first eagle amundi income builder fund - ahe

FIRST EAGLE AMUNDI INCOME BUILDER FUND - AHE
SYNTHESE
MENSUELLE
DE GESTION
DIVERSIFIÉ ■
31/10/2016
Données clés
Objectif d'investissement
Caractéristiques principales
L’objectif du Compartiment est de générer un revenu
régulier cohérent avec la croissance du capital à long
terme.
Pour réaliser cet objectif, le Compartiment mettra en
oeuvre un processus d’investissement basé sur une
analyse fondamentale (c’est-à-dire une méthode
d’évaluation de la valeur intrinsèque d’un titre en
examinant les facteurs économiques et financiers
associés, ainsi que d’autres facteurs qualitatifs et
quantitatifs). Le Compartiment suivra une « approche
valeur » visant l’achat de titres à un prix inférieur à leur «
valeur intrinsèque ».
Valeur Liquidative (VL) : 9 7 ,8 9 ( EU R )
Date de VL et d'actif géré : 3 1 /1 0 /2 0 1 6
Actif géré : 4 0 0 ,7 9 ( m i l l i on s EU R )
Code ISIN : L U 1 0 9 5 7 4 0 2 3 6
Code Reuters : Code Bloomberg : FEIBA H E L X
Indice de référence : A u cu n
Indice comparatif :
5 0 .0 0 % MS C I WORL D FREE H EDGED+5 0 .0 0 %
BA RC L A Y S U S A GGREGA TE (H EDGED IN EU R)
Forme juridique : S IC A V
Date de création de la classe : 0 3 /0 9 /2 0 1 4
Eligibilité : Affectation des sommes distribuables : C a pi t a l i sa t i on
Souscription minimum: 1ère / suivantes :
1 m i l l i èm e pa rt (s) /a ct i on (s)
Limite de réception des ordres :
Ordres reçu s ch a qu e j ou r J a va n t 1 4 :0 0
Frais d'entrée (maximum) : 5 ,0 0 %
Frais courants : 1 ,8 3 % ( prél evés )
Notation Morningstar "Overall" © : -
Frais de sortie (maximum) : 0 %
Catégorie Morningstar © : -
Durée minimum d'investissement recommandée : 5 a n s
Nombre de fonds de la catégorie : -
Commission de surperformance : Ou i
Date de notation : -
Performances
Ev olution d e la p erformance (b as e 100) *
Profil de risque et de rendement (S RRI)
110
105
A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible
A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé
100
Le SRRI correspond au profil de risque et de rendement
présent dans le Document d’Information Clé pour
l’Investisseur (DICI). La catégorie la plus faible ne signifie
pas « sans risque ». Il n’est pas garanti et pourra évoluer
dans le temps.
95
Ind icateur(s ) g lis s ant(s )
90
Vol a t i l i t é du port ef eu i l l e
Ra t i o de S h a rpe
09
/14
10
/14
11
/14
12
/14
01
/15
02
/15
03
/15
04
/15
05
/15
06
/15
07
/15
08
/15
09
/15
10
/15
11
/15
12
/15
01
/16
02
/16
03
/16
04
/16
05
/16
06
/16
07
/16
08
/16
09
/16
10
/16
85
1 an 3 ans 5 ans
8,27%
0,41
-
Portefeuille(97,89)
IndiceComparatif(105,95)
Ind icateurs
Performances calend aires (1) *
N om bre de l i gn es en port ef eu i l l e
2015
-2,77%
1,20%
P ort ef eu i l l e
In di ce
Eca rt
In di ce C om pa ra t i f
2014
-
2013
-
2012
-
2011
-
Performances g lis s antes *
Depuis le
P ort ef eu i l l e
In di ce C om pa ra t i f
Depu i s l e
31/12/2015
6,40%
3,21%
1 m oi s
30/09/2016
-1,39%
-0,86%
3 m oi s
29/07/2016
-0,91%
-0,85%
1 an
30/10/2015
3,04%
2,03%
3 ans
-
5 ans
-
Informations quotidiennes et hebdomadaires sur
■ www.amundi.fr
Depu i s l e
03/09/2014
-2,11%
5,95%
187
FIRST EAGLE AMUNDI INCOME BUILDER FUND - AHE
SYNTHESE
MENSUELLE
DE GESTION
31/ 10/ 2016
Ki m ba l l Brooker
Edwa rd Mei gs, C FA
S ea n S l ei n , C FA
Gérant de portefeuille
Gérant de portefeuille
Gérant de portefeuille
Commentaire de gestion
Le fonds First Eagle Amundi Income Builder (classe AU-C) a enregistré une rentabilité nette mensuelle de -1,24 % contre un recul de 1,47 % de son indice de référence composé de 40 %
de l’indice Barclays US Aggregate et 60 % de l’indice MSCI World (net).
Les 5 valeurs ayant le plus contribué à la performance du portefeuille sont :
-Ma n da ri n Ori en t a l In t ern a t i on a l L i m i t ed : le groupe hôtelier international basé à Hong Kong a signé la meilleure contribution en octobre. Le titre a gagné 6,9 % et apporté une
contribution à la rentabilité du portefeuille de +0,09 %.
-Mi crosof t C orpora t i on : la multinationale informatique américaine a été le deuxième meilleur contributeur en octobre. Le titre a gagné 4,0 % sur le mois pour une contribution de
+0,07 %.
