Source NASDAQ Biotech UCITS ETF Factsheet

Investisseurs professionnels uniquement
31 janvier 2017
Source NASDAQ Biotech UCITS ETF
Objectif d'investissement
NASDAQ Biotechnology Index Total Return
Information sur la négociation
Source NASDAQ Biotech UCITS ETF vise à
reproduire la performance de l'indice
NASDAQ Biotechnology, net de frais.
(Données au 31 janvier 2017)
Place de cotation :
Devise de cotation :
ISIN :
Bloomberg :
Bloomberg (iNAV) :
Reuters :
Reuters (iNAV) :
WKN :
Euronext Amsterdam
EUR
IE00BQ70R696
SBIO NA
SBIOINE
SBIO.AS
0J1JINAV.DE
A12CCJ
Place de cotation :
Devise de cotation :
ISIN :
Bloomberg :
Bloomberg (iNAV) :
Reuters :
Reuters (iNAV) :
WKN :
LSE
USD
IE00BQ70R696
SBIO LN
SBIOIN
SBIO.L
0J1KINAV.DE
A12CCJ
Place de cotation :
Devise de cotation :
ISIN :
Bloomberg :
Bloomberg (iNAV) :
Reuters :
Reuters (iNAV) :
WKN :
SIX
USD
IE00BQ70R696
SBIO SW
SBIOIN
SBIO.S
0J1KINAV.DE
A12CCJ
Allocation - Secteur
■ Health Care - 98,7%
■ Autres - 1,3%
Structure ETF Source
Le fonds suit la performance de l'indice grâce
à la réplication synthétique utilisée par
Source. Cette technique d'investissement
innovante combine un investissement total en
actions physiques associé à un modèle de
swap multi-contreparties permettant de
minimiser la tracking error. L'approche de
Source permet de sensiblement réduire le
risque de contrepartie par rapport aux ETF
synthétiques plus traditionnels.
Allocation - Géographique
■ USA - 92,9%
■ Pays-Bas - 3,6%
■ Autres - 3,5%
A propos du benchmark
L'indice NASDAQ Biotechnology Index Total
Return offre une exposition aux entreprise
pharmaceutiques et biotech (comme définies
par la classification ICB) et cotées sur le
NASDAQ Stock Market. Les titres sont filtrés
par capitalisation boursière et liquidité. Ils
sont ensuite pondérés par la capitalisation
boursière:
sont cappés à 8%
Performance sur 10 ans
Information sur l'indice
Indice :
600
400
Devise :
Nb de composants :
Bloomberg :
Reuters :
300
Information sur l'ETF
500
Méthode de
réplication :
Devise:
Emetteur :
Société de Gestion :
200
100
janv. 17
janv. 16
janv. 15
janv. 14
janv. 13
janv. 12
janv. 11
janv. 10
Composants - Top 10
janv. 09
revu annuellement
janv. 08
janv. 07
0
■ Index
■ Source ETF
Compagnie
Pondération
Amgen Inc.
8,54%
Gilead Sciences Inc
7,72%
Celgene Corp
7,70%
Biogen Inc
7,41%
Regeneron Pharmaceuticals Inc
6,42%
2017 YTD
Alexion Pharmaceuticals Inc.
4,19%
ILLUMINA INC
Profil Risque/Rendement
Performance
de l'indice
Volatilité1
Ratio de
Sharpe2
4,96%
23,10%
-
2016
-21,35%
30,32%
-0,72
4,12%
2015
11,77%
28,44%
0,41
Incyte Corp.
4,00%
2014
34,40%
26,34%
1,30
Vertex Pharmaceuticals Inc
3,73%
Mylan
3,57%
Année
Source: Boomberg. La performance passée n'est pas
un indicateur fiable des performances futures
Négociation
Les ETF Source ont plusieurs teneurs de
marché, favorisant des fourchettes de
cotation (Bid-Ask) serrées et une liquidité
accrue.
1
Volatilité annualisée selon le logarithme de la performance
quotidienne
2 Le Ratio de Sharpe est ajusté du taux sans risque, considéré
comme le rendement des bons du Trésor américain à 12 mois
Délégataire de la
gestion :
Dépositaire :
Création du fonds :
Frais de gestion :
Frais de Swap :
Dividendes :
Fonds ouvert :
UCITS :
Domicile :
Investissement
minimum :
NASDAQ Biotechnology
Index Total Return
USD
164
XNBI
.XNBI
Physique avec swap non
fondé
USD
Source Markets plc
Source Investment
Management Ltd
Assenagon Asset
Management S.A.
Northern Trust Fiduciary
Services (Ireland) Limited
6 novembre 2014
0,40% p.a.
0%
Réinvestis
Oui
Oui
Irlande
1 unité
Disponible sur sourceetf.com
Actifs sous gestion
NAV & iNAV
Prospectus et DICI
Pour plus d'informations
Call us on +44 (0)20 3370 1154
Email us at [email protected]
ETF
Dépositaire /
Administrateur
Détient le panier
de titres et
administre le
fonds au nom de
SMP
ETF
Panier de titres
Performance de
l'indice + dividendes
(si applicable)
Performance du panier
Rapport coût-efficacité
Les ETF de Source ont des frais de gestion et des TER
(Total Expense Ratio) significativement plus bas que la
plupart des fonds gérés activement.
