BTB réduit son taux d`endettement de 4 % et affiche le
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BTB réduit son taux d`endettement de 4 % et affiche le
POUR DIFFUSION IMMÉDIATE BTB réduit son taux d’endettement de 4 % et affiche le plus bas taux d’endettement depuis 2010 Montréal (Québec) (le 8 août 2016): Fonds de placement immobilier BTB (TSX: BTB.UN) (« BTB » ou le « Fonds ») publie aujourd’hui ses résultats financiers du deuxième trimestre 2016 clos le 30 juin 2016 et fait part des faits saillants suivants : FAITS SAILLANTS DU DEUXIÈME TRIMESTRE 2016 Croissance Des produits locatifs de 4,0 % Du résultat d’exploitation net(1) de 2,8 % Du bénéfice net et résultat global de 6,9 % Du résultat d’exploitation net(1) du portefeuille comparable de 0,4 % Des actifs de 6,8 % Des FPE récurrents (1) de 6,2 % Des FPEA récurrents (1) de 4,9 % (1) Mesures financières non conformes aux IFRS Amélioration Du ratio d’endettement total passant de 70,9 % au 31 décembre 2015 à 66,9 % au 30 juin 2016 Du taux d’intérêt moyen pondéré de la dette hypothécaire de 4,08 % à 3,84% Activités de location 120 000 pieds carrés de baux renouvelés Augmentation de 8,0 % du taux moyen des baux échus et renouvelés Activités de financement Au cours du trimestre, le Fonds a conclu des ententes de refinancement pour un montant total de 15,6 millions $, à des taux variant de 2,88 % à 3,45 %. Activités de capital Le 30 juin 2016, le Fonds a conclu l’émission de 6 594 000 parts à un prix de 4,55 $ par part, pour un produit net d’environ 28,5 millions $, après déduction des frais des preneurs fermes et professionnels, dans le but de racheter toutes les débentures convertibles de s érie D en circulation. Sommaire des éléments importants 72 immeubles 665 millions $ d’actifs Plus de 5,1 millions de pieds carrés locatifs Plus de 185 millions $ de capitalisation boursière Événements postérieurs au 30 juin 2016 Le 19 juillet 2016, le syndicat de preneurs fermes a exercé partiellement l’option de surallocation de l’émission du mois de juin 2016 et 565 342 parts ont ainsi été émises au prix unitaire de 4,55 $ pour un produit net d’environ 2,4 millions $. Le 2 août 2016, le Fonds a procédé au rachat des débentures convertibles de série D au montant de 23 millions $, réduisant ainsi le taux d’endettement total du Fonds d’environ 400 points, de 70,9 % au 31 décembre 2015 à 66,9 % au 30 juin 2016. « Le deuxième trimestre de 2016 est marqué par la réduction significative du taux d’endettement de BTB, suite à l’émission du capital de 6,6 millions de parts procurant un produit net de 28,5 millions $. Au 31 décembre dernier, BTB affichait un taux d’endettement total de 70,9 %. La présente émission a permis le rachat, le 2 août 2016, de toutes les débentures convertibles de série D en circulation, réduisant ainsi le taux d’endettement total à 66,9 %, soit le plus bas taux d’endettement affiché par BTB depuis la conversion aux IFRS en 2010. Nous comptons poursuivre la réduction de la dette au cours des prochains trimestres en procédant à la disposition ordonnée de certains immeubles du portefeuille jugés moins performants et en appliquant le produit de ces dispositions en réduction des dettes actuelles ou en concluant des acquisitions relutives. Nous sommes également heureux de constater le retour à la rentabilité du portefeuille comparable. Celui-ci avait affiché au cours des derniers trimestres une performance négative. Les efforts de la direction ont permis d’afficher des résultats positifs au terme du deuxième trimestre 2016 et nous sommes confiants de poursuivre dans cette lignée » de dire Michel Léonard, président et chef de la direction. Trimestres clos les 30 juin (en milliers de dollars, sauf les ratios et données par part) 2016 $ Information financière Produits locatifs Résultat d’exploitation net(1) Bénéfice net et résultat global Résultat net immobilier du portefeuille comparable(1) Bénéfice distribuable récurrent(1) Distributions Fonds provenant de l’exploitation (FPE) récurrents (1) Fonds provenant de l’exploitation ajustés (FPEA) récurrents (1) Actif total Ratio d’endettement hypothécaire Ratio d’endettement total Taux d’intérêt moyen pondéré de la dette hypothécaire Capitalisation boursière Information financière par part Bénéfice net et résultat global Bénéfice distribuable récurrent(1) Distributions Ratio de distribution (« payout ratio ») du bénéfice distribuable récurrent(1) FPE récurrents (1) FPEA récurrents (1) (1) Mesures financières non conformes aux IFRS 2 2015 $ 18 300 17 603 10 466 10 184 3 982 3 724 5 957 5 902 4 924 4 739 3 897 3 615 4 692 4 420 4 333 4 132 664 825 622 458 58,3 % 56,2 % 66,9 % 68,8 % 3,84 % 4,08 % 185 306 156 545 11,4 ¢ 14,1 ¢ 10,5 ¢ 79,1 % 13,4 ¢ 12,4 ¢ 10,8 ¢ 13,8 ¢ 10,5 ¢ 76,3 % 12,9 ¢ 12,0 ¢ MESURES FINANCIÈRES NON DÉFINIES PAR LES IFRS Le résultat d'exploitation net, le bénéfice distribuable, les fonds provenant de l'exploitation et les fonds provenant de l'exploitation ajustés ne sont pas des mesures reconnues par les normes internationales d'information