la lettre de l - AFER

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Assemblée
Générale
Mardi 8 décembre 2015
à 10h15 au BOZAR
palais des Beaux-Arts - rue ravenstein 23,
1000 Bruxelles (à 2 pas de la gare centrale)
- parking Albertine
Avec une intervention
de Nicolas SCHIMEL,
Directeur Général d’Aviva
France...
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Editorial
de Marc vriJMAn,
président
d’AFer europe+
Présentation
des comptes 2014
de l’Association
Résolutions
proposées au vote de
l’Assemblée générale
Message
de nicolas scHiMel,
directeur général
d’Aviva France
Le Point
économique et financier de
Jean-François Boulier
+
editorial
C
Marc VRIJMAN
Président
Chers Adhérents,
en 2014, nous avons de nouveau battu notre propre
record de croissance : en nombre d’adhésions, avec
2.557 nouveaux adhérents et en épargne, avec 124,4
millions d’euros encaissés. Fin 2014, la totalité des
encours gérés par nos partenaires assureurs pour le
compte de nos 26.139 adhérents actifs s’élevait à 1,128
milliard d’euros. toujours en 2014, un jury composé de
spécialistes de l’assurance vie a une nouvelle fois décerné
un trophée à notre contrat collectif d’assurance à
versements et retraits libres. dix trophées obtenus en
quinze éditions... un record également !
es excellents résultats sont la suite logique de la création de notre AISBL
de droit belge AFER Europe+ (et de la fusion-absorption transfrontalière
de l’association AFER Europe originelle qui s’ensuivit) et de la « belgicisation» de notre contrat collectif d’épargne et de retraite en 2011. Vous aviez voté
massivement en faveur de cette fusion-absorption et vous aviez eu raison. Les
associations de consommateurs nous ont également donné raison.
Nous avions donc tout en main pour développer dans les meilleures conditions
notre association, faire entendre notre voix auprès des pouvoirs publics pour
protéger les spécificités de l’assurance vie et en particulier celles de notre contrat AFER
Europe, assuré par Aviva Vie et Aviva Epargne Retraite, et ainsi faire apprécier par
un nombre d’épargnants toujours plus grand le produit simple et performant que
nous accompagnons avec exigence et transparence depuis plus de 25 ans.
Et pourtant… Fin 2014, nos assureurs ont décidé de se recentrer sur d’autres marchés
et ont pris la décision, unilatéralement, de résilier le contrat cadre qui nous liait
depuis de nombreuses années.
En tant qu’association, nous ne pouvions que nous féliciter des performances et de
l’implication des équipes tant commerciales (vos conseillers) qu’administratives
des assureurs qui ont accompagné sur le terrain, avec professionnalisme et en totale
synergie avec les valeurs que notre association défend depuis de nombreuses
années, le développement du contrat collectif d'assurance AFER Europe sur le
territoire belge.
▼
▼
1-2
et le point sur la
gestion financière
de votre contrat par
Jean-François
BOULIER, CEO d’Aviva
Investors France
la lettre de l’
Bulletin de l’AssociAtion FédérAtive d’epArgne et de retrAite en europe n°21 - noveMBre 2015
Avenue Lloyd George 6 - B-1000 Bruxelles - Tél.: 02 627 47 00 - Fax: 02 627 47 17 - [email protected] - www.afer-europe.com
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Quoi qu’il en soit, aujourd’hui, grâce à vous, AFER Europe+ est une association forte de 27.300 adhérents
actifs pour le compte desquels est gérée une épargne d’1,2 milliard d’euros. Tous ensemble, nous continuerons à
défendre au mieux nos intérêts légitimes d’épargnants. Nous serons des adhérents vigilants et encore plus
exigeants, au quotidien et pendant toute la durée de vie de nos contrats. Il va sans dire qu’AFER Europe+ restera
à votre écoute pour tout problème que vous pourriez rencontrer dans la gestion administrative de vos contrats
par les assureurs. Il ne faudra en aucun cas hésiter à nous contacter, de préférence par mail à l’adresse
« [email protected] ».
