avis aux membres

AVIS AUX MEMBRES
No 2010 - 049
Le 3 juin 2010
PARAMÈTRES DE COUVERTURE FINANCIÈRE
POUR LES INSTRUMENTS DÉRIVÉS DE LA BOURSE DE MONTRÉAL ET LES
INSTRUMENTS DÉRIVÉS DU MARCHÉ HORS COTE
Conformément à la Règle A-7, la CDCC effectue régulièrement une mise à jour de ses
paramètres de couverture financière :
- intervalles de garantie ;
- marge sur opérations appariées (plus communément appelées « Spreads ») pour les
contrats à terme ;
- marge sur opérations de type « Butterfly » consécutif et non consécutif pour le contrat
BAX;
- réduction de marge sur opérations appariées entre groupes combinés (plus communément
appelées « Inter-commodity Spreads ») pour les contrats à terme CGB – CGZ, CGB –
LGB, CGF – BAX, CGF – CGZ, CGF – CGB, CGB – BAX et SXF – SCF
Les paramètres mis à jour entreront en vigueur lors du traitement informatique de FIN DE
JOURNÉE le 4 juin 2010.
Pour toute information complémentaire, veuillez communiquer avec le Département de Gestion
des Risques au (514) 871-4949 poste 505.
Glenn Goucher
Premier vice-président et chef de la Compensation
Corporation canadienne de compensation de produits dérivés
The Exchange Tower
800, square Victoria
130, rue King Ouest, 5ième étage
3ième étage
Toronto, Ontario
Montréal (Québec)
M5X 1J2
H4Z 1A9
Tél. : 416-367-2463
Tél. : 514-871-3545
Téléc. : 416-367-2473
Téléc. : 514-871-3530
www.cdcc.ca
Intervalles de garantie
Symbole
sous-jacent Nom
AAV
ABX
ACM.A
AEM
AER
AET.UN
AGF.B
AGI
AGI
AGU
ANV
API1
ARE
ARZ
ATA
ATD.B
ATH
ATP
BAM.A
BAX
BBD.B
BCB
BCE
BIN
BIR
BLD
BMO
BNK
BNS
BPO
BVF
CAE
CAR.UN
CAS
CCA
CCO
CDM
CFP
CG
Advantage Oil & Gas Ltd.
Société aurifère Barrick
Astral Media Inc. Classe A
Mines Agnico-Eagle Limitée
Groupe Aeroplan Inc.
ARC Energy Trust
La Société de Gestion AGF Limitée Classe B
Alamos Gold Inc.
Alamos Gold Inc. (Converge)
Agrium Inc.
Allied Nevada Gold Corp.
Athabasca Potash Inc. (ajusté)
Groupe Aecon Inc.
Mines Aurizon Ltée
ATS Automation Tooling Systems Inc.
Alimentation Couche-Tard Inc. Classe B
Athabasca Oil Sands Corp.
Atlantic Power Corporation
Brookfield Asset Management Inc. Classe A
Contrats à terme sur acceptations bancaires canadiennes de trois mois
Bombardier Inc. Classe B
Cott Corporation
BCE Inc.
IESI-BFC Ltd.
Birchcliff Energy Ltd.
Ballard Power Systems Inc.
Banque de Montréal
Bankers Petroleum Ltd.
La Banque de Nouvelle-Écosse
Brookfield Properties Corporation
Biovail Corporation
CAE Inc.
Cdn Apartment Properties Real Estate Invest Tr.
Cascades Inc.
Cogeco Câble Inc.
Cameco Corporation
Cœur d'Alene Mines Corporation
Canfor Corporation
Centerra Gold Inc.
Intervalles de Intervalles de
garantie
garantie
ACTUELS MIS À JOUR
14,12%
10,06%
6,64%
11,86%
11,08%
9,64%
10,13%
13,33%
22,83%
10,10%
13,03%
17,88%
7,99%
14,51%
12,51%
7,84%
14,44%
6,95%
7,95%
0,19%
11,95%
24,35%
4,62%
9,32%
12,00%
22,65%
6,89%
16,12%
7,04%
11,64%
8,51%
7,53%
5,59%
13,99%
7,69%
9,75%
16,90%
13,69%
14,95%
13,13%
10,25%
6,47%
11,22%
10,33%
9,09%
9,62%
12,71%
21,80%
9,90%
19,41%
16,62%
9,56%
14,59%
11,51%
8,16%
16,25%
10,82%
8,21%
0,19%
11,52%
13,45%
4,69%
10,05%
11,07%
22,46%
7,69%
19,88%
6,34%
10,70%
7,45%
6,97%
6,78%
16,96%
6,98%
8,93%
15,52%
12,74%
13,80%
Symbole
sous-jacent Nom
CGB
CGF
CGL
CGZ
CIX
CJR.B
CLM
CLS
CLT
CM
CNQ
CNR
COS.UN
COW
CP
CPG
CPX
CR
CSH.UN
CSI
CTC.A
CTQ
CU
CVE
CWB
CWT.UN
DAY
DGC
DOL
DWI
ECA
EGU
ELD
EMA
ENB
EQN
ERF.UN
ESI
EXE.UN
FEL
FM
FNV
Contrats à terme sur obligations du gouvernement du Canada de dix ans
Contrats à terme sur obligations du gouvernement du Canada de cinq ans
Claymore Gold Bullion ETF
Contrats à terme sur obligations du gouvernement du Canada de deux ans
CI Financial Corp.
