Marché des céréales - International Grains Council
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Marché des céréales - International Grains Council
CONSEIL INTERNATIONAL DES CEREALES ESTIMATIONS MONDIALES www.igc.int 13/14 14/15 15/16 est. 16/17 prev. 28.07 25.08 millions de tonnes Rapport TOUTES CEREALES a) Marché des céréales GMR 469 – 25 août 2016 Production 2008 2047 2000 2046 Echanges 310 322 343 324 330 1935 2008 1982 2029 2046 412 451 469 488 492 73 39 18 121 146 145 163 164 Production 717 730 736 735 743 Echanges 157 153 165 159 162 Consommation 699 716 722 727 732 Stocks de report 188 203 217 228 229 var. année/l'autre 19 14 15 Princ. exportateursb) 54 64 64 71 70 Production 998 1018 969 1017 1030 Echanges 122 125 135 130 131 Consommation 950 993 969 1010 1019 Stocks de report 213 218 Consommation Stocks de report var. année/l'autre Princ. exportateursb) 2069 23 BLÉ 12 MAÏS FAITS SAILLANTS Suite aux nouvelles corrections à la hausse pour le blé et le maïs, les prévisions de production mondiale toutes céréales confondues (blé et céréales secondaires) en 2016/17 font 23 millions de tonnes de plus que le mois dernier. La production est désormais placée à un record absolu de 2.069 millions de tonnes, en hausse de 3 % d’une année sur l’autre. Le plus gros ajustement ce mois-ci concerne le maïs et il est presque entièrement dû à une amélioration soutenue des perspectives de récolte aux Etats-Unis. Les changements pour le blé suivent les mêmes tendances que le mois dernier, les augmentations formulées pour la CEI et les Etats-Unis étant en partie compensées par un chiffre réduit pour l’UE. Des disponibilités abondantes et des prix bas sont jugés encourager la demande à l’affouragement, qui compte pour l’essentiel de la hausse de 17 millions de tonnes de la consommation d’un mois sur l’autre. Malgré cela, les stocks sont relevés de 4 millions de tonnes par rapport au mois dernier, à un nouveau pic de 492 millions. A 330 millions de tonnes, les prévisions d’échanges marquent une hausse de 6 millions d’un mois sur l’autre mais font toujours 4 % de moins que le record de 2015/16. Du fait d’une amélioration des perspectives aux Etats-Unis grâce aux conditions de végétation favorables, la production mondiale de soja est projetée en hausse de 4 millions par rapport au GMR du mois dernier, à un pic de 325 millions, une hausse de 3 % d’une année sur l’autre. Comme le total de la consommation est jugé inchangé par rapport à juillet, les stocks de clôture cumulés sont légèrement relevés, à 31,5 millions de tonnes, même si cela représente le deuxième repli annuel consécutif, y compris un léger recul chez les principaux exportateurs. La demande mondiale à l’importation devrait encore augmenter, à un pic de 136 millions de tonnes, du fait des plus grosses livraisons à la Chine. Pour traduire des perspectives légèrement réduites chez certains producteurs, la récolte mondiale de riz en 2016/17 affiche une baisse de 3 millions de tonnes sur les prévisions de juillet, à 484 millions. Toutefois, ce chiffre marquerait tout de même une hausse de 2 % d’une année sur l’autre et un record absolu. Malgré une légère baisse, le total de l’utilisation est placé à un nouveau record de 482 millions de tonnes, alors que les stocks cumulés de fin de campagne sont jugés se hisser à 116 millions. Toutefois, suite à des ajustements apportés aux données chronologiques formulées pour les pays asiatiques, les chiffres de stocks sont sensiblement plus élevés qu’en juillet. Les échanges en 2017 sont estimés plus bas qu’auparavant mais, aux alentours de 40 millions de tonnes, ils devraient être plus ou moins conformes aux volumes moyens. L’Indice des céréales et des oléagineux du CIC (GOI) est quasiment inchangé par rapport au mois dernier, avec des gains nets modestes pour le