Jayden Resources Inc. États financiers consolidés Pour l`exercice

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Jayden Resources Inc.
(anciennement Pinnacle Mines Ltd.)
États financiers consolidés
Pour l'exercice terminé le 31 décembre 2010
Adresse :
Suite 1980, 1075 West Georgia Street
Vancouver (Colombie-Britannique)
V6E 3C9
Personne-ressources :
David Eaton
Administrateur et chef de la direction
Numéro de téléphone :
(604) 688-9588
Numéro de télécopieur :
(778) 329-9361
Courriel :
[email protected]
Site Internet :
www.jaydenresources.com
Table des matières
Page
Rapport de l'auditeur indépendant
1
États consolidés du résultat global
2
États consolidés de la situation financière
3
États de la situation financière
4
État consolidé des variations des capitaux propres
Tableaux consolidés des flux de trésorerie
Notes complémentaires aux états financiers consolidés
5-6
7
9-56
RAPPORT DE L'AUDITEUR INDÉPENDANT
Aux actionnaires de Jayden Resources Inc.
Nous avons effectué l'audit des états financiers consolidés ci-joints de Jayden Resources Inc. (anciennement connue
sous l'appellation Pinnacle Mines Ltd.) (la « Société ») et ses filiales (collectivement le « Groupe »), qui comprennent
les états consolidés de la situation financière aux 31 décembre 2010 et 31 décembre 2009, et les états consolidés du
résultat global, les états consolidés des variations des capitaux propres et les tableaux consolidés des flux de
trésorerie pour les exercices clos à ces dates, ainsi qu'un résumé des principales méthodes comptables et d'autres
informations explicatives.
Responsabilité de la direction pour les états financiers consolidés
La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle de ces états financiers consolidés
conformément aux Normes internationales d'information financière (IFRS), ainsi que du contrôle interne qu'elle
considère comme nécessaire pour permettre la préparation d'états financiers consolidés exempts d'anomalies
significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs.
Responsabilité de l'auditeur
Notre responsabilité consiste à exprimer une opinion sur les états financiers consolidés, sur la base de nos audits. Le
présent rapport a été établi uniquement à l'intention de la Société selon les modalités de notre mission, et il ne doit
être utilisé à aucune autre fin. Nous n'assumons aucune responsabilité, ni ne pouvons être tenus pour responsable,
vis-à-vis de toute autre personne en ce qui a trait à ce rapport.
Nous avons effectué nos audits selon les normes d'audit internationales. Ces normes requièrent que nous nous
conformions aux règles de déontologie et que nous planifiions et réalisions l'audit de façon à obtenir l'assurance
raisonnable que les états financiers consolidés ne comportent pas d'anomalies significatives.
Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les
montants et les informations fournis dans les états financiers consolidés. Le choix des procédures relève du jugement
de l'auditeur, et notamment de son évaluation des risques que les états financiers comportent des anomalies
significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs. Dans l'évaluation de ces risques, l'auditeur prend en
considération le contrôle interne de l'entité portant sur la préparation et la présentation fidèle des états financiers
consolidés afin de concevoir des procédures d'audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d'exprimer une
opinion sur l'efficacité du contrôle interne de l'entité. Un audit comporte également l'appréciation du caractère
approprié des méthodes comptables retenues et du caractère raisonnable des estimations comptables faites par la
direction, de même que l'appréciation de la présentation des états financiers consolidés.
Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre
opinion d'audit.
Opinion
À notre avis, ces états financiers consolidés donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la
situation financière de la Société et du Groupe aux 31 décembre 2010 et 2009, ainsi que de leur performance
financière et de leurs flux de trésorerie pour les exercices clos à ces dates, conformément aux Normes
internationales d'information financière.
BDO Limited
Experts-comptables autorisés
25th Floor, Wing On Centre,
111 Connaught Road Central,
Hong Kong
Le 30 mars 2011
1
États consolidés du résultat global
Notes
Exercice terminé
31 décembre
2010
2009
$
$
Produits
7
-
-
Autres produits et bénéfice net
Frais d'administration
7
8
251 370
(4 954 849)
130 890
(765 988)
Autres frais d'exploitation
9
(4,493)
(864 835)
(4 707 972)
(1 499 933)
-
-
(4 707 972)
(1 499 933)
4 534
145 079
-
(122 506)
4 534
22 573
(4 703 438)
(1 477 360)
(2.80)
(1.09)
Perte avant impôts
Charge d'impôt
10
Perte nette de l'exercice, attribuable
aux propriétaires de la Société
Autres éléments du résultat global, y compris
ajustements de reclassement
Gain de change des justes valeurs
des placements disponibles à la vente
Reclassement lié à la cession
Total du résultat global pour l'exercice
attribuable aux propriétaires de la Société
Perte par action liée à la perte attribuable
aux propriétaires de la Société
- de base et diluée (cents canadiens)
11
Les notes complémentaires font partie intégrante de ces états financiers consolidés.
2
États consolidés de la situation financière
Le Groupe
ACTIF ET PASSIF
Actifs non courants
Immobilisations corporelles
Actifs de prospection et de l'évaluation
Dépôts
Notes
Au 31 décembre
2010
$
Au 1er janvier
2009
$
106 493
10 254 222
40 000
114 790
8 794 407
40 000
87 745
8 960 663
55 000
10 400 715
8 949 197
9 103 408
95 645
415 742
119 156
424 549
13 673
23 069
37 622
814 228
24 710
24 426
43 281
38 249
2 395 763
1 055 092
888 592
2 526 429
130
36 043
433 413
220
122 743
10 686
491 722
469 586
122 963
502 408
585 506
765 629
2 024 021
Actifs courants moins passifs courants
10 986 221
9 714 826
11 127 429
Actifs nets
10 986 221
9 714 826
11 127 429
29 658 044
(18 671 823)
28 763 299
(19 048 473)
28 763 299
(17 635 870)
10 986 221
9 714 826
11 127 429
Actifs courants
Autres débiteurs
Frais payés d'avance et dépôts
Montant exigible d'une société affiliée
Placements disponibles à la vente
Trésorerie et équivalents de trésorerie
12
13
16
Au 31 décembre
2009
$
15
16
17
18
19
Passifs courants
Montant payable à un administrateur
Montant payable à des sociétés liées
Créditeurs et charges à payer
17
17
20
Actifs nets courants
CAPITAUX PROPRES
Capitaux propres attribuables aux propriétaires de la Société
Capital-actions
22
Réserves
23
Total des capitaux propres
Signé au nom du conseil :
« Herrick Lau » Administrateur
Herrick Lau
« David Eaton » Administrateur
David Eaton
3
États de la situation financière
La Société
ACTIF ET PASSIF
Actifs non courants
Actifs de prospection et de l'évaluation
Participations dans des filiales
Dépôts
Notes
Au 31 décembre
2009
$
Au 1er janvier
2009
$
14 754
9 577 427
-
114 790
6 411 407
2 383 000
40 000
52 257
5 943 670
2 632 500
55 000
9 592 181
8 949 197
8 683 427
43 998
415 608
119 156
417 431
13 673
23 069
37 622
804 278
24 710
24 426
43 281
38 249
2 383 368
996 193
878 642
2 514 034
130
22 051
421 207
220
122 743
10 686
300 547
443 388
122 963
311 233
552 805
755 679
2 202 801
Actifs à courants moins passifs courants
10 144 986
9 704 876
10 886 228
Actifs nets
10 144 986
9 704 876
10 886 228
29 658 044
(19 513 058)
28 763 299
(19 058 423)
28 763 299
(17 877 071)
10 144 986
9 704 876
10 886 228
Actifs courants
Autres débiteurs
Montant exigible d'une société affiliée
12
13
14
16
Au 31 décembre
2010
$
15
16
17
18
19
Passifs courants
17
17
20
Actifs nets courants
CAPITAUX PROPRES
Capital-actions
Réserves
22
23
4
États consolidés des variations des capitaux propres
Actions
Montant
Réserve
liée aux
paiements
fondés sur des
actions
Juste valeur de la
réserve pour
placements
disponibles à la
vente
cumulé
Total
$
$
$
$
$
Nombre
D’actions
Au 1er janvier 2008
Déficit
25 123 647
23 059 612
703 691
-
(15 471 470)
8 291 833
13 750 000
2 472 500
-
-
-
2 472 500
52 515 000
3 193 687
-
-
-
3 193 687
187 500
37 500
-
-
-
37 500
Actions émises pour l'acquisition d'actifs
au titre de la prospection et de l'évaluation
Placement privé, déduction faite des
coûts d'émission d'actions de 378 313 $
Parts destinées aux conseillers financiers
Juste valeur des options destinées aux
placeurs pour compte
-
-
30 243
-
-
30 243
Paiements fondés sur des actions
-
-
17 724
-
-
17 724
Déchéance d'options d'achat d'actions
-
-
(363 150)
363 150
-
66 452 500
5 703 687
(315 183)
-
363 150
5 751 654
-
-
-
-
(2 916 058)
(2 916 058)
-
-
(183 594)
-
(183 594)
-
-
-
183 594
-
183 594
-
-
-
-
(2 916 058)
(2 916 058)
91 576 147
28 763 299
388 508
-
(18 024 378)
11 127 429
Opérations avec les propriétaires
Perte de l'exercice
Autres éléments du résultat global
Gain de change sur la juste valeur
-
Reclassement lié à la dépréciation
des placements disponibles
à la vente
Total du résultat global
de l'exercice
Au 31 décembre 2008 et
au 1er janvier 2009
(13)
-
-
-
-
-
Annulation d’actions
-
-
64 757
-
-
64 757
-
-
(283 700)
-
283 700
-
(13)
-
(218 943)
-
283 700
64 757
-
-
-
-
(1 499 933)
(1 499 933)
-
-
-
145 079
-
145 079
-
-
-
(122 506)
-
(122 506)
-
-
-
22 573
(1 499 933)
(1 477 360)
91 576 134
28 763 299
169 565
22 573
(19 240 611)
9 714 826
Perte de l'exercice
Gain de change sur les justes valeurs
de l'exercice
Au 31 décembre 2009 et
1er janvier 2010
5
États consolidés des variations des capitaux propres (suite)
Actions
Réserve liée
Montant
aux paiements
fondés sur des
actions
Juste valeur de la
réserve pour
placements
disponibles à la
vente
Cumulé
Total
$
$
$
$
$
Nombre
D’actions
Déficit
Placement, déduction faite des coûts
d'émission d'actions de 3 684 062 $
91 576 134
894 745
3 449 070
-
-
4 343 815
-
-
1 631 018
-
-
1 631 018
62 600
-
Perte de l'exercice
(62 600)
91 576 134
894 745
5 017 488
-
62 600
5 974 833
-
-
-
-
(4 707 972)
(4 707 972)
-
-
-
4 534
-
4 534
-
-
-
4 534
(4 707 972)
(4 703 438)
183 152 268
29 658 044
5 187 053
27 107
(23 885 983)
10 986 221
de l'exercice
Au 31 décembre 2010
6
Tableaux consolidés des flux de trésorerie
Exercice terminé le 31 décembre
Notes
2010
2009
$
$
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation
Perte avant impôt de l'exercice
(4 707 972)
(1 499 933)
Ajustements pour
Amortissement
Revenus d'intérêt bancaire
Gain sur la disposition de placements disponibles à la vente
8
7 603
18 018
7
7
(8 777)
-
(5 681)
(122 506)
21 350
Perte liée à la cession d’immobilisations corporelles
9
-
Gains sur disposition des actifs au titre de la prospection et de l'évaluation
7
(231 342)
-
1 631 018
-
64 757
827 446
Provision pour dépréciation sur les actifs au titre de la prospection et de l'évaluation
8
9
Radiation des dépôts de remise en état environnementale
9
-
15 000
Provision pour dépréciation des immobilisations corporelles
9
4 493
1 039
(3 304 977)
(680 510)
(81 972)
11 037
Perte d'exploitation avant les variations du fonds de roulement
(Augmentation) diminution des autres débiteurs
(Augmentation) diminution des charges payées d’avance et dépôts
Diminution du montant exigible d'une société liée
(Diminution) augmentation du montant payable à un administrateur
Augmentation (diminution) des montants payables à des sociétés liées
Augmentation (diminution) des créditeurs et des charges à payer
Flux de trésorerie net lié aux activités d'exploitation
(392 673)
1 357
-
43 281
(90)
220
36 043
(10 686)
310 670
(368 979)
(3 432 999)
(1 004 280)
(1 460 473)
(982 848)
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement
Acquisition d'actifs au titre de la prospection et de l'évaluation
Recouvrement de la taxe à valeur ajoutée
Produits découlant de la cession des actifs au titre de la prospection et de l’évaluation
Produits découlant de la cession de placements disponibles à la vente
Produits liés à la cession d’immobilisations corporelles
Acquisition d’immobilisations corporelles
Intérêts reçus
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement
-
121 658
155 000
200 000
-
145 706
-
31 931
(3 799)
(99 383)
8 777
5 681
(1 300 495)
(577 255)
Flux de trésorerie liés aux activités de financement
Produits provenant de l'émission d’actions
4 343 815
-
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement
4 343 815
-
(389 679)
(1 581 535)
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l'exercice
814 228
2 395 763
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l'exercice
424 549
814 228
407 299
814 228
17 250
-
424 549
814 228
Diminution nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie
Analyse des soldes de trésorerie et des équivalents de trésorerie :
Encaisse et soldes bancaires
Certificats de placement garantis encaissables
Information supplémentaire sur les flux de trésorerie (Note 27)
7
1.
Nature des activités et continuité de l'exploitation
Jayden Resources Inc. (anciennement Pinnacle Mines Ltd.) (la « Société ») a été constituée en vertu des lois en vigueur dans la
province de Colombie-Britannique. Le 9 décembre 2010, la Société a migré de la Bourse de croissance de Toronto (TSX Venture)
à la Bourse de Toronto (TSE) où ses titres sont négociés sous le symbole JDN. La Société et ses filiales (ci-après le « Groupe »)
sont principalement engagées dans des activités d'acquisition, d'exploration et de mise en valeur de projets miniers. À ce jour, le
Groupe n'a pas encore tiré des revenus de ses principales activités et il est considéré comme étant à l'étape d'exploration.
Le Groupe procède à l'exploration des gisements de ses propriétés minières, mais elle n'a pas encore déterminé si ces gisements
comportent des réserves minières qui sont exploitables sur le plan économique. La continuité de l'exploitation du Groupe et les
recouvrements des montants présentés pour les propriétés minières dépendent de la découverte de gisements miniers
exploitables, de la capacité de la Société d'obtenir le financement adéquat lui permettant de compléter les phases d'exploration et
de mise en valeur de ses propriétés minières et de la rentabilité future de la production ou du produit de cession des participations
dans les biens miniers.
Les activités d'exploration et d'exploitation de minéraux impliquent un degré élevé de risques, et il n'y a aucune certitude que les
programmes actuels d'exploration mèneront à l'exploitation rentable de mines.
Le siège social et établissement principal de la Société se trouve au bureau 1980, 1075 West Georgia Street, Vancouver
(Colombie-Britannique) V6E 3C9. Le service des dossiers et d'inscription est situé au bureau 1500, 1055 West Georgia Street,
Vancouver (Colombie-Britannique) V6E 4N7.
2.
Mode de présentation
a)
Mode de présentation
Les états financiers consolidés sont exprimés en dollar canadien ($ CA), qui est la monnaie fonctionnelle de la Société.
Les états financiers ont été préparés selon les Normes internationales d'information financière (IFRS), qui comprennent toutes les
normes internationales d'information financière applicables et les bulletins d'interprétation approuvés par le International
Accounting Standards Board (l'« IASB »), ainsi que toutes les normes comptables internationales (IAS) et tous les bulletins
d'interprétations, tels que publiés par le Conseil des normes comptables internationales et adoptés par l'IASB, et ce, à l'égard de
l'information financière de la Société pour l'exercice clos le 31 décembre 2010.
Auparavant, la Société préparait ses états financiers conformément aux principes comptables généralement reconnus du Canada
(PCGR du Canada). Les chiffres comparatifs présentés dans ces états financiers ont été établis conformément aux IFRS, et tous
les écarts par rapport aux chiffres comptabilisés précédemment selon les PCGR du Canada sont présentés à la Note 3.
