Les fondamentaux de l`Asset Management

Les fondamentaux de l’Asset Management
AM01
Asset Management
Organisation par type de produits et lieux géographiques
 Taux, Change, Crédit, Equity …
 Filiales ou succursales étrangères
Qu’est-ce qu’un Asset Manager ?
 Organisation des métiers
 Les clients : réseaux, institutionnels, entreprises
 Les mandats de gestion
 Gestion pour compte propre (seed money)
 Comprendre l'organisation et les services d'une société de
gestion au sein du monde de la finance
 Connaître les fondamentaux de la gestion de portefeuilles,
types de fonds, styles de gestion
Les acteurs au sein d’un Asset Manager
 Front Office : gérants, commerciaux, négociateurs, analystes
 Back Office, Risk Management, Recherche Quantitative
 Compliance, Informatique, Juridique
Les classes d’actifs
 Marchés : Actions, Taux, Change, Crédit, Matières premières
 Produits Cash et dérivés
Les fondamentaux de la gestion de portefeuille
 Junior en asset management
 Conseillers en gestion de patrimoine, en investissements
financiers
 Trésoriers d’entreprise
 MOA, MOE, Chefs de projet
 Couple Rentabilité/Risque, Horizon de placement, Liquidité
 La répartition des actifs : la diversification
Exemple : fonds ISR, anti-carbone
Les styles de gestions
 Les gestions indicielles / tiltées – Gestion active, passive
 Stock Picking, gestion Value et gestion Growth, stratégies Bottom-up Top-down
 Multigestion
 Enjeux de l’allocation d’actifs
 Connaissances financières de base
Les différents types de fonds
 OPCVM, FCP : aspects juridiques et réglementaires
 Classification des fonds
 Monétaires, obligataires, actions
 Produits structurés et fonds à formules
 Fonds de fonds, fonds alternatifs
 Les ETF
Exercice : Quel fonds choisir en fonction de vos objectifs ?
Le rôle du benchmark
 Benchmark simple ou composite
 Gestion benchmarkée, anti-benchmarkée (Lehmann AM), performance absolue
La gestion alternative
 Qu’est-ce qu’un hedge fund ?
 Les principales stratégies de gestion alternative
Le rôle des produits dérivés : se couvrir et s’exposer
 Les principaux types de dérivés : futures, options, swaps
 Utilisation des dérivés en gestion : couverture, produits structurés
Mesurer et attribuer les performances en gestion
 L'alpha et le béta
 Calcul de VL, rendements, ratio de Sharpe, ratio d’information, notion de poches
Exemple : calcul de performances YTD
Gestion des risques
 Tracking error (ex-post et ex-ante), calcul de VaR
Exemple: problématique des fonds monétaires dynamiques
Reporting clientèle
 AIMR/GIPS
 Répartition par devise, par pays ou zones géographiques, par maturité
par rating et enfin par secteur
 2 jours
• Prix HT
1950 €
• Lieu
Paris – La Défense
• Comment s’inscrire ?
Bulletin d’inscription
• Contact
01-42-04-58-24
[email protected]
P.S : nombre d’inscriptions
maximum : 12 personnes