-Fa n u c C orpora t i on : cette société japonaise fabrique des robots et autres systèmes automatisés industriels. Elle a signé la troisième meilleure contribution à la rentabilité du fonds
suite à une hausse du titre de 15,7 % après l’annonce d’un partenariat avec la société américaine NVIDIA portant sur l’installation de fonctions d’intelligence artificielle sur son système
FIELD (Fanuc Intelligent Edge Link and Drive) destinées à accroître la productivité de la robotique et les possibilités des usines automatisées dans le monde. Le titre a apporté 0,06 % à la
rentabilité mensuelle du portefeuille.
- C i t go P et rol eu m C orp. 6 .2 5 % 1 5 a oû t 2 0 2 2 : cette obligation émise par la société de raffinage américaine Citgo (opérant également dans le transport et la distribution de
carburants de transport) a été le quatrième meilleur contributeur en apportant 0,05 % à la rentabilité du fonds en octobre.
- S om po H ol di n gs In c. : ce holding basé au Japon et opérant dans le secteur de l’assurance a signé la cinquième meilleure contribution au fonds. Le titre a gagné 14,8 % suite à
l’annonce de l’acquisition de l’assureur américain Endurance Specialty et a apporté 0,03 % à la rentabilité du fonds.
Les 5 valeurs les moins performantes sont :
-N est l é S .A . : la multinationale agroalimentaire suisse a été le contributeur le plus médiocre en octobre. Le titre a perdu 6,3 % du fait d’une révision à la baisse des prévisions de ventes. Il
a retiré 0,14 % à la rentabilité du fonds.
-Gl a xoS m i t h Kl i n e pl c. : la société pharmaceutique britannique a enregistré la deuxième contribution la plus médiocre en octobre, le titre ayant perdu 1,5 % et pénalisé la rentabilité du
portefeuille de 0,11 %.
-Berkel ey Grou p H ol di n gs pl c : ce promoteur immobilier britannique a signé la troisième contribution la plus négative, perdant 8,6 % en octobre et retranchant 0,10 % à la rentabilité
du fonds.
-Bri t i sh A m eri ca n Toba cco pl c : la multinationale britannique du tabac a enregistré la quatrième contribution la plus médiocre. Le titre a perdu 4,8 % et retiré 0,10 % à la rentabilité
du portefeuille.
-Da n on e S A : la multinationale française de l’agroalimentaire a été le cinquième contributeur le plus médiocre en octobre, perdant 4,5 %. Le titre a retiré 0,09 % à la rentabilité du fonds.
En termes sectoriels, la contribution la plus élevée est venue de l’énergie (+0,07 %) et la plus faible des biens de consommation courante (-0,53 %).
Composition du portefeuille
Rép artition g éog rap hiq ue
Rép artition p ar notation d e la p oche ob lig ations
Etats-Unis
44,83%
France
7,98%
Canada
HongKong
5,22%
Royaume-Uni
4,90%
8,04%
15,57%
3,61%
Japon
Singapour
2,67%
Allemagne
2,27%
Netherlands
1,97%
Suisse
1,72%
Autrespays
Gold-relatedETC's
2,46%
1,33%
0,29%
7,83%
6,36%
5,83%
13,90%
23,72%
6,78%
1,51%
Liquidités
B
B+
BBBB
BB+
BBBBBB
AA
NR
20,50%
10,72%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
Avertissement
First Eagle Amundi est une société d’investissement à capital variable (SICAV) de droit luxembourgeois réglementée par la Commission de Surveillance du Secteur Financier («CSSF»),
inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés du Luxembourg sous le numéro RCS B55.838. FIRST EAGLE AMUNDI INCOME BUILDER FUND est u n compartiment de First Eagle
Amundi, dont la commercialisation auprès du public en France a été autorisée par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF). L'émetteur de ce document est Amundi, 90 Boulevard Pasteur,
75730 Cedex 15 - France, enregistré en France sous le numéro GP 04000036 et agréé et réglementé par l'Autorité des Marchés Financiers. Le présent document n'est pas un Prospectus.
L'offre d'actions de First Eagle Amundi peut uniquement être réalisée sur la base du Prospectus officiel. Le dernier prospectus, le Document d’Information Clé pour l’Investisseur («DICI»),
les statuts et les rapports annuels et semestriels sont disponibles sans frais sur notre site web www.amundi.com. Les investisseurs sont invités à consulter le dernier prospectus disponible,
plus spécifiquement la section relative aux facteurs de risque, de même que le DICI avant d'investir. Les chiffres cités dans ce document proviennent d’Amundi, à défaut de toute autre
indication. La date de ces chiffres est indiquée sous la mention «SYNTHESE MENSUELLE DE GESTION», qui apparaît en première page à défaut de toute autre indication. Avertissements :
veuillez lire le prospectus avec attention avant d’investir. L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que la valeur du capital investi et les revenus de leur investissement peuvent
varier à la hausse comme à la baisse et que les variations des taux de change entre devises peuvent avoir des effets propres entraînant une diminution ou une augmentation de la valeur
de l'investissement. Les performances passées ne préjugent pas nécessairement des résultats futurs. Les investisseurs sont susceptibles de ne pas récupérer le montant investi. Les
investisseurs sont avisés que les titres et les instruments financiers décrits aux présentes peuvent ne pas convenir à leurs objectifs d'investissement.
Amundi As s et Management, Société anonyme au capital de 746 262 615 € - Société de ges tion de portefeuille agréée
par l’AMF N° GP 04000036 – Siège s ocial : 90, boulevard Pas teur – 75015 Paris – France 437 574 452 RCS Paris
FIRST EAGLE AMUNDI INCOME BUILDER FUND - AHE
SYNTHESE
MENSUELLE
DE GESTION
31/ 10/ 2016
Amundi As s et Management, Société anonyme au capital de 746 262 615 € - Société de ges tion de portefeuille agréée
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