Les principales méthodes comptables suivies dans la préparation des états financiers sont décrites ci-dessous : À moins
d'indications contraires, ces méthodes ont été appliquées de façon uniforme. L'adoption de nouvelles normes IFRS et de normes
modifiées ainsi que leur incidence sur les états financiers du Groupe, le cas échéant, est présentée à la Note 2(b).
Les états financiers ont été préparés selon le coût historique, sauf en ce qui concerne certains instruments financiers classés au
titre de placements disponibles à la vente, qui ont été évalués à leur juste valeur. La base d’évaluation est présentée dans les
méthodes comptables ci-dessous.
Il faut souligner que des estimations et des hypothèses comptables sont utilisées pour préparer ces états financiers. Bien que ces
estimations sont basées sur la compréhension et le jugement de la direction des événements présents et des actions, il pourrait y
avoir des écarts importants entre ces estimations et les résultats réels. Les secteurs exigeant un degré plus élevé de jugement ou
de complexité ou les points pour lesquels les hypothèses et estimations sont importantes pour les états financiers sont présentés
en Note 5.
8
2.
Mode de présentation (suite)
b)
Adoption des nouvelles normes IFRS ou des normes modifiées
L'IASB a publié un certain nombre de nouvelles IAS et IFRS, révisé et modifié certaines normes IFRS et bulletins d'interprétation
connexes (IFRIC) (ci-après collectivement présentés sous l'appellation « nouvelles normes IFRS ») qui étaient pertinents pour le
Groupe et sont entrés en vigueur au cours de l'exercice.
Exception faire de l'adoption anticipée par le Groupe des obligations d'information modifiée en ce qui a trait aux unités
d'exploitation prévues aux « Améliorations annuelles des IFRS de 2009 », le Groupe n'a pas fait l'adoption de façon anticipée des
normes IFRS suivantes qui ont été publiées, mais qui ne sont pas encore entrées en vigueur.
IAS 12 (modifications)
IAS 24 (révisée)
IAS 32 (modification)
IFRS 1 (modification)
IFRS 1 (modifications)
IFRS 7 (modifications)
IFRS 9
IFRIC 14 (modifications)
IFRIC 19
Améliorations aux normes IFRS
1
2
3
4
5
6
7
Impôt différé : recouvrement des actifs sous-jacents6
Informations à fournir sur les parties liées
Classement des émissions de droits2
Exemption limitée à l'égard des informations à fournir pour les
chiffres comparatifs lors de la première application de l'IFRS 73
Modifications concernant l'hyperinflation grave et suppression des
dates d'application fermes pour les nouveaux adoptants5
Informations à fournir – transfert d'actifs financiers5
Instruments financiers7
Modification concernant le paiement anticipé au titre d'une
exigence de financement minimal4
Extinction des passifs financiers au moyen d'instruments de
capitaux propres3
Améliorations annuelles aux normes IFRS 20101
Généralement en vigueur pour les périodes annuelles ouvertes à compter du 1er juillet 2010
et 1er janvier 2011, à moins d'indications contraires stipulées à la norme IFRS spécifique
En vigueur pour les périodes annuelles ouvertes à compter du 1er février 2010
En vigueur pour les périodes annuelles ouvertes à compter du 1er juillet 2010
En vigueur pour les périodes annuelles ouvertes à compter du 1er janvier 2011
En vigueur pour les périodes annuelles ouvertes à compter du 1er juillet 2011
L'information relative aux nouvelles normes IFRS et aux normes modifiées qui pourraient avoir une incidence sur les méthodes
comptables du Groupe est présentée ci-dessous.
L'IFRS 9, Instruments financiers, présente de nouvelles exigences relatives au classement et à l'évaluation des actifs financiers et
entrera en vigueur le 1er janvier 2013. L'adoption anticipée est permise. La norme exige que tous les actifs financiers comptabilisés
qui tombent dans le champ d'application de l'IAS 39, Instruments financiers : comptabilisation et évaluation, soient évalués soit au
coût après amortissement ou à la juste valeur. Plus particulièrement, les placements de titres de créance qui (i) sont détenus dans
un modèle économique dont l'objectif est de détenir des actifs afin de percevoir les flux de trésorerie contractuels; et (ii) donnent
lieu à des flux de trésorerie qui correspondent uniquement à des remboursements de principal et à des versements d'intérêts sur le
principal restant dû sont évalués au coût après amortissement. Tous les autres placements d'emprunt et les placements en
capitaux propres sont évalués à leur juste valeur. L'application de l'IFRS 9 pourrait avoir une incidence sur le classement et
l'évaluation des actifs financiers du Groupe.
Les administrateurs sont en train d'évaluer l'incidence des autres normes IFRS, nouvelles et modifiées, lors de leur première
adoption. À ce jour, les premières conclusions des administrateurs à l'égard de l'adoption initiale des normes IFRS sont que cellesci n'auront probablement pas d'incidence significative sur les résultats et les situations financières du Groupe.
9
3.
Sommaire des différences entre les Normes IFRS et les PCGR
Le Groupe a adopté les Normes IFRS le 1er janvier 2010 avec une date de transition fixée au 1er janvier 2007. Selon l'IFRS 1
« Première application des Normes internationales d'information financière », les normes IFRS sont appliquées de manière
rétrospective à la date de transition et tous les ajustements apportés aux actifs et passifs, présentés selon les PCGR du Canada,
ajustés aux bénéfices non repartis sont appliqués à moins qu'il n'y ait des exemptions à cet effet.
er
L'état consolidé de la situation financière du Groupe à la date de la transition du 1 janvier 2007 et préparé conformément aux
normes IFRS est présenté ci-dessous.
Le Groupe
ACTIF ET PASSIF
Actifs courants
Actifs au titre de la prospection et de l’évaluation
Dépôts
Au 1er janvier
2007
$
24 969
4 340 703
15 000
4 380 672
Actifs courants
Autres débiteurs
Trésorerie détenue en fidéicommis
30 942
298 729
158 587
932 066
2 650 661
4 070 985
Passifs courants
151 032
Actif net courant
3 919 953
Actifs courants moins passifs courants
8 300 625
Actif net
8 300 625
CAPITAUX PROPRES
Capitaux propres attribuables aux propriétaires de la Société
Capital-actions
Réserves
21 556 288
(13 255 663)
8 300 625
10
3.
Sommaire des différences entre les Normes IFRS et les PCGR (suite)
Les états financiers consolidés préparés selon les normes IFRS et ceux préparés selon les PCGR du Canada des périodes
er
ouvertes à compter du 1 janvier 2007 présentent les grandes différences suivantes :
(i)
La Société a fait l'acquisition de Tenajon Resources Corporation’s (Tenajon), une filiale en propriété exclusive dont Jayden
Resources (Canada) Inc. (anciennement 0781639 B.C. Ltd.) (Jayden Canada) détenait une participation indivise de 40 % sur
la propriété du Kansas et une participation exclusive sur la propriété de Summit Lake. En vertu des normes IFRS, le passif
d'impôt différé, qui découle de cette transaction et ne résulte pas d'un regroupement d'entreprises, ne doit pas être
comptabilisé. Les PCGR du Canada exigent la comptabilisation du passif d'impôt reporté et qu'un ajustement du même
montant soit porté à la valeur comptable de l'actif acquis.
(ii) Selon les normes IFRS, tous les instruments financiers classés comme placements disponibles à la vente sont présentés à
leur juste valeur. Les PCGR du Canada avaient mis en place une obligation d'évaluation à la juste valeur qui entrait en vigueur
pour les seuls exercices ouverts à compter du 1er octobre 2006.
(iii) Selon les normes IFRS, les paiements fondés sur des actions qui ne sont pas assujettis aux règles d'acquisition graduelle
devraient être assortis de tranches évaluées distinctement et amortis selon des périodes distinctes d'acquisition respectives
comme si chaque tranche constituait un avantage distinct. Les PCGR du Canada permettent que l'avantage en entier soit
évalué dans son ensemble et qu'il soit amorti selon la méthode linéaire sur la durée d'acquisition de l'ensemble de l'avantage.
(iv) Selon les normes IFRS, les titres de placements accréditifs sont comptabilisés au titre d'instruments hybrides constitués d'une
composante de passif et d'un instrument de capitaux propres lors de l'émission de titres de placements accréditifs. Lors de
l'abandon des dépenses aux fins de l'impôt canadien, le passif est renversé et comptabilisé au titre de passif d'impôt différé.
La composante de passif liée aux coûts d'émission a été passée en charges aux résultats de l'exercice 2007. Selon les PCGR
du Canada, les instruments de titres accréditifs sont comptabilisés au titre d'instruments de capitaux propres seulement. Lors
de l'abandon des dépenses aux fins de l'impôt canadien, une différence temporelle imposable effectuée au taux d'imposition
prévu par la loi de l'émetteur est comptabilisée et passée en charges aux capitaux propres au titre de coût d'émission des
instruments de titres accréditifs.
11
3.
Les différences entre les normes IFRS et les PCGR du Canada sont résumées ci-dessous :
Au 1er
janvier
2007
$
2007
$
Au 31 décembre
2008
$
2009
$
Total de l'actif selon les PCGR du Canada
Ajustements en raison de traitements comptables différents :
(i) Ajustement du passif d'impôt différé
(ii) Gains non réalisés sur les placements
placements
Autres ajustements aux actifs liés
à l'exploration et à l'évaluation
8 441 755
9 415 124
12 554 837
10 670 289
-
-
(925 000)
(925 000)
9 902
-
-
-
-
-
-
92 500
Total de l'actif selon les Normes IFRS
8 451 657
9 415 124
11 629 837
9 837 789
Total du passif selon les PCGR du Canada
(iv) Écart de traitement des titres accréditifs
151 032
443 291
1 427 408
922 963
-
680 000
(925 000)
-
(800 000)
-
Total du passif selon les Normes IFRS
151 032
1 123 291
502 408
122 963
Total des capitaux propres selon les PCGR du Canada
(ii) Gains non réalisés sur les placements
placements
Autres ajustements aux actifs liés
à l'exploration et à l'évaluation
8 290 723
8 971 833
11 127 429
9 747 326
-
-
-
(125 000)
9 902
-
(680 000)
-
-
-
-
-
92 500
Total des capitaux propres selon les Normes IFRS
8 300 625
8 291 833
11 127 429
9 714 826
12
3.
Exercices terminés les 31 décembre
2007
2008
2009
$
$
$
Perte de l'exercice selon les PCGR du Canada
Ajustements en raison de traitements comptables
différents :
(iii) Ajustement des paiements fondés sur des actions
Autres ajustements :
Provision pour perte de valeur sur les placements
disponibles à la vente
Ajustement pour la reprise de la perte latente
sur la cession de placements disponibles à la vente
Ajustement aux actifs liés à
l'exploration et à l'évaluation
(1 613 687)
(2 811 635)
(1 661 307)
73 487
(65 945)
9 308
30 000
(125 000)
(59)
-
(175 997)
(183 594)
-
-
39 863
193 933
-
-
92 500
Perte de l'exercice selon les IFRS
(1 782 142)
(2 916 058)
(1 499 933)
4. Principales méthodes comptables
Base de consolidation
Les présents états financiers consolidés comprennent les états financiers de la Société et de ses filiales en propriété exclusive,
Minera Pinnacle de Mexico S.A. de C.V. (Pinnacle Mexico) et Jayden Canada. La prise de contrôle a été réalisée lorsque la Société
a reçu le pouvoir de décider des politiques en matière de finance et d'exploitation pour tirer des avantages de ses activités.
Pinnacle Mexico est en voie de faire radier son inscription.
Les résultats des filiales acquises ou cédées pendant l'exercice sont inclus dans les états consolidés du résultat global à compter
de la date de prise d'effet de l'acquisition où jusqu'à la date de cession, le cas échéant.
Toutes les opérations intersociétés, les soldes, les produits et les charges ont été éliminés au moment de la consolidation.
Filiales
Dans les états financiers, l'acquisition de filiales (autres que celles sous contrôle commun) est comptabilisée à l'aide de la méthode
d'acquisition. Ceci entraîne l'estimation de la juste valeur de tous les actifs et passifs identifiables, y compris les passifs éventuels
de la filiale, à la date d'acquisition, sans tenir compte du fait qu'ils ont été ou non comptabilisés aux états financiers de la filiale avant
l'acquisition. Lors de la comptabilisation initiale, les actifs et les passifs de la filiale sont inscrits à l'état consolidé de la situation
financière à leurs justes valeurs, qui seront également utilisées comme base pour l'évaluation ultérieure conformément aux
méthodes comptables du Groupe.
Dans l'état de la situation financière de la Société, les filiales sont portées au coût moins toute moins-value, à moins que la filiale ne
soit détenue comme disponible à la vente ou incluse dans un groupe cédé. Les résultats des filiales sont comptabilisés par la
Société en fonction des dividendes reçus ou à recevoir à la date de clôture. Tous les dividendes qu'ils soient perçus à même les
bénéfices avant ou après acquisition de l'entité émettrice sont comptabilisés aux résultats de la Société.
13
4. Principales méthodes comptables (suite)
Acquisition de filiales
Lorsque le Groupe fait l'acquisition d'une filiale qui comprend des actifs latents qui ne sont pas incorporés dans la nouvelle
entreprise pour générer des produits, la transaction est comptabilisée au titre d'achat d'actifs nets. Le coût d'acquisition est attribué
aux actifs et passifs identifiables acquis en fonction de leur juste valeur relative à la date d'acquisition et aucun écart d'acquisition
n'est comptabilisé.
Intérêts créditeurs
Le revenu d'intérêt découlant des actifs financiers est calculé en temps opportun en se fondant sur le capital non réglé et le taux
d'intérêt effectif applicable, qui correspond exactement aux entrées de fonds futures actuelles estimatives à la valeur comptable de
l'actif sur la durée prévue de cet actif financier.
Devises
La monnaie fonctionnelle et de présentation de l'information financière de la Société et de sa filiale canadienne, Jayden Canada, est
le dollar canadien puisqu'il s'agit de la devise principale de l'environnement économique sous lequel la Société et sa filiale sont en
exploitation. La monnaie fonctionnelle de Pinnacle Mexico est le dollar canadien parce que Pinnacle Mexico est considérée comme
étant une extension des activités de la Société.
Les opérations en devises sont initialement comptabilisées au taux de la monnaie fonctionnelle à la date de la transaction. Les
éléments d'actif et de passif monétaires exprimés en monnaies étrangères sont convertis en la monnaie fonctionnelle au taux de
change en vigueur à la fin de chaque période de présentation de l'information financière.
Les éléments non monétaires qui sont évalués en termes de coûts historiques dans une devise sont convertis à l'aide des taux de
change en vigueur aux dates où les transactions initiales ont eu lieu. Les éléments non monétaires qui sont évalués à la juste valeur
dans une devise sont convertis à l'aide des taux de change en vigueur aux dates où la juste valeur est déterminée.
Frais de financement
Les coûts liés aux opérations sur capitaux propres sont différés jusqu'à la clôture des opérations sur capitaux propres. Ces coûts
sont comptabilisés au titre de déduction des capitaux propres. Les coûts de transaction liés aux opérations sur capitaux propres
abandonnées sont comptabilisés aux résultats.
Les immobilisations corporelles, autres que les terrains, sont comptabilisées au coût, moins l’amortissement cumulé. Le coût d'un
élément est constitué du prix d'achat, tous les coûts directement attribuables au transport de l'actif sur les lieux et des conditions
nécessaires à son utilisation prévue.
L'amortissement est calculé à l'aide de la méthode de l'amortissement dégressif pour radier le coût de l'actif, moins la valeur
résiduelle estimative, aux taux suivants :
Matériel informatique
Autres équipements
Logiciels
Matériel roulant
Matériel d'exploitation des mines
Bâtiments
30 %
20 %
100 %
30 %
20 %
4%
Le terrain est comptabilisé au coût d'acquisition moins les pertes pour moins-value. Le terrain n'est pas déprécié.
Les valeurs résiduelles, les méthodes d’amortissement et les durées de vie utile des actifs sont examinées et ajustées, s'il y a lieu, à
la fin de chaque période d'information financière.
14
Un élément est décomptabilisé lors de sa cession ou lorsqu'il n'y a plus d'avantage économique à tirer de l'exploitation continue de
l'actif. Tout gain ou perte découlant de la cession de l'actif, qui a été déterminé comme présentant un écart entre les produits nets
liés à la cession et la valeur comptable de l'actif, est comptabilisé aux résultats.