blé et le soja mais des replis pour le maïs et le riz. 182 207 207 var. année/l'autre 48 25 0 Princ. exportateursc) 52 59 53 13/14 14/15 est. 11 15/16 prev. 63 69 16/17 proj. 28.07 25.08 millions de tonnes SOJA Production 284 320 316 321 325 Echanges 113 127 132 135 136 Consommation 281 312 320 327 327 29 37 33 30 32 3 9 -4 10 15 17 14 16 Production 478 479 473 487 484 Echanges 42 42 40 42 40 Consommation 478 478 475 489 482 Stocks de report 116 116 114 100 116 0 1 -2 38 32 28 18 26 Stocks de report var. année/l'autre Princ. exportateursd) -2 millions de tonnes (base riz blanchi) RIZ var. année/l'autre Princ. exportateurse) 2 Les chiffres ayant été arrondis, les totaux peuvent ne pas tomber juste a) Blé et céréales secondaires b) Argentine, Australie, Canada, Etats-Unis, Kazakhstan, Russie, Ukraine, Union européenne c) Argentine, Brésil, Etats-Unis, Ukraine d) Argentine, Brésil, Etats-Unis e) Etats-Unis, Inde, Pakistan, Thaïlande, Viet Nam IGC GRAINS & OILSEEDS INDEX (GOI) 350 Jan 2000 = 100 300 250 200 150 2016 2015 2011-15 range 100 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Voir : http://www.igc.int/grainsupdate/igc_goi.xlsb Oct Nov Dec GMR 469 – 25 août 2016 CIC mondiaux sont jugés rester vifs, mais ils seront toutefois inférieurs au record de l’année précédente. VUE D’ENSEMBLE Après une nouvelle correction à la hausse, la production de céréales en 2016/17 est estimée atteindre un record absolu. Une hausse pour l’alimentation animale compte pour la moitié des projections de croissance de la demande de céréales. Les stocks mondiaux de céréales vont augmenter pour la quatrième année consécutive. La production mondiale de soja est provisoirement estimée à un nouveau record du fait des récoltes exceptionnelles chez les principaux producteurs, à savoir les Etats-Unis et le Brésil. La production mondiale de riz en 2016/17 pourrait être la plus grosse jamais enregistrée en supposant que les conditions météorologiques soient favorables en Asie. La production mondiale de soja en 2016/17 devrait croître de 3 % d’une année sur l’autre, à un record de 325 millions de tonnes, en raison d’une hausse attendue des superficies et des meilleurs rendements chez les principaux producteurs. Comme le total de la consommation est estimé croître à nouveau du fait de la demande plus forte en produits du soja, notamment en Asie, les stocks mondiaux devraient reculer à 31,5 millions de tonnes, leur plus bas niveau en trois ans. Les volumes négociés atteindront probablement un nouveau pic du fait des plus grosses livraisons à la Chine ; le Brésil et les Etats-Unis devraient expédier chacun plus de 50 millions de tonnes. Les échanges mondiaux de tourteaux de soja devraient grimper à un nouveau pic en 2016/17 du fait de la demande croissante de l’Extrême-Orient et de l’Europe. Dans l’UE, une autre récolte intérieure décevante de colza va probablement contribuer à ce que l’intérêt acheteur reste vif. En supposant une nette amélioration des conditions pour la culture du riz en Asie, la production mondiale devrait croître de 11 millions de tonnes d’une année sur l’autre, à un record de 484 millions. Si l’on s’attend à ce que l’essor démographique continu dope la consommation, les stocks de report cumulé devraient néanmoins afficher une hausse annuelle marginale, à 116 millions de tonnes. Sur ce total, les inventaires des principaux exportateurs pourraient reculer légèrement, mais cette baisse sera compensée par des augmentations ailleurs, notamment en Chine. Les volumes négociés en 2017 sont jugés plus ou moins inchangés d’une année sur l’autre et conformes à la moyenne quinquennale antérieure, étayés par la demande de la part des principaux acheteurs asiatiques et africains. Toutes céréales : Résumé de l’offre et la demande mt Opening stocks Production Total supply