PowerShares Senior Loan (CAD Hedged) Index ETF

FNB PowerShares®
PowerShares Senior Loan (CAD Hedged)
Index ETF
Philosophie de placement
Le PowerShares Senior Lan (CAD Hedged) Index ETF (BKL) cherche à reproduire, avant déduction
des frais, le rendement de lŝindice S&P/LSTA U.S. Leveraged Loan 100 (CAD Hedged), ou de tout
indice qui le remplace. Ce FNB PowerShares investit principalement , directement ou
indirectement, dans des prêts de premier rang à taux variable.
Pourquoi investir dans ce fonds?
Taux de rendement amélioré : Les prêts privilégiés ont, par le passé, procuré un taux de
rendement supérieur à celui des autres titres à revenu fixe de qualité de crédit équivalente ou
supérieure.
BKL
Renseignements sur le FNB (au 30 septembre
2015)
Symbole
BKL
Sensibilité réduite aux taux dŝintérêt : La duration inférieure des prêts privilégiés peut contribuer
à réduire la sensibilité générale dŝun portefeuille aux taux dŝintérêt. Les prêts privilégiés procurent
des taux de rendement sans exposer les épargnants à la partie à long terme de la courbe des
rendements en raison de leur composante TIOL des paiements dŝintérêt qui se réinitialise, en
moyenne, tous les 90 jours. Ce mécanisme de réinitialisation ne réduit pas seulement le risque de
baisse du prix du prêt, mais permet également aux épargnants de participer activement à toute
augmentation de la partie à court terme de la courbe des rendements.
Priorité du remboursement et protection accrue : Dans le cas dŝun défaut de paiement, les prêts
privilégiés sécurisés se placent au plus haut rang dans la structure du capital.
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Date de
cotation
16 avril 2012
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Indice de
référence
Indice S&P/LSTA Leveraged
Loan (USD)
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Devise
CAD
Faible corrélation avec les obligations traditionnelles : Les prêts privilégiés, représentés par
lŝindice S&P/LSTA U.S. Leveraged Loan 100 (CAD Hedged) contrôlé a posteriori, ont affiché une
faible corrélation avec les autres segments du marché des titres à revenu fixe.
Croissance dŝun placement de 10 000 $ (depuis la cotation)
Indice de référence : 11 455 $ FNB : 10 964 $
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Fréquence des
distributions ¹
Mensuel
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Valeur
liquidative par
titre
19,11 $
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RFG ²
0,82 %
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Actif total
43,50 millions de dollars
Caractéristiques du FNB
Rendement à lĤéchéance moyen
pondéré ³
FNB
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Moyenne pondérée du taux
dĤintérêt nominal
Indice de référence
6,13 %
Rendements au 30 septembre 2015
4,65 %
5 ans 10 ans
TIOL sur 3 mois
0,33 %
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Nombres de titres
123
Depuis la
cotation**
Rendements (%)
CDA
1 mois 3 mois 6 mois
1 an
2 ans
3 ans
FNB
-0,79
-1,22
-2,36
-2,79
-0,79
0,96
1,70
-
-
2,69
Indice de référence
1,44
-0,65
-1,35
-0,67
0,92
2,38
3,25
-
-
4,00
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Rendements au cours de
2014
lĤannée civile (%)
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
FNB
0,85
3,85
-
-
-
-
-
-
-
-
Indice de référence
1,60
5,29
-
-
-
-
-
-
-
-
PowerShares Senior Loan (CAD Hedged) Index ETF
Principaux titres
% de lĤactif net
1. Espèces et quasi-espèces
Ventilation des cotes de crédit (%)
9,57
BBB
BB
B
CCC
···········································································································
2. HILTON WORLDWID FRN 3.50% 26-Oct-2020
1,79
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3. PETSMART INC FRN 4.25% 11-Mar-2022
1,76
20,22
34,92
30,15
14,71
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4. 1011778 BC ULC FRN 3.75% 12-Dec-2021
1,72
···········································································································
5. Avago Tech. Finance Pte Ltd. 3,75 % 06-mai-2021
1,65
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6. VALEANT PHARMA FRN 4.00% 01-Apr-2022
Répartition géographique (%)
1,64
···········································································································
7. Fortescue Metal 3,75 % 30-juin-2019
1,60
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8. Albertsons LLC 5.50% 25-Aug-2021
1,59
États-Unis
Autres
Canada
100,56
0,27
-0,83
···········································································································
9. CHRYSLER AUTO TL 3,50 % 24-mai-2017
1,42
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10. RPI FINANCE TRUST FRN 11/9/2020 3.50% 09-Nov-2020
Pourcentage total des principaux titres
1,37
24,11
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Les placements dans des fonds négociés en Bourse (FNB) peuvent comporter des commissions et des frais de gestion. À moins d'indication contraire, les
taux de rendement pour les périodes de plus de un an sont des taux de rendement total composé annuel historique qui tiennent compte des fluctuations de
la valeur des titres et du réinvestissement de toutes les distributions mais ne tiennent pas compte des frais de courtage ni des frais optionnels ou de l'impôt
sur le revenu payables par un porteur de titres, qui auraient pour effet de réduire les rendements. Les FNB ne sont pas garantis, leurs valeurs changent
fréquemment et il se peut que le rendement antérieur ne se répète pas. Veuillez lire le prospectus avant dĤinvestir. Vous pouvez en obtenir un exemplaire
auprès dĤInvesco Canada Ltée à www.powershares.ca.
¹ La fréquence représente les distributions de revenu, le cas échéant. Les distributions des gains en capital, intérêts, dividendes, le cas échéant, peuvent être versées à des fréquences
différentes. ² Pour la période terminée le 31 décembre 2013. À compter du 6 septembre 2013, les honoraires de gestion (taux annuel) du BKL ont été réduits de 0,90 % à 0,80 %. ³ Les
rendements indiqués ne devraient pas être interprétés comme un montant quĤun épargnant recevrait dĤun fonds et sont susceptibles de changer. ** Le rendement du FNB depuis sa date dĤentrée
en fonction en tant quĤémetteur assujetti le 10 janvier 2012 est de 2,50 %.
Un placement dans les FNB comporte des risques. Pour une description complète des risques se rapportant aux FNB, veuillez lire le prospectus.
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Invesco Canada Ltée utilisent aux termes dĤune licence. LĤindice S&P/LSTA U.S. Leverage Loan 100 (CAD Hedged) est un produit de S&P Dow Jones Indices LLC, quĤInvesco Canada Ltée utilise aux
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Publié le 14 octobre 2015
FISLIHF(10/15)