Corporate Restructuring

Transaction Advisory Services
Corporate
Restructuring
Réussir vos opérations de
restructuration financière
et opérationnelle
Vos enjeux
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par manque de visibilité sur leur niveau d’activité, font face à une baisse de leur
rentabilité, voire à un endettement important entraînant une crise de liquidité.
Voyant leur marge de manœuvre se réduire, elles doivent alors envisager des
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Dans ce contexte, il est bien souvent nécessaire d’être accompagné et assisté par
des professionnels qui vous conseilleront dans vos discussions avec les différents
partenaires de la société.
Trésorerie
•
•
•
Quels sont les leviers en interne
pouvant être actionnés pour optimiser
la trésorerie de façon immédiate et
à moyen terme ?
Quelles sont les mesures à prendre
hgmjk†[mjak]jd]kÕfYf[]e]flk
à court terme ?
Quelle est la situation de la trésorerie
à court terme et de combien de temps
l’entreprise dispose-t-elle pour mener
les négociations ?
Business Plan
•
Im]dd]]kldÌgja_af]\]k\a^Õ[mdl†k
ÕfYf[a‡j]$gh†jYlagff]dd]$eYj[`†$
etc.) ?
•
Quels sont les leviers du
retournement et les moyens mis en
œuvre par l’entreprise pour pallier
[]k\a^Õ[mdl†k7
•
La déclinaison chiffrée des différentes
hypothèses structurantes du business
plan est-elle cohérente ? Le modèle
mladak†hYjdYkg[a†l†]kl%adÕYZd]7
•
Quels sont les risques et opportunités
non inclus dans le business plan ?
Financement
• Quel est le niveau de dette
supportable ?
• Quelle est la valeur du groupe et
de ses principaux actifs immobiliers
ou industriels ?
• <]fgmn]dd]kkgdmlagfk\]ÕfYf[]e]fl
sont-elles envisageables ?
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Réduction de coûts
Protéger ses actifs
et sécuriser
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Faire face
à ses échéances
immédiates
Excédent de trésorerie
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Manque de liquidités
(cash burn)
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Tension
Repenser
son modèle
économique
Améliorer
sa performance
Pourquoi choisir EY ?
f
Une expertise approfondie acquise sur les dossiers
les plus complexes
f
Des équipes pluridisciplinaires et sectorielles
pour aborder les problématiques de restructuration,
évaluation, cash management, positionnement
sur le marché
f
Une maîtrise éprouvée de l’environnement des
kg[a†l†kkgmk%h]j^gjeYfl]k]l'gm]f\a^Õ[mdl†]l
des attentes des parties prenantes
f
Une signature reconnue, gage d’indépendance,
d’excellence, d’engagement de responsabilité
f
La pertinence d’une présence régionale, garante de
réactivité face au niveau d’urgence de votre situation
]l\ÌY\YhlYZadal†YmÕd\]kgf†ngdmlagf
f
La force d’un réseau international vous assurant
des réponses adaptées aux législations locales
Préparer
l’avenir
Nos réponses
Pour répondre à ces enjeux, nos professionnels vous accompagnent dans
dÌ]fk]eZd]\]ngkgh†jYlagfk\]j]kljm[lmjYlagfgh†jYlagff]dd]]lÕfYf[a‡j]$]l
prennent en compte vos enjeux.
Nos équipes vous aident à trouver des réponses opérationnelles, stratégiques et
ÕfYf[a‡j]kYÕf\ÌYe†dagj]jdYh]j^gjeYf[]]ld][Yk`%Ögo\]nglj]]flj]hjak]$
gérer vos liquidités, rééquilibrer votre structure bilancielle et restructurer la dette.
Prévention
• J]nm]ÕfYf[a‡j]]lkljYl†_aim]
indépendante (IBR)
• Accompagnement dans la mise en
place d’une gestion opérationnelle
et prévisionnelle de la trésorerie
• Assistance dans le cadre d’un plan
de restructuration
Procédures collectives
• Mise en place de prévisionnels
de trésorerie
• Assistance dans les discussions avec
les organes de la procédure
• Due Diligence stratégique et
commerciale (analyse de marché
et du business model), et revue
opérationnelle (organisation, IT,
processus, investissements en regard
du BP)
• Estimation des besoins de trésorerie
• Modélisation de BP et de la trésorerie
associée
• Assistance et conseil dans le cadre
de négociations avec les partenaires
ÕfYf[a]jk
Cash management
• Assistance à la mise en place d’outils
de prévisionnels de trésorerie
• Analyse et optimisation des modalités
\]ÕfYf[]e]fl
• Assistance dans le cadre de
négociations avec les créanciers
• 9fYdqk]†[gfgeaim]]lÕfYf[a‡j]\]k
plans de redressement ou de cession
• Conseil à la reprise / cession
BFR
• <aY_fgkla[ÖYk`\]dYh]j^gjeYf[]
BFR
• A\]flaÕ[Ylagf\]kd]na]jk\ÌYe†dagjYlagf
du BFR, recommandations chiffrées,
plans d’actions opérationnelles
• Accompagnement à la mise en œuvre
de solutions d’optimisation pérennes
et génératrices de cash
Vos contacts
Guillaume Cornu
Associé responsable TAS et Corporate Restructuring
Ernst & Young Advisory
Tél. : 01 55 61 00 61
Mobile : 06 42 32 10 16
Email : [email protected]
Philippe Héry
Associé Corporate Restructuring
Ernst & Young Advisory
Tél. : 01 55 61 00 62
Mobile : 06 37 61 80 32
Email : [email protected]
Thomas Marcorelles
Associé Corporate Restructuring
Ernst & Young Advisory
Tél. : 01 55 61 00 73
Mobile : 06 72 75 98 03
Email : [email protected]
Ameziane Abdat
Directeur Associé Corporate Restructuring
Ernst & Young Advisory
Tél. : 01 55 61 00 63
Mobile : 06 84 51 67 00
Email : [email protected]
Damien Mignot
Directeur Associé Corporate Restructuring
Ernst & Young Advisory
Tél. : 01 55 61 00 64
Mobile : 06 77 22 17 62
Email : [email protected]
Victor Chemineau
Ernst & Young Advisory
Tél. : 04 78 63 15 85
Mobile : 06 08 87 98 41
Email : [email protected]
François-Xavier Goldsmith
Ernst & Young Advisory
Tél. : 01 55 61 00 75
Mobile : 06 08 76 18 08
Email : [email protected]
EY | Audit | Conseil | Fiscalité et Droit | Transactions
EY est un des leaders mondiaux de l’audit, du conseil,
de la fiscalité et du droit, des transactions. Partout dans
le monde, notre expertise et la qualité de nos services
contribuent à créer les conditions de la confiance dans
l’économie et les marchés financiers. Nous faisons
grandir les talents afin qu’ensemble, ils accompagnent
les organisations vers une croissance pérenne. C’est
ainsi que nous jouons un rôle actif dans la construction
d’un monde plus juste et plus équilibré pour nos équipes,
nos clients et la société dans son ensemble.
EY désigne l’organisation mondiale et peut faire référence
à l’un ou plusieurs des membres d’Ernst & Young Global
Limited, dont chacun est une entité juridique distincte.
Ernst & Young Global Limited, société britannique à
responsabilité limitée par garantie, ne fournit pas de
prestations aux clients. Retrouvez plus d’informations
sur notre organisation sur www.ey.com.
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son empreinte sur l’environnement.
Cette publication a valeur d’information générale et ne saurait se
substituer à un conseil professionnel en matière comptable, fiscale
ou autre. Pour toute question spécifique, vous devez vous adresser
à vos conseillers.
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