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CARE INVEST Fonds Generali Belgium Real Estate FCP SIF CARACTÉRISTIQUES AU 30/09/2016 Produit Care Invest ValorisationTrimestrielle Fonds Generali Belgium Real Estate FCP SIF Valeur nette d’inventaire initiale au 30/09/2012 Forme juridique FCP de droit luxembourgeois Valeur nette d’inventaire au 30/09/2016 € 29,96 DeviseEUR Rendement (%) au 30/09/2016 19,84 % Gestionnaire d’investissements Generali Investment Europe S.p.A. Rendement (%) annualisé 4,63 % Date de lancement 30/09/2012 Rendement (%) dernier trimestre (06/2016 - 09/2016) 1,32 % Classe d’actifs Immobilier (spécialisé) Rendement (%) sur 1 an 2,85 % Rendement (%) sur 3 ans 14,97 % Dis/CapCapitalisation € 25 Les rendements du passé ne constituent ni une garantie ni une limite pour le futur ÉVOLUTION DE LA VALEUR D’INVENTAIRE AU 30/09/2016 + 19,84 % (rendement annualisé : 4,63 %) + 3,56 % + 0,51 % + 1,27 % + 0,78 % + 1,20 % + 0,93 % 25,23 EUR 25,55 EUR 25,75 EUR + 0,96 % 26,06 EUR + 0,72 % + 1,18 % - 0,65 % + 1,39 % + 1,41 % + 1,56 % + 0,96 % + 1,32 % + 1,52 % 26,31 EUR 26,71 EUR 27,66 EUR 27,80 EUR 28,00 EUR 28,39 EUR 28,79 EUR 29,13 EUR 28,94 EUR 29,29 EUR 29,57 EUR 29,96 EUR 25 EUR 30/09/2012 31/12/2012 31/03/2013 30/06/2013 30/09/2013 31/12/2013 31/03/2014 30/06/2014 30/09/2014 31/12/2014 30/03/2015 30/06/2015 30/09/2015 31/12/2015 31/03/2016 30/06/2016 30/09/2016 COMMENTAIRES DE GESTION Le fonds Care Invest a réalisé un rendement de 19,84 % depuis son lancement (rendement annualisé de 4,63 %). Durant le dernier trimestre, le fonds a realisé une performance positive de 1,32 %. n Nous confirmons que le rendement à moyen et à long terme est toujours en ligne avec nos attentes. n Pour rappel, l’appréciation du fonds sous-jacent de Care Invest dépend de deux éléments. Le facteur principal déterminant l’évolution du fonds est le loyer payé par les exploitants. Ces loyers sont distribués au fonds (via le n FICHE_FONDS_CARE_INVEST_FR_ED1016 1/2 C INVEST RE Fonds Generali Belgium Real Estate FCP SIF paiement de dividendes) et utilisés pour racheter des parts dans les cinq maisons de repos afin d’optimaliser le rendement sur l’investissement. En second lieu, la valeur de marché du bien immobilier et du terrain joue également un rôle dans le calcul de la valeur du fonds. POLITIQUE D’INVESTISSEMENT Generali Belgium Real Estate FCP SIF est un fonds immobilier investi dans un portefeuille de biens immobiliers, composé de maisons de repos localisées en Belgique. Dans des conditions de marchés normales, minimum 70 % des actifs est investi dans des maisons de repos belges. Si le gestionnaire le désire il peut participer au capital de maisons de repos situées en dehors de la Belgique, mais dans la zone euro pour un maximum de 30 %. D’autre part, maximum 30 % du fonds peut être investi dans une seule maison de repos que ce soit directement ou indirectement. Des investissements dans d’autres types d’actifs immobiliers sont autorisés, à condition que ceux-ci soient en ligne avec le profil de risque de la politique d’investissement du fonds. Ces investissements ne peuvent pas représenter plus de 30 % du fonds. Le fonds a uniquement le droit d’intervenir sur les marchés dérivés afin de couvrir des risques financiers et non pas pour dynamiser le rendement du fonds. Afin de poursuivre la diversification du portefeuille, nous avons investi dans une nouvelle maison de repos, la résidence Les Récollets à Binche, et renforcé notre détention dans la résidence Dellebron à Kortenaken ainsi que la résidence Le Richemont à Bioul. CIBLE Le fonds s’adresse à l’investisseur qui désire investir dans l’immobilier sans les soucis de la gestion, l’entretien et la location du bien. Compte tenu des baux long terme qui sont liés aux maisons de repos, l’investisseur doit avoir un horizon de placement similaire. Le risque financier lié à des fonds d’investissement est entièrement supporté par le preneur d’assurance. LES MAISONS DE REPOS Les maisons de repos Nombre de lits Adresse Exploitant Année de construction Résidence Dellebron 101 Mountstraat 21 3470 Kortenaken Senior Living Group 2010 Résidence Bruggenpark 71 Bruggenhoek 36 9620 Zottegem Senior Living Group 2004 Résidence Le Richemont 67 Rue L’Enclos 13 5537 Bioul-Anhé Senior Living Group 1980 et 2004 Résidence Het Prieelshof 168 Dokter Prieelslaan 24 9340 Oordegem Senior Living Group 2010 Résidence Le Lys 265 Chaussée de Brunehault 404 4041 Vottem (Liège) Senior Assist 2011 Résidence Les Recollets 89 Rue de Merbes 333 7131 Waudrey (Binche) Senior Assist 1993 Résidence Ry du Chevreuil 61 Rue de Rhion 4 5310 Leuze Senior Assist 2015 Care Invest est une assurance vie de la branche 23 de Generali Belgium SA. Pour toute information complémentaire, nous vous invitons à consulter les fiches info financières assurance vie, disponibles chez votre courtier et sur www.generali.be. Generali Belgium SA - Capital Social 40.000.000,00 EUR - N° BCE - TVA (BE) 0403.262.553 - RPM Bruxelles www.generali.be - Avenue Louise 149 - 1050 Bruxelles - e-mail : [email protected] - Tél. : 02/403 87 00 - Fax : 02/403 88 99 La communication de toute plainte éventuelle est à adresser à l’adresse suivante : [email protected]. Entreprise d’assurances agréée sous le code BNB (Banque Nationale de Belgique) n° 0145 (AR du 04/07/1979 - MB du 14/07/1979) Compagnie appartenant au Groupe Generali, inscrit dans le Registre Italien des Groupes d’Assurances sous le numéro 026 Ed. responsable : GENERALI BELGIUM SA - Avenue Louise 149 - 1050 Bruxelles 10/2016 2/2