loomis sayles global credit fund

INFORMATIONS CLÉS POUR L’INVESTISSEUR
KEY INVESTOR
Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce fonds. Il ne s’agit pas d’un
document promotionnel. Les informations qu’il contient vous sont fournies conformément à une
obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et
quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause
d’investir ou non.
Loomis Sayles Global Credit Fund (R/A(USD) ISIN: LU0411266801), un
compartiment de la SICAV Natixis International Funds (Lux) I
Société de gestion et Promoteur: NGAM S.A., société du groupe Natixis
Gestionnaire Financier: Loomis, Sayles & Company, L.P., société du groupe Natixis
Objectifs et politique d'investissement
Objectif d'investissement:
Le fonds Loomis Sayles Global Credit Fund (ci-après «le Fonds»)
vise à dégager un rendement total élevé en combinant des revenus
et une augmentation du capital (plus-values).
Politique d'investissement:
Le Fonds investit principalement dans les obligations d'entreprises
de la catégorie investment grade. Le Fonds investit dans le monde
entier.
À titre secondaire, le Fonds investit dans les obligations de
gouvernements, d’organisations non gouvernementales (comme la
Banque mondiale) et d’agences associées à des gouvernements
(comme la Federal Home Loan Mortgage Corporation). Il peut
également investir dans des instruments titrisés, qui combinent
d'autres actifs ou obligations.
Le Fonds investit dans des titres libellés dans des devises autres
que le dollar américain. La valeur d’une devise par rapport à l'autre
change fréquemment, ce qui peut poser des risques.
Le Fonds ne peut pas acheter de titres de catégorie inférieure à
investment grade et ne peut pas détenir plus de 5% de titres
figurant dans une catégorie inférieure à investment grade en raison
d’un déclassement.
Le Fonds peut investir jusqu’à un tiers de son actif total dans des
instruments du marché monétaire ou des valeurs mobilières autres
que celles susmentionnées. Le Fonds peut investir jusqu’à 20% de
son actif total dans des titres adossés à des prêts hypothécaires ou
à des actifs (c’est-à-dire des titres résultant de la titrisation d’actifs
ou de prêts sous-jacents).
Le Fonds fait l’objet d’une gestion active et se base sur des
recherches pour choisir les titres appropriés.
À titre accessoire, le Fonds peut utiliser des instruments dérivés à
des fins de couverture et d’investissement.
La Devise de Référence du Fonds est le dollar américain (USD).
Le Fonds n’est pas géré par rapport à un indice de référence
spécifique. Toutefois, à titre indicatif, la performance du Fonds peut
se comparer à celle de l'indice Barclays Capital Global Aggregate
Credit.
Les actionnaires peuvent obtenir le rachat de leurs Actions sur
demande, lors de tout jour ouvrable au Luxembourg. Les revenus
tirés du Fonds sont distribués s’il s’agit d’Actions de distribution et
réinvestis s’il s’agit d'Actions de capitalisation, comme indiqué de
manière plus détaillée dans le présent document. Veuillez lire le
Prospectus pour de plus amples renseignements.
Recommandation: ce Fonds pourrait ne pas convenir aux
investisseurs qui prévoient de retirer leur apport dans un délai de
moins de trois ans.
Profil de risque et de rendement
Risque plus faible
Risque plus élevé
Rendement généralement inférieur
supérieur
1
2
3
4
Rendement généralement
5
6
7
e
Le Fonds se classe dans la 4 catégorie de l’indicateur synthétique
de risque et de rendement, qui repose sur des données historiques.
En raison de son exposition aux marchés obligataires, le Fonds peut
subir une volatilité importante, que son classement dans l’indicateur
susmentionné reflète.
Les données historiques ne sont pas nécessairement une indication
fiable des données futures. La catégorie de risque susmentionnée
n'est pas garantie et peut évoluer au fil du temps. Le capital du
Fonds n'est pas garanti et sa valeur n'est pas protégée. La
catégorie la moins risquée n’est pas totalement exempte de risque.
Risque de crédit – Les fonds qui investissent dans des titres de
créance émis par une entreprise, une banque ou un organisme
souverain sont exposés au risque que l'émetteur ne soit pas en
mesure de rembourser ses créanciers (capital et intérêts). En outre,
si, après l’acquisition du titre concerné, le risque de défaut de
paiement attribué à l’émetteur augmente, la valeur dudit titre est
susceptible de diminuer.