Les coûts ultérieurs sont uniquement inclus à la valeur comptable de l'actif ou comptabilisés au titre d'un actif distinct, s'il y a lieu,
lorsqu'il est probable que les avantages économiques futurs associés à cet élément reviendra au Groupe et que le coût peut être
assurément évalué. Tous les autres coûts, tels que l'entretien et les réparations, sont passés en charges aux résultats au cours de
la période où ceux-ci sont encourus.
Actifs liés à la prospection et à l'évaluation
Les actifs liés à la prospection et à l'évaluation du Groupe sont des immobilisations incorporelles associées aux droits miniers
acquis et les charges d'évaluation sont capitalisées dans le cadre des projets qui en sont à la phase d'exploration.
Aucune charge d'amortissement n'est comptabilisée en ce qui concerne les actifs de prospection et d'évaluation. Ces actifs sont
transférés aux actifs de mise en valeur de gisement minier dans les immobilisations corporelles lorsque la mise en valeur de la
mine est entreprise.
La charge de prospection et d'évaluation de la zone pertinente d'intérêt comprend les coûts qui sont directement attribuables à :






acquisition
arpentage, évaluation géologique, géochimique et géophysique;
forage exploratoire;
entretien de terrain;
échantillonnage;
évaluation de la faisabilité sur le plan technique et de la viabilité commerciale.
Les charges de prospection et d'évaluation associées à une zone d'intérêt où la Société a un établissement sont capitalisées au
titre d'immobilisations incorporelles au coût moins la perte de valeur.
Les charges de prospection et d'évaluation comprennent également les coûts encourus pour acquérir les droits miniers, les primes
d'accès payées pour avoir accès aux zones d'intérêt et les montants à payer à des tiers pour faire l'acquisition de participation
dans des projets existants. Les coûts capitalisés, y compris les frais généraux et administratifs, sont uniquement attribués dans la
mesure où ces coûts sont directement liés aux activités opérationnelles dans la zone pertinente d'intérêt
La valeur comptable des actifs liés à la prospection et à l'évaluation est révisée annuellement et ajustée pour tenir compte de la
dépréciation conformément à l'IAS 36 « Dépréciation d'actifs » lorsqu'un ou de plusieurs des faits et circonstances suivants
indiquent qu'une entité doit soumettre les actifs de prospection et d'évaluation à des tests de dépréciation (la liste n'est pas
exhaustive) :




la période pendant laquelle l'entité a le droit de prospecter dans la zone spécifique a expiré pendant cette
période ou expirera dans un proche avenir, et il n'est pas prévu qu'il soit renouvelé;
d'importantes dépenses de prospection et d'évaluation ultérieures de ressources minérales dans la zone
spécifique ne sont ni prévues au budget, ni programmées;
la prospection et l'évaluation de ressources minérales dans la zone spécifique n'ont pas mené à la
découverte de quantités de ressources minérales commercialement viables et l'entité a décidé de cesser de telles
activités dans la zone spécifique;
des données suffisantes existent pour indiquer que, bien qu'il soit probable qu'un développement dans la
zone spécifique se poursuive, la valeur comptable de l'actif de prospection et d'évaluation ne sera probablement pas
récupérée dans sa totalité suite au développement réussi ou à la vente.
Une perte de valeur est comptabilisée aux résultats lorsque la valeur comptable d'un actif excède son montant recouvrable.
15
Obligations liées au démantèlement et à la restauration
Le Groupe comptabilise le passif découlant d'une obligation liée au démantèlement et à la restauration au cours de l'exercice
pendant lequel l'obligation est encourue lorsqu'une estimation raisonnable de la valeur peut être établie. La valeur comptable de
l'actif à long terme connexe a été augmentée du même montant que le passif.
Les changements apportés à l'obligation liée au démantèlement et à la restauration découlant du passage du temps seront
évalués en appliquant une méthode du taux d'attribution. Le montant sera comptabilisé aux résultats comme une augmentation du
passif et une charge de désactualisation. Les changements découlant de la révision des échéances ou du montant de l'estimation
d'origine des flux de trésorerie non actualisés sont comptabilisés au titre d'une hausse ou d'une baisse de la valeur comptable de
l'obligation et de l'actif à long terme connexe.
Le Groupe n'avait pas encouru d'importantes obligations de démantèlement et de restauration aux dates de clôture.
Le régime d'options d'achat d'actions permet aux salariés du Groupe (y compris les administrateurs et les hauts dirigeants) et les
consultants de faire l'acquisition de parts de la Société. La juste valeur des options octroyées est comptabilisée au titre de charge
de rémunération de salariés ou de consultants accompagnée d'une augmentation correspondante en capitaux propres. Une
personne est classée au titre d'employé lorsque la personne est un employé selon les termes de la loi ou aux fins de l'impôt
(employé direct) ou fournit des services semblables à ceux rendus par un employé direct.
Les coûts associés aux transactions réglées en capitaux propres sont comptabilisés, avec l'augmentation correspondante en
capitaux propres, sur la période au cours de laquelle les conditions de service ou de performance sont remplies, se terminant à la
date à laquelle les employés concernés se voient octroyer les pleins droits à l'avantage (la date d'acquisition). La charge cumulée
comptabilisée pour les transactions réglées en capitaux propres de chaque période de présentation de l'information financière
jusqu'à la date d'acquisition tient compte des meilleures estimations de la Société relativement au nombre d'instruments de
capitaux propres qui seront acquis. La charge ou le crédit d'une période comptabilisé au résultat net représente les mouvements
de la charge cumulée au début et à la fin de chaque période dont le montant correspondant est inscrit au titre de réserve des
options d'achat d'actions. Aucune charge n'est comptabilisée pour les avantages qui ne seront pas acquis.
Au moment où les options d'achat d'actions sont levées, le montant comptabilisé au préalable dans la réserve d'options d'achat
d'actions est transféré au capital-actions. Lorsque les options d'achat d'actions acquises sont abandonnées ou que celles-ci ne
sont pas levées, le montant comptabilisé au préalable au titre de charge d'options d'achat d'actions est transféré au capital-actions.
Lorsque les modalités d'un avantage réglé en capitaux propres sont modifiées, la charge minimale comptabilisée constitue la
charge comme si les modalités n'avaient pas été modifiées. Une charge supplémentaire est comptabilisée pour toute modification
qui augmente la juste valeur totale découlant de l'entente relative aux paiements fondés sur des actions ou qui, d'une manière ou
d'un autre, se révèle avantageuse à l'employé selon l'évaluation établie à la date de la modification.
Dans les cas où des instruments de capitaux propres sont émis et que certains produits ou services, voire tous, reçus par l'entité
au titre de contrepartie ne peuvent être déterminés avec précision, ceux-ci sont évalués à la juste valeur des paiements fondés sur
des actions. Autrement, les paiements fondés sur des actions sont évalués à la juste valeur des biens ou services reçus.
Bons de souscription émis dans le cadre des opérations de financement en capitaux propres
Le Groupe s'engage dans des opérations de financement en capitaux propres afin d'obtenir les fonds nécessaires à la continuité
de son exploitation et pour prospecter et évaluer les propriétés minières. Ces opérations de financement en capitaux propres
peuvent exiger l'émission d'actions ordinaires ou de parts. Chaque part est constituée d'un certain nombre d'actions ordinaires et
d'un certain nombre de bons de souscription. Selon les modalités et conditions de chaque opération de financement en capitaux
propres, les bons de souscription peuvent être exercés contre des actions ordinaires supplémentaires au cours en vigueur avant
l'expiration du bon comme stipulé par le placement. Les bons de souscription qui font partie des parts se voient désigner une
valeur nulle et sont inclus dans le capital-actions avec les actions ordinaires qui sont émises consécutivement. Les bons de
souscription qui ont été émis au titre de paiements de commission de gestion ou autres frais de transaction sont comptabilisés au
titre de paiements fondés sur des actions.
16
Impôt
(a) Impôt exigible
Les actifs et passifs d'impôt exigible des périodes courantes et antérieures sont évalués au montant prévu qui sera recouvré des
autorités fiscales ou payé à celles-ci. Les taux d'imposition et les lois fiscales utilisées pour le calcul du montant sont en vigueur ou
essentiellement en vigueur à la fin de chaque période de présentation de l'information financière.
(b) Impôt différé
L'impôt différé est comptabilisé à l'aide de la méthode axée sur le passif en ce qui a trait aux différences temporelles découlant de
chaque période de clôture, entre les bases d'imposition des actifs et des passifs et leurs valeurs comptables aux fins d'information
financière.
Des passifs d'impôt différé sont comptabilisés pour toutes les différences temporelles imposables, sauf :

lorsque le passif d'impôt différé découle de la comptabilisation initiale de l'écart d'acquisition ou d'un actif ou passif lié à une
transaction qui ne relève pas d'un regroupement d'entreprises et qui, au moment de la transaction, n'a pas d'incidence sur
la comptabilisation du bénéfice ou des résultats imposables;

en ce qui concerne les différences temporelles associées aux investissements dans des filiales, lorsque le calendrier des
reprises des différences temporelles peut être contrôlé et qu'il est probable que les différences temporelles ne seront pas
renversées dans un avenir prévisible.
Des passifs d'impôt différé sont comptabilisés pour tous les différences temporelles déductibles, reports ou crédits d'impôt
inutilisés ou pertes fiscales inutilisées dans la mesure où il est probable qu'un bénéfice imposable sera disponible et pour lequel
les différences temporelles déductibles et les reports des crédits d'impôt non utilisés ou des pertes fiscales inutilisées peuvent être
utilisés, sauf :

lorsque le passif d'impôt différé lié à une différence temporelle déductible découle de la comptabilisation initiale de l'écart
d'un actif ou passif lié à une transaction qui ne relève pas d'un regroupement d'entreprises et qui, au moment de la
transaction, n'a pas d'incidence sur la comptabilisation du bénéfice ou des résultats imposables;

en ce qui concerne les différences temporelles associées aux investissements dans des filiales, les actifs d'impôt différés
sont comptabilisés seulement dans la mesure où il est probable que les différences temporelles seront renversés dans un
avenir prévisible et que le bénéfice imposable sera disponible et contre lequel les différences temporelles peuvent être
utilisées.
La valeur comptable des actifs d'impôt différé est examinée à la fin de chaque période de présentation de l'information financière et
celle-ci est réduite dans la mesure où il n'est plus probable qu'un bénéfice imposable suffisant sera disponible pour permettre
l'utilisation de tout ou partie de l'actif d'impôt différé. Les actifs d'impôt différé non comptabilisés sont réévalués à la fin de chaque
période de présentation de l'information financière et sont comptabilisés dans la mesure où il est probable qu'un bénéfice
imposable futur permettra le recouvrement de l'actif d'impôt différé.
Les actifs et passifs d'impôt différé sont évalués aux taux d'imposition qui seront en vigueur pour l'exercice au cours duquel l'actif
est réalisé ou le passif est réglé, et ce, en fonction des taux d'imposition (et des lois fiscales) qui sont en vigueur ou
essentiellement en vigueur à la fin de chaque période de présentation de l'information financière.
L'impôt différé associé à des éléments qui ont été comptabilisés directement aux capitaux propres est comptabilisé aux capitaux
propres et non dans l'état du résultat global.
17
Les actifs d'impôt différé et les passifs d'impôt différé sont compensés si, et seulement si, il existe un droit ayant force exécutoire
permettant de compenser les actifs d'impôt courant contre les passifs d'impôt courant et que les actifs et passifs d'impôt différé se
rapportent à des impôts levés par la même administration fiscale à l'égard de la même entité imposable ou différentes entités
imposables, et que l'intention de celles-ci est de régler les passifs et actifs d'impôt courant sur une base nette ou de réaliser les
actifs et de régler les passifs simultanément au cours de chaque période future présentant des montants d'actifs ou de passifs
d'impôt différé qui doivent être réglés ou recouvrés.
Instruments de titres accréditifs
Les lois de l'impôt du Canada permettent à une société d'émettre des instruments de titres accréditifs en vertu desquels la
déduction aux fins de l'impôt liée aux dépenses admissibles peut être demandée par les investisseurs plutôt que par la société.
Un instrument de titres accréditifs est constitué d'un transfert de déductions d'impôt et d'actions ordinaires. Les produits découlant
d'une émission d'instrument accréditif sont attribués proportionnellement au passif et aux composantes de capitaux propres, selon
leurs justes valeurs respectives à la date de l'émission. Lors de l'abandon des dépenses relatives aux titres accréditifs aux fins de
l'impôt canadien, le passif connexe lié aux titres accréditifs qui a été comptabilisé dans les périodes précédentes de l'état consolidé
de la situation financière est renversé et comptabilisé au titre de passifs d'impôt différé.
Actifs financiers
Les méthodes comptables du Groupe à l'égard des actifs financiers, autres que celles touchant aux participations de la Société
dans des filiales, sont énumérées ci-dessous.
Les actifs financiers sont classés dans les catégories prêts et créances et actifs financiers disponibles à la vente.
La direction décide du classement de ses actifs financiers lors de leur comptabilisation initiale. Ce classement dépend des fins
pour lesquelles les actifs financiers ont été acquis et, s'il y a lieu, la direction réévalue cette désignation lors de chaque
présentation de l'information financière.
Tous les actifs financiers sont comptabilisés lorsque le Groupe devient, et seulement à ce moment précis, un tiers des provisions
contractuelles de l'instrument. Les achats d'actifs financiers, réalisés dans le cours normal des activités de l'entreprise, sont
comptabilisés à la date de transaction. Lorsque des actifs financiers sont comptabilisés une première fois, ils sont évalués à la
juste valeur, plus les coûts de transaction qui leur sont directement attribuables.
La décomptabilisation des actifs financiers se produit lorsque les droits de percevoir des flux de trésorerie sur les placements
expirent ou qu'ils sont transférés et que l'ensemble des risques et des avantages liés à la propriété est transféré.
Lors de chaque présentation de l'information financière, les actifs financiers font l'objet d'un examen destiné à évaluer s'il y a des
éléments probants indiquant une moins-value. S'il y a des éléments probants à cet effet, une moins-value est déterminée et
comptabilisée en fonction du classement de l'actif financier.
(i)
Prêts et créances
Les prêts et créances sont des actifs financiers non dérivés assortis de paiements déterminés ou déterminables qui ne sont
pas cotés sur un marché actif. Les prêts et créances classés sont ultérieurement mesurés au coût après amortissement à
l'aide de la méthode du taux d'intérêt effectif, déduction faite des pertes de valeur. Le coût après amortissement est calculé en
tenant compte des escomptes et des primes liés à l'acquisition et comprend les frais qui font parties intégrantes des coûts de
transaction et du taux d'intérêt effectif.
(ii) Placements disponibles à la vente
Les actifs financiers non dérivés qui ne sont pas admissibles à une inclusion dans une autre catégorie d'actifs financiers sont
classés au titre d'actifs financiers disponibles à la vente.
18
Tous les actifs financiers de cette catégorie sont ultérieurement évalués à leur juste valeur. Le gain ou la perte résultant d'une
variation de la juste valeur, exclusion faite des dividendes et des revenus d'intérêt, est comptabilisé en autres éléments du
résultat global et cumulé séparément dans la réserve à la juste valeur des placements en capitaux propres disponibles à la
vente, sauf les pertes de valeur (voir la politique ci-dessous) et les gains et pertes de change sur les actifs monétaires, jusqu'à
la décomptabilisation de l'actif financier et le gain ou la perte cumulé est alors reclassé passant des capitaux propres aux
résultats. L'intérêt calculé à l'aide de la méthode du taux d'intérêt effectif est comptabilisé aux résultats.
La juste valeur des actifs monétaires disponibles à la vente exprimés en devises est déterminée dans cette devise et convertie
au cours acheteur comptant à la date de présentation de l'information financière. La variation de la juste valeur attribuable aux
écarts de conversion qui résulte en une variation du coût après amortissement de l'actif est comptabilisée aux résultats et les
autres variations sont comptabilisées aux autres éléments du résultat global.