Performance du
panier
Le gérant Source
Markets plc
achète le panier
de titres et conclut
une opération de
Total Return Swap
Panier de titres
Accessibilité
Les ETF de Source sont listés et négociés sur des places
boursières réglementées et peuvent être achetés et
détenus sur des comptes-titres ou des comptes de
dépôt ordinaires.
Participant
autorisé
Livre le cash à
Source Markets
PLC
Dividendes (si applicable)
Simplicité
Les ETF de Source aident les investisseurs à construire
des expositions indicielles diversifiées par le biais d'une
seule transaction.
Investisseur
Achète les parts
d'ETF Source en
Bourse ou via une
contrepartie
Cash
Caractéristiques clés
Liquidité
La plateforme multi-courtiers/multi-revendeurs de
Source améliore la liquidité quotidienne et offre une
fourchette de cotation resserrée, à la fois en Bourse et
en OTC. Les ETF de Source ont ainsi des
caractéristiques de liquidité similaires à celles des
instruments financiers sous-jacents.
Transparence
Les ETF de Source visent à répliquer la performance
d'un indice sous-jacent. De plus, ils bénéficient d'une
structuration et de coûts totalement transparents. Les
composants des indices de référence et leurs
pondérations sont publiés quotidiennement.
Structure de swap des ETF Source
Cash
Acheter et vendre des ETF
Les ETF Source peuvent être négociés à la fois sur la
bourse et de gré à gré. Les ETF disposent de plusieurs
teneurs de marchés, qui favorisent des fourchettes de
cotations serrées et un haut niveau de liquidité. Pour
toute question concernant la négociation des produits
Source, merci de contacter notre équipe Capital
Markets au +44 (0) 20 3370 1154 ou
[email protected].
Flexibilité
En utilisant des ETF Source portant sur plusieurs indices,
un investisseur peut construire et personnaliser une
grande variété d'expositions et les ajuster de manière
dynamique grâce à la liquidité quotidienne. Les ETF
Source peuvent être prêtés/empruntés, ce qui permet
aux investisseurs de s'exposer à la hausse ou à la
baisse des indices.
Cash
A propos de Source
Source est un fournisseur d'ETP ("Exchange Traded
Products") qui développe une approche unique fondée
sur un ancrage solide dans l'univers du courtage. Parmi
les partenaires de Source figurent Bank of America
Merrill Lynch, Goldman Sachs, J.P. Morgan, Morgan
Stanley, Nomura, UBS, Virtu Financial et Flow Traders,
ainsi qu'une quinzaine d'autres teneurs de marché.
Notre approche unique des ETP offre un service
supérieur aux investisseurs et permet une croissance
rapide des actifs sous gestion.
Contreparties du
Swap
Vend le panier de
titres et conclut
une opération de
Total Return Swap
Avertissement:
Les investisseurs dans les produits Source noteront que la
valeur de l'investissement peut évoluer à la hausse ou à la
baisse. En conséquence, le montant investi peut ne pas
être recouvré intégralement.
La présente fiche d'information contient une description
de l'ETF mentionné ci-dessus et a un caractère purement
informatif. Une description plus complète est disponible
dans le prospectus de l'ETF mentionné ci-dessus. La
présente fiche d'information n'est pas destinée, et ne doit
pas être distribuée ou portée à l'attention des personnes
résidant aux Etats-Unis ou au Canada. Le prospectus
explicatif concernant l'émission des ETF de Source est
téléchargeable sur www.sourceETF.com.
En aucun cas la présente fiche d'information ne constitue
une offre ou une recommandation concernant l'achat d'un
produit financier. Pour toute décision d'investissement,
seuls la documentation finale et le prospectus relatifs à la
transaction font foi, et non la présente fiche d'information.
Les stratégies d'investissement présentent un certain
nombre de risques.
Les investisseurs doivent faire appel à leurs propres
conseillers en matière d'investissement, de fiscalité, de
comptabilité ou d'affaires légales concernant toute
proposition de transaction et sont invités à s'abstenir de
toute transaction avec nous, sauf s'ils comprennent
pleinement les risques associés et ont jugé de manière
indépendante que cette transaction est appropriée à leur
besoin. En aucun cas Source UK Services Limited
("Source") ne peut être réputé avoir agi comme conseiller
financier ou fiduciaire du destinataire de la présente fiche
d'information. Les ETF Source sont des fonds négociables
en bourse (exchange traded funds) émis par une société
domiciliée en Irlande, Source Markets PLC, constituée
selon le droit irlandais. Les ETF donnent droit au porteur
de recevoir une performance liée à la performance d'un
indice de référence. Les investisseurs subissent ainsi le
risque que le niveau de cet indice ne leur permette de
retrouver qu'une somme inférieure à celle investie
initialement dans l'ETF. En conséquence, cet
investissement comporte un risque de marché et les
investisseurs sont engagés à prendre les conseils
appropriés. Le niveau historique de l'indice ne doit pas
être considéré comme un indicateur de ses performances
futures durant la période de détention de l'ETF. La valeur
des investissements peut évoluer et les investisseurs
peuvent ne pas récupérer le montant investi. Le risque de
perte de marché, le risque de perte sur devises, ainsi
qu'une forte volatilité et un risque de concentration ne
peuvent être exclus.
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by The NASDAQ OMX Group, Inc. or its affiliates (NASDAQ
OMX, with its affiliates, are referred to as the
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member of the public regarding the advisability of
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prices at, or quantities of the Product to be issued or in the
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