transport ferroviaire
Secteur Transport
1 métro sur 4 et 1
tramway sur 4
sont d'origine Alstom
Un portefeuille équilibré
Au 31 mars 2012
Une présence mondiale
Chiffre d’affaires ~ 20 milliards d’euros
92 600 collaborateurs
36 600
Pays développés
Pays émergents
4
56 000
Thermal Power
Offre
Un portefeuille complet d’activités, des positions de leader
Equipements et centrales clés en main
2011/12
Chiffre d’affaires : € 8,7 Mds
Marge opérationnelle: 9,7 %
Répartition du chiffre d’affaires 2011/12
Gaz
Vapeur
Nucléaire
5%
10 %
Services
25 %
Base installée mondiale ~5,200 GW
35 %
Gaz
18 %
Vapeur
15 %
50 %
6%
5
Nucléaire
Services
Renewable Power
Offre
Une offre diversifiée, une force particulière en hydroélectricité
Equipements et services
2011/12
Chiffre d’affaires : € 2 Mds
Marge opérationnelle: 7,4 %
Répartition du chiffre d’affaires 2011/12
Eolien
Hydraulique
Nouvelles énergies
Solaire
6
Géothermie
Biomasse
Energies marines
Grid
Offre
Produits, systèmes et service
Transformateurs
Postes électriques Systèmes clés en main
de puissance (ex. isolation dans l’air)
& service
2011/12
Chiffre d’affaires : € 4 Mds
Marge opérationnelle: 6,2 %
Répartition du chiffre d’affaires 2011/12
Électronique de puissance et Automatisation
Électronique de
puissance
7
Solutions
d’automatisation
de poste
Technologies
Smart Grid
Electronique de
puissance et
Automatisation
Produits, systèmes
et service
Transport
Offre
Un leader mondial
Matériel roulant
2011/12
Chiffre d’affaires : € 5,1 Mds
Marge opérationnelle: 5,1 %
DISTANCE
Répartition du chiffre d’affaires 2011/12
VITESSE
Systèmes,
Systèmes, signalisation
signalisation et
et maintenance
maintenance
8
Une large présence internationale
Commandes reçues par région et par activité en 2011/12
Thermal Power
Grid
Renewable Power
Amérique du Nord
12 %
Europe de l’Ouest
28 %
Transport
Europe de l’Est
16 %
Asie-Pacifique
25 %
Amérique latine
6%
9
Afrique et
Moyen-Orient
13 %
Evénements récents
Résultats financiers du 1er semestre 2012/13
Une performance opérationnelle en ligne avec les prévisions à 3 ans
● Un niveau de commandes soutenu dans un environnement économique difficile
− Commandes de 12,1 milliards d’euros (+ 19 %). Transport réalise son meilleur semestre
depuis 2008
− Carnet de commandes total de 52 milliards d’euros (31 mois de ventes)
● Une amélioration de la performance opérationnelle (bonne exécution des projets
et maîtrise des coûts)
− Chiffre d’affaires de 9,7 milliards d’euros (+ 4 %), en redressement
− Marge opérationnelle en hausse à 7,2 % (6,7 % sur 1er semestre 2011/12)
− Résultat net de 403 millions d’euros (+ 11 %)
● Un bilan solide
− Retour à un Cash Flow libre positif à 101 millions d’euros
− 4,4 milliards d’euros de fonds propres, 2,9 milliards d’euros de dette nette
11
Augmentation de capital
Financement d’une acquisition créatrice de valeur
● Augmentation de capital de 350 millions d’euros en octobre 2012
− Réalisée par placement privé compte-tenu du montant réduit de l’opération
− Effet peu dilutif et impact sur le cours limité
− Destinée à financer le paiement final lié à l’achat d’une participation de 25 %
dans la société russe de matériel roulant ferroviaire Transmashholding (TMH)
● Transmashholding (TMH), un partenariat-clé en Russie et CEI
– Bonne performance opérationnelle :
– 3,6 milliards de USD de chiffre d’affaires en 2011
– Marge opérationnelle à deux chiffres
− Impact positif sur Alstom:
− Plus d’1,5 milliard d’euros de commandes depuis 2010
− Contribution de 34 millions d’euros au résultat net du 1er semestre
− Versement d’un dividende de 14 millions d’euros
12
Stratégie et perspectives
Stratégie (1/2)
Une ambition associant croissance et performance…
CROISSANCE
Etoffer l'offre par une
meilleure couverture et un
développement dans les
segments à forte croissance
Maintenir les
dépenses
d'investissement