En ce qui concerne les placements en titres de capitaux propres disponibles à la vente qui ne font pas l'objet d'un cours du
marché sur un marché actif et dont la juste valeur ne peut être mesurée de manière fiable et les dérivés qui sont liés à ces
instruments de capitaux propres non cotés et doivent être réglés par la livraison de ces titres, ils sont évalués au coût moins
toutes les pertes de valeur déterminées lors de chaque présentation de l'information financière ultérieure à la comptabilisation
initiale.
Dépréciation d’actifs financiers
Lors de chaque présentation de l'information financière, les actifs financiers font l'objet d'un examen destiné à évaluer s'il y a des
éléments probants indiquant une moins-value.
Les indications objectives de moins-value d'actifs financiers distincts comprennent les données observables qui retiennent
l'attention du Groupe au sujet d'un, ou plusieurs, événement générateur de pertes :
-
un émetteur qui fait face à de graves difficultés financières;
-
une rupture de contrat, par exemple un défaut de paiements d'intérêts et de capital;
-
la probabilité que l'émetteur fasse faillite ou l'objet d'une autre forme de restructuration financière;
-
des changements importants, ayant un effet négatif sur l'entité, qui sont survenus dans l'environnement technologique, de
marché, économique, ou juridique dans lequel l'émetteur exerce son activité;
-
une baisse importante ou prolongée de la juste valeur d'un placement dans un instrument de capitaux propres en deçà de son
coût.
Les événements générateurs de pertes concernant un groupe d'actifs financiers comprennent des données observables indiquant
une diminution évaluable des flux de trésorerie futurs estimés provenant d'un groupe d'actifs financiers. Ces données observables
comprennent, mais sans s'y limiter, des changements défavorables de la solvabilité des emprunteurs du groupe et une situation
économique nationale ou locale corrélée avec les défaillances sur les actifs du groupe.
S'il y a des éléments probants à cet effet, la dépréciation est déterminée et comptabilisée en fonction comme suit :
(i)
Actifs financiers comptabilisés au coût après amortissement
S'il existe des indications objectives d'une perte de valeur sur prêts et créances comptabilisée au coût après amortissement, le
montant de la perte est égal à la différence entre la valeur comptable de l'actif et la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs
estimés (hors pertes de crédit futures qui n'ont pas été subies), actualisée au taux d'intérêt effectif d'origine de l'actif financier
(c'est-à-dire au taux d'intérêt effectif calculé lors de la comptabilisation initiale). Le montant de la perte doit être comptabilisé
en résultat net au cours de la période pendant laquelle la perte de valeur survient.
19
Si le montant de la perte de valeur diminue au cours d'une période ultérieure, et si cette diminution peut être objectivement
liée à un événement survenant après la comptabilisation de la dépréciation, la perte de valeur comptabilisée précédemment
doit être reprise sans aboutir à une valeur comptable de l'actif financier supérieure au coût après amortissement qui aurait été
obtenu à la date de reprise de la dépréciation de l'actif financier, si la dépréciation n'avait pas été comptabilisée. Le montant
de la reprise doit être comptabilisé en résultat net au cours de la période pendant laquelle la reprise survient.
(ii) Placements disponibles à la vente
Lorsqu'une diminution de la juste valeur d'un actif financier disponible à la vente a été comptabilisée en autres éléments du
résultat global et qu'il existe une indication objective de la dépréciation de cet actif, un montant est retiré des capitaux propres
et comptabilisé au résultat net au titre de perte de valeur. Le montant est mesuré comme étant la différence entre le coût
d'acquisition (net de tout remboursement en principal et de tout amortissement) et la juste valeur actuelle, diminuée de toute
perte de valeur sur cet actif financier préalablement comptabilisée en résultat.
Les reprises pour un investissement dans un instrument de capitaux propres classé comme disponible à la vente et présenté
à la juste valeur ne doivent pas être reprises en résultat net. L'augmentation ultérieure de la juste valeur est comptabilisée aux
autres éléments du résultat global. Les pertes de valeurs liées aux titres d'emprunt sont reprises si l'augmentation ultérieure
de la juste valeur peut être objectivement reliée à un événement survenant après la comptabilisation en résultat de la perte de
valeur. Le montant de la reprise des pertes de valeurs doit être comptabilisé en résultat net.
Passifs financiers
Les passifs financiers du Groupe comprennent les créditeurs et les charges à payer ainsi que les montants dus à un administrateur
et des sociétés liées.
Les passifs financiers sont comptabilisés lorsque le Groupe devient, et seulement à ce moment précis, un tiers des provisions
contractuelles de l'instrument.
Un passif financier est décomptabilisé lorsque l'obligation liée au passif est éliminée ou annulée, ou que celle-ci expire.
Lorsqu'un passif financier est remplacé par un autre passif accordé par le même prêteur et selon des modalités très différentes, ou
que les modalités d'un passif sont modifiées en profondeur, ces changements sont traités comme une décomptabilisation du passif
d'origine et la comptabilisation d'un nouveau passif, et l'écart entre les valeurs comptables respectives est comptabilisé en résultat.
Créditeurs et charges à payer et montants dus à un administrateur et des sociétés liées
Les créditeurs et les charges à payer, ainsi que les montants dus à un administrateur et des sociétés liées, sont comptabilisés
initialement à leur juste valeur et, ensuite, évalués au coût après amortissement à l'aide de la méthode du taux d’intérêt effectif.
Dépréciation d’actifs non financiers (autres que ceux liés à la prospection et à l'évaluation)
Lors de chaque présentation de l'information financière, le Groupe examine les valeurs comptables de ses actifs corporels et
incorporels afin de déterminer s'il y a des signes de dépréciation de ces actifs. S'il existe de telles indications, le montant
recouvrable de l'actif est estimé afin de déterminer l'importance de la perte de valeur, s'il y a lieu. Lorsqu'il n'est pas possible
d'estimer la valeur recouvrable d'un actif pris individuellement, le Groupe estime la valeur recouvrable de l'unité génératrice de
trésorerie à laquelle l'actif appartient.
La valeur recouvrable est la valeur la plus élevée de la juste valeur moins les coûts de vente et de la valeur d'utilité. Pour évaluer
la valeur d'utilité, les flux de trésorerie futurs estimatifs sont actualisés à la valeur actuelle à l'aide d'un taux d'actualisation avant
impôt qui reflète l'appréciation courante du marché de la valeur temps de l'argent et des risques spécifiques à l'actif.
Si, la valeur recouvrable d'un actif (ou de l'unité génératrice de trésorerie) est inférieure à sa valeur comptable, la valeur comptable
de l'actif (ou de l'unité génératrice de trésorerie) doit être ramenée à sa valeur recouvrable. Une perte de valeur est immédiatement
comptabilisée en résultat net.
20
Lorsqu'une perte de valeur est reprise ultérieurement, la valeur comptable de l'actif (ou de l'unité génératrice de trésorerie) est
augmentée au montant estimatif révisé de sa valeur comptable; toutefois, la valeur comptable augmentée ne peut pas être
supérieure à la valeur comptable qui aurait été déterminée si l'actif (ou l'unité génératrice de trésorerie) n'avait pas été déprécié au
cours des exercices précédents.
La trésorerie et les équivalents de trésorerie se composent des dépôts bancaires, des espèces en caisse et d'autres placements
de marché monétaire à court terme dont l'échéance est égale ou inférieure à trois mois lors de leur acquisition et qui sont
facilement convertibles en un montant connu de trésorerie et qui sont soumis à un risque négligeable de changement de valeur. La
trésorerie et les équivalents de trésorerie sont principalement exprimés en dollars canadiens.
Provisions et passifs éventuels
Les provisions sont comptabilisées lorsque le Groupe a une obligation actuelle (juridique ou implicite) qui a donné lieu à un
événement antérieur et qu'il est probable qu'une sortie de ressources futures sera nécessaire pour régler l'obligation, dans la
mesure où une estimation fiable peut être faite en ce qui concerne la valeur de l'obligation.
Les provisions sont évaluées à la valeur actuelle des dépenses prévues pour régler l'obligation à l'aide d'un taux avant impôt qui
reflète l'appréciation courante du marché de la valeur temps de l'argent et des risques spécifiques à l'actif. L'augmentation de la
provision en raison du temps est comptabilisée au titre de charges d'intérêt.
Les passifs éventuels sont comptabilisés lors de la répartition du prix d'achat des actifs et des passifs acquis dans le cadre d'un
regroupement d'entreprises. Ils sont initialement évalués à juste valeur à la date d'acquisition et, par la suite, ils sont évalués au
plus élevé du montant qui serait comptabilisé pour une provision comparable telle que décrit ci-dessus et le montant initialement
comptabilisé moins l'amortissement cumulé, s'il y a lieu.
Opérations avec parties liées
Aux fins de ces états financiers, un tiers est considéré comme étant lié au Groupe si :
(i)
le tiers a la capacité, directement ou indirectement et par le biais d'un intermédiaire ou plus, d'exercer un contrôle sur le
Groupe ou d'exercer une influence notable sur le Groupe dans le cadre du processus de décisions relatives aux conventions
financières et opérationnelles ou détient un contrôle conjoint sur le Groupe;
(ii) le Groupe et le tiers sont assujettis au contrôle commun;
(iii) le tiers est un associé du Groupe ou d'une coentreprise au sein de laquelle le Groupe détient une participation;
(iv) le tiers est un membre du personnel clé de la direction du Groupe ou de la société-mère du Groupe, ou un membre de la
famille proche d'un membre de la direction, ou est une entité sous le contrôle de ces personnes, ou contrôle commun, ou
encore exerce une influence notable sur ces personnes;
(v) le tiers est un membre de la famille proche d'un tiers mentionné en (i) ou est une entité sous le contrôle de ces personnes, ou
contrôle conjoint, ou encore exerce une influence notable sur ces personnes;
(vi) le tiers est un régime d'avantages sociaux postérieurs à l'emploi pour lequel est destiné aux employées du Groupe ou d'une
entité qui est une partie liée du Groupe.
Les membres de la famille proche sont les membres de la famille qui pourraient exercer une influence notable sur une personne
dans le cadre de ses négociations avec l'entité.
21
Contrats de location
Une entente prévoyant une opération ou une série d’opérations constitue ou prévoit un contrat de location si le Groupe détermine
que l'entente inclut un droit d’utiliser un actif spécifique sur une durée convenue en contrepartie d’un paiement ou d’une série de
paiements. Pour déterminer si un accord est un contrat de location, il convient de se fonder sur la substance de l'accord, et ce,
indépendamment du fait que l'accord constitue une forme juridique de contrat de location.
Les actifs qui sont détenus par le Groupe en vertu de contrats de location qui transfèrent l'essentiel des risques et avantages liés à
la propriété sont classés comme étant détenus en vertu de contrats de location-financement. Les contrats de location pour
lesquels une partie importante des risques et avantages liés à la propriété n'est pas transférée au Groupe sont classés au titre de
contrats de location-exploitation.
Charges liées aux contrats de location-exploitation au titre du locataire
Lorsque le Groupe détient le droit d'utiliser les actifs détenus en vertu de contrats de location-exploitation, les paiements sont
comptabilisés au résultat net selon la méthode linéaire sur la durée de la location, exception faite si une autre méthode semble
plus représentative de la durée des avantages tirés des actifs loués. Les améliorations locatives reçues sont comptabilisées au
résultat net au titre de partie intégrante du total des paiements nets de location versés. Les locations conditionnelles sont passées
en charges au résultat net au cours de la période où ceux-ci sont encourus.
Capital-actions
Les actions sont classées au titre de capitaux propres.
Tous les coûts de transaction associés à l'émission des actions sont déduits des capitaux propres (déduction faite des avantages
fiscaux connexes) dans la mesure où il s'agit des coûts marginaux directement attribuables aux opérations en capitaux propres.
Avantages sociaux
Prestations de retraite
Les prestations de retraite versées aux employés sont fournies par le biais des régimes de retraite à prestations déterminées.
Le Groupe cotise à un régime de prestations de retraite qui est administré par le gouvernement fédéral et destiné aux employés
admissibles du Groupe. Les cotisations sont versées conformément aux règles du gouvernement et sont calculées en fonction
d'un pourcentage du salaire de base des employés.
Les cotisations sont passées en charges au résultat net au titre de services rendus par les employés pendant l'exercice. Les
obligations du Groupe en vertu de ces régimes se limitent aux cotisations à payer calculées selon un taux fixe.
Avantages des employés à court terme
Les droits de vacances annuelles du personnel sont comptabilisés lorsqu'ils sont dévolus aux employés. Une provision est faite
pour le passif estimatif lié aux congés annuels découlant des services rendus par les employés à la date de clôture.
Les absences rémunérées non cumulatives, telles que les congés de maladie et les congés de maternité, ne sont pas
comptabilisées avant le départ en congé.
Actifs sous contrôle conjoints
Une coentreprise est un accord contractuel selon lequel deux parties ou plus entreprennent une activité économique qui est sujette
à leur contrôle conjoint. La coentreprise implique qu'il y a contrôle conjoint, et souvent copropriété, des coentrepreneurs sur des
actifs apportés, construits ou acquis aux fins de l'exploitation de la coentreprise. La coentreprise n'implique pas la constitution
d'une société commerciale, d'une société en nom collectif ou d'une autre forme d'entité. Chaque tiers détient une part des résultats
découlant des actifs et chacun assume une part convenue des dépenses encourues.
22
En ce qui concerne la participation du Groupe dans des actifs sous contrôle conjoint, le Groupe a comptabilisé aux états financiers
consolidés, intégration proportionnelle, sa participation aux actifs sous contrôle commun classés selon la nature de ceux-ci, les
passifs encourus, sa participation aux passifs encourus conjointement avec les autres coentrepreneurs, les produits de la vente ou
de l'utilisation de la production de la coentreprise, ainsi que sa part des charges encourues dans le cadre de la coentreprise et
toutes les dépenses engagées dans le cadre de sa participation à la coentreprise.
Secteur d'activités
Le Groupe détermine les unités opérationnelles et prépare l'information sectorielle en se fondant sur l'information financière interne
ordinaire établie par les administrateurs pour prendre leurs décisions à l'égard de la répartition des ressources vers les
composantes du Groupe et pour leur examen du rendement de ces composantes. Tous les apports du Groupe à ses résultats
pendant les périodes de présentation de l'information financière sont attribuables à son seul secteur opérationnel lié à l'acquisition,
la prospection et la mise en valeur des propriétés minières au Canada et au Mexique.
Les méthodes d'évaluation que le Groupe utilise pour les résultats du secteur d'activité selon l'IFRS 8 sont les mêmes que celles
utilisées dans les états financiers préparés conformément aux normes IFRS.
5.
Jugements et estimations comptables critiques
Les estimations et les hypothèses sont évaluées en permanence et sont fondées sur l'expérience historique et d'autres facteurs,
notamment les prévisions en matière d'événements futurs qui sont considérés comme raisonnables dans les circonstances.
Hypothèses et estimations comptables critiques
Le Groupe fait des estimations et des hypothèses au sujet de l'avenir. Les estimations comptables qui en découlent seront par
définition rarement égales aux résultats réels connexes. Les estimations et les hypothèses qui comportent un risque important
d'ajustement significatif des valeurs comptables des actifs et des passifs au cours du prochain exercice sont présentées cidessous :
Amortissement
La direction du Groupe exerce son jugement pour estimer les durées de vie utile des actifs amortissables. Les durées de vie utiles
estimatives reflètent les estimations de la direction pour les périodes au cours desquelles le Groupe prévoit tirer des avantages
économiques futurs de l'utilisation de ces actifs. Le Groupe amortit ses immobilisations corporelles conformément aux méthodes
comptables exposées en Note 4. La valeur comptable des immobilisations corporelles est présentée en Note 12.
Obligations liées à la mise hors service d'immobilisations
Le Groupe comptabilise le passif découlant d'une obligation liée à la mise hors service d'immobilisations. Les coûts pertinents
associés aux obligations liées à la mise hors service d'immobilisations sont estimés en fonction de l'interprétation que le Groupe
fait des exigences réglementaires en vigueur. En fonction de l'évaluation, le Groupe n'avait pas encouru d'importantes obligations
liées à la mise hors service d'immobilisation aux dates de présentation de l'information financière.
Jugements critiques en application des méthodes comptables du Groupe
Cette rubrique présente les jugements critiques, indépendamment de ceux relevant des estimations, que la direction a faites dans
le cadre de l'application des méthodes comptables du Groupe et qui ont une incidence significative sur les montants comptabilisés
aux états financiers.