Total use of which: Food Feed Industrial Closing stocks a) major exporters Trade (Jul/Jun) 13/14 14/15 15/16 16/17 y/y (est.) (f'cast) change 339 2,008 2,347 1,935 650 841 317 412 121 310 412 2,047 2,459 2,008 666 890 324 451 146 322 451 2,000 2,451 1,982 665 876 327 469 145 343 469 + 3.9% 2,069 + 3.4% 2,538 + 3.5% 2,046 + 3.2% + 1.7% 676 + 3.6% 908 + 1.8% 333 492 + 4.9% 164 + 13.6% - 3.8% 330 RESUME DU MARCHE a) Argentine, Australie, Canada, Etats-Unis, Kazakhstan, Russie, Ukraine, Union européenne Les prix mondiaux des céréales et des oléagineux à l’exportation ont été mixtes courant août. Avec de modestes gains des valeurs du soja et du blé compensés par des replis des cotations du riz et du maïs, le GOI du CIC est quasiment inchangé par rapport à un mois plus tôt. Concernant les sous-indices, le plus gros changement d’un mois sur l’autre concerne le riz, dont les prix se sont détendus du fait de facteurs saisonniers et d’une demande à l’exportation en berne. Le total de la production mondiale de céréales (blé et céréales secondaires) devrait atteindre un record absolu en 2016/17 et, grâce à de gros inventaires d’ouverture, l’offre globale va dépasser la barre des 2,5 milliards pour la première fois. Si l’on s’attend à ce que la moisson de blé atteigne un nouveau pic, le mois dernier a vu une augmentation des craintes concernant les disponibilités de qualité de meunerie. Des pluies abondantes ont dopé les rendements moyens de blé dans bien des endroits, mais elles ont entraîné une détérioration de la qualité. La production de maïs devrait être la plus grosse jamais enregistrée, avec une récolte record aux Etats-Unis qui compte pour plus de la moitié de la hausse d’une année sur l’autre. Indice des prix des céréales et des oléagineux du CIC (GOI)* Après un repli lors de la dernière campagne, la consommation mondiale de céréales devrait se redresser à un nouveau pic, du fait d’une forte hausse pour l’alimentation animale. En raison des grosses disponibilités de maïs, les prix des autres céréales devront rester compétitifs pour s’emparer d’une partie de la demande du secteur de l’élevage, y compris les disponibilités substantielles de blé de basse qualité cette année. Malgré une utilisation ferme, les stocks mondiaux devraient croître à nouveau à la fin de 2016/17, avec un ratio stocks/utilisation à son plus haut niveau en 15 ans. Toutefois, à un volume nominal de 200 millions de tonnes, les projections d’inventaires en Chine comptent pour plus de 40 % du total. Les échanges GMR 469 Change** y/y change IGC GOI 200 - 0.0% + 7.1% Wheat sub-Index Maize sub-Index Barley sub-Index Rice sub-Index Soyabeans sub-Index 158 191 158 154 215 + 0.5% - 2.7% + 0.0% - 6.9% + 1.6% - 6.7% + 6.6% - 14.1% + 1.1% + 17.9% *Jan 2000=100, **Changement par rapport au GMR 468 Si les attentes de disponibilités exceptionnelles se sont confirmées, avec des moissons mondiales records de plus en plus probables pour le blé, le maïs et le soja, les perspectives d’une offre confortable n’ont guère réussi à faire pression sur les prix. Certains opérateurs se sont concentrés sur la pénurie attendue de disponibilités de blé de meunerie de qualité, tandis que les 2 CIC GMR 469 – 25 août 2016 cotations du soja, particulièrement aux Etats-Unis, s’orientaient à la hausse du fait de la fermeté de l’intérêt acheteur à l’étranger. Le sous-indice riz du GOI du CIC a dévissé de 7 % depuis le dernier GMR, avec des prix moyens à l’exportation affichant leur plus bas niveau en trois mois. Si une partie de cette faiblesse était imputable à la bascule sur les prix nouvelle récolte en Asie du Sud, les valeurs en Thaïlande ont aussi été comprimées par une demande en berne et des efforts continus pour écouler les réserves publiques. Blé : Sous-indice du GOI Jan 2000 = 100 360 320 Soja : Sous-indice du GOI 280 Jan 2000 = 100 240 360 200 320 160 280 2011-15 range 2015 2016 120 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov 240 Dec 200 Le marché mondial du blé a affiché une physionomie généralement plus ferme courant août, avec des prix étayés par une détérioration de la qualité dans l’hémisphère Nord et les ventes réticentes des producteurs. Toutefois, comme les disponibilités mondiales devraient tout de même être volumineuses, le gain d’un mois sur l’autre du sous-indice blé du GOI du CIC a été inférieur à 1 %. 