FIDELITY FUNDS – Latin America Fund

FIDELITY
FUNDS ­–
Latin America
Fund
DB
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Advice
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& impartialité
Donnez à votre argent l’occasion de marquer des points
Pourquoi investir dans le
compartiment Fidelity Funds ­–
Latin America Fund?
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Un
accès immédiat à toutes les Bourses
latino-américaines.
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De
nombreuses années d’expertise :
le fonds1 a été créé en 1994.
>
Investir
dans une région riche en
matières premières : minerai de fer,
pétrole, cuivre…
>
Des
placements au Brésil, mais aussi
au Mexique, au Chili, au Pérou et en
Argentine.
Etoiles
par Morningstar2
Rating Morningstar au 31/01/2015
Fidelity Funds - Latin America Fund A USD
Pour souscrire
Télé - Invest > 078
156 157
Financial Center > 078 155 150
Online Banking
>
Il est important de vérifier que chaque investis­sement
correspond à votre profil d’investisseur. Vous pouvez
aisément définir votre profil en complétant le questionnaire
« Mes données financières » dans votre Online Banking.
>
Plus d’info sur :
www.deutschebank.be
Bien plus que le football,
la samba et le carnaval
A propos du Brésil, saviezvous que…
Un placement en Amérique latine vous
permet de profiter du potentiel énorme
de cette région. Son moteur est surtout
le Brésil, avec une économie qui continue
imperturbablement à danser la samba.
Non seulement parce qu’en sa qualité de
spécialiste et de premier producteur, le
pays bénéficie de la demande croissante
en biocarburant, mais aussi parce que
les combustibles fossiles peuvent encore
lui rapporter beaucoup ces prochaines
années. Ces dernières années, de
grandes réserves de pétrole ont en
effet été découvertes devant les côtes
brésiliennes. En outre, le Brésil reste
l’un des plus importants producteurs de
minerai de fer au monde tandis que sa
consommation intérieure a même réussi
à compenser la chute des exportations
en 2009, la douloureuse année de la
crise. Toutefois, en se limitant au Brésil,
l’investisseur se prive d’opportunités
intéressantes. En effet, des pays comme
le Mexique qui, grâce à ses relations
commerciales privilégiées avec les EtatsUnis, pourra profiter de la relance au
pays de l’Oncle Sam, et le Chili qui est le
premier producteur de cuivre au monde,
sont aussi solidement armés pour réaliser
une croissance plus forte que les pays
occidentaux ces prochaines années.
•L
e pays est le plus important
producteur de biocarburants au
monde, avec une consommation
de près de 20 milliards de litres
de bioéthanol pour les voitures et
l’exportation de près de 4 milliards de
litres vers les Etats-Unis.
•S
elon The Economist, avec ses
192 millions d’habitants, il sera la
cinquième plus grande économie
au monde dès 2014 et il aura ainsi
rattrapé la France et le Royaume-Uni.
•L
e Brésil organisera la Coupe du
Monde de football en 2014 et les
Jeux olympiques en 2016, ce qui
provoquera probablement un élan
économique supplémentaire.
Les pays voisins suscitent
aussi une attention justifiée
•L
e Chili est le premier producteur de
cuivre au monde.
•L
’Argentine est le troisième producteur
de soja au monde.
•L
’homme le plus riche du monde est
Carlos Slim... un Mexicain.
>
ANALYSE
FINANCIERE
FIDELITY
FUNDS ­–
Latin America
Fund
Rendement par année calendrier
du compartiment
115,26%
(créé le 11/03/1994)
80%
80%
120%
52,1%
52,1%
52,1%
45,4%
45,4%
45,4%
5% 5%
36,5%
36,5%
36,5%
19,3%
19,3%
19,3%
80%
52,1%
19,3%
-20,18%
-20,18%
-20,18%
-12,1%
-12,1%
-12,1%
-12,1%
-12,1%
-12,1%
-12,1%
-12,1%
2007
2007
2008
2008
24,3%
24,3%
2009
2009
53,6%
-20,18%
2011
2012
2013
2014
2011
2012
2013
2014
2010
2010
Fidelity Funds - Latin America
-52,06% Fund A USD
Fidelity Funds - Latin America Fund A USD
-80%
2005
2006
2007
2008
53,6%
53,6%
6,7%
10,99%
-52,06%
-52,06%
-52,06%
2006
2006
4,1%
5%
36,5%
2005
2005
6,3%
6,7%6,7%
10,99%
10,99%
10,99%
45,4%
-40%
-40%
0%
-80%
-80%
-40%
6,3%6,3%
4,1%4,1%
115,26%
40%
40%
0%
0%
40%
Répartition géographique
115,26%
115,26%
120%
120%
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Autres
24,3%
Colombie
Brésil
Chili
Pérou
Mexique
Fidelity Funds - Latin America Fund A USD
Evolution de la Valeur Nette d’Inventaire du
compartiment depuis sa création
Répartition sectorielle
600
11%
600
500
11%
7,4%
500
400
400
600
300
8,3%
100
32,9%
12%
200
400
100
2000
32,9%
11%
8,3%
7,4%
300
500
200
100
300
0
32,9%
7,4%
12%
8,3%
1995
1997
1999
2001
2003
2005
2007
Fidelity1997
Funds - 1999
Latin America
A USD2005
1995
2001 Fund
2003
2007
2009
2009
2011
2011
2013
2013
2015
2015
Fidelity Funds - Latin America Fund A USD
28,4%
Autres
12%
Industrie
28,4%
Finance
Matériaux
0
Tous les
frais1997
et commissions
sont inclus
1995
1999
2001de gestion
2003
2005
2007 dans
2009le calcul
2011 des
2013
2015
performances
passées
l’exception
des
frais d’entrée et de sortie éventuels.
