ubam - russian equity et ubam - global emerging

UBAM
287-289, Route d’Arlon, L-1150 Luxembourg
R.C.S. Luxembourg N° B 35 412
INFORMATION ET AVIS AUX ACTIONNAIRES DE
UBAM - RUSSIAN EQUITY
ET
UBAM - GLOBAL EMERGING EQUITY
Chers Actionnaires,
Le Conseil d’Administration de la SICAV UBAM vous informe de la décision prise par résolution circulaire en
date du 16 septembre 2016, à savoir :
Le compartiment UBAM - RUSSIAN EQUITY fusionnera le 17 octobre 2016 avec le compartiment
UBAM - GLOBAL EMERGING EQUITY de la SICAV UBAM, le second absorbant le premier conformément au
type de fusion décrit à l’article 1 point 20 a) de la loi du 17 décembre 2010.
Cette fusion est motivée par la croissance limitée et le volume d’actifs sous gestion du compartiment
UBAM - RUSSIAN EQUITY, qui rend difficile la gestion efficace du compartiment dans le meilleur intérêt des
investisseurs.
Le compartiment absorbant offrira aux actionnaires existants du compartiment UBAM - RUSSIAN EQUITY un
univers d’investissement beaucoup plus diversifié.
La fusion sera effective le 17 octobre 2016 à minuit.
Les politiques et objectifs d’investissement des compartiments absorbant et absorbé sont différenciés comme
suit :
UBAM - RUSSIAN EQUITY
Ce compartiment investit ses actifs nets majoritairement en actions et autres valeurs mobilières de même
nature et accessoirement en warrants sur valeurs mobilières, obligations convertibles ou obligations avec
warrants sur valeurs mobilières, obligations et autres titres de créance, instruments du marché monétaire, émis
majoritairement par des sociétés (i) ayant leur siège, ou (ii) exerçant une partie prépondérante de leur activité
économique, ou (iii) détenant en tant que sociétés holding des participations prépondérantes dans des sociétés
ayant leur siège en Russie et dans la Communauté des États Indépendants (CEI).
La valeur nette d’inventaire est exprimée en USD.
UBAM - GLOBAL EMERGING EQUITY
Ce compartiment investit ses actifs nets majoritairement en actions et autres valeurs mobilières de même
nature et accessoirement en warrants sur valeurs mobilières, obligations convertibles ou obligations avec
warrants sur valeurs mobilières, obligations et autres titres de créance, instruments du marché monétaire,
émis majoritairement par des sociétés (i) ayant leur siège, ou (ii) exerçant une partie prépondérante de leur
activité économique, ou (iii) détenant en tant que sociétés holding des participations prépondérantes dans
des sociétés ayant leur siège, ou (iv) cotées sur des marchés qualifiés de Marchés Réglementés ou (v)
opérant majoritairement ou (vi) ayant une majorité de leurs revenus, profits, actifs, activités de production ou
autres intérêts commerciaux dans des Pays émergents, tels que définis en page 4 du présent prospectus.
Ces pays incluent notamment, sans s’y limiter : le Mexique, Hong Kong, Singapour, la Turquie, la Pologne,
la République tchèque, la Hongrie, Israël, l’Afrique du Sud, le Chili, la Slovaquie, la Grèce, le Brésil, les
Philippines, l’Argentine, la Thaïlande, la Corée du Sud, la Colombie, Taïwan, l’Indonésie, l’Inde, la Chine, la
Roumanie, l’Arabie saoudite, l’Ukraine, la Malaisie, la Croatie et la Russie.
Pour ce qui est de la Chine, le compartiment peut investir jusqu’à 25 % de ses actifs nets en Actions A
chinoises par le biais du Shanghai-Hong Kong Stock Connect (le « Stock Connect »). Veuillez consulter la
définition du Shanghai-Hong Kong Stock Connect et les risques qui y sont liés dans le chapitre « Facteurs
de risque » du prospectus.
La valeur nette d’inventaire est exprimée en USD.
Les frais de gestion sont différenciés comme suit :
Compartiment absorbé
Compartiment absorbant
UBAM - RUSSIAN EQUITY
UBAM - GLOBAL EMERGING EQUITY
Code ISIN
Dénomination
Commission
de gestion
Code ISIN
Dénomination
Commission de
gestion
LU0573556031
AC EUR
1,75 %
LU0782412760
AC EUR
1,50 %
LU0541091996
AC USD
1,75 %
LU0782412331
AC USD
1,50 %
LU0541092531
RC USD
2,50 %
LU0782417306
RC USD
2,50 %
LU0541092028
AD USD
1,75 %
LU0782412505
AD USD
1,50 %
Les autres frais prélevés sur le compartiment absorbant sont identiques à ceux appliqués au compartiment
absorbé.
À compter de la date de cet avis et jusqu’à ce que la fusion soit effective, (i) aucune action du compartiment
UBAM - RUSSIAN EQUITY ne sera émise et (ii) le compartiment continuera de racheter ses actions. Ces
rachats ne seront pas assortis d’une commission de rachat.
Tous les actionnaires des compartiments concernés par la fusion auront la possibilité de demander le rachat de
leurs actions, gratuitement, pendant une période d’un mois à compter de la date de cet avis.
Les actionnaires du compartiment UBAM - RUSSIAN EQUITY qui n’ont pas demandé le rachat de leurs actions
avant la date de la fusion recevront en échange des actions du même type et dotées des mêmes
caractéristiques (devise, capitalisation, distribution) du compartiment UBAM - GLOBAL EMERGING EQUITY.
Le calcul du rapport d’échange sera effectué le 18 octobre 2016 en divisant la valeur nette d’inventaire (VNI) par
action du compartiment absorbé en date du 17 octobre 2016 par la VNI de la classe d’actions correspondante
du compartiment absorbant en date du 17 octobre 2016. Le calcul du rapport d’échange sera révisé par les
réviseurs d’entreprises d’UBAM. Le rapport d’audit de la fusion sera disponible au siège social de la SICAV,
287-289 route d’Arlon, L-1150 Luxembourg.
Le prospectus, les documents d’informations clés pour l’investisseur (DICIs), les statuts, les rapports annuels et
semestriels peuvent être obtenus gratuitement auprès du siège social de la SICAV ou du représentant en
Suisse ainsi que sur le site internet d’UBP (www.ubp.com).
Genève, le 16 septembre 2016
Le représentant et service de paiement de la SICAV en Suisse :
Union Bancaire Privée, UBP SA, Rue du Rhône 96-98, case postale 1320, CH-1211 Genève 1
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