Corus Entertainment Inc. Classe B
Consolidated Thompson Iron Mines limitée
Celestica Inc.
Celtic Exploration Ltd.
Banque Canadienne Impériale de Commerce
Canadian Natural Resources Limited
Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada
Canadian Oil Sands Trust Units
Claymore Global Agriculture
Chemin de fer Canadien Pacifique Limitée
Crescent Point Energy Corp.
Capital Power Corporation
Crew Energy Inc.
Chartwell Seniors Housing Real Estate Investment Trust
Colossus Minerals Inc.
Société Canadian Tire Limitée Classe A
Corriente Resources Inc.
Canadian Utilities Limited
Cenovus Energy Inc.
Canadian Western Bank
Calloway Real Estate Investment Trust
Daylight Energy Ltd.
Detour Gold Corporation
Dollarama Inc.
DragonWave Inc
EnCana Corporation
European Goldfields Limited
Eldorado Gold Corporation
Emera Inc.
Enbridge Inc.
Equinox Minerals Limited
Enerplus Resources Fund Units
Ensign Energy Services Inc.
Extendicare Real Estate Investment Trust
Fairborne Energy Ltd.
First Quantum Minerals Ltd.
Franco-Nevada Corporation
Intervalles de Intervalles de
garantie
garantie
ACTUELS MIS À JOUR
1,66%
0,99%
4,69%
0,51%
7,53%
8,28%
14,38%
12,49%
9,22%
7,10%
9,51%
6,79%
10,75%
4,73%
9,10%
6,47%
4,57%
12,80%
9,63%
18,33%
7,02%
11,36%
6,07%
8,55%
9,06%
6,79%
9,12%
13,95%
7,21%
18,84%
8,36%
16,85%
12,98%
4,36%
4,35%
16,69%
7,63%
10,16%
11,15%
12,94%
15,74%
9,91%
1,98%
1,25%
5,22%
0,66%
8,98%
10,55%
17,50%
11,40%
15,22%
7,33%
8,79%
7,06%
9,40%
5,20%
9,61%
7,68%
4,93%
16,61%
9,10%
18,22%
9,62%
10,55%
5,52%
11,51%
8,57%
6,34%
10,60%
14,84%
7,26%
27,79%
7,73%
17,17%
13,44%
5,52%
4,18%
19,79%
8,74%
8,98%
9,32%
13,63%
18,87%
9,75%
Symbole
sous-jacent Nom
FRG
FTS
FTT
G
G
GAM
GAS
GCE
GIB.A
GIL
GNA
GO
GSL
GTE
GW
GWO
HBM
HED
HEU
HFD
HFU
HGD
HGU
HND
HNU
HOD
HOU
HR.UN
HSE
HW
HXD
HXU
IAG
IFC
IGM
IMG
IMN
IMO
IMX
ITH
IVN
Fronteer Development Group Inc.
Fortis Inc.
Finning International Inc.
Goldcorp Inc.
Goldcorp Inc. (Converge)
Gammon Gold Inc.
Claymore Natural Gas Commodity ETF
Grande Cache Coal Corporation
Groupe CGI Inc. Classe A
Les Vêtements de Sport Gildan Inc.
Gerdau Ameristeel Corporation
Galleon Energy Inc.
Greystar Resources Ltd.
Gran Tierra Energy Inc.
Corporation de Sécurité Garda World
Great-West Lifeco Inc.
HudBay Minerals Inc.