financière (« IFRS ») et n'ont pas de signification normalisée aux termes des IFRS. Ces mesures pourraient différer de calculs semblables présentés par des entités similaires et, par conséquent, pourraient ne pas être comparables à des mesures semblables présentées par ces autres entités. Le tableau suivant présente le rapprochement entre le bénéfice distribuable et les fonds provenant de l’exploitation ajustés (mesure non conforme aux IFRS) avec les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation présentés aux états financiers. Trimestres clos les 30 juin (en milliers de dollars) Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation (IFRS) + Produits financiers + Variation nette des éléments d’exploitation - Charges d’intérêts sur emprunts hypothécaires - Charges d’intérêts sur débentures convertibles - Charges d’intérêts sur ligne de crédit d’acquisition - Charges d’intérêts sur crédit d’exploitation et autres charges d’intérêts Bénéfice distribuable + Charges salariales de location - Réserve pour dépenses en capital non récupérables - Réserve pour frais de location Fonds provenant de l’exploitation ajustés 2016 $ 9 549 28 494 (3 639) (1 288) (192) (28) 4 924 95 (366) (320) 4 333 2015 $ 10 793 8 (1 246) (3 534) (1 271) (173) (22) 4 555 — (352) (255) 3 948 Le mardi 9 août 2016 à 10h00 (heure de l’Est) la direction tiendra un appel conférence afin de présenter les résultats financiers et la performance de BTB pour le deuxième trimestre terminé le 30 juin 2016 : DATE : Le mardi 9 août 2016 HEURE : 10h00 (heure de l’Est) COMPOSEZ LE : 1-647-427-7450 (appels de Toronto et d’outre-mer) code d’accès 37756146#, 1-888-231-8191 (appels de l’Amérique du Nord) sans frais, code d’accès 37756146#. Pour vous assurer de pouvoir y participer, veuillez appeler quinze minutes a vant l’heure prévue de la conférence. EN WEBDIFFUSION : http://event.on24.com/r.htm?e=1214078&s=1&k=6E05ECAD82F4A9 E27957D41DF3B0B3E EN DIFFÉRÉ : Du mardi 9 août 2016, 13h00, jusqu’au 16 août 2016, 23h59, en composant le 1-416-8490833 numéro de référence 37756146# ou sans frais le 1-855-859-2056, numéro de référence 37756146#. Les représentants des médias, de même que toute partie intéressée, peuvent assister à l'appel conférence en mode écoute seulement. Les opérateurs de la conférence téléphonique coordonneront la période de questions/réponses et vous guideront dans les procédures relatives à la conférence téléphonique. 3 À propos de BTB BTB est une fiducie de placement immobilier dont les parts se transigent sur la Bourse de Toronto. BTB est un impor ta nt propriétaire immobilier dans l’est du Canada. Aujourd’hui, BTB est propriétaire de 7 2 propriétés commerciales, de bureaux et industrielles totalisant plus de 5,1 millions de pieds carrés. La valeur des actifs de BTB est de 665 M$. Les objectifs de BTB sont : i) de faire croître ses revenus dérivés de ses actifs dans le but d’augmenter le bénéfice distribuabl e pour supporter les distributions, ii) d’optimiser la valeur des actifs par une gestion dynamique pour maximiser la valeu r à long terme de ses parts, et iii) de produire des distributions en espèces fiscalement avantageuses pour l es por teur s de parts. BTB offre un plan de réinvestissement des distributions aux porteurs de parts, lequel permet aux participants de réinvestir leurs distributions mensuelles en parts additionnelles de BTB, à un prix calculé en fonc ti on du c our s moyen pondéré des parts à la Bourse de Toronto durant les cinq jours de bourse qui précèdent immédiatement la date de distribution, escompté de 3 %. Énoncés prospectifs Le présent communiqué peut contenir des énoncés prospectifs concernant BTB. Ces énoncés se reconnaissent habituellement à l'emploi de termes tels que « pouvoir », « prévoir », « estimer », « avoir l'intention de », « être d'a vi s » ou « continuer », la forme négative de ces termes et leurs variantes, ainsi qu'à l'emploi du conditionnel et du futur. Le rendement et les résultats réels de BTB pourraient différer sensiblement de ceux qui sont exprimés dans ces énonc és ou qui y sont sous-entendus. Ces énoncés sont faits sous réserve des risques et incertitudes inhérents aux attentes. Parmi les facteurs importants en conséquence desquels les résultats réels pourraient différer sensiblement des attentes, citons l es facteurs généraux liés à la conjoncture économique et aux marchés, la concurrence, la modification de la réglementati on gouvernementale et les facteurs exposés dans les documents déposés par BTB auprès des organismes de réglementati on au Canada. La présente mise en garde s'applique à tous les énoncés prospectifs attribuables à BTB et aux per s onnes qui agissent en son nom. Sauf indication contraire ou exigée par la loi applicable, tous les énoncés prospectifs sont à jour à l a date du présent communiqué. - 30 Pour plus de renseignements, veuillez communiquer avec : M. Michel Léonard Président et chef de la direction 514-286-0188, poste 228 M. Benoit Cyr Vice-président et chef des finances 514-286-0188, poste 230 4