Dès que nos assureurs nous ont signifié leur intention d'arrêter le
développement de nouvelles adhésions en Belgique, nous avons choisi, avant
toute autre considération, de concentrer nos premières actions sur la
préservation des intérêts des adhérents actuels dans ce nouveau contexte.
Nous avons tenu à sécuriser tous nos droits en matière de gouvernance, de
représentativité et/ou de contrôle paritaire, non seulement au niveau de la
gestion financière mais également dans la conduite, au quotidien, de la gestion
de nos adhésions. Les assureurs se sont formellement engagés à respecter leurs
engagements contractuels. Un courrier et une fiche des assureurs, joints à la
présente, donnent plus d’explications sur la suite des relations que vous
entretiendrez avec la succursale belge d’Aviva Vie. Au niveau de la gestion
financière, rien ne change et le calcul de la participation bénéficiaire de votre
contrat restera mutualisé avec le fonds AFER en France.
«
Une page de la vie
de notre association
se tourne, une autre va
commencer... Saisissons
cette évolution comme
une incitation au renouvellement, à la créativité
et à l’innovation ! »
Au cours de notre Assemblée Générale, Nicolas SCHIMEL, Directeur Général d’Aviva France, viendra commenter
la décision des assureurs et répondre à toutes les questions que vous pourriez vous poser. Et comme chaque
année, Jean-François BOULIER, CEO d’Aviva Investors France, fera un point sur la situation macro-économique
mondiale et un commentaire détaillé sur la gestion financière de votre contrat. (voir page 6).
Une page de la vie de notre association se tourne, une autre va commencer... Saisissons cette évolution comme
une incitation au renouvellement, à la créativité et à l’innovation !
En dehors du contrat collectif AFER Europe - assuré par Aviva Vie et Aviva Epargne Retraite et sur lequel
notre association gardera et exercera une tutelle via un Comité de suivi opérationnel paritaire - , nous souhaitons
sélectionner ou participer à la conception d’autres produits dédiés (épargne-pension, capitalisation, prévoyance,
dépendance, immobilier, rentes viagères, …) répondant à nos besoins d’épargnants et à nos exigences consuméristes
et de transparence totale. Dans cette optique, nous allons solliciter différents assureurs prêts à s’appuyer sur une
association forte telle qu’AFER Europe+. Nous désirons naturellement vous impliquer très directement dans le
choix des produits et des partenariats à mettre en place en priorité. A cette fin, nous vous consulterons dès
que possible pour recenser les problématiques les plus importantes à vos yeux. Votre demande d’un support
immobilier adapté par exemple, qu’Aviva n’avait pas suivie, sera évidemment étudiée avec le plus grand soin.
AFER Europe+ doit continuer à croître, pour être une force de représentation et de proposition constructive et
faire entendre notre voix chaque fois que nécessaire. Et comme le disait régulièrement Madame Schumacker
que beaucoup d’entre vous ont connue : « les continuants sont les gagnants ! »…
L’ensemble des membres de notre Conseil d’Administration, Agnès LE SAUX-NARJOZ, Evelyn GESSLER, Palmer
DOUBEL, Daniel LECOMPTE, Jean-Jacques JOSET, Patrick VAN HOLLEBEKE et moi-même espérons vous revoir
nombreux à notre Assemblée qui se clôturera vers 12h30 par un cocktail déjeunatoire au cours duquel vous pourrez
vous entretenir avec chacun de nous.