160 2016 2011-15 range 2015 120 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Maïs : Sous-indice du GOI Les valeurs mondiales du soja ont été plus fermes courant août, le sous-indice du GOI du CIC gagnant 2 % d’un mois sur l’autre. Les gains les plus marqués ont été enregistrés au Golfe des Etats-Unis, où un intérêt acheteur robuste a fait plus que compenser des fondamentaux baissiers du côté de l’offre, notamment des prévisions de rendements records. Jan 2000 = 100 360 320 280 240 SOMMAIRE DU GMR 200 Blé ……………………………………………………………… 4 Durum………………………………………………………… 9 Maïs………………………………………………………………10 Orge…………………………………………………………….…14 Autres céréales secondaires…………………………………17 Riz…………………………………………………………...……21 Oléagineux………………………………………………………24 Marché du fret maritime ………………………………………30 Politiques nationales & autres développements…………31 Gros plan sur le marché/Rubriques spéciales 160 2016 2011-15 range 2015 120 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Le sous-indice maïs du GOI du CIC a perdu 3 % d’un mois sur l’autre, car les attentes de disponibilités mondiales plus confortables ont été renforcées par des perspectives de récolte américaine favorables. Les prix en Argentine ont principalement suivi dans le sillage des cotations américaines à la baisse, mais les valeurs au Brésil étaient de plus en plus considérées comme nominales. Blé : Production en Ukraine………………………..………………… 4 Riz : Sous-indice du GOI Blé : Echanges par le Royaume-Uni………………………..……… 7 Maïs : Subventions provinciales chinoises………………………..…12 Mises à jour trimestrielles (pdf uniquement) Jan 2000 = 100 240 Utilisation industrielle de céréales Echanges mondiaux de farine de blé 220 Tableaux…………………………………………………………33 200 © CIC 2016 180 160 140 2015 2016 2011-15 range 120 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 3 SUPPLY & DEMAND: TOTAL GRAINS# Opening Production Imports stocks Total supply Food Use Industrial Feed Total a) Million tons Exports Closing stocks TOTAL GRAINS Argentina ** 2014/15 2015/16 est. 2016/17 f'cast Australia ** 2014/15 2015/16 est. 2016/17 f'cast 7.6 10.2 6.7 54.3 57.8 60.0 (7.0) (60.6) 5.6 6.3 6.9 36.5 36.8 40.6 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 (39.3) 62.0 68.1 66.7 5.0 5.0 5.1 2.8 2.9 3.0 (67.6) (5.0) (2.9) 42.2 43.1 47.6 2.2 2.2 2.4 0.8 0.8 0.8 (46.3) 24.2 25.6 25.3 27.6 35.9 36.2 10.2 6.7 5.2 (25.1) (36.9) (5.7) 7.3 8.4 8.9 11.5 12.5 13.2 24.4 23.8 25.6 6.3 6.9 8.7 (8.8) (13.1) (24.7) (8.4) 18.2 18.3 18.2 28.8 29.1 29.4 29.1 27.6 26.6 10.4 8.3 8.1 (18.4) (29.5) (26.1) (8.6) 171.4 162.6 163.6 285.6 275.5 278.8 53.5 52.1 40.1 29.2 33.0 30.5 (163.2) (278.9) (44.8) (32.1) 4.1 4.3 4.5 9.5 9.3 10.0 6.4 8.1 8.3 3.0 3.2 3.5 (4.4) (9.9) (7.4) (3.1) 35.1 35.2 37.3 68.6 67.9 69.7 30.6 34.7 39.8 9.8 7.3 9.3 (36.4) (68.8) (36.3) (11.1) 15.5 14.5 14.2 27.8 26.6 26.1 34.8 38.6 37.5 9.1 4.8 5.5 (13.8) (25.6) (35.1) (5.9) 14.7 16.0 15.5 Canada 2014/15 2015/16 est. 2016/17 f'cast 14.9 10.4 8.3 51.4 53.2 54.2 2.0 1.5 1.5 68.3 65.1 64.1 (8.5) (54.1) (1.6) (64.2) 25.4 29.2 33.0 326.7 310.6 297.9 16.2 20.9 18.4 368.2 360.7 349.4 63.6 63.7 63.7 (33.9) (305.3) (16.5) (355.7) (63.6) 2.1 3.0 3.2 16.4 17.5 18.5 0.4 0.1 0.1 18.9 20.5 21.8 2.4 2.4 2.5 2.9 2.9 3.1 6.3 6.5 6.5 EU* 2014/15 2015/16 est. 2016/17 f'cast Kazakhstan 