Risque lié aux fluctuations des taux d’intérêt – La valeur des
titres obligataires détenus par un fonds évolue dans le sens inverse
des taux d’intérêt. Si les taux baissent, la valeur de marché des
titres obligataires tend à augmenter. Les taux d’intérêt varient d’un
pays à l’autre en raison, entre autres, des variations rapides de la
masse monétaire du pays concerné, de l’évolution de la demande
en emprunts des entreprises et des ménages, et des fluctuations
effectives ou escomptées de l'inflation.
Risque lié aux produits structurés – Les fonds qui investissent
dans des produits structurés (titres corrélés à la performance
d’actifs sous-jacents, de devises, d’indices de valeurs mobilières, de
Risques spécifiques
taux d’intérêt ou d’autres indicateurs financiers) peuvent vouloir
Risque lié aux instruments dérivés / Risque de contrepartie
s’exposer à un actif sous-jacent ou sécuriser les actifs qu'ils
– Tout fonds peut conclure des contrats sur instruments dérivés
détiennent directement. Les paiements inhérents à ces produits
cotés ou non cotés, afin de s’exposer aux actifs sous-jacents ou de
structurés peuvent varier en fonction de la valeur des actifs sousprotéger les actifs détenus directement. Les paiements inhérents à
jacents. Les fonds qui investissent dans des produits structurés
ces contrats varient en fonction de la valeur des actifs sous-jacents.
émis par une entreprise, une banque ou un autre établissement
En raison de ces contrats, le fonds concerné peut obtenir une
sont exposés au risque que l'émetteur ne soit pas en mesure de
exposition de marché plus importante qu’elle ne le serait sans eux,
rembourser les détenteurs. En outre, ces produits pouvant
ce qui, dans certains cas, peut augmenter les pertes
présenter un effet de levier économique significatif, le fonds
éventuellement subies. Les contrats non cotés sont conclus avec
concerné peut obtenir une exposition de marché plus importante
une contrepartie. Si cette dernière est mise en liquidation, fait
qu’elle ne le serait sans eux, ce qui, dans certains cas, peut
faillite ou fait défaut sur le contrat, le fonds peut subir une perte.
augmenter les pertes éventuellement subies. Enfin, il peut être
Dans la mesure où ces contrats ne sont pas cotés, il peut être
impossible de vendre ses produits structurés rapidement et
difficile de calculer leur valeur.
facilement.
Veuillez lire le Prospectus complet pour de plus amples
renseignements sur les risques.
Frais inhérents au Fonds
Les frais acquittés par les investisseurs servent à couvrir les coûts d’exploitation du Fonds, y compris les coûts de
commercialisation et de distribution des parts. Ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements.
Frais par Classe d'Actions - Classe d'Actions R
Frais ponctuels facturés avant ou après l’investissement
Frais d’entrée
Les frais d'entrée et de sortie indiqués sont des chiffres
maximum. Dans certains cas, l'investisseur paie moins –
pour en savoir plus, consultez votre conseiller financier.
3,00%
* Une taxe pouvant aller jusqu'à 2,00% peut être imposée à
tout investisseur pratiquant un négoce excessif ou effectuant
des activités de market timing.
Frais de sortie
0,00%*
Ces chiffres sont le pourcentage maximal pouvant être déduit
des capitaux engagés par l’investisseur avant qu'ils ne soient
investis.
Concernant les frais courants, le chiffre communiqué se
fonde sur les frais de l’exercice clos en décembre 2014. Ce
montant peut varier d’un exercice à l’autre. Sont exclus de
ce montant les frais de transaction du portefeuille, hormis
les frais d’entrée ou de sortie payés par la SICAV lors de
l’achat ou de la vente de parts d’un autre organisme de
placement collectif.
Frais prélevés par le Fonds sur une période d’un an
Frais courants:
Ratio des frais totaux
(TER)
1,15% par an
Frais prélevés par le Fonds dans certaines circonstances:
Commission de
performance:
Pour de plus amples renseignements concernant les
frais, veuillez lire les chapitres «Charges et
dépenses» et «Souscription, transfert, conversion et
rachat d’Actions» du prospectus du Fonds, qui est
disponible à l’adresse ngam.natixis.com/switzerland.
Néant
Performances passées
La performance passée n'est pas un indicateur fiable de la
performance future.
Indice
1,47
4,59
5%
5,62
5,04
10%
2,44
15%
Ce diagramme illustre la performance de la Classe
d’Actions R/A(EUR), dans sa devise de cotation, nette
des frais courants et hors droits d'entrée et de sortie,
ainsi que celle de l'indice Barclays Capital Global
Aggregate Credit.