23
5.
Jugements et estimations comptables critiques (suite)
Lorsque des événements ou des changements de circonstances indiquent que la valeur comptable des actifs liés à la prospection
et à l'évaluation peut ne pas être recouvrable, le Groupe tiendra compte des montants recouvrables découlant de l'unité productive
de revenus pertinente. Après avoir pris en compte l'environnement économique courant, la direction examine les projets de mise
ne valeur et les plans de prospections, puis elle confirme qu'il n'y a pas de signes indiquant une dépréciation des actifs liés à la
prospection et à l'évaluation du Groupe aux dates de présentation de l'information financière.
Dépréciation des placements disponibles à la vente
En ce qui concerne les placements disponibles à la vente, une baisse importante, ou un déclin pendant une période de temps
prolongée, de la juste valeur sous son coût constitue un élément probant de moins-value. Il est nécessaire de faire appel au
jugement pour déterminer si un déclin de la juste valeur a été important ou s'il s'est produit sur une période prolongée. Pour faire
ce jugement, les données historiques de la volatilité du marché, ainsi que le prix d'un placement spécifique, doivent être prises en
compte.
6.
Information sectorielle
Les administrateurs de la Société ont été identifiés comme étant les responsables ultimes de la prise de décision relative à
l'exploitation. Le Groupe se spécialise principalement dans l'acquisition, la prospection et la mise en valeur de gisements miniers
au Canada. Les administrateurs considèrent que ceci constitue une seule activité commerciale et aucune information sectorielle
n'est présentée.
Le Groupe n'a pas tiré de produits de ses principales activités au cours des exercices. Les actifs non courants du Groupe sont
divisés selon les zones géographiques suivantes :
Actifs non courants
Canada
$
(national)
Mexique
$
Total
$
Dépôts de remise en état
8 225 427
52 258
55 000
735 236
35 487
-
8 960 663
87 745
55 000
Solde au 1er janvier 2009
8 332 685
770 723
9 103 408
8 794 407
114 790
40 000
-
8 794 407
114 790
40 000
Solde au 31 décembre 2009
8 949 197
-
8 949 197
10 254 222
106 493
40 000
-
10 254 222
106 493
40 000
Solde au 31 décembre 2010
10 400 715
-
10 400 715
Les emplacements géographiques des actifs non courants sont fondés sur les emplacements physiques des actifs.
24
7.
Produit et autres revenus et bénéfices
Le Groupe n'a pas tiré de produits de ses principales activités au cours des exercices. Les autres revenus et le bénéfice net
comptabilisés au cours des exercices s'établissaient comme suit :
2010
2009
$
$
Autres produits
Revenus d'intérêt bancaire
Autres revenus
Bénéfice net
Perte réalisée sur la cession des actifs au titre
de prospection et d’évaluation
Gains réalisés sur la cession de placements disponibles à la vente
8.
8 777
11 251
5 681
2 703
20 028
8 384
231 342
-
-
122 506
231 342
122 506
251 370
130 890
Frais d'administration
La charge d'administration du Groupe a été répartie comme suit :
2010
2009
$
$
Amortissement
Honoraires de consultation
Frais d'administration généraux
Gain net de change
Relations avec les investisseurs
Honoraires professionnels
Services réglementaires et aux actionnaires
Coûts de personnel
- Salaires et autres
- Cotisations au régime de retraite
- Paiements fondés sur des actions
Paiements fondés sur des actions versés aux consultants
7 603
99 486
392 008
(9 824)
184 734
2 116 831
237 508
18 018
113 333
170 107
(11 091)
41 732
99 191
36 153
295 485
1 324 982
1 620 467
230 472
3 316
233 788
306 036
4 954 849
64 757
765 988
25
9.
Autres coûts d'exploitation
Les autres coûts d'exploitation du Groupe ont été répartis comme suit :
Exercice terminé le
31 décembre
2010
2009
$
$
Perte liée à la cession d’immobilisations corporelles
Provision pour dépréciation des immobilisations corporelles
Provision pour perte de valeur sur les actifs au titre de la prospection et de l’évaluation
Radiation des dépôts de remise en état environnementale
4 493
-
21 350
1 039
827 446
15 000
4 493
864 835
Provision pour perte de valeur sur les actifs liés à la prospection et à l'évaluation
Pour l'exercice terminé le 31 décembre 2009, les actifs liés à la prospection et à l'évaluation associés aux projets miniers de la
propriété Rio Minas au Mexique et à la propriété Summit Lake au Canada dont les valeurs s'élevaient à 690 989 $ CA et
136 457 $ CA ont été respectivement radiés en raison de i) la résiliation de l'accord de mise en valeur avec le tiers et ii) du déclin
de la valeur économique.
10. Charge d'impôt
Il n'y avait pas de provision d'impôt fédéral et provincial canadien pendant les exercices, car la Société et sa filiale au Canada ne
réalisaient pas de bénéfices imposables pendant ces périodes.
Le rapprochement des charges d'impôt et des pertes comptables aux taux d'imposition prévus par la loi s'établit comme suit :
2010
2009
$
$
Perte avant impôts
Taux d’impôts prévus par la loi
Recouvrement d'impôts sur le revenu calculé sur
les taux d'imposition prévus par la loi combinés - fédéral et provincial
(4 707 972)
(1 499 933)
28,5 %
30,0 %
(1 342 000)
(450 000)
Déduction :
Taux d'imposition prévu par la loi le plus faible dans des juridictions étrangères
Incidence fiscale des pertes fiscales et temporaires
écarts non comptabilisés
600
58 000
637 000
432 000
Incidence de la dissolution de la filiale mexicaine
Coûts d'émission d'actions déductibles
251 000
(66 000)
(197 000)
26
10. Charge d'impôt (suite)
2010
2009
$
$
397 000
19 000
(1 600)
79 000
124 000
59 000
Autres charges non déductibles
Effets des modifications des taux d'imposition
Charge d'impôt
-
-
Les actifs et passifs d'impôt différé non comptabilisés de la Société s'établissent comme suit :
Au 31 décembre
2010
2009
$
$
Perte fiscale autre qu'en capital reportée
Immobilisations corporelles de nature minière
Frais d'émission d'actions
Perte non réalisée sur les placements disponibles à la vente
Total des actifs d'impôts différés
Provision pour moins-value
2 377 000
84 000
108 000
12 000
1 586 000
250 000
95 000
13 000
2 581 000
(2 581 000)
1 944 000
(1 944 000)
-
-
Les différences temporelles déductibles liées aux immobilisations corporelles d'origine minière ne sont pas comptabilisées par le
Groupe. Les coûts d'émission d'actions sont déductibles aux fins de l'impôt sur le revenu du Canada.
Les avantages fiscaux potentiels liés à la perte reportée et aux autres différences temporelles, dont l'application peut être
restreinte, n'ont pas été comptabilisés dans ces états financiers consolidés parce que la direction ne considère par que la
réalisation de ces actifs est probable dans un avenir prévisible. En outre, la disponibilité des déductions ci-dessus aux fins de
l'impôt peut faire l'objet de restrictions s'il y a des changements de contrôle futurs à l'avenir.
Équivalent en
dollar canadien
Devise locale
PERTES AUTRES QU'EN CAPITAL
Dollar canadien
Peso mexicain
PERTES EN CAPITAL
Dollar canadien
Peso mexicain
9 506 000
-
145 000
-
$
Peso
$
Peso
9 506 000
9 506 000
145 000
145 000
Dates
d’échéance
$
2010-2030
$
$
indéfini
$
27
10. Charge d'impôt (suite)
Équivalent en
dollar canadien
Devise locale
Dollar canadien
Peso mexicain
PERTES EN CAPITAL
Dollar canadien
Peso mexicain
5 654 000
10 118 000
145 000
-
$
Peso
$
Peso
5 654 000
980 000
6 634 000
145 000
145 000
Dates
d’échéance
$
2009 - 2029
2009 - 2019
$
$
indéfini
$
Au 1er janvier 2009
Équivalent en
dollar canadien
Devise locale
Dollar canadien
Peso mexicain
PERTES EN CAPITAL
Dollar canadien
Peso mexicain
4 617 000
10 043 000
73 000
-
$
Peso
$
Peso
4 617 000
944 000
5 561 000
73 000
73 000
Dates
d’échéance
$
2008 -2028
2008 - 2018
$
$
indéfini
$
11. Perte par action
Le calcul de la perte par action de base pour les exercices est présenté à l'égard des données suivantes :
31 décembre
2010
2009
Perte attribuable aux propriétaires de la Société ($)
Nombre moyen pondéré d’actions
émises au cours de l’exercice
Perte par action liée à la perte attribuable aux propriétaires
de la Société au cours de l'exercice (cents canadiens)
(4 707 972)
(1 499 933)
168 099 000
137 364 000
(2,80)
(1,09)
La perte par action diluée des exercices terminés les 31 décembre 2009 et 2010 est la même que la perte par action de base, car
l'incidence de la levée des options d'achat d'actions et de bons de souscription est antidilutive.
Le nombre moyen pondéré d'actions émises au cours de l'exercice terminé le 31 décembre 2009 a été ajusté en fonction de
l'émission de droits qui a été complétée en 2010 afin de tenir compte de l'élément de prime inhérent à l'émission de droits.
28
12. Immobilisations corporelles
Le Groupe
Matériel
informatique
Autres
équipements
Matériel
roulant
Logiciels
Matériel
d'exploitation
des mines
Bâtiments
Terrains
Total
Coût
er
Au 1 janvier 2008
38 705
53 259
-
41 617
13 363
-
-
146 944
Ajouts
-
-
-
16 853
-
-
-
16 853
Cessions
-
-
-
(2 805)
-
-
-
(2 805)
38 705
53 259
-
55 665
13 363
-
-
160 992
-
-
4 145
-
-
59 100
36 138
99 383
(38 705)
(28 662)
-
(55 665)
(6 429)
-
-
(129 461)
24 597
4 145
-
6 934
59 100
36 138
130 914
3 799
-
-
-
-
-
3 799
Aux 31 décembre 2008 et
er
1 janvier 2009
Ajouts
Cessions
er
1 janvier 2010
Ajouts
-
-
$
28 396
$
4 145
$
-
$
6 934
$
59 100
$
36 138
$
134 713
29
12. Immobilisations corporelles (suite)
Cumul des
amortissements et
dépréciation
Matériel
d'exploitation
des mines
Bâtiments
11 860
1 096
-
-
39 727
-
17 186
3 177
-
-
35 770
-
-
(2 250)
-
-
-
(2 250)
23 849
18 329
-
26 796
4 273
-
-
73 247
2 544
5 264
2 071
5 493
1 464
1 182
-
18 018
-
-
-
-
1 039
-
-
1 039
(26 393)
(13 163)
-
(32 289)
(4 335)
-
-
(76 180)
er
1 janvier 2010
-
10 430
2 071
-
2 441
1 182
-
16 124
Charges de l'exercice
-
3 212
2 074
-
-
2 317
-
7 603
Perte de valeur
-
-
-
-
4 493
.
-
-
4 493
Matériel
informatique
Autres
équipements
Logiciels
17 174
9 597
-
6 675
8 732
-
er
1 janvier 2009
Le Groupe
er
Au 1 janvier 2008
Cessions
Perte de valeur
Cessions
Matériel
roulant
Terrains
Total
-
$
13 642
$
4 145
$
-
$
6 934
$
3 499
$
-
$
28 220
14 856
$
34 930
$
-
$
28 869
$
9 090
$
-
$
-
$
87 745
-
$
14 167
$
2 074
$
-
$
4 493
$
57 918
$
36 138
$
114 790
-
$
14 754
$
-
$
-
$
-
$
55 601
$
36 138
$
106 493
Valeur comptable nette
er
Au 1 janvier 2009
30
La Société
Logiciels
Matériel
d'exploitation
des mines
Bâtiments
Terrains
Total
53 259
-
6 934
-
-
94 274
-
-
-
-
-
-
-
34 081
53 259
-
6 934
-
-
94 274
-
-
4 145
-
59 100
36 138
99 383
(34 081)
(28 662)
-
-
-
-
(62 743)
Matériel
informatique
Autres
équipements
34 081
Coût
er
Au 1 janvier 2008
Ajouts
er
Aux 31 décembre 2008 et 1 janvier 2009
Ajouts
Cessions
er
-
$
24 597
$
4 145
$
6 934
$
59 100
$
36 138
$
130 914
Ajouts
-
3 799
-
-
-
-
3 799
Transférés à une filiale
-
-
-
-
(59 100)
(36 138)
(95 238)
-
$
28 396
$
4 145
$
6 934
$
-
$
-
$
39 475
Cumul des amortissements et dépréciation
er
Au 1 janvier 2008
Aux 31 décembre 2008 et 1er janvier 2009
Cessions
er
16 460
9 597
-
693
-
-
26 750
5 286
8 732
-
1 249
-
-
15 267
21 746
18 329
-
1 942
-
-
42 017
1 850
5 264
2 071
499
1 182
-
10 866
(23 596)
(13 163)
-
-
-
-
(36 759)
-
10 430
2 071
2 441
1 182
-
16 124
-
3 212
2 074
-
1 158
-
6 444
31
La Société
Perte de valeur
Matériel
informatique
Autres
équipements
Logiciels
Matériel
d'exploitation
des mines
-
-
-
4 493
Bâtiments
Transférés à une filiale
Terrains
Total
-
-
4 493
(2 340)
-
(2 340)
.
-
$
13 642
$
4 145
$
6 934
$
-
$
-
$
24 721
Valeur comptable nette
er
Au 1 janvier 2009
12 335
$
34 930
$
-
$
4 992
$
-
$
-
$
52 257
-
$
14 167
$
2 074
$
4 493
$
57 918
$
36 138
$
114 790
-
$
14 754
$
-
$
-
$
-
$
-
$
14 754
32
(anciennement Pinnacle Mines Ltd).
13. Actifs liés à la prospection et à l'évaluation
Les actifs liés à la prospection et à l'évaluation du Groupe et de la Société sont constitués comme suit :
Propriétés
minières au
Canada
$
Propriétés
minières au
Mexique
$
Total
$
Au 1er janvier 2008
Ajouts
Actifs acquis
Dépréciation
4 764 904
1 790 234
2 632 500
(962 211)
1 339 337
1 016 507
(1 620 608)
6 104 241
2 806 741
2 632 500
(2 582 819)
Ajouts
Dépréciation
Recouvrement de la taxe à valeur ajoutée (*)
Vente de propriétés minières
8 225 427
905 437
(136 457)
(200 000)
735 236
77 411
(690 989)
(121 658)
-
8 960 663
982 848
(827 446)
(121 658)
(200 000)
Ajouts
8 794 407
1 460 473
(658)
-
8 794 407
1 460 473
(658)
10 254 222
-
10 254 222
Propriétés
minières au
Canada
$
Propriétés
minières au
Mexique
$
Total
$
Au 1er janvier 2008
Ajouts
Dépréciation
4 764 904
1 790 234
(962 211)
445 427
289 607
(384 291)
5 210 331
2 079 841
(1 346 502)
Ajouts
Dépréciation
5 592 927
1 154 937
(136 457)
(200 000)
350 743
15 078
(365 821)
-
5 943 670
1 170 015
(502 278)
(200 000)
Ajouts
Transfert à une filiale
6 411 407
651 070
(658)
(7 061 819)
-
6 411 407
651 070
(658)
(7 061 819)
-
-
-
Le Groupe
(*) – IVA - Impuesto al Valor Agregado, une taxe à valeur ajoutée
La Société
33
13. Actifs liés à la prospection et à l'évaluation (suite)
Canada
Au 1er janvier 2008
Ajouts
Acquisitions
Arpentage, évaluation géologique, géochimique
et géophysique
Forage exploratoire
Échantillonnage
Évaluation de la faisabilité sur le plan technique et
de la viabilité commerciale.