Associativement vôtre,
Marc VRIJMAN
pour le Conseil d’Administration
[email protected]
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Présentation des Comptes
de l’Association au 31 décembre 2014
recettes
En 2014, les recettes de l’Association se sont élevées à 179 429 €,
dont 63 925 € de droits d’entrée, 96 418 € de dotation de
fonctionnement et 19 086 € de produits financiers. Une hausse
globale de 17 588 € due principalement à la comptabilisation
en profit de dettes antérieures.
dépenses
En 2014, les dépenses de l’Association se sont élevées à 131 438 €,
les principaux postes concernant, comme chaque année,
l’organisation et la tenue de notre Assemblée Générale. Compte
tenu de ces comptabilisations, le résultat bénéficiaire s’élève à
47 991 €. Le Conseil d’administration soumet ce résultat à la
ratification de l’Assemblée Générale des Adhérents et en propose
le « report à nouveau », portant ainsi à 461 496 € le résultat
excédentaire cumulé depuis la création d’AFER Europe en 1988.
Budget 2015
Pour 2015, nous avons établi un budget sur la base prudente
de 2 000 nouveaux Adhérents, d’où une prévision de produits de
154 000 € et des dépenses pour un montant de 152 625 €.
Comme chaque année, les frais engendrés par la tenue de cette
Assemblée Générale ont été budgétisés.
Le résultat 2015 est projeté avec un bénéfice de 1 375 €.
Ce résultat budgétisé de 2015 devrait amener les fonds propres de
l’association à hauteur de 462 871 €. Ces réserves sont à l’image
de la gestion saine et prudente de notre Association.
Bilan au 31 décembre 2014
Actif
Frais d’établissement
Disponibles
Valeurs mobilières de placement
Produits acquis
700
4 216
455 428
12 819
Total Bilan
Fonds Garanti
473 163
Comptes de résultats au 31 décembre 2014 (en euros)
Produits
Droits d’entrée
Dotation de fonctionnement
Produits financiers
Budget 2015
63 925
96 418
19 086
50 000
100 000
4 000
19 261
111 553
450
174
22 000
130 000
450
175
47 991
413 505
461 496
1 375
461 496
462 871
total des produits
Charges
Achats
Autres services extérieurs
Dotations aux amortissements
Charges financières
total des charges
Résultat de l’exercice (bénéfice)
Exercices antérieurs
Cumul des exercices
179 429
131 438
154 000
152 625
passif
Report à nouveau
Résultat de l’exercice
Dettes commerciales
413 505
47 991
11 667
Total Bilan
473 163
(Br 21)
Comptes des bénéfices techniques et financiers 2014 (résultats définitifs en €)
Au crédit
2014
Revenus bruts du portefeuille
1 597 907 432
Intérêts sur avances
32 068 082
Bénéfices techniques sur les rentes viagères en service
1 065 460
Reprise nette aux provisions pour dépréciation des placements
6 411 347
Revenus bruts de la réserve de capitalisation
1 535 126
Prélèvements nets opérés sur la réserve de capitalisation
Avoirs fiscaux
1 232 295
Report à nouveau bénéficiaire de l’exercice précédent
3 327 959
Total crédit
Exercice 2014
1 643 547 701
Au débit
2014
Frais de gestion financière
10 449 095
50% des contributions à l’Organic
1 319 947
Déficits techniques sur les rentes viagères en service
Dotation nette aux provisions pour dépréciation des placements
Intérêts crédités aux Adhérents au taux définitif
1 502 878 091
46 482 911
Dotation nette à la réserve de capitalisation
80 000 000
Dotation à la Provision pour Participation aux Bénéfices
Report à nouveau déficitaire de l’exercice précédent
Solde créditeur à reporter en 2015
2 417 657
Total débit
1 643 547 701
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Résolutions proposées au vote de
l’Assemblée Générale du 8 décembre 2015
RÉSOLUTION N° 1 :
compte rendu d’activité du conseil d’Administration
L’Assemblée Générale, après avoir entendu lecture du compte
rendu d’activité du Conseil d’Administration, approuve celui-ci.
RÉSOLUTION N° 2 :
Approbation des comptes de l’exercice 2014
L’Assemblée Générale, après avoir entendu lecture du rapport du
Trésorier de l’Association concernant les comptes annuels de
l’exercice 2014, approuve les comptes annuels de l’Association de
l’exercice 2014 tels qu’ils lui sont présentés, ainsi que les
opérations traduites dans ces comptes et résumées dans ce
rapport, donne quitus de leur gestion aux administrateurs, et
affecte le résultat de l’exercice en report à nouveau.
