Suez Environnement est un acteur mondial spécialisé dans les

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GBL Rapport Annuel 2013
Rapport d’activités
Suez Environnement est un
acteur mondial spécialisé dans les
métiers de l’Eau et des Déchets
Profil
Principales données financières
Suez Environnement occupe une position de premier plan sur
le marché mondial de l’environnement et opère dans plus de 70 pays.
Le groupe est présent sur l’ensemble des cycles de l’Eau et des
Déchets et sert tant les collectivités publiques que les acteurs du
secteur privé.
2013
2012 (1)
2011
Compte de résultats simplifié
(en EUR millions)
14.644
15.102
Résultat brut d’exploitation (EBITDA)
Chiffre d’affaires
2.520
2.450
2.513
Résultat opérationnel courant (EBIT)
1.184
1.146
1.039
352
251
323
Performance 2013
Résultat net (part du groupe)
Suez Environnement a affiché une performance opérationnelle solide
en 2013, malgré un contexte économique et climatique défavorable
en Europe. Son résultat brut d’exploitation a augmenté de 2,9 %,
soutenu par la croissance du segment International et par la fin
de la construction de l’usine de dessalement de Melbourne.
Le groupe a également démontré sa capacité de résistance en
faisant face aux baisses de volumes dans l’Eau et les Déchets,
à travers une gestion efficace des coûts et des augmentations
de prix dans l’Eau. Enfin, une gestion financière rigoureuse
a permis à Suez Environnement de renforcer la solidité de son
bilan en réduisant sa dette nette de EUR 191 millions. Bilan simplifié
(en EUR millions)
14.830
Capitaux propres (part du groupe)
4.963
4.864
4.946
Intérêts minoritaires
1.947
1.995
1.871
Dette financière nette
7.245
7.436
7.557
105
108
111
2,9
3,0
3,0
Taux d'endettement (en %)
Dette financière nette/EBITDA (x)
(1) Les chiffres 2012 ont été ajustés suite à l’application de la norme IAS 19 révisée
Données opérationnelles
Volumes d’eau vendus
(en millions de m3, à 100 %)
2013
2012
2011
1.986
2.054
2.054
Volumes de déchets traités en Europe
(en millions de tonnes)
70
pays dans lesquels
Suez Environnement
est présente
79.550
collaborateurs
Répartition sectorielle du chiffre
d’affaires 2013
10,4
10,0
11,0
14,1
14,1
13,9
14,6 4.000
EUR milliards
de chiffre d’affaires
usines de production et
traitement des eaux
Répartition géographique du chiffre
d’affaires 2013
30 %
Eau
Europe
25 %
International
Eliminés
Valorisés
EUR
14.644
millions
45 %
Déchets
Europe
6%
Australie
6%
Amérique
du Nord
24 %
Autres pays
d’Europe
EUR milliard
EBIT
N°2
dans les activités liées
à la gestion de l’Eau
et des Déchets
Répartition sectorielle de l’EBITDA 2013
36 %
France
17 %
Reste
du Monde
1,2
46 %
Eau
Europe
23 %
International
EUR
14.644
millions
EUR
2.520
millions
11 %
Espagne
31 %
Déchets Europe
GBL Rapport Annuel 2013
Rapport d’activités
Communication financière
Sophie Lombard
Directeur de la Communication Financière
Tél. : +33 (0)1 58 81 24 95
[email protected]
www.suez-environnement.com
GBL et Suez Environnement
En 2008, GBL a appuyé la cotation séparée de la société en
participant au pacte qui lui a conféré un actionnariat stable.
GBL avait, par ailleurs, émis en septembre 2012 une obligation
échangeable en actions Suez Environnement portant sur la
quasi-totalité de sa participation, soit 35 millions de titres.
En 2013, GBL a continué de soutenir le groupe dans son
programme d’amélioration de la performance opérationnelle
et d’investissements. Elle a également été garante de la transition
à l’expiration (juillet 2013) du pacte d’actionnaires.
Données de marché et relatives
à la participation de GBL
Données boursières
Nombre d'actions émises (en milliers)
2013
2012 (1) 2011
510.234
510.234
510.234
Capitalisation boursière (en EUR millions)
6.646
4.648
4.541
Dernier cours de bourse (en EUR/action)
13,03 (2) 9,11
8,90
Résultat net ajusté dilué (en EUR/action)
0,65
0,45
0,60
Dividende (en EUR/action)
0,65 (3) 0,65
0,65
Investissement de GBL
Participation en capital (en %)
7,2 (4) 7,2 (4) 7,2 (4)
Participation en droits de vote (en %)
7,2 (4) 7,2 (4) 7,2 (4)
401 (2) 335
327
23
23
23
Valeur boursière de la participation
(en EUR millions)
Dividendes encaissés par GBL
(en EUR millions)
Représentants dans les organes statutaires
Perspectives
2
2
2
(1) Ajusté de l’application de la norme IAS 19 révisée
(2) Au 31/12/2013, la valeur de la participation dans Suez Environnement a été
plafonnée au prix de conversion des obligations échangeables, soit EUR 11,45
(3) Sous réserve de l’approbation par l’Assemblée Générale 2014 de Suez Environnement
(4) Dont 0,3 % en placements de trésorerie correspondant aux actions
Suez Environnement attribuées au titre de dividende de l’exercice 2010
Suez Environnement poursuit ses objectifs de
développement ambitieux en maintenant une
discipline financière et une rémunération attractive
des actionnaires. La stratégie du groupe repose sur
des axes forts de création de valeur : l’innovation
par de nouveaux services pour le segment Eau, la
valorisation pour le segment Déchets Europe et un
développement sélectif pour le segment International.
Capital détenu par GBL
Représentants dans
les organes statutaires
7,2 %
2 sur 17
Cours de bourse 2013
Quote-part de Suez
Environnement dans les
dividendes nets encaissés
par GBL
+ 43,0 %
150
Quote-part de Suez
Environnement dans
le portefeuille de GBL
100
4,6 %
50
01
02
03
04
Suez Environnement
05
06
07
08
09
DJ Eurostoxx Utilities
10
11
12
2,6 %
61