Dépréciation
Silver Coin
et Kansas
$
Surprise
Creek
$
Summit
Lake
$
Autre
$
Total
$
3 789 725
962 136
-
13 043
4 764 904
2 383 000
-
249 500
-
2 632 500
249 566
1 227 233
21 467
75
-
85 000
3 908
-
338 549
1 227 233
21 467
202 985
-
(962 211)
-
-
202 985
(962 211)
Ajouts
Acquisitions
et géophysique
Forage exploratoire
Entretien de terrain
Dépréciation
7 873 976
-
334 500
16 951
8 225 427
340 000
-
-
-
340 000
185 316
1 119
24
-
1 957
-
300
-
187 573
1 119
24
376 721
-
-
(136 457)
(200 000)
-
376 721
(136 457)
(200 000)
et géophysique
Forage exploratoire
Échantillonnage
8 777 156
-
-
17 251
8 794 407
702 528
363 115
19 443
49 901
-
3 950
593
-
706 478
363 115
20 036
49 901
320 878
-
65
(658)
-
-
320 943
(658)
10 233 021
-
-
21 201
10 254 222
-
34
En août 2010, la Société a vendu ses propriétés minières, ses immeubles et ses immobilisations incorporelles à sa filiale
Jayden Canada moyennant 15 189 801 actions ordinaires d'une valeur de 1 $.
a)
Propriété de Silver Coin
En 2004, la Société a signé une convention d'option avec Mountain Boy Minerals Ltd. (Mountain Boy) en vertu de laquelle
la Société peut faire l'acquisition d'une participation de 51 % de Mountain Boy qui est la propriété exclusive de Silver Coin
et 55 % détenue par les projets Dauntless, ainsi que la propriété exclusive des concessions FR (collectivement la
propriété de Silver Coin) en dépensant 1,75 million de dollars en prospection sur la propriété de Silver Coin sur une
période de trois ans (encouru). En 2006, la Société a gagné une participation de 51 % dans la propriété de Silver Coin.
En juillet 2009, la Société a signé une convention avec Mountain Boy pour augmenter à 70 % sa participation dans la
propriété Silver Coin et pour acheter des terrains et immeubles de Stewart, BC moyennant un paiement de 440 000 $
(payé) dont un montant de 340 000 $ a été attribué à la propriété de Silver Coin et une somme de 100 000 $ a été allouée
aux immeubles, taxes sur les produits et services incluses. La Société peut encore augmenter sa participation à 80 % si
elle dépense 4 000 000 $ en frais de prospection et de mise en valeur sur les propriétés de Silver Coin et du Kansas d'ici
juillet 2014. La convention accorde à la Société le droit exclusif de gérer le projet jusqu'à sa faisabilité, ainsi que de
négocier au nom des tiers la vente de la propriété de Silver Coin et de la propriété Kansas.
(b) Propriété Kansas et propriété de Summit Lake
En 2004, la Société a signé une convention d'option avec Tenajon Resources Corp. (Tenajon) en vertu de laquelle la
Société prend une participation de 60 % dans la propriété Kansas détenue exclusivement par Tenajon, moyennant un
paiement en espèces de 50 000 $ (une somme de 25 500 $ versée par la Société et une autre de 24 500 $ versée par la
coentreprise Mountain Boy) à la signature, l'émission de 77 000 actions ordinaires et un montant de 1,0 million de dollars
en dépenses de prospection et de mise en valeur.
La propriété Kansas est voisine de la propriété de Silver Coin. Les dépenses encourues pour la propriété Kansas sont
incluses dans les dépenses de Silver Coin et sont admissibles aux dépenses nécessaires de la propriété de Silver Coin.
En vertu de la convention d'option signée en 2004 avec Mountain Boy, Mountain Boy aura une participation dans la
propriété Kansas et acquerra une participation de 49 % sur la participation de 60 % de la Société, moyennant un
paiement en espèce de 24 500 $ à la signature de la convention et l'émission de 98 000 actions de Mountain Boy remises
à la Société. Si la Société décide que la propriété Kansas ou une propriété voisine entre en production, la participation de
Mountain Boy dans la Société sera réduite à 40 %.
En avril 2008, la Société a signé une lettre d'entente selon laquelle la Société faisait l'acquisition de la filiale en propriété
exclusive de Tenajon, 0781639 B.C. Ltd., qui détient une participation indivise de 40 % sur la propriété Kansas et une
participation exclusive sur la propriété de Summit Lake. Comme le seul actif détenu par 0781639 B.C. Ltd. est composé
de propriétés minières et que celle-ci n'est pas considérée comme une entreprise commerciale, la transaction a été
comptabilisée au titre d'acquisition d'actifs.
À la clôture, la Société a émis 13 500 000 actions ordinaires d'une valeur de 2 430 000 $ qu'elle a remis à Tenajon et a
encouru des frais connexes s'élevant à 165 000 $. La Société a également émis 187 500 parts d'une valeur de 37 500 $
dans le cadre de cette acquisition. De plus, la Société a remboursé à Tenajon un montant de 15 000 $ pour un dépôt de
remise en état du terrain que la Société a pris en charge et un montant de 85 000 $ pour les études géologiques et le
travail de prospection sur la propriété de Summit Lake. La Société s'était vue également accorder une option d'achat de
3 % sur la redevance nette d'extraction détenue par Tenajon sur la propriété de Summit Lake en versant 115 000 $ que la
Société a décliné.
Au cours de 2009, la Société a vendu la propriété de Summit Lake et a transféré la redevance nette d'extraction de 3 %
moyennant un paiement en espèces de 200,000 et elle a radié la valeur comptable résiduelle de 136 457 $ ainsi que le
dépôt de remise en état de 15 000 $.
La convention de juillet 2009 conclue avec Mountain Boy établit la participation de la Société dans la propriété Kansas à
70 % et celle de Mountain Boy à 30 %. La Société peut encore augmenter sa participation à 80 % si elle dépense
4 000 000 $ en frais de prospection et de mise en valeur sur les propriétés de Silver Coin et du Kansas d'ici juillet 2014.
35
(c) Surprise Creek
En juillet 2005, la Société a conclu une entente pour se porter acquéreur d'une participation exclusive sur trois
concessions minières additionnelles de la région de Surprise Creek. Après avoir évalué les résultats du forage sur la
propriété, la Société a décidé de ne pas entreprendre d'autres programmes sur la propriété et, par conséquent, elle a
radié les dépenses au cours de l'exercice terminé le 31 décembre 2008.
En mai 2010, la Société a donné une option sur la propriété de Surprise Creek à Great Bear Resources Ltd., moyennant
une contrepartie de 150 000 $ (reçue) et 700 000 actions (200 000 reçues) sur une période de deux ans. La Société a
retenu la redevance nette d'extraction de 1,0 % sur les concessions.
En septembre 2010, Jayden Canada a vendu sa participation exclusive et le titre de la propriété de Surprise Creek à
0891596 B.C. Ltd. moyennant une contrepartie de 5 000 $. Toutes les obligations relatives à l'option de Great Bear
Resources Ltd. ne sont pas réglées et doivent être payées à la Société.
Mexique
Au 1er janvier 2008
Ajouts
Acquisitions
Arpentage, évaluation géologique, géochimique et géophysique
Forage exploratoire
Échantillonnage
Dépréciation
La Calavera
$
Rio Minas
$
Total
$
1 113 406
225 931
1 339 337
134 239
3 127
362 891
(2 236)
3 230
42 500
287 376
161 999
10 183
4 999
1 927
42 500
421 615
165 126
373 074
2 763
5 157
5 951
(1 620 608)
321
-
6 272
(1 620 608)
Ajouts
Arpentage, évaluation géologique, géochimique et géophysique
Dépréciation
Recouvrement de la taxe à valeur ajoutée
-
735 236
-
16 919
54 836
5 656
(690 989)
(121 658)
735 236
16 919
54 836
5 656
(690 989)
(121 658)
Aux 31 décembre 2009 et 2010
-
-
-
(d) La Calavera et Rio Minas
En mai 2007, la Société a conclu une convention d'option et de coentreprise avec Chesapeake Gold Corp (Chesapeake),
une société liée par l'entremise d'un administrateur commun, en vertu de laquelle la Société pourrait faire l'acquisition
d'une participation de 70 % dans la propriété de La Calavera et celle de Rio Minas situées à Oaxaca, Mexique. Afin de se
prévaloir d'une participation de 51 %, la Société se voit exiger d'entreprendre un programme de travaux sur les propriétés
de La Calavera – Rio Minas d'une valeur totale de 6 000 000 $ US (2 424 508 $ passés en charges), de verser un
montant de 1 300 000 $ US (100 000 $ US versés) et d'émettre un total de 500 000 actions (émises) d'une valeur totale
de 153 000 $ d'ici mars 2012.
36
Chesapeake a avisé la Société qu'elle avait résilié sa convention d'option sous-jacente conclue avec le propriétaire de La
Calavera. Au 31 décembre 2008, tous les coûts associés à la propriété de La Calavera ont été radiés. En 2009, la Société
a décidé de fermer ses activités au Mexique et, par le biais d'un processus qui n'est pas encore terminé, elle a radié la
propriété de Rio Minas pour refléter cette décision.
14. Participations dans des filiales
La Société
er
Au 1 janvier
2009
$
Au 31 décembre
2010
2009
$
$
Actions non inscrites à la cote au coût
Moins : Provision pour perte de valeur
9 831 927
(254 500)
2 637 500
(254 500)
2 637 500
(5 000)
Actions non inscrites à la cote au coût, à la clôture
9 577 427
2 383 000
2 632 500
Montants exigibles des filiales
Moins : Provision pour perte de valeur
841 502
(841 502)
1 540 761
(1 540 761)
1 521 974
(1 521 974)
9 577 427
2 383 000
2 632 500
15. Autres débiteurs
Le Groupe
TPS et TVH à recevoir
Autres débiteurs
Au 31 décembre
2010
2009
$
$
Au 1er janvier
2009
$
92 762
2 883
13 673
-
22 557
2 153
95 645
13 673
24 710
Au 1er janvier
2009
$
La Société
Au 31 décembre
2010
2009
$
$
TPS et TVH à recevoir
Autres débiteurs
43 998
-
13 673
-
22 557
2 153
43 998
13 673
24 710
La TPS/TVH à recevoir représente des crédits de taxe sur les intrants qui découlent des taxes de vente perçues sur
l'approvisionnement de produits achetés ou de services reçus au Canada.
er
Au 1 janvier 2009, les autres débiteurs couvraient les frais de prospection payés au nom d'une coentreprise du Groupe. Ces
montants ont été entièrement recouvrés au cours de l'exercice terminé le 31 décembre 2009.
37
15. Autres débiteurs (suite)
Le Groupe prévoit le recouvrement complet des montants susmentionnés et, par conséquent, aucune perte de valeur n'a été
comptabilisée pour ces débiteurs.
Il n'y a pas de compte en souffrance ou déprécié dans les autres débiteurs. La direction de la Société est d'avis qu'une
provision pour dépréciation des autres créances n'est pas nécessaire, car il n'y a aucun antécédent en défaut en ce qui a trait
à ces montants. Le Groupe et la Société ne détiennent pas de garantie sur ces soldes.
La direction estime que les justes valeurs de ces débiteurs, qui doivent être recouvrés à l'intérieur d'une période de un an, ne
présentent pas d'écarts importants avec leurs valeurs comptables en raison de la période d'échéance à court terme qui leur
est accordée à leur création.
16. Frais payés d'avance et dépôts
Le Groupe
Au 31 décembre
2010
2009
$
$
Au 1er janvier
2009
$
Actif non courant
Dépôts de remise en état environnementale
40 000
40 000
55 000
Actif courant
Frais payés d'avance et dépôts de sécurité
415 742
23 069
24 426
La Société
Actif non courant
Dépôts de remise en état environnementale
Actif courant
Frais payés d'avance et dépôts de sécurité
Au 31 décembre
2010
2009
$
$
Au 1er janvier
2009
$
-
40 000
55 000
415 608
23 069
24 426
38
17. Montants exigibles ou payables à des sociétés liées ou à un administrateur
Le Groupe
Montant exigible d'une société liée
- Lincoln Gold Corporation
- Lawrence A. Dick Consulting Ltd.
- Robert Perry Consulting LLC
- Baron Capital Limited
- Autres parties liées
Remarques
1
-
-
43 281
2
3
4
13 992
53
21 998
-
10 686
-
- Lawrence A. Dick Consulting Ltd.
- Robert Perry Consulting LLC
- Baron Capital Limited
- Autres parties liées
Au 1er janvier
2009
$
Au 31 décembre
2010
2009
$
$
La Société
- Lincoln Gold Corporation
er
Au 1 janvier
2009
$
Au 31 décembre
2010
2009
$
$
1
-
-
43 281
2
3
4
53
21 998
-
10 686
-
39
17. Montants exigibles ou payables à des sociétés liées ou à un administrateur (suite)
Les montants payables et exigibles à des sociétés liées ou d'un administrateur ne sont pas garantis, ne portent pas d'intérêts
et sont exigibles sur demande.
(1) Lincoln Gold Corporation, une société à capital fermé contrôlée par Paul Saxton, un ancien PDG et administrateur de la
Société.
(2) Lawrence A. Dick Consulting Ltd., une société à capital fermé contrôlée par Lawrence Dick, un ancien PDG et
administrateur de la Société, qui a démissionné le 28 mai 2010.
(3) Robert Perry Consulting LLC, une société à capital fermé contrôlée par Robert Perry, un administrateur de la Société.
(4) Un administrateur de Baron Capital Limited est un parent proche de Mme Letty Wan, une administratrice de la Société.
18. Placements disponibles à la vente
Le Groupe et la Société
Les placements détenus à court terme sont classés au titre de placements disponibles à la vente.
Juste valeur
1er janvier 2009
Mountain Boy Minerals Ltd.
38 249
31 décembre 2009
37 622
31 décembre 2010
Great Bear Resources Ltd.
48 156
71 000
119 156
Les justes valeurs des placements ci-dessus sont déterminées par rapport aux prix cotés sur le marché aux dates de clôture
respectives. La méthode d'évaluation est décrite à la Note 29(vi). Des pertes de valeur de 183 594 $ ont été comptabilisées
pour l'exercice terminé le 31 décembre 2008.
19. Trésorerie et équivalents de trésorerie
Au 31 décembre 2010, la trésorerie et équivalents de trésorerie détenue par le Groupe et la Société comprenait des soldes
bancaires et des certificats de placement garantis (CPG) encaissables. Les CPG étaient assortis d'une date d'échéance
initiale de un an et sont admissibles à une annulation immédiate après une période de détention de 30 jours avec un gain
d'intérêt à la date d'annulation. Les CPG portent intérêt au taux de 0,20 % et au taux préférentiel moins 1,85 % par an.
La direction estime que les justes valeurs de la trésorerie et des équivalents de trésorerie ne présentent pas d'écarts
importants avec leurs valeurs comptables en raison de la période d'échéance à court terme qui leur est accordée à leur
création.
40
20. Créditeurs et charges à payer
Les créditeurs et les charges à payer sont principalement constitués des montants non réglés liés aux dépenses de
prospection et d'évaluation et des montants à payer dans le cadre des activités de financement. Tous les montants sont dus à
court terme et, donc, les valeurs comptables des créditeurs et des charges à payer du Groupe et de la Société sont
considérées comme étant une approximation raisonnable de la juste valeur.
21. Obligations liées à la remise en état et au démantèlement
Le Groupe a évalué les obligations liées à la remise en état et au démantèlement de ses actifs liés à la prospection et à
l'évaluation et d'autres actifs et il a été déterminé que le Groupe n’a pas de telles obligations aux dates de présentation de
l'information financière.
22. Capital-actions
Notes
Actions ordinaires
Nombre d’actions
Montant
$
Autorisé :
Nombre d'actions en nombre illimité sans valeur
nominale
Aux 31 décembre 2010 et 2009 et au 1er janvier 2009
Émises :
er
Au 1 janvier 2008
Actions émises pour l'acquisition d'actifs au titre
de prospection et d’évaluation
Placement privé
Parts destinées aux conseillers financiers
25 123 647
23 059 612
1, 2
3
4
13 750 000
52 515 000
187 500
2 472 500
3 193 687
37 500
Au 1er janvier 2009
Annulation d’actions
5
91 576 147
(13)
28 763 299
-
Placement
6
91 576 134
91 576 134
28 763 299
894 745
183 152 268
29 658 044
1)
En février 2008, la Société a émis 250 000 actions pour compléter une convention d'option avec Chesapeake dans le
cadre de l'acquisition d'une participation dans les propriétés de La Calavara et Rio Minas situées au Mexique.