RÉSOLUTION N° 3 :
Approbation du budget de l’exercice 2015
L’Assemblée Générale, connaissance prise du budget de
l’Association pour l’exercice 2015 tel qu’il lui est présenté,
approuve ce budget, ainsi que les opérations qu’il prévoit.
▼ ▼
Repères
au 28/10/2015
Performance du Fonds Garanti en 2014 : + 3,20% nets*
Performance des supports en Unités de Compte* au 28/10/2015 :
Suivez l’évolution quotidienne de nos supports en Unités de Compte sur www.afer-europe.com
- rubrique : «Le contrat et son fonctionnement - supports d’investissement».
AFER Patrimoine
AFER Diversifié Durable
AFER-Sfer
AFER Oblig Monde Entreprises**
AFER Actions Monde
AFER Actions Amérique**
AFER Marchés Emergents**
AFER Actions Euro
valeur
liquidative
624,54 €
712,66 €
56,57 €
101,80 €
789,42 €
127,73 €
113,16 €
127,44 €
depuis le
31/12/2014
3,80%
6,85%
11,71%
1,40%
9,20%
4,44
1,17%
4,46%
13,57%
depuis
1 an
5,01%
9,70%
16,14%
1,39%
14,96%
3,82%
6,38%
19,28%
depuis
3 ans
10,89%
32,42%
44,68%
30,46%
-
53,19%
depuis
l’origine
24,91%
43,30%
271,19%
0,38%
57,88%
25,93%
13,98%
67,18%
* Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs. Taux plancher garanti sur le Fonds Garanti en 2015 : 1,20% net + taux de participation bénéficiaire
complémentaire. Le contrat d’assurance sur la vie multisupport AFER Europe est un contrat d’assurance sur la vie des Br 21 et 23 souscrit auprès d’AVIVA VIE et
Aviva Epargne Retraite, compagnies d’assurance-vie établies en France - Succursales belges Avenue Lloyd George 6 - 1000 Bruxelles - FSMA 1479 et 1480.
Fiche Info Financière disponible sur simple demande au 02 627 47 00, par e-mail à [email protected] ou sur le site www.afer-europe.com.
** Dates de création d’AFER Actions Amérique et d’AFER Marchés Emergents : 02/04/2013 - Date de création d’AFER Oblig Monde Entreprises : 30/04/2014
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Message de Nicolas SCHIMEL,
Directeur Général d’Aviva France
Chers Adhérents,
En 2015, Aviva, partenaire historique d’AFER Europe+ pour la gestion
de vos contrats d’assurance, s’est engagé dans une transformation
stratégique de ses activités au travers du projet d’entreprise Aviva 2020.
En cette période de changement, nos équipes restent mobilisées, pour
vous assurer la meilleure qualité de service et répondre à vos demandes
au quotidien, et je les en remercie chaleureusement.
A l’approche de l’Assemblée Générale de votre Association, je
souhaite vous apporter quelques éléments de contexte, importants
pour comprendre la transformation stratégique de notre groupe.
Le contexte économique et les contraintes règlementaires, déjà évoquées
par des experts et spécialistes du marché dans ces pages et lors des
Assemblées Générales de votre Association, incitent le groupe AVIVA et ses différentes sociétés
à travers le monde à poursuivre une stratégie de recentrage géographique. Suivant cette ligne, Aviva
Vie et Aviva Epargne Retraite ont décidé de cesser de se développer sur le marché belge afin de
concentrer leurs moyens sur le développement des activités d’origine en France.
Cette décision se traduit par l’arrêt de nouvelles souscriptions en Belgique du contrat d’assurance vie
AFER Europe, à partir du 27 Novembre 2015.
Pour vous qui êtes déjà détenteurs d’un contrat d’assurance sur la vie
AFER Europe, cette décision ne vous impacte en rien. Vous continuerez
à bénéficier des services et avantages liés à votre contrat, dont la
performance reste l’une des meilleures du marché.