2014/15 2015/16 est. 2016/17 f'cast (17.0) 36.5 35.5 36.8 0.1 0.1 0.2 (20.3) Russia 2014/15 2015/16 est. 2016/17 f'cast 7.9 9.8 7.3 100.5 99.4 110.8 (7.6) (107.8) 7.3 9.1 4.8 64.4 60.8 64.4 0.6 0.8 0.7 109.0 109.9 118.8 16.3 16.0 15.8 4.7 4.4 4.4 (116.1) Ukraine 2014/15 2015/16 est. 2016/17 f'cast 0.0 0.0 0.0 (61.8) 71.7 70.0 69.2 7.1 7.1 7.0 0.9 0.9 0.7 (66.6) USA 2014/15 2015/16 est. 2016/17 f'cast MAJOR EXPORTERS b) 2014/15 2015/16 est. 2016/17 f'cast 432.8 423.1 460.0 8.1 7.6 7.3 491.3 498.3 541.6 32.3 32.8 32.9 164.7 167.6 168.7 143.3 141.6 156.9 343.3 344.7 361.3 80.4 79.2 86.9 67.6 74.3 93.4 (443.2) (7.2) (524.7) (32.8) (169.0) (151.2) (355.6) (81.3) (87.8) 121.2 145.5 144.5 1,083.1 1,059.2 1,106.4 27.3 31.0 28.0 1,231.6 1,235.7 1,279.0 131.8 132.0 132.5 216.9 218.8 221.2 409.6 400.8 419.0 799.2 791.2 813.7 286.8 300.0 301.1 145.5 144.5 164.2 (146.2) (1089.2) (26.1) (1261.5) (132.3) (221.4) (411.6) (806.5) (292.4) (162.7) 147.9 165.3 192.6 350.2 363.5 353.9 26.6 23.3 16.1 524.6 552.1 562.6 96.9 97.0 97.0 62.4 64.2 66.4 178.2 176.4 178.0 358.4 358.5 361.3 0.9 1.0 1.3 165.3 192.6 200.1 (192.3) (353.7) (15.4) (561.4) (66.3) (177.5) (360.8) 20.3 20.3 16.4 138.9 124.5 136.1 0.3 0.9 1.1 159.5 145.7 153.6 102.0 98.4 103.4 4.8 5.2 5.4 17.4 15.9 17.8 134.1 127.8 136.2 (16.3) (131.6) (1.3) (149.3) (102.4) (15.9) (133.4) 411.9 451.2 469.0 2,047.0 2,000.2 2,068.9 322.2 343.0 330.1 2,458.9 2,451.3 2,537.9 665.8 664.9 676.2 324.2 327.0 333.0 889.9 876.2 907.7 2,007.7 1,982.3 2,045.8 322.2 343.0 330.1 451.2 469.0 492.1 (471.4) (2045.9) (324.0) (2517.3) (673.2) (334.1) (896.5) (2029.1) (324.0) (488.3) 50.4 67.6 74.3 China 2014/15 2015/16 est. 2016/17 f'cast (199.4) India 2014/15 2015/16 est. 2016/17 f'cast WORLD TOTAL 2014/15 2015/16 est. 2016/17 f'cast c) 5.0 1.6 1.3 20.3 16.4 16.1 (14.6) c) SUPPLY & DEMAND: ALL WHEAT# Million tons Opening Production Imports stocks d) Total supply Use Food Industrial Exports Closing Feed Total a) d) stocks WHEAT Argentina (Dec/Nov) 2014/15 2015/16 est. 2016/17 f'cast 1.7 4.5 1.0 13.9 11.3 14.2 0.0 0.0 0.0 (14.6) Australia (Oct/Sep) 2014/15 2015/16 est. 2016/17 f'cast 4.9 5.0 5.5 23.7 24.2 27.0 10.4 7.1 4.2 29.4 27.6 30.0 0.0 0.0 0.0 9.5 11.7 15.5 156.1 159.8 145.2 (16.3) (149.0) 9.1 10.9 13.9 148.5 151.3 136.3 (14.9) (139.9) 0.1 0.1 0.1 0.4 1.0 0.5 5.7 6.3 5.8 28.7 29.3 32.5 0.1 0.1 0.1 39.8 34.7 34.3 1.9 1.9 2.1 0.5 0.5 0.5 4.0 3.7 4.0 7.1 6.8 7.3 171.8 178.6 167.1 16.6 17.0 18.5 (18.0) 2.6 2.5 2.8 0.9 0.9 1.0 4.4 4.2 4.0 8.9 8.7 8.8 (33.8) 6.2 7.0 6.4 5.4 8.5 8.5 (8.8) (31.5) (29.5) EU* (Jul/Jun) 2014/15 2015/16 est. 2016/17 f'cast 4.5 4.5 4.5 (15.6) (26.0) Canada (Aug/Jul) 2014/15 2015/16 est. 2016/17 f'cast 15.6 15.8 15.2 23.9 21.8 21.0 4.5 1.0 0.9 (1.0) 5.0 5.5 6.7 (6.2) 7.1 4.2 4.5 (20.5) 54.5 54.4 54.5 (5.5) (170.7) 3.4 4.5 4.1 161.0 166.8 154.3 47.3 47.2 47.3 (3.4) (158.1) (46.8) 10.8 10.7 10.8 52.2 56.0 54.0 123.9 127.4 126.6 36.2 35.7 27.3 11.7 15.5 13.2 (54.5) (127.1) (30.8) (12.8) 52.2 56.0 54.0 116.0 119.5 118.5 34.0 33.4 25.2 10.9 13.9 10.6 (54.5) (118.7) (28.8) (10.7) o f which co mmo n wheat 2014/15 2015/16 est. 2016/17 f'cast Kazakhstan (Jul/Jun) 2014/15 2015/16 est. 2016/17 f'cast 1.7 2.4 2.6 13.0 13.7 14.5 0.4 0.1 0.0 (13.5) Russia (Jul/Jun) 2014/15 2015/16 est. 2016/17 f'cast 6.1 6.9 5.6 (6.0) Ukraine (Jul/Jun) 2014/15 2015/16 est. 2016/17 f'cast 3.9 5.5 3.1 (3.3) USA (Jun/May) 2014/15 2015/16 est. 2016/17 f'cast MAJOR EXPORTERS b) 2014/15 2015/16 est. 2016/17 f'cast 16.1 20.5 26.7 54.2 63.5 64.2 (65.6) China (Jul/Jun) 2014/15 2015/16 est. 2016/17 f'cast 58.7 63.4 79.5 59.1 61.0 70.0 17.8 17.2 14.5 0.0 0.0 0.0 28.6 32.7 29.6 4.1 3.1 3.1 75.3 79.4 92.9 (91.5) 375.2 380.8 390.5 11.2 10.9 10.2 440.6 455.2 464.9 (386.6) (9.5) (461.6) 2.1 3.5 3.5 (3.2) 95.9 86.5 93.5 2.0 2.1 2.0 6.8 6.4 6.7 0.3 0.4 1.0 187.1 