2)
En avril 2008, la Société a conclu une entente pour faire l'acquisition de Jayden Canada en versant un montant de
165 000 $ en espèces et en émettant 13 500 000 actions. Se reporter à la Note 13(b).
41
22. Capital-actions (suite)
3)
En avril 2008, la Société a conclu un placement privé par l'entremise d'un courtier qui a permis de réaliser un produit brut
de 943 000 $ par le biais d'une émission de 4 715 000 parts à un cours de 0,20 $ la part. Chaque part donnait à son
détenteur le droit à une action ordinaire et à un demi-bon de souscription d'achat d'actions avec un bon de souscription
entier pouvant être levé contre une action ordinaire supplémentaire pendant une période de un an à un prix de 0,30 $
l'action. La Société a versé une commission de placeur pour compte de 52 500 $ et a octroyé 350 000 options au titre de
rémunération du placeur pour compte d'une valeur de 24 602 $. Chaque option de placeur pour compte pouvait être levée
contre une part additionnelle au prix de 0,20 $ la part pendant une période de un an. La Société a également versé des
honoraires d'intermédiation de 17 100 $ en espèces et 80 250 options au titre de rémunération pour une valeur de
5 641 $ et chaque option de rémunération peut être levée contre une part supplémentaire à un prix de 0,20 $ la part
pendant une période de un an. Les options de rémunération des placeurs pour compte ont été évaluées à l'aide du
modèle d'évaluation des options Black et Scholes avec un taux de volatilité prévue de 108 %, une durée de un an, un
taux d'intérêt sans risque de 2,85 % et un taux de rendement de 0 %.
En décembre 2008, la Société a conclu un placement privé sans courtier qui a permis de réaliser un produit brut de
2 475 000 $ par le biais d'une émission de 45 000 000 parts à un cours de 0,055 $ la part. Chaque part donne droit au
détenteur à une action ordinaire et un bon de souscription d'actions ordinaires pouvant être exercé au cours d'une période
de deux ans à compter de la date de clôture pour acquérir une action ordinaire supplémentaire de la Société à un prix de
0,07 $ pendant la première année et 0,15 $ pendant la seconde. La Société a versé des honoraires d'intermédiation d'une
valeur de 198 000 $ à Baron Capital Limited (Baron Capital) dont 44 000 $ ont été versés en espèces et 154 000 ont été
payés à l'aide de 2 800 000 actions ordinaires.
4)
En avril et août 2008, la Société a émis 93 750 parts en vertu d'une entente relative à des services consultatifs financiers
conclue dans le cadre de l'acquisition des propriétés Kansas et Summit Lake (Note 12). Les parts comportent les mêmes
conditions que les parts émises dans le cadre du placement privé d'avril 2008.
5)
L'annulation des actions découlait des fractions cumulées détenues par le fiduciaire et qui résultaient de l'arrondissement
des échanges de capitaux et de la consolidation.
6)
En mai 2010, la Société a réalisé un placement en vertu duquel un droit a été émis pour chaque action détenue et chaque
droit permettait au détenteur d'acquérir une action ordinaire supplémentaire au prix de 0,05 $. Un total de 91 576 134
actions ordinaires ont été émises, ce qui a permis de réaliser un produit brut de 4 578 807 $. Des coûts d'émission
d'actions de 3 684 062 $ ont été encourus. Progress Advanced Holdings Ltd. (Progress Advanced) a accepté de fournir
un engagement d'attente en vertu duquel elle achèterait toutes les actions ordinaires qui n'avaient pas été souscrites en
vertu du placement, et ce, avant la date d'expiration. En contrepartie, Progress Advanced s'est vue octroyer 22 894 033
bons de souscription. Chaque bon de souscription donnait droit à la société d'acheter une action ordinaire supplémentaire
à un prix de 0,05 $ pendant une période de six mois après la clôture; date qui a été ultérieurement repoussée au 30 avril
2011. La juste valeur de ces bons de souscription s'élevait à 3 449 070 $ qui a été comptabilisée comme une partie des
frais d'émission d'actions totaux.
23. Réserves
Le Groupe
L'information détaillée relativement aux réserves du Groupe est présentée dans les états consolidés des variations des
capitaux propres.
42
23. Réserves (suite)
La Société
Au 1er janvier 2008
Juste valeur de
la réserve
pour
placements
disponibles à la
vente
$
Réserve
paiements
fondés sur
des actions
$
Déficit
cumulé
$
Total
$
703 691
-
(16 110 772)
(15 407 081)
Juste valeur des options destinées aux placeurs pour
compte
30 243
17 724
(363 150)
-
363 150
30 243
17 724
-
(315 183)
-
363 150
47 967
-
-
(2 517 957)
(2 517 957)
Perte de l'exercice
Gain de change sur la juste valeur
Reclassement lié à la perte
de valeur des placements disponibles
placements
-
(183 594)
-
(183 594)
-
183 594
-
183 594
Total du résultat global de l’exercice
-
-
(2 517 957)
(2 517 957)
388 508
-
(18 265 579)
(17 877 071)
64 757
(283 700)
-
283 700
64 757
-
(218 943)
-
283 700
64 757
-
-
(1 268 682)
(1 268 682)
-
145 079
-
145 079
-
(122 506)
-
(122 506)
-
22 573
(1 268 682)
(1 246 109)
169 565
22 573
(19 250 561)
(19 058 423)
Perte de l'exercice
de l'exercice
43
23. Réserves (suite)
La Société
Juste valeur
réserve pour
placements
disponibles
à la vente
Réserve
paiements
fondés sur des
actions
Pertes
cumulées
Total
Placement
$
3 449 070
1 631 018
(62 600)
$
-
$
62 600
$
3 449 070
1 631 018
-
5 017 488
-
62 600
5 080 088
Perte de l'exercice
-
-
(5 539 257)
(5 539 257)
-
4 534
-
4 534
de l'exercice
-
4 534
(5 539 257)
(5 534 723)
5 187 053
27 107
(24 727 218)
(19 513 058)
24. Paiements fondés sur des actions
La Société offre un régime d'options d'achat d'actions par le biais duquel un nombre maximal d'actions assujetties au régime
ne doit pas dépasser 10 % du total des actions émises et en circulation de la Société. La durée maximale d'une option sera de
dix ans et l'acquisition est à la discrétion du conseil d'administration; toutefois, les options octroyées aux consultants effectuant
des activités en relation avec les investisseurs doivent au minimum être acquises par tranches sur une période qui n'est pas
inférieure à douze mois et pas plus de ¼ des options acquises au cours de l'une des périodes de trois mois ou de quelque
période prolongée décidée par le Conseil. Le prix de levée ne peut pas être inférieur au prix escompté du marché
conformément aux politiques de la TSE.
Les options d'achat d'actions et le prix de levée moyen pondéré pour les exercices respectifs sont comme suit :
2010
2009
Nombre
Prix
moyen
pondéré
de levée
Nombre
Options en circulation, au début de l’exercice
Octroyées
Expirées
Éteintes
Options en circulation, à la fin de l’exercice
915 000
12 250 000
(90 000)
13 075 000
0,27
0,20
0,70
0,20
$
$
$
$
$
1 030 000
550 000
(110 000)
(555 000)
915 000
Options pouvant être exercées, à la fin de l’exercice
13 075 000
0,20 $
890 000
Prix
moyen
pondéré
de levée
0,47
0,15
0,66
0,44
0,27
$
$
$
$
$
0,28 $
44
24. Paiements fondés sur des actions (suite)
Le tableau ci-dessous présente l'information sur les options d'achat d'actions en circulation et pouvant être levées aux 31
décembre 2010 et 2009 et au 1er janvier 2009.
Options en circulation
Nombre en circulation au 31
décembre 2010
255 000
20 000
550 000
12 250 000
Dates d’échéance
Prix de
levée
2 octobre 2012
3 avril 2013
21 septembre 2011
2 juin 2015
0,40
0,20
0,15
0,20
Options pouvant être levées
Nombre pouvant être
levées au 31 décembre
Prix de
2010
levée
$
$
$
$
255 000
20 000
550 000
12 250 000
0,40
0,20
0,15
0,20
13 075 000
0,20 $
13 075 000
0,20 $
Nombre en circulation
au 31 décembre 2009
Prix de
levée
levées au 31 décembre
2009
Prix de
levée
10 avril 2010
6 décembre 2010
2 octobre 2012
3 avril 2013
21 septembre 2011
0,50
0,95
0,40
0,20
0,15
50 000
40 000
255 000
20 000
550 000
915 000
$
$
$
$
$
50 000
40 000
255 000
20 000
525 000
0,50
0,95
0,40
0,20
0,15
0,27 $
890 000
0,28 $
Options en circulation
Nombre en circulation
au 1er janvier 2009
90 000
20 000
115 000
65 000
720 000
20 000
16 mars 2009
23 juin 2009
10 avril 2010
6 décembre 2010
2 octobre 2012
3 avril 2013
1 030 000
$
$
$
$
$
$
$
$
$
Options pouvant être levées
Prix de
levée
0,70
0,50
0,50
0,95
0,40
0,20
levées au 1er janvier 2009
$
$
$
$
$
$
90 000
20 000
115 000
65 000
720 000
10 000
0,47 $
1 020 000
Prix de
levée
0,70
0,50
0,50
0,95
0,40
0,20
$
$
$
$
$
$
0,47 $
Tous les paiements au titre de paiements fondés sur des actions sont réglés en capitaux propres. Le Groupe n'a aucune
obligation légale ou implicite de racheter les options, ou de les régler, par un autre moyen que l'émission d'actions de la
Société.
Au cours des exercices terminés les 31 décembre 2010 et 2009, aucune option n'a été levée. La durée contractuelle
résiduelle moyenne pondérée des options d'achat d'actions en circulation au 31 décembre 2010 est de 4,5 ans.
45
Au cours des exercices terminés les 31 décembre 2010 et 2009, la Société a comptabilisé des montants de 1 631 018 $ et
64 757 $, respectivement, en paiements fondés sur des actions contre les options d'achat d'actions accordées. La Société a
utilisé le modèle d'évaluation des options Black et Scholes pour évaluer la juste valeur des options à la date d'attribution en se
fondant sur les hypothèses suivantes :
2010
2009
Date d’attribution
Prix de l'action à la date d’attribution
Taux d’intérêt sans risque
Durée de vie estimative en années
Volatilité prévue
Dividende prévu par action :
Juste valeur à la date d’attribution
Prix d'exercice à la date d’attribution
3 juin 2010
0,17
2,65%
5
111 %
Néant
0,13
0,20
$
$
$
21 septembre 2009
0,15
1,28%
2
182 %
Néant
0,12
0,15
Les modèles d’évaluation des options exigent la saisie d'hypothèses hautement subjectives relativement à la volatilité prévue
des prix. Les changements apportés aux hypothèses peuvent sérieusement influer sur l'estimation de la juste valeur et, par
conséquent, la direction est d'avis que les modèles existants ne fournissent pas nécessairement une mesure réaliste de la
juste valeur des options d'achat d'actions et des bons de souscription de la Société à la date de l'octroi ou ultérieurement.
L'activité liée aux bons de souscription donnant droits à la pleine valeur d'actions pour les exercices correspondants s'établit
comme suit :
2010
2009
Nombre
Bons de souscription en circulation, au début de l’exercice
Émis
Expirés
Bons de souscription en circulation, à la fin de l'exercice
45 000 000
22 894 033
67 894 033
Prix
moyen
pondéré
de levée
0,15
0,05
0,12
$
$
$
$
Nombre
49 481 250
(4 481 250)
45 000 000
Prix
moyen
pondéré
de levée
0,12
0,62
0,15
$
$
$
$
46
$
$
$
Les bons de souscription donnant droits à la pleine valeur d'actions en circulation et pouvant être exercés aux 31 décembre
2010 et 2009 et au 1er janvier 2009 sont comme suit :
Solde au
Nombre
de l'action complète
Bons de souscription
équivalents
2 000 000
30 000
2 357 500
46 875
46 875
45 000 000
Prix
par
Actions
1,00
1,00
0,30
0,30
0,30
0,15
Date d’échéance
$
$
$
$
$
$
9 avril 2009
9 avril 2009
3 avril 2009
3 avril 2009
11 août 2009
18 décembre 2010
1er janvier 2009
49 481 250
31 décembre 2009
45 000 000
0,15 $
18 décembre 2010
22 894 033
0,05 $
30 avril 2011
31 décembre 2010
67 894 033
30 avril 2011
Progress Advanced Holdings Ltd. (Progress Advanced) a accepté de fournir un engagement d'attente en vertu duquel elle
achèterait toutes les actions ordinaires qui n'avaient pas été souscrites en vertu du placement, et ce, avant la date
d'expiration. En contrepartie, Progress Advanced s'est vue octroyer 22 894 033 bons de souscription. Chaque bon de
souscription donnait droit à la société d'acheter une action ordinaire supplémentaire à un prix de 0,05 $ pendant une période
de six mois se terminant le 4 novembre 2010. La juste valeur de ces bons de souscription s'élevait à 3 449 070 $ qui a été
comptabilisée comme une partie des frais d'émission d'actions totaux. La date d'expiration de tous les bons de souscription en
circulation a été repoussée au 30 avril 2011.
Options d'achat d'actions consenties aux placeurs pour compte
L'activité liée aux options de preneur ferme donnant droits à la pleine valeur d'actions pour l'exercice terminé le 31 décembre
2009 s'établit comme suit :
Prix moyen
pondéré de
levée
Nombre
Options consenties aux placeurs en circulation,
au début de l'exercice
Expirés
Options consenties aux placeurs en circulation,
à la fin de l'exercice
750 250
(750 250)
-
0,37 $
0,37 $
-
$
47
Pour l'exercice terminé le 31 décembre 2010, il n'y eu aucun octroi d'options pour les preneurs fermes.
25. Contrats de location simple
Pour les périodes de présentation de l'information financière respectives, les paiements minimums futurs globaux à effectuer
en vertu des contrats de location simple non résiliables sont les suivants :
Au 31 décembre
2010
$
À l'intérieur d'une année
Au cours de la deuxième année jusqu'à la cinquième
Au 1er janvier
2009
$
2009
$
159 290
74 369
-
90 521
15 087
233 659
-
105 608
Au cours de l'exercice terminé le 31 décembre 2010, le Groupe et la Société ont loué un certain nombre d'espaces de bureaux
par le biais de contrats de location simple. Ces contrats de location s'étalent sur des périodes de 1 à 2 ans. Ces comportent
des options de renouvellement des baux et permettent de renégocier les modalités de ces derniers à leurs dates d'échéance
respective ou à des dates convenues avec les propriétaires respectifs des lieux. Aucun de ces contrats de location ne
comporte de loyers conditionnels.
26. Opérations avec des parties liées
(a) Dépenses relatives aux parties liées
Les parties liées du Groupe comprennent les sociétés et le personnel clé de direction qui correspondent à la description en
Note 4. En plus des opérations et des soldes présentés en Note 17 et ailleurs dans les présents états financiers, le Groupe a
conclu des opérations importantes avec des parties liées au fil des ans.
48
26. Opérations avec des parties liées (suite)
Services fournis de l'exercice terminé le
31 décembre 2010
Baron Global Financial Canada Ltd. (1)
Baron Capital Ltd. (5)
Progress Advanced Holdings Ltd. (3)
Baron Asia Limited (4)
Bromley Resources Ltd. (2)
Services de
consultation
Honoraires
et servicesde gestion
conseils
$
$
Loyer et
frais de
bureau
$
Paiements
fondés sur
des actions
$
Frais
d'émission
d'actions
$
78 000
-
720 339
70 000
42 000
52 817
-
239 506
-
3 449 070
-
19 500
-
100 500
23 333
30 110
-
-
-
Exercice terminé le 31 décembre 2009
Baron Global Financial Canada Ltd. 1)
Bromley Resources Ltd. (2)
Lincoln Gold Corporation (2)
(1) M. Herrick Lau Mong Tak et M. David Arthur Eaton, administrateurs de la Société, ont occupé les fonctions de viceprésident aux finances et de directeur général de Baron Global Financial Canada Ltd, respectivement.
(2) M. Paul Frederick Saxton, un ancien administrateur de la Société qui a démissionné le 21 août 2009, détient une
participation donnant le contrôle sur ses sociétés liées.
