aperçu financier - Power Corporation of Canada

A PERÇ U
F I N A NC I ER
POUR LES EXERCICES CLOS LES 31 DÉCEMBRE
2013
2012
29 642
33 443
959
947
2,08
2,06
977
816
Bénéfice net – par action participante
2,12
1,78
Dividendes versés – par action participante
1,16
1,16
Actif consolidé
345 005
271 632
Actif consolidé et actif géré
649 597
515 900
Fonds propres
11 053
9 598
Total des fonds propres
29 386
25 804
Valeur comptable par action participante
21,89
18,74
Actions participantes en circulation (en millions)
460,3
460,0
[EN MILLIONS DE DOLL ARS CANADIENS SAUF LES MONTANTS PAR AC TION]
Produits
Bénéfice opérationnel – attribuable aux détenteurs d’actions participantes
Bénéfice opérationnel – par action participante
Bénéfice net – attribuable aux détenteurs d’actions participantes
Table des matières
Aperçu financier
1
Organigramme du groupe
2
Profil de la Société
4
Rapport du conseil d’administration aux actionnaires
Une gestion responsable
6
16
Revue de la performance financière
18
États financiers consolidés
40
Notes annexes aux états financiers consolidés
45
Sommaire financier quinquennal
119
Conseil d’administration
120
Dirigeants121
Renseignements sur la Société
P O W E R C O R P O R AT I O N D U C A N A DA > R A P P O R T A N N U E L 2 0 1 3
122
1
ORG A N IGR A M M E
DU GROU PE
P OW E R C OR P OR AT ION DU C A N A DA
CORPORATION FINANCIÈRE POWER
65,8 %
GREAT-WEST
LIFECO INC.
67,0 % [1] [2]
SOCIÉTÉ FINANCIÈRE
IGM INC.
58,6 % [1]
LA GREAT-WEST,
COMPAGNIE D’ASSURANCE-VIE
GROUPE
INVESTORS INC.
100 %
100 %
LONDON LIFE, COMPAGNIE
D’ASSURANCE-VIE
CORPORATION FINANCIÈRE
MACKENZIE
100 %
100 %
LA COMPAGNIE D’ASSURANCE
DU CANADA SUR LA VIE
INVESTMENT PLANNING
COUNSEL INC.
100 %
97,5 %
PARGESA
HOLDING SA
[3]
GROUPE
BRUXELLES LAMBERT
50,0 % [4]
IMERYS 56,2 %
LAFARGE SA 21,0 %
TOTAL SA 3,6 %
GDF SUEZ 2,4 %
SUEZ ENVIRONNEMENT COMPANY 7,2 %
IRISH LIFE
GROUP LIMITED
100 %
GREAT-WEST LIFE & ANNUITY
INSURANCE COMPANY
100 %
PUTNAM
INVESTMENTS, LLC
100 % [5]
2
P O W E R C O R P O R AT I O N D U C A N A DA > R A P P O R T A N N U E L 2 0 1 3
PERNOD RICARD 7,5 %
SGS SA 15,0 %
GROUPE DE
COMMUNICATIONS
SQUARE VICTORIA INC.
100 %
GESCA LTÉE
100 %
CORPORATION
ÉNERGIE
POWER
PLACEMENTS
100 %
POTENTIA SOLAR INC. 62,8 %
CITIC PACIFIC LIMITED 4,3 %
EAGLE CREEK
RENEWABLE ENERGY, LLC 23 % [6]
CHINA ASSET MANAGEMENT CO., LTD. 10 %
PROPRIÉTÉS NUMÉRIQUES
SQUARE VICTORIA INC.
SAGARD CHINA
SAGARD CAPITAL
100 %
SAGARD EUROPE
FONDS D’INVESTISSEMENT
ET DE COUVERTURE
Les pourcentages indiquent la part détenue du capital participant au 31 décembre 2013.
[1]La Financière IGM détenait 4,0 % des actions ordinaires de Great-West Lifeco et Great-West
détenait 3,6 % des actions ordinaires de la Financière IGM.