FNB Horizons BetaPro S&P/TSX plafonné énergie Baissier Plus
FNB Horizons BetaPro S&P/TSX plafonné énergie Haussier Plus
FNB Horizons BetaPro S&P/TSX plafonné finance Baissier Plus
FNB Horizons BetaPro S&P/TSX plafonné finance Haussier Plus
FNB Horizons BetaPro S&P/TSX aurifère mondial Baissier Plus
FNB Horizons BetaPro S&P/TSX aurifère mondial Haussier Plus
FNB Horizons BetaPro NYMEX Gaz naturel Baissier Plus
FNB Horizons BetaPro NYMEX Gaz naturel Haussier Plus
FNB Horizons BetaPro NYMEX Pétrole brut Baissier Plus
FNB Horizons BetaPro NYMEX Pétrole brut Haussier Plus
H&R Real Estate Investment Trust
Husky Energy Inc.
Harry Winston Diamond Corporation
FNB Horizons BetaPro S&P/TSX 60 Baissier Plus
FNB Horizons BetaPro S&P/TSX 60 Haussier Plus
Industrielle Alliance, Assurance et services financiers Inc.
Intact Corporation Financière
Société Financière IGM Inc.
IAMGOLD Corporation
Inmet Mining Corporation
Compagnie Pétrolière Impériale Ltée
IMAX Corp.
International Tower Hill Mines Ltd.
Ivanhoe Mines Ltd.
Intervalles de Intervalles de
garantie
garantie
ACTUELS MIS À JOUR
16,02%
4,88%
9,92%
10,53%
17,43%
15,35%
15,71%
22,74%
6,87%
13,35%
13,97%
14,34%
45,95%
11,36%
18,73%
8,37%
14,86%
14,56%
14,60%
11,83%
11,81%
18,30%
18,24%
30,98%
30,68%
17,92%
17,86%
8,11%
8,30%
16,47%
10,35%
10,33%
8,80%
6,18%
7,76%
14,89%
14,66%
6,72%
12,78%
14,33%
17,22%
15,06%
8,68%
9,52%
10,70%
17,59%
15,93%
15,06%
31,83%
8,12%
11,13%
13,25%
13,39%
46,66%
15,34%
25,02%
7,80%
16,46%
15,82%
15,40%
10,55%
10,55%
19,16%
18,92%
29,87%
29,53%
21,12%
21,14%
7,80%
7,59%
14,05%
9,96%
9,92%
7,29%
5,81%
6,58%
14,73%
16,08%
7,48%
15,13%
14,68%
16,72%
Symbole
sous-jacent Nom
JAG
JIN
K
KFS
KGN
L
LEG
LGB
LLL
LUN
MBT
MCX
MDS
MFC
MFL
MG.A
MGO
MRU.A
MTL
MX
NA
NG
NGD
NKO
NT
NVA
NXY
OCX
ONX
OPC
OSK
OTC
PAA
PBG
PBN
PCX
PD
PDN
PGF.UN
PJC.A
Jaguar Mining Inc.
Jinshan Gold Mine
Kinross Gold Corporation
Kingsway Financial Services Inc.
Keegan Resources Inc.
Les Compagnies Loblaw Limitée
Legacy Oil and Gas Inc.
Contrats à terme sur obligations du gouvernement du Canada de 30 ans
lululemon athletica inc.
Lundin Mining Corporation
Manitoba Telecom Services Inc.
Contrat à terme sur unités d'équivalent en dioxyde de carbone (CO²e) du
Canada
MDS Inc.
Société Financière Manuvie
Minefinders Corporation Ltd.
Magna International Inc. Classe A
Migao Corporation
Métro Inc. Classe A
Mullen Group Ltd.
Methanex Corporation
Banque Nationale du Canada
NovaGold Resources Inc.
New Gold Inc.
Niko Resources Ltd.
Corporation Nortel Networks
NuVista Energy Ltd.
Nexen Inc.
Onex Corporation
Contrat à terme 30 jours sur le taux Repo à un jour
OPTI Canada Inc.
Osisko Mining Corporation
Open Text Corporation
Pan American Silver Corp.
Petrobank Energy & Resources Ltd.
PetroBakken Energy Ltd.
Pétro-Canada
Precision Drilling Corp
Paladin Resources Ltd.