197.1 209.0 5.9 7.3 7.5 (7.0) 12.9 13.3 13.1 1.5 1.5 1.5 14.0 14.2 15.5 (14.6) 5.7 5.8 5.9 0.2 0.2 0.2 4.0 4.0 4.0 36.6 37.2 38.1 (37.2) 12.0 12.2 12.4 (28.3) (3.3) 126.2 130.2 126.0 0.0 0.0 0.0 (74.0) (90.0) WORLD TOTAL 2014/15 2015/16 est. 2016/17 f'cast 65.6 68.5 76.1 (61.5) (79.1) India (Apr/Mar) 2014/15 2015/16 est. 2016/17 f'cast 0.4 0.6 0.5 (25.0) 55.1 55.8 63.2 2.2 2.2 2.3 (16.1) (67.5) 24.7 27.3 26.5 15.1 16.2 17.1 10.8 10.7 10.8 25.6 25.7 25.9 109.9 110.4 111.1 88.0 88.0 88.0 0.5 0.5 0.5 14.4 14.3 14.5 3.2 3.2 3.3 3.3 3.6 9.0 31.6 31.6 37.1 22.2 25.7 30.7 (27.6) 11.2 17.4 14.0 2.4 2.6 2.9 (2.4) 6.9 5.6 7.3 (9.2) 5.5 3.1 3.3 (12.1) (3.9) 23.2 21.1 25.0 20.5 26.7 30.9 (8.2) (36.3) (24.5) 84.4 88.7 93.0 232.5 236.6 242.8 144.6 154.4 152.5 (91.8) (241.6) (149.3) 22.0 16.0 17.5 123.4 117.5 118.1 0.2 0.2 0.4 (208.3) (30.7) 63.5 64.2 69.6 (70.7) 63.4 79.5 90.5 (89.8) 113.9 104.1 109.0 80.5 78.9 82.0 (105.5) (81.0) 0.2 0.2 0.2 5.0 3.4 5.0 (4.0) 93.3 88.7 94.4 3.4 0.9 0.3 (92.4) e) 17.2 14.5 14.3 (12.8) e) 188.4 202.8 217.3 730.4 736.4 743.2 153.3 164.8 162.1 918.8 939.2 960.6 480.6 487.0 492.7 (219.0) (735.4) (158.7) (954.4) (490.0) 22.0 21.8 22.0 144.8 146.0 149.7 715.9 721.9 731.7 153.3 164.8 162.1 202.8 217.3 228.9 (147.5) (726.8) (158.7) (227.7) SUPPLY & DEMAND: MAIZE# Opening Production Imports stocks Total supply Food Use Industrial Feed Total a) Million tons Exports Closing stocks MAIZE Argentina (Mar/Feb) 2014/15 2015/16 est. 2016/17 f'cast 2017/18 proj. 1.8 4.2 4.3 3.8 33.1 33.8 37.9 39.2 0.0 0.0 0.0 1.0 34.9 38.0 42.2 44.0 0.3 0.3 0.3 0.3 2.0 2.2 2.3 2.3 10.5 11.5 12.1 12.5 13.6 14.8 15.4 15.9 17.1 18.9 23.0 24.0 4.2 4.3 3.8 4.2 Brazil (Mar/Feb) 2014/15 2015/16 est. 2016/17 f'cast 2017/18 proj. 8.5 13.9 8.3 4.9 80.1 84.7 68.5 83.7 0.8 0.3 2.0 0.5 89.4 98.9 78.8 89.0 4.4 4.5 4.3 4.5 3.1 3.5 3.2 4.0 44.2 45.2 45.6 47.0 54.6 56.1 55.4 58.4 21.0 34.4 18.5 24.0 13.9 8.3 4.9 6.6 EU* (Oct/Sep) 2014/15 2015/16 est. 2016/17 f'cast 6.6 7.3 7.3 76.2 58.2 61.6 9.4 13.2 11.5 92.2 78.7 80.4 4.2 4.2 4.2 14.1 13.2 14.5 60.1 49.9 51.5 80.9 69.6 72.6 3.9 1.8 2.0 7.3 7.3 5.9 (62.9) (10.5) (80.6) (72.7) (6.0) South Africa (May/Apr) 2014/15 2015/16 est. 2016/17 f'cast 2017/18 proj. 0.9 2.2 2.3 1.3 15.0 10.6 7.7 12.9 0.0 2.0 3.5 0.4 15.8 14.8 13.5 14.6 5.7 5.4 5.3 5.6 0.1 0.1 0.1 0.1 5.3 5.8 5.7 5.4 11.6 11.8 11.5 11.7 2.0 0.7 0.7 1.0 2.2 2.3 1.3 1.9 Ukraine (Oct/Sep) 2014/15 2015/16 est. 2016/17 f'cast 2.6 2.3 0.7 28.5 23.3 26.5 0.0 0.0 0.0 31.1 25.5 27.2 0.5 0.5 0.3 0.3 0.3 0.2 8.0 6.7 6.3 9.9 8.3 7.4 18.9 16.5 19.0 2.3 0.7 0.8 USA (Sep/Aug) 2014/15 2015/16 est. 2016/17 f'cast 31.3 44.0 43.3 361.1 345.5 378.8 0.8 1.7 1.3 393.2 391.1 423.4 5.1 5.2 5.1 160.9 160.9 162.4 135.2 132.1 142.2 301.9 298.9 310.5 47.3 48.9 55.0 44.0 43.3 57.9 (43.2) (365.2) (1.0) (409.4) (163.1) (137.2) (306.1) (50.4) (52.9) China (Oct/Sep) 2014/15 2015/16 est. 2016/17 f'cast 86.1 98.4 109.7 215.6 224.6 219.0 5.5 4.0 2.0 307.2 327.0 330.7 7.6 7.7 7.7 53.0 55.0 57.0 138.0 144.5 149.5 208.6 217.1 224.2 0.2 0.2 0.2 98.4 109.7 106.3 Japan (Oct/Sep) 2014/15 2015/16 est. 2016/17 f'cast 0.8 0.5 0.6 0.0 0.0 0.0 14.7 15.0 15.0 15.4 15.5 15.6 1.1 1.1 1.1 3.4 3.2 3.2 10.1 10.3 10.3 14.9 14.9 14.9 0.0 0.0 0.0 0.5 0.6 0.7 WORLD TOTAL 2014/15 2015/16 est. 2016/17 f'cast 182.1 206.9 206.7 1,018.3 968.5 1,029.9 125.1 134.8 131.4 1,200.4 1,175.4 1,236.7 114.2 110.5 112.4 264.5 265.1 271.1 575.7 565.3 593.9 993.5 968.7 1,018.7 125.1 134.8 131.4 206.9 206.7 217.9 (206.9) (1016.7) (129.6) (1223.6) (272.8) (587.0) (1010.1) (129.6) (213.5) # f) g) g) IGC estimates. May differ from official estimates shown elsewhere in this report. Years shown for southern hemisphere countries include following marketing years for maize and sorghum. For example, for Argentina, the "2016/17" year includes the 2016/17 (Dec/Nov) local marketing year for wheat and the 2017/18 (Mar/Feb) marketing year for maize. a) Including seed and waste f) Includes residual b) Argentina, Australia, Canada, EU, Kazakhstan, g) IGC July/June trade Russia, Ukraine, United States h) Excludes trade in malt c) Includes trade in malt Totals may not sum due to rounding d) Including estimated trade in secondary products Figures in brackets represent the previous estimate e) IGC July/June trade: excluding trade in secondary products SUPPLY & DEMAND: ALL RICE# Million tons (milled basis) Opening Production Imports stocks India (Oct/Sep) 2014/15 est. 2015/16 f'cast 2016/17 proj. Pakistan (Nov/Oct) 2014/15 est. 2015/16 f'cast 2016/17 proj. 22.9 17.7 18.5 105.5 103.6 106.5 (11.6) (107.5) 1.0 1.5 0.7 6.9 6.7 6.9 0.1 0.1 0.1 Total Total supply use a) Exports Closing stocks 128.5 121.4 125.1 99.0 93.5 98.5 11.8 9.4 8.6 17.7 18.5 18.0 (119.2) (100.8) (7.5) (10.9) 8.0 8.2 7.7 2.6 2.7 2.8 3.9 4.8 4.1 1.5 0.7 0.9 (7.8) (3.0) (4.0) 0.1 0.1 0.1 (0.9) Thailand (Jan/Dec) 2014/15 est. 2015/16 f'cast 2016/17 proj. 11.8 10.1 5.9 18.7 16.7 18.6 0.3 0.3 0.3 30.9 27.1 24.8 11.0 11.2 11.2 9.8 10.1 9.5 10.1 5.9 4.2 (5.1) (20.2) (0.4) (25.7) (11.4) (11.2) (3.1) 1.0 1.6 1.3 7.1 6.1 7.8 0.8 0.8 0.8 8.9 8.4 9.8 4.3 3.9 4.4 3.1 3.3 3.7 1.6 1.3 1.7 (0.7) (9.5) (4.2) (3.8) (1.6) 0.1 0.2 0.4 30.1 29.9 31.0 22.2 22.2 22.2 6.6 6.0 6.9 1.3 1.7 1.6 (0.2) (30.9) (21.4) (7.8) (1.4) USA (Aug/Jul) 2014/15 est. 2015/16 f'cast 2016/17 proj. (1.1) Vietnam (Jan/Dec) 2014/15 est. 2015/16 f'cast 2016/17 proj. 1.2 1.3 1.7 28.8 28.4 28.9 (1.9) Total 5 leading exporters b) 2014/15 est. 2015/16 f'cast 2016/17 proj. Bangladesh (Jul/Jun) 2014/15 est. 2015/16 f'cast 2016/17 proj. 38.0 32.1 28.1 167.0 161.5 168.7 1.4 1.4 1.6 206.3 195.0 198.3 139.1 133.5 139.0 35.2 33.5 32.6 32.1 28.1 26.4 (20.5) (171.2) (1.5) (193.2) (140.8) (34.2) (17.8) 0.9 1.4 1.1 34.5 34.5 34.5 1.1 0.2 0.4 36.5 36.1 36.0 35.1 35.0 35.2 0.0 0.0 0.0 1.4 1.1 0.8 (1.1) (36.4) (35.6) (0.8) China (Jan/Dec) 2014/15 est. 2015/16 f'cast 2016/17 proj. Indonesia (Jan/Dec) 2014/15 est. 2015/16 f'cast 2016/17 proj. 51.7 57.4 61.6 144.6 145.8 146.4 4.2 4.2 4.2 200.4 207.4 212.2 142.8 145.5 146.9 0.3 0.3 0.3 57.4 61.6 65.0 (56.3) (146.3) (5.0) (207.6) (149.3) (0.6) (57.7) 4.0 2.8 2.5 35.6 36.2 36.8 1.3 1.5 1.4 40.8 40.5 40.8 38.0 38.0 37.9 0.0 0.0 0.0 2.8 2.5 2.9 (1.4) (37.5) (1.5) (40.4) (39.0) 2.3 3.0 3.2 11.9 11.3 11.8 1.8 1.9 1.5 16.0 16.2 16.6 13.0 13.0 13.3 (2.2) (11.7) (1.8) (15.7) (13.5) 115.6 116.4 114.5 478.8 472.7 483.7 41.9 40.3 40.3 594.4 589.1 598.2 478.1 474.6 482.2 41.9 40.3 40.3 116.4 114.5 116.0 (101.4) (487.2) (41.8) (588.6) (488.8) (41.8) (99.9) (1.4) Philippines (Jul/Jun) 2014/15 est. 2015/16 f'cast 2016/17 proj. 0.0 0.0 0.0 3.0 3.2 3.3 (2.2) WORLD TOTAL 2014/15 est. 2015/16 f'cast 2016/17 proj. # IGC estimates. May differ from official estimates shown elsewhere in the report. a) Including seed and waste. b) India, Pakistan, Thailand, United States, Vietnam. Totals may not sum due to rounding. Figures in brackets represent the previous estimate. SUPPLY & DEMAND: SOYABEANS# Million tons Opening Production stocks Imports Total supply Use Food Feed Exports Crush Total a) Closing stocks SOYABEANS Argentina (Apr/Mar) 2015/16 est. 2016/17 f'cast 2017/18 proj. 5.5 8.2 9.5 61.4 58.8 56.0 (8.4) Brazil (Feb/Jan) 2015/16 est. 2016/17 f'cast 2017/18 proj. USA (Sep/Aug) 2014/15 est. 2015/16 f'cast 2016/17 proj. 2.2 1.6 0.5 96.2 95.4 101.0 2.5 5.2 6.9 106.9 106.9 109.0 0.0 0.5 0.6 66.9 67.5 66.1 (0.0) (64.4) 0.3 0.4 0.2 98.7 97.4 101.7 (0.1) (101.6) 0.9 0.7 0.8 110.3 112.8 116.7 (9.5) (105.0) Total 3 major exporters b) 2014/15 est. 10.1 2015/16 f'cast 15.0 2016/17 proj. 16.9 264.5 261.2 266.0 1.2 1.6 1.6 275.9 277.7 284.5 1.7 2.1 2.2 44.8 45.5 45.7 47.0 48.2 48.5 11.7 9.8 9.8 