Fidelity Funds
- Latinà America
Fund A
USD
Les rendements passés du compartiment ne présagent pas de ses rendements
futurs et les rendements peuvent être trompeurs.
Biens de consommation
de base
28,4%
Biens de consommation
durables
5 premières positions significatives
Nom
AmBev
10,0%
Itau Unibanco
9,3%
Fomento Eco Mex
6,9%
Credicorp
5,2%
BRF
Total
4,8%
36,2%
SITUATION AU 31/01/2015
>
POLITIQUE D’INVESTISSEMENT
ET DONNÉES TECHNIQUES
FIDELITY
FUNDS ­–
Latin America
Fund
Politique d’investissement
Vise à dégager une croissance du capital à long terme avec un bas niveau de revenu anticipé. Au moins 70 % des actifs sont
investis en actions de sociétés d’Amérique latine. Peut investir en dehors des zones géographiques et sectorielles, des marchés
et des catégories d’actifs principaux du Compartiment. Peut utiliser des dérivés pour réduire les risques ou les coûts ou pour
générer du capital ou des revenus supplémentaires selon le profil de risque du Compartiment.
Le Compartiment est entièrement libre de ses choix en termes d’investissements dans le cadre des objectifs et politiques
d’investissement. Le revenu est réinvesti en actions supplémentaires ou distribué aux actionnaires sur demande.
Les actions peuvent être achetées et vendues chaque jour ouvré du Compartiment. Ce Compartiment pourrait ne pas
convenir aux investisseurs qui prévoient de vendre leurs actions du Compartiment dans les 5 ans. Un investissement dans le
Compartiment doit être considéré comme un placement à long terme.
Latin America Fund est un compartiment de la SICAV luxembourgeoise Fidelity Funds
CLASSE D’ACTIONS :
A USD
Parts :
Distribution
Codes ISIN :
LU0050427557
Devise :
USD
Souscription minimum :
2.500 USD
Frais d’entrée :
5,25% - 0% chez Deutsche
Bank
Commission de gestion3 :
1,50%
Frais de sortie :
0%
TOB à la sortie4 :
Pas d’application
Précompte mobilier sur dividendes4 :
25%
Précompte mobilier en cas de rachat :
Pas d’application
Service financier :
CACEIS Belgium S.A.
Lieu de publication de la VNI :
www.beama.be
4
Avant de souscrire, vous avez l’obligation de prendre connaissance du prospectus d’émission, des informations clés pour
l’investisseur et des derniers rapports périodiques de la Sicav/compartiment. Ces documents peuvent être consultés, en
français et en néerlandais sur le site www.deutschebank.be ou obtenus gratuitement dans les agences de la Deutsche Bank
AG Succursale de Bruxelles, en tant que distributeur, et auprès du service financier. Les produits d’investissements sont sujets
à risques. Ils peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse et les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant de leur
investissement. Le présent document ne constitue pas un avis fiscal ni légal. Les investisseurs intéressés devraient consulter
leur conseiller fiscal quant à leur situation fiscale personnelle en relation avec un éventuel investissement.
>
PRINCIPAUX
RISQUES
FIDELITY
FUNDS ­–
Latin America
Fund
INDICATEUR DE RISQUE SYNTHÉTIQUE
RISQUE PLUS
FAIBLE
A USD
RISQUE PLUS
ELEVÉ
1 2 3 4 5
6
7
L’indicateur de risque synthétique donne une indication du risque lié à l’investissement dans un organisme
de placement collectif. Il situe ce risque sur une échelle allant de 1 (risque le plus faible) à 7 (risque le plus
élevé). La catégorie de risque la plus basse n’est pas synonyme d’investissement sans risque. Il est basé
sur des données historiques et pourrait ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du
fonds. La catégorie de risque indiquée n’est pas garantie et peut changer avec le temps.