Pengrowth Energy Trust Units
Le Groupe Jean Coutu (PJC) inc. Classe A
Intervalles de Intervalles de
garantie
garantie
ACTUELS MIS À JOUR
14,81%
19,44%
11,19%
26,92%
17,42%
5,50%
10,11%
2,22%
13,96%
16,36%
4,50%
16,25%
35,58%
12,38%
25,19%
17,63%
4,79%
14,05%
2,32%
18,15%
19,85%
6,50%
98,91%
12,19%
10,38%
12,33%
11,19%
9,36%
6,55%
9,57%
11,39%
6,61%
18,46%
18,30%
8,61%
55,39%
11,43%
9,99%
9,41%
0,14%
23,01%
12,21%
9,92%
11,95%
10,24%
8,31%
10,30%
14,35%
13,27%
8,29%
7,81%
98,91%
11,81%
10,40%
12,09%
16,34%
9,19%
7,65%
9,75%
13,57%
6,09%
18,59%
17,55%
10,59%
55,39%
13,89%
9,15%
8,52%
0,14%
19,06%
11,90%
8,27%
11,89%
12,47%
11,23%
10,12%
14,98%
16,79%
8,97%
5,98%
Symbole
sous-jacent Nom
PMG
PMZ.UN
POT
POU
POW
PRE
PRQ
PWF
PWT.UN
QEC
QLT
QUX
QUX1
RBA
RBI
RCI.B
REI.UN
RIM
RMX
RON
RUS
RVX
RY
S
SAP
SC
SCF
SEA
SJR.B
SLF
SLW
SMF
SNC
SPB
SSO
SU
SVM
SW
SXA
SXB
SXC
Petrominerals Ltd.
Primaris Retail Real Estate Investment Trust
Potash Corporation of Saskatchewan Inc.
Paramount Resources Ltd.
Power Corporation du Canada
Pacific Rubiales Energy Corp
Progress Energy Resources Corp.
Corporation Financière Power
Penn West Energy Trust Units
Questerre Energy Corporation
QLT Inc.
Quadra FNX Mining Ltd.
FNX Mining Company Inc. (ajusté)
Ritchie Bros
Red Back Mining Inc.
Rogers Communications Inc. Classe B
RioCan Real Estate Investment Trust
Research In Motion Limited
Rubicon Minerals Corporation
Rona Inc.
Métaux Russel Inc.
Resverlogix Corp.
Banque Royale du Canada
Sherritt International Corporation
Saputo Inc.
Shoppers Drug Mart Corporation
S&P/TSX Composite Index Mini Futures
Seabridge Gold Inc.
Shaw Communications Inc. Classe B
Financière Sun Life
Silver Wheaton Corp.
SEMAFO INC.
Groupe SNC-Lavalin Inc.
Superior Plus Corp.
Les Ressources Silver Standard Inc.
Suncor Energie Inc.
Silvercorp Metals Inc.
Sierra Wireless, Inc.
Contrats à terme sur indice aurifère global S&P/TSX
Contrats à terme sur indice plafonné de la finance S&P/TSX
SXC Health Solutions Corp.
Intervalles de Intervalles de
garantie
garantie
ACTUELS MIS À JOUR
14,08%
7,78%
10,50%
12,23%
8,54%
12,51%
11,16%
8,22%
9,30%
23,52%
13,62%
16,07%
16,85%
8,43%
14,25%
6,65%
6,13%
10,34%
14,92%
6,79%
10,25%
31,05%
6,47%
12,94%
7,35%
9,55%
5,18%
13,18%
4,93%
9,81%
12,83%
16,97%
8,03%
6,17%
14,11%
10,29%
17,04%
15,27%
9,46%
5,81%
13,92%
16,05%
8,26%
10,20%
11,88%
7,72%
15,57%
10,12%
7,32%
8,49%
32,72%
13,63%
22,99%
23,09%
8,21%
16,50%
6,47%
7,83%
10,14%
15,51%
8,00%
9,97%
31,41%
7,30%
12,59%
6,94%
5,63%
5,16%
22,70%
4,80%
9,08%
12,76%
18,27%
7,38%
10,24%
13,47%
10,12%
19,39%
13,74%
10,13%
5,31%
13,70%
Symbole
sous-jacent Nom
SXF
SXH
SXO
SXY
T
TA
TCK.B
TCM
TCW
TD
TDG
TFI
TH
THI
TKO
TLM
TRE
TRI
TRP
U
UFS
USX
UUU
VEN
VRO
VT
WJA
WN
WPT
WTN
X
XCB
XDV
XEG
XFN
XGD
XIC
XIN
XIT
XIU
XMA
XRC
Contrats à terme sur indice composé S&P/TSX
Contrats à terme sur indice plafonné des technologies de l'information S&P/TSX
Options sur indice S&P/TSX
Contrats à terme sur indice plafonné de l'énergie S&P/TSX
TELUS Corporation
TransAlta Corporation
Teck Resources Limited Classe B
Thompson Creek Metals Company Inc.
Trican Well Service Ltd.
La Banque Toronto-Dominion
Trinidad Drilling Ltd.
TransForce Inc.
Theratechnologies inc.