8.2 9.5 7.8 (6.1) 0.1 0.1 0.1 0.0 0.0 0.0 2.7 3.0 3.1 3.7 3.5 3.5 (115.3) 0.1 0.1 0.1 8.1 8.6 8.7 39.5 39.1 40.2 42.5 42.4 43.6 54.6 54.5 57.5 1.6 0.5 0.7 (40.0) (43.4) 50.9 51.2 52.5 54.6 54.7 56.0 50.5 51.2 53.1 5.2 6.9 7.6 (52.2) (55.7) (52.3) (7.3) 135.2 135.8 138.4 144.1 145.3 148.0 116.8 115.5 120.4 15.0 16.9 16.1 (137.9) (147.6) (119.6) (14.1) (18.4) (262.0) (0.9) (281.3) Canada (Sep/Aug) 2014/15 est. 2015/16 f'cast 2016/17 proj. 0.2 0.5 0.4 6.0 6.2 5.7 0.3 0.3 0.3 6.6 7.0 6.4 0.0 0.0 0.0 0.3 0.3 0.3 1.8 1.9 1.7 2.3 2.4 2.2 3.9 4.2 3.8 0.5 0.4 0.4 Ukraine (Sep/Aug) 2014/15 est. 2015/16 f'cast 2016/17 proj. 0.3 0.2 0.1 3.9 3.8 4.0 0.0 0.0 0.0 4.1 4.0 4.1 0.0 0.0 0.0 0.2 0.1 0.1 1.3 1.5 1.7 1.5 1.6 1.9 2.4 2.2 2.2 0.2 0.1 0.1 (1.9) (2.0) (4.2) # 0.0 0.0 0.0 (4.3) Paraguay (Mar/Feb) 2015/16 est. 2016/17 f'cast 2017/18 proj. 0.4 0.4 0.3 8.1 8.8 8.9 0.0 0.0 0.0 8.5 9.2 9.2 0.0 0.0 0.0 0.2 0.2 0.2 3.3 4.0 4.0 3.7 4.3 4.3 4.5 4.6 4.6 0.4 0.3 0.4 China (Oct/Sep) 2014/15 est. 2015/16 f'cast 2016/17 proj. 12.0 12.0 12.4 12.2 11.6 12.6 80.1 84.0 88.0 104.3 107.6 113.0 10.3 11.3 11.7 2.5 2.4 2.7 77.0 82.8 88.0 90.3 96.9 102.4 0.0 0.2 0.2 14.0 12.4 10.4 EU* (Oct/Sep) 2014/15 est. 2015/16 f'cast 2016/17 proj. 0.6 1.0 0.9 1.8 2.3 2.3 13.5 13.5 13.3 16.0 16.8 16.5 0.2 0.2 0.2 0.9 0.8 0.9 13.7 14.8 14.3 14.8 15.8 15.3 0.1 0.1 0.1 1.0 0.9 1.0 (2.2) (13.0) (16.1) (13.9) (15.0) India (Oct/Sep) 2014/15 est. 2015/16 f'cast 2016/17 proj. 0.7 0.3 0.2 10.4 9.1 11.4 0.0 0.0 0.0 11.1 9.5 11.6 0.3 0.2 0.4 0.7 0.4 0.6 9.6 8.6 10.2 10.5 9.2 11.2 0.2 0.2 0.2 0.3 0.2 0.2 Japan (Oct/Sep) 2014/15 est. 2015/16 f'cast 2016/17 proj. 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 3.1 3.3 3.1 3.5 3.7 3.6 0.8 0.8 0.8 0.2 0.2 0.2 2.3 2.5 2.4 3.3 3.5 3.3 0.0 0.0 0.0 0.2 0.2 0.2 WORLD TOTAL 2014/15 est. 2015/16 f'cast 2016/17 proj. 28.6 37.2 33.3 320.4 315.7 325.4 c) 126.8 132.2 135.9 349.0 352.9 358.7 16.5 17.2 18.0 16.7 16.5 17.0 277.5 284.1 290.9 312.3 319.5 327.2 c) 126.8 132.2 135.9 37.2 33.3 31.5 (34.8) (321.3) (135.0) (356.1) (290.4) (326.6) (135.0) (29.5) IGC estimates. May differ from official estimates shown elsewhere in the report. a) Including seed and waste. b) Argentina, Brazil, USA c) IGC October/September trade Totals may not sum due to rounding Figures in brackets represent the previous estimate. Dates des prochains rapports GMR No. 470... 29 septembre 2016 471... 27 octobre 2016 472... 24 novembre 2016 Publications du Conseil Abonnements annuels : toutes les publications sont disponibles en 4 langues (sauf indications contraires) 1. Rapport sur le marché des céréales En ligne En ligne et sur papier £650 / US$1,000 / €895 £750 / US$1,150 / €1,030 2. Indicateurs du marché des céréales (GMI), hebdomadaires En ligne £550 / $845 / €755 3. GMR Markets & trade Plus En ligne* £975 / $1,495 / €1,340 (GMR, GMI et mises à jour du site web) 4. Statistiques mondiales des céréales annuel En ligne £350 / $540 / €480 5. Expéditions de céréales, annuel En ligne £350 / $540 / €480 6. Taux de fret maritime hebdomadaire En ligne £550 / $845 / €755 7. Rapport sur l’exercice En ligne sur papier gratis / gratis / gratis £120 / US$185 / €165 8. Service de données personnalisé prix sur demande Forfait abonné : GMR Markets & trade Plus, 4 & 5 En ligne* £1,150 / $1,765 / €1,580 GMR Markets & trade Plus, 4, 5 & 6 En ligne* £1,550 / $2,380 / €2,130 Une copie GMR £120 / US$185 / €165 Notes: *Le GMR peut être fourni en version imprimée moyennant un abonnement annuel supplémentaire de £100/$155/€120. Licences pour un seul utilisateur uniquement. Pour des tarifs société ou multi-utilisateurs, nous contacter. Conseil international des céréales 1 Canada Square, Canary Wharf Londres E14 5AE, Angleterre Tel : +44 (0)20 7513 1122 Fax : +44 (0)20 7513 0630 E-mail : [email protected] www.igc.int