[2]Correspond à 65 % des droits de vote.
[3]Par l’entremise de sa filiale en propriété exclusive, Power Financial Europe B.V.,
la Financière Power détenait une participation de 50 % dans Parjointco, et Parjointco
détenait 75,4 % des droits de vote et une participation de 55,6 % dans Pargesa.
[4]
Correspond à 52 % des droits de vote.
[5]
Représente les droits de vote.
[6]Par l’entremise d’une filiale détenue à 60 %, Énergie Power détenait une participation
indirecte de 23 % dans Eagle Creek Renewable Energy.
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3
PROF I L DE L A SOC I É T É
Constituée en 1925, Power Corporation est une société internationale de gestion et de
portefeuille diversifiée qui détient des participations dans des sociétés de services financiers,
de communications et d’autres secteurs.
POWER CORPORATION DÉTIENT, DIRECTEMENT OU INDIRECTEMENT, DES PARTICIPATIONS DANS LES SOCIÉTÉS SUIVANTES :
F I N A NC I ÈR E POW ER
La Financière Power détient le contrôle de Great-West Lifeco et de la Financière IGM. La Financière Power et le groupe Frère
détiennent chacun une participation de 50 % dans Parjointco, qui détient à son tour leur participation dans Pargesa.
G R E A T- W E S T L I F E C O
est une société de portefeuille internationale spécialisée dans les services financiers et active dans les secteurs de l’assurance-vie,
de l’assurance-maladie, des services de retraite et d’investissement, de la gestion d’actifs et de la réassurance. La compagnie
exerce des activités au Canada, aux États-Unis, en Europe et en Asie par l’intermédiaire de la Great-West, de la London Life, de
la Canada-Vie, d’Irish Life, de Great-West Financial et de Putnam Investments. Great-West Lifeco et ses sociétés administrent
un actif consolidé de 758 G$.
G R E AT - W E S T
C A N A DA-V I E
est un chef de file en matière d’assurance au Canada
offre des produits et des services d’assurance et de gestion
et un fournisseur de produits d’assurance-vie,
de patrimoine au Canada, au Royaume Uni, à l’île de Man
d’assurance‑maladie, de placement, d’épargne et de revenu
et en Allemagne, ainsi qu’en Irlande par l’intermédiaire
de retraite et de réassurance, principalement au Canada
de sa filiale Irish Life. La Canada-Vie est un chef de file
et en Europe. Au Canada, la Great-West et ses filiales, la
en matière de solutions de réassurance traditionnelle à
London Life et la Canada-Vie, offrent un vaste portefeuille
l’égard de la mortalité, structurée et relative à la longévité
de solutions financières et de régimes d’avantages sociaux,
destinées aux assureurs-vie aux États-Unis et à l’échelle
et répondent aux besoins en matière de sécurité financière
internationale, par l’entremise de succursales et de filiales
de plus de 12 millions de personnes. En Europe, la Great-
aux États-Unis, à la Barbade et en Irlande.
West exerce des activités au Royaume-Uni, à l’île de Man,
en Allemagne et en Irlande par l’entremise de la Canada-Vie
et d’Irish Life.
LO N D O N LI FE
G R E AT - W E S T L I F E & A N N U I T Y
exerce ses activités aux États-Unis sous le nom de
commercialisation de Great-West FinancialMD. La
compagnie administre des régimes d’épargne-retraite
offre des services de planification et de conseils en matière
destinés aux employés du secteur public, d’organismes
de sécurité financière par l’entremise de sa division, la
sans but lucratif et d’entreprises. Elle offre des services de
Financière Liberté 55MC, qui compte plus de 3 500 membres.
gestion de fonds, de placement et de consultation, ainsi
La Financière Liberté 55 offre des produits de placement,
que des comptes de retraite individuels et des produits
d’épargne et de revenu de retraite, de rentes, d’assurance-
d’assurance-vie, de rentes et des régimes d’avantages
vie et de crédit hypothécaire propres à la London Life,
du personnel à l’intention des cadres.
ainsi qu’un large éventail de produits financiers d’autres
institutions financières. La London Life est présente sur les
marchés mondiaux de la réassurance par l’entremise du
Groupe de réassurance London Inc.
