Augmentation de la valeur liquidative garantie

Augmentation de la valeur liquidative garantie :
immobilisation des gains
Peu importe que vous soyez déjà à la retraite ou que vous épargniez en prévision de votre retraite, la Série G5|20
répond à vos besoins en matière de liquidités en distribuant 5 % de la valeur liquidative garantie de votre fonds,
pendant vingt ans, qui est garantie par la Banque de Montréal. La source de liquidités future du fonds peut augmenter,
au moyen des augmentations de la valeur liquidative garantie, selon les gains enregistrés par le marché.
La stratégie de placement spécialisée, à faible volatilité de la Série G5|20 est conçue pour optimiser votre
participation au potentiel de croissance des marchés, tout en protégeant votre capital.
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Pour les investisseurs qui ont besoin immédiatement d’une source de liquidités
Votre source de liquidités garantie annuelle est basée sur la valeur liquidative garantie (VLG) de votre fonds et équivaut à 5 % du placement initial ou de la VLG, plus toute
augmentation de la VLG, selon le montant le plus élevé.
Vous tirez profit des augmentations de la VLG – votre source de liquidités garantie pourrait être augmentée tous les trois ans. Si la valeur au marché du fonds est
plus élevée que la VLG à toute date d’augmentation de la VLG, la moitié de ces gains sera automatiquement appliquée à votre VLG, afin d’établir une source de liquidités
plus élevée.
G5|20i : procure immédiatement une source de liquidité garantie, pendant vingt ans, qui peut augmenter, mais ne jamais diminuer.
Phase de distribution
250 000 $
200 000 $
Le fonds peut être racheté en
tout temps si des liquidités
supplémentaires sont nécessaires,
ou pour réaliser des gains.
En mauvaise conjoncture, la VLG ne peut
pas être réduite, garantissant une source
de liquidités prévisible et offrant une
protection aux investisseurs
contre les marchés volatils.
La stratégie de placement est conçue pour
fournir une exposition aux marchés, avec moins
de volatilité, ce qui augmente la possibilité
d’une valeur résiduelle dans le fonds après
20 ans de distributions de liquidités.
Après avoir reçu des
distributions de 143 174 $,
la valeur résiduelle du fonds
est de 136 828 $.
150 000 $
100 000 $
VL = 14,31 $ par part,
mais la VLG = 15,75 $ par part
7 875 $ par année
VL = 17,43 $ par part
VLG = 14,54 $ par part
7 270 $ par année VL = 10,00 $ par part
VLG = 10,00 $ par part
5 000 $ par année
15 000 $
10 000 $
50 000 $
5 000 $
0$
1
2
3
4
5
6
VL = 13,30 $ par part
VLG = 11,65 $ par part
5 825 $ par année
Augmentation de la VLG :
VLG = (VL actuelle - VLG actuelle) x 50 % + VLG actuelle
7
8
9
10
VL = 16,55 $ par part
VLG = 15,55 $ par part
7 775 $ par année
Valeur du fonds G5|20i
(échelle de gauche)
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14
15
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19
20
0$
VL = 15,95 $ par part
VLG = 15,75 $ par part
7 875 $ par année
Source de liquidités garantie
(échelle de droite)
Toutes les distributions de liquidités, équivalant à
5 % de la VLG du fonds, sont garanties d’être versées
sur une période de 20 ans. Les distributions de
liquidités ne seront jamais inférieures à ce niveau.
Tous les tableaux dans ce document sont aux fins d’illustration seulement et supposent qu’aucun rachat n’a été effectué du fonds. Les tableaux sont basés sur un investissement de 100 000 $ et une valeur initiale par part du fonds de
10,00 $, soit 10 000 parts du fonds. Ils n’ont pas pour but d’illustrer la performance d’un portefeuille existant. Veuillez consulter la section Hypothèses relatives à la Série G5|20, à la dernière page de ce document.
Pour les investisseurs qui veulent toucher les distributions de liquidités plus tard
Votre source de liquidités garantie annuelle est basée sur la valeur liquidative garantie (VLG) de votre fonds et équivaut à 5 % du placement initial ou de la valeur au marché
du fonds à la fin de la phase d’accumulation, plus toute augmentation de la VLG, selon le montant le plus élevé.
Vous tirez profit des augmentations de la VLG − votre source de liquidités garantie pourrait être augmentée. Si la valeur au marché du fonds est supérieure à la VLG après
deux ans et demi (au milieu de la phase d’accumulation), ou à toute date d’augmentation de la VLG qui a lieu tous les trois ans pendant la phase de distribution de vingt ans,
la moitié de ces gains sera automatiquement appliquée à votre VLG, afin d’établir une source de liquidités plus élevée.
G5|20 : procure une source de liquidité garantie, pendant vingt ans, qui peut augmenter, mais ne jamais diminuer.
Phase d’accumulation
Phase de distribution
La stratégie de placement est conçue pour fournir une
exposition aux marchés, avec moins de volatilité, ce qui
augmente la possibilité d’une valeur résiduelle dans le fonds.
