Solvabilité II Modèle interne AXA
Transcription
Solvabilité II Modèle interne AXA
Solvabilité II Modèle interne AXA Université d’été Institut des Actuaires Strasbourg – 22 juillet 2011 [email protected] Solvabilité II AXA et AXA France Organisation Le 2 du Projet Solvabilité II modèle interne Solvabilité II AXA et AXA France Organisation Le 3 du Projet Solvabilité II modèle interne Le Groupe AXA en chiffres* Un chiffre d’affaires global de 91 milliards d’euros Un résultat net de 2,7 milliards d’euros Un résultat opérationnel de 3,9 milliards d’euros Plus de 214 000 collaborateurs et distributeurs exclusifs au service de 95 millions de clients** dans 61 pays * Chiffres au 31/12/10 ** Chiffre au 31/03/2011 4 Le Groupe AXA en chiffres* Chiffre d'affaires** de l’assurance par région (En milliards d’euros) France 20,5 €20bn Amérique du Nord 13,8 €15bn 11 €11bn 9,7 €8bn Europe du Nord, Centrale et de l'Est 23,1 €22bn Régions Méd. et Amér. Lat. Asie-Pacifique (dont Japon) 6,2 €8bn RU et Irlande Variations à données comparables Croissance contrastée selon les régions * Chiffres au 31/12/10 ** Hors assurance internationale, gestion d'actifs, banques et holdings 5 AXA France : Chiffres clés* Un chiffre d’affaires global de 22,2 milliards d’euros* ASSURANCES DE PERSONNES 15,3 9,5 milliards d’euros de chiffre d’affaires en assurance de personnes 5,8 milliards d’euros de chiffre d’affaires en entreprises milliards d’euros de chiffre d’affaires en assurance dommages 4,3 milliards d’euros de chiffre d’affaires en particuliers et professionnels Un résultat opérationnel de 1 milliard d’euros** * Chiffres au 31/12/10 ** pour les SA 6 6,9 2,6 milliards d’euros de chiffre d’affaires en particuliers et professionnels ASSURANCES DOMMAGES milliards d’euros de chiffre d’affaires en entreprises Solvabilité II AXA et AXA France Organisation Le 7 du Projet Solvabilité II modèle interne Organisation du Risk Management Coordination via une approche régionalisée Plus de 500 professionnels au Risk Management central Group et équipes de risk management dans les entités opérationnelles, renforcées en 2009 et 2010 Group Risk Management Holding/ Transversal Units • AXA SA • AXA Global Direct • AXA Cessions • AXA Liabilities Mgrs • AXA Life Europe • AXA Global Distributors • AXA Business Services • AXA Tech / AGS Level of AXA region Level of regional CRO Level of legal entity 8 France • France • AXA Corporate Solutions • AXA Assistance • … NORCEE • Belgium • Germany • Switzerland • CEE • Luxembourg • Hungary • … MedLA • Med LA Life • Med LA P&C • Italy • Mexico • … US • US • Equitable • Mony • … UK • UK • Ireland • PPP • … Japan Asia • Japan • Australia • Asia Life • Asia P&C • Life Insurance Japan • … • Hong-Kong • Singapore • … Asset Mngt • AXA IM • Alliance Bernstein Bank • AXA Bank Europe • AXA Hedging Services • AXA banque France • … Organisation du projet Solvabilité II AXA France PILIER 1 PILIER 2 PILIER 3 Gouvernance et cadre du Contrôle Interne Gestion Risques Financiers Modèle Risques Vie Gestion Risques Vie Modèle Risques IARD Gestion Risques IARD Reporting comptable et financier Modèle Risques ACS Modèle (scénarios) RO Gestion Risques ACS Gestion des RO Bilan et Fonds propres Conformité Contrôle permanent ORSA (Own RIsk & Solvency Assessment) 9 Dossier de pré-candidature / d’Approbation Transverse et Spécifique Data / IT Modèle Risques Financiers Change & Communication Sécurisation du processus et des données Cadre de Gestion des Risques Relation avec l’ACP Une approche en 4 étapes adoptée par l’ACP Revue 1 Revue de la documentation 2 Revue sur site du 3 modèle Retours informels (à la fin de la revue) 4 Rapport formel Des réunions Revue indépendante du modèle (PwC Mazars) organisées / Des échanges réguliers avec l’ACP sur divers sujets: Autres Documents transmis ORSA Politique changement de modèle Scoping Normes comptables … Un calendrier de revue défini fin 2010 avec l’ACP et qui couvre toutes les parties du modèle jusque mi 2012 Coordination de l’ACP avec les autres régulateurs européens qui participent à la revue Groupe Un process de revue locale mené dans chacun des pays pour les filiales AXA 10 Solvabilité II AXA et AXA France Organisation Le 11 du Projet Solvabilité II modèle interne Modèle interne Rôles entre le Groupe et les Entités Sur les principaux risques, le Groupe a mis en place, avec les entités locales, une organisation au sein de laquelle il conçoit et pilote les modèles Les entités locales assurent seules la modélisation du risque Vie Légende Travaux effectués par le Groupe Travaux effectués par les Entités (local) Travaux effectués au niveau du Groupe et des entités Risque Agrégation Vie Opérationnels IARD hors CAT IARD CAT Crédit Marché Concepteur du modèle Fournisseur des outils Utilisateur des outils GROUPE Entités et Groupe Entités Fournisseurs des données Analyse des résultats 12 Entités et Groupe Le modèle interne Type de risques Risques Financiers Risques de valeur Risques Crédits Risques de défaut Risques Vie Détails des risques Méthodes Risques de taux d'intérêts Risques de Spread Risques actions Risques taux change Risques immobiliers Risques Hedges Funds Risques Private Equity Risques volatilité Simulation Monté Carlo STEC Marché Risques prêts immobiliers Risques obligataires Risques réassureurs Distribution de pertes STEC Crédits Risques catastrophes Risques mortalité Risques longévité Risques morbidité Risques rachats Risques sortie en rentes Risques de frais généraux Matrice de corrélations Scénarios extrêmes STEC Vie Risques IARD Risques réserves Risques primes Risques catastrophes Simulation Monté Carlo STEC IARD Risques Opérationnels Risques opérationnels Simulation Monté Carlo STEC Opérationel Structure modulaire 13 Agrégation STEC Short Term Economic Capital Tous les types de risques individuels sont agrégés via une matrice de corrélation pour tenir compte de l’effet de diversification selon le principe de base que tous les événements ne se produisent pas en même temps. La probabilité qu’un événement catastrophique bicentenaire se produise en même temps qu’un événement financier bicentenaire est beaucoup plus faible que 1/200