PUTNAM INVESTMENTS
est un gestionnaire d’actifs et un fournisseur de régimes
de retraite d’envergure mondiale établi aux États-Unis
qui compte plus de 75 ans d’expérience en matière de
placements. La société gérait un actif de 150 G$ US
au 31 décembre 2013. En plus d’offrir plus de 100 fonds
communs de placement, la société propose une gamme
complète de produits et de services de placement qui
s’adressent aux conseillers financiers, aux investisseurs
institutionnels et aux promoteurs de régimes de retraite.
4
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FINA NCIÈR E IGM
est l’une des plus grandes sociétés de services financiers personnels au Canada, en plus d’être l’un des plus importants
gestionnaires et distributeurs de fonds communs de placement et d’autres produits d’actif géré au pays, avec un actif géré
total de 132 G$ au 31 décembre 2013. La société répond aux besoins financiers des Canadiens par l’entremise de plusieurs
sociétés distinctes, notamment le Groupe Investors, Placements Mackenzie et Investment Planning Counsel.
G ROU PE I NVESTO RS
PL ACEM ENTS MACKENZI E
est un chef de file à l’échelle nationale qui offre des
est considérée comme l’un des plus importants
solutions financières personnalisées à près d’un million
gestionnaires de placements au Canada. Elle fournit des
de Canadiens par l’entremise d’un réseau de plus de
services de conseils en placement et des services connexes
4 600 conseillers. Le Groupe Investors s’engage à offrir
par l’entremise de multiples réseaux de distribution axés sur
une planification complète et, outre une famille exclusive
les conseils financiers. Mackenzie offre des fonds communs
de fonds communs de placement et d’autres moyens de
de placement, des fonds groupés et des fonds distincts aux
placement, il offre une vaste gamme de services en matière
investisseurs de détail et institutionnels.
d’assurance, de valeurs mobilières, de prêts hypothécaires,
ainsi que d’autres services financiers.
G R O U P E PA R G E S A
détient des participations importantes dans de grandes entreprises européennes : Imerys (produits minéraux industriels),
Lafarge (ciment, granulats et béton), Total (pétrole, gaz et énergies de remplacement), GDF Suez (électricité, gaz naturel
et services énergétiques et environnementaux), Suez Environnement (services liés à la gestion de l’eau et des déchets),
Pernod Ricard (vins et spiritueux), ainsi que SGS (contrôle, vérification et certification).
GROU PE DE COM M U N IC AT IONS SQUA R E V IC T OR I A
GESCA
PROPRIÉTÉS NUMÉRIQUES
est une filiale en propriété exclusive. Par l’entremise de ses
SQ UAR E VICTO RIA
filiales, Gesca publie La Presse, le quotidien francophone
est une filiale en propriété exclusive qui détient, directement
de référence au Canada et a lancé, en avril 2013, sa
ou par l’entremise de filiales, des participations dans
nouvelle édition numérique gratuite pour iPad, La Presse+.
plusieurs entreprises liées au numérique.
Gesca possède également six autres quotidiens dans les
provinces du Québec et de l’Ontario, et exploite également
LaPresse.ca, un des principaux sites francophones
d’information au Canada.
ÉN ERGI E POW ER
est une filiale en propriété exclusive de Power Corporation qui a investi dans la société fermée Potentia Solar, un producteur
d’énergie solaire sur toit en Ontario et dans Eagle Creek Renewable Energy, un propriétaire et exploitant d’installations
d’énergie hydroélectrique établi aux États-Unis.
FON DS D ’ I N V E S T I S SEM EN T
La Société gère des fonds de capital-investissement dans trois régions : Sagard Europe, Sagard Capital aux États-Unis, et
Sagard China. En plus de ces fonds, Power Corporation détient d’autres placements dans des sociétés en Asie et dans des
fonds d’investissement et de couverture.
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