250 000 $
Le fonds peut être racheté en
tout temps si des liquidités
supplémentaires sont nécessaires,
ou pour réaliser des gains.
200 000 $
150 000 $
100 000 $
VL = 10,00 $ par part
VLG = 10,00 $ par part
5 000 $ par année
VL = 18,46 $ par part,
mais la VLG = 20,60 $ par part
10 300 $ par année
VL = 23,26 $ par part
VLG = 19,01 $ par part
9 503 $ par année
VL = 11,85 $ par part
VL = 11,85 $ par part
(toute la VL est immobilisée)
Après avoir reçu des
distributions de 186 000 $,
la valeur résiduelle du
fonds est de 176 235 $.
15 000 $
5 925 $ par année 10 000 $
50 000 $
5 000 $
0$
1
2
3
4
VL = 11,17 $ par part
VLG = 10,59 $ par part
5 295 $ par année
5
6
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10
11
VL = 17,66 $ par part
VLG = 14,75 $ par part
7 377 $ par année
Augmentation de la VLG : VLG = (VL actuelle - VLG actuelle) x 50 % + VLG actuelle
Valeur du fonds G5|20 (échelle de gauche)
Durant la phase d’accumulation, le fonds ne verse pas de distribution garantie, mais
la valeur liquidative garantie est surveillée, et peut être augmentée si les marchés
sont favorables.
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VL = 22,15 $ par part
VLG = 20,58 $ par part
10 290 $ par année 16
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0$
VL = 20,61 $ par part
VLG = 20,60 $ par part
10 300 $ par année
Source de liquidités garanties (échelle de droite)
Toutes les distributions de liquidités, équivalant à 5 % de la VLG du fonds, sont garanties
d’être versées sur une période de 20 ans. Les distributions de liquidités ne seront jamais
inférieures à ce niveau.
Hypothèses relatives à la Série G5|20
Ce document se fonde sur plusieurs hypothèses pour illustrer le concept des fonds G5|20 et G5|20i.
Taux de rendement hypothétiques
Les hypothèses sur lesquelles se base ce document sont des données estimatives utilisées en planification de retraite. Chaque taux de rendement hypothétique est basé
sur des rendements historiques mobiles, s’échelonnant entre 1988 et 2012. Les rendements des titres productifs de revenu reflètent les rendements historiques de l’indice
obligataire universel DEX. Les rendements des actions reflètent les rendements historiques de l’indice composé S&P/TSX, pour les rendements canadiens, de l’indice
S&P 500, pour les rendements américains, et de l’indice MSCI EAFO, pour les rendements internationaux, à pondérations égales. Les taux de rendement hypothétiques de
placement indiciel figurant dans chaque diagramme illustratif représentent des taux de rendement annuels composés, nets du ratio des frais de gestion (« RFG ») applicable
pour la période concernée. Les taux de rendement hypothétiques dans les diagrammes illustratifs du fonds G5|20 et G5|20i représentent des taux de rendement annuels
composés, nets du ratio des frais de gestion (« RFG ») applicable et des frais de gestion des risques, pour la période concernée.
Le scénario basé sur un modèle historique s’échelonnant de 1988 à 2012 est fondé sur des rendements réels pendant cette période pour les fonds G5|20 et G5|20i, et le
placement indiciel.
Les caractéristiques associées au calcul de l’augmentation potentielle de la source de liquidités garantie s’appliquent aux fonds de la Série G5|20 émis après mars 2014.
Les fonds communs de placement peuvent comporter des commissions, des commissions de suivi, des frais de gestion et d’autres frais. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Sauf disposition
expresse, les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leurs valeurs fluctuent fréquemment et les rendements passés pourraient ne pas se répéter. La Banque de Montréal garantit à
tout le moins que le montant initial que vous avez investi dans le fonds vous sera remboursé sur une période de vingt ans, en versements mensuels égaux. Cette garantie ne s’applique pas aux
parts encaissées avant la fin de ladite période. Vous recevrez un montant correspondant à la valeur liquidative par part, pour chaque part que vous aurez encaissée avant la fin de la période. Les
titres détenus dans des fonds communs de placement ne sont pas garantis par la Société d’assurance-dépôts du Canada ni par aucun autre assureur de dépôt.
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Placements CI et le logo Placements CI sont des marques déposées de CI Investments Inc. Série G5|20, le logo de Série G5|20 et Série Source de liquidités garantie à la retraite CI sont des
marques déposées de CI Investments Inc. BMO Groupe financier et la Banque de Montréal sont des noms commerciaux (aussi appelés appellations commerciales ou noms de marque) utilisés par
la Banque de Montréal. « BMO », « BMO Groupe financier », « BMO (le médaillon arborant le M souligné) Groupe financier », « Banque de Montréal » et « BMO Marché des capitaux » sont des
marques de commerce de la Banque de Montréal.
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514-875-0090
1-800-268-1602
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416-364-1145
1-800-268-9374
Calgary 403-205-4396
1-800-776-9027
Vancouver 604-681-3346
1-800-665-6994
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