Au-delà de la préservation de vos avantages existants, nous continuerons
à vous accompagner au quotidien. Nous sommes conscients que
l’efficacité et la compétence de nos équipes et des représentants de
l’association AFER Europe+ ont largement contribué à assurer votre
satisfaction et votre fidélité jusqu’à ce jour. Cette exigence de qualité
demeure intacte et nos équipes francophones et néerlandophones
resteront à votre entière disposition pour la gestion de votre contrat.
«
Cette décision ne
vous impacte en rien. Vous
continuerez à bénéficier
des services et avantages
liés à votre contrat, dont
la performance reste
l’une des meilleures du
marché. »
Au nom d’Aviva Vie et Aviva Epargne Retraite, je souhaite vous remercier
pour la confiance que vous nous témoignez depuis de longues années.
Nous sommes plus que jamais engagés à l’honorer et mettons tout en œuvre, en partenariat avec votre
association, pour réaliser cette transition de manière optimale en préservant vos intérêts.
Octobre 2015
Nicolas SCHIMEL
Directeur Général d’Aviva France
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Le point économique et financier
de Jean-François BOULIER,
CEO d’Aviva Investors France
6
Que penser du retour de la volatilité
au cours de cet été ?
Que s’est-il passé ?
L’été 2015 n’aura pas été de tout repos en bourse. Alors que le début
de l’année avait commencé sous d’excellents auspices dans le sillage de
l’annonce des mesures de soutien exceptionnelles mises en œuvre par la
Banque centrale européenne, l’été aura été marqué par les craintes sur
l’avenir de la Grèce au sein de la zone euro ainsi que par les inquiétudes
sur la croissance mondiale liées au ralentissement de l’économie chinoise.
Les marchés ont été surpris par une dévaluation inattendue - mais
tout compte fait de faible amplitude - de la devise chinoise à la mi-août
qui a été interprétée comme un aveu de faiblesse de la part des autorités chinoises. La publication
d’indicateurs économiques chinois mal orientés a aussi précipité les marchés d’actions à la baisse. Les
investisseurs ont craint que l’économie chinoise ne ralentisse brusquement et impacte en
conséquence la croissance mondiale. Pourtant, la trajectoire de croissance n’est pas remise en cause, la
Chine ralentit, mais son potentiel de croissance reste fort.
Imprimé sur papier recyclé.
Le scandale Volkswagen a ensuite déplacé les inquiétudes des investisseurs au niveau des sociétés
et entamé la confiance dans les dirigeants, en témoigne la baisse de l’ensemble des acteurs du
secteur automobile en Europe. Néanmoins, le marché automobile s’est sensiblement redressé en
Europe depuis le début de l’année.
Pourquoi restons-nous confiants sur les actions de la zone euro ?
La baisse des marchés actions en zone euro a été exagérée selon nous au regard des perspectives
de croissance de la zone euro qui restent intactes. La reprise économique en zone euro est alimentée
par de nombreux facteurs : regain de confiance liée à l’action de la Banque centrale européenne,
bas niveau de financement des entreprises, recul de l’euro favorisant les sociétés exportatrices, baisse
du pétrole. Les indicateurs avancés en zone euro sont bien orientés. Les discours des dirigeants
d’entreprises témoignent de cette embellie économique. Les résultats des entreprises au deuxième
trimestre ont surpris à la hausse et les chiffres d’affaires sont bien orientés. La chute des
marchés d’actions rend les valorisations plus attractives qu’avant l’été. Les craintes de l’été devraient
s’estomper progressivement.
L’investissement en obligations d’Etat n’offrant plus de perspectives de rendement, ce sont les actions
qui devraient être génératrices de performances dans le futur.
Octobre 2015
«
L’investissement en
obligations d’Etat n’offrant
plus de perspectives de
rendement, ce sont les
actions qui devraient être
génératrices de performances dans le futur. »
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