pour soutenir la
croissance dans les
marchés émergents
Développer l’activité
de service à travers
tous les Secteurs
Elargir la présence
géographique dans les
marchés émergents
Augmenter
progressivement
la R&D pour
maintenir le
leadership dans
toutes les
technologies-clés
Développer les marchés
traditionnels et adjacents par
des partenariats ou des
acquisitions ciblées
EXCELLENCE OPERATIONNELLE
Ressources Humaines
(sécurité, développement dans les
pays émergents)
14
Exécution de projets
et qualité
(formation, procédés)
Compétitivité
(efficacité, gestion de la chaîne
d’approvisionnement, ajustements de
capacités, contrôle des coûts)
Cash
(actions sur le besoin
en fonds de roulement)
Stratégie (2/2)
…avec des objectifs clairs pour chaque Secteur
THERMAL POWER
Augmenter les ventes et les
marges par une meilleure
couverture du marché
RENEWABLE POWER
TRANSPORT
Croître de façon sélective et
résister à la pression
temporaire sur les marges
Rétablir les volumes et la
rentabilité
GRID
Consolider les positions en
améliorant le mix et la
compétitivité
15
Perspectives à 3 ans confirmées
(de l’exercice 2012/13 à l’exercice 2014/15)
Avec une prise de commandes soutenue au cours de la période :
INVESTISSEMENTS
R&D
Maintenus à un niveau élevé
En augmentation graduelle
CROISSANCE DES VENTES
Plus de 5 % par an à périmètre comparable
MARGE OPERATIONNELLE
Amélioration progressive pour atteindre environ 8 % en mars 2015
CASH FLOW LIBRE
Retour à un cash flow libre positif à compter de l’exercice 2012/13
16
Alstom et vous
Actionnariat et cours de bourse
Au 31 octobre 2012
Actionnaires
individuels
6%
Vous êtes 230 000 actionnaires
Salariés 1,5%
Bouygues
En €
Institutionnels
29,4%
63,1%
ALSTOM
4%
INDICE
CAC 40
Amériques
21%
France 52%
Reste de l’Europe
23%
18
Base Alstom: €24,10 au 1er janvier 2012
Dividende
Un dividende en hausse de près de 30 %
1,24
1,12
En € par action
Prochaine Assemblée Générale :
fin juin – début juillet 2013
0,80***
0,80
0,62
0,40
40 %**
27 %
29 %
2007/08*
2008/09
32 %
30 %
25 %
2006/07*
2009/10
2010/11
2011/12
Taux de distribution
* Ajusté de la division du nominal
** Résultat net impacté par des charges de restructuration exceptionnellement élevées
*** Proposé à votre vote
19
Votre information
Un dialogue permanent avec les actionnaires individuels
Lettres aux
actionnaires
Adresse email
dédiée
Visites de sites
Vos contacts
[email protected]
www.alstom.com Rubrique Investisseurs
20
Réunions
d’information
Contacts et évènements à venir
L’EQUIPE RELATIONS INVESTISSEURS
ÉVÈNEMENTS À VENIR
22
janvier 2013
Commandes et chiffre d’affaires des 9
premiers mois de l’exercice 2012/13
29
janvier 2013
Visite de site (La Courneuve)
26
Delphine BRAULT
Vice Présidente
Perrine DE GASTINES
Actionnaires individuels
Dymphna HAWKSLEY
Logistique
mars 2013
Visite de site (Le Creusot)
7
mai 2013
Résultats annuels pour l ’exercice 2012/13
[email protected]
21
Cette présentation contient des informations et déclarations de nature
prospective basées sur les objectifs et prévisions à ce jour de la direction
d’Alstom. Ces informations et déclarations de nature prospective sont
inévitablement soumises à un certain nombre de facteurs de risque et
d’incertitude importants (tels que ceux décrits dans les documents
déposés par Alstom auprès de l’Autorité des marchés financiers) qui font
que les résultats finalement obtenus pourront différer de ces objectifs ou
prévisions. Ces informations de nature prospective n'ont de valeur qu'au
jour de leur formulation et Alstom n'assume aucune obligation de mise à
jour ou de révision de celles-ci, que ce soit en raison de nouvelles
informations qui seraient à sa disposition, de nouveaux événements ou
pour toute autre raison, sous réserve de la réglementation applicable.
22
*nous façonnons l’avenir
www.alstom.com
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