(3) Le 17 février 2010, la Société a conclu un accord de confirmation de placement auprès de Progress Advanced Holdings
Limited pour la fourniture de services de souscription de valeurs. Progress Advanced Holdings Limited est un actionnaire
indirect de la Société. Le service de souscription de valeurs a été payé sous la forme de bons de souscription sur
22 894 033 parts qui peuvent être exercés à un prix de 0,05 $ CA le bon pendant une période de six mois suivant la date
de clôture. Cette période a été ultérieurement repoussée au 30 avril 2011. La juste valeur des bons de souscription
s'élevait à 3 449 070 $ CA; montant qui a été comptabilisé comme une partie des frais d'émission d'actions.
(4) Mme Letty Wan Ho Yan, une administratrice de la Société, détient une participation donnant le contrôle indirect sur Baron
Asia Limited.
(5) M. Joseph Wan Chuen Chung, un parent proche de Mme Letty Wan Ho Yan, une administratrice de la Société, détient
une participation donnant le contrôle dans une société liée.
Selon les accords commerciaux conclus entre la Société et les sociétés liées, les transactions entreprises avec Baron Global
Financial Canada Ltd., Baron Asia Limited et Bromley Resources Ltd. se poursuivront après la date de présentation de
l'information financière, et ce, jusqu'à l'expiration des accords commerciaux. Les accords commerciaux liés à d'autres
opérations avec des parties liées ont été résiliés au cours des années. Les administrateurs de la Société sont d'avis que les
opérations avec de parties liées se sont déroulées en respectant les conditions normales des affaires et dans le cours normal
des activités du Groupe.
49
26. Opérations avec des parties liées (suite)
b) Rémunération du personnel clé de direction
Le personnel clé de direction est composé des administrateurs de la Société dont les rémunérations ont été incluses dans les
frais de personnel et s'établissent comme suit :
31 décembre
2010
2009
$
$
Salaires et autres
214 962
951 373
119 648
-
1 166 335
119 648
27. Information supplémentaire sur les flux de trésorerie
La variation des éléments hors caisse du fonds de roulement s'établit comme suit :
31 décembre
2010
2009
$
$
Cession d'actifs au titre de la prospection et de l’évaluation
contre des placements disponibles à la vente
Frais de souscription dans le cadre du placement réglé par l'émission de bons de
souscription
77 000
-
3 449 070
-
28. Gestion du risque lié au capital
Les objectifs du Groupe en matière de gestion du capital sont de s'assurer de la capacité du Groupe à poursuivre son
exploitation afin de tirer les avantages de son exploitation qui est d'offrir un rendement adéquat à ses actionnaires.
La Société gère sa structure du capital et effectue les ajustements nécessaires en fonction des fonds disponibles du Groupe,
et ce, afin de soutenir les activités d'acquisition, prospection et mise en valeur des propriétés minières. Le Groupe définit le
capital qu'il gère comme étant ses capitaux propres. Le Conseil d'administration n'établit pas de critères quantitatifs en matière
de rendement du capital pour la direction, mais repose plutôt sur l'expertise de la direction de la Société pour soutenir le
développement futur de l'entreprise.
Les propriétés sur lesquelles le Groupe détient à l'heure actuelle une participation en sont à la phase d'exploration et, par
conséquent, le Groupe s'est appuyé historiquement sur les marchés de capitaux pour financer ses activités. De plus, le
Groupe dépend de sources de financement extérieures pour financer ces activités. Afin de réaliser la prospection prévue et
couvrir les frais administratifs, le Groupe a dépensé son fonds de roulement et a réuni des fonds supplémentaires au besoin.
Le Groupe continuera d'évaluer de nouvelles propriétés et de chercher à faire l'acquisition d'une participation dans d'autres
propriétés s'il juge que le potentiel géologique et économique est suffisant et s'il détient les ressources financières nécessaires
pour ce faire.
50
28. Gestion du risque lié au capital (suite)
La direction examine régulièrement sa méthode de gestion du capital et elle croit que cette approche, compte tenu de la taille
relative du Groupe, est raisonnable.
Le Groupe n'est pas assujetti à des dispositions sur les besoins en capital imposées par l'extérieur.
29. Instruments financiers et gestion du risque financier
Le Groupe est exposé à des risques financiers par le biais de son utilisation des instruments financiers dans le cours normal
de son exploitation. Les risques financiers comprennent le risque de marché (notamment le risque de change, le risque
d'intérêt et l'autre risque de prix), le risque de crédit et le risque de liquidités. Le Groupe n'a pas rédigé de politiques et de
directives relatives à la gestion des risques. Toutefois, le Conseil d'administration se réunit régulièrement afin d'analyser et de
formuler des mesures permettant de gérer l'exposition du Groupe au risque de marché (notamment le risque de change, le
risque d'intérêt et l'autre risque de prix), le risque de crédit et le risque de liquidités.
En règle générale, le Groupe fait appel à des stratégies prudentes lorsqu'elle étudie la gestion des risques. Comme
l'exposition du Groupe est maintenue à un niveau minimal, le Groupe n'a pas utilisé d'instruments financiers dérivés aux fins
de couverture. La société ne détient ni n'émet d'instruments financiers dérivés à titre spéculatif. Les risques financiers les plus
importants auxquels le Groupe est exposé sont décrits ci-dessous. Le tableau ci-dessous présente la répartition des actifs et
passifs financiers du Groupe par catégorie :
(i)
Risque de change
Certaines charges d'exploitation et espèces détenues sont exprimées en devises étrangères et, par conséquent, sont
exposées au risque de change. Les activités du Groupe au Mexique ont exposé le Groupe aux fluctuations des taux de
change. Le Groupe s'est retiré de ses activités mexicaines, ce qui a réduit de manière significative son exposition au risque de
change. Le Groupe n'utilise pas d'instruments financiers dérivés pour compenser ce risque, mais le Groupe ne croit pas que
son exposition nette au risque de change soit significative.
Les devises exprimées en trésorerie et équivalent de trésorerie, converties en dollars canadiens aux taux de clôture, sont
comme suit :
Le Groupe
USD
Peso
$
$
Trésorerie et équivalents
de trésorerie
5 099
-
Autre
$
124 184
Le Groupe
Trésorerie et équivalents
de trésorerie
La Société
USD
Peso
$
$
5 079
-
Autre
$
124 184
La Société
USD
$
Peso
$
Autre
$
USD
$
Peso
$
Autre
$
853
9 438
-
853
-
-
Le tableau suivant exprime en détail la sensibilité du Groupe à une hausse ou baisse de l'ordre de 10 % de la valeur du dollar
canadien par rapport aux éléments monétaires exprimés en devises susmentionnés. L'analyse de sensibilité comprend
uniquement les éléments monétaires exprimés en devises non réglés et ajuste leur conversion à la fin de l'exercice à une
fluctuation de 10 % des taux de change. Une valeur positive indique une diminution de la perte pour l'exercice qui signifie un
renforcement de la devise étrangère contre le dollar canadien. Si la devise s'est dépréciée contre le dollar canadien, il en
résultera une valeur opposée.
51
29. Instruments financiers et gestion du risque financier (suite)
2010
2009
$
$
Le Groupe
12 928
1 029
(ii) Risque de crédit
L'encaisse du Groupe est détenue auprès d'institutions financières canadiennes et mexicaines reconnues. Le Groupe ne
détient pas de papier commercial adossé à des actifs. La direction croit que la concentration du risque de crédit, en ce qui a
trait à ses instruments financiers, est minime.
Le Groupe adopte des stratégies de placements prudentes. Habituellement, les placements sont sous forme de titres liquides
cotés sur des bourses reconnues. Aucun achat sur marge n'est permis. Les prêts et les garanties financières accordés à des
personnes n'appartenant pas au Groupe doivent être approuvés par le Conseil d'administration. Le conseil surveille
l'ensemble des positions de placement et de l'exposition du Groupe sur une base quotidienne.
Les conventions à l'égard du crédit et des placements ont été suivies par le Groupe depuis les exercices précédents et sont
considérées comme ayant été efficaces pour limiter l'exposition au risque de crédit du Groupe à un niveau souhaitable.
(iii) Risque de taux d'intérêt
Le risque d'intérêt est le risque que la juste valeur ou les flux de trésorerie d'un instrument financier fluctuent en raison de
changements des taux d'intérêt du marché. Le Groupe détient des actifs portant intérêt associés aux fonds en banque et CPG
portant intérêt aux taux flottants du marché. Les informations détaillées concernant ceci sont présentées en Note 19. Les flux
de trésorerie liés à l'exploitation du Groupe sont essentiellement indépendants des variations de taux d'intérêt du marché. Le
Groupe n'a pas utilisé d'instruments financiers pour couvrir les fluctuations éventuelles de taux d'intérêt. L'exposition du
Groupe aux taux d'intérêt est considérée comme minime. La Société ne détient pas d'emprunts portant intérêt.
Les méthodes utilisées pour gérer le risque de taux d'intérêt ont été suivies par le Groupe depuis les exercices précédents et
sont considérées comme efficaces.
(iv) Risque de liquidité
La capacité de la Société à poursuivre son exploitation est tributaire de la capacité de la direction à réunir le financement
nécessaire par le biais d'émissions futures en capitaux propres. Le Groupe gère son risque de liquidités en prévoyant les flux
de trésorerie liés à son exploitation et en anticipant toutes les activités d'investissement et de financement. La direction et le
Conseil d'administration participent activement à l'examen, la planification et l'approbation des dépenses significatives et des
engagements importants.
Les conventions à l'égard des liquidités ont été suivies par le Groupe depuis les exercices précédents et sont considérées
comme ayant été efficaces en ce qui a trait à la gestion du risque de liquidités.
52
Les tableaux suivants présentent en détail les échéances contractuelles résiduelles aux dates de présentation de l'information
financière respectives des passifs financiers non dérivés du Groupe et de la Société, qui sont fondées sur les flux de trésorerie
contractuels désactualisés et la date la plus proche de paiement exigible pour le Groupe et la Société :
Le Groupe
Au 1er janvier 2009
La Société
Valeur
comptable
$
Total des flux de
trésorerie
désactualisés
contractuels
$
À l'intérieur
d'une année
ou sur
demande
$
433 413
433 413
433 413
130
36 043
130
36 043
130
36 043
469 586
469 586
469 586
122 743
122 743
122 743
220
220
220
122 963
122 963
122 963
491 722
491 722
491 722
10 686
10 686
10 686
502 408
502 408
502 408
Valeur
comptable
$
Total des flux de
trésorerie
désactualisés
contractuels
$
À l'intérieur
d'une année
ou sur
demande
$
421 207
421 207
421 207
130
130
130
22 051
22 051
22 051
443 388
443 388
443 388
53
29.
Instruments financiers et gestion du risque financier (suite)
La Société
Au 1er janvier 2009
Valeur
comptable
$
Total des flux de
trésorerie
désactualisés
contractuels
$
À l'intérieur
d'une année
ou sur
demande
$
122 743
220
122 743
220
122 743
220
122 963
122 963
122 963
300 547
10 686
300 547
10 686
300 547
10 686
311 233
311 233
311 233
(v) Autre risque de prix
L'autre risque de prix est le risque que les justes valeurs ou les flux de trésorerie futurs d'un instrument financier fluctuent en
raison de changements importants des taux d'intérêt du marché et des taux de change. Dans le cadre de ses placements
classés au titre de placements disponibles à la vente, le Groupe est exposé aux variations des prix du marché des titres cotés
(Note 18).
Les conventions de gestion de l'autre élément de risque de prix ont été suivies par le Groupe depuis les exercices précédents
et sont considérées comme efficaces.
Analyse de sensibilité
Les analyses de sensibilité ci-dessous ont été déterminées en fonction de l'exposition au risque de prix des capitaux propres à
la date de présentation de l'information financière. Aux fins de l'analyse de sensibilité, le taux de sensibilité est fixé à 39 % et
120 % pour les exercices terminés aux 31 décembre 2010 et 2009 en raison du marché financier volatil. Si les prix des actions
étaient plus bas que 39 % ou plus élevés que 120 %, les autres éléments du résultat global pour les exercices terminés les 31
décembre 2010 et 2009 augmenteraient ou diminueraient d'environ 45 847 $ et 45 146 $, respectivement. Ceci découle des
variations de la juste valeur des placements en capitaux propres cotés en bourse et classés au titre de placements disponibles
à la vente.
(vi) Évaluations de la juste valeur comptabilisées aux états consolidés de la situation financière
Le Groupe a adopté les modifications à l'IFRS 7, Amélioration des informations à fournir sur les instruments financiers, qui
sont entrées en vigueur le 1er janvier 2009. Ces modifications présentent trois niveaux hiérarchiques en ce qui concerne les
informations à fournir pour l'évaluation de juste valeur et les informations à fournir au sujet de la fiabilité relative des
évaluations de la juste valeur. Le Groupe s'est prévalu de l'avantage offert par les dispositions provisoires prévues aux
modifications et, par conséquent, aucun chiffre comparatif de la hiérarchie relative aux informations d'évaluation de juste
valeur n'a été présenté.
La hiérarchie groupe les actifs financiers en trois niveaux selon la fiabilité relative des données importantes utilisées pour
calculer la juste valeur de ces états financiers. La hiérarchie de la juste valeur comporte les trois niveaux suivants :
Niveau 1 : les prix cotés (non redressés) sur des marchés actifs pour des actifs identiques;
Niveau 2 : les données autres que les prix cotés qui sont inclus dans le niveau 1 et observables pour l'actif, que ce soit
directement (c.-à-d., les prix) ou indirectement (c.-à-d. dérivés des prix);
Niveau 3 : les données de l'actif qui ne sont pas basées sur des données du marché observables (données inobservables).
54
Le niveau de la hiérarchie des justes valeurs à l'aide duquel l'actif financier est classé dans son ensemble est fondé sur le plus
faible niveau de données qui ont une importance pour l'évaluation de la juste valeur.
Les actifs financiers évalués à la juste valeur dans les états consolidés de la situation financière sont groupés dans la
hiérarchie des justes valeurs comme suit :
Niveau 1
$
Actifs :
- titres en capitaux propres cotés, à la juste valeur
119 156
Niveau 1
$
Actifs :
- titres en capitaux propres cotés, à la juste valeur
Niveau 2
Niveau 3
$
$
37 622
Total
$
119 156
Niveau 2
Niveau 3
$
$
Total
$
37 622
Il n'y a pas eu de transfert important entre les niveaux 1 et 2 au cours des périodes d'informations financières respectives. Les
méthodes et les techniques d’évaluation utilisées aux fins de mesure de la juste valeur sont restées inchangées par rapport à
celles utilisées au cours des périodes d'information financière précédentes. Les titres de capitaux propres cotés sont
principalement exprimés en dollars canadiens. Les justes valeurs sont déterminées par rapport aux prix cotés sur le marché
aux dates de clôture.
55
(vii)
Classes d'actifs et passifs financiers
Les valeurs comptables des actifs et passifs financiers du Groupe et de la Société qui sont présentées dans les états de la
situation financière s'établissent comme suit :
Au 1er janvier
2009
$
Le Groupe
Au 31 décembre
2010
2009
$
$
Actifs financiers
Au coût après amortissement
119 156
37 622
38 249
2 883
-
2 153
424 549
814 228
43 281
2 395 763
546 588
851 850
2 479 446
(433 413)
(122 743)
(491 722)
(36 043)
-
(10 686)
(130)
(220)
-
(469 586)
(122 963)
(502 408)
Autres débiteurs (Note 15)
Passifs financiers
- Créditeurs et charges à payer
- Montants payables à des sociétés liées
- Montant payable à un administrateur
La Société
Actifs financiers
Autres débiteurs (Note 15)
- Montant exigible d'une société liée
Passifs financiers
- Créditeurs et charges à payer
- Montants payables à des sociétés liées
- Montant payable à un administrateur
Au 1er janvier
2009
$
Au 31 décembre
2010
2009
$
$
119 156
37 622
38 249
-
-
2 153
417 431
804 278
43 281
2 383 368
536 587
841 900
2 467 051
(421 207)
(122 743)
(300 547)
(22 051)
-
(10 686)
(130)
(220)
-
(443 388)
(122 963)
(311 233)
56

Jayden Resources Inc. États financiers consolidés Pour l`exercice

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