Le fonds est exposé à
différents risques. Vous
retrouverez une description
détaillée de ces risques
dans le prospectus de vente
disponible sur le site
www.deutschebank.be.
Risque de marché
Les investissements de la SICAV sont
soumis aux fluctuations du marché et aux
autres risques inhérents à l’investissement
dans des valeurs mobilières et autres
instruments financiers. Il ne peut y avoir
aucune assurance d’une augmentation
de la valeur des investissements et la
valeur en capital de votre investissement
initial n’est pas garantie. La valeur des
investissements et les revenus en résultant
peuvent diminuer comme augmenter
et les sommes investies à l’origine
peuvent ne pas être récupérées. Il n’y
a aucune assurance que les objectifs
d’investissement de chaque
Compartiment soient réellement atteints.
Risque de liquidité
Risque de change
Dans des conditions de marché normales,
l’actif d’un Compartiment se compose
principalement d’investissements
réalisables susceptibles d’être facilement
vendus. La principale obligation d’un
Compartiment est le rachat des actions
que les investisseurs souhaitent vendre.
En général, le Compartiment gère
ses investissements, y compris les
liquidités, de sorte à pouvoir honorer
ses obligations. Les investissements
détenus peuvent devoir être vendus
si les liquidités sont insuffisantes pour
financer ces demandes de rachat. Si la
taille des cessions n’est pas suffisante
ou si le marché est illiquide, il existe alors
un risque que les investissements ne
puissent pas être vendus ou que le prix
auquel ils sont vendus soit préjudiciable à
la Valeur Liquidative du Compartiment.
Le rendement total et le bilan d’un
Compartiment peuvent être sensiblement
affectés par les fluctuations des taux
de change si les actifs et le revenu du
Compartiment sont exprimés dans
des devises autres que la devise de
référence du Compartiment ; cela signifie
également que les fluctuations de change
peuvent sensiblement affecter la valeur
du prix des actions d’un Compartiment.
Les trois principaux axes du risque de
change concernent les répercussions
des fluctuations des taux de change
sur la valeur des investissements, les
différences de calendrier à court terme ou
le revenu perçu.
Un Compartiment peut couvrir ou non
ces risques en recourant à des opérations
de change à terme ou au comptant.
CLASSIFICATION
Croissance (actif risqué)
Ce produit peut être envisagé pour la partie croissance de vos avoirs pour laquelle vous souhaitez un rendement élevé en acceptant
de l’exposer à des risques élevés. Cette approche, basée sur 3 catégories de produits (Liquidité, Protection et Croissance),
vous permet de composer un portefeuille en ligne avec vos objectifs. Pour plus de détails, visitez www.deutschebank.be
Le terme “fonds “ est l’appellation commune pour un Organisme de Placement collectif (OPC), qui peut exister sous le statut d’OPCVM (UCITS) ou d’OPCA (non–UCITS), et
prendre diverses formes juridiques (SICAV , FCP etc). Un OPC peut comporter des compartiments.
2
Pour un complément d’information sur l’attribution des étoiles, veuillez vous rendre sur le site www.morningstar.be. Plus d’informations sur les ratings sont également
disponibles chez Deutsche Bank.
3
Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles reçoit de la part du gestionnaire de l’OPC un pourcentage de l’indemnité de gestion de ce dernier et ce, sous la forme de
rétrocessions. De façon générale ce pourcentage varie entre 50 % et 60 %. Plus de détails sont disponibles sur simple demande auprès de la Deutsche Bank AG Succursale de
Bruxelles.
4
Traitement fiscal selon la législation en vigueur à la date de la présente brochure ; autres informations à jour à cette même date. Si le compartiment investit plus de 25% de ses
avoirs dans des titres de créances; l’investisseur supporte un précompte mobilier de 25% calculé sur les revenus provenant, sous forme d’intérêts, plus-values ou moins-values,
de ces investissements en titres de créances.
1
Mise à jour 05/06/2015 – Deutsche Bank AG, 12, Taunusanlage, 60325 Francfort-sur-le-Main, Allemagne,
RC Francfort-sur-le-Main n° HRB 30000. Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles, 13-15 avenue Marnix,
1000 Bruxelles, Belgique, RPM Bruxelles, TVA BE 0418.371.094, IBAN BE03 6102 0085 7284, IHK D-H0AV-L0HOD-14.
Editeur responsable : Steve De Meester