2,94
11,11
Fonds
10,82
20%
-5%
-0,12
-1,38
0%
Date de création du Fonds: 1er avril 2009.
* Le Fonds présentait des caractéristiques différentes pendant cette
période. Sa politique d’investissement a été modifiée à compter du
1er février 2010.
-10%
2005
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
2014
Informations pratiques
Dépositaire et Agent administrateur du Fonds:
Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A.
2-8 avenue Charles de Gaulle, B.P. 403
L-2014 Luxembourg
Société de gestion:
NGAM S.A.
2, rue Jean Monnet
L-2180 Luxembourg
Heure limite: J à 13h30 (heure du Luxembourg)
Des informations relatives au portefeuille du Fonds sont fournies dans les rapports annuels et semestriels du Fonds. Le site
Internet de MSCI (www.msci.com) fournit des informations plus détaillées sur les indices MSCI.
Des informations complémentaires concernant la SICAV et le Fonds (dont la version anglaise du prospectus
complet, des rapports et des comptes de la SICAV dans son ensemble), ainsi que la procédure d'échange d’Actions
d’un compartiment à un autre compartiment, sont disponibles gratuitement sur demande auprès du siège social de
la Société de gestion ou du Dépositaire et Agent administrateur. Le prix par Action du Fonds peut être obtenu au
siège social de la Société de gestion ou de l’Agent administrateur.
Les actifs et passifs de chaque compartiment étant séparés, les droits des investisseurs et des créanciers relatifs à un
compartiment donné sont limités aux actifs de ce compartiment, sauf stipulation contraire dans les documents constitutifs de la
SICAV.
Le Fonds peut être assujetti à un régime fiscal spécifique au Luxembourg, ce qui, selon votre pays de résidence, peut avoir un
impact sur votre investissement. Pour de plus amples renseignements, veuillez contacter votre conseiller.
Informations complémentaires
Classe
d'Actions
ISIN
Types d'investisseurs
Investissement
initial minimum
Participatio Politique de
n minimum dividendes
R/A(USD)
LU0411266801
TER
Investisseurs particuliers Dollar américain
1 000 USD
1 action
Capitalisation
1,15% par an
R/A(EUR)
R/A(SGD)
LU0411266983
Investisseurs particuliers Euro
1 000 EUR
1 action
Capitalisation
1,15% par an
LU0648004850
Investisseurs particuliers Dollar de Singapour
1 000 SGD
1 action
Capitalisation
1,15% par an
R/D(USD)
LU0411267015
Investisseurs particuliers Dollar américain
1 000 USD
1 action
Distribution
1,15% par an
R/D(GBP)
LU0411267106
Investisseurs particuliers Livre britannique
1 000 GBP
1 action
Distribution
1,15% par an
R/D(SGD)
LU0648004934
Investisseurs particuliers Dollar de Singapour
1 000 SGD
1 action
Distribution
1,15% par an
R/DM(USD)
LU0556618477
Investisseurs particuliers Dollar américain
1 000 USD
1 action
Distribution
1,15% par an
H-R/A(EUR)*
LU0776569955
Investisseurs particuliers Euro
1 000 EUR
1 action
Capitalisation
1,15% par an
H-R/A(CHF)*
LU0776570029
Investisseurs particuliers Franc suisse
1 000 CHF
1 action
Capitalisation
1,15% par an
H-R/A(SEK)*
LU0863888474
Investisseurs particuliers Couronne suédoise
1 000 SEK
1 action
Capitalisation
1,15% par an
H-R/D(EUR)*
LU0776570292
Investisseurs particuliers Euro
1 000 EUR
1 action
Distribution
1,15% par an
H-R/D(SGD)*
LU0980580442
Investisseurs particuliers Dollar de Singapour
1 000 SGD
1 action
Distribution
1,15% par an
Devise
* Veuillez lire le prospectus pour de plus amples renseignements concernant la méthodologie de couverture spécifique.
Le Représentant et service de paiement en Suisse : RBC Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, succursale de Zurich
Un exemplaire des statuts, du prospectus, des documents intitulés « Informations clés pour l’investisseur », les rapports annuels et semestriels
peuvent être obtenus gratuitement et sur simple demande au siège du représentant suisse.
La responsabilité de NGAM S.A. ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient
trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus du Fonds.
Ce Fonds est agréé au Luxembourg et réglementé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier.
NGAM S.A. est agréé au Luxembourg et réglementé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier.
Les informations clés pour l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 31/03/2015.