Tim Hortons Inc.
Taseko Mines Limited
Talisman Energy Inc.
Sino-Forest Corporation
Thomson Reuters Corporation
TransCanada Corporation
Uranium Participation Corporation
Domtar Corporation
Dollar US
Uranium One Inc.
Ventana Gold Corp.
Vero Energy Inc.
Viterra Inc.
WestJet Airlines Ltd.
George Weston limitée
Westport Innovations Inc.
Western Coal Corp
Groupe TMX Inc.
iShares CDN DEX - Corporate Bond Index Fund
iShares CDN Dow Jones Canada Select Dividend Index Fund
iShares CDN Energy Sector Index Fund
iShares CDN S&P/TSX Capped Financial Index Fund
iShares CDN S&P/TSX Global Gold Index Fund
iShares CDN S&P/TSX Capped Composite Index Fund
iShares CDN MSCI EAFE 100% Hedged to CAD Dollars Index Fund
iShares CDN S&P/TSX Capped Information Technology Index Fund
iShares CDN S&P/TSX 60 Index Fund
iShares CDN S&P/TSX Capped Materials Index Fund
Exeter Resources
Intervalles de Intervalles de
garantie
garantie
ACTUELS MIS À JOUR
5,39%
6,01%
5,37%
7,29%
5,43%
6,31%
18,02%
15,05%
11,74%
6,81%
13,75%
11,31%
14,42%
4,68%
16,46%
8,86%
13,10%
6,19%
4,10%
8,18%
17,89%
3,32%
20,16%
25,09%
16,20%
8,25%
8,40%
5,53%
18,47%
26,57%
7,43%
1,71%
9,12%
7,24%
5,93%
9,12%
5,26%
4,96%
5,36%
5,15%
8,25%
17,18%
5,23%
5,99%
5,01%
7,89%
6,23%
6,40%
17,94%
14,54%
15,31%
6,43%
13,80%
10,45%
90,82%
5,08%
17,14%
9,19%
12,45%
6,48%
5,53%
8,85%
18,54%
5,11%
19,59%
24,53%
14,40%
7,72%
7,79%
5,82%
20,12%
26,42%
6,21%
1,58%
9,64%
7,83%
5,31%
9,64%
5,26%
10,64%
5,40%
5,07%
8,03%
25,31%
Symbole
sous-jacent Nom
XRE
XSB
XSP
YLO.UN
YRI
ZCN
iShares CDN S&P/TSX Capped REIT Index Fund
iShares CDN DEX Short Term Bond Index Fund
iShares CDN S&P 500 Hedged to Canadian Dollars Index Fund
Fonds de revenu Pages Jaunes Units
Yamana Gold Inc.
BMO Dow Jones Canada Titans 60 Index ETF
Intervalles de Intervalles de
garantie
garantie
ACTUELS MIS À JOUR
4,47%
0,99%
4,71%
6,86%
12,02%
4,91%
5,68%
1,16%
8,83%
9,01%
12,30%
4,89%
Marges sur transactions appariées (« Spreads »)
Symbole des contrats
Marges requises sur
transactions appariées
(« spreads »)
ACTUELLES
Marges requises sur
transactions appariées
(« spreads »)
MISES À JOUR
BAX
233$
206$
CGB
200$
200$
CGF
200$
200$
CGZ
200$
200$
LGB
200$
200$
ONX
132$
132$
SCF
200$
200$
SXA
100$
100$
SXB
100$
100$
SXF
350$
350$
SXH
100$
100$
SXY
100$
100$
MCX
200$
200$
Marges sur transactions « Butterfly »
Symbole des contrats
Marge requise
sur transactions
« Butterfly »
consécutives
ACTUELLE
Marge requise
sur transactions
« Butterfly »
consécutives
MISE À JOUR
BAX
185$
157$
Symbole des contrats
Marge requise
sur transactions
« Butterfly »
non consécutives
ACTUELLE
Marge requise
sur transactions
« Butterfly »
non consécutives
MISE À JOUR
BAX
315$
255$
Marges sur transactions appariées entre groupes combinés (« Inter-commodity Spreads »)
Symbole des contrats
Taux de réduction de la
marge requise sur
transactions appariées
entre groupes combinés
ACTUEL
Taux de réduction de la
marge requise sur
transactions appariées
entre groupes combinés
MIS À JOUR
CGB – CGZ
40%
40%
CGB – LGB
50%
50%
CGB – BAX
70%
70%
CGF – BAX
50%
50%
CGF – CGZ
35%
35%
CGF – CGB
30%